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CAPITAL DE TRABAJOCAPITAL DE TRABAJO
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Presentan:
Mejia Villegas DaliaReyes Flores Jaime Emmanuel
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PropósitoPropósito
La administración de los recursos de la empresa es
fundamental para su progreso, por lo que mostraremos los
puntos claves en el manejo del capital de trabajo, porque es
éste el que nos mide en gran parte el nivel de solvencia del
negocio.
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AgendaAgenda
• Objetivo del Capital del trabajo
• Capital de Trabajo
• Origen y Necesidades del Capital de Trabajo
• Rentabilidad vs Riesgo
• Análisis del Capital de Trabajo
• Capital de Trabajo Excesivo
• Calculo del Capital de Trabajo
• Conclusión
ObjetivoObjetivo
El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo
es manejar cada uno de los activos y pasivos de la empresa de tal
manera que se mantenga un nivel aceptable.
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Capital de TrabajoCapital de Trabajo
El capital de trabajo es el recurso económico destinado al funcionamiento
inicial y permanente del negocio, que cubre el flujo de ingresos y egresos.
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El capital de trabajo puede definirse como “ la diferencia
que se presenta entre los activos y los pasivos circulantes de
la empresa ".
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El capital de trabajo sólo se
usa para financiar la
operación de un negocio y
dar margen a recuperar la
cartera de ventas.
Es la inversión en activos
a corto plazo y sus
componentes son el
efectivo, valores
negociables, cuentas por
cobrar e inventario.
El capital de trabajo también
es conocido como fondo de
maniobra, que implica
manejar de la mejor manera
sus componentes de manera
que se puedan convertir en
liquidez lo más pronto
posible.
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Origen y necesidad del Origen y necesidad del Capital de TrabajoCapital de Trabajo
Esta basado en el entorno de los
flujos de caja de la empresa que
pueden ser predecibles.
El conocimiento del vencimiento de las
obligaciones con terceros y las condiciones
de crédito con cada uno
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Rentabilidad vs RiesgoRentabilidad vs Riesgo
Se dice que a mayor riesgo mayor
rentabilidad, esto se basa en la
administración del capital de trabajo.
La rentabilidad es calculada por utilidades
después de gastos frente al riesgo que es
determinado por la insolvencia que
posiblemente tenga la empresa para
pagar sus obligaciones
Análisis del Capital de TrabajoAnálisis del Capital de Trabajo
Un capital de trabajo adecuado:
• Protege al negocio del efecto adverso por una disminución de los
valores del activo circulante.
• Hace posible pagar oportunamente todas las obligaciones y
aprovechar la ventaja de los descuentos por pago de contado.
• Asegura en alto grado el mantenimiento de crédito de la compañía
y provee lo necesario para hacer frente a emergencias tales como
huelgas, inundaciones e incendios.
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• Permite tener los inventarios a un nivel que capacitará al negocio
para servir satisfactoriamente las necesidades de los clientes.
• Capacita a la compañía a otorgar condiciones de crédito
favorables a sus clientes.
• Capacita a la compañía a operar su negocio más eficientemente
porque no debe haber demora en la obtención de materiales,
servicios y suministros debido a dificultades en el crédito.
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Capital de trabajo excesivoCapital de trabajo excesivo
Especialmente en forma de efectivo y de valores negociables, puede
ser tan desfavorable como un capital de trabajo insuficiente, debido al
gran volumen de fondos que no son usados productivamente.
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Capital de trabajo excesivo puede
llevar al descuido por lo que se
refiere a los costos y, por lo tanto, a
ineficiencia en las operaciones.
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CalculoCalculo
PC = Pasivo circulante.
AC = Activo circulante.
CT = Capital de Trabajo.
Formula
CT = AC-PC
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Capital de Trabajo Capital de Trabajo
Determinación Determinación
FuentesFuentes (Aumentos C.T.)FuentesFuentes (Aumentos C.T.)
Aplicaciones Aplicaciones (Disminuciones C.T.)Aplicaciones Aplicaciones (Disminuciones C.T.)
Encabezado
Contenido1.-
2.-
3.-
4.-
Total Fuente de Fondos
1.-
3.-
2.-
Total Aplicaciones de Fondos
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
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Se muestran los análisis de los aumentos o disminucionesque determinaron las razones de los cambios. Excluyendo los efectos causados por los ajustes, traspasos u otras operaciones que no afecten el Capital de Trabajo.
Se muestran los análisis de los aumentos o disminucionesque determinaron las razones de los cambios. Excluyendo los efectos causados por los ajustes, traspasos u otras operaciones que no afecten el Capital de Trabajo.
Se reflejan los importes de los análisis.Se reflejan los importes de los análisis.
Conclusión Conclusión
La administración del capital de trabajo es necesaria para
asegurar el funcionamiento y el desarrollo de la empresa a largo
plazo.
Consiste en mantener un nivel apropiado del activo circulante
sobre el pasivo circulante, mediante la inversión y el manejo
correcto de los activos con más liquidez, y la adquisición mínima
de pasivos.
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16
Por su atención
