767107941.TEMA 3 El Mercado Internacionbal Del Petroleo

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NIDAD 3NIDAD 3

EL MERCADO INTERNACIONAL DELEL MERCADO INTERNACIONAL DELPETRÓLEOPETRÓLEO


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Introducción

ntroducción

La comercialización de los hidrocarburos estudia tresLa comercialización de los hidrocarburos estudia tres

parámetros fundamentales en la economía de un paísparámetros fundamentales en la economía de un paísproductor y exportador de hidrocarburos:productor y exportador de hidrocarburos:

RESERVAS

PRECIOMERCADO


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Introducción

ntroducción

Las reservas de hidrocarburos son un indicador de

gran importancia para el mercado del petróleo, lasfinanzas y la planeación de las compañías petroleras ylos Estados productores y exportadores de estosrecursos. Las reseras probadas se han conertido en un

factor crítico en la imagen bursátil de las empresaspetroleras.Reservas probadas son aquellas cuyo

análisis de ingeniería y geología

demuestran, con un 90 por ciento de

certidumbre, ser recuperables de

reservorios existentes, en años futurosbao condiciones econ!micas y

operativas determinadas por un

mercado preciso y un contrato de

compraventa.


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Introducción

ntroducción

! niel internacional podemos er algunos casosdestacados de "hell y #epsol. El más escandaloso de lahistoria petrolera se produ$o en de enero de %&&'.Entonces la holandesa #oyal (utch "hell reconoció

p)blicamente *ue había sobreestimado sus reserasprobadas en un %+ por ciento.

ue el detonante para una ola de caídas con sus

consecuentes p-rdidas millonarias para ariastransnacionales. "hell reconoció *ue en sus Estadosinancieros registrados en la olsa de /alores de 0uea1or2, incluyó alores inflados de reseras.


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Introducción

ntroducción

"l precio del petr!leo $uega un rol muy importante en la

determinación de las reseras, ya *ue este puede faorecerla iabilidad del desarrollo de proyectos de explotación eincluso es un determinante para reclasificar el tipo dereseras.

El crudo de referencia para oliia 345 cayó a +6,%'dólares 7%'8&68%&9;, un descenso de ,'


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Introducción

ntroducción

"l mercado mundial del petr!leo considera a este

commodity como una mercancía estrat-gica especialpor*ue la ariaciones en sus precios tienen un impactosignificatio en la economía mundial.

El petróleo por ser un recurso natural escaso, las reserasno se distribuyen de acuerdo a las necesidades deconsumo, lo *ue hace de la industria y del mercado delpetróleo una actiidad de alcance global.

Las empresas priadas y estatales dedicadas a laexploración, extracción y exportación de petróleo crudo ya*uellas *ue lo compran para transformarlo en deriadosconstituyen la base fundamental del mercado mundial

del petr!leo#


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Entorno Energético Global

ntorno Energético Global


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?n total de 9%.>6, millones de toneladas de petróleo?n total de 9%.>6, millones de toneladas de petróleoe*uialentes fue el consumo de energía el %&9'. Estae*uialentes fue el consumo de energía el %&9'. Estacifra superó en %%6,9 millones de toneladas a lacifra superó en %%6,9 millones de toneladas a laregistrada en el %&9+ 79%.@+&,' millones;.registrada en el %&9+ 79%.@+&,' millones;.

La energía es la rama *ue mas consumo registra conLa energía es la rama *ue mas consumo registra con.&+, millones de toneladas de petróleo.&+, millones de toneladas de petróleoe*uialente. El segundo lugar lo ocupa la industria cone*uialente. El segundo lugar lo ocupa la industria con+.@66, millones y el tercero el sector de transporte+.@66, millones y el tercero el sector de transportecon %.+@',% millones.con %.+@',% millones.


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Los tres tipos de combustibles fósiles *ue dominanLos tres tipos de combustibles fósiles *ue dominanel consumo energ-tico mundial son: el petróleo, elel consumo energ-tico mundial son: el petróleo, elcarbón y el gas natural *ue abarcan el 6=.


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El petróleo sigue siendo la principal fuente de energíaEl petróleo sigue siendo la principal fuente de energíaprimaria con un ++= del consumo mundial, aun*ueprimaria con un ++= del consumo mundial, aun*uesigue perdiendo cuota de mercado llegando a su nielsigue perdiendo cuota de mercado llegando a su niel

más ba$o desde 9>= desde 9>@9.mundial de energía primaria con un %>= desde 9>@9.


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El gas natural se conirtió en la tercera fuenteEl gas natural se conirtió en la tercera fuenteprimaria de energía por consumo. El gas naturalprimaria de energía por consumo. El gas naturalalcanzó el %'= del consumo de energía con unalcanzó el %'= del consumo de energía con un

crecimiento anual del %.%=.crecimiento anual del %.%=.

La energía nuclear tuo un crecimiento muyLa energía nuclear tuo un crecimiento muyimportante en el periodo 9>@9 A %&9' con una tasaimportante en el periodo 9>@9 A %&9' con una tasade =. ue la energía no renoable con mayorde =. ue la energía no renoable con mayorcrecimiento en este periodo.crecimiento en este periodo.


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La matriz energ-tica de EE?? posee un d-ficit interno de energía. Este fenómeno comenzóa ocurrir a mediados de los &s, y es así como el año %&&6, un %


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Bomo se obsera en el gráfico, las energías renoables y la nuclear aportan casi en igualmedida a la matriz energ-tica primaria de EE??, ambos porcenta$es se encuentran por deba$ode 9&= a lo largo de la historia, siendo superadas por la energía de origen fósil.


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Los sectores de consumo de energía primaria se pueden diidir principalmente en cinco: i; residencial, ii; comercial, iii; industrial, i;transporte y ; generación el-ctrica.


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(esde el punto de ista de la demanda, el sector transporte destaca por consumir en forma mayoritariapetróleo. En el caso del sector residencial y comercial, el mayor consumo es de gas natural.

91%

9%

71%

23%

34%34%29%


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Definición de Reservas de Hidrocarburos

efinición de Reservas de Hidrocarburos

Las reseras de hidrocarburos son los ol)menes de

petróleo crudo, condensado, gas natural y lí*uidos delgas natural *ue se pueden recuperar comercialmente deacumulaciones conocidas, desde una fecha determinadaadelante.


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Clasificación de las Reservas

lasificación de las Reservas

Reservas Probadas:Reservas Probadas:

"on los ol)menes de hidrocarburos estimados con razonable certeza"on los ol)menes de hidrocarburos estimados con razonable certeza7grado de confianza; y recuperables de yacimientos conocidos, de7grado de confianza; y recuperables de yacimientos conocidos, deacuerdo con información geológica y de ingeniería disponible y ba$oacuerdo con información geológica y de ingeniería disponible y ba$ocondiciones operacionales económicas y regulaciones gubernamentales.condiciones operacionales económicas y regulaciones gubernamentales.

Reservas Probables:Reservas Probables:"on los ol)menes estimados de hidrocarburos asociados a"on los ol)menes estimados de hidrocarburos asociados aacumulaciones conocidas, en los cuales la información geológica, deacumulaciones conocidas, en los cuales la información geológica, deingeniería, contractual y económica, indican 7un grado menor de certeza alingeniería, contractual y económica, indican 7un grado menor de certeza alde las reseras probadas; *ue se podrán recuperar.de las reseras probadas; *ue se podrán recuperar.

Reservas Posibles:Reservas Posibles:

"on los ol)menes estimados de hidrocarburos asociados a"on los ol)menes estimados de hidrocarburos asociados aacumulaciones conocidas, en los cuales la información geológica deacumulaciones conocidas, en los cuales la información geológica deingeniería indican 7con un grado menor de certeza al de las reserasingeniería indican 7con un grado menor de certeza al de las reseras

probables; *ue podrán ser recuperadas ba$o condiciones operacionales.probables; *ue podrán ser recuperadas ba$o condiciones operacionales.


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Clasificación de las ReservasClasificación de las Reservas


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Reservas Mundiales de etróleo

eservas Mundiales de etróleo


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484%132%

197%

78%

84%

2!%


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Reservas de Crudo !or Región "#$%Reservas de Crudo !or Región "#$%


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Las reseras mundiales probadas de petróleo al final deLas reseras mundiales probadas de petróleo al final de

%&9%%&9% contabilizaron,contabilizaron, 9,= conconrespecto a las reseras derespecto a las reseras de 9,


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El aumento de las reseras probadas de petróleo en laEl aumento de las reseras probadas de petróleo en la

)ltima d-cada 7%&&%F%&9%; es de)ltima d-cada 7%&&%F%&9%; es de 2"#3%2"#3%, pasando de, pasando de1321 a 1""9 billo$es de barriles de e&r'leo#1321 a 1""9 billo$es de barriles de e&r'leo#

La región con mayor crecimiento es Bentro yLa región con mayor crecimiento es Bentro y

"udam-rica con un incremento de"udam-rica con un incremento de 227#3%227#3% en dichoen dichoperiodo.periodo.

Este comportamiento se atribuye a la incorporación deEste comportamiento se atribuye a la incorporación dereseras por parte de /enezuela, ya *ue en el añoreseras por parte de /enezuela, ya *ue en el año%&&@ el país tuo una expansión de%&&@ el país tuo una expansión de 173%173% de reserasde reserasprobadas.probadas.


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La segunda región *ue presentó crecimiento en elLa segunda región *ue presentó crecimiento en elperiodo %&&%F%&9% fueperiodo %&&%F%&9% fue E(roa ) E(rasia *o$ 28#8%E(roa ) E(rasia *o$ 28#8%al pasar de 9&>.+ mmmbp en %&&% a 9'&.6 mmmbp enal pasar de 9&>.+ mmmbp en %&&% a 9'&.6 mmmbp en%&9%.%&9%.

(entro de la región, el país con mayor incorporación de(entro de la región, el país con mayor incorporación dereseras fue Gaza$stán, con una tasa de crecimiento dereseras fue Gaza$stán, con una tasa de crecimiento de4!!#"%4!!#"% en el periodo, lo *ue significa una adición deen el periodo, lo *ue significa una adición de

%'.< mmmbp, alcanzando un total de +& mmmbp en%'.< mmmbp, alcanzando un total de +& mmmbp en%&9%.%&9%.


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roducción Mundial de etróleo



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33&$3

'

"#&(#

$(&$#

'

MedioOriente

Europa yEurasia

Norteamérica

África

AsiaPacico

Ce$&ro ) S(da+,ri*a

$#&)#

'

*&(#'

+&+('


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!l cierre de %&9%, la producción mundial de petróleo !l cierre de %&9%, la producción mundial de petróleo

fue de 6


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La región con mayor aportación a la producción deLa región con mayor aportación a la producción depetróleo es Hedio Iriente, contribuyendo con ++.9+=petróleo es Hedio Iriente, contribuyendo con ++.9+=de la producción mundial, alcanzando %@,& mmbpdde la producción mundial, alcanzando %@,& mmbpda finales de %&9%.a finales de %&9%.

Entre los países *ue presentan mayor producción enEntre los países *ue presentan mayor producción enla región se encuentran !rabia "audita, 5rán, 5ra2,la región se encuentran !rabia "audita, 5rán, 5ra2,

GuJait y los Emiratos Krabes ?nidos, contabilizandoGuJait y los Emiratos Krabes ?nidos, contabilizandoentre ellos una producción de %',6+% mmbpd 7 6>.6=entre ellos una producción de %',6+% mmbpd 7 6>.6=del total de la región;.del total de la región;.


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La segunda región con mayor contribución a laLa segunda región con mayor contribución a laproducción de petróleo fu-producción de petróleo fu- Europa y Eurasia,Europa y Eurasia,contabilizando %&.@&= del total mundial a finales decontabilizando %&.@&= del total mundial a finales de%&9%.%&9%.

Esta región se io afectada en su crecimiento anual,Esta región se io afectada en su crecimiento anual,por lo *ue presentó una reducción de 9.'= conpor lo *ue presentó una reducción de 9.'= con

respecto a %&99.respecto a %&99.


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La tercera región con mayor producción de petróleo fueLa tercera región con mayor producción de petróleo fue

0orteam-rica con0orteam-rica con [email protected]&= del total [email protected]&= del total mundial..

Esta región es liderada por los Estados ?nidos, paísEsta región es liderada por los Estados ?nidos, país*ue incrementó su producción en 9+.>= entre %&99 y*ue incrementó su producción en 9+.>= entre %&99 y

%&9%, alcanzando 6,>& mmbd. Banadá logró la%&9%, alcanzando 6,>& mmbd. Banadá logró lasegunda posición en la región presentando un aumentosegunda posición en la región presentando un aumentode @& la producción de EE.?? alcanzó a un nielmáximo de 99,%>@ mmbd y el año %&&< fue de


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El a-o 2.12 la rod(**i'$ +($dial de e&r'leo a(+e$&' asa$do de

83!7" ++db a 8"1!2 ++db# Se i$*re+e$&a la rod(**i'$ ($ 22%

rese*&o al 2.11 7%,@< mmdb;. (e este incremento @&= fue la IE.


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(urante %&9%, la IE registró su máximo histórico,(urante %&9%, la IE registró su máximo histórico,alcanzando +@,'& mmbdM esto fue resultado de losalcanzando +@,'& mmbdM esto fue resultado de losgrandes incrementos en la producción de Libia, !rabiagrandes incrementos en la producción de Libia, !rabia"audita, 5ra*, GuJait y Emiratos Krabes ?nidos."audita, 5ra*, GuJait y Emiratos Krabes ?nidos.

Los suministros de la IE en marzo de %&9 fueronLos suministros de la IE en marzo de %&9 fueronde +&,


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/a rod(**i'$ +($dial de e&r'leo asa de 8"1!2 +bd e$ 2.12 a 8"8.8

+bd e$ 2.13 lo 0(e dea ($ ei(o i$*re+e$&o del ."% e$ la l$ea de

C5i$a#

!"#!$! mm%d

http://4.bp.blogspot.com/-bpKgHoZjDpU/Udu4uLgXOaI/AAAAAAAAAlY/tWPmgnArovk/s1600/01+ProduccionMundialPetroleo.jpghttp://4.bp.blogspot.com/-bpKgHoZjDpU/Udu4uLgXOaI/AAAAAAAAAlY/tWPmgnArovk/s1600/01+ProduccionMundialPetroleo.jpghttp://4.bp.blogspot.com/-bpKgHoZjDpU/Udu4uLgXOaI/AAAAAAAAAlY/tWPmgnArovk/s1600/01+ProduccionMundialPetroleo.jpghttp://4.bp.blogspot.com/-bpKgHoZjDpU/Udu4uLgXOaI/AAAAAAAAAlY/tWPmgnArovk/s1600/01+ProduccionMundialPetroleo.jpg


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Consu,o Mundial de etróleo

onsu,o Mundial de etróleo

El consumo mundial de petróleo al cierre de %&9% fueEl consumo mundial de petróleo al cierre de %&9% fue

de 6>,@@' mmbd con un crecimiento de 9,&= respectode 6>,@@' mmbd con un crecimiento de 9,&= respectoa %&99a %&99. Los países de la IB(E representaron &,%=. Los países de la IB(E representaron &,%=de dicho consumo, mientras el restante '>,6=de dicho consumo, mientras el restante '>,6=correspondió a los noFmiembros.correspondió a los noFmiembros.

En este contexto, la región de la IB(E tuo un ligeroEn este contexto, la región de la IB(E tuo un ligeroretroceso en el consumo de petróleo, el cual presentóretroceso en el consumo de petróleo, el cual presentó

una caída de 9,%=, llegando auna caída de 9,%=, llegando a ',6@ mmbd al cierre',6@ mmbd al cierrede %&9%.de %&9%.


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!''(

)#$*


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En lo *ue concierne a las regiones del mundo, !siaEn lo *ue concierne a las regiones del mundo, !sia

pacífico es la *ue mayor petróleo demanda, llegandopacífico es la *ue mayor petróleo demanda, llegandoa %>,@69 mmbd a finales de %&9% y un crecimiento dea %>,@69 mmbd a finales de %&9% y un crecimiento de+.


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La segunda región con mayor consumo de petróleo esLa segunda región con mayor consumo de petróleo es0orteam-rica con %+,&'& mbd, *ue representa el0orteam-rica con %+,&'& mbd, *ue representa el%'.


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La región de Europa y Eurasia, se coloca en laLa región de Europa y Eurasia, se coloca en latercera posición como mayor consumidor de petróleo,tercera posición como mayor consumidor de petróleo,con el %9.+= del total del consumo mundial, sincon el %9.+= del total del consumo mundial, sinembargo la región presentó un ligero descenso conembargo la región presentó un ligero descenso con

una tasa anual de F%.+= alcanzado 96,'+ mbd aluna tasa anual de F%.+= alcanzado 96,'+ mbd alfinal de %&9%.final de %&9%.

El país *ue lidera esta región es la ederación #usa,El país *ue lidera esta región es la ederación #usa,pues al cierre de %&9% consumió alrededor de +,9@'pues al cierre de %&9% consumió alrededor de +,9@'mbd, presentando un incremento de %.6= enmbd, presentando un incremento de %.6= encomparación acomparación a %&99.%&99.


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Relación Reservas - roducción

elación Reservas - roducción

6(e es la rela*i'$ reservas rod(**i'$6(e es la rela*i'$ reservas rod(**i'$

RPRP


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La relación reserasF producción #8 representaLa relación reserasF producción #8 representa loslosa-os 0(e &ardara$ e$ ao&arse las reservasa-os 0(e &ardara$ e$ ao&arse las reservas

robadas si se +a$&ie$e ($ ri&+o de rod(**i'$robadas si se +a$&ie$e ($ ri&+o de rod(**i'$

de&er+i$ado#de&er+i$ado#

ara su cálculo ambos factores: producción yara su cálculo ambos factores: producción y

reseras deben determinarse para un mismo puntoreseras deben determinarse para un mismo puntoen el tiempo.en el tiempo.


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La IE alcanza una relación #8 de 66, años,La IE alcanza una relación #8 de 66, años,en algunos casos superiores a 9&& años. Bomo esen algunos casos superiores a 9&& años. Bomo esel caso de: /enezuela, Banadá, 5rán e 5ra*. Lael caso de: /enezuela, Banadá, 5rán e 5ra*. Laederación #usa tiene una relación #8 de %%,' yederación #usa tiene una relación #8 de %%,' yEE?? de 9&,@ años.EE?? de 9&,@ años.

En contraste los países de la IB(E aportan el 9',+En contraste los países de la IB(E aportan el 9',+

= al total de las reseras probadas del mundo con= al total de las reseras probadas del mundo conuna relación #8 de ++,' años.una relación #8 de ++,' años.


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Co,ercio Internacional del etróleo

o,ercio Internacional del etróleo

"eg)n datos de la !gencia Estadounidense de 5nformación"eg)n datos de la !gencia Estadounidense de 5nformación

sobre la Energía 7E5!;, el consumo de hidrocarburos desobre la Energía 7E5!;, el consumo de hidrocarburos deEstados ?nidos cubierto por las importaciones ha pasado delEstados ?nidos cubierto por las importaciones ha pasado del@&;.

or otra parte, las tensiones geopolíticas en ?crania, 5ra2 yor otra parte, las tensiones geopolíticas en ?crania, 5ra2 yLibia no han entrañado una caída de la producción de crudo,Libia no han entrañado una caída de la producción de crudo,más bien al contrario en el caso de Libia la producción hamás bien al contrario en el caso de Libia la producción ha

aumentado pese al caos reinante.aumentado pese al caos reinante.


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En la )ltima d-cada, la exportación mundial de petróleoEn la )ltima d-cada, la exportación mundial de petróleoha crecido a una tasa media de crecimiento anual deha crecido a una tasa media de crecimiento anual de%.%=, llegando a contabilizar un olumen de ,%&'%.%=, llegando a contabilizar un olumen de ,%&'mbd al final de %&9%.mbd al final de %&9%.

Las regiones con mayor participación de lasLas regiones con mayor participación de lasexportaciones mundiales fueron el Hedio Iriente conexportaciones mundiales fueron el Hedio Iriente con+.@=, seguidos por #usia con 9.


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+,#'*

100

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En lo *ue concierne a las importaciones de petróleo,En lo *ue concierne a las importaciones de petróleo,-stas han crecido a una tasa media anual de %.%=-stas han crecido a una tasa media anual de %.%=durante la )ltima d-cada. El olumen de petróleodurante la )ltima d-cada. El olumen de petróleoimportado a niel mundial alcanzó ,+9' mbd al cierreimportado a niel mundial alcanzó ,+9' mbd al cierre

de %&9%M 9.+= de incremento en comparación a %&99.de %&9%M 9.+= de incremento en comparación a %&99. La región de Europa es el mayor importador de crudo yLa región de Europa es el mayor importador de crudo yha re*uerido de un aumento de importaciones debido aha re*uerido de un aumento de importaciones debido a

la reducción de la producción en 0oruega y el #einola reducción de la producción en 0oruega y el #eino?nido.?nido.


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