Actividad Dos

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS (ECACEN)

CURSO VIRTUALMATEMATICA FINANCIERA

ACTIVIDAD DOS - INDIVIDUAL

ESTUDIANTE:YENNI CAROLINA VELOZA PÉREZ Código: 1.019.004.143

DIRECTOR:DORIS AMALIA ALBA

GRUPO 102007_ 277

PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESASCEAD JOSE ACEVEDO Y GOMEZ (BOGOTA)

2015

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS (ECACEN)

CURSO VIRTUALMATEMATICA FINANCIERA

ACTIVIDAD DOS - INDIVIDUAL

ESTUDIANTE:YENNI CAROLINA VELOZA PÉREZ Código: 1.019.004.143

DIRECTOR:DORIS AMALIA ALBA

GRUPO 102007_ 277

PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESASCEAD JOSE ACEVEDO Y GOMEZ (BOGOTA)

2015

INTRODUCCION

Para el desarrollo de esta actividad individual fue necesario poner en práctica los diferentes tutoriales sugerido en el entorno de conocimiento y recorrer las unidad uno llamada el

interés , el crédito y sus aplicaciones, además de seguir el pasos a paso la guía propuesta y desarrollar la actividad inicia, dando como resultado las diferentes tablas de análisis de los

benéficos y desventajas de diferentes escenarios planteados al adquirir un crédito para inversión de una compañía productora con miras a la expansión e importación.

INTRODUCCION

Para el desarrollo de esta actividad individual fue necesario poner en práctica los diferentes tutoriales sugerido en el entorno de conocimiento y recorrer las unidad uno llamada el

interés , el crédito y sus aplicaciones, además de seguir el pasos a paso la guía propuesta y desarrollar la actividad inicia, dando como resultado las diferentes tablas de análisis de los

benéficos y desventajas de diferentes escenarios planteados al adquirir un crédito para inversión de una compañía productora con miras a la expansión e importación.

TABLA DE CONTENIDO

temaAmortización fija a capitalAmortización pago a cuota fijaAmortización pago a cuota fija con periodo de graciaAmortización pago a cuota fija con periodo muertoEstado de resultados ajustadoEstado de resultados con impacto en primer año de intereses amortización fija a capitalEstado de resultados con impacto en primer año de intereses amortización pago a cuota fijaEstado de resultados con impacto en primer año de intereses amortización pago a cuota fija con periodo de graciaEstado de resultados con impacto en primer año de intereses amortización pago a cuota fija con periodo muertoRecomendación en calidad de ascesorFlujo de fondos nivel bajoFlujo de fondos nivel medioFlujo de fondos nivel altoTabla resumen de amortizacionesConclucionesReferencias

Pestaña456789

10111213141516171819

TABLA DE AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

CAPITAL 43,000,000.00TASA MENSUAL 1.46%PERIODOS 12

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION1 43,000,000.00 $3,932,423.50 $627,800.00 $3,583,333.332 $39,416,666.67 $3,932,423.50 $579,552.50 $3,583,333.333 $35,833,333.33 $3,932,423.50 $530,600.58 $3,583,333.334 $32,250,000.00 $3,932,423.50 $480,933.97 $3,583,333.335 $28,666,666.67 $3,932,423.50 $430,542.22 $3,583,333.336 $25,083,333.33 $3,932,423.50 $379,414.75 $3,583,333.337 $21,500,000.00 $3,932,423.50 $327,540.82 $3,583,333.338 $17,916,666.67 $3,932,423.50 $274,909.54 $3,583,333.339 $14,333,333.33 $3,932,423.50 $221,509.83 $3,583,333.33

10 $10,750,000.00 $3,932,423.50 $167,330.49 $3,583,333.3311 $7,166,666.67 $3,932,423.50 $112,360.14 $3,583,333.3312 $3,583,333.33 $3,932,423.50 $56,587.21 $3,583,333.33

0

SUMATORIA DE INTERESES $4,189,082.04

TABLA DE AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

SALDO FINAL$39,416,666.67$35,833,333.33$32,250,000.00$28,666,666.67$25,083,333.33$21,500,000.00$17,916,666.67$14,333,333.33$10,750,000.00

$7,166,666.67$3,583,333.33

$0.00

TABLA DE AMORTIZACION PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL 43,000,000.00TASA MENSUAL 1.46%PERIODOS 18

19.00%

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION1 43,000,000.00 $2,733,819.61 $627,800.00 $2,106,019.612 40,893,980.39 $2,733,819.61 $597,052.11 $2,136,767.503 38,757,212.89 $2,733,819.61 $565,855.31 $2,167,964.304 36,589,248.59 $2,733,819.61 $534,203.03 $2,199,616.585 34,389,632.01 $2,733,819.61 $502,088.63 $2,231,730.986 32,157,901.03 $2,733,819.61 $469,505.36 $2,264,314.267 29,893,586.77 $2,733,819.61 $436,446.37 $2,297,373.248 27,596,213.53 $2,733,819.61 $402,904.72 $2,330,914.899 25,265,298.64 $2,733,819.61 $368,873.36 $2,364,946.25

10 22,900,352.39 $2,733,819.61 $334,345.14 $2,399,474.4711 20,500,877.92 $2,733,819.61 $299,312.82 $2,434,506.7912 18,066,371.13 $2,733,819.61 $263,769.02 $2,470,050.5913 15,596,320.54 $2,733,819.61 $227,706.28 $2,506,113.3314 13,090,207.21 $2,733,819.61 $191,117.03 $2,542,702.5815 10,547,504.62 $2,733,819.61 $153,993.57 $2,579,826.0416 7,967,678.58 $2,733,819.61 $116,328.11 $2,617,491.5017 5,350,187.08 $2,733,819.61 $78,112.73 $2,655,706.8818 2,694,480.20 $2,733,819.61 $39,339.41 $2,694,480.20

SUMATORIA DE INTERES $6,208,752.98

$5,402,155.86

SUMATORIA DE INTERESE PRIMER AÑO

TABLA DE AMORTIZACION PAGO A CUOTA FIJA

SALDO FINAL40,893,980.3938,757,212.8936,589,248.5934,389,632.0132,157,901.0329,893,586.7727,596,213.5325,265,298.6422,900,352.3920,500,877.9218,066,371.1315,596,320.5413,090,207.2110,547,504.62

7,967,678.585,350,187.082,694,480.20

0.00

TABLA DE AMORTIZACIÓN PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL 43,000,000.00TASA MENSUAL 1.80% 23.87%PERIODOS 12

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION1 43,000,000.00 $774,000.00 $774,000.00 $0.002 43,000,000.00 $774,000.00 $774,000.00 $0.003 43,000,000.00 $774,000.00 $774,000.00 $0.004 43,000,000.00 $774,000.00 $774,000.00 $0.005 43,000,000.00 $4,016,285.01 $774,000.00 $3,242,285.016 39,757,714.99 $4,016,285.01 $715,638.87 $3,300,646.147 36,457,068.86 $4,016,285.01 $656,227.24 $3,360,057.778 33,097,011.09 $4,016,285.01 $595,746.20 $3,420,538.819 29,676,472.29 $4,016,285.01 $534,176.50 $3,482,108.50

10 26,194,363.78 $4,016,285.01 $471,498.55 $3,544,786.4611 22,649,577.33 $4,016,285.01 $407,692.39 $3,608,592.6112 19,040,984.71 $4,016,285.01 $342,737.72 $3,673,547.2813 15,367,437.43 $4,016,285.01 $276,613.87 $3,739,671.1314 11,627,766.30 $4,016,285.01 $209,299.79 $3,806,985.2115 7,820,781.09 $4,016,285.01 $140,774.06 $3,875,510.9516 3,945,270.14 $4,016,285.01 $71,014.86 $3,945,270.14


$7,593,717.48


TABLA DE AMORTIZACIÓN PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

Periodos de Gracia 4Periodos Totales 16

SALDO FINAL43,000,000.0043,000,000.0043,000,000.0043,000,000.0039,757,714.9936,457,068.8633,097,011.0929,676,472.2926,194,363.7822,649,577.3319,040,984.7115,367,437.4311,627,766.30

7,820,781.093,945,270.14

0.00

TABLA DE AMORTIZACIÓN PAGO A CUOTA A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL 43,000,000.00TASA MENSUAL 1.80% 23.87%PERIODOS 12

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION1 43,000,000.00 $0.00 $774,000.00 -$774,000.002 43,774,000.00 $0.00 $787,932.00 -$787,932.003 44,561,932.00 $0.00 $802,114.78 -$802,114.784 45,364,046.78 $0.00 $816,552.84 -$816,552.845 46,180,599.62 $4,313,359.30 $831,250.79 $3,482,108.506 42,698,491.11 $4,313,359.30 $768,572.84 $3,544,786.467 39,153,704.66 $4,313,359.30 $704,766.68 $3,608,592.618 35,545,112.04 $4,313,359.30 $639,812.02 $3,673,547.289 31,871,564.76 $4,313,359.30 $573,688.17 $3,739,671.13

10 28,131,893.63 $4,313,359.30 $506,374.09 $3,806,985.2111 24,324,908.42 $4,313,359.30 $437,848.35 $3,875,510.9512 20,449,397.47 $4,313,359.30 $368,089.15 $3,945,270.1413 16,504,127.33 $4,313,359.30 $297,074.29 $4,016,285.0114 12,487,842.33 $4,313,359.30 $224,781.16 $4,088,578.1415 8,399,264.19 $4,313,359.30 $151,186.76 $4,162,172.5416 4,237,091.65 $4,313,359.30 $76,267.65 $4,237,091.65


$8,011,001.71


TABLA DE AMORTIZACIÓN PAGO A CUOTA A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

Periodo Muerto 4Periodo Totales 16Capital Amortizar $46,180,599.62 46,180,599.62

SALDO FINAL43,774,000.0044,561,932.0045,364,046.7846,180,599.6242,698,491.1139,153,704.6635,545,112.0431,871,564.7628,131,893.6324,324,908.4220,449,397.4716,504,127.3312,487,842.33

8,399,264.194,237,091.65

0.00

CUENTA 2014 INCREMENTO

Ingresos por ventas $ 795,246,620.00 $ 143,144,391.60 Costos por ventas $218,326,422.00 $ 28,382,434.86 Utilidad bruta $576,920,198.00Gastos operacionales $180,745,422.00Utilidad operacional $396,174,776.00Gastos financierosUtilidad antes de impuestos $396,174,776.00Impuestos $99,043,694.00Utilidad neta $297,131,082.00

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$ 938,391,011.60 $ 246,708,856.86 $ 691,682,154.74 $ 180,745,422.00 $ 510,936,732.74 $ - $ 510,936,732.74 $ 99,043,694.00 $ 411,893,038.74




$ 938,391,011.60 $ 246,708,856.86 $ 691,682,154.74 $ 180,745,422.00 $ 510,936,732.74

$4,189,082.04 $ 506,747,650.70 $ 99,043,694.00 $ 407,703,956.70




$ 938,391,011.60 $ 246,708,856.86 $ 691,682,154.74 $ 180,745,422.00 $ 510,936,732.74

$5,402,155.86 $ 505,534,576.88 $ 99,043,694.00 $ 406,490,882.88




$ 938,391,011.60 $ 246,708,856.86 $ 691,682,154.74 $ 180,745,422.00 $ 510,936,732.74

$8,011,001.71 $ 502,925,731.03 $ 99,043,694.00 $ 403,882,037.03




$ 938,391,011.60 $ 246,708,856.86 $ 691,682,154.74 $ 180,745,422.00 $ 510,936,732.74

$7,593,717.48 $ 503,343,015.26 $ 99,043,694.00 $ 404,299,321.26

Teniendo en cuenta el ejercico practico como asesor recomendaria una amortizacion fija a capital, pues como se puede ver los gastos bancarios son mas bajos y la utilidad mas alta

Teniendo en cuenta el ejercico practico como asesor recomendaria una amortizacion fija a capital, pues como se puede ver los gastos bancarios son mas bajos y la utilidad mas alta

NIVEL BAJO

DATOS ESPERADO

Volumen de ventas anuales en unidades 530,000Precio Unitario 1,060Costo Unitario 760Costo fijo 135,780,430Valor residual 1,500,000Inversión 150,000,000Tasa de descuento 13%

RubrosAños

0 1

Ingresos 0 561800000

Ventas 561800000Valor Residual

Egresos 150000000 538580430

Costo fijo 135,780,430Costo variable 402800000Inversión 150,000,000

Flujo Neto -150,000,000.00 23,219,570.00

VNA -150,000,000.00 20,548,292.04

Indicadores de evaluaciónVAN -67,517,262.61TIR -8%

Dato Bajo Medio Alto

530000 722952 840000Precio Unitario 1060 1100 1200Costo Unitario 760 780 810

Años2 3 4 5

561800000 561800000 561800000 563300000

561800000 561800000 561800000 5618000001,500,000

538580430 538580430 538580430 538580430

135,780,430 135,780,430 135,780,430 135,780,430402800000 402800000 402800000 402800000

23,219,570.00 23,219,570.00 23,219,570.00 24,719,570.00

18,184,329.23 16,092,326.76 14,240,997.13 13,416,792.23

Volumen de ventas en unidades

NIVEL MEDIO

DATOS ESPERADO


RubrosAños

0

Ingresos 0

VentasValor Residual

Egresos 150000000

Costo fijoCosto variableInversión 150,000,000

Flujo Neto -150,000,000.00

VNA -150,000,000.00

Indicadores de evaluaciónVANTIR

NIVEL MEDIO

Dato Bajo Medio

530000 722952Precio Unitario 1060 1100Costo Unitario 760 780

Años1 2 3 4

795247200 795247200 795247200 795247200

795247200 795247200 795247200 795247200

699682990 699682990 699682990 699682990

135,780,430 135,780,430 135,780,430 135,780,430563902560 563902560 563902560 563902560

95,564,210.00 95,564,210.00 95,564,210.00 95,564,210.00

0.64 0.00 0.00 0.00

186,935,566.8057%


Alto

8400001200

810

Años5

796747200

7952472001,500,000

699682990

135,780,430563902560

97,064,210.00

0.00

NIVEL ALTO

DATOS ESPERADO


RubrosAños

0 1

Ingresos 0 1008000000

Ventas 1008000000Valor Residual

Egresos 150000000 816180430

Costo fijo 135,780,430Costo variable 680400000Inversión 150,000,000

Flujo Neto -150,000,000.00 191,819,570.00

VNA -150,000,000.00 169,751,831.86

Indicadores de evaluaciónVAN 525,487,928.08TIR 126%

Dato Bajo Medio Alto

530000 722952 840000Precio Unitario 1060 1100 1200Costo Unitario 760 780 810

Años2 3 4 5

1008000000 1008000000 1008000000 1009500000

1008000000 1008000000 1008000000 10080000001,500,000

816180430 816180430 816180430 816180430

135,780,430 135,780,430 135,780,430 135,780,430680400000 680400000 680400000 680400000

191,819,570.00 191,819,570.00 191,819,570.00 193,319,570.00

150,222,860.05 132,940,584.12 117,646,534.62 104,926,117.44


TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

MONTO SOLICITADO PLAZO

$ 43,000,000.00 1.46% 12

$ 43,000,000.00 1.46% 18

$ 43,000,000.00 1.80% 12

$ 43,000,000.00 1.80% 12

TASA DE INTERES

AMORTIZACIÓN FIJA A CAPITAL

AMORTIZACIÓN PAGO CUOTA FIJA

CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO


CUOTA MENSUAL

$ 4,080,700.00 0 0 12

$ 5,402,155.86 0 0 18 $ 2,733,819.61

$ 7,593,717.48 4 0 16Cuotas 1 - 4

Cuotas 5 - 16

$ 8,011,001.71 0 4 16 $ 4,313,359.30

MONTO TOTAL INTERESES

CANCELADOS

PERIODO DE GRACIA

PERIODO MUERTO

TOTAL PERIODOS

La cuota mensual varía, se mantiene invariante la amortización


CUOTA MENSUAL UTILIDAD

$ 3,583,333.33 $ 293,050,382.00

$ 2,733,819.61 $ 291,728,926.14

$ 774,000.00 $ 289,537,364.52

$ 4,016,285.01

$ 4,313,359.30 $ 289,120,080.29

CONCLUSION Con este ejercicio aprendi las multiples opciones que se deben tener en cuenta a la hora de solicitar un credito de

invercion y las posibles opciones de financiamiento según fuera el caso, ademal de la formulacion de tablas a partir del conocimiento financiero brindado en la unidad

CONCLUSION Con este ejercicio aprendi las multiples opciones que se deben tener en cuenta a la hora de solicitar un credito de

invercion y las posibles opciones de financiamiento según fuera el caso, ademal de la formulacion de tablas a partir del conocimiento financiero brindado en la unidad

Referencias Bibliograficas

Doris Amalia Alba Sánchez, 2014,Syllabus curso 102007 Matematica financiera primera edicion

Doris Amalia Alba Sánchez, 2014,Syllabus curso 102007 Matematica financiera primera edicion

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Actividad Dos