ACUEDUCTO DE BOGOTA

Estados Financieros A 31 de Diciembre de 2009

2

Contenido

• Balance General

• Estado de Actividad Financiera, Económica y Social

• Indicadores Financieros

3

Balance General

Billones $

8.07.6

pasivo

3.3

Pat

rimon

io

4.7

Dic-2009

pasivo

Pat

rimon

io Act

ivo

Act

ivo

El Acueducto de Bogotá registró para Diciembre de 2009 un crecimiento en los activos de $372.413 Mil millones (5%) frente al resultado a diciembre del 2008.

4.5

3.1

Dic-2008

4

ACTIVO Dic-09 Dic-08 PASIVO Dic-09 Dic-08

$ % $ %

CORRIENTE 1.188.804 1.269.393 -80.589 -6% CORRIENTE 233.226 242.216 -8.990 -4%

Efectivo 183.527 169.674 13.853 8% Deuda pública 17.253 42.953 -25.700 -60%

Inversiones 491.796 594.321 -102.526 -17% Cuentas por pagar 84.202 71.162 13.040 18%

Deudores cials 181.035 189.333 -8.298 -4% Obligaciones lab. 27.324 24.210 3.115 13%

Otros Deudores 195.666 155.579 40.088 26% Otros bonos 0 36 -36 -100%

Inventarios 18.031 19.515 -1.484 -8% Pasivos estimados 96.507 100.382 -3.875 -4%

Otros activos 118.750 140.971 -22.221 -16% Otros pasivos 7.939 3.472 4.467 129%

NO CORRIENTE 6.827.498 6.374.496 453.002 7% NO CORRIENTE 3.070.188 2.905.740 164.448 6%

Inversiones 10.398 33.126 -22.728 -69%

Deudores cials 17.852 12.625 5.228 41%

Otros deudores 36.379 36.084 295 1%

Propiedad, pl y eq 4.425.417 4.014.476 410.941 10%

Otros activos y bs 2.337.451 2.278.185 59.266 3%

Deuda pública 517.648 566.510 -48.862 -9%

Cuentas por pagar 50.985 46.762 4.223 9%

Pasivos estimados 1.963.682 1.791.647 172.035 10%

Otros pasivos 537.873 500.821 37.052 7%

PASIVO 3.303.414 3.147.957 155.457 5%

PATRIMONIO 4.712.888 4.495.932 216.956 5%

TOTAL ACTIVO 8.016.302 7.643.888 372.413 5% PASIVO y PATR. 8.016.302 7.643.888 372.413 5%

Variación Variación

(millones de pesos)

Balance General a Dic. 31 de 2009

5

Balance General - Activo

• La mayor concentración se presenta en propiedad Planta y equipo con 4,43 billones, los cuales corresponden a la infraestructura de la Empresa para la prestación del servicio (redes, plantas y ductos) .•El Efectivo, los deudores y las inversiones financieras comprenden la base del capital de trabajo y representan 1,12 billones.•Los otros activos incorporan la valorización de las propiedades , la reserva financiera actuarial , intangibles, cargos diferidos y bienes entregados a terceros; representan 2,46 billones.• La variación del activo total es del 5%

Dic-09 Dic-08

$ %Efectivo 183.527 169.674 13.853 8%

Inversiones 502.194 627.447 -125.254 -20%

Deudores Comerciales 198.888 201.958 -3.070 -2%

Otros deudores 232.045 191.663 40.383 21%

Inventarios 18.031 19.515 -1.484 -8%

Propiedades, planta y equipo 4.425.417 4.014.476 410.941 10%

Otros activos 2.456.201 2.419.156 37.045 2%

Total Activo 8.016.302 7.643.888 372.413 5%

Variacion

(millones de pesos)

Balance General – Pasivo y Patrimonio

• El pasivo pensional esta incluido en rubro de pasivos estimados, es la obligación más representativa de la Empresa, sin embargo mediante el acto legislativo No.1 de 2005 la Empresa logro acotarlo; adicionalmente es de largo plazo y está respaldado por el patrimonio autónomo de pensiones.•Es importante resaltar que el año 2009 la calificadora FitchRatings Colombia S.A Sociedad Calificadora de Valores otorgo al Acueducto de Bogotá, calificación Triple AAA a la capacidad de pago y a los bonos de deuda pública emitidos en el mercado de valores nacional.•Los otros pasivos corresponden a ingresos recibidos por anticipado (Titularización –Calificada AAA) y al impuesto Diferido.•En consecuencia el endeudamiento de la Empresa no representa riesgo de liquidez.

Dic-09 Dic-08 variación$ %

TOTAL PASIVO 3.303.414 3.147.957 155.457 5%

Deuda pública 534.901 609.463 -74.562 -12%

Cuentas por pagar 135.187 117.924 17.262 15%

Obligaciones lab. 27.324 24.210 3.115 13%

Otros bonos 0 36 -36 -100%

Pasivos estimados 2.060.189 1.892.029 168.160 9%

Otros pasivos 545.812 504.294 41.519 8%

PATRIMONIO 4.712.888 4.495.932 216.956 5%

(millones de pesos)

7

Patrimonio

PATRIMONIO Dic-09 Dic-08 Variación

$ %

Capital Fiscal 886.514 879.125 7.389 1%

Reserva 1.476.494 1.396.558 79.936 6%

Resu. de Ejercicios anteriores 0 -154.738 -100%

Resultado del Ejercicio 245.177 234.673 10.503 4%

Superavit y Valorizaciones 2.104.703 2.140.313 -35.610 -2%

Total Patrimonio 4.712.888 4.495.932 216.956 5%

154.738

(millones de pesos)

Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Comparado

millones de $

Dic-09 Dic-08 Variación

%

INGRESOS OPERACIONALES 1.212.395 1.170.553 41.842 4%

Costo de ventas y operación 568.580 511.170 57.410 11%

UTILIDAD BRUTA 643.815 659.383 -15.568 -2%

GASTOS OPERACIONALES 472.474 455.276 17.198 4%

Administracion 430.494 393.107 37.387 10%

Prov, Deprec. Amortizaciones 39.921 62.169 -22.248 -36%

EXCEDENTES (DÉFICIT) OPERACIONAL 171.342 204.108 -32.766 -16%

Otros ingresos 185.115 169.294 15.821 9%

Otros gastos 111.280 138.729 -27.449 -20%

EXCEDENTE (DÉFICIT) DEL EJERCICIO 245.177 234.673 10.503 4%

$

Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Comparado (reclasificado)

2009

IPC – 12 meses 2%

ConceptoMM$ Margen MM$ Margen Var$ Var. %

Ingresos 1.212.395 100% 1.170.553 100% 41.842 4%

Costos y Gastos Efectivos 666.590 55% 590.160 50% 76.430 13%

Ebitda 545.805 45% 580.393 50% -34.587 -6%

Gastos No efectivos 352.096 29% 348.283 30% 3.812 1%

Utilidad Oper. antes de imp. 193.710 16% 232.109 20% -38.400 -17%

Provisión Impuesto de Renta 22.367 2% 28.002 2% -5.634 -20%

Utilidad Operacional 171.342 14% 204.108 17% -32.765 -16%

Otros ingresos 139.137 11% 142.738 12% -3.601 -3%

Diferencia en cambio Neta 11.607 1% -19.997 -2% 31.604 -158%

Otros Egresos 89.528 7% 95.706 8% -6.178 -6%

Ajustes ejercicios anteriores 12.620 1% 3.531 0% 9.089 257%

Utilidad Neta 245.177 20% 234.673 20% 10.503 4%

Millones de pesos 2008

Resultados Diciembre 2009

+ Ebitda: 545.805 MM

- Amort, Deprec y Prov.: 352.096 MM

- Imporenta: 22.367MM

Utilidad operacional: $ 171.342 MM

• Utilidad Neta Diciembre -2009: $245.177 Millones

Se cumplieron las metas de cobertura

• Cobertura legal y residencial de Acueducto: 99.98%

• Cobertura legal y residencial de alcantarillado Sanitario 98.69%

• Cobertura alcantarillado pluvial 99.18%

+ Extraordinarios 7.341 MM + Financieros: 35.231 MM

+ Devaluación 11.607 MM

+Ajustes anteriores 12.620 MM + Otros Ord. 7.036 MM

= Resultado No operacional $73.835 MM

11

Indicadores

Dic-09 Dic-08

Ebitda (millones $) 545.805 580.393 Ebitda /ingresos 45% 50%Margen Operacional 14% 17%Margen Neto 20% 20%

Dic-09 Dic-08Endeudamiento total 41% 41%Endeudamiento Financiero 7% 8%Ebitda/ intereses pagados 7,76 7,3 Ebitda/servicio de Deuda (1) 3.86 6,1

Dic-09 Dic-08Razón Corriente 5,1 5,24 Dias Promedio en Cartera 43 43Rotación del activo Total (veces) 0,15 0,15

Rentabilidad

Endeudamiento

Actividad

(1) No incluye la sustitución de deuda

12

Ejecución presupuesto 2009 Ingresos

Gastos

CONCEPTO PPTOPAC

ACUM.RECAUD

O

% EJECUCION

Disponibilidad Inicial 595.751 595.751 595.751 100%

Ingresos Corrientes 1.210.316 1.210.316 1.175.438 97%

Transferencias 79.022 79.022 84.193 107%

Recursos De Capital 253.044 163.765 193.308 76%

TOTAL INGRESOS 2.138.133 2.048.853 2.048.689 96%

CONCEPTO PPTOEJECUCI

ONGIROS

% EJECUCION

% GIROS

Funcionamiento 606.075 590.970 518.975 98% 86%

G. Operación 299.274 257.177 220.497 86% 74%

S. Deuda 180.147 170.346 170.210 95% 94%

Inversión 1.052.636 949.759 670.401 90% 64%

Total general 2.138.133 1.968.251 1.580.084 92% 74%

Millones de $

Vigencia 2008 Vigencia 2009Variación

EjecVariación

Giros

Concepto Ppto Ejec Giros % Ejec % Giros Ppto Ejec Giros % Ejec % Giros % $ % $

Funcionam. 619.423 607.129 528.035 98% 85% 606.075 590.970 518.975 98% 86% -3% -16.159 -2% -9.060

G. Operación 300.373 289.414 205.975 96% 69% 299.274 257.177 220.497 86% 74% -11% -32.237 7% 14.522

S. Deuda 162.850 162.850 162.661 100% 100% 180.147 170.346 170.210 95% 94% 5% 7.496 5% 7.549

Inversión 940.505 824.297 463.922 88% 49% 1.052.636 949.759 670.401 90% 64% 15% 125.461 45% 206.479

Total general 2.023.151 1.883.690 1.360.594 93% 67% 2.138.133 1.968.251 1.580.084 92% 74% 4% 84.561 16% 219.490

Comparativo Ejecución 2009 vs 2008

Vigencia 2008 Vigencia 2009 Variación Ejec

Concepto Ppto Recaudo % Ejec Ppto Recaudo % Ejec % $

Disponibilidad Inicial 621.467 621.467 100% 595.751 595.751 100% -4% -25.716

Ingresos Corrientes 1.089.871 1.126.593 103% 1.210.316 1.175.438 97% 4% 48.846

Transferencias 93.196 85.852 92% 79.022 84.193 107% -2% -1.659

Recursos De Capital 218.617 177.475 81% 253.044 193.308 76% 9% 15.832

TOTAL INGRESOS 2.023.151 2.011.387 99% 2.138.133 2.048.689 96% 2% 37.303

Ingresos

Gastos

14

G R A C I A S

15

Concepto Dic-09 Dic-08 Variación $ %

INVERSIONES Millones de pesos

FONDO DE EXPANSION 107.461 117.440 -9.979 -8%

FONDO OBLIG.CONTIGENTES 134.029 95.423 38.606 40%

FONDO EXCEDENTESDE TESORERIA 191.796 396.673 -204.877 -52%

SUB TOTAL PORTAFOLIO 433.286 609.536 -176.250 -29%

INVER. ADMON. DE LIQUIDEZ 58.509 5.018 53.491 1066%

INVERSIONES PATRIMONIALES 10.398 12.893 -2.495 -19%

TOTAL PORTAFOLIO 502.194 627.447 -125.254 -20%

16

Terrenos 266.891 238.270 28.620 12%Semovientes 49 49 0 -1%Construcciones En Curso 778.089 677.349 100.740 15%Bienes Muebles En Bodega 614 451 163 36%

Propiedad Pl y Eq No Explotados 4.077 7.017 -2.940 -42%Edificaciones 360.695 350.512 10.183 3%Plantas , Ductos ,Túneles 1.828.879 1.673.575 155.304 9%Redes, Líneas y Cables 2.219.415 1.974.473 244.942 12%Maquinaria y Equipo 185.741 174.810 10.932 6%Equipo Medico y Científico 8.485 7.286 1.200 16%

Muebles, Ens y Equip Oficina 7.779 5.967 1.812 30%Equipos de Comun y Comput. 73.319 71.875 1.444 2%Equipos de Transp, Tracc y Elev 59.773 51.471 8.302 16%

Equipos de Comedor, Cocina 1.013 1.036 -22 -2%Subtotal 5.794.821 5.234.142 560.679 11%

Depreciación Acumulada - 1.368.768 - 1.218.705 - 150.063 12%Amortización Acumulada -49 -49 0 0%

Provisión Protec Planta y Equipo -588 -912 324 -36%Subtotal -1.369.404 -1.219.666 -149.738 12%

Total 4.425.417 4.014.476 410.941 10%

millones de $

Dic-09 Dic-08 Variación

%$

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

17

Reserva Financiera Actuarial 405.453 399.336 6.117 2%

Bienes y Servicios pagados por anticipado 8.931 8.171 760 9%

Cargos diferidos 123.073 92.142 30.931 34%

Obras y mejoras en propiedad ajena 28 0 28 100%

Bienes entregados a terceros 74.728 74.884 - 157 0%

Amortización acumulada de bienes entregados - 31.555 - 29.842 - 1.713 6%

Derechos en fideicomiso Titularización 5.724 14.482 - 8.758 - 60%

Intangibles 132.287 124.590 7.697 6%

Amortización acumulada de intangibles (Cr) - 108.640 - 101.953 - 6.687 7%

Valorizaciones 1.817.869 1.817.226 643 0%

Total 2.456.201 2.419.156 37.045 2%

millones de $

Dic-09 Dic-08 Variación

%$

OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS

Bienes de beneficio y uso público 28.302 20.118 8.184 41%

Perfil de Deuda – Saldos vigentes Dic /09

MONEDA CREDITO MONTO EN MONEDA DE ORIGEN MM

MONTO MM$ MONTO EQUV

US$

VIA MEDIA

AÑOS

PESO -COPBONOS 270,000 270,000 132,079,071 3.48 BANCA CIAL 209,600 209,600 102,532,494 5.46

DÓLAR US BIRF 3952 4,830 10,654 4,830,000 0.08

YENES JICA 2,001.89 43,480 21,680,446 3.72

534,901 261,122,011 4.22 Costo Promedio P. En Dólares 1.53%

Costo Promedio P. En pesos E.A. 15.20%

Costo En Yenes 4.75%

TOTAL

DTF39%

IPC51%

Fija en JPY8%

Libor + Dif lib

2%

Composición por Tasa de Interés

COLP 90%

USD 2% JPY

8%

Composición por Moneda

Oper-con derivados 1.167

19

Prov Obligaciones Fiscales 17.269 17.587 -318 -2%

Prov Contingencias 52.732 51.459 1.273 2%

Prov Diversas (Gestores - Proveeduría y Contribuciones)

26.506 31.337 -4.831 -15%

Corriente 96.507 100.382 -3.875 -4%

Provisión para Pensiones 1.475.025 1.359.330 115.695 9%Bonos Pensiónales 261.018 253.583 7.435 3%

Calculo Actuarial 1.736.043 1.612.913 123.130 8%

Calculo actuarial servicio medico 227.639 178.734 48.905 27%

No Corriente 1.963.682 1.791.647 172.035 10%

Total 2.060.189 1.892.029 168.160 9%

millones de $

Dic-09 Dic-08 Variación

%$

PASIVOS ESTIMADOS PASIVOS ESTIMADOS

20

1.465.571 1.526.373 1.614.888 1.586.120 1.620.570

1.696.375 1.779.826

1.213.199 1.310.080 1.416.257 1.430.046 1.500.972 1.612.913 1.736.043

189.512 214.442 234.852 251.806 277.520 321.082376.195

-

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

2.000.000

2003 2004 2005 2006 2007 Dic-08 Dic-09

Mil

l $

Calculo actuarial Pasivo Pensional PAG

18%16 %13% 17%15%15%14%

CALCULO ACTUARIALCALCULO ACTUARIAL

21

COSTOS Y GASTOS EFECTIVOS COSTOS Y GASTOS EFECTIVOS millones de $

Dic-09 Dic-08 Variación

%$

Costos y gastos efectivos de personal 303.355 266.139 37.215 14,0%

Servicios personal 145.678 126.260 19.418 15,4%

Gastos médicos y Drogas 27.867 20.265 7.601 37,5%

Pensiones 129.810 119.614 10.196 8,5%

Costos ambientales y de producción 93.078 76.175 16.902 22,2%

Gestión Comercial 87.410 81.909 5.501 6,7%

Costos de operación y mantenimiento 80.087 74.455 5.633 7,6%

Impuestos y contribuciones 34.004 28.396 5.608 19,7%

Seguros 9.061 10.476 -1.415 -13,5%

Honorarios 25.885 22.948 2.937 12,8%

Gastos Generales 31.651 29.660 1.991 6,7%

Total Costos y Gastos Efectivos 666.590 590.160 76.430 13,0%

22

COSTOS Y GASTOS NO EFECTIVOS COSTOS Y GASTOS NO EFECTIVOS millones de $

Dic-09 Dic-08 Variación

%$

Calculo actuarial 172.529 163.854 8.675 5%

Provisiones 33.006 53.545 -20.539 -38%

Depreciaciones 160.211 148.126 12.085 8%

Amortizaciones 8.717 10.759 -2.042 -19%

Total Costos y Gastos No Efectivos 374.463 376.285 -1.822 0%

Provisión Imporrenta 22.367 28.002 -5.634 -20%

No Efectivos excluido prov. Imporenta 352.096 348.283 3.812 1%