ADECUACIÓN NORMAS CONTABLES LOCALES A ESTÁNDARES INTERNACIONALES PAÍSES IBEROAMERICANOS 1 JOSÉ MONSALVE A. SOCIO PRINCIPAL E&Y SEPTIEMBRE 27, 2002

ADECUACIÓN NORMAS CONTABLES LOCALES

A ESTÁNDARES INTERNACIONALESPAÍSES IBEROAMERICANOS

1

JOSÉ MONSALVE A.

SOCIO PRINCIPAL E&Y SEPTIEMBRE 27, 2002

AGENDA

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I. Marco conceptualII. Influencia IAS en IberoaméricaIII. Comparación normas locales relevantesIV. Comentarios y conclusiones finales

El International Accounting Standards Board (IASB) es el organismo que asumió en abril de 2001 la responsabilidad de las normas contables de su predecesor, el International Accounting Standards Committee (IASC). Es un cuerpo privado independiente con sede en Londres.

El IASC, organismo predecesor del IASB, fue fundado en 1973 por los organismos contables de Australia, Canadá, Francia, Alemania, Japón, México, Países Bajos, Reino Unido e Irlanda, y EE.UU.

Los organismos contables de estos 9 países formaron la Federación Internacional de Contadores (IFAC) en 1977 y en 1981 acordaron que IASC sería autónomo en emitir la normativa internacional contable.

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I. MARCO CONCEPTUAL

Los 7 países que presentan miembros en el IASB son Australia y Nueva Zelandia, Canadá, Francia, Alemania, Japón, Reino Unido y EE.UU..

El actual presidente del IASB es Sir David Tweedie del Reino Unido.

Este Comité ha emitido 41 IAS a la fecha, de normas generales, de valuación y exposición de información contable. Además, ha emitido 33 interpretaciones de las IAS a la fecha.

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I. MARCO CONCEPTUAL

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IAS EMITIDASN° TÍTULO

1 Revelaciones de políticas contables.

2 Inventarios (Bienes de cambio).

7 Estados de flujo de efectivo.

8 Ganancia o pérdida neta del período, errores fundamentales y cambios en las políticas contables.

10 Contingencias y sucesos que ocurren después de la fecha del balance.

11 Contratos de construcción.

12 Impuestos sobre las ganancias.

14 Información financiera por segmentos.

15 Información para reflejar los efectos de cambios en los precios.

16 Propiedades, plantas y equipos.

17 Arrendamientos.

18 Reconocimiento de ingresos.

19 Beneficios a los empleados.

20 Contabilización de las concesiones del gobierno y revelación de asistencia gubernamental.

I. MARCO CONCEPTUAL

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IAS EMITIDASN° TÍTULO

21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de moneda extranjera. 22 Combinaciones de negocios. 23 Costos por intereses. 24 Revelaciones de partes relacionadas. 26 Tratamiento contable e informes de los planes de beneficios por retiro. 27 Estados contables consolidados y contabilización de inversiones en subsidiarias. 28 Contabilidad de inversiones en empresas asociadas. 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias. 30 Revelación en los estados contables de bancos e instituciones financieras similares. 31 Informes financieros de los intereses en negocios conjuntos. 32 Instrumentos financieros: presentación y revelación. 33 Ganancias por acción. 34 Informes sobre estados contables intermedios. 35 Operaciones que se discontinúan. 36 Deterioro del valor de los activos. 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes. 38 Activos intangibles. 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición. 40 Propiedad inmobiliaria. 41 Agricultura.

I. MARCO CONCEPTUAL

PROYECTOS EN PROGRESO POR EL IASB

Primer año de aplicación de Normas Internacionales Revelación y presentación de actividades de

instituciones financieras Mejoramiento de las Normas Internacionales

existentes Business combination Insurance contracts Consolidación y SPE Convergencia de Normas Internacionales y otras

normas contables locales

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I. MARCO CONCEPTUAL

Países de la Unión Europea implementarán IAS en el año 2005 para sociedades que coticen en mercado regulado. A ello se ha sumado Australia, también para el año 2005.

Existen países cuyo mercado de capitales permite a empresas extranjeras preparar EE.FF. usando IAS (Australia, Alemania y Reino Unido).

América Latina: uso IAS como norma local o cuando su propio GAAP no tiene una norma relacionada con cierto tema.

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II.INFLUENCIA IAS EN IBEROAMÉRICA

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RESUMEN

(a ) Existe cierta controversia legal en su aplicación, una decisión final es improbable antes de enero 2003. Bolsa de Valores de Panamá requiere aplicación IAS.

(b) IAS aprobadas por el organismo gubernamental contable; pudiendo existir norma local emitida o modificada por los organismos locales reguladores.

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(a)

(b)(b)

(a) Desde 1998, el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas estableció como política trabajar para minimizar diferencias entre IAS y principios españoles.

(b) Existen 2 niveles de normas: resoluciones de Federación Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y por autoridades legales, principalmente comisión Nacional de Valores. Ambos organismos están planeando basar su normativa contable sobre IAS, en su gran mayoría.

(c) Nuevas normas son influenciadas por USGAAP.

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(a)

(b)

(c)

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II.INFLUENCIA IAS EN IBEROAMÉRICA BASES DE PREPARACIÓN EE.FF. REQUERIDAS POR

MERCADOS VALORES LOCALES

Países incluidos en el análisis

México

Guatemala

Colombia

Ecuador

Perú

Venezuela

Brasil

ChileArgentina

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III. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES

Portugal España

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CONTENIDO EE.FF. PREPARADOS BAJO IASII. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES

Estado de Resultados Balance General Estado de Flujo de Efectivo Estado de cambios en el Patrimonio Notas a los EE.FF:

1. Información organización 2. Resumen de criterios contables 3. Información por segmento 4. Operaciones discontinuadas 5. Ingresos y gastos 6. Impuesto a la renta 7. Utilidad por acción 8. Dividendos pagados y propuestos 9. Activo fijo 10. Inversiones en propiedades 11. Activos intangibles 12. Inversiones en otras sociedades

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II. COMPARACIÓN NORMAS LOCALES RELEVANTES

Notas a los EE.FF., continuación 13. Inversiones en empresas relacionadas 14. Intereses en Joint Venture 15. Activos financieros disponibles para la venta 16. Otros activos financieros (largo plazo) 17. Inventarios 18. Cuentas por cobrar (corto plazo) 19. Efectivo y efectivo equivalente 20. Capital 21. Obligaciones y préstamos bancarios 22. Cuentas por pagar (corto plazo) 23. Provisiones 24. Compromisos y contingencias 25. Beneficios empleados 26. Revelaciones partes relacionadas 27. Instrumentos financieros 28. Hechos posteriores

CONTENIDO EE.FF. PREPARADOS BAJO IAS

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MAYORES TÓPICOS CON DIFERENCIAS

Revelación de:Transacciones partes relacionadasInformación por segmentoEstado de cambios en el patrimonio

Reconocimiento y medición de:Activos financieros e instrumentos derivadosPérdida por “impairments”ProvisionesPasivo por beneficio empleadosImpuestosIntangiblesContabilidad para combinación de negocios


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Option de contabilización

1.

2.

COMBINACIÓN NEGOCIOS

Opción de contabilización:

Unificación de intereses, cuando ciertas condiciones se cumplen

Método de la compra/adquisición

(a) Combinaciones posteriores al 30/06/01 son tratadas como adquisiciones


(a)

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AMORTIZACIÓN INTANGIBLES

Opción de contabilización

40 años20 años

10 años5 añosSin guía

(b)

(c)

(d)

(e)

(a)

(c) Después de junio 2001, sin límite, sin amortización para vidas infinitas, con revisión anual del valor recuperable.(d) Generalmente, la amortización del impuesto es utilizado, el que es de 5 años(e) Cuando se trata de un contrato.(f) Cuando no es un contrato(g) Una nueva norma en línea con la IAS-38 está propuesta para un futuro próximo(h) Usualmente amortizados en 5 ó 6 años sobre base tributaria y legal en ciertas empresas

(f)


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GASTOS ORG. e I&D

Opción

GastosActivo

Sin guía

(b)

(a) Gastos de organización y de investigación con cargo a resultado cuando se incurren, para ciertos gastos de desarrollo, si reúne ciertas condiciones activas.

(b) Los gastos de organización y puesta en marcha se rebajan de patrimonio (no resultado ejercicio directo)(c) Países que tienen la opción de capitalizar estos gastos.(d) No existe normativa específica para los gastos de investigación y desarrollo; sin embargo, los gtos.de investigación son

activados cuando se espera que los proyectos relacionados serán rentables.(e) En ciertas empresas, estos costos son capitalizables.

(a)

(c) (c) (d)(c)

(a) (a) (a)(e)


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Valor justo

Valor libros

INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA LA VENTA

(a) Valores negociables se registran a su valor neto de realización; en tanto que las inversiones en otros instrumentos a su costo histórico más rendimiento devengado o su valor neto de realización, el menor.

(b) En ciertas sociedades reguladas (ejemplo,Bancos), estas inversiones se registran a valor de mercado


(a) (b)

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PRINCIPIOS CHILENOS VERSUS IAS/USGAAPÁREA Chilean GAAP IAS USGAAP

INVERSIONES Adquisición es contabilizada usando método compra basado en valor libros

“Fair value” de activos y pasivos

“Fair value” de activos y pasivos

Goodwill Monto: diferencia valor pagado y valor libros

Amortización: Plazo esperado retorno, máximo 20 años

Diferencia valor pagado y valor justo

No mayor 5 años, hasta 20 en casos justificados. Revisión anual saldo por amortizar (impairment)

Diferencia valor pagado y valor justo

No amortización goodwill adquirido posterior 30/06/01. Revisión anual valor de recuperación.

Influencia significativa

10% ó más s/derecho a voto o capital

20% ó más derecho a voto 20% ó más derecho a voto

Inversiones en el exterior

Efecto de traslación en resultados

Efecto traslación patrimonio. Efecto traslación: patrimonio

Consolidación SVS puede permitir la exclusión de una filial de giros muy distintos. Boletines técnicos permiten excluir a filial si opera bajo condiciones en que existan restricciones que pongan en peligro el control.

Se excluye una filial cuando: Control temporal

(adquirida una filial con la intención de venderla en un futuro cercano)

Opera bajo restricciones de largo plazo

Se excluye una filial en las mismas situaciones de IAS


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Área Chilean GAAP IAS USGAAP

Gastos investigación y desarrollo

Cargo a resultados cuando se incurren

Investigación: Gasto. Desarrollo : Activo si reúne ciertas condiciones

En general, gastos cuando se incurren.

Gastos organización y puesta en marcha

Déficit acumulado período desarrollo disminuyendo patrimonio, no afecta resultados ejercicio

Gastos cuando se incurren

Gastos cuando se incurren

Impairments Sólo si se espera sean permanentes, utilizando valor neto de realización.

Utiliza flujos descontados.

Utiliza flujos no descontados.

PRINCIPIOS CHILENOS VERSUS IAS/USGAAP


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Área Chilean GAAP IAS USGAAP

Provisiones (pasivos) Pueden ser reconocidas antes de existir obligación, no todas se descuentan (valor actual)

Cuando existe la obligación.

Cuando la obligación es incurrida o cuando los costos estén definidos formalmente.

Intangibles no goodwill

Revisiones periódicas del valor neto, pero sin establecer una obligatoriedad anual

Requiere “pruebas de impairment” anuales cuando plazo amort.es mayor a 20 años.

No existe norma específica para intangibles con plazo superior 20 años.

Acciones en tesorería Activo circulante, luego de un año, disminuye patrimonio.

Disminución patrimonio

Disminución patrimonio

Dividendos mínimos obligatorios

Sólo dividendos provisorios disminuye patrimonio, no se provisiona el mínimo legal de distribución de utilidad.

Se provisiona Disminución patrimonio por el mínimo legal.

PRINCIPIOS CHILENOS VERSUS IAS/USGAAP


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PRINCIPALES PARTIDAS EXPUESTAS SI CHILE APLICARA IAS

SOCIEDADES IPSA INSCRITAS REGISTRO VALORES SVS - CHILE

Rubro Millones US$

Inversiones en EE.RR. 10% - 20% 760

Menor valor 2.000

Inversiones exterior 3.300

Activo fijo (terrenos-construcciones-maquinarias)

10.000

Intangibles 160


Patrimonios: US$22.000 millones

Utilidad neta: US$550 millonesCIFRAS AL 30 DE JUNIO 2002

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EFECTOS RECONCILIACIÓN CHILEAN GAAP – USGAAP EMPRESAS ADR

RESULTADOS

Rubro Millones US$

Resultado Chile GAAP 606

Impuestos diferidos (120)

Amortización goodwill (140)

Otros 90

Resultado US GAAP 436


CIFRAS AL 31.12.01

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EFECTOS RECONCILIACIÓN CHILEAN GAAP – USGAAP EMPRESAS ADR

PATRIMONIORubro Millones

US$ Patrimonio Chile GAAP 8.800

Impuestos diferidos (820)

Goodwill 193

Instrumentos derivados 345

Otros (218)

Patrimonio US GAAP 8.300


CIFRAS AL 31.12.01

IV. COMENTARIOS Y CONCLUSIONES FINALES

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Globalización mercados de capitales

Convergencia normas contables IASB y FASB

Efectos post Enron en modelo de reporte financiero

Principios amplios versus reglas contables detalladas

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REVISIÓN DE PRÁCTICAS CONTABLES

Prácticas contables a ser abordadas por Colegio Cont.Chile: Reconocimiento ingresos de operaciones que se perfeccionan en el tiempo Contratos derivados Activación y amortización intangibles

Marco conceptual para preparación y presentación de EEFF Revisión metodología VPP, combinación negocios Tratamiento contable sobregiros bancarios Venta de inventarios con pacto retrocompra Variación activos y pasivos moneda extranjera Gastos restauraciones mayores y provisión ind.años serv.

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REVISIÓN DE PRÁCTICAS CONTABLES

Materias a ser tratadas en conjunto con la SVS y Colegio Cont.Chile: Tratamiento de stock options Evaluación criterios consolidación estados financieros Tratamiento contable descuentos colocación de bonos y activación gastos

financieros Presentación estados financieros de acuerdo a moneda funcional

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