ADMINISTRACION BANCARIA ING. COM. PAULINA EGAS. FUNCIONES GENERALES OBTENER, PROCESAR Y ADMINISTRAR INFORMACION CONCENTRAR, COMPARTIR Y ADMINISTRAR

ADMINISTRACION BANCARIA

ING. COM. PAULINA EGAS

FUNCIONES GENERALES

OBTENER, PROCESAR Y ADMINISTRAR INFORMACION

CONCENTRAR, COMPARTIR Y ADMINISTRAR RIESGOS

ACTUAR COMO INTERMEDIARIO FINANCIEROADMINISTRAR MEDIOS DE CAMBIOSER EL CEREBRO DE LA ECONOMIA


FUNCIONES DE LA INSTITUCIONES FINANCIERAS

o CAPTAR RECURSOS DEL PUBLICO PARA OBTENER FONDOS

o UTILIZAR LOS RECURSOS OBTENIDOS, TOTAL O PARCIALMENTE EN OPERACIONES DE CREDITO E INVERSION


CARACTERISTICAS DISTINTAS

DETECTA INMENSOS PODERES MONOPOLICOS, PONTENCIALES Y REALES, POR EL ACCESO Y MANEJO ASIMETRICO DE LA INFORMACION

SON MERCADOS MUY INESTABLES DEBIDO AL COMPORTAMIENTO DE REBANO DE SUS PRINCIPALES ACTORES:CORREDORES, ASESORES,ESPECULADORES Y PUBLICO EN GENERAL


CARACTERISTICAS DISTINTAS

EL CONTAGIO INTERNACIONAL DE ESTAS CRISIS ES ALARMANTEMENTE MASIVO Y ACELERADO

LAS CRISIS EN ESTOS MERCADOS TRAEN CONSECUENCIAS DESPROPORCIONADAS EN POBLACIONES CERCANAS Y LEJANAS

LA FUNCIONALIDAD DEL CONTEXTO INSTITUCIONAL ES FACTOR DETERMINANTE EN EL BUEN DESEMPENO DEL SECTOR


MARCO INSTITUCIONAL APROPIADA

DERECHOS DE PROPIEDAD CLAROS Y SEGUROS PROTECCION LEGAL APROPIADA A LOS ACREEDORES ESTANDARES CONTABLES Y DE RESERVA BIEN

ESPECIFICADOS SISTEMA DE SUPERVICION QUE CONTROLE CON

EFECTIVIDAD LOS REQUISITOS Y PRACTICAS DE INGRESO Y DE FUNCIONAMIENTO DE LAS EMPRESAS

CONTEXTO INSTITUCIONAL CAPAZ DE REDUCIR EL PODER DE LAS ELITES POLITICO-ECONOMICO PARA MANIPULAR SISTEMA EN BENEFICIO PARTICULAR


OPERACIONES REALIZADAS POR LOS BANCOS

LOS BANCOS PODRÁN EFECTUAR LAS SIGUIENTES OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL O EXTRANJERA:

A) RECIBIR RECURSOS DEL PÚBLICO EN DEPÓSITOS A LA VISTA

B) RECIBIR DEPÓSITOS A PLAZOC) ASUMIR OBLIGACIONES POR CUENTA DE TERCEROS A

TRAVÉS DE ACEPTACIONES, ENDOSOS O AVALES DE TÍTULOS DE CRÉDITO

D) EMITIR OBLIGACIONES Y CÉDULAS GARANTIZADAS CON SUS ACTIVOS Y PATRIMONIO

E) RECIBIR PRÉSTAMOS Y ACEPTAR CRÉDITOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS Y DEL EXTERIOR



F) OTORGAR PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS Y PRENDARIOS, CON O SIN EMISIÓN DE TÍTULOS, ASÍ COMO, PRÉSTAMOS QUIROGRAFARIOS

G) CONCEDER CRÉDITOS EN CUENTA CORRIENTE, CONTRATADOS O NO

H) NEGOCIAR LETRAS DE CAMBIO, LIBRANZAS, PAGARÉS, FACTURAS Y OTROS DOCUMENTOS

I) NEGOCIAR DOCUMENTOS RESULTANTES DE OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR

J) NEGOCIAR TÍTULOS VALORES Y DESCONTAR LETRAS DOCUMENTARIAS SOBRE EL EXTERIOR, O HACER ADELANTOS SOBRE ELLAS



K) CONSTITUIR DEPÓSITOS EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS Y DEL EXTERIOR

L) ADQUIRIR, CONSERVAR O ENAJENAR, POR CUENTA PROPIA, VALORES DE RENTA FIJA, DE LOS PREVISTOS EN LA LEY DE MERCADO DE VALORES Y OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO ESTABLECIDOS EN EL CÓDIGO DE COMERCIO Y OTRAS LEYES

M) EFECTUAR POR CUENTA PROPIA O DE TERCEROS, OPERACIONES CON DIVISAS

N) EFECTUAR SERVICIOS DE CAJA Y TESORERÍAÑ) EFECTUAR COBRANZAS, PAGOS Y TRANSFERENCIAS DE FONDOSO) RECIBIR Y CONSERVAR OBJETOS MUEBLES, VALORES Y

DOCUMENTOS EN DEPÓSITO PARA SU CUSTODIA Y ARRENDAR CASILLEROS O CAJAS DE SEGURIDAD PARA DEPÓSITOS DE VALORES

P) ACTUAR COMO EMISOR U OPERADOR DE TARJETAS DE CRÉDITO, DE DÉBITO O TARJETAS DE PAGO



Q) EFECTUAR OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL DE ACUERDO A LAS NORMAS PREVISTAS EN LA LEY

R) COMPRAR, EDIFICAR Y CONSERVAR BIENES RAÍCES PARA SU FUNCIONAMIENTO

S) ADQUIRIR Y CONSERVAR BIENES MUEBLES E INTANGIBLES PARA SU SERVICIO Y ENAJENARLOS

T) COMPRAR O VENDER MINERALES PRECIOSOS ACUÑADOS O EN BARRA

U) EMITIR OBLIGACIONES CON RESPALDO DE LA CARTERA DE CRÉDITO HIPOTECARIA O PRENDARIA PROPIA O ADQUIRIDA

V) GARANTIZAR LA COLOCACIÓN DE ACCIONES U OBLIGACIONES


GOBIERNOGOBIERNO FAMILIASFAMILIAS EMPRESASEMPRESAS S.S.EXTERNOEXTERNO

S. FINANCIEROS. FINANCIERO

A H O R R I S T A S A H O R R I S T A S

GOBIERNOGOBIERNO FAMILIASFAMILIAS EMPRESASEMPRESAS S.S.EXTERNOEXTERNO

I N V E R S I O N I S T A SI N V E R S I O N I S T A S

POR LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

ING.PAULINA EGAS

OPERACIONES QUE REALIZAN LOS BANCO

EL BANCO RECIBE DEPÓSITOS

EL BANCO GUARDA UNA PARTE COMO RESERVA REQUERIDA

EL BANCO PRESTA LO DEMÁS

(TALVEZ NO PRESTA TODO LO QUE PUEDE)

AUMENTO DE INGRESOS: ESTRATEGIAS

ING.PAULINA EGAS

AUMENTO DE OPERACIONES ACTIVAS ¿TENEMOS LOS FONDOS?

AUMENTAR PRECIOS DE SERVICIOS ¿SE PUEDE EN EL ACTUAL CONTEXTO?

ACTIVIDADES QUE NO USAN FONDOS ¿CUÁLES SON LAS QUE SE PUEDE HACER?

INSTITUCIONES FINANCIERAS

• BANCOS PRIVADOS• SOCIEDADES FINANCIERAS• MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRÉDITO PARA

LA VIVIENDA• COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO• INSTITUCIONES FINANCIERAS PÚBLICAS• ENTIDADES DEL EXTERIOR • GRUPOS FINANCIEROS


QUE ES UN ESTADO FINANCIERO?

• HECHOS CONTABILIZADOS

• RESUMEN EN CIFRAS DELA SITUACION PATRIMONIAL , FINANCIERA Y RESULTADOS EN TERMINOS E UTILIDAD Y GESTION


QUE ESTADOS FINANCIEROS EXISTEN?

– BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACION FINANCIERA.

– ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS O DE RESULTADOS.

– ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS (FLUJO DE CAJA).


ESQUEMA DE ANÁLISIS

ANÁLISIS VERTICAL

ANÁLISIS HORIZONTAL

(DE ESTRUCTURA)

(DE TENDENCIAS)

EL ESQUEMA DE LA SBS

C SUFICIENCIA O COBERTURA PATRIMONIAL

A CALIDAD DE ACTIVOS:

ÍNDICES DE MOROSIDAD

COBERTURA DE PROVIS. CARTERA IMPORDUCTIVA

E EFICIENCIA MICROECONOMICA

PESO DE LOS GASTOS

RENTABILIDAD

RENDIMIENTO DE LA CARTERA

L LIQUIDEZ

EN EL ANÁLISIS

PUEDEN INCLUIRSE

RELACIONES DE CRECIMIENTO

DEL TOTAL DE ACTIVOSDEL PATRIMONIODE CAPTACIONESDE CARTERA

EN EL ANÁLISIS

PUEDE TAMBIÉN COMBINARSE

• UN ANALISIS DE CORTO PLAZO

• CON OTRO DE LARGO PLAZO

TRASPASO A CARTERA VENCIDA

• LA CARTERA VENCIDA REGISTRA EL VALOR DE TODA CLASE DE CRÉDITOS QUE POR MÁS DE 30 DÍAS DEJAN DE GANAR INTERESES O INGRESOS. UNA VEZ QUE UNA CUOTA SE TRANSFIERE A CARTERA VENCIDA TODAS LAS CUOTAS RESTANTES POR VENCER Y VENCIDAS HASTA 30 DÍAS SE RECLASIFICAN A LA CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES


INDICES FINANCIEROS

COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS• MIDE LA PROPORCIÓN DE PATRIMONIO EFECTIVO

FRENTE A LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS. Suficiencia a Patrimonio1= (Patrimonio +

Resultados)/activos inmovilizados netos

• UNA MAYOR COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS, SIGNIFICA UNA MEJOR POSICIÓN.


INDICES FINANCIEROS

CALIDAD DE ACTIVOS:• INDICES DE MOROSIDAD Miden el porcentaje de la cartera

improductiva frente al total cartera. Los ratios de morosidad se calculan para el total de la cartera bruta y por línea de negocio.


INDICES FINANCIEROS• SE DEBEN TENER EN CUENTA LOS SIGUIENTES

CONCEPTOS:CARTERA DE CRÉDITO BRUTA.- SE REFIERE AL TOTAL DE

LA CARTERA DE CRÉDITO DE UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA (COMERCIAL, CONSUMO, VIVIENDA Y MICROEMPRESA) SIN DEDUCIR LA PROVISIÓN PARA CRÉDITOS INCOBRABLES.

CARTERA DE CRÉDITO NETA.- SE REFIERE AL TOTAL DE LA CARTERA DE CRÉDITO DE UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA (COMERCIAL, CONSUMO, VIVIENDA Y MICROEMPRESA) DEDUCIENDO LA PROVISIÓN PARA CRÉDITOS INCOBRABLES.


INDICES FINANCIEROS

CARTERA IMPRODUCTIVA.- SON AQUELLOS PRÉSTAMOS QUE NO GENERAN RENTA FINANCIERA A LA INSTITUCIÓN, ESTÁN CONFORMADOS POR LA CARTERA VENCIDA Y LA CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES E INGRESOS.


INDICES FINANCIEROS

MOROSIDAD BRUTA TOTAL.-MIDE EL NÚMERO DE VECES QUE REPRESENTAN LOS CRÉDITOS IMPRODUCTIVOS CON RESPECTO A LA CARTERA DE CRÉDITOS MENOS PROVISIONES. UN MENOR VALOR DE ESTE ÍNDICE, REFLEJAN UNA MEJOR SITUACIÓN DE LA ENTIDAD.

Morosidad Cartera=Cartera Improductiva/Cartera Bruta


INDICES FINANCIEROS

RENTABILIDAD• ES LA PROPORCIÓN QUE MIDE LOS

RESULTADOS OBTENIDOS POR UNA ENTIDAD EN UN PERÍODO ECONÓMICO EN RELACIÓN CON SUS RECURSOS PATRIMONIALES O CON SUS ACTIVOS.

ROA=Utilidad o Perdida del Ejercicio/Activos


INDICES FINANCIEROS

• UTILIDAD O PÉRDIDA DEL EJERCICIO• CORRESPONDE A LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS Y LOS

GASTOS DEL EJERCICIO. • CUANDO LOS INGRESOS ANUALES SON MAYORES QUE LOS

GASTOS ANUALES, LA DIFERENCIA SE CONSTITUYE EN UTILIDAD DEL EJERCICIO CUANDO LOS GASTOS ANUALES SON MAYORES QUE LOS

INGRESOS ANUALES, LA DIFERENCIA SE CONSTITUYE EN PÉRDIDA DEL EJERCICIO


LIQUIDEZ

• TOTAL DEPOSITOS A CORTO PLAZOSon los depósitos que pueden ser exigidos por

sus propietarios en el corto plazo, esto es, dentro de 90 días.

Depósitos a la VistaMás 2102 Operaciones de ReportoMás 210305 De 1 A 30 DíasMás 210310 De 31 A 90 Días


LIQUIDEZ

COBERTURA 25 MAYORES DEPOSITANTES.-Esta relación permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones financieras, frente a los requerimientos de efectivo de sus 25 mayores depositantes.

Relación= Fondos Mayor Liquidez/Saldo de los 25 mayores depositantes


LIQUIDEZ

• COBERTURA 100 MAYORES DEPOSITANTES.-Esta relación permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones financieras, frente a los requerimientos de efectivo de sus 100 mayores depositantes

Relación= Fondos Mayor Liquidez Ampliado/Saldo de los 100 mayores depositantes


Alternativas para obtener liquidez


NecesidadDe

Liquidez

AlternativasUtilizar

excedentes de caja

LevantarFondos enmercado

LiquidarPosiciones de Trading

Trading(movimiento

adverso de precios)

Fondeo(Disponibilidad –

Altos costos)

Riesgos Donde se deja El dinero

Pago de compromisos Oportunidades de negocio

Mitigantes de Riesgo de Liquidez

• DIVERSIFICACION DE FUENTES DE FONDEO• MANTENER UN PORCENTAJE ADECUADO DE

ACTIVOS LIQUIDOS• CONTAR CON UN BUEN PLAN DE

CONTINGENCIA• LIMITES Y CONTROLES• GOZAR DE LA CONFIAZA DEL MERCADO


INDICES DE LIQUIDEZ


Líquido

NoLíquido

Activos

Volátil

Estable

Pasivos

Activos Liquidos Netos

PATRIMONIO TECNICO

• VALOR ESTRATEICO QUE DEFINE EL PERFIL DE LOS NEGOCIOS DE UNA INSTITUCION

• PERSERVAR LA SOLVENCIA• ESTANDARES INTERNACIONALES, LOS

ESTABLECIDOS POR EL COMITÉ DE BASILEA• RELACION ENTRE PATRIMONIO TECNICO Y LA

SUMA PONDERADA DE SUS ACTIVOS Y CONTINGENTES NO PUEDE SER SUPERIOR AL 9%.


PATRIMONIO TECNICO

• ESTARA CONSTITUIDO POR LA SUMA DEL CAPITAL PAGADO, RESERVAS, EL TOTAL DE LAS UTILIDADES DEL EJERCICIO CORRIENTE.

• PT ES EL VALOR QUE ALCANZARIA PARA CUBRIR EL RIESGO DE LA EVENTUALIDAD DE INCURRIRSE EN PERDIDAS NO ESPERADAS


AUDITORIA EXTERNA

TIENE LAS SIGUIENTES OBLIGACIONES DE OPINAR O ABSTENERSE:

VERACIDAD O EXACTITUD DE LOS ESTADOS FIANCIEROS

LA SUFICIENCIA Y EFECTIVIDAD DE LOS SISTEMAS DE CONTROL INTERNO, LA ESTRUCTURA Y PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS

LAS OPERACIONES Y PROCEDIMIENTOS SE AJUSTAN A LAS DISPOSICIONES LEGALES, ESTATUTARIAS, REGLAMENTOS INTERNOS Y A LAS INSTRUCCIONES QUE AL EFECTO IMPARTA LA SUPERINTENDENCIA


AUDITORIA EXTERNALOS ESTADOS FINANCIEROS CONCUERDAN CON LAS

ANOTACIONES EFECTUADAS EN LOS REGISTROS CONTABLES

INFORMACIÓN PORMENORIZADA DE LAS INVERSIONES EN ACCIONES QUE LA INSTITUCIÓN FINANCIERA MANTENGA EN OTRAS EMPRESAS, TANTO EN EL PAÍS COMO EN EL EXTERIOR

EL CUMPLIMIENTO DE LAS MEDIDAS CORRECTIVASEFECTUAR REVISIONES TRIMESTRALES O

SEMESTRALES


LEY GENERAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS


Auditoría Externa Sigilo y Reserva Bancaria

Veracidad de los estados financieros

Efectividad de los sistemas de control interno

Procedimientos sujetos a normaslegales

Estados financieros concuerdan conlos registros contables

Información de las inversiones enacciones

Otros aspectos requeridos por laSuperintendencia

Cumplimiento de medidas correctivas

Supervisiones trimestrales osemestrales

No proporcionar información de losdepósitos y demás captaciones, solo

al titular o representante legal

Proporcionar información generalpara evaluaciones de crédito

Instituciones financieras obligadas amantener un sistema de control

interno de identificación de acceso

LEY GENERAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS


Artículos

Art. 72 Art. 73 Art. 74

No podrá realizarseactividades que superenel 10 % de patrimonio

técnico de la instituciónfinanciera, ni que superenel 200% del patrimonio

técnico del sujeto decrédito

Excepciones

Se prohibe efectuaroperaciones con personas

naturales o jurídicasvinculadas directa o indirectamente con laadministración o la

propiedad de la instituciónfinanciera

Se considerarán vinculadas quienes

Posean 1% o más del capital pagado

Empresas en las que representantesposean mas del 3% del capital pagado

Cónyuges, parientes que posean 3% omás del capital pagado

Las que se declaren presuntivas

Garantías de instituciones financierasdel exterior

Cartas confirmadas de importación

Financiamiento a exportaciones

Operaciones de crédito entreinstituciones financieras

Ley General de Instituciones Financieras


Superintendencia de Bancos

Encargada de controlar y supervisar al sistema financiero

Instituciones Financieras

Funciones

Captar recursos del público

Colocar en créditos o inversión

Constitución

En forma sucesiva

Un solo acto

Capital y Reservas

Para los bancos:$2.628.940

Para los sociedadesfinancieras:$1.314.470

Directorio

No menor de 5, nimayor a 15 vocales

principales

Número impar

Patrimonio Técnico

Relación no inferior del 9% con la suma ponderada de los activos y contingentes

Capital pagado + reservas + utilidades + aportaciones + obligaciones convertibles- deficiencia en provisiones - depreciaciones y amortizaciones - desmedros -

otras partidas consideradas como pérdidas por la Superintendencia

CENTRAL DE RIESGOS

ES UN SISTEMA DE REGISTROESTABLECIDO POR LA

SUPERINTENDENCIA DE BANCOSINFORMACION INDIVIDUALIZADA,

CONSOLIDADA PARA LOS ECUATORIANOS


CENTRAL DE RIESGOS

• PORCENTAJES DE PROVISIÓN SEGÚN LA CALIFICACIÓN

• A RIESGO NORMAL: 1% – 4%• B RIESGO POTENCIAL: 5% - 19%• C RIESGO DEFICIENTE: 20% – 49%• D RIESGO DE DUDOSO RECAUDO: 50% - 79%• E PÉRDIDA: 80% – 100%


CALIFICACIÓN DE CARTERA

A CB D

1% al

4%

5% al

19%

20% al

49%

50% al

79%

E

80% al

100%

POR PROVISIONES DE POR PROVISIONES DE INCOBRABILIDADINCOBRABILIDAD


CAMEL

MEDIR YANALIZAR 5PARAMETROS• C=IDONEIDADAD DEL CAPITAL (PATRIMONIO)• A= CALIDAD DE LOS ACTIVOS (CARTERA Y ACTIVOS FIJOS)• M=ADMINISRACION GERENCIAL (ADMINIST, R.H, PROCESOS,

CONTROLES Y AUDITORIA, TENOLOGIA, PLANIFICACION Y PRESUPUESTO

• E= UTILIDAD• L=MANEJO DE LIQUIDEZ

EVALUAR LA SOLIDEZ FINANCIERA Y GERENCIAL


TASA DE INTERES

• PRECIO DE REMUNERACION DE UN CAPITAL PRESTADO O RECIBIDO

• VALORACION DE COSTO QUE IMPLICA POSESION DE DINERO PRODUCO DE UN CREDITO

• PRECIO QUE SE PAGA POR EL USO DE FONDOS PRESTABLES

• REDITO QUE CAUSA UNA OPERACIÓN, EXPRESADO PORCENTUALMENTE AL CAPITAL .


TASA DE INTERESE NACIONAL

PASIVA: LLAMADA TASA DE INTERES DE CAPTACIONTASA DE INTERES QUE PAGA EL INTERMEDIARIO

FINANCIERO A LOS INDIVIDUOS QUE DEPOSITAN SUS RECURSOS

% QUE PAGA UNA INSTITUCION BANCARIA A QUIEN DEPOSITA DINERO

SON PASIVAS PORQUE SON OBLIGACIONES CON TERCEROS (DEPOSITANTES)


TASA DE INTERES NACIONAL

ACTIVA:LLAMADA TASA DE INTERES DE COLOCACIONTASA DE INTERES QUE COBRA EL

INTERMEDIARIO FINANCIERO A LOS DEMANDANTES DE CREDITO POR LOS PRESTAMOS OTORGADOS

% QUE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS COBRAN POR LOS DIFERENTES TIPOS DE SERVICIOS DE CREDITO A LOS USUARIOS

SON RECURSOS A FAVOR DE LA BANCA


RESPONSABILIDAD INSTITUCION FINANCIERA

DEPOSITANTES

ACREEDORES:CUMPLIMIENTO DE PAGO

ACCIONISTAS: DISMINUIR RIESGOS, GARANTIZAR SOSTENIBILIDAD, RENTABILIDAD Y CRECIMIENTO


CREDITO

CONFIANZA PARA PODER CUMPLIR CON SUS COMPROMISOS

CONFIANZA1.ADMINISTRACION EFICIENTE Y CONFIABLE2.SUMINISTRAR INFORMACION DE INGRESOS O

FINANCIERA CLARA Y TRANSPARENTE3.FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL


SEGMENTACION DE CREDITO


CREDITO COMERCIAL(ACTIVIDADES PRODUCTIVAS)

CREDITO COMERCIAL(CREDITOS MAYORES DE

$1,200.000)

COMERCIAL PYMES(VENTAS MAYORES A $100M

HASTA 1,200.000)



MICROCREDITO(ACTIVIDADES EN PEQUEÑA ESCALA, VENTAS

ANUALES MENORES DE $100M)

MICROCRÉDITO SUBSISTENCIA

(DEUDA NO MAYOR A $600)

MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE(DEUDA SUPERIOR $600

HASTA $8,500

MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN

AMPLIADA (CREDITO

SUPERIORES DE $8,500)



CREDITO DE CONSUMO VIVIENDA

CONSUMO(PRESTAMOS MAYORES A

$600)

CONSUMO MINORISTA (CREDITO NO

SUPERIORES DE $600)

VIVIENDA(PERSONAS NATURALES)

TIPOS DE CREDITO

PLAZO• Corto plazo, Mediano plazo, Largo plazo.DESTINO• Consumo, Comercial, ViviendaRESPALDO• Garantía limpia, Garantía de una inversión , Garantía de

Firmas, Garantía Prendaria, Garantía HipotecariaRECURSOS• Uso de recursos: propios, CFN, Líneas del exterior• Sin uso de recursos (contingentes): avales, cartas de

crédito, garantía bancaria


ESTRUCTURA DEL CREDITO

FORMA DE PAGO• Pagos periódicos de acuerdo al giro del

negocio o flujo de ingresos• Renovaciones acordadas (abonos pactados,

plazos totales)

FUENTE DE PAGO• Propia generación de ingresos• Garantía y colateral


Las 5 “C” del CREDTIO

• CARACTER: Honradez, experiencia, referencias

• CAPACIDAD: Puede o no pagar

• CAPITAL: Referente al patrimonio

• COLATERAL: es la garantía. Lo más importante es definir la primera fuente de pago.

• CONDICIONES: Entorno, Mercado, proveedores, etc.


DOCUMENTACIONPAGARECONTRATO DE PRESTAMOCONTRATO DE HIPOTECACONTRATO DE PRENDAGARANTIA BANCARIACONTRATO DE ARRENDAMIENTO DE

MERCANTIL-LEASINGCARTA DE CREDITO DOMESTICACARTA DE CREDITO IMPORTACION


PROCESO DE TOMA DE DECISION CREDITO

1) CALIDAD DE LA INFORMACION

2) EXPERIENCIA Y JUICIO


DECISION DEL NEGOCIO PARA UN CREDITO

1)DECISION DE OPERACIÓN: QUE ACTVIDAD SE REALIZARAN EN EL NEGOCIO

2) DECISIONES DE INVERSION: QUE BIENES SE REQUIEREN PARA QUE LA EMPRESA PUEDA OPERAR.

3) DECISIONES DE FINANCIAMIENTO: DE DONDE SE VAN A OBTENER LOS RECURSOS NECESESARIOS ADQUIRIR LOS BIENES


PASOS PARA LA TOMA DE DECISIONES DE UN CREDITO

• ANALISIS DEL CREDITO• POLITICA DE CREDITO• NORMA DE CREDITOS

• TERMINOS DE CREDITO • POLITICA DE COBRANZAS


EVALUACION DE LA INFORMACION

• INDEPENDIENTES• REFERENCIAS BANCARIAS, COMERCIALES,

PAGOS DE IVA, SPRED FINANCIERO• FLUJO DE CAJA, PROYECTOS DE INVERSION,

ESTUDIO DE MERCADO• ANALISIS DE INFORMACION CUALITATIVA Y

CUANTITATIVA• VISITA AL NEGOCIO• BURO DE CREDITO


EVALUACION DE LA INFORMACION

DEPENDIENTES• CERTIFICADOS LABORALES• PAGO DE IMPUESTOS A LA RENTA PARA

PROFESIONALES• REFERENCIAS BANCARIAS, COMERCIALES• FLUJO DE CAJA• BURO DE CREDITO


FUENTE DE LA INFORMACION

• INFORMACION FINANCIERA• CLASIFICACION Y REPORTES DE

CREDITO• INSPECCION DEL BANCO• EXPERIENCIA PROPIA DE LA CIA


ANALISIS DE CREDITO

1) TIPO DE CIA2) EL CARÁCTER DE LA GESTION3)LA SOLIDEZ FINANCIERA DE LA

EMPRESA4)OTROS ASPECTOS INDIVIDUALES DE

CADA EMPRESA


LEASING

• ARRENDAMIENTO MERCANTIL• VENTAJA:PODEMOS FINANCIAR EL 100% DEL

BIEN• EL BIEN ESTA A NOMBRE DE LA INSTITUCION

FINANCIERA• LA CUOTA DE CREDITO ES POR ANTICIPADA• TASA DE INTERES ANTICIPADA• ES UN ESCUDO FISCAL


COMERCIO EXTERIOR

• CARTA DE CREDITOES UN INSTRUMENTO DE PAGO SUJETO A REGULACIONES INTERNACIONALES,

PARTES QUE INTERVIENEN: BANCO EMISOR, CLIENTE (ORDENANTE), BENEFICIARIO

ENTREGA DE LOS DOCUMENTOS EXIGIDOSSE CUMPLAN LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES


COMERCIO EXTERIOR

CLASIFICACION:• CARTA DE CRÉDITO REVOCABLE • CARTA DE CRÉDITO IRREVOCABLE • CARTA DE CRÉDITO TRANSFERIBLE • CARTA DE CRÉDITO "BACK TO BACK" • CARTA DE CRÉDITO ÚNICO Y ROTATIVO • CARTA DE CRÉDITO STAND BY • CARTA DE CRÉDITO CONDICIONAL • CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADO • CARTA DE CRÉDITO NO CONFIRMADO


COMERCIO EXTERIOR

CARTA DE CREDITO DE IMPORTACIONINTERVIENEN: ORDENANTE, BENEFICIARIO E

INSTITUCION FINANCIERAVENTAJA: ALTO GRADO DE SEGURIDADNEGOCIACION: MONTO, PLAZO, GARANTIAS,

COMISIONTENER LÍNEA DE CRÉDITO O AUTORIZACIÓN

ESPECIAL DE LÍNEA DE CRÉDITO


COMERCIO EXTERIOR

Tipos de Garantías BancariasOFERTAFIEL CUMPLIMIENTO. BUENA INVERSIÓN DEL ANTICIPO. PAGOS A TERCEROS. LICENCIAS JUVENILES. BUENA OBRABUENA CALIDAD. VICIOS OCULTOS.


COMERCIO EXTERIOR

ES UN DOCUMENTO DE OBLIGACIÓN EMITIDO POR EL BANCO A FAVOR DE DETERMINADA PERSONA O EMPRESA, PARA GARANTIZAR UNA OPERACIÓN ESPECÍFICA A REALIZAR POR EL CLIENTE.


TITULARIZACION


QUÉ SE PUEDE TITULARIZAR

• PROYECTOS INMOBILIARIOS

• CARTERAS DE CREDITO

• FLUJOS FUTUROS PROVENIENTES DE PROYECTOS O ACTIVOS SUSCEPTIBLES DE GENERARLOS

• VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO DE MERCADO DE VALORES


PARA QUÉ SIRVE

• DESINTERMEDIACIÓN FINANCIERA

• ADELANTAR FLUJOS FUTUROS

• PROCESO DE TRANSFORMACIÓN DE ACTIVOS ILÍQUIDOS O DE LENTA ROTACIÓN EN ACTIVOS LÍQUIDOS


QUÉ ES TITULARIZACIÓN

• PROCESO TRANSFORMA TÍTULOS VALORES DERECHOS QUE POSEEN UNA O MAS PERSONAS SOBRE BIENES QUE TIENEN CAPACIDAD DE GENERAR FLUJOS DE CAJA ESTABLE Y PREDECIBLE EN EL TIEMPO



ADELANTAR FLUJOS FUTUROS

FIDUCIARIAFIDUCIARIA

FIDEICOMISO INVERSIONISTASORIGINADOR

DEUDORES /COMPRADORES

RETORNO PARA LOSINVERSIONISTAS

PAGOS

7

6

RECURSOS5 PRECIO VALORES4

EMISION / COLOCACIONVALORES 3

TRANSFERENCIA CARTERA 2

ADMINISTRACION

CARTERA

1


FIDUCIARIA

FIDEICOMISO INVERSIONISTASORIGINADORPROMOTOR

USUARIOSPROYECTO

PROYECTO

RETORNO PARA LOSINVERSIONISTAS

7

GENERACIONDE FLUJOS

6

DESARROLLO

PROYECTO

5

PRECIO VALORES

4

EMISION / COLOCACIONVALORES 3

TERRENO /ACTIVOS /ESTUDIOS 2

ADMINISTRACION1

COMO FUNCIONA?

Para proyectos productivos


TITULARIZACIÓN DEUDA

• REG. CONTABLE EN EL ACTIVO EN EL PASIVO

• FUENTE PAGO FLUJO DEL ACTIVO FLUJO DEL EMISOR

• CALIF. RIESGO ACTIVO Y EMISORGENERADORES DE FLUJO

DIFERENCIA ENTRE TITULARIZACION Y DEUDA

BENEFICIOS

• ORIGINADOR: – LOGRA LIQUIDEZ EN BASE A SUS ACTIVOS, SIN CREAR NI

AUMENTAR PASIVOS– TASA INFERIOR A LA TASA ACTIVA (CRÉDITOS) DEL SISTEMA

FINANCIERO– CAPACIDAD PARA GENERAR MÁS OPERACIONES– OPTIMIZA LA UTILIZACIÓN DE SU ACTIVO– LOGRA DESARROLLAR EL PROYECTO


BENEFICIOS

• INVERSIONISTAS:– RETORNO SUPERIOR A LA TASA PASIVA (DEPÓSITOS) DEL

SISTEMA FINANCIERO – RIESGO MODERADO/REVELADO:

AISLAMIENTO DEL ACTIVO GENERADOR DE FLUJOS CALIFICACIÓN DE RIESGO Y AUDITORÍA EXTERNA MECANISMOS DE COBERTURA (DESVIACIONES) DIVERSIFICACIÓN EN LA GENERACIÓN DE FLUJOSCOMITÉ DE VIGILANCIA (INVERSIONISTAS)

PROSPECTO DE OFERTA PÚBLICA TÍTULOS NEGOCIABLES EN LAS BOLSAS


OBLIGACIONES


CARACTERISTICAS

SON LOS VALORES EMITIDOS POR LAS COMPAÑIAS QUE CREAN UNA DEUDA A CARGO DE LA EMISORA

PODRAN ESTAR REPRESENTADAS EN TITULOSLA ESTRUCTURACION DE VALORES

CONSISTETES EN OBLIGACIONES PODRA SER DE LARGO O CORTO PLAZO

GARANTIA

POR GARANTIA GENERAL SE ENTIENDE LA TOTALIDAD DE LOS ACTIVOS NO GRAVADOS DEL EMISOR QUE NO ESTEN AFECTADOS POR UNA GARANTIA ESPECIFICA DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS QUE PARA EL EFECTO DETERMINA EL CONSEJO NACIONAL DE VALORES.

GARANTIA

POR GARANTIA ESPECIFICA SE ENTIENDE AQUELLA DE CARÁCTER REAL O PERSONAL, QUE GARANTIZA OBLIGACIONES PARA SEGURAR EL PAGO DE CAPITAL, DE LOS INTERESES O DE AMBOS

PROCESO DE ESTRUCTURACION Y EMISION

• LA ESTRUCTURACION Y EMISION DE OBLIGACIONES DEBERA EFECTURASE MEDIANTE ESCRITURA PUBLICA EL CONTRATO DE EMISION DE OBLIGACIONES DEBERA CONTENER TANTO LAS CARACTERISTICAS DE LA EMISION COMO LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES DEL EMISOR, DE LOS OBLIGACIONISTAS Y DEL REPRESENTANTE DE ESTOS ULTIMOS


• 1)NOMBRE Y DOMICILIO DEL EMISOR• 2)TERMINOS Y CONDICIONES DE LA EMISION ,

MONTOS.• 3)INDICACIONES DE LA GARANTIA• 4)PROCEDIMIENTOS DE RESCATES ANTICIPADOS• 5)LIMITACIONES DEL ENDEUDAMIENTO AL QUE

SE AJUSTARA EL EMISOR• 6) OBJETO DE LA EMISION DE OBLIGACIONES• 7)INDICACION DEL AGENTE PAGADOR


• LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑIAS LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS APROBARAN LA EMISION DE OBLIGACIONES DE LAS ENTIDADES SEUJETAS A SU RESPECTIVO CONTROL, SERA ATRIBUCION EXCLUSIVA DE LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑIAS LA APROBACION DEL CONTENIDO DEL PROSPECTO DE OFERTA PUBLICA DE LA EMISON DE OBLIGACIONES, INCLUSO CUANDO DICHA EMISION HUBIERE SIDO APROBADA POR LA SUPER DE BANCOS

REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS

• NO PODRA MANTENER NINUN TIPO DE VINCULO CON LA EMISORA

• ACTUARA POR EL BIEN Y DEFENSA DE LOS OBLIGACIONISTAS, RESPONDIENDO HASTA POR CULPA LEVE, PARA LO CUAL PODRA IMPONER CONDICIONES AL EMISOR

• SOLICITAR LA CONFORMACION DE UN FONDO DE AMORTIZACION, DEMANDAR A LA EMISORA, SOLICITAR A LOS JUECES COMPETENTES LA SUBASTA DE LA PROPIEDAD PRENDADA U OTROS ACTOS CONTEMPLANDOS EN LA LEY

REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS

• 1)VERIFICAR EL CUMPLIMIENTO POR PARTE DEL EMISOR• 2)INFORMAR RESPECTO DEL CUMPLIMIENTO DE CLAUSULAS Y

OBLIGACIONES POR PARTE DEL EMISOR A LOS OBLIGACIONISTAS Y A LA SUPER DE CIAS

• 3)VERIFICAR PERIODICAMNETE EL USO DE LOS FONDOS DECLARADOS POR EL EMISOR

• 4)VELAR POR EL PAGO EQUITATIVO Y OPORTUNO A TODOS LOS OBLIGACIONISTAS, PUDIENDO ACTUAAR COMO AGENTE PAGARDOR EN CASO DE HABERLO CONVENIDO CON LA CÍA EMISORA

• 5) ACORDAR CON EL EMISOR LAS REFORMAS ESPECIFICAS PARA PONERLO A CONSIDERACION DE LA ASAMBLEA DE OBLIGACIONISTAS

• 6)ELABORAR EL INFORME DE GESTION PARA PONERLO A CONSIDERACION DE LA ASAMBLEA OBLIGACIONISTAS

• 7)EJERCER LAS DEMAS FUNCIONES Y ATRIBUCIONES QUE ESTABLEZCA EL CONTRATO DE EMISION

CFN

CORPORACION FINANCIERA NACIONAL

CFN

• La Corporación Financiera Nacional es una institución financiera pública, autónoma, con personería jurídica, técnica, moderna, ágil y eficiente que, estimula la modernización y el crecimiento de todos los sectores productivos y de servicios, apoyando una nueva cultura empresarial, orientada a lograr mejores niveles de eficiencia y competitividad. Es la primera institución financiera en Ecuador en tener el Certificado de Calidad ISO 9001.

CFN

• Misión • Somos una institución financiera que impulsa

el crecimiento sostenido del sector productivo privado y el desarrollo sustentable de todas las provincias del ECUADOR, mediante innovadores mecanismos financieras, servicios complementarios y la promoción de alternativas de estimulo a la inversión

CFN• Objetivo• Definir una política de largo alcance en apoyo a las actividades

emprendidas por el sector privado, estimulando el desarrollo empresarial y poniendo a su disposición un sistema de asignación más eficiente, de recursos, el aprovechamiento de una amplia red de intermediarios y la difusión de un financiamiento integral. Así mismo se orienta a participar en áreas específicas dentro del nuevo marco jurídico para las instituciones del sistema financiero, así como en el fortalecimiento de sus intermediarios.

• La institución se integrará así, no solo a un renovado y más competitivo sector financiero, sino a un nuevo sistema económico nacional e internacional, con diferentes actitudes, nuevas estrategias y una visión clara sobre su contribución al desarrollo.

CFN

• Restricciones • La Corporación Financiera Nacional no podrá: • Conceder ayudas, donaciones o

contribuciones a favor de persona natural o jurídica, pública o privada.

• Condonar sus deudas.

ASPECTOS RELEVANTES CFN

• Las reformas incorporadas tuvieron como base la nueva Ley de la CFN, que dota a nuestra Institución de mayor autonomía, y le faculta a intervenir más activamente en nuevas áreas de inversiones y mercados de capitales. Al respecto, destacamos los más importantes:

• Conceder préstamos, anticipos, descuentos, redescuentos u otras facilidades crediticias para actividades productivas y de servicios, a través de instituciones financieras intermediarias elegibles por la Corporación.

ASPECTOS RELEVANTES CFN

• Promover inversiones de productos y sectores con ventajas competitivas en el exterior e impulsar productos financieros y no financieros para el desarrollo del sector exportador.

• Otorgar financiamiento al importador extranjero de bienes y servicios ecuatorianos, a través de líneas de crédito a bancos del exterior.

• Prestar asistencia técnica y apoyo no financiero a las Instituciones Financieras Intermediarias y empresas del sector productivo y servicios.

ASPECTO RELEVANTES CFN• Captar recursos en el mercado de

capitales a través de la emisión de títulos en moneda nacional, extranjera o en unidades de cuenta, obligaciones, bonos, certificados fiduciarios y títulos propios de la CFN, que sirvan de base al financiamiento de los sectores considerados prioritarios para el desarrollo nacional.

ASPECTOS RELEVANTES CFN• Titularizar activos propios o de terceros. Comprar y

vender títulos de emisiones del sector público y/o privado. Actuar como administrador de fondos administrados y colectivos. Participar en el mercado de futuros, opciones y demás instrumentos financieros derivados.

• Actuar como agente financiero y de inversión de entidades del sector público y prestar servicio fiduciario civil y/o mercantil al Gobierno Nacional y a entidades de derecho público y privado.

• CREDITO DE PRIMER PISO

1.MICROCREDITO

DESTINO PARA ACTIVO FIJO, CAPITAL DE TRABAJO

PERSONAS NATURALESMONTO:DESDE $500 HASTA $5MILPLAZO: ACTIVO FIJO 5 ANOSCAPITAL DE TRABAJO 2 ANOSGARANTIA:SOLIDARIA

CREDIPYME• DESTINO:ACTIVO FIJO(OBRAS CIVILES, MAQUINARIAS,

EQUIPO, FOMENTO AGRICOLA)CAPITAL DE TRABAJO:ADQUISION DE MATERIA PRIMA,

INSUMOS, MATERIALES DIRECTOS E INDIRECTOS, PAGO DE MANO DE OBRA

ASISTENCIA TECNICABENEFICIARIOS: PERSONA NATUAL Y JURIDICA, PARA EMPRESAS

CON ENTAS HASYA $5.000.000MONTO: DESDE $25MIL HASTA $7MILLONESPLAZO: ACTIVO FIJO:10 ANOSCAPITAL DE TRABAJO DE 2 A 3 ANOS

OTROS FINANCIAMIENTOS• FOPEX (FOMENTO Y PROMOCION DE EXPORTACIONESDESTINO: PRE EMBARQUE, POST EMBARQUE, PRE-POST

EMBARQUE• CREDITO AUTOMOTRIZFINANCIMIENTO DE TRANSPORTE ( TAXI, CARGA LIVIANA,

ESCOLAR)CREDIPYME EMERGENTEPERSONA NATURAL O JURIDICA AFECTADA POR LAS

INDUNACIONES, Y QUE POSEA CULTIVOS MAYORES A 20 HECTARIAS

CREDITO DE SEGUNDO PISO

• CREDIMICRODESTINO:DESTINO FIJO, CAPITAL DE TRABAJO, ASISTENCIA

TECNICAMONTO:HASTA $20MILPLAZO:ACTIVO FIJO 6 ANOS, CAPITAL DE TRABAJO 2 ANOSBENEFICIARIO: ACTIVIDADES PRODUCTIVAS Y DE

COMERCIALIZACION O PRESTACION DE SERVICIOS A PEQUENA ESCALA, CON VENTAS DE US$100MIL

MULTISECTORIAL

• DESTINO:ACTIVO FIJO, CAPITAL DE TRABAJO, ASISTENCIA TECNICA Y CONSTRUCCION PROYECTOS HABITACIONALES

• BENEFICIARIO: PERSONA NATURAL O JURIDICA

• MONTO: MAXIMO $2MILLONES• PLAZO: ACTIVO FIJO: 10 AMOS, CAPITAL DE

TRABAJO 2 ANOS, ASISTENCIA TECNICA 1 ANO

VIVIENDA

• DESTINO: COMPRA DE VIVIENDA NUEVA, CONSTRUCCION, AMPLIACION Y TERMINACION

• BENEFICIARO: PEROSNAS NATURALES O INMIGRANTES

• PLAZO:12 ANOS

FONDO DE INVERSIONFondo de inversión es el patrimonio común, integrado por aportes de varios inversionistas, personas naturales o jurídicas y las asociaciones de empleados legalmente reconocidas, para su inversión en los valores, bienes y demás activos que esta Ley permite, correspondiendo la gestión del mismo a una compañía administradora de fondos y fideicomisos, la que actuará por cuenta y riesgo de sus aportantes o partícipes.

FONFO DE INVERSION

• Los aportes quedarán expresados, para el caso de los fondos administrados, en unidades de participación, de igual valor y características, teniendo el carácter de no negociables.

COMO SE CONSTITUYE UN FONDO DE INVERSION

Los fondos se constituirán por escritura pública que deberá ser otorgada por los representantes legales de la administradora e inscrita en el Registro del Mercado de Valores. La escritura pública deberá contener los requisitos mínimos que determine el C.N.V.

La Superintendencia de Compañías autorizará el funcionamiento de un fondo, cualquiera que éste sea, previa verificación de que la escritura pública de constitución y del reglamento interno del fondo, se ajusten a las disposiciones de esta Ley y sus normas complementarias; que su administradora se encuentre inscrita en el Registro del Mercado de Valores y tenga el patrimonio mínimo exigido para gestionarlo; que tratándose de un fondo colectivo se encuentren inscritas en el registro las respectivas emisiones de cuotas y, otros antecedentes que el C.N.V., solicite por norma de carácter general.

BENEFICIOS DE LOS FONDOS DE INVERSION

El único beneficio que la inversión en un fondo administrado podrá reportar a los partícipes, será el incremento que se produzca en el valor de la unidad, como consecuencia de las variaciones experimentadas por el patrimonio del fondo. El valor que perciban los partícipes en el rescate de unidades, será el que resulte de la diferencia entre el valor de adquisición y el de rescate.

CLASES DE FONDOS

En el Ecuador la Ley de Mercado de Valores considera tres clases de fondos

• Fondos Administrados de Inversión • Fondos Colectivos• Fondos Internacionales

COMO FUNCIONAN LOS FONDOSDe acuerdo al plazo, nivel de riesgo y retorno, y se los puede clasificar

en: FONDOS DE RENTA VARIABLE Cuando una porción o el total del

fondo es invertido en acciones de alta liquidez. FONDOS DE RENTA FIJA Invierten en títulos como pagarés, avales,

letras de cambio, bonos de estabilización monetaria., y que de acuerdo al plazo pueden dividirse en corto plazo(títulos con vencimiento menores a 180 días), mediano plazo (títulos con vencimiento mayores a 180 días, pero inferiores a 3 años) y largo plazo (títulos con vencimiento mayores a 3 años).

FONDOS DE RENTA MIXTA: Esta clase fondos es aquella que invierten tanto en títulos de renta fija como de renta variable.

BONOS

• ES UN CERTIFICADO EN EL CUAL SE DECLARA QUE UN PRESTATARIO ADEUDA UNA SUMA ESPECIFICA. CON EL FIN DE REEMBOLSAR EL DINERO DEL PRESTAMO, EL PRESTATARIO CONVIENE EN HACER LOS PAGOS DE INTERESES Y DEL PRINCIPAL EN FECHA DETERMINADAS.

CLASES DE BONOSBONOS DE DESCUENTO PURO O DE CUPON CEROOFRECE UN SOLO PAGOCARACTERISTICAS:VALOR NOMINALPLAZOPRECIOBONO CON CUPON CONSTANTE: PAGOS EN MOMENTOS INTERMEDIOS Y

REGULARESCARACTERISTICASVALOR NOMINALPRECIOCUPON: TASA DE INTERES MENSUAL, TRIMESTRAL,ETC

BONOSPLAZO POR VENCER: ES LA CANTIDAD DE ALIS

DURANTE LOS CUALES EL EMISOR PROMETE CUMPLIR LA CONDICIONES DE LA OBLIGACION

EL VENCIMIENTO DE UN BONO SE REFIERE AL DIA EN QUE LA DEUDA DEJARA DE EXISTIR Y CUANDO EL EMISOR AMORTIZARAS EL BONO PAGANDO LA CANTIDAD PRESTADA

EL VALOR PRINCIPAL: CANTIDAD QUE EL EMISOR ACUERDA PAGAR AL POSEEDOR DEL BONO A LA FECHA DE VENCIMIENTO, PERO EXISTEN CIERTOS BONOS QUE PAGAN PARTE DEL PRINCIPAL ANES DEL VENCIMIENTO (CUPON DE CAPITAL)

TASA CUPON: ES LA TASA DE INTERES QUE EL EMISOR ACUERDA A PAGAR CADA CIERTO PERIODO DE TIEMPO (CUPON DE INTERES)

PRECIO

• SI EL PRECIO DE MERCADO ES IGUAL AL VALOR PAR, EL RENDIMIENTO ES IGUAL A LA TASA DE CUPON

• SI EL PRECIO DE MERCADO ES MENOR QUE EL VALOR PAR, EL RENDIMIENTO AL VENCIMIENTO ES MAYOR QUE LA TASA DE CUPON

• SI EL PRECIO DE MERCADO ES MAYOR UE EL VALOR PAR, EL RENDIMIENTO AL VENCIMIENTO ES MENOR QUE LA TASA DE CUPON

ACCION

• Son las partes o fracciones iguales en que se divide el capital de una compañía, así como al título que representa la participación en el capital suscrito.

TIPOS DE ACCIONES

• Ordinarias: El propietario tiene derecho de voz y voto en la Junta de Accionistas y recibe dividendos

• Preferidas: No le dan derecho a votar en la Junta de Accionistas, pero le dan un tratamiendo preferencial al propietario en el pago de dividendos.

ACCIONES

UNA ACCION PROPORCIONA DOS TIPOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

• -LA MAYORIA DE LAS ACCIONES PAGAN DIVIDENDOS DE MANERA REGULAR

• -LOS ACCIONISTAS RECIBEN EL PRECIO DE VENTA CUANDO VENDEN LA ACCION

ACCIONES

• UTILIDAD/# DE ACCIONES= UTILIDAD POR ACCIONES

• LAS ACCIONES SE NEGOCIAN EN EL MERCADO DE ACUERDO AL PRECIO

ORGANISMOS DE CONTROL DE ENTIDAD FINANCIERA

–SUPERINTENDENCIA DE BANCOS–CONSEP (Consejo Nacional de

Control de sustancias estuperfacientes y psicotrópicas)

–UNIDAD INTELIGENCIA FINANCIERA


SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

ENTIDAD ENCARGADA DE LA SUPERVISION Y CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

PROTECCION DE LOS INTERESES EL PUBLICO


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ADMINISTRACION BANCARIA ING. COM. PAULINA EGAS. FUNCIONES GENERALES OBTENER, PROCESAR Y ADMINISTRAR INFORMACION CONCENTRAR, COMPARTIR Y ADMINISTRAR