Al 31 de Diciembre de 2018 - fondopremier.com Jun.pdf · S.A., Director de Finanzas Internacionales de Grupo Torras, S.A. en Barcelona, España. Educación: Cursó estudios de Administración

Al 31 de Diciembre de 2018

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CONTENIDO

Información General………………………………………………………………………………. 3

Objetivo ………………………………………………………………………………………….. 3

Directores Y Dignatarios………………………………………………………………….. 4

Comité De Inversiones ……………………………………………………………………… 5

La Administradora……………………………………………………………………………. 6

El Custodio………………………………………………………………………………………… 6 Datos De Las Sociedades De Inversión………………………………………………….. 7

Evolución Del VNA Y Rendimientos………………………………………………………. 7

Detalles De Las Inversiones Por Fondo………………………………………………… 8

Compras Y Ventas Efectuadas Durante El Período………………………………. 11

Número De Inversionistas……………………………………………………………………… 13

Gastos y Pasivos Incurridos Durante El Período Terminado…………………….. 13

Hechos Importantes ……………………………………………………………………………….. 14


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Información General

Premier Investment Funds es un grupo de Sociedades de Inversión Abiertas integrado por Premier Latin American Bond Fund, S.A., Premier Medium Term Bond Fund, S.A., Premier Index Fund, S.A., Objetivo

El objetivo de Premier Investment Funds es el de ofrecer a los inversionistas una gama de Sociedades de Inversión con políticas, tipos, fines y parámetros de inversión debidamente establecidos. Los inversionistas podrán en consecuencia, escoger él o las Sociedades de Inversión en que deseen invertir, de acuerdo a su perfil de riesgo, sus metas financieras y su horizonte en el tiempo. Los objetivos individuales de cada Sociedad de Inversión serán detallados a continuación:

Premier Latin American Bond Fund S.A. El objetivo de esta Sociedad de Inversión es ofrecer a los inversionistas un producto con rendimientos superiores a los que tradicionalmente ofrecen otras inversiones a mediano plazo, mediante la administración de una cartera activa de títulos internacionales, principalmente de renta fija, adquiridos con los aportes de los inversionistas.

Premier Medium Term Bond Fund S.A. El objetivo de esta Sociedad de Inversión es ofrecer a los inversionistas un producto con rendimientos superiores a los que tradicionalmente ofrecen otras inversiones a corto plazo, mediante la administración de una cartera activa de títulos internacionales adquiridos con los aportes de los inversionistas.

Premier Index Fund S.A. Obtener retornos de capital a largo plazo que superen el rendimiento del S&P 500. Esta Sociedad de Inversión obtendrá sus retornos invirtiendo en sociedades de inversión o equivalentes (como Exchange Traded Funds (ETF) u otros) y opciones de sociedades de inversión de índices reconocidos mundialmente. Directores y Dignatarios

Director y Presidente: Javier Gerardo Ulloa Experiencia Profesional: Ejerce el puesto de Country Manager de BAC International Bank, Inc. desde el año 2016. Antes de laborar en BAC, estuvo como Sub Gerente General del Banco Nacional de Costa Rica por 6 años, en la cual estuvo a cargo de la operación comercial del banco, incluyendo la operación de personas, empresariales y corporativa. Educación: Maestría en Administración de Empresas de la Universidad de California – Los Angeles (UCLA); Licenciatura en Ingeniería Civil en la Universidad de Costa Rica.Country Manager de Grupo BAC Credomatic en Panamá.


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Director y Secretario: Jaime Moreno Experiencia Profesional: Gerente General de BAC International Bank, Inc. Anteriormente se desempeñó como Vicepresidente de Banca Privada del BAC International Bank, Inc. El señor Moreno fue además Gerente de Banca Privada del Banco Alemán Platina, S.A., Oficial de Ventas y Mercadeo de Wall Street Securities, S.A., Director de Finanzas Internacionales de Grupo Torras, S.A. en Barcelona, España. Educación: Cursó estudios de Administración de Empresas en la Universidad Santa María la Antigua.

Director y Tesorero: Carlos Henríquez Experiencia Profesional: Experiencia Profesional: Ocupó el cargo de Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General del Banco Comercial de Panamá, principal subsidiaria de Multi Holding Corporation, desde 1979 hasta el año 2000, reportando directamente al Presidente de Multi Holding Corporation. Además laboró en otras empresas como Banco de Colombia, S.A., Grupo ASSA, S.A., ocupando en todas ellas cargos de importancia. El Comité de Inversiones

Javier Gerardo Ulloa Experiencia Profesional: Ejerce el puesto de Country Manager de BAC International Bank, Inc. desde el año 2016. Antes de laborar en BAC, estuvo como Sub Gerente General del Banco Nacional de Costa Rica por 6 años, en la cual estuvo a cargo de la operación comercial del banco, incluyendo la operación de personas, empresariales y corporativa. Educación: Maestría en Administración de Empresas de la Universidad de California – Los Angeles (UCLA); Licenciatura en Ingeniería Civil en la Universidad de Costa Rica.Country Manager de Grupo BAC Credomatic en Panamá.

Antonio Fistonich Experiencia Profesional: Vicepresidente de Inversiones y Tesorería, BAC International Bank, Inc.; AVP de Asset Management, BAC International Bank, Inc.; Gerente de BAC Valores; BAC International Bank, Inc.; Subgerente de Banca Privada, BAC Interntional Bank, Inc., Oficial de Banca de Inversión de Banco del Istmo, S.A. Educación: Obtuvo una Licenciatura en Economía, The University of Texas at Austin; Maestría en Administración de Empresas, Nova Southwestern University; Licencia Administrador de Inversiones, Superintendencia del Mercado de Valores; Licencia Ejecutivo Principal (Negocio Bursátil), Superintendencia del Mercado de Valores; Licencia Corredor de Valores, Superintendencia del Mercado de Valores.

Rodolfo Tabash Experiencia Profesional: Country Manager de Grupo BAC Credomatic en Panamá. Se desempeñó como Gerente General de BAC International Bank, Inc. y como “Chief Corporate Banking Officer” de Credomatic, encargado de desarrollar la estrategia e implementación del área de Banca Corporativa en la región Centroamericana. El señor Tabash laboró además como Gerente de Banca Comercial de Banco de San José


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en Costa Rica y Gerente Financiero de BSJ International Bank & Trust Company Ltd. Educación: Maestría en Administración de Empresas, Instituto Centroamericano de Administración de Empresas (1994); Bachillerato en Administración de Empresas, Universidad Autónoma de Centro América (1991).

Jaime Moreno Experiencia Profesional: Gerente General de BAC International Bank, Inc. Anteriormente se desempeñó como Vicepresidente de Banca Privada del BAC International Bank, Inc. . El señor Moreno fue además Gerente de Banca Privada del Banco Alemán Platina, S.A., Oficial de Ventas y Mercadeo de Wall Street Securities, S.A., Director de Finanzas Internacionales de Grupo Torras, S.A. en Barcelona, España. Educación: Cursó estudios de Administración de Empresas en la Universidad Santa Maria la Antigua La Administradora Premier Asset Management, Inc. ha sido contratada por las Sociedades de Inversión para que actúe como Administradora de éstos.

La Administradora es una subsidiaria 100% propiedad de BAC INTERNATIONAL BANK (Grand Cayman) y fue constituida con el objeto principal de dedicarse al negocio de Administradora de Sociedades de Inversión. PREMIER ASSET MANAGEMENT, INC. es titular de todas las acciones de la Clase B de las Sociedades de Inversión emitidas y en circulación.


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Comportamiento de Premier Investment Funds

al 31 de Diciembre de 2018

Valor de Desde su Desde el Últimos Durante Últimos Último

Fondo la acción (US$) Inicio 31/08/2002 12 Meses el 2018 6 Meses Mes

Premier Index Fund

(Inicio 12/08/2000)0.660395 -2.33% 1.76% -11.32% -11.32% -8.96% -7.72%

Premier Latinamerican Bond Fund

(Inicio 31/08/2000)0.534680 5.12% 7.83% -1.75% -1.75% 0.76% 0.25%

Premier Medium Term Bond Fund

(Inicio 31/08/2000)0.698302 5.98% 4.48% -1.03% -1.03% -0.19% 0.09%

Nota: Los comportamientos antes detallados, correspondientes a períodos menores a un año, no están anualizados.

Los resultados obtenidos en períodos anteriores no representan garantía alguna de resultados futuros. Estos rendimientos no son

significativos por ser menores a cinco años.

Estos comportamientos son calculados asumiendo que el cliente reinvierte mensualmente sus dividendos. También se toma en cuenta

el efecto del aumento o disminución en el valor de mercado de la acción de cada fondo.

El Custodio La Sociedad de Inversión ha contratado a BAC INTERNATIONAL BANK, INC. para que actúe como custodio de los valores de todas las Sociedades de Inversión. BAC INTERNATIONAL BANK, INC. es una sociedad anónima organizada y en existencia de conformidad con las leyes de la República de Panamá. Las oficinas del Custodio están ubicadas en Bella Vista, calle Ave. Balboa con calle 42 y 43, Edificio Torre BAC, local 2, en la Ciudad de Panamá, República de Panamá. Datos de las Sociedades de Inversión

Razón Social y Nombre del Fondo

RUC Fecha de Inicio de

Operaciones

Tipo de

Fondo

No. de Cuotas de Participación emitidas y en circulación al 31-12-18

Premier Latinamerican Bond Fund, S.A 26435-1-67615 31 de Agosto de 2000 Abierto

56,508,183.42

Premier Medium Term Bond Fund, S.A. 26322-1-67596 31 de Agosto de 2000 Abierto

1,878,042.56

Premier Index Fund, S.A. 26268-1-367587 12 de Agosto de 2000 Abierto

944,160.37

Nombre del Administrador de Inversiones: Premier Asset Management, Inc. Sitio Internet: https://www.fondopremier.com Evolución del VNA y Rendimientos

http://www.fondopremier.com/


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Descripción Peso

Cuenta en BAC 0.02%

Cuenta en Morgan Stanley 0.30%

Cuenta en Pershing 10.55%

ADT CORP 4.875% 07/15/2042 0.90%

AES CORP 4.875%05/15/2023 1.64%

AGRICOLA SENIOR TRUST 6.75 06/18/2020 1.70%

AGROMERCANTIL SR 6.25 04/10/2019 2.36%

ARCELORMITTAL 7% 10/15/203 1.76%

ARCOR SAIC 6.00% 07/06/2023 1.57%

ARCOS DORADOS 5.875 04/04/27 1.60%

ATENTO LUXCO 6.125% 10/08/22 1.63%

AVON PRODUCTS 6.60% 15/03/202 1.66%

BANCO DAVIVIENDA 5.875% 07/09/2022 1.74%

BANCO DE BOGOTA 6.25 12/5/202 1.70%

BANCO DO BRASIL 0.67%

BANCO DO BRASIL 4.875% 19/4/2 1.66%

BANCO INDUSTRIAL SANTS 30/4/6 1.18%

BANCO VOTORANTIM 7.25% 04/05/2041 2.59%

BCO IND. E COMERCIAL 8.50% 04/27/2020 2.34%

BCO. CRED. DEL PERU 6.125% 04/24/2027 1.75%

BCO. CRED. DEL PERU 9.75% 11/06/2069 0.70%

BCO. NAL. COSTA RICA 5.875% 04/25/2021 0.65%

BRAZIL FOODS 4.75% 22/05/2024 1.55%

CEMEN. PROGRESO 7.125% 11/06/2023 6.95%

CEMEX FINANCE LLC 1.68%

CEMEX SAB 7.75% 04/16/2026 1.77%

CEMEX SAB DE SV 1.62%

COLOMBIA TELECOMM 5.375 09/27/2022 3.36%

CREDITO REAL S.A 7.25% 07/20/ 1.96%

CREDITO REAL S.A. 7.50% 03/13/2019 1.68%

DELL INT LLC 6.02% 15/06/26 0.85%

DOMINICAN REPUBLIC 7.50% 05/06/2021 2.77%

GLOBAL BANK CORP. 5.125% 10.0 1.68%

GRUPO UNICOMER CO LTD 2.82%

GTL TRADE FINANCE 7.25% 04/16/2044 3.51%

ICAHN ENTERPRISES FIN 5.875% 1.32%

IND. SENIOR TRUST 5.50% 11/01/2022 0.49%

INDUSTRIAL SUB TR 8.25% 07/27/2021 5.74%

INVERSIONES ATLANTIDA SA 07/2 1.73%

ITAU UNIBANCO HLD 5.65% 03/19/2022 2.75%

OPPENHEIMER LDGS INC 06/22 3.43%

PETROBAS GLOBAL FINANCE 1.04%

PETROBRAS GLOBAL FINANCE 06/1 1.05%

POST HOLDING INC 03/27 5.75% 1.58%

SABINE PASS LIQU 5.75% 05/15/ 1.76%

SEAGATE HDD 4.75% 06/01/2023 0.79%

TECNOGLASS 8.20% 31/01/2022 1.76%

TRUST F/1401 1.29%

UNACEM 5.875% 10/30/2021 1.36%

VTR FINANCE 6.875% 15/01/2024 1.01%

Totales 100.00%

Por País Porcentaje

Brazil 17%

Guatemala 17%

Estados Unidos 16%

Mexico 13%

Colombia 7%

Perú 4%

Republica Dominicana 3%

Chile 3%

Luxemburgo 2%

Honduras 2%

El Salvador 2%

Panamá 2%

Uruguay 2%

Argentina 2%

Costa Rica 1%

Efectivo 11%

100.00%

Por Industria Porcentaje

Bancos 29%

Servicios financieros 12%

Materiales de construcción 11%

Alimento y bebida 6%

Metales y minas 5%

Telecomunicaciones 4%

Servicios al consumidor 4%

Finanzas de consumo 4%

Comercio al por menor 3%

Soberanos 3%

Petróleos integrados 2%

Ductos 2%

Hardware 2%

Servicios públicos 2%

Inmuebles 1%

Efectivo 11%

100.00%

Detalles de las Inversiones por Fondo

Premier Latin American Bond Fund

Nota: El Premier Latin American Bond Fund paga dividendos mensualmente.


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Por País Porcentaje

Estados Unidos 30%

Guatemala 23%

Colombia 19%

El Salvador 12%

Brazil 4%

Chile 4%

Argentina 4%

Efectivo 5%

100.00%

Por Industria Porcentaje

Bancos 34%

Servicios financieros 27%

Servicios al consumidor 7%

Materiales de construcción 7%

Alimento y bebida 7%

Petróleos integrados 4%

Telecomunicaciones 4%

Hardware 4%

Efectivo 5%

100.00%

Premier Medium Term Bond Fund

Descripción Peso

Cuenta en BAC 0.00%

Cuenta en Banco de San José 0.08%

Cuenta en Pershing 4.76%

AGRICOLA SENIOR TRUST 6.75 06/18/2020 11.62%

ARCOR SAIC 6.00% 07/06/2023 3.56%

ATENTO LUXCO 6.125% 10/08/22 3.71%

AVON PRODUCTS 6.60% 15/03/202 3.79%

BANCO DE BOGOTA 5.375% 02/23 15.22%

C10 CAPITAL SPV LTD 6.722% 09 7.28%

CEMEN. PROGRESO 7.125% 11/06/2023 15.82%

COLOMBIA TELECOMUNICACION 8.5 3.93%

ICAHN ENTERPRISES FIN 5.875% 3.77%

IND. SENIOR TRUST 5.50% 11/01/2022 7.45%

OPPENHEIMER LDGS INC 06/22 7.80%

PETROBRAS 6.125% 17/01/2022 4.00%

POST HOLDING INC 03/27 5.75% 3.59%

SEAGATE HDD 4.75% 06/01/2023 3.62%

Totales 100.00%

Nota: El Premier Medium Term Bond Fund paga dividendos mensualmente.


9

Premier Index Fund

Descripción Peso

EFECTIVO 1.10%

PERSHING (MONEY MARKET) 5.77%

ISHARES MSCI PACIFIC EX JAPAN 3.82%

ISHARES TR EUROPE ETF 5.46%

ISHARES INC MSCI JAPAN ETF 7.60%

SELECT SECTOR SPDR TRUST HC 3.49%

SELECT SECTOR SPDR TRFINANCIA 3.82%

SELECT SECTOR SPDR TR TECH 3.27%

VANGUARD MEGA CAP GROWTH 12.99%

VANGUARD MEGA CAP VALUE 19.81%

VANGUARD MSCI EMERGING MARKE 8.19%

VANGUARD EUROPEAN STOCK 14.33%

VANGUARD MID-CAP ETF 6.01%

VANGUARD SMALL CAP ETF 4.33%

TOTAL 100.00%


10

Compra Venta

Enero Premier Index Fund 224,190.86 224,190.86

Marzo Premier Index Fund 74,362.34 74,362.34

Abril Premier Index Fund 4,897.97 4,897.97

Noviembre Premier Index Fund 246.29 246.29

5,144.26 298,553.20 303,697.46

Monto de la Transacción

Compra y Venta

Fecha de la Transacción Nombre del Fondo Total Transado

Compra Venta

Enero Premier Medium Term Bond Fund 2,554.82 65,000.00 67,554.82

Febrero Premier Medium Term Bond Fund 2,317.42 2,317.42

Marzo Premier Medium Term Bond Fund 2,575.70 5,000.00 7,575.70

Abril Premier Medium Term Bond Fund 2,498.87 77,513.01 80,011.88

Mayo Premier Medium Term Bond Fund 2,476.56 34,036.53 36,513.09

Junio Premier Medium Term Bond Fund 2,405.86 81,078.82 83,484.68

Julio Premier Medium Term Bond Fund 4,905.86 4,905.86

Agosto Premier Medium Term Bond Fund 10,051.73 10,051.73

Septiembre Premier Medium Term Bond Fund 738.87 40,214.60 40,953.47

Octubre Premier Medium Term Bond Fund 2,509.86 2,509.86

Noviembre Premier Medium Term Bond Fund 2,604.69 7,630.01 10,234.70

Diciembre Premier Medium Term Bond Fund 2,532.02 2,532.02

Totales 38,172.26 310,472.98 348,645.23


Compra y Venta


Compras y Ventas de Cuotas de Participación Efectuadas Durante el Período

Compra Venta

Enero Premier Latin American Bond Fund 250,658.56 1,803,959.42 2,054,617.98

Febrero Premier Latin American Bond Fund 21961.21 318288.61 340,249.82

Marzo Premier Latin American Bond Fund 147269.76 1093223.6 1,240,493.36

Abril Premier Latin American Bond Fund 636856.58 1025606.53 1,662,463.11

Mayo Premier Latin American Bond Fund 503096.26 193013.76 696,110.02

Junio Premier Latin American Bond Fund 92489.46 1652799.05 1,745,288.51

Julio Premier Latin American Bond Fund 25489.48294 294654.0477 320,143.53

Agosto Premier Latin American Bond Fund 46241.74756 473646.3067 519,888.05

Septiembre Premier Latin American Bond Fund 258725.4302 258,725.43

Octubre Premier Latin American Bond Fund 1397607.116 668878.6967 2,066,485.81

Noviembre Premier Latin American Bond Fund 20711.18954 457857.5677 478,568.76

Diciembre Premier Latin American Bond Fund 20445.68295 20,445.68

Totales 3,162,827.05 8,240,653.02 11,403,480.07


Compra y Venta



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Número de Inversionistas

Gastos y Pasivos Incurridos para el Período Terminado

Fecha Cuentas por PagarMonto (Cuentas

por Pagar)Gastos Monto (Gastos)

2018-12-31 Comisiones por Pagar -61,263.04

2018-12-31 Intereses 531.39

2018-12-31 Comision de Administración 725,899.07

2018-12-31 Comisión de Custodia 61,850.57

2018-12-31 Otros 1,743.71

Información de Pasivos y Gastos Premier Latin American Bond Fund S.A



2018-12-31 Comisiones por Pagar -2,231.19

2018-12-31 Intereses 42.89



2018-12-31 Otros 2,740.00

Información de Pasivos y Gastos Premier Medium Term Bond Fund S.A



2018-12-31 Comisiones por Pagar 1,487.01

2018-12-31 Intereses 167.88



2018-12-31 Otros 3,311.90

Información de Pasivos y Gastos Premier Index Fund, S.A

Sociedad de Inversión Afiliados

Premier Latin American Bond Fund, S.A 129

Premier Medium Term Bond Fund, S.A. 29

Premier Index Fund, S.A. 12


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Hechos Importantes

Documents

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