RECONOCIMIENTO DE INGRESOS

Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestacin cobrada o por cobrar de la venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las operaciones de la Compaa. Los ingresos se presentan neto de descuentos, devoluciones e impuestos a las ventas.

Los ingresos se derivan de la venta de terrenos habilitados y viviendas multifamiliares, alquiler de propiedades, servicios por gestin de hoteles y estacionamientos. En adicin, los intereses devengados por el financiamiento proporcionado a clientes se reconocen como ingresos.

a) Venta de inmuebles

i. Se transfiere al comprador la totalidad de los riesgos y beneficio de la propiedad de los inmuebles (cuando se formaliza la entrega fsica del bien).ii. La Compaa no conserva para s ninguna implicancia en la gestin corriente de los bienes vendidos, en el grado con el que generalmente se asocia a la de un propietario, ni el control efectivo sobre los bienes vendidos; sin perjuicio, de lo anterior, luego de la entrega fsica de los bienes la Compaa asume la responsabilidad, por lo que es reembolsado por sus clientes, de completar los trmites administrativos hasta el saneamiento de su ttulo de propiedad. iii. EI importe de los ingresos se puede cuantificar confiablemente;iv. Es probable que los beneficios econmicos relacionados con la transaccin fluirn a la Compaa; y,v. Los costos incurridos o por ser incurridos respecto de la transaccin se pueden cuantificar confiablemente.

b) Rescisin de contratos de venta de inmuebles

La Compaa conserva la titularidad de los bienes inmuebles vendidos en garanta de los saldos pendientes de cobro hasta recibir el pago de la ltima cuota del cronograma de pagos. En los casos que el cliente incumpliera con el pago de tres cualesquiera de las cuotas consecutivas en que ha sido fraccionado el precio de venta, la Compaa podr: i) dar por vencida en forma automtica las cuotas pendientes de pago, teniendo el pleno derecho de exigir al cliente el pago inmediato del ntegro del saldo del precio de venta; ii) dar por resuelto automticamente, unilateralmente y de pleno derecho el contrato, en cuyo caso retendr como penalidad el treinta por ciento (30%) del precio de venta contado, el cual ser descontado del monto pagado a cuenta del precio de venta, sin incluir intereses y gastos administrativos. EI terreno recuperado ingresa a los registros contables al valor reintegrado al cliente.

c) Arrendamientos

Los ingresos por arrendamientos operativos se reconocen en lnea recta en el plazo del contrato de arrendamiento. Cuando la Compaa otorga incentivos a sus arrendatarios, su costa se reconoce en el plazo del contrato de arrendamiento, reduciendo el ingreso por arrendamiento.

Los cargos por administracin y mantenimiento se reconocen en el periodo en el que se brinda el servicio.

d) Prestacin de servicios de las lneas de negocio de hoteles, estacionamientos y rentas

i. EI importe de los ingresos se puede cuantificar confiablemente;ii. Es probable que los beneficios econmicos relacionados con la transaccin fluirn a la Compaa:iii. EI grado de terminacin de la transaccin, en la fecha del balance, se puede cuantificar confiablemente; y,iv. Los costos incurridos en la prestacin del servicio, as como los que queden por ser incurridos hasta completarlo, se puedan cuantificar confiablemente.

Cuando la Compaa acta como agente, la comisin, en lugar del ingreso bruto, se reconoce como ingreso.

e) Reembolso de gastos administrativos

Los gastos administrativos por mantenimiento de cuentas, servicios legales, gastos notariales, entre otros, que son reembolsados por los clientes en cada una de sus cuotas por las ventas a plazo de terrenos habilitados, se acreditan directamente a la cuenta gastos administrativos en el estado separado de resultados integrales conforme se cobran.

f) Intereses

Los intereses se reconocen conforme se devengan, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva el que consiste en igualar la tasa de descuento con el valor en libros del activo financiero.

PROGRAMA PARA LA REVISION DE INGRESOS

CLIENTE: LOS PORTALES S.A.PERIODO DEL EXAMEN: AO 2013 - 2012COMPONENTE: INGRESOSO/NPROCESAMIENTODE AUDITORAHECHOREFP/TOBSERVACIN

PORFECHA

I

II

A

B

OBJETIVOS

Revisar y Evaluar la solidez y las debilidades de control interno en el rea.PROCEDIMIENTOS

DE CUMPLIMIENTO

1. Los ingresos registrados corresponden al perodo objeto del examen.

2. Los procedimientos para contabilizar las ventas, estn operando efectivamente para producir cifras confiables de ingresos del perodo.

3. El estado de resultados presentan razonablemente el resultado de las operaciones, conforme a principios de contabilidad generalmente aceptados, aplicados de manera uniforme.

SUSTANTIVAS

1. Determinar si los ingresos han sido clasificados adecuadamente y descritos en el estado de resultados.

2. Se han registrado los ingresos.

RECONOCIMIENTO DE COSTOS Y GASTOS

EI costo de venta de inmuebles corresponde al costo de adquisicin ms los costos incurridos en la ejecucin del proyecto inmobiliario. EI costo de venta de inmuebles se reconoce simultneamente con el reconocimiento de la venta.

Los costos de servicios ofrecidos se reconocen conforme la prestacin del servicio.

Los intereses se reconocen en proporcin al tiempo transcurrido de manera que reflejen el costo efectivo del instrumento financiero.

Los otros costos y gastos se reconocen conforme se devengan.

PROGRAMA PARA LA REVISION DE COSTOS Y GASTOS

CLIENTE: LOS PORTALES S.A.PERIODO DEL EXAMEN: AO 2013 - 2012COMPONENTE: COSTOS Y GASTOSO/NPROCESAMIENTODE AUDITORAHECHOREFP/TOBSERVACIN

PORFECHA

I

II

A

B

OBJETIVOS

Revisar y Evaluar la solidez y las debilidades de control interno en el rea.PROCEDIMIENTOS

DE CUMPLIMIENTO

1. Verificar si los costos de las mercancas o servicios vendidos durante el periodo estn debidamente aplicados o imputados contra los ingresos registrados.

2. Si todos los gastos aplicados al periodo actual, as como las prdidas sufridas o reconocidas en dicho periodo han sido debidamente cargados o provisionados.

3. Si los costos y gastos estn debidamente clasificados y consignados en el Estado de resultados o de supervit ganado, segn resulte apropiado.

SUSTANTIVAS

1. El estudio de estadsticas de operacin, comparaciones de mrgenes de utilidad bruta y de costos gastos entre periodos.

2. Revisin de los procedimientos de desembolsos y nminas, incluyendo verificacin de comprobantes en serie y pruebas de nminas.

3. Referencia cruzada con el trabajo de auditoria en las cuentas de balance general (por ejemplo el gasto por concepto de depreciacin)

4. El anlisis de cuentas seleccionadas de costos y gastos y la comprobacin mediante pruebas, de la documentacin de respaldo