Analisis de Estados Financieros ACT ED1 V1 2015

ACTIVIDADES

Doris Matilde Palacios Rojas

ANÁLISIS DE ESTADOSFINANCIEROS

Cada autor es responsable del contenido de su propio texto.

De esta edición:

© Universidad Continental S.A.C 2012

Jr. Junin 355, Miraflores, Lima-18

Teléfono: 213 2760

Derechos reservados

Primera Edición: abril 2013

Tiraje: 500 ejemplares

Autor: Doris Matilde Palacios Rojas

Oficina de Producción de Contenidos y Recursos

Fondo Editorial de la Universidad Continental

Todos los derechos reservados.

Esta publicación no puede ser reproducida, en todo ni en parte, ni registrada en o trasmitida por un sistema de recuperación de información, en ninguna forma ni por ningún medio sea mecánico, fotoquímico, electrónico, magnético, electroóptico, por fotocopia, o cualquier otro sin el permiso previo por escrito de la Universidad.

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSMANUAL AUTOFORMATIVO 3

Diagrama Objetivos Inicio

Desarrollode contenidos

Actividades Autoevaluación

Lecturasseleccionadas

Glosario Bibliografía

Recordatorio Anotaciones

ACTIVIDADES







UNIDAD I: “Los EstADos FINANcIEros y LA FUNcIóN FINANcIE-rA DE LA EmprEsA”







ACTIVIDAD N.º1

Reconozca los elementos del Estado de Situación Financiera

INSTRUCCIONES

I. Estos son los datos de una empresa dedicada a la confección y venta de prendas de vestir, identificar lo siguiente: (1 pto. c/u)

Nro. Detalle

activo, Pasivo (corrieNte o No

corrieNte)

PatrimoNio

DisPoNible, exigible realizable, taNgible

o iNtaNgible

1 Paga S/. 850.00 por energía eléctrica

2 Remuneraciones de la costurera3 Utilidad del ejercicio4 Estantes y mesas5 IGV por pagar6 Telas de diferentes colores7 Vestidos, ternos, pantalones8 Deuda al banco por préstamo

más de dos años9 Facturas pendientes de cobro a

clientes por S/. 20,000.0010 Capital11 Botones, hilos, cierres12 Máquinas de coser y remallar13 S/. 12,000.00 por pagar a la

fábrica de telas Barrigton14 S/. 2,500.00 en efectivo

II. Calcular en los siguientes enunciados el patrimonio de la empresa: (2 ptos. c/u)

1. Se tienen los siguientes datos:

a. Cuenta corriente S/. 18,500.00

b. Remuneraciones por pagar S/. 17,520.00

c. Facturas por cobrar S/. 23,200.00

d. Existencias S/. 22,800.00

e. Muebles y enseres S/. 35,700.00

f. Patrimonio S/. ________

2. Se tienen los siguientes datos:

a. Mercadería S/. 28,550.00

b. Software contable S/. 17,000.00

c. IGV y Renta por pagar S/. 9,500.00

d. Dinero en cuenta corriente S/. 13,550.00

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ACTIVIDADES

e. Remuneraciones por pagar S/. 41,000.00

f. Capital S/. 120,590.00

g. Cuentas por cobrar S/. 13,400.00

h. Terreno S/. 79,980.00

i. Dinero en efectivo S/. ________

3. Con los datos determinar utilidad o perdida:

a. Ingresos por venta de mercaderías S/. 23,500.00

b. Pago de remuneraciones S/. 13,400.00

c. Pago por servicios públicos S/. 7,000.00

d. IGV y Renta por pagar S/. 19,500.00

e. Ingreso por venta de muebles S/. 18,500.00

S/. __________Diagrama Objetivos Inicio






CONTROL DE LECTURA N.º 1

INSTRUCCIONES: Lea detenidamente cada una de las preguntas y escoja por cada pregunta una de las alternativas de solución y marque la respuesta correcta:

1. La contabilidad considera informes básicos para todo negocio, excepto: (2 ptos)A) Estados de situación Financiera B) Estado de resultadosC) Estado de Costos D) Estado de flujo de efectivoE) Estado de cambios en el patrimonio

2. Dadas las siguientes proposiciones: (2 ptos)i. Tiene un Software para el área de Ventas.

ii. Tiene cuentas por cobrar a sus accionistasiii. Tiene una Cuenta Corriente en Moneda Extranjera en el Banco Continental. iv. Tiene una impresora láser multifuncional, marca HP.

Indique según corresponda si son:

A) Activo Exigible, Activo Realizable, Activo Intangible, Pasivo Corriente.B) Activo Tangible, Activo Exigible, Activo Disponible, Activo Intangible.C) Activo Intangible, Activo Exigible, Activo Disponible, Activo Tangible.D) Activo Tangible, Pasivo Corriente, Activo Disponible, Activo Intangible. E) Activo Intangible, Activo Disponible, Activo Tangible, Activo realizable

3. Marque la respuesta correcta: La fórmula correcta de la Ecuación Contable es: (2 ptos)

i. Patrimonio Neto = Activo + Pasivo ii. Pasivo = Activo – Patrimonio Neto

iii. Activo = Pasivo - Patrimonio Neto iv. Activo Corriente - Activo no Corriente = Pasivo Corriente + Patrimonio Netov. Activo Corriente + Activo No Corriente = Pasivo Corriente + Pasivo No corriente

+ Patrimonio.

A) i y ii B) ii y iii C) ii y v D) iv y v E) iii y v








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4. Marque la respuesta correcta: La empresa DISEÑO´S SAC, tiene dinero en Merca-derías en su almacén, por la suma de S/. 80 000.00; por tanto estamos hablando de un activo: (2 ptos)A) Realizable B) Intangible.C) Exigible.D) Inmovilizado.E) Disponible.

5. Marque la alternativa correcta: La Utilidad operativa que se genera en el Estado de Resultados, es la diferencia entre: (2 ptos)A) Ventas - Gastos Financieros – Gastos de personalB) Ventas – Costo de ventas - Gastos Administrativos – Gastos de Ventas.C) Ventas - Compras – Costo de Ventas – Gastos Financieros.D) Ventas – Costo de Ventas – Compras - Descuentos.E) Ventas – Gasto de Ventas – Gastos administrativos

6. Correlacione los siguientes conceptos y marque las respuesta correcta (2 ptos)

i. Estado de Situación financiera a. Utilizar los recursos para generar ingresos, incurriendo en gastos y generando resultados.

ii. Estado de Resultados b. Aumentar o disminuir el patrimonio con los resultados del negocio (acumular, capitalizar distribuirlas)

iii. Estado de cambios en el Patrimonio neto

c. Obtener efectivo de clientes, propietarios y acreedores para pagar actividades operativas, financieras y de inversión.

iv. Estado de flujo de efectivo d. Invertir en recursos económicos y obtener fondos para financiar dichos recursos

A) id, ii b, iii c, iv a B) ic, ii a, iii b, iv d C) id, ii b, iii a, iv c D) id, ii a, iii b, iv c

7. Sobre el Estado de situación Financiera (2 ptos)i. Activo a. Está constituido por las partidas que representan recursos

aportados por los socios o accionistas.ii. Devengado b. Son los recursos controlados por la empresa, de cuya utiliza-

ción se espera que fluyan beneficios económicos.

iii. Patrimonio c. Son las obligaciones presentes como resultado de hechos pasados, produce para la empresa una salida de recusos.

iv. Pasivo d. Hechos se reconocen cuando ocurren y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo.

A) id, ii b, iii c, iv a B) i c, ii d, iii b, iv a C) i b, ii d, iii c, iv a D) i b, ii d, iii a, iv c

8. Marque la afirmación verdadera (V) o Falsa (F) sobre el Análisis de la Situación Fi-nanciera (1 pto. c/u)A) Uno de los objetivos del Análisis Financiero es comprobar en nivel de ventas de

la empresa. ( )B) El Activo se considera según la capacidad de sus partidas de convertirse en efec-

tivo. ( )C) El Pasivo se considera según la menor o mayor exigibilidad dineraria de sus

partidas ( )D) El Análisis del Endeudamiento: Capacidad de la empresa de generar mayores

ventas ( )E) En igualdad de circunstancias, la información cuantitativa es de mayor utilidad

por su grado de objetividad. ( )

F) En el pasivo consideramos, las obligaciones que se tiene con los socios de la empresa. ( )

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ACTIVIDADES







UNIDAD II: “EL mEDIo AmbIENtE DE LA EmprEsA y EL ANáLI-sIs FINANcIEro”







ACTIVIDAD N.º2

Elabora un breve ensayo expositivo sobre el tema: El Mercado Financiero en el Perú.

INSTRUCCIONES:

Para elaborar con éxito tu ensayo sigue los siguientes pasos, para lograrlo:

• Se sugiere que visite las siguientes páginas

www.sbs.gob.pe/principal/categoria/sistema-financiero

http://www.smv.gob.pe

www.bvl.com.pe

http://www.ipe.org.pe/sistema-financiero

• Leer el artículo presentado por Carlos Parodi ¿Cómo funciona el sistema fi-nanciero? http://blogs.gestion.pe/economiaparatodos/2013/04/como-fun-ciona-el-sistema-finan.html.

El ensayo debe presentarse siguiendo la siguiente estructura:

1. Introducción: Expresa el tema y el objetivo del ensayo. Además explica el con-tenido y los subtemas o capítulos que abarca, así como los criterios que se apli-can en el texto. Esto constituye el 10% del ensayo y abarca más o menos media hoja.

2. Desarrollo del tema: Los temas o contenidos deberán responder a las siguien-tes interrogantes:

Listar que entidades financieras bancarias y no bancarias componen nuestro mercado de intermediación indirecta.

Cuál es el grado de desarrollo de los mercados financieros en el Perú, respecto a otros países.

Quienes intervienen en el mercado de intermediación directa (mercado de valores).

Cómo funciona el mercado de valores.

Existe alguna relación entre el desarrollo financiero y el desarrollo económico en el Perú.

Estas deberán ser presentadas de manera organizada provenientes de las fuen-tes consultadas y combinándolas con ideas propias Esto constituye el 80% del ensayo; mínimo 6 y máximo 8 páginas.

3. Conclusiones: en este apartado el autor expresa sus propias ideas sobre el tema, cerrar las ideas que se trabajaron en el desarrollo del tema. Contemplan el 10% del ensayo, (máximo 1 página).

4. Bibliografía: al final se escriben las referencias de las fuentes consultadas que sirvieron para recabar información y sustentar las ideas, estas fuentes pueden ser libros, revistas, internet, entrevistas, programas de televisión, videos, etc.

http://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/sistema-financiero

http://www.smv.gob.pe/

http://www.ipe.org.pe/sistema-financiero

http://blogs.gestion.pe/economiaparatodos/2013/04/como-funciona-el-sistema-finan.html

http://blogs.gestion.pe/economiaparatodos/2013/04/como-funciona-el-sistema-finan.html








ACTIVIDADES







TAREA ACADÉMICA N.° 1

FORMULE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y EL PUNTO DE EQUILIBRIO DE UNA EMPRESA

INSTRUCCIONES:

1. Esta es una empresa dedicada a la confección de casacas de todo tipo “Economía y Confort” SAC, con RUC Nº 20315887512, tenemos su información de los años 2013 y 2014, su costo de ventas es el 70% de sus ingresos totales para ambos años, con esta información formular el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados al 31 de diciembre del 2013 y 2014:

DETALLE 2013 2014

Dinero en Cta. De Ahorros Banco Continental 4,560 7,859

Cuentas por cobrar a un trabajador 8,546 9,780

Maquinas industriales (maquinas coser, mesas de trabajo) 35,870 45,000

Dinero en efectivo 1,500 2,600

Intereses pagados por un préstamo obtenido 1,500 2,500

Depreciación acumulada maquinaria y equipos 8,940 12,580

Resultados acumulados 25,800 35,000

Facturas y boletas por cobrar a clientes 9,800 15,450

Dinero depositado en la Cta. Cte Interbank 5,871 5,640

Materias primas (telas, forros) 23,500 31,250

Una camioneta marca Toyota 45,800 43,250

Gastos por infracciones tributarias 550 850

Intereses ganados por depósitos en Cta. Ahorros 780 330

Productos terminados puestos a la venta (casacas) 42,500 59,600

Materiales de escritorio y limpieza 2,500 3,300

Inversiones Financieras a menos de un año (acciones) 8,800 1,500

Impuesto a la Renta e IGV por pagar 1,700 1,121

Ingresos totales (venta de casacas) 350,850 390,580

Cuentas por pagar comerciales (proveedores) 38,500 63,850

Remuneraciones por pagar 9,850 13,800

Edificio donde esta instalada la fabrica 65,800 71,500

Muebles de oficina y equipo de cómputo 6,500 7,500

Gastos de publicidad (volantes y gigantografias) 800 966

Capital inicial 120,000 120,000

Comisiones por ventas vendedores 2% ventas 7,017 7,812

Alquileres pagados por adelantado (un año) 7,020 9,300

Software de ventas y contable 6,000 7,500

Obligaciones financieras a largo plazo 29,000 41,500

Inversiones Financieras a largo plazo 2,550 5,000

Excedente de Revaluación 10,010 7,739

Gastos por sueldo administrador 16,000 25,000

Gastos por sueldo a secretaria 12,000 15,000

Gastos sueldo de los vendedores 30,000 32,000

Gastos por depreciación maquinarias 2,100 2,200

Ingresos por alquileres 1,770 2,680

Estimación de cobranza dudosa (provisión) 250 870

Obligaciones Financieras a corto plazo (préstamo) 6,580 5,870

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ACTIVIDADES

1. Formular el estado Estado de Flujos de Efectivo de la siguiente empresa, con los da-tos que se detalla a continuación:

La empresa “Huellas” SAC, que fabrica calzados para damas, al iniciar sus operacio-nes del año 2014 cuenta con un efectivo de S/. 6,980.00 y existencias S/. 153,020.00, al finalizar el ejercicio tiene en su cartera cuentas por cobrar S/. 27,622 y cuentas por pagar S/. 48,900 y su nivel de existencias es de S/. 111,564, realiza el siguiente movimiento:

a.

DETALLE ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC

Ventas 83,200 85,500 81,250 80,420 83,620 82,365 79,520 77,450 83,520 84,111 65,500 86,320

Durante este año, sus ventas fueron 32 % al crédito a 30 días y 68 % al contado.

b.


Compras 51,400 45,800 56,500 51,200 52,600 53,421 52,148 55,640 57,890 61,000 42,100 65,200

Realizaron compras, al contado 25 % y crédito el 75 % pagados a 60 días.

c.


Sueldos 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,500 4,500 4,500 4,500 5,000 5,500Impuestos 350 400 450 450 450 470 460 500 500 500 300 520Seguros 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500Serv. Públicos 900 920 930 900 950 960 1,000 980 900 900 910 1,000

Efectuaron diversos pagos operativos al contado, según detalle:

d. En el mes de Febrero adquiere acciones de la empresa Bata por S/. 8,000

e. En el mes de Marzo se obtiene un préstamo del Banco Continental por S/. 36,000, se empieza amortizar la deuda a partir del mes siguiente, en cuotas iguales por 12 meses.

f. En el mes Julio, decide renovar las maquinarias, vendiendo las antiguas a S/. 6,000.00 al contado y adquiere nuevos equipos por un total de S/. 40,000, el 25 % se paga al contado y el 75% al crédito en 4 cuotas iguales.

g. Por una orden judicial ordenan reconocer a la empresa sueldos de trabajadores por S/. 12,000, pago que se hace efectivo en el mes de Noviembre.

h. Decide pagar dividendos a los accionistas, por S/. 9,000 en dos armadas Junio y Octubre.








ACTIVIDADES







UNIDAD III: “ANáLIsIs DE Los EstADos FINANcIEros” Diagrama Objetivos Inicio






ACTIVIDAD N.º3

Formule el análisis Horizontal y Vertical (porcentajes) de Estados Financieros

INSTRUCCIONES:

Para elaborar la siguiente actividad, sigue los siguientes pasos:

• Ingrese a la página de la Superintendencia del Mercado de Valores:


• Descargue de esa página los Estados Financieros (Estado de Situación Financie-ra y Estado de Resultados) de una empresa (comercial, minera o industrial), información de 3 años (2012,2013, 2014).

• Una vez que haya descargado los Estados Financieros en formatos Excel (3 años), realice el análisis vertical y horizontal mediante porcentajes e interprete los resultados obtenidos.







CONTROL DE LECTURA N.º 2

I. Escoja la alternativa correcta (2 ptos. c/u)

1. Del análisis de una empresa se obtiene una razón de 0.80 en el ratio de endeuda-miento total, quiere decir :

a) Que la empresa se vale menos del financiamiento de terceros para producir y generar beneficios.

b) Que la empresa se vale más del financiamiento propio para producir y generar beneficios.

c) Qué la empresa es rentable

d) Que la empresa se vale más del financiamiento de terceros para producir y ge-nerar beneficios.

e) Que la empresa tiene suficiente liquidez para pagar sus deudas.

2. En una razón de calidad de deuda, la razón es 0.25, esto nos indica.

a) Que la empresa tiene una solvencia del 25 %

b) Que la empresa por cada sol de deuda tiene una liquidez S/. 025

c) Que las obligaciones de la empresa de corto plazo son el 25%, está en una situa-ción incómoda.

d) Que las obligaciones de la empresa de corto plazo son el 25 % y que está en una situación cómoda.

e) Que la empresa cuenta por S/. 0.25 de liquidez para afrontar sus deudas.

3. Tenemos una razón de 0.03 en el ROA, lo que significa:

a) Qué por cada sol invertido en acciones tenemos 30 % de rendimiento.

b) Qué por cada sol invertido en activos tenemos el 3 % de rendimiento.


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ACTIVIDADES

c) Qué por cada sol invertido en activos tenemos el 1.3 % de rendimiento.

d) Qué por cada sol invertido en activos tenemos el 30 % de rendimiento.

e) Qué por cada sol que aportaron los acciones tiene una liquidez del 30%

4. Una empresa obtiene en su ratio de cuentas por pagar una razón de 12, quiere decir

a) Tiene un bajo índice en el periodo de cobranza.

b) Tiene un apropiado índice en el periodo de pagos

c) Tiene un alto índice en el periodo de pagos.

d) Tiene un alto índice en el periodo de cobros.

e) Tiene un alto índice de rotación de activos.

5. Una razón de razón corriente resulta en 2.80, quiere decir

a) Que por cada sol de deuda a largo plazo la empresa cuenta con S/. 0.80 para pagarla

b) Que por cada sol de deuda a corto plazo la empresa cuenta con 28 % para pagarla

c) Que por cada sol de deuda a corto plazo la empresa cuenta con S/. 1.80 para pagarla

d) Que por cada sol de deuda a corto plazo la empresa cuenta con S/. 2.80 para pagarla.

e) Que la empresa tiene el 28% de rentabilidad.

II Correlaciones las siguientes afirmaciones (1 pto. c/u)

a) Mide la rentabilidad del aporte de los inversionistas. ( ) Margen neto

b) Nos muestra la relación que existe entre la utilidad que se obtiene en rela-ción a las ventas totales. ( ) ROA X

c) Este ratio mide el nivel de endeudamiento que tiene la la empresa respecto a su patrimonio neto. ( ) Prueba Defensiva

d) Mide la rentabilidad de los activos respecto a su aporte en la utilidad neta. ( ) Endeudamiento Total

e) Nos muestra el porcentaje de deuda a corto y largo Plazo que se financia con capital propio ( ) Rotación ctas. por pagar

f) Mide la capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos. ( ) ROE

g) Nos muestra la cantidad que se obtiene de utilidad bruta por cada unidad monetaria de ventas. ( ) Estructura Capital

h) Este ratio calcula el número de veces que han sido renovadas las cuentas por pagar. ( ) Margen Bruto

III Sobre las razones financieras, emparejar (2 ptos)

i. Ratios de Rentabilidad a. Miden la capacidad de la empresa para cum-plir con sus obligaciones a corto plazo.

ii. Ratios de Liquidez b. Cuantifican la capacidad de la empresa para generar fondos y cubrir sus deudas: intereses financieros y créditos de mediano o largo pla-zo.

iii. Ratios de Gestión c. Evalúan la capacidad que la empresa tiene para generar utilidades y la eficiencia de sus opera-ciones en un determinado periodo.

iv. Ratios de Solvencia d. Evalúan el nivel de actividad de la empresa y la








ACTIVIDADES

eficacia con la cual se ha utilizado sus recursos disponibles.

A) iii a, iv b, i c, ii d B) iii a, iv b, ii c, i d C) i c, ii d, iii b, iv a D) i c, ii a, iii d, iv b

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ACTIVIDADES







UNIDAD IV: “INtErprEtAcIóN EstADos FINANcIEros”







ACTIVIDAD N.º4

Formule los EEFF con los datos proporcionados, realice sus análisis mediante las razones e interprete sus resultados.

INSTRUCCIONES:

1. Con los Estados Financieros formulados en la tarea Académica Nº 01, (Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados), realizar el análisis financiero mediante los ratios de liquidez, solvencia, rentabilidad y gestión.

2. Interpretar los resultados obtenidos.







TAREA ACADÉMICA N.° 2

Mediante razones financieras analice los estados Financieros e interprete sus resul-tados, para la toma de decisiones.

INSTRUCCIONES:

Para elaborar la siguiente actividad, sigue los siguientes pasos:

• Ingrese a la página de la Superintendencia del Mercado de Valores:


• Descargue de esa página los Estados Financieros (Estado de Situación Financie-ra y Estado de Resultados) de una empresa (comercial, minera o industrial), información de 3 años (2012,2013, 2014).

• Una vez que haya descargado los Estados Financieros en formatos Excel (3 años), realice el análisis mediante razones financieras (liquidez, solvencia, ren-tabilidad y gestión) e interprete los resultados obtenidos.


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