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Tesis-Benito
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UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERU
FACULTAD DE INGENIERÍA MECANICA
T E S I S
“ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN DE EQUIPOS Y MAQUINARIA PESADA DE UNA EMPRESA DE CONSTRUCCIÓN Y
MANTENIMIENTO DE CARRETERAS EN LA REGIÓN CENTRAL DEL PERÚ”
PRESENTADO POR:
Bach. MIGUEL ANIBAL CURILLA VILCAHUAMAN
Bach. DANIEL BENITO ACUÑA
PARA OPTAR EL TITULO DE :
INGENIERO MECANICO
HUANCAYO – PERÚ
2007
1
A S E S O R
INGº ARMANDO DELZO SALOMÉ
2
DEDICATORIA
Para mis queridos padres Aquilino y Teófila,
que sin su invalorable apoyo no sería posible la
realización de mi carrera profesional. Asimismo
para mis hijas Géminis y Miluska, a quienes les
dedico con mucho amor y cariño.
DANIEL
ÍNDICE
RESUMEN
3
DEDICATORIA
A mi abnegada esposa Angélica y a mis
hijos Christian, Gian Carlos y Miguel
que son la razón de mi superación.
MIGUEL ANÍBAL
INTRODUCCIÓN Pág.
CAPITULO ICONTINENTE DE LA INVESTIGACIÓN
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 12
1.1.1 Antecedentes 12
1.1.2 Identificación 13
1.1.3 Problema general 14
1.1.4 Problemas específicos 15
1.1.5 Definición del problema 15
1.2 JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA 16
1.2.1 Impacto económico 16
1.2.2 Impacto Social 16
1.2.3 Impacto Práctico 16
1.3 OBJETIVOS 17
1.3.1 Objetivo General 17
1.3.2 Objetivos Específicos 17
1.4 MARCO TEÓRICO 17
1.4.1 Antecedentes 17
1.4.2 Bases Teóricas 18
1.4.3 Marco Conceptual 19
1.5 HIPÓTESIS
20
1.5.1 Hipótesis 20
1.5.2 Hipótesis Específicas 20
1.5.3 Variables 21
1.5.4 Escala de Medición de Variables 21
1.6 MÉTODO DE INVESTIGACIÓN 21
1.6.1 Procedimiento de investigación 22
1.6.2 Diseño Metodológico 22
CAPITULO IISELECCIÓN Y ADAPTACIÓN DE MAQUINAS Y EQUIPOS PARA LA
INVERSIÓN
4
2.1 GENERALIDADES 24
2.2 CONSIDERACIONES EN LA SELECCIÓN DE MÁQUINAS DE
RUEDAS Y DE CADENAS 25
2.3 NOMENCLATURA DE LA LÍNEA DE PRODUCCIÓN CATERPILLAR 27
2.4 MÁQUINAS Y EQUIPOS SELECCIONADOS 31
2.4.1 Tractor de orugas D6N 31
2.4.2 Motoniveladoras versión estándar 32 2.4.3 Cargadores de ruedas 35
2.4.4 Compactador vibratorio 36
2.4.5 Compresor portátil 750 a 1050 CFM 37
2.4.6 Martillos perforadores neumáticos 38
2.4.7 Camión volquete 39
2.5 CONSUMO HORARIO APROXIMADO DE COMBUSTIBLES 41
2.6 CONSUMO HORARIO APROXIMADO DE LUBRICANTES 41
2.7 VIDA ÚTIL DE LLANTAS 41
CAPÍTULO IIIPRODUCCIÓN DE LA MÁQUINARIA PESADA
3.1 CAPACIDAD DE OPERACIÓN DE UNA MÁQUINA 42
3.1.1 Método de Cálculo de la Producción. 43
3.1.2 Factor de Contracción del Material 44
3.1.3 Eficiencia del Trabajo 46
3.1.4 Tiempo del Ciclo 46
3.2 CÁLCULO DE PRODUCCIÓN HORARIA DE MAQUINARIAS 47
3.2.1 Producción del Bulldozer (tractor sobre orugas) 47
3.2.2 Producción de cargador frontal 49
3.2.3 Producción de camión volquete 52
3.2.4 Producción de la motoniveladora 57
3.2.5 Producción de una compactadora 59
3.2.6 Compresor portátil y martillos perforadores 60
CAPITULO IVCOSTOS EN MAQUINARIA DE MOVIMIENTO DE TIERRA.
4.1 EFICIENCIA DEL EQUIPO 61
5
4.2 PRODUCTIVIDAD DEL EQUIPO 61
4.2.1 Técnicas de Operación 63
4.2.2 El Tipo de Material es Importante 63
4.2.3 Distancia a Transportar 64
4.3 COSTOS EN EQUIPOS: POSESIÓN Y OPERACIÓN 66
4.3.1 Costo de Posesión 66
4.3.1.1 Precio de entrega, valor residual y valor a recobrar 68
4.3.1.2 Intereses, seguros e impuestos 70
4.3.1.3 Periodo de vida de las máquinas 72
4.4 COSTOS DE OPERACIÓN 75
4.4.1 Consumo de Combustible 76
4.4.2 Lubricantes, Filtros y Grasas 78
4.4.3 Neumáticos o Tren de Rodaje 79
4.4.4 Reservas para Reparaciones 85
4.4.5 Componentes de Desgaste Especial 88
4.4.6 Salario del Operador 90
4.5 Alternativas de Análisis 91
CAPÍTULO VCALCULO DE COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN DE MAQUINARIA
SELECCIONADA
5.1 INFORMACIÓN GENERAL 94
5.2 COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN DE LA MAQUINARIA
Y EQUPOS NUEVOS 96
5.2.1 Planilla de cálculos de costos de posesión y operación 96
5.2.2 Estimación de los costos de posesión y operación por hora del tractor
sobre orugas, marca Caterpillar, modelo D6N equivalente a D6M XL 101
5.2.3 Estimación de los costos de posesión y operación por hora del
cargador de ruedas y compactador vibratorio 105
5.2.4 Estimación de los costos de posesión y operación por hora
de la motoniveladora, camión volquete y compresor de aire 106
5.2 COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN DE LA MAQUINARIA
Y EQUPOS NUEVOS 107
5.3.1 Estimación de los costos de posesión y operación por hora del tractor
6
sobre orugas, cargador frontal y motoniveladora 107
5.3.2 Estimación de los costos de posesión y operación por hora del camión
volquete, compactadora y compresor de aire 108
5.4 METODOLOGÍA DE EVALUACIÓN DE INVERSIONES 109
5.4.1 Depreciación y otros datos 110
5.4.2 estado de ganancias y pérdidas sin financiamiento 111
5.4.3 Flujo de caja económico 112
5.4.4 Cálculo del VAN y TIR 113
CAPÍTULO VI
CONTROL DE MANTENIMIENTO
6.1 ADMINISTRACIÓN DE EQUIPOS
6.1.1 Organización de mantenimiento 115
6.2 SISTEMA DE CONTROL 121
6.2.1 Control de mantenimiento / sistemas de control PC 121
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
ANEXOS
RESUMEN
7
El presente estudio se desarrolla para alcanzar la mejor orientación y
características de aplicación en una gestión netamente de equipo pesado, teniendo en
cuenta, que actualmente en esta clase de actividad han disminuido notablemente sus
ingresos, en consecuencia, es urgente analizar la alternativa (combinaciones de
maquinaria) que pueden aliviar sus compromisos técnicos y económicos a las
empresas peruanas entre medianas y pequeñas que se dedican a la construcción de
carreteras en el centro del Perú utilizando maquinarias y equipos de movimiento de
tierra.
Por lo dicho en el párrafo anterior, se debe; en primer lugar, conceptuar
ampliamente lo que es Gestión de Equipo Pesado como una herramienta para la toma
de decisiones que permite obtener el VALOR ACTUAL NETO PRESENTE de cada
alternativa, en esto se debe considerar, los costos de posesión y sus implicancias
tributarias, los gastos de operación, los ingresos potenciales y finalmente obtener la
rentabilidad de la inversión, pues un equipo (un bien capital) se compra no por lo que
es, sino por lo que puede hacer, técnicas que permite definir un proceso claro para
determinar la producción de la máquina, los cuales han sido orientados para su
aplicación en movimiento de tierras y por consiguiente una buena administración y
el control de los mismos, dentro de la gestión de construcción y mantenimiento de
carreteras.
El objetivo fundamental del presente trabajo de investigación es buscar la
alternativa de abaratar los costos de posesión y operación, y no tener mayores riesgos
en una inversión, y una combinación de equipos de maquinaria pesada de acuerdo al
tipo de trabajo orientado, en este caso, construcción de carretera o explotación
minera por sistema de tajo abierto.
8
La metodología radica en la confrontación de casos técnicos y teóricos de los
principios y procedimientos de una inversión privada, para descubrir una alternativa
de administración rentable con menos riesgos por el uso de equipos de movimiento
de tierra.
El resultado de este trabajo se aplicará en las gestiones de equipo pesado con
utilidad restringida por un costo de posesión y operación elevado (los repuestos,
lubricantes y combustibles se mantienen, mientras la tasa de alquiler baja por la
competencia desleal).
9
INTRODUCCIÓN
El primer paso, y quizá el más importante en una inversión es aprender a
seleccionar adecuadamente las unidades de potencia, la producción horaria y las
máquinas de acuerdo a las características de la obra para que el resultado final sea la
combinación de maquinaria más económica posible.
Con el continuo aumento del tamaño de las máquinas y su mayor precio, la
compra de cada unidad representa el desembolso de una cantidad substancial de
dinero. Las máquinas que se usan juntas también deben ser del tamaño correcto.
Sabiendo como calcular con precisión los costos de posesión y operación de
cualquier máquina y equipo de movimiento de tierra con un costo inicial y uso
anual, se estará proyectando una inversión en condiciones de ser rentable sin riesgos.
Porque una vez que se calcula los costos, será mucho más fácil tomar decisiones que
produzcan utilidades.
Buscamos la información básica que nos permitirá tomar decisiones de manejo y
uso de las máquinas, cuando cambiarlo, que tamaño comprar y como comprarla.
Es muy importante conocer todas las fuentes de información que permite saber
que actividades de mantenimiento se van a realizar, cuánto duran, con qué frecuencia
se debe realizar, qué habilidades y conocimientos se requieren, qué materiales, que
repuestos son necesarios, cuánto cuesta, etc.
Por ello, el presente estudio se orientará a conocer cuáles son estas fuentes y qué
información se les debe solicitar, sorprendentemente, nos encontramos con datos
muy valiosos que obtener del área o personas que no imaginamos que las conocía.
Por ejemplo, conocer que problemas se presentan en un equipo durante su operación,
10
aquellas fallas escondidas que sólo la conocen los operadores, y sin embargo nunca
se lo preguntamos.
Observemos cuáles son las fuentes de información que nos permitirán seleccionar
la tarea de los costos de propiedad y operación a realizar en la máquina.
Conocer las fuentes de datos para el cálculo de producción y productividad..
Identificar las diferentes tareas a efectuar dentro del ciclo de trabajo que
desempeña las máquinas.
La industria de equipo de movimiento de tierras y de construcción ha cambiado
drásticamente durante la última década. Uno de los cambios más significativos ha
sido resuelto alrededor de la palabra clave costos. Tal como los fabricantes han
estado exprimiendo los costos de las máquinas, los propietarios de equipos han
igualado los costos en sus operaciones. El “precio” de las máquinas se ha convertido
en lo más importante durante la toma de decisión de compra del cliente.
A pesar de que los costos de propiedad y operación es por sí sola una herramienta
para el análisis y comparación de costos, también es una parte integral del programa
de comparación de análisis de rentabilidad con menos riesgos.
De acuerdo a lo expuesto podemos conseguir los objetivos siguientes:
Calcular los costos de propiedad y de operación de las principales máquinas
de movimiento de tierra.
Determinar la tasa horaria de alquiler de un equipo pesado.
Realizar un análisis de la inversión en equipo
Recuperar la inversión en un tiempo corto posible.
Para culminar el presente estudio se utilizó VI capítulos, teniendo una tercera
parte un marco teórico seleccionado de una bibliografía clasificada.
11
CAPITULO I
CONTINENTE DE LA INVESTIGACIÓN
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1.1 ANTECEDENTES:
Uno de los mayores problemas que enfrentan las empresas peruanas de
construcción civil y/o mineros medianas y pequeñas, hoy en día, es el
financiamiento, para mejorar su productividad y con ella su competitividad,
toda vez que sin “productividad no hay competitividad”.
En los últimos diez años el gobierno central viene atendiendo PROYECTOS
DE DESARROLLO a nivel nacional, esto representa un CRECIMIENTO
MACROECONÓMICO del país. Estos proyectos son fundamentalmente para
la construcción civil, especialmente la CONSTRUCCIÓN Y/O ASFALTADO
DE CARRETERAS Y OTRAS OBRAS DE AMPLIACIÓN. Los ejecutores de
estas obras son empresas de inversión privada, que podemos llamarlo como
personas jurídicas que apuestan su capital o capital de terceros en un
PROYECTO DE INVERSIÓN PRIVADA. En consecuencia, la ejecución de
estas obras requiere de unidades de movimiento de tierra nuevos o
repotenciados, porque lo que tienen actualmente en su mayoría pasan más de
los 20 años de vida que representan muchos riesgos.
12
Entonces, ¿de que factores económicos y técnicos adolece la toma de
decisiones para el cambio de unidades actualizados?. El objetivo del presente
trabajo de tesis, es ésta.
Por lo tanto para el presente estudio, no se tiene antecedentes sobre
investigaciones dirigidas al “ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN DE
EQUIPOS Y MAQUINARIA PESADA DE UNA EMPRESA DE
CONSTRUCCIÓN Y MANTENIMIENTO DE CARRETERAS EN LA
REGIÓN CENTRAL DEL PERÚ” siendo indispensable la creatividad y el
ser innovador sin limitarse a soluciones convencionales. Sin embargo, es
necesario que los estudios sean técnicamente factibles a través de evaluaciones
de proyectos de inversión privada.
1.1.2 IDENTIFICACIÓN
Siendo indiscutible que el gerente o el jefe de mantenimiento no logre en los
últimos años comprender y fijar con precisión la complejidad de crear
soluciones que mejoren la generación y/o incremento de utilidades (la
rentabilidad y control del riesgo), resultado que una persona carente de ideas e
iniciativas no adecuándose a nuestra realidad, donde algo que no necesita
demostración es el constante cambio que día a día ocurren en nuestro país.
Es importante definir cual es el nivel de decisión que debe tener el gerente o el
jefe de mantenimiento, además de establecer mecanismos de comunicación y
de autoridad con las otras áreas, y este a su vez definir y transmitir con
precisión lo que desea lograr.
13
Esto afecta de manera muy importante en la producción y en los costos, ya que
el gerente o el jefe del área de mantenimiento conoce más de cerca los
problemas que se presentan al realizar la gestión como son: la vida útil de la
maquina y como afecta esto a la disponibilidad y rendimiento de las mismas,
las características técnicas de operación del equipo, el nivel de experiencia y
capacitación del personal a su cargo, el stock de repuesto y materiales, el
proceso adecuado para realizar las actividades de mantenimiento y reparación
de los equipos, el conveniente uso de los equipos para aumentar la
productividad considerando los factores y condiciones que la afectan, siendo de
vital importancia los costos de propiedad y operación de la maquina pudiendo
oportunamente plantear su reemplazo o alquiler de la maquina para mejorar la
rentabilidad y eliminar los riesgos en la gestión.
1.1.3 PROBLEMA GENERAL
La viabilidad de una inversión privada; estriba en un conjunto de actividades
destinadas a la producción de bienes y/o servicios para incrementar la
capacidad o la productividad de los medios existentes, con el fin de obtener en
un futuro cercano, mayores beneficios que los que se podrían obtener
actualmente con los recursos a emplearse. En consecuencia, el responsable de
la flota de maquinarias, muchas veces, presenta un desconocimiento de
alternativas necesarias para mejorar la producción y obtener la rentabilidad
respectiva en la gestión de trabajo, no logrando tomar decisiones ante
situaciones reales.
14
Esto se hace evidente al no contar con una flota de maquinarias en condiciones
de disponibilidad y un plan de mantenimiento que utilice los recursos
disponibles para así reducir los costos de mantenimiento y operación.
1.1.4 PROBLEMAS ESPECÍFICOS
- ¿ Cómo crear soluciones que mejoren la generación y/o incremento de
utilidades (la rentabilidad y control del riesgo)?
- ¿De que factores económicos y técnicos adolece estas empresas peruanas para
ganar licitaciones de obras civiles?
- ¿Cómo se está manejando la organización y administración de la empresa?
- ¿Cómo determinar la planificación, organización, integración, ejecución y
control del mantenimiento de maquinaría pesada, para contribuir a la
reducción de costos de mantenimiento y operación?.
1.1.5 DEFINICIÓN DEL PROBLEMA
Es la búsqueda de una solución a un problema económico y técnico, con la
finalidad de satisfacer el desarrollo sostenido de un sector con el menor riesgo
posible o es el estudio de un conjunto de antecedentes que permiten estimar las
ventajas y desventajas que se derivan de asignar ciertos recursos a un sector
para la producción de determinados servicios.
1.2 JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA
1.2.1 Impacto Económico:
15
Por medio del presente trabajo de investigación se efectuará un análisis
adecuado de la inversión de los costos de la flota de maquinarias para
construcción y mantenimiento de carreteras que repercutirá en beneficio de la
empresa y servirá de gran ayuda para que la mayoría de empresarios del sector
puedan generar mayores ganancias y rentabilidad.
1.2.2 Impacto Social:
Cuando se arriba a un resultado positivo después de un estudio minucioso y
analítico de la inversión de los costos consiguiendo resultado favorables para la
empresa los principales beneficiados no solamente no serán los empresarios
sino la población en general que busca su desarrollo y progreso.
1.2.3 Impacto Práctico:
Crear una empresa modelo de maquinaria pesada para el mantenimiento y
construcción de carreteras con un manejo eficiente de sus costos de posesión,
operación y mantenimiento obteniendo alta rentabilidad para sus propietarios
y/o empresario relacionados al sector.
El presente estudio se justificará también por las siguientes razones:
- Estudio de factores del crecimiento de empresas constructoras extranjeras
en las obras civiles del Perú
- Reingeniería de la organización y administración de una empresa de
construcción en la región central.
- Análisis de riesgo y rentabilidad dentro de la evaluación del proyecto.
1.3 OBJETIVOS
1.3.1 OBJETIVO GENERAL
16
Crear alternativas de combinación de equipos y maquinarias renovando la
tecnología, y aplicando una organización y administración sin riegos de la
rentabilidad.
1.3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS
- Analizar el costo de posesión y la vida útil de maquinaria y equipos
en relación al reglamento de tasaciones en el Perú.
- Evaluar las alternativas de proyectos privados
- Analizar la inversión privada y la rentabilidad
1.4 MARCO TEÓRICO
1.4.1 ANTECEDENTES
Los antecedentes más relevantes sobre el presente estudio, se encuentra en la
formulación y evaluación de un proyecto de inversión cualquiera, que nos
permite utilizar en medianos o pequeños empresarios. El antecedente
mencionado es de una magnitud transnacional que nos sirve para adecuar al
presente trabajo con la creatividad y el ser innovador sin limitarse a soluciones
convencionales.
Por ello, el presente estudio de investigación orientará a conocer cuáles son
estas fuentes y qué información se les debe solicitar. Sorprendentemente, nos
encontramos con datos muy valiosos dentro del mercado nacional.
Observamos cuáles son las fuentes de información que nos permitirán conocer
los problemas de una empresa.
17
1.4.2 BASES TEÓRICAS
Cuando se planifica un proyecto de inversión el problema importante es como
calcular la capacidad de operación de las máquinas (tecnología).
Se debe definir como estará organizada la unidad de servicio para que pueda
cumplir con los objetivos del proyecto y qué recursos se requieren para su
operatividad.
El primer paso cuando se estima la capacidad de operación es adelantar el valor
teórico de la producción que origina la rentabilidad.
Este valor teórico entonces se ajusta a las condicione actuales obtenidos a partir
de experiencias pasadas en operaciones similares de obras civiles. En base a
estas condiciones (particularmente aquellas sobre eficiencia de trabajos) será
posible determinar valores reales para la ejecución el proyecto, el cual no debe
ser ni muy óptimo ni antieconómico.
Por consiguiente, es necesario primero entender bien los cálculos teóricos y
poder obtener las condiciones para la eficiencia de la obra, lo cual es factible
en el lugar de trabajo, a partir de esto. Es posible obtener las condiciones reales
para el volumen de trabajo que se requiere alcanzar (tamaño).
Con frecuencia, es posible calcular la producción por hora de una máquina
observándola en el trabajo y aplicando después los valores de los factores de
producción en la fórmula básica. Aunque los resultados pueden ser más que
aproximados al rendimiento efectivo de la máquina, son útiles para proveer
datos en ésta, como el número de metro cúbicos que se carga por recorrido.
La base teórica descansa en las asignaturas de: costos, análisis económico de
ingeniería, formulación de proyectos y evaluación empresarial de proyectos.
18
1.4.3 MARCO CONCEPTUAL
Los conceptos más importantes aplicados en el presente estudio son los
siguientes:
Proyecto de inversión.- Conjunto de antecedentes que permiten estimar las
ventajas y desventajas que se derivan de asignar ciertos recursos de un país
para la producción de determinados bienes o servicios.
Inversión.- Uso de factores de producción para producir bienes de consumo, o
nuevos bienes de capital.
Factores de producción.- Recursos que combinados entre sí, dan como
resultado otros bienes (producto). Se considera generalmente como factores de
producción, la tierra, el trabajo y el capital. De acuerdo al tipo de producción,
algunos productos pueden servir como factor de producción a la vez; tal el caso
de productos agropecuarios que al ser tomados para la agroindustria, son
considerados como factores de producción.
Rentabilidad.- Calidad o aptitud de producir una renta.
Riesgo.- Desde el punto de vista de una inversión el riesgo se refiere a la
posibilidad de que sus rendimientos sean distintos a los esperados
Flota de maquinarias.- Conjunto de maquinarias, equipos y herramientas
adecuadas para un sistema de trabajo.
Estados Financieros del proyecto:
Estado de pérdidas y ganancias o estado de resultados.
Cuadro de fuentes y usos de fondos de efectivo.
Balance proyectado
19
Indicadores para los análisis financieros.
Punto de equilibrio de la fase operacional del proyecto.
Análisis de sensibilidad del punto de equilibrio, variaciones en los costos de
operación variables y variaciones en los costos de operación fijos, con
excepción de la depreciación, el VANe, VANf, TIRe, TIRf, B/C.
1.5 HIPÓTESIS
1.5.1 HIPÓTESIS GENERAL
El análisis de la inversión de equipos y maquinaria pesada en una empresa de
construcción y mantenimiento de carreteras está determinado básicamente por
el costo de posesión, operación, la producción y rentabilidad para un buena
combinación de las máquinas.
La nueva alternativa de combinación de equipos y maquinarias será con
renovación de la tecnología, organización y administración de trabajo en una
empresa constructora.
1.5.2 HIPOTESIS ESPECÍFICAS:
- Para la solución a la generación y el incremento de utilidades en una
empresa de construcción y mantenimiento de carretas se tendrá en cuenta
la adecuada selección y combinación de la maquinaria pesada.
- Los factores económicos y técnicos de que adolecen este tipo de empresas
serán calculados y mejorados con el análisis de la inversión.
- La organización y administración de costos de la empresa de construcción
y mantenimiento de carreteras será mejorará con un adecuado manejo de
los costo de posesión, operación y mantenimiento.
20
- Una eficiente planificación y control en la ejecución los programas de
mantenimiento y operación reducirá enormemente los gastos y costos que
inciden este tipo de empresas.
1.5.3 VARIABLES
Variables Dependientes: Análisis de la propiedad, de gastos, de ingresos y
utilidades en la maquinaria y equipo pesado.
Variables Independientes: Tiempo de ciclo de trabajo, costo de posesión y
operación, capacidad de carga, control de mantenimiento, etc.
1.5.4 ESCALA DE MEDICIÓN DE VARIABLES:
Variables Dependientes: se medirán de acuerdo a la rentabilidad y riesgo.
Variables Independientes: Se medirán en escala nominal y estadística.
Existen numerosas técnicas e indicadores para medir la rentabilidad de un
proyecto de inversión.
1.6 MÉTODO DE INVESTIGACIÓN
Siendo un método de investigación descriptiva, radica en el análisis de una
bibliografía de proyectos de inversión y la información secundaria de estados
financieros de empresas de inversión privada.
1.6.1 PROCEDIMIENTO DE INVESTIGACIÓN
El trabajo de investigación descriptiva radica en procedimientos administrativos
y técnicos como sigue:
a) Estudio teórico y técnico de pool de maquinarias que reúnan las
características de una empresa de construcción que trabajan en el país.
21
b) Estudio estructural de las componentes de un proyecto de inversión que
utilizan estas empresas.
c) Analizar el ciclo vital del proyecto de inversión
d) Realizar cálculo de costos de propiedad y de operación para analizar la
inversión en los equipos.
e) Selección de un método para el cálculo de la producción de los principales
equipos para determinar los factores que afectan.
Una vez que se han preparado todos los elementos de estudio, el siguiente paso
consiste en analizar los efectos de la inversión en el negocio, y específicamente,
como influye en las utilidades que tenga la empresa.
1.6.2 DISEÑO METODOLÓGICO
POBLACIÓN
El análisis estadístico en este caso vale la pena tomar a nivel del país,
considerando la cantidad de empresas peruanas que vienen trabajando en las
obras civiles a nivel nacional.
- Movimiento de tierras, vías y construcciones S.A.
- Vías y construcciones S.A.
- Vías S.A.
- Maquinaria, ingeniería y construcción LTDA.
- Maquinaria, ingeniería, construcción y obras S.A.
- Pavimentos, vías y construcciones Ltda..
- Nacional de pavimentos Ltda..
- Movitierra S.A.
22
- COSAPI S.A.
- G.M. S.A.
- COINSA S.A.
- Construcciones JELSA S.A.
- TRANSLEI S.A.
- TRANSDIR S.R.L.
- J. C. Contratistas Generales E.I.R.L.
- Octavio Bertolero S.A.
- ZICSA contratistas generales S.A.
- Pavimentar S.A.
- Ingenieros Contratistas Asociados S.A.
- Delmon Contratistas Generales S.A.C.
- Cia Minera San Martín S.A.
MUESTRA.
La muestra es una combinación de máquinas y equipos para desarrollar
una obra civil en la región centro del País para una empresa similar, por decir,
ZICSA .
23
CAPITULO II
SELECCIÓN Y ADAPTACIÓN DE MAQUINAS Y EQUIPOS PARA LA
INVERSIÓN
2.1 GENERALIDADES
La selección de máquinas y equipos adecuados para un determinado trabajo
tiene gran importancia en el movimiento de tierras. Las máquinas pueden llegar
a funcionar a niveles que superen o están por debajo de su capacidad de trabajo.
Si no se presta atención al tipo de trabajo y las condiciones geográficas que
asume las máquinas y equipos; pueden ocurrir la sobredimensión que ocasiona
mayores costos de posesión y operación; por sobrecarga fallos prematuros y
graves de los sistemas mecánicos, hidráulicos, eléctricos, etc. Como las
condiciones de trabajo varían en el mundo no siempre es posible decidir de
antemano cuales son las máquinas y equipos óptimos para ciertos tipos de
trabajo. En general se debe consultar con los fabricantes de estas máquinas y
equipos antes de tomar decisión referente al uso de un trabajo determinado. En
algunos casos, el fabricante puede producir maquinaria específicamente
diseñado para un trabajo determinado. En el mercado mundial existe una gama
de marcas, modelos, tamaños, potencias, etc.
Las empresas de construcción civil utilizan diferentes marcas y las más
preferidas son:
CATERPILLAR, KOMATSU, JOHN DEERE, FIAT ALLIS, VOLVO,
DAEWOO, entre otros menos conocidos en el mercado nacional..
Al elegir una máquina o un equipo de movimiento de tierras hay que tomar en
cuenta las siguientes consideraciones:
24
Potencia a una revolución determinada del motor
Torque
Capacidad de carga
Relación de compresión
Cilindrada
Factor de carga
Factor de llenado
Resistencia a la rodadura
Resistencia en pendientes
Tracción
Marca
2.2 CONSIDERACIONES EN LA SELECCIÓN DE MÁQUINAS DE RUEDAS
Y DE CADENAS
A) TRACCIÓN
Se puede calcular el coeficiente de tracción, de acuerdo a las condiciones del
suelo, con ayuda de tablas que nos proporciona los fabricantes de Caterpillar
anexada al presente.
- De ruedas hasta 0,65 ( en pozo de cantera con buen suelo )
- De cadenas hasta 0,90 ( en suelos que permiten la penetración de la
garra )
Tracción en las ruedas utilizable = Peso de la máquina x Coeficiente de
tracción.
B) VELOCIDAD
25
De ruedas – Las velocidades de desplazamiento son hasta 3 veces mayores
que en los de cadena.
C) MANIOBRABILIDAD
La dirección del bastidor articulado y la buena visibilidad confieren a los
tractores de ruedas gran maniobrabilidad.
D) COSTO
Ver en el capitulo V. Los costos de los neumáticos y de tren de rodaje suelen
ser los factores decisivos para elegir una máquina de ruedas o de cadena.
E) COMPACTACIÓN
Presión sobre el suelo:
De ruedas: de 241 kP ( 35 lb/pul2 ) hasta 310 kP ( 45 lb/pul2 )
De cadenas de 82 kP ( 12 lb/pul2 ) hasta 97 kP ( 14 lb/pul2 )
F) APLICACIONES
Trabajos generales.- La movilidad, la maniobrabilidad y una buena
velocidad hacen que los tractores de ruedas se adapten a trabajos en patios y
en pila de material así como limpieza alrededor de palas. Se pueden obtener
costos de mantenimiento más bajos en ciertos suelos que pueden ser
demasiado abrasivos para trenes de rodaje de cadena.
Pilas de asfalto.- Se recomiendan los tractores de ruedas en esta aplicación
cuando se dan las siguientes condiciones:
- Largas distancias de empuje
- Necesidad de esparcir bien el material.
- Se desean alto grado de compactación
26
Trabajos de hoja topadora.- Se deben considerar los tractores de ruedas en
las siguientes condiciones:
- Largas distancias de empuje
- Tierra suelta con pocas piedras o si ellas
- Trabajo en horizontal o cuesta abajo
- Buenas condiciones de suelo
2.3 NOMENCLATURA DE LA LÍNEA DE PRODUCCIÓN CATERPILLAR
El presente trabajo se realiza con la marca caterpillar por contar con la
información pertinente, sin embargo, hacemos notar que esta metodología puede
utilizarse con cualquier marca, especialmente con aquellos que su costo de
posesión y operación sea menor.
La marca Caterpillar es la más reconocida en el ámbito nacional e internacional
por el desempeño óptimo que demuestra a muchos empresarios de gran
envergadura.
Cuando nos referimos a la selección y adaptación, estamos viendo un mercado
amplio de este tipo de maquinaria, de las cuales podremos elegir el más
conveniente de acuerdo a la naturaleza del trabajo. Por cierto esta gama de
maquinaría es como sigue:
a) TRACTORES DE CADENA: Potencia en el volante: 52 a 634 kW
MODELO POTENCIA EN EL VOLANTE PESO EN ORDEN DE TRABAJO
D3C 52 Kw – 70 HP 7112 kg – 15680 lbs
D4C 60 kW – 80 HP 7326 kg – 16150 lbs
D5C 67,1 kW – 90 HP 8487 kg – 18711 lbs
D5M 82 kW – 110 HP 12250 kg – 27000 lbs
D5E 78 kW – 105 HP 11702 kg – 25 800 lbs
27
D6M XL 104 kW – 140 HP 15530 kg – 34240 lbs
D6G 116 kW – 155 HP 15432 kg – 34028 lbs
D6R 123 kW – 165 HP 18000 kg – 39700 lbs
D7G 149 kW – 200 HP 20094 kg – 44300 lbs
D7R 171 kW – 230 HP 24778 kg – 54600 lbs
D8R 228 kW – 305 HP 37580 kg – 82850 lbs
D9R 302 kW – 405 HP 46440 kg – 106790 lbs
D10R 425 kW – 570 HP 65400 kg – 144200 lbs
D11R 634 kW – 850 HP 104600 kg – 230100 lbs
SERIE III: D3C, D3C XL, D3C LGP, D4C, D4C XL, D4C LGP, D5C, D5C
XL, D5C LGP.
D5M XL, D5M LGP, D5E, D6M XL, D6M LGP, D6G, D6R,
D6R XL, D6R XR, D6R LGP, D7G, D7R, D7R XR, D7R LGP,
D8R, D8R LGP, D9R, D10R, D11R, D11R CD.
b) MOTONIVELADORAS: Potencia en el volante: 104 a 373 kW.
MODELO POTENCIA EN EL VOLANTE PESO EN ORDEN DE TRABAJO
120H 104 kW – 140 HP 11358 kg – 25040 lbs
135H 116 kW – 155 HP 11789 kg – 25990 lbs
12H 104 kW – 140 HP 13077 kg – 28830 lbs
140H 138 kW – 185 HP 13552 kg – 29860 lbs
160H 149 kW – 200 HP 14416 kg – 31710 lbs
143H 123 kW – 165 HP 15023 kg – 33120 lbs
163H 134 kW – 180 HP 16538 kg – 36460 lbs
14H 160 kW – 215 HP 18748 kg – 41410 lbs
16H 205 kW – 275 HP 24748 kg – 54560 lbs
24H 373 kW – 500 HP 61950 kg – 136610 lbs
120H, 120H NA, 120H ES, 135H, 135H NA, 12H, 12N NA, 12H ES, 140H,
28
140H NA, 140H ES, 143H NA, 160H, 160H NA, 160H ES, 163H NA, 14H,
16H, 24H.
c) CARGADORES DE RUEDAS: Capacidad de cucharón: 0,6 a 30 m3.
MODELO POTENCIA EN EL VOLANTE ESPECIO LIBRE SOBRE EL SUELO
902 34 kW – 45 HP 385 mm – 15”
906 45 kW – 60 HP 420 mm – 17 “
908 61 kW – 81 HP 490 mm – 19,2 “
914G 67 kW – 90 HP 456 mm – 18 “
924Gz 82 kW – 110 HP 368 mm – 14,5 “
928G 93 kW – 125 HP 408 mm – 16 “
938G 119 kW – 160 HP 400 mm – 16 “
950G 134 kW – 180 HP 400 mm – 16 “
962G 149 kW – 200 HP 400 mm – 16 “
966G 175 kW – 235 HP 430 mm – 17 “
972G 198 kW –255 HP 430 mm – 17 “
980G 224 kW – 300 HP 467 mm – 18,4 “
988G 354 kW – 475 HP 583 mm – 23 “
990 S-II 466 kW – 625 HP 507 mm – 20 “
992G 597 kW – 800 HP 691 mm – 27 “
994D 933 kW – 1250 HP 825 mm – 32 “
902, 906, 908, 914G, 924Gz, 924G, 928G, 938G, 950G, 962G, 966G, 972G,
980G, 988G, 990 SERIE III, 992G, 994D.
d) COMPACTADORES VIBRATORIOS DE UN TAMBOR: Ancho del
tambor: 1270 a 2130 mm.
MODELO POTENCIA EN EL VOLANTE SISTEMA VIBRATORIO
CS-323C 52 kW – 70 HP 35 Hz – 2100 vpm
CS-431C 78 kW – 105 HP 30 Hz – 1800 vpm
CS-433C 78 kW – 105 HP 30 Hz – 1800 vpm
29
CS-531D 108 kW – 145 HP 31,9 Hz – 1914 vpm
CS-533D 108 kW – 145 HP 31,9 Hz – 1914 vpm
CS-563D 114 kW – 153 HP 31,9 Hz – 1914 cpm
CS-583D 114 kW – 153 HP 30 Hz – 1800 vpm
CP-323C 52 kW – 70 HP 35 Hz – 2100 vpm
CP-433C 78 kW – 105 HP 30 Hz – 1800 vpm
CP-533D 108 kW – 145 HP 31,9 Hz – 1914 vpm
CP-563D 114 kW – 153 HP 31,9 Hz – 1914 vpm
CS-323C, CS-431C, CS 433C, CS-531D, CS-533D, CS-563D, CS-583D.
e) CAMIONES VOLQUETE VOLVO: Potencia en el volante:
MODELO POTENCIA EN EL VOLANTE TIPO DE MOTOR
FH-10 360 HP D12C
FH-12 420 HP D12D
FH-16 560 HP D12D
FM-12 420 HP D12C
NH-12 420 HP D12D
NL-10 380 HP D12C
NL-12 420 HP D12C
2.4 MÁQUINAS Y EQUIPOS SELECCIONADOS
2.4.1 TRACTOR DE ORUGAS D6N
MODELO D6M XL
Potencia en el volante
(Con servotransmisión)
Peso en orden de trabajo*
104 kW 140 HP
30
(Con servotransmisión)
(con transmisión directa)
Modelo de motor
RPM del motor
(Con servotransmisión)
(con transmisión directa)
Numero de cilindros
Calibre
Carrera
Cilindrada
Rodillos inferiores (cada lado)
Ancho de zapata estándar
Largo de cadena en el suelo
Area de contacto con el suelo
(con zapata estándar)
Entrevía
DIMENSIONES PRINCIPALES:
Altura (parte superior
Desguarnecida)**
Altura (incluye toldo ROPS)
Altura (incluye ROPS)
Altura (incluye cabina ROPS)
Longitud total (con hoja VPAT)
(sin hoja)
Longitud total (con hoja S)+
(sin hoja)
Ancho (con muñón)
Ancho (sin muñón –
Con zapatas estándar)
Espacio libre sobre el suelo
Tipos y anchos de hoja:
Recta
15.432 kg 34.028 lb
-
3306 T
2200
-
6
121 mm 4,75''
152 mm 6''
10,5 L 638 pulg3
7
508 mm 1'8''
2,67 m 8'9''
2,72 m2 4216 pulg2
1,88 m 6'2''
2,10 m 6'11''
-
3,20 m 10'5''
-
-
-
5,00 m 16'4''
3,94 m 12'9''
-
2,39 m 7'10''
3,10 mm 12'2'
3,20 m 10'6''
31
Oriental
Semiuniversal
Hoja “P” recta
Hoja VPAT (orientable e
inclinable, de paso variable)
Capacidad de llenado del tanque de
combustible
3,90 m 12'9''
3,20 m 10'6''
-
-
300 L 80 gal
EE.UU.
* El peso en orden de trabajo incluye el techo ROPS, operador, lubricante,
refrigerante, tanque lleno de combustible, controles y fluido hidráulicos, hoja
topadora inclinable (VPAT en el D6M), barra de tiro rígida, dispositivo
delantero de arrastre, protectores de cárter estándar, capó del motor y asiento
en suspensión.
** Altura (a la parte superior desguarnecida) – sin techo o cabina ROPS, sin
tubo de escape, respaldo de asientos ni otros componentes fáciles de remover.
+ Hoja SU en el D6M.
2.4.2 MOTONIVELADORAS VERSIÓN ESTANDAR
MODELO 140 H
Potencia neta al volante:
Peso en orden de trabajo*
Modelo de motor
Clasificación del motor, rpm
Num. De cilindros
Cilindrada
Reserva de par máxima
Num. De velocidades
de avance / retroceso
138 kW 185 HP
13.552 kg 29.880 lb
3306 DIT
1900
6
10,45 L 638 pulg3
33%
8/6
32
Velocidad máxima de avance
Velocidad máxima de retroceso
Neumáticos estándar –
delanteros y traseros
Eje delantero / dirección:
Angulo de oscilación
Inclinación de las ruedas
Angulo de dirección
Angulo de articulación
Radio mínimo de giro**
Modulo de resistencia del bastidor
delantero: Mínima
Máxima
Numero de soportes de
alineación del circulo
Sistema hidráulico: tipo de bomba
Flujo máximo de la bomba
Capacidad del sistema
Presión del implemento: Máxima
Mínima
Sistema eléctrico:
Voltaje
Batería estándar
Amp. De arranque en frio a 0ºF
Alternador estándar
DIMENSIONES PRINCIPALES:
Altura (incluyendo el ROPS)
Altura (sin techo)***
Longitud total
con desgarrador y plancha
de empuje
Distancia entre ejes
41,1 km/h 25,5 mph
32,4 km/h 20,2 mph
14.00-24 (10PR) (G-2)
32º
18º
50º
20º
7,4 m 23'3''
1619 cm3 99pulg3
3681 cm3 225pulg3
4
Pistón axial
148 L/min 39 gal/min
61 L 16gal. EE.UU.
24.150 kPa 3500 lb/pulg2
3100 kPa 450 lb/pulg2
24v
750
35 amp
3,11 m 10'2''
2,91 m 9'7''
8,14 m 26'9''
9,64 m 31'8''
5,87 m 19'3''
33
Base de la hoja
Anchura total
(entre los neumáticos
delanteros)
Hoja estándar: Longitud
Altura
Espesor
Levantamiento sobre el suelo
Alcance máxima en las bermas ◄
con el bastidor recto
en posición articulada
Capacidad del tanque
de combustible
2,60 m 8'6''
2,44 m 8'0''
3,66 m 12v0''
610 mm 2'0''
22 mm 0,87''
475 mm 18''
1,84 m 6'0''
2,78 m 9'1''
284 L 75 gal. EE.UU.
*Peso en orden de trabajo- basada en una máquina de configuración
estándar, incluyendo el tanque lleno de combustible, refrigerante, lubricantes
y el operador.
** Radio de giro mínimo- combinando el uso de un bastidor articulado,
dirección en las ruedas delanteras y diferencial destrabado.
*** Altura (sin techo)- sin estructura ROPS, tubo de escape ni otros
componentes de fácil remoción.
◄ aplicable cuando se usa hoja estándar con control hidráulico de
desplazamiento lateral y de la punta. El alcance máximo en berma se obtiene
por el lado derecho.
▲ el sistema de administración de potencia del motor reduce
automáticamente la potencia en las marchas primera a tercera de avance y
primera y segunda de retroceso.
34
2.4.3 CARGADORES DE RUEDAS
MODELO 938 G
Potencia en el volante: Neta
Bruta
Modelo de motor
Clasificación del RPM
Calibre
Carrera
Numero de cilindros
Cilindrada
Velocidades de avance
1a.
2a.
3a.
4a.
Velocidades de retroceso
1a.
2a.
3a.
Tiempo del ciclo hidráulico,
con carga nominal en cucharón:
Levantamiento
Descarga
Descenso libre (vació)
Total
Entrevía
Ancho con neumáticos
Espacio libre sobre el suelo
Capacidad el tanque de
combustible
Capac. del tanque hidráulico
119 kw 160 HP
128 kw 172 hp
3126 DITA
2200
110 mm 4,3''
127 mm 5''
6
7,2 L 439 pulg3
km/h mph
7,6 4,7
13,9 8,6
23,9 14,8
39,2 24,3
7,6 4,7
13,9 8,6
39,2 24,3
segundos
6,0
1,4
2,8
10,2
2,02 m 6'8''
2,6 m 8'6''
400 mm 16''
254L 67
gal. EE.UU.
76L 20,1
gal. EE.UU.
90 L 23,8
35
Capac. del sistema hidráulico
(incluyendo el tanque)
gal. EE.UU.
2.4.4 COMPACTADOR VIBRATORIO:
MODELO CS-323D
Potencia en el volante
RPM nominales del motor
Nº. De cilindros
Cilindrada
Modelo de motor
Velocidades
Velocidad máxima
(avance/retroceso)
Velocidad de trabajo
Peso en orden de trabajo
Peso de embarque
Impulsión
Dirección:
Radio interior
Radio exterior
Angulo de dirección
Sistema vibratorio:
Mecanismo de rotación de
pesas excéntricas
Frecuencia
Amplitud
Amplitud alta
Amplitud baja
Fuerza centrífuga
Amplitud alta
Amplitud baja
102 kw 138 HP
2200
6
6,6L 403 pulg3
3116T
2 de avance /2 de retroceso
12,8 km/h 8,0 mph
6,0 km/h 4,0 mph
9390 kg 20.658 lb
9080 kg 19.976 lb
tambor /ruedas traseras
3530 mm 11'7''
5660 mm 18'7''
±35º
hidráulico
31,9 Hz 1914 vpm
2
1,70 mm 0,067''
0,85 mm 0,033''
266 kN 60.000 lb
133 kN 30.000 lb
36
Dimensiones principales:
Ancho total con hoja
Ancho total sin hoja
Ancho del tambor
Diámetro de tambor
Neumáticos
Altura total
Distancia de las ruedas
al tambor
Longitud total
Capacidades de llenado:
Tanque de combustible
Carter
Fluido hidráulico
2740 mm 9'0''
2438 mm 8'0''
2130 mm 7'0''
1520 mm 5'0''
21.3 x 26-8 telas
2770 mm 9'1''
2900 mm 9'6''
5510 mm 18'1''
483 mm 1,7''
265 L 70 gal. EE.UU
20 L 5,3gal EE.UU
80 L 21 gal.EE.UU
2.4.5 COMPRESOR PORTÁTIL 750 A 1050 CFM
CARACTERÍSTICAS:
Motores Diesel Cummins M11 o Caterpillar 3306 que cumplen con
los estándares US EPA de 1998 y otros estándares internacionales
de emisiones.
Excelente reputación en aplicaciones severas
Diseñado para trabajo continuo
Mayores presiones para mayor productividad
Disponibilidad de partes y soporte en servicio a nivel mundial.
Nozzle Size
Nozzle Pressure (psi)
50 60 70 80 90 100 120 140
37
¼” Nº 4 cfm
lbs/hr
47
268
57
365
65
420
72
460
80
500
90
560
105
660
121
760
5/16” Nº5 cfm
lbs/hr
77
468
90
575
101
650
113
725
125
825
140
900
160
1050
185
1200
3/8” Nº6 cfm
lbs/hr
108
668
126
840
145
945
163
1050
182
1155
200
1260
235
1475
270
1700
7/16” Nº7 cfm
lbs/hr
147
196
170
1150
193
1300
215
1450
240
1600
270
1750
315
2050
360
2350
1/2” Nº8 cfm
lbs/hr
195
1160
230
1460
260
1660
290
1850
320
2000
350
2250
410
2650
470
3000
5/8 ” Nº10 cfm
lbs/hr
308
1875
360
2290
406
2600
454
2900
500
3125
550
3520
640
4100
740
4750
2.4.6 MARTILLOS PERFORADORES NEUMÁTICOS
La familia de martillos perforadores Montabert incluyen un rango de
fabricación para cumplir con éxito diversos trabajos de perforación de rocas.
De acuerdo al diseño de capa tipo, se aplican en trabajos de perforación de
túneles, en producción en minas subterráneas y trabajaos de construcción en
superficie.
TIPO “JACK HAMMER”
38
APLICACIÓN: PERFORACIONES HORIZONTALES E INCLINADAS EN SUPERFICIE
MODELO T18 T21 T23 UNID.
PESO (CABEZAL)
LONGITUD CON MANGO EN “T”
DIÁMETRO CILINDRO
CARRERA DEL PISTÓN
GOLPES POR MINUTO
CONSUMO DE AIRE CON BARRIDO
CONEXIÓN MANGUERA DE AIRE
BOCINA PORTABARRENO
18
530
67
77
2400
63@78
¾”
7/8” x 4-1/4”
21
595
76
62
3000
95@78
¾”
7/8” x 4-1/4”
23
680
82
100
2500
127@78
¾”
7/8” x 4-1/4”
Kgs
mm
mm
mm
CFM@Psig
BSP Male
Pulgadas
2.4.7 CAMION VOLQUETE: Potencia en el volante: 200 a 300 kW.
Descripción Técnica
CAMIÓN VOLVO FM12(6x4) 420HP CON SUSPENSIÓN
SEMIELIPTICA Y EJE POSTERIOR CON CUBOS REDUCTORES
(CTN372) CON TOLVA TIPO SEMIROQUERA DE 15 MARCA
SATECI.
MODELO VOLVO FM-12
Tipo de caja
Carga útil máxima**
Distribución del peso (vació)
Delante
Detrás
Distribución del peso (cargado):
Delante
VT2214B
20 TN – 15 m3
6 500 kg
8 000 kg
8 toneladas
39
Detrás
Modelo de motor electrónico
Numero de cilindros
Calibre
Carrera
Cilindrada
Potencia en el volante
Torque
Neumáticos estándar
Radio de giro de la maquina
Capacidad del tanque de combustible
Velocidad máxima (cargado)
DIMENSIONES PRINCIPALES
(vacío):
Altura hasta el borde del protector
Distancia entre ejes
Longitud total
Tolva tipo semiroquera estándar
26 toneladas
D12C turbocooler
6
131 mm
150 mm
12 litros
420 HP a1 1 800 rpm
2040 a 1100 – 1300 rpm.
12.00 x 20
300 litros
90 k/h
2880 mm
3880 mm
340 mm
Acero estructural ASTM
A36 de 15
La marca VOLVO, así como la marca CATERPILLAR, ha demostrado su
confianza como unidad de transporte de carga en el Perú, estas unidades cuentan
con servicio y repuestos a lo largo y ancho del país.
2.5 CONSUMO HORARIO APROXIMADO DE COMBUSTIBLES
MODELO DE MAQUINARIA BAJO
Gal.EE.UU
MEDIO
Gal.EE.UU
ALTO
Gal.EE.UU
40
D6M XL y LGP
140H
938G
CS-323C
FM12 (6x4)
3 – 4
3,1 – 4,4
2 –3
2 - 3
2 – 2,5
3,5 – 5
4,4 – 5,7
3,5 – 4,5
3,0 – 3,5
2,5 – 3,5
4,5 – 6,5
5,7 – 7,0
4,5 – 5,5
3,0 – 4,0
3,5 – 4,5
2.6 CONSUMO HORARIO APROXIMADO DE LUBRICANTES
MODELO CARTER TRANSM. MANDOS CONT.HID. CAM. LUB. CONEX.ENG
D6M XL y LGP
140H
938G
CS-323C
FM12 (6x4)
0.027
0,029
0.021
0,018
0,030
0,032
0,012
0,008
0,006
0,014
0.002
0,017
0,007
0,005
0,002
0,004
0,005
0,012
0,008
0,002
11
12
13
10
12
152
876
464
80
160
2.7 VIDA ÚTIL DE LLANTAS
DESCRIPCIÓN MODELO MARCA VIDA ÚTIL
Cargadores de ruedas
Motoniveladoras
Compactadores
Camiones volquete
938G
140H
CS-323C
FH – FM
Goodyear
Goodyear
Michelin
Goodyear
2 000 horas
3 500 horas
3 000 horas
2 000 horas
41
CAPÍTULO III
PRODUCCIÓN DE LA MÁQUINARIA PESADA
3.1 CAPACIDAD DE OPERACIÓN DE UNA MÁQUINA
Cuando se planifica un proyecto el problema importante es como calcular la
capacidad de operación de las máquinas. El primer paso cuando se estima la
capacidad de operación es adelantar el valor teórico de la producción.
Este valor teórico entonces se ajusta a las condiciones actuales obtenidos a partir
de experiencias pasadas en operaciones similares. En base a estas condiciones
(Prácticamente aquellas sobre eficiencia de trabajo) será posible determinar
valores reales para la ejecución del proyecto, el cual no debe ser ni muy óptimo
ni antieconómico. Por consiguiente, es necesario primero entender bien los
cálculos teóricos y poder obtener las condiciones para la eficiencia de la obra, lo
cual es factible en el lugar de trabajo. A partir de esto, es posible obtener las
condiciones reales para el volumen de trabajo que se requiere alcanzar.
Con frecuencia, es posible calcular la producción por hora de una máquina
observándola en la fórmula básica. Aunque los resultados pueden ser más que
aproximados al rendimiento efectivo de la máquina, son útiles para proveer datos
en ésta, como el número de metros que se está recorriendo, probable aumento de
la producción con adición de una máquina, número de días para completar el
trabajo, etc.
42
En consecuencia, el presente estudio de investigación se refiere a los siguientes
puntos:
Adaptación de la máquina de acuerdo a la topografía.
Arreglo y combinación de máquinas.
Condiciones del lugar de trabajo, como el tamaño, tiempo y alumbrado.
Métodos de operaciones y planificación preparatoria.
Experiencia del operador y del supervisor
Conocer los métodos básicos para el cálculo de la producción de máquinas de
movimiento de tierra.
Calcular la producción de los principales equipos de movimiento de tierra
Determinar los factores que afectan el rendimiento de remoción de tierra, de
transporte de materiales y de manejo de maquinarias. También las
condiciones para seleccionar el nivel de mantenimiento de máquina.
Periodo de cambio de aceite y lubricantes.
Condiciones de los elementos o artículos especiales.
Stock de partes o repuestos consumibles.
3.1.1 MÉTODO DE CÁLCULO DE LA PRODUCCIÓN.
Es necesario conocer métodos para el cálculo de la producción de máquinas de
movimiento de tierra (principales equipos). En otras palabras, determinar los
factores que afectan el rendimiento de remoción de la tierra, transporte de
materiales y manejo de maquinarias:
Q = q x N x E (3.1)
(3.2)
43
Donde:
Q: Producción por hora (m3 /h)
q: Producción por ciclo (m3 /h)
N: 60/Cm. Número de ciclo por hora
E: eficiencia de trabajo (de acuerdo a la tabla 3.2)
Cm. = Tiempo del ciclo (minutos)
Cm. = TRC + TMC + TDC + TRG (3.3)
TRC = Tiempo para recibir la carga
TMC = Tiempo para trasportar la carga
TDC = Tiempo para descargar la carga
TRO = Tiempo para regresar al lugar de la carga.
3.1.2 FACTOR DE CONTRACCIÓN DEL MATERIAL
Todo terreno es compacto en su lugar de origen, cuando se mueve de un lugar
para otro varía su volumen.
TABLA 3.1: FACTOR DE CONTRACCIÓN DEL MATERIAL (k)
44
Formula 3.1, 3.2 y 3.3: Gestión de equipo pesado – TECSUP VIRTUAL.
Tipos de Material Condición
inicial del
material
Condición del material a ser
movido
En banco Suelto Compactado
Arena (A)
(B)
(C)
1,00
0,90
1,05
1,11
1,00
1,17
0,95
0,86
1,00
Arcilla arenosa (A)
(B)
(C)
1,00
0,80
1,11
1,25
1,00
1,39
0,90
0,72
1,00
Arcilla (A)
(B)
(C)
1,00
0,70
1,11
1,25
1,00
1,59
0,90
0,63
1,00
Suelo cascajoso (A)
(B)
(C)
1,00
0,85
0,93
1,18
1,00
1,09
1,08
0,91
1,00
Grava (A)
(B)
(C)
1,00
0,88
0,87
1,13
1,00
1,10
1,03
0,91
1,00
Grava sólida o
resiente
(A)
(B)
(C)
1,00
0,70
0,77
1,42
1,00
1,10
1,29
0,91
1,00
Caliza quebrada,
arena Chancada y
roca suaves
(A)
(B)
(C)
1,00
0,61
0,82
1,65
1,00
1,35
1,22
0,74
1,00
Granito chancado,
Basalto y rocas duras
(A)
(B)
(C)
1,00
0,59
0,76
1,70
1,00
1,30
1,31
0,77
1,00
Rocas chancadas (A)
(B)
(C)
1,00
0,57
0,71
1,75
1,00
1,24
1,40
0,80
1,00
45
Rocas de voladura (A)
(B)
(C)
1,00
0,56
0,77
1,80
1,00
1,38
1,30
0,72
1,00
(A) En banco (B) Suelto (C) Compactado
Fuente: Manual de Rendimiento de Caterpillar.
3.1.3 EFICIENCIA DEL TRABAJO.
La eficiencia de las máquinas caterpillar están establecidas por el fabricante,
como se muestra en la tabla 3.2
TABLA 3.2 EFICIENCIA DE TRABAJO
Condiciones
de operación
Mantenimiento de la máquina
Excelente Bueno Normal Regular Malo
Excelente 0,83 0,81 0,76 0,70 0,63
Bueno 0,78 0,75 0,71 0,65 0,60
Normal 0,72 0,69 0,65 0,60 0,54
Regular 0,62 0,61 0,57 0,52 0,45
Malo 0,52 0,50 0,47 0,42 0,32
3.1.4 TIEMPO DEL CICLO
Es el tiempo que una máquina desarrolla al trasladar el material desde que
recibe la carga, se traslada al lugar de requerimiento o almacenaje, descarga el
material y vuelve nuevamente al lugar de la carga. Es decir, cumple con la
ecuación 3.3 (o ciclo de trabajo de una máquina) .
46
3.2 CÁLCULO DE PRODUCCIÓN HORARIA DE MAQUINARIAS
3.2.1 PRODUCCIÓN DEL BULLDOZER (TRACTOR SOBRE ORUGAS)
(3.4)
A) PRODUCCIÓN POR CICLO (q)
q = L x H2 x a (3.5)
Donde:
L: Ancho de la hoja (m)
H: Altura de la hoja (m)
a: Factor de la hoja
k: Factor de contracción del material (tabla 3.1)
TABLA 3.3 FACTORES DE LA HOJA
Nivel de empuje Factores de la hoja
Empuje Fácil La hoja puede empujar llena de
material como tierra vegetal. Arena no
compactada con hoja contenido de
agua, tierra en general, materiales
apilables.
1.1 – 0.9
Empuje promedio Materiales sueltos, pero imposibles de 0.9 – 0.7
47
Formula 3.4 y 3.5: Gestión de equipo pesado – TECSUP VIRTUAL.
empujar la hoja llena de este material.
Terrenos como grava, cascajo, arena,
piedra chancada fina.
Empuje medio
dificultoso
Materiales con alto contenido de agua
y arcilla pegajosa, arena de canto
rodado., arcilla seca y terrenos
naturales.
0.7 – 0.6
Empuje
dificultoso
Roca volada o grandes piezas de roca 0.6 - 0.4
B) TIEMPO DE CICLO (Cm) en minutos
(3.6)
Donde:
D: Distancia de acarreo (m)
F: Velocidad de marcha adelante (por 0,75 con power shift)
R: Velocidad de marcha atrás (por 0,85 con power shift)
Z: Tiempo requerido para realizar el cambio (min).
a) Marcha adelante y marcha atrás
Como regla general se debe escoger 3 – 5 Km/h. para marchar adelante y 5 - 7
Km/h. para marchar atrás.
Para máquina con power Shift la marcha adelante se toma como el 0,75 del
máximo y la velocidad de marcha atrás con el 0,85 del máximo.
b) Tiempo requerido para el cambio (tiempos fijos)
Tiempo Requerido para el cambio
48
Maquina de marcha directa:
Con una palanca
Con dos palancas
0.10. min.
0.20 min.
Máquinas con Power Shift 0.05 min.
C) CONDICIONES PARA LA PRODUCCIÓN ESTÁNDAR
Para cálculo de una producción estándar se pueden tomar las siguientes
condiciones:
Contracción del material suelto
Factor de la hoja 1.00
Eficiencia del trabajo 0.83
CONCLUSIÓN:
Los parámetros para una buena producción de un bulldozer debe ser:
- distancia de acarreo
- tipo de material
- eficiencia de trabajo
- velocidad de marcha.
3.2.2 PRODUCCIÓN DE CARGADOR FRONTAL
(3.7)
A) PRODUCCIÓN POR CICLO
Q = q1 x K (3.8)
Donde
49
q1: Capacidad colmada dada en las hojas de especificaciones de la máquina.
K: Factor del cucharón.
TABLA 3.4 FACTOR K DEL CUCHARÓN
Condiciones de carga Factor
Carga
fácil
Materiales en pila o material chancado por otras
excavadoras como arena, suelo arenosos o contenido
moderado de humedad, arcilla arenosa.
1.0 – 0.8
Carga
promedia
Material de pila o material dificultosos de penetrar y
cargar pero puede llegar a colmar el cucharón. Arena
seca, suelos arenosos, suelos barrosos o arcillosos, grava,
arena dura, materiales de banco. Caliza quebrada.
0.6 – 0.5
Carga
media
dificultosa
Roca fina chancada, arcilla dura, arena gravosa, suelo
arenoso. suelos pegajosos con alta humedad apilado por
excavadoras o materiales que dificultan llenar el
cucharón.
0.6 – 0.5
Carga
dificultosa
Rocas de formas irregulares. Rocas de voladuras, canto
rodado, arena con canto rodado, suelo arenoso. Arcilla.
Materiales que no pueden ser llevados dentro del
cucharón.
0.5 – 0.4
B) CAPACIDAD “SAE” DEL CUCHARÓN
b
b /2
1 2
90º c
a
50
A
Formula 3.6, 3.7 y 3.8: Gestión de equipo pesado – TECSUP VIRTUAL.
Al ras del cucharón: siendo A = área del lado del cucharón y W = ancho o altura
del cucharón.
Vs = Volumen del cucharón al ras
(3.9)
Totalmente colmada el cucharón
(3.10)
C) TIEMPO DE CICLOS (Cm)
En carga transversal: (3.11)
En carga en “V”: (3.12)
En carga y traslado: (3.13)
a) Velocidad de marcha (F/R)
Segunda y tercera marcha son usados para F y R. para power shift, la velocidad
dada en las especificaciones multiplicar por 0,8 para los cálculos.
b) Tiempo fijo (minutos) (Z)
Carga en “V” Carga transversal Carga y traslado
Marcha directa 0.25 0.35 ---
Marcha automática 0.20 0.30 ---
Power shift 0.20 0.30 0.35
51
D) EFICIENCIA DEL TRABAJO: Ver la tabla 3.2
CONDICIÓNES PARA CÁLCULOS DE UNA PRODUCCIÓN
ESTÁNDAR
Contracción del material : Suelto
Eficiencia del trabajo : 0,83
Factor del cucharón : 1,00 (tabla 3.4)
CONCLUSIÓN:
Los parámetros para una buena producción de un cargador frontal debe ser:
- Método de operación
- Distancia de acarreo
- tipo de material
- eficiencia de trabajo
- factor de cucharón
- velocidad de marcha.
- Operador
3.2.3 PRODUCCIÓN DE UN CAMIÓN VOLQUETE
A) TIEMPO DE CICLOS DEL CAMIÓN VOLQUETE (Cmt)
Cmt = nCms + D/V1 + t1 + D/V2 + t2
Tiempo de Tiempo de Tiempo de Tiempo de Tiempo de
Carga acarreo descarga retorno posición
(1) (2) (3) (4) (5)
52
Formula 3.9, 3.10, 3.11,3.12 3.13 : Gestión de equipo pesado – TECSUP VIRTUAL.
B) TIEMPO DE CARGA
Cms : Tiempo de ciclo de cargador (min.)
n : Número de ciclo requerido por el cargador parar llenar el camión.
(3.14)
C) TIEMPO DE TRASLADO DEL MATERIAL Y TIEMPO DE
RETORNO
a) Resistencia a la rodadura y a la pendiente.
TABLA 3.5 RESISTENCIA A LA RODADURA
Condición de la Carretera
Resistencia a la
rodadura
Carretera bien mantenida, superficie plana y firme
apropiadamente húmeda y no se deforma al paso del camión.
Iguales condiciones que arriba pero se deforma ligeramente al
paso del camión.
Mantenimiento pobre, no húmedo, se deforma al paso del
camión.
Mantenimiento malo, no compactado ni afirmado, forma
montículos rápidamente.
Arena suelta o ripio
Sin mantenimiento, suave, fangoso, etc.
2%
3.5%
5.0%
8.0%
10.0%
15 a 20%
53
TABLA 3.6 RESISTENCIA A LA PENDIENTE (%) A PARTIR DEL
ÁNGULO DE GRADIENTE.
Ángulo % (seno α) Ángulo % (seno α) Ángulo % (seno α)
1 1.8 11 19.0 21 35.8
2 3.5 12 20.8 22 37.5
3 5.2 13 22.5 23 39.1
4 7.0 14 24.2 24 40.2
5 9.7 15 25.9 25 42.2
6 10.5 16 27.6 26 43.8
7 12.2 17 29.2 27 45.4
8 13.9 18 30.9 28 47.0
9 15.6 19 32.6 29 48.5
10 17.4 20 34.2 30 50.0
b) La selección de la velocidad de marcha.
SELECCIÓN DEL FACTOR DE VELOCIDAD (F)
Distancia de cada sección de
Traslado (m)
Cuando arranca Cuando marcha en
Cada sección
0---100 0.25---0.50 0.50---0.70
100---250 0.35---0.60 0.60---0.75
250---500 0.50---0.65 0.70---0.80
500---750 0.60---0.70 0.75---0.80
750---1000 0.65---0.75 0.80---0.85
1000--- 0.70---0.85 0.80---0.90
Vm = Vmax x F (3.15)
c) Tiempo de traslado y retorno
54
Tiempo de traslado y retorno en cada sección
D) TIEMPO DE VOLTEO Y DESCARGA (t1)
Es el tiempo desde que el camión entra al área de descarga hasta el comienzo de
retorno del camión después de completar la operación de descarga.
E) TIEMPO DE POSICIONAMIENTO Y COMIENZO DE CARGA (t2)
Es el tiempo que el camión toma en posicionarse hasta que el cargador comienza
a cargar.
Condiciones de operación t2, (min.)
Favorable
Promedio
Desfavorable
0.1 – 0.2
0.25 – 0.35
0.4 – 0.5
F) NUMERO DE CAMIONES REQUERIDO (M)
(3.16)
n: Número de ciclos requeridos por el cargador para llenar al camión.
G) CÁLCULO DE LA PRODUCCIÓN DE VARIOS CAMIONES.
(3.17)
P = Producción horaria (m3/h)
C = Producción por ciclo
(3.18)
55
Formula 3.14 y 3.15: Gestión de equipo pesado – TECSUP VIRTUAL.
H) USO COMBINADO DE CAMIONES Y CARGADORES
≥
Camión Cargador
I) NÚMERO DE CAMIONES REQUERIDOS PARA “STAND BY”
Número calculado de
máquinas
Número requerido
para STAND BY
CAMIÓN 1 – 9 1
10 – 19 2 – 3
CARGADOR 1 – 3 1
4 – 9 2
CAPACIDAD “SAE” DE LA TOLVA
Capacidad colmada: VH = Vs + (V1 + V2 + V3 + V4) (3.19)
Capacidad a ras : Vs
LÍMITES DE VELOCIDAD
Plano Subida Bajada
Velocidad Cargado Sin carga Cargado Sin carga Cargado Sin carga
30 Km/h. 50 Km/h. 20 Km/h 40 Km/h 20 Km/h 40 Km/h
CONCLUSIÓN:
Un camión VOLVO modelo FM-12 trabajando en combinación con un
cargador frontal Caterpillar modelo 938G. Y para obtener una buena
producción debe reunir los parámetros siguientes:
56
Formula 3.16, 3.17 y 3.18: Gestión de equipo pesado – TECSUP VIRTUAL.
- Distancia de traslado: que puede ser camino plano, pero duro y una
gradiente de la pendiente.
- Condiciones de la carretera. Con diferentes tipos de superficie y tipo
de mantenimiento.
- Tipo de terreno
- Eficiencia de trabajo: como mínimo 0,80
3.2.4 PRODUCCIÓN DE LA MOTONIVELADORA
A) CALCULO DE ÁREA DE OPERACIÓN HORARIA
QA = V x (Le – L0) x 1000 x E (3.20)
Donde:
QA : Área de operación horaria (m2/h)
V : Velocidad de trabajo (Km/h)
Le : Longitud afectiva de la hoja (m)
Lo : Ancho de recubrimiento de la hoja (m)
E : Eficiencia del trabajo
La longitud efectiva de la hoja depende del ángulo con que corta o nivela el
terreno.
B) VELOCIDAD DE TRABAJO (V)
Reparación de carretera : 2 – 6 Km/h.
Cunetas : 1.6 - 4 Km/h.
Acabado en banco : 1,6 – 2,6 Km/h.
Remoción de nieve : 7 – 25 Km/h.
57
Formula 3.19 y 3.20: Gestión de equipo pesado – TECSUP VIRTUAL.
Explanación : 1,6 – 4 Km/h.
Nivelación : 2 – 8 Km/h.
C) CÁLCULO DE TIEMPO REQUERIDO PARA ACABAR UN ÁREA
ESPECIFICA.
(3.21)
Donde:
T = Tiempo de trabajo (h)
N = Número de pasadas
D = Distancia de trabajo (Km)
V = Velocidad de trabajo (Km/h)
E = Eficiencia de trabajo
CONCLUSIÓN:
Los parámetros para una buena producción de una moto niveladora debe ser:
- Tiempo requerido
- Distancia de trabajo
- tipo de material
- eficiencia de trabajo
- factor de la hoja
- velocidad de trabajo.
- Operador
- Condiciones de material de afirmado
58
3.2.5 PRODUCCIÓN DE UNA COMPACTADORA
A) PRODUCCIÓN POR EL VOLUMEN DEL SUELO COMPACTADO.
(3.22)
Donde:
Q = Producción horaria (m3/h.).
V = Velocidad de operación (Km/h).
W = Ancho afectivo de compactación por pasada (m)
N = Número de pesadas
E = Eficiencia del trabajo
B) PRODUCCIÓN POR EL ÁREA COMPACTADO
(3.23)
Donde:
QA = área horaria (m2/h.)
V = velocidad de operación (km/h)
W = ancho efectivo de compactación por pasada (m)
H = espesor compactado por una capa (m)
N = número de pasadas
E = eficiencia de trabajo
CONCLUSIÓN:
Los parámetros para una buena producción de una compactadora debe ser:
- ancho efectivo de compactación por pasada
59
Formula 3.21, 3.22 y 3.23: Gestión de equipo pesado – TECSUP VIRTUAL.
- Espesor de compactado por capas
- Número de pasadas
- eficiencia de trabajo
- velocidad de operación.
3.2.6 COMPRESOR PORTÁTIL Y MARTILLOS PERFORADORES
El cálculo de producción se realiza para los principales equipos de movimiento
de tierras, en este caso como equipos auxiliares a éstos la producción se
determina básicamente por horas de trabajo efectivas, así como, del personal y
otros involucradas en producción.
60
CAPITULO IV
COSTOS EN MAQUINARIA DE MOVIMIENTO DE TIERRA.
4.1 EFICIENCIA DEL EQUIPO:
El objetivo en la administración de equipos es lograr la máxima productividad al
mínimo costo.
(4.1)
4.2 PRODUCTIVIDAD DEL EQUIPO
El factor productividad depende de dos factores :
La producción del equipo en sí como factor de diseño y aplicación específica.
La disponibilidad esperada del equipo como porcentaje de las horas
programadas que está en función de las características técnicas del equipo,
del mantenimiento que da el usuario y la atención oportuna en servicios y
repuestos del distribuidor.
En el factor costo se debe considerar el costo de posesión y operación del equipo.
El mantenimiento es un factor critico, es obtener la máxima eficiencia del equipo,
veamos como puede afectar un aumento de costos en el mantenimiento y por
consecuencia una baja productividad.
61
Suponiendo que la productividad de diseño (Pd) a máxima disponibilidad cae el
50% por paralización de equipo imprevista y merma en la producción por hora
debido a factores operacionales se debe esperar que el costo de mantenimiento
represente el 50% del costo de posesión y operación; en este caso no se aplica
ningún sistema de mantenimiento preventivo y los costos de mantenimiento se
duplican.
Entonces la eficiencia del diseño del equipo (Nd) baja el 33%.
Pd * 0.5
N1 = = Nd * 0.33 (4.2)
CPO * 1.5
Indudablemente el propietario de ese equipo no obtendrá ingresos
representativos. Más bien y probablemente sea negativo = pérdidas.
La clave para mantener equipos con alta eficiencia es tratar de lograr la máxima
disponibilidad mediante un programa de mantenimiento preventivo con
inspecciones periódicas, pruebas, ajustes y reparaciones "antes de la falla"
(cambio de componente de bajo costo).
Una secuencia natural de un programa de mantenimiento preventivo bien
aplicado será la reducción de los costos de operación.
El supervisor o Jefe de Equipos debe estar familiarizado con el control de costos
del equipo y de cómo afectara el incremento de cada componente de costos de
operación a los costos totales y/o al potencial de utilidades que es una función
directa de la eficiencia del equipo.
El otro aspecto para una máxima productividad es el equipo adecuado.
62
Fórmulas: 4.1 y 4.2 Manual de rendimiento de Caterpillar
LOS EQUIPOS ADECUADOS AUMENTAN LA PRODUCTIVIDAD
La productividad de los equipos está directamente afectada por cinco factores.
- Técnicas de operación
- Material
- Distancia
- Pendiente
- Superficie de trabajo y terreno
4.2.1 TÉCNICAS DE OPERACIÓN
La combinación apropiada de los equipos a la obra y a los otros equipos
pueden rendir tremendos aumentos de producción. Cuando el trabajo se
examina en conjunto, se puede lograr algunas eficiencias considerables.
La capacidad de los operadores para acortar las distancias de trabajo o la
preparación de sus zonas de trabajo para simplificar los movimientos de los
equipos aumentan la producción de hecho, la productividad con una hoja
topadora puede aumentar hasta un 30% con un operador bien capacitado.
La mejor forma de administrar los otros factores es adaptando los equipos
apropiados a la obra.
4.2.2 EL TIPO DE MATERIAL ES IMPORTANTE
Al estimar los niveles de productividad, se debe tener en cuenta que es más
fácil manejar la tierra suelta que materiales como roca de voladura. Por lo
tanto, el material con que se esta trabajando ejerce una influencia en la
productividad. Consulte el manual de rendimiento de Caterpillar para calcular
63
la medida en que variará la producción del desgarrador, de la hoja topadora o
del cucharón debido al tipo de material.
4.2.3 DISTANCIA A TRANSPORTAR
La distancia es fundamental: ¿es un trabajo para topadora, cargador, camión?
Se puede conseguir aumentos grandes de productividad adaptando los equipos
a la distancia que hay que transportar el material.
Los tractores de cadenas son máquinas de movimiento de tierras de gran
producción. Puede mover montañas de material de forma rápida y económica.
Sin embargo la producción de una topadora depende mucho de la distancia. Las
ventajas económicas del empuje de tierras disminuyen rápidamente al aumentar
la distancia.
Por ejemplo, un tractor Cat D11N con hoja U (en ciertas condiciones) puede
empujar 2,400 metros cúbicos de material suelto por hora a una distancia de 22
mts. Sin embargo la misma máquina puede empujar 500 mts cúbicos de
material suelto a una distancia de 140 mts. Reduciendo en 20 mts. la distancia
de empuje (a 120 mts), se aumentaría la producción en 100 mts cúbicos de
material suelto por hora.
Una de las ventajas que tiene los tractores de cadena sobre los cargadores de
ruedas es su capacidad de operar en todo tipo de terrenos. Sin embargo, si la
distancia es demasiado grande, el costo por metro cúbico en banco aumenta
vertiginosamente.
En las distancias cortas a medias son mejores las Topadoras que los
cargadores
64
Los cargadores de ruedas están diseñados para operaciones de carga y acarreo a
mayores distancias que las topadoras y en terrenos en buenas condiciones.
Ofrecen mayor eficiencia donde disminuyen la productividad de la topadora.
Los cargadores de ruedas en las operaciones de carga y acarreo ofrecen buena
productividad cuando el material permite la carga completa del cucharón y las
condiciones de terreno son buenas.
Se adaptan bien a operaciones en que el material se debe acarrear a un máximo
de 270m.
Cuando aumentan mas la distancia de acarreo, los cargadores de ruedas
combinados con camiones de obras, constituyen el sistema más eficaz en
función de costo. Pero si las condiciones del terreno son malas, los cargadores
de cadenas o las excavadoras hidráulicas junto con los camiones articulados
pueden ofrecer la mejor combinación.
Los cargadores de cadenas se adaptan a los terrenos donde las malas
condiciones impiden que los cargadores de rueda trabajen de manera
económica.
Producción en distancias largas
Para la distancia superiores a dos Km, los camiones de obras son su mejor
opción. Cuando se combinan adecuadamente con un cargador de ruedas o una
excavadora hidráulica, pueden mover económicamente el material a una
distancia superior a 4km. La conclusión es clara: se debe usar el sistema de
movimiento de tierras en su zona de aplicación económica.
65
4.3 COSTOS EN EQUIPOS: POSESIÓN Y OPERACIÓN
Ya sea que el análisis se oriente a la adquisición de un equipo nuevo o a
establecer costos de un equipo ya existente, el punto de partida es calcular el
costo de posesión y el costo de operación del equipo en cuestión.
4.3.1 COSTO DE POSESIÓN
Para proteger la inversión en el equipo y poder reemplazarlo, el usuario debe
recuperar durante la vida útil de la maquina una cantidad igual a la pérdida del
valor en la reventa más los otros costos de posesión del equipo incluyendo los
intereses, seguros e impuestos.
Para fines contables, el propietario de una máquina puede estimar
anticipadamente la perdida del valor de su máquina en el mercado para recobrar
su inversión original mediante un plan de depreciación de la cantidad invertida
de acuerdo a los diversos trabajos que realiza. Al formular dichos planes, se
recomienda obtener la asistencia apropiada sobre financiación e impuestos.
El método de depreciación de máquinas que sugerimos no se basa ni se
relaciona con impuestos de ningún tipo. Se trata de un método simple y directo
de cancelación durante el numero de años o de horas que el propietario espera
utilizar la máquina con ganancias. Considerando las actuales condiciones
económicas nacionales y la tendencia hacia el uso de equipo más grande y más
caro, muchos usuarios prefieren continuar utilizándolas después de haber
amortizado completamente las máquinas por motivos impositivos. Por otra
parte, los incentivos impositivos existentes en algunos lugares pueden hacer
favorable el cambio de una máquina mucho antes de que alcance el término de
su vida útil.
66
Por lo tanto, es imperativo que se elijan cuidadosamente los periodos de
depreciación y que los cálculos sobre los costos de posesión y de operación se
basen en la vida útil de la máquina, en vez de hacerlo en ciertas deducciones
impositivas. Por eso, la tabla sobre condiciones de operación (en las paginas
58, 59 y 60) es tan solo una sugerencia de tales periodos de vida útil en horas
de reloj o de operación. Sin embargo, considere que también hay otros factores,
además de las condiciones de trabajo, que afectan el tiempo de depreciación,
tales como el deseo de acelerar la recuperación del dinero invertido, la compra
de una máquina para una obra de duración especifica, las costumbres y
condiciones económicas del lugar, la disponibilidad de divisas para la compra
de repuestos y muchos otros.
Las prácticas de mantenimiento no se toman en consideración en esta tabla,
pero son importantes para determinar la vida útil de las máquinas. Por ejemplo,
tal vez las condiciones de operación sugieran un periodo de depreciación de
12.000 horas para una máquina, pero a causa de los malos hábitos de
mantenimiento, no seria económico mantenerlo por mas de 10.000 horas. Un
programa de mantenimiento bueno y consistente extiende la vida económica de
una máquina.
Por lo tanto, el saber la utilización que se le va a dar las condiciones de
operación y las prácticas de mantenimiento, más cualquier otro factor especial,
es algo esencial para establecer la duración esperada de una máquina con fines
de depreciación.
67
El costo de posesión puede representar entre 15 y 20 % de gastos totales de
equipo en su vida útil y es necesario recuperarlo para poder reemplazarlo al
término de su vida.
4.3.1.1 PRECIO DE ENTREGA, VALOR RESIDUAL Y VALOR A
RECOBRAR
A) PRECIO DE ENTREGA (incluyendo accesorios)
(Item 1: a, b y c) en el capítulo siguiente, página 76.
El precio de entrega debe incluir todos los costos de preparación de la
máquina para el trabajo en el sitio del usuario, incluyendo el transporte y
cualquier impuesto aplicable.
En las máquinas con neumáticos de goma, los neumáticos se consideran
como un elemento de desgaste y están cubiertos como un gasto de
operación. Por consiguiente, algunos usuarios querrán deducir el costo de
los neumáticos del precio de entrega, particularmente para las máquinas
generales.
B) VALOR RESIDUAL AL REEMPLAZO
(Item 2 y subsección 2A, página 99)
Toda máquina de movimiento de tierras tendrá cierto valor cuando se
canjee. Si bien muchos propietarios prefieren depreciar sus máquinas
hasta un valor de cero, otros reconocen el valor residual proveniente de la
reventa o canje. Esto es una operación del tasador, pero al igual que en lo
relativo a los periodos de depreciación, los altos costos que tienen las
máquinas ahora, casi obligan a que se considere el valor de reventa para
68
determinar la inversión neta depreciable. Y si las máquinas se canjean en
menos tiempo, debido a las ventajas relativas a los impuestos, el valor de
reventa es aún mas importante.
Para muchos propietarios, el valor potencial de reventa o de canje es un
factor determinante en sus decisiones de compras, ya que es una forma de
reducir la inversión que se debe recobrar mediante la depreciación. El alto
valor de reventa de las máquinas fabricadas por caterpillar reduce los
cargos por hora de depreciación, así como los costos totales horarios de
posesión y mejora las posibilidades competitivas del propietario.
Cuando se utiliza el valor de reventa o de canje para calcular los costos
por hora de posesión y de operación, se deben tener en cuenta las
condiciones del lugar, pues el valor de equipo usado varía mucho de un
punto a otro. Sin embargo, en todo mercado de máquinas de segunda
mano, los factores más importantes en el valor de reventa o de canje son
las horas de servicio de la máquina, los tipos de trabajo y las condiciones
de operación en las que se utilizó, así como el estado en el que se halla.
El distribuidor caterpillar de la zona es la mejor fuente de información
respecto a los valores en el mercado de equipo usado.
Se puede utilizar el item 2 a (página 96), para calcular el valor residual
estimado. Si se utilizan como guía los precios últimos en subasta de
máquinas usadas, entonces el valor (o porcentaje) se debe ajustar en
forma descendente para anular el efecto de la inflación . se pueden utilizar
los índices oficiales del costo de equipo de construcción o los registros de
precios del distribuidor para calcular la inflación durante el tiempo de
69
vida útil apropiado. Otra forma de estimar el valor residual es comparar
los precios actuales de máquinas usadas con los precios actuales de una
máquina nueva siempre que no haya habido cambios importantes.
C) VALOR A RECOBRAR MEDIANTE TRABAJO
(Item: 3, a y b, página 96)
El precio de entrega menos el valor residual estimado da como resultado el
valor a recobrar mediante trabajo, y cuando se divide por las horas totales
de uso, indica el costo por hora para proteger el valor del activo.
4.3.1.2 INTERESES, SEGUROS E IMPUESTOS
A) INTERES
Muchos propietarios incluyen los interese como parte de los costos por
hora de posesión y operación mientras que otros prefieren considerarlos
como gastos generales de sus operaciones totales. Cuando estas partidas se
cargan a máquinas determinadas, el interés se basa generalmente en la
inversión promedio anual de la unidad.
El interés se considera como costo de empleo de capital.
El interés sobre capital empleado en la compra de una máquina se debe
considerar tanto si se compró la máquina al contado como a plazos.
Si se va a utilizar la máquina durante N años ( en donde N es el numero de
años de utilización) calcule la inversión promedio anual durante el periodo
de uso y aplique la tasa de interés y la utilización anual esperada:
70
Interés =
(4.3)
B) SEGURO E IMPUESTOS
( Item: 5 y 6, página 97)
El costo del seguro y de los impuestos de propiedad se puede calcular de
dos maneras. Si se conoce el costo específico anual hay que utilizar dicha
cifra. Sin embargo, cuando no se conoce el costo por cada máquina, se
pueden aplicar las fórmulas siguientes:
Seguro =
(4.4)
Impuesto = (4.5)
El precio inicial es solo un factor del costo de posesión veamos.
COSTO DE POSESIÓN NETO =
(+) flujo de efectivo
(-) escudo tributario
(-) valor de recuperación o reventa
El flujo de efectivo lo constituyen todos los desembolsos realizados para
tener derecho al uso del equipo.
71
FLUJO EFECTIVO =
+ cuota inicial
+ saldo por pagar
+ interés del financiamiento
+ pagos por seguros
+ impuestos
El escudo tributario es una figura contable pero es real y su efecto es
disminuir el costo de posesión.
"El hecho de realizar la inversión en el equipo determina gastos en el flujo de
caja (depreciación, interés, seguros e impuestos)" también gastos de
operaciones que disminuyen el monto antes de impuestos en proporción a la
tasa aplicable del impuesto a la renta.
El valor neto de reventa se debe considerar porque genera un ingreso a pesar
que el valor en libros pueda ser "cero".
También es necesario considerarlo, cuando se establece un periodo de
análisis (años) igual p ara dos equipos con potencial de vida diferentes.
El calculo del costo neto de posesión se muestra en el formato de cálculos, es
decir, en el "Análisis de la propiedad de maquinaria".
Un punto importante en el cálculo del costo de posesión es establecer el
periodo de depreciación o vida útil del equipo en horas el cual debe ser lo
más cercano a nuestra realidad.
4.3.1.3 PERIODO DE VIDA DE LAS MÁQUINAS
72
Fórmulas: 4.3, 4.4 y 4.5 Manual de rendimiento de Caterpillar
Tomando como base el Caterpillar Performance Handbook observamos que
los periodos de vida útil esperada, depende de la aplicación del equipo:
Liviana
Moderada
Severa
Se muestra a continuación este cuadro para tractores de Oruga, cargadores de
Ruedas, motoniveladoras etc.(tabla 4.1)
El periodo de "vida" indicado corresponden donde es necesario someter el
equipo a una reparación general (motor, transmisiones, sistema hidráulica,
tren de rendimiento etc). Para darle una nueva vida de uso. Es en éste
momento donde debe decidirse si se repara o se reemplaza por un equipo
nuevo.
En nuestra realidad la utilización de equipos llega en promedio a 2 o 3 veces
este periodo.
En el análisis del costo de operación se aplicara el factor de duración
prolongada a los costos de reserva para reparaciones si este fuera el caso.
TABLA 4.1 *
GUIA PARA ELEGIR EL PERIODO DE POSESIÓN BASADO EN LA
APLICACIÓN Y CONDICIONES DE OPERACIÓN
ZONA A ZONA B ZONA C
TRACTORES
DE CADENA
Remolques de traíllas y
en .faenas
agrícolas con implementos en
la
barra de tiro, amontonamiento,
Trabajo con la hoja en arcilla ,
arena y grava. Empuje de
traillas
desgarramiento en zanjas y la
mayoría de aplicaciones de
Desgarramiento pesado
en suelos rocosas.
Desgarramiento en tándem.
Empuje y arrastre de
traillas
73
D6M
apilamientos de carbón y
trabajos
de relleno. Sin impactos.
Operación intermitente a plena
aceleración.
15 000 Horas
desmonte
y arrastre de troncos.
Condiciones
de impacto medio.
12 000 Horas
y trabajo pesado de la hoja
con rocas duras. Trabajos
en
lugares rocosos. Cargas de
impacto pesado y
continua.
8 000 Horas
MOTO
NIVELADORA
140H
Trabajos ligeros de
conservación, de caminos
determinados. Trabajos de
mezcla en la planta y en la
carretera. Despejo liviano de
nieve. Recorridos muy
Frecuentes.
20. 000 Horas
Conservación de caminos de
acarreo. Cunetas en
construcción
de carreteras, esparcimiento de
relleno suelto. Conformación y
nivelación. Conservación de
caminos en el verano y despejo
pesado y mediano de nieve en
el invierno. Uso de niveladoras
autoelevadoras
15.000 Horas
Conservación de caminos
aplanados y con piedras
incrustadas.
Esparcimiento de relleno
pesado.
Uso de desgarrador
escarificador en asfalto u
hormigón. Factor alto de
carga continua. Cargas de
alto Impacto.
12.000 Horas
CAMIONES DE
OBRA Y DE TIRO
FM12
En minas y carreteras con
equipo cargador debidamente
emparejado. Caminos de
acarreo bien conservados se
usan también en construcción,
en las condiciones arriba
mencionadas
25.000 Horas
Condiciones variadas del
camino y de carga Diversos
trabajos típicos en la
construcción de carreteras..
20.000 Horas
Condiciones continua-
mente malas del camino de
acarreo Sobrecarga severa
Equipo de carga muy
grande.
15.000 Horas
TRACTORES DE
RUEDAS Y
COMPACTADORES
Trabajos ligeros diversos.
Apilamiento. Remolque de
compactadores Empuje de
relleno suelto con la hoja. Sin
Trabajo con la hoja y empuje
de traillas en la carga de
arcilla, arena, limo, grave
suelta. Despojo en torno de la
pala mecánica. Uso del
Trabajo continuo en el
empuje de rocas con la
hoja. Empuje de traillas en
zonas pedregosas y rocosas
74
CS-323C
cargas de choque.
25.000 Horas
compactador.
12.000 Horas
Fuertes cargas de choque.
8.000 Horas
CARGADORES DE
RUEDAS
938G
Cargas intermitente de
camiones con material
apillado, alimentación de
tolvas en suelos firmes y
parejos. Material de gran flujo
y poca densidad. Empleo
liviano en trabajos eficientes a
industriales. Despejo liviano
de nieve. Carga y acarreo a
distancia cortas en terreno
favorable y aun pendiente
12.000 Horas
Carga continua de camiones
con material apilado
Materiales con densidad baja y
media. Con cucharón de
tamaño adecuado alimentación
a la rodadura de baja a media
Carga en bancos de fácil
excavación Carga y acarreo en
suelos desfavorables y ascenso
en pendientes suaves.
10.000 Horas
Carga de rocas de coladura
(cargadores grandes)
Movimiento de material
muy denso con máquinas
con contrapeso. Carga
continua de bancos en
suelos desiguales o muy
blandos Carga y traslado
en excavación Distancias
largos de acarreo en suelos
malos y con pendientes
desfavorables.
8.000 Horas
* Tabla 4.1 : Manual de rendimiento de Caterpillar para las unidades elegidas.
4.4 COSTOS DE OPERACIÓN
Los factores a considerar en el costo de operación son los siguientes:
a) Combustible
b) Lubricantes, filtros y grasa
c) Neumáticos o tren de rodaje
d) Reservas para reparaciones
e) Elementos especiales de desgastes
f) Salario del operador.
75
En este último, para obtener la evaluación real de los costos correspondientes al
operador, incluye también el costo horario de los beneficios sociales.
4.4.1 CONSUMO DE COMBUSTIBLE
El consumo de combustible se puede medir con bastante exactitud en la obra.
Sin embargo, si no hay oportunidad de hacerlo se puede estimar el empleo que
se dará a la máquina.
La clase de trabajo determina el factor de carga del motor y esto influye, a su
vez, en el consumo de combustible. un motor que trabaja en forma continua a
plena potencia funciona a un factor de carga de 1,0. las máquinas para
movimiento de tierra sólo alcanzan de modo intermitente un factor de carga de
1,0 y muy rara a la vez lo mantienen por tiempo considerable. Los periodos de
marcha de velocidad en vacío, el empuje con la hoja, el recorrido en retroceso
del empujador, el movimiento de máquinas vacías, las maniobras precisas con
aceleración parcial y el trabajo cuesta abajo son ejemplos de operación que
reducen el factor de carga.
Para estimar el costo por hora de combustible, seleccione el factor de carga
basada en la aplicación y encuentre el consumo por hora. Después use la
formula siguiente:
Consumo por hora x precio unitario local del combustible = costo de
combustible por hora.
Al utilizar estas tablas tenga en consideración las distintas variables que puedan
afectar el consumo de combustible.
76
Dos operadores distintos con actitudes o temperamentos diferentes manejando
máquinas idénticas, lado a lado en el mismo material pueden llegar a tener una
diferencia del 10 y 12% en el consumo de combustible. sin embargo, las cifras
que se indican son promedios aplicables a una amplia variedad de condiciones.
El representante del distribuidor caterpillar puede ayudarle a seleccionar la
estimación más razonable para su situación especifica; sugerimos que lo
consulte.
Recuerde también que el estudio de consumo de combustible medido durante
un corto periodo de operación dará un consumo más alto que el que se muestra
aquí porque: (1) el estudio considera un 100% de eficiencia, sin tiempo inactivo
ni interrupciones (2) los operadores saben que están siendo supervisados. Por
otro lado, estas tablas permiten ineficiencias normales en los ciclos de trabajo
para acercarse más a la operación clásica de un día normal.
El consumo de combustible por hora, depende fundamentalmente de la
potencia media o factor de carga definido por la aplicación del equipo (zona A,
B ó C ó aplicación liviana, moderada o severa).
El mejor dato es el práctico, sin embargo si no se tiene o no se posee las
estimaciones del fabricante podemos usar los siguientes factores de consumo
(en galones /HP-Hr).
Zona A 0.015 - 0.018
Zona B 0.020 - 0.025
Zona C 0.030 - 0.035
77
Veamos un ejemplo:
Si tengo una maquina que opera en condiciones moderadas (zona B) y tiene
170 HP de potencia neta al volante, el consumo estimado estará entre:
170 * 0.020 = 3,40 galones /hora y
170 * 0.025 = 4,25 galones /hora ( de acuerdo a las estadísticas está entre 3 –4
galones por hora )
Para el cálculo del costo/hora debemos considerar el precio del galón de
petróleo (D2) puesto en obra.
$ Hr = $/galón * galón/hora
Para el tractor de cadenas: se calcula tomando en cuenta la utilización de la
unidad en la zona B, es decir, se toma el factor de consumo de 0,04 y siendo la
potencia de 140 HP a 2 200 rpm. 140 HP x 0,020 = 2,8 Galones/hora.
Para el cargador frontal : 160 HP x 0,020 = 3,2 Galones/hora.
Para el compactador: 145 HP x 0,020 = 2,90 Galones/hora.
Para el camión volquete:
CONSUMO HORARIO (GALONES/HORA)
BAJO : 2,00 – 2,50 ; MEDIO: 2,5 – 3,5 ; ALTO: 3,5 – 4,00
Para el compresor de aire: ( P-750 )
CONSUMO HORARIO (galones/hora)
BAJO: 1,5 – 2,0 ; MEDIO: 2,0 – 2,5 ; ALTO: 2,5 – 3,0
4.4.2 LUBRICANTES, FILTROS Y GRASAS
Los costos horarios de aceites lubricantes y grasa se pueden estimar con gran
exactitud tomando los consumos indicados los precios locales.
78
Otro método de cálculo se lograra si utilizamos un formato regulado por los
fabricantes de estas máquinas para el cálculo de lubricantes, filtro y grasas con
ayuda del manual de mantenimiento.
Sin embargo para calculo rápido podemos estimar el costo de lubricantes, filtros
y grasas entre un 15 a 20% del costo de combustible (para nuestro medio).
Para el tractor de cadenas : 20% de consumo de combustible
Para el cargador frontal : 20% de consumo de combustible
Para la motoniveladora : 20% de consumo de combustible
Para el compactador : 15% de consumo de combustible
Para el camión volquete : 15 de consumo de combustible
Para el compresor de aire : 10% de consumo de combustible
4.4.3 NEUMÁTICOS O TREN DE RODAJE
Neumáticos
Para calcular el costo por hora de los neumáticos necesitamos averiguar el
precio "correspondiente" a la medida y clasificación del neumático: también
debemos estimar el periodo de vida esperada en horas del "juego" de
neumáticos.
Vida útil de neumático:
Los neumáticos se desechan en función del desgaste de la banda de rodadura o
a cortes que hacen imposible su reparación. Con estas premisas existen 3
patrones de desgaste o zonas de aplicación.
79
ZONA A: Los neumáticos se desgastan más allá de la banda de rodadura
exclusivamente por abrasión no existen cortes.
ZONA B: El neumático se desgasta por abrasión pero también se desechan por
cortes o rajaduras que hacen imposible una reparación.
ZONA C: Los neumáticos se desgastan o desechan exclusivamente por cortes o
voladura sin que la banda haya desgastado por abrasión.
La siguiente tabla 4.2 nos da una idea de la vida de los neumáticos en función a
la forma como se desgastan o desechan.
TABLA 4.2
VIDA ESTIMADA DE LOS NEUMÁTICOS (Horas)
CARGADORES MOTONIVELADORAS CAMIONES
FUERA CARRETERA
ZONA A
ZONA B
ZONA C
3000 - 6000
1000 - 3000
500 – 1000
6000 - 10000
3000 - 6000
2000 - 3000
4000 - 6000
2000 - 4000
1000 - 2000
Fuente: Manual de rendimiento de Caterpillar
Para el cálculo del costo/hora de neumáticos debemos incluir el juego que viene
con equipo.
Para una "estimación" rápida de costos podemos asumir el costo de neumáticos
igual a una vez al costo de lubricantes, filtros y grasas para aplicación Zona A,
una vez y media para la zona B, y dos veces C.
80
En lo posible trabaje con precios de neumáticos locales y duración de acuerdo a
su aplicación.
Para el tractor de cadenas : No tiene neumático
Para el cargador frontal : Juego de 4 llantas US $ 4 600
Para la motoniveladora : Juego de 4 llantas US $ 1 800
Para el compactador de un tambor : Juego de 2 llantas US $ 700
Para el camión volquete : Juego de 10 llantas US $ 2 800
Para el compresor de aire : Juego de 2 llantas US $ 150
TREN DE RODAJE
Los costos de tren de rodaje constituyen una parte importante de los costos de
operación de la maquinaria de cadenas. Dichos costos pueden variar
independientemente de los costos básicos de la máquina. En otras palabras se
puede emplear el tren de rodaje en un medio extremadamente abrasivo, de alto
desgaste, mientras que para el resto de la máquina las condiciones son benignas
y viceversa. Por esta razón, se recomienda que el costo por hora del tren de
rodaje se considere como un artículo de desgaste rápido y que no se incluya en
la reserva de reparaciones.
En máquinas de carriles (orugas) el tren de rodamiento puede significar el 30%
del valor del equipo nuevo y sus costos de mantenimiento, llegar a igualar al
precio del mismo, en función a las condiciones de trabajo del mismo (abrasión,
impacto) y al Mantenimiento y la forma de operar.
El libro de rendimiento de Caterpillar nos da un factor básico del tren de rodaje
que muestra la tabla 4.3.
81
TABLA 4.3
FACTOR BÁSICO DEL TREN DE
RODAMIENTO
MODELO FACTOR BÁSICO
D10N
D9N
D8N
D6M
D7
D6
D5
D4
D3
12
9,5
8,5
7,5
8,0
6,2
5,0
3,7
2,5
Fuente: Manual de rendimiento de Caterpillar
El factor básico es un factor promedio en $ /Hr que considera 30% de mano de
obra a 35 $/Hr y 70% de repuestos a precios COMSUMER (USA).
El primer paso para calcular el costo es traer a valores de nuestra realidad tanto
repuestos como mano de obra.
Si consideramos que los repuestos, pagos de derechos, impuestos, almacenaje,
margen etc, tiene un factor de "1.5" aplicado al "consumer USA" y la mano de
obra especializada es de 10 $ /Hr; entonces el factor de corrección fc al factor
básico es:
82
Factor de corrección = (4.6)
Como ejemplo: el factor básico corregido para D6M será: 6.2 * 1.135 = 7.04
$/Hr.
También CAT nos da la siguiente tabla 4.4 de "MULTIPLICADORES DE
CONDICIONES". Tomadas del CATERPILLAR PERFOMANCE
HANDBOOK
TABLA 4.4
MULTIPLICADOR DE CONDICIONES
Condición Impacto Abrasión Z
ALTO
MODERADO
BAJO
0.3
0.2
0.1
0.4
0.2
0.1
1.0
0.5
0.2
LAS CONDICIONES DE IMPACTO DEFINEN:
ALTO: Superficies duras o impenetrables con protuberancia (piedras) de 6" o
más.
MODERADO: Superficie parcialmente penetrable con protuberancia (piedras)
de 3" a 6".
BAJO: Superficie totalmente penetrable (proporciona pleno soporte a las
planchas de las zapatas)y pocas o ninguna protuberancia.
LAS CONDICIONES DE ABRASIÓN SE DEFINEN:
ALTAS: Suelos muy húmedos que contengan gran cantidad de arena o partículas
de rocas duras.
83
MODERADA: Suelos ligeramente mojados o intermitente, que tengan baja
proporción de partículas duras.
BAJA: Suelo seco, con baja proporción de roca o partículas duras.
EL FACTOR Z: Representa el efecto combinado de condiciones naturales y
terreno (30%) operación (120%) y practica de mantenimiento (50%).
Por ejemplo trabajo en condiciones con material corrosivo; operador deficiente y
poco o nada de mantenimiento nos da un factor Z = 1 (alto).
Como afectan los factores multiplicados al costo
Afectan el costo/hr (factor básico)
Ej. En el caso de un D6 factor básico corregido a 7,04 $/Hr
Caso 1: Bajo impacto 0,1
Baja abrasión 0,1
Z Bajo 0,2
0,4
Costo/Hr = Factor básico corregido * 0,4 =
Costo/Hr = 7,04 * 0,4 = 2,8 $/Hr
Caso 2: Alta abrasión 0,4
Alto impacto 0,3
Z Medio 0,5
1,2
Costo/Hr = 7.04 * 1,2 = 8,45 $/Hr
Observamos como las condiciones de operación pueden "elevar"
tremendamente el costo.
84
Como regla para cálculo rápido estimar condiciones medias y el costo será
aproximadamente igual al costo/horario de combustible.
4.4.4 RESERVAS PARA REPARACIONES
Normalmente los costos de reparación son el punto más importante de los
costos de operación e incluyen todas las piezas y mano de obra (excepto el
salario del operador) que se pueden cargar a la máquina. Los gastos generales
del taller se pueden absorber en los gastos generales de la empresa o bien cargar
a las máquinas como un porcentaje del costo de mano de obra directa según la
práctica normal del propietario de la máquina.
Debido a que los costos de reparación inicialmente son bajos y se van elevando
gradualmente, al promediarlos produce un excedente extra al principio, que se
puede reservar para cubrir los costos más altos posteriores.
Estos promedios de costo representan una gran variedad de aplicaciones, y se ha
hecho todo lo posible por obtener cifras precisas, sin olvidar también que
cualquier aplicación puede variar considerablemente de estos promedios. La
utilidad de estos promedios a la hora de predecir costos reales es mínima. El uso
de estos promedios es discutible especialmente cuando se usan accesorios
especiales como desgarradores y cuando se mueve una máquina de trabajo a
trabajo. Por estas razones, se recomienda que use estos promedios para hacer
comparaciones y cálculos aproximados solamente.
85
Si bien es cierto los costos de reparación son bajos cuando el equipo esta nuevo
y van aumentado conforme se utiliza; las tablas proporcionados por Caterpillar
en el libro de rendimiento, son promedios dependiendo de la zona de aplicación
del equipo (A, B o C) en definitiva es el punto correspondiente a costo de
posesión.
Estos factores en $/Hr de "reserva" para reparaciones incluyen 70% de
repuestos y 30 % mano de obra.
Debemos también en este caso aplicar un factor de “corrección” entre 1.15 a
1.20.
Para condiciones "medias" (zona B) podemos utilizar los siguientes factores. De
la tabla 4.5.
TABLA 4.5
TRACTORES SOBRE ORUGAS*
MODELO FACTOR CAT
(PERFORMANCE)
FACTOR CORREGIDO
+ 20%
D4
D5
D6N
D7
D8N
D9
D10
4.00
5.00
5.5
6.0
7.0
9.5
11.0
4.8
6.0
6.6
7.20
8.40
11.40
13.20
· Tomada del Caterpillar Perfomance HANDBOOK
TABLA 4.6
CARGADORES DE RUEDAS
MODELO FACTOR BASICO FACTOR CORREGIDO
86
(+20%)
910
916
930
926
936
966C
950G
966F
980F
988B
992
2.75
3.25
3.25
3.75
4.25
4.50
5.00
5.75
6.25
9.25
14.25
3.30
3.90
3.90
5.40
5.10
5.40
6.00
6.90
7.50
11.10
17.10
· Tomada del Caterpillar Perfomance HANDBOOK
TABLA 4.7
MOTONIVELADOES
MODELOS FACTOR BÁSICO FACTOR CORREGIDO
120G
130G
140G
12G
14G
16G
4.0
4.5
5.0
4.5
6.5
8.0
4.80
5.40
6.00
5.40
7.80
9.60
· Tomada del Caterpillar Perfomance HANDBOOK
El factor básico corregido se aplica cuando el periodo de análisis es de 10,000
Hrs, en caso la maquina se utilice mas horas se aplicara un factor multiplicador.
87
DISTRIBUCIÓN DEL COSTO
- De D3 a D7 ------ 60% de Repuestos
------ 40% de mano de obra
- De D8 a D11 ------ 70% de Repuestos
------- 30% de Mano de obra
FACTOR MULTIPLICADOR DE DURACIÓN PROLONGADA
- De 0 - 10 000 Hrs. 1,0
- De 0 - 15 000 Hrs. 1,1
- De 0 - 20 000 Hrs. 1,3
Para el tractor de cadenas : Factor básico de reparación = 6,00
Factor multiplicador = 1,10
6,60
Para el cargador frontal : Factor básico de reparación = 8,00
Factor multiplicador = 1,10
8,80
Para el compactador : Factor básico de reparación = 5,00
Factor multiplicador = 1,10
5,50
Para el camión volquete : Factor básico de reparación = 2,75
Factor multiplicador = 1,10
3,00
Para el compresor de aire : Factor básico de reparación = 2,00
Factor multiplicador = 1,10
2,20
88
4.4.5 COMPONENTES DE DESGASTE ESPECIAL
Hay que incluir todos los costos de los componentes de alto desgaste. Estos
costos varían mucho dependiendo de las aplicaciones, los materiales y las
técnicas de operación.
Los elementos de desgaste son los conocidos como "herramientas de corte" y
forman parte del implemento (BULLDOZER CUCHARON, DESCARGADOR
ESCARIFICADOR, HOJA NIVELADORA, PERNOS, TUERCAS, etc.)
TRACTOR DE ORUGA
Considerando que el tractor esta equipado con desgarrador de tres vástagos y
hoja empujadora, será necesario tomar en cuenta el costo de las puntas,
proyectores de vástagos y cuchillas de hoja empujadora.
Basados en las condiciones de operación, se decide utilizar el desgarrador sólo
durante el 20% del tiempo de operación del tractor. Como la duración estimada
de las puntas es de 30 horas la frecuencia en el reemplazo será la siguiente :
30 horas : 0,20 = cada 150 horas de operación del tractor.
Se estima que la duración de un protector de un vástago es tres veces mayor que
la de una punta, es decir 450 horas de operación del tractor, como el trabajo es
de servicio medio, no se espera reemplazar los vástagos durante el periodo de
depreciación del tractor que es 12 600 horas.
La duración de la cuchilla esta estimada en 500 horas.
Al aplicar los precios locales a estos artículos, los costos por hora se calcula de
la siguiente manera:
89
Costo de componentes especiales = 0,70 + 0,37 + 0,25 = US $ 1,32.
CARGADOR DE RUEDAS:
Cuchillas : 0,25
Dientes : 0,50
Guarda esquinas : 0,15
planchas de desgastes : 0,30 TOTAL : US $ 1,20
COMPACTADOR VIBRATORIO
Hoja esparcidora: US $ 0,50
El costo/hr por elementos es muy variable, depende de la aplicación y
condiciones de trabajo y el calculo específico.
4.4.6 SALARIO DEL OPERADOR
El salario por hora del operador debe incluir todos los pagos que el empleador
realiza (seguros, pensiones, etc.).
Es importante que el operador de equipo es un factor vital para que la
productividad y costos sean óptimos.
90
El operador debe estar calificado no solo en las técnicas de operación; también
debe realizar las inspecciones diarias del equipo y estar atento a problemas para
informar al supervisor.
4.5 ALTERNATIVAS DE ANÁLISIS
Una vez calculados los costos de posesión y operación por hora de trabajo del
equipo o de varias opciones de equipo podemos realizar los siguientes análisis.
a) Potencial de ingresos y utilidad
El resumen de utilidades en el periodo de posesión del equipo se
calcula.
(+) Ingreso total potencial
(-) Gastos total operación =
(+) Ingreso total antes de impuestos
(-) impuestos por pagar =
(+) Ingreso neto
(-) Costos de posesión neto después de impuestos =
(+) Utilidad Neta
El proceso de cálculo esta desarrollado en el formato "Análisis de
gastos, ingresos y utilidades".
Para el calculo de los ingresos potenciales la producción/hr del
equipo; pueden ser la clave para la selección óptima del equipo u
opción de compra.
91
b) Tasa Horario de Alquiler
Esta alternativa de análisis tiene dos puntos de vista:
(1) El usuario que toma en alquiler un equipo
(2) El propietario que alquila
Desde el punto de vista del usuario que alquila le conviene el equipo
que produzca mas y tenga una disponibilidad mayor, como
consecuencia las horas de alquiler serán menores y también el gasto.
Desde el punto de vista del propietario, el espera alquilar el equipo a
una tarifa que cubran los costos de posesión y operación (directos), los
costos o gastos generales y que proporcione un margen de
rentabilidad; también es importante la disponibilidad más tiempo en
alquiler.
El cálculo es similar al potencial de ingreso, pero los ingresos son
generados, no por la venta de la producción, sino por las horas
proyectadas de alquiler anual.
c) Análisis de valor presente o valor actual neto (VAN)
En este análisis se proyectan los gastos anuales del equipo para
generar un flujo de caja neto por año, los cuales se actualizan a una
tasa más cercana posible al costo de capital.
La diferencia entre el valor presente del flujo de caja y la inversión
inicial es el valor actual neto de la inversión.
Para comparación de alternativas el mayor "van" es el mas ventajoso.
92
El costo de capital o tasa de actualización se puede estimar con la
siguiente formula.
CC = (A *B) * (I - C) + (I-A) * D (4.7)
Donde:
CC = Costo Capital
A = % de la inversión a financiar
B = Tasa interés simple de prestamos
C = Tasa impuestos a la renta
D = Tasa interna retorno mínima deseada
Datos necesarios para análisis de costo/inversión
93
CAPÍTULO V
CALCULO DE COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN DE MAQUINARIA
SELECCIONADA
5.1 INFORMACIÓN GENERAL
Los usuarios de las máquinas deben equilibrar la productividad y los costos para
lograr una óptima eficiencia. Es decir, alcanzar la producción deseada al costo
más bajo posible. La ecuación siguiente es el método más usado para evaluar el
rendimiento.
(5.1)
La mayoría de las secciones anteriores se trataron del rendimiento de las
máquinas Caterpillar. En esta sección nos ocupamos de los costos asociados con
este rendimiento. Los costos por hora de posesión y de operación de un modelo
94
de máquina pueden variar mucho, pues están afectados por muchos factores: el
tipo de trabajo, los precios locales de combustibles y lubricantes, los costos de
envío de la fabrica, las tasas de interés, etc. En este capítulo no se intenta dar los
costos exactos por hora para cada maquinaria seleccionada. Los usuarios de las
máquinas de movimiento de tierra podrán calcular con bastante precisión los
costos por hora de posesión y operación de una máquina en un trabajo y lugar
determinados. Por lo tanto, en esta sección presentamos un método para calcular
los costos por hora de posesión y operación, así como datos sobre las máquinas
Caterpillar. Al considerar además las condiciones existentes, podremos obtener
estimaciones exactas.
El método que se sugiere estriba en varios principios básicos:
Los precios de los artículos. Para mayor exactitud se deben obtener los
precios locales.
Los cálculos se basan en una máquina completa. No es necesario hacer
cálculos separados para la máquina básica, la hoja empujadora, el control, etc.
Los factores multiplicadores proporcionan buenos resultados en cualquier
tipo de moneda que se exprese en cifras decimales .
Debido a las diferentes normas de comparación, lo que para un propietario de
máquinas constituye una aplicación severa, para otro tal vez sea mediana. Por
eso, a fin de describir mejor el uso de una máquina, se clasifican en zonas las
condiciones de operación y las utilizaciones.
A menos que indiquemos otra cosa, la unidad “hora” se refiere en esta sección a
las horas de reloj o de operación, no a Unidades del Horómetro de Servicio.
95
5.2 COSTO DE POSESIÓN Y OPERACIÓN PARA MAQUINARIA Y
EQUIPO NUEVOS
5.2.1 PLANILLA DE CÁLCULOS DE COSTOS DE POSESIÓN Y
OPERACIÓN
Este análisis estima costos reales y comparativos de la maquinaria. El cliente sin
embargo deberá consultar con su asesor fiscal para los efectos financieros y
fiscales exactos de la adquisición de cualquier equipo nuevo o usado.
Al comparar maquinas, recuerde comparar algo más que las específicas en sí. El
costo la disponibilidad y la producción están influenciadas por el diseño, la
fabricación y el apoyo al producto.
COSTOS POR HORA DE POSESION Y OPERACIÓN FECHA ____________
Maquina ...................................................................................... ____________
Período estimado de posesión(años)............................................ ____________
Utilización estimada (horas/años)................................................ ____________
Tiempo de posesión (total de horas)............................................ ____________
COSTO DE POSESIÓN
1.a. Precio de entrega(incluyendo accesorios)............................ ____________
b. menos el costo de reemplazo de los neumáticos(si desea).... ____________
c. precio de entrega menos neumáticos .................................... ____________
96
2. Menos valor residual al reemplazo ......................................... (__%)____________
(ver la subsección 2A en el reverso)
3. a. Valor a recobrar mediante el trabajo .................................... ____________
(línea 10 menos línea 2)
b. costo por hora:
_________________________ .......................... ____________
4. costos de interés:
+1 x ______x_______%
____________________ = ____________
________ Horas/Año
5. Seguro
+1 x ______x_______%
____________________ = ____________
________Horas/Año
$__________ por año ÷ __________ Horas/Año =
6. Impuestos
97
+ 1 x ______x_______%
____________________ = ____________
________Horas/Año
$__________ por año ÷ __________ Horas/Año
7. COSTO TOTAL POR HORA DE POSESIÓN
(Sumar las líneas 3b, 4, 5 y 6)...................................................
COSTOS DE OPERACION
8. Combustible: precio unitario x consumo
__________ x _________ = ____________
9.Lubricantes, filtros, grasa:
(ver subseccion 9A en el reverso)................................................. ____________
10. a. Neumáticos: costo de reemplazo ÷ duración esperada (horas)
__________ ................................................... ____________
b. tren de rodaje
(impacto + Abrasividad + factor z)x factor básico
(_______ + ___________ + ________)=______ x _____= __________
11. Reservas para reparación
(multiplicador de uso prolongado x factor de reparación básica)
__________ x __________ = ___________
98
12. Elementos de desgaste especial: costo÷duración..................... ___________
(ver subseccion 12A en el reverso)
13. COSTOS TOTALES DE OPERACIÓN
(Sume las líneas 8,9,10ª(o 10b),11 y 12)...................................... ___________
14. POSESION Y OPERACIÓN DE LA MAQUINA
(sume las líneas 7 y 13) ................................................................ ___________
15. SALARIO HORARIO DEL OPERADOR
(incluya beneficios sociales)......................................................... ___________
16. COSTO TOTAL DE POSESION Y OPERACIÓN .............
SUBSECCION 2A : Valor Residual al Reemplazo
Precio bruto de venta (__%) ____________
Menos: a. Comisión ____________
b. costo de preparación ____________
c. inflación durante el periodo de posesión * ____________
Valor residual neto ____________ (__%)
(escríbalo en la línea 2 ) del precio de entrega original
* Cuando se utilizan los precios de subasta de equipo usado para calcular el valor
residual, no debe considerarse el efecto de la inflación durante el periodo de
posesión para poder indicar en valor constante qué parte del activo se debe
recuperar mediante trabajo.
SUBSECCION 9A : Lubricantes, Filtros, Grasa
99
Precio unitario x Consumo = Costo/Hora
Motor (1) ___________ x _________= __________
Transmisión ___________ x _________ = __________
Mandos finales ___________ x _________ = __________
Sistema ___________ x _________ = __________
Hidráulica ___________ x _________ = __________
Grasa ___________ x _________ = __________
Filtros ___________ x _________ = __________
TOTAL __________
(escriba el total en la línea 9 o bien utilice las tablas de estimación rápida)
SUBSECCION 12A: Elementos especiales
(Cuchillas, herramientas de corte, dientes de cucharón, reparación del brazo de la
excavadora, etc.)
(1) costo duración costo/hora
1. ____________ + ____________= _____________
2. ____________ + ____________= _____________
3. ____________ + ____________= _____________
4. ____________ + ____________= _____________
5. ____________ + ____________= _____________
6. ____________ + ____________= _____________
TOTAL ____________
(escriba el total en la línea 12)
100
FACTORES DE CONVERSIÓN DE LA RESERVA PARA
REPARACIONES (línea 11)
Para utilizar en países, excepto en los Estados Unidos, en donde los costos de
piezas y servicio pueden ser distintos a los utilizados en las tablas y graficas:
Proporción del costo de mano de obra ______________
Proporción del costo de las piezas ______________
5.2.2 ESTIMACIÓN DE LOS COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN POR
HORA DEL TRACTOR SOBRE ORUGAS MARCA CATERPILLAR,
MODELO D6N EQUIVALENTE A D6M XL
COSTOS POR HORA DE POSESION Y OPERACIÓN FECHA 02-05-07
Máquina...................................................................................... Tractor de cadenas
Período estimado de posesión (años)............................................ 07
Utilización estimada (horas/años)................................................ 2 400
Tiempo de posesión (total de horas)............................................ 16 800
COSTO DE POSESIÓN
1.a. Precio de entrega (incluyendo accesorios) ($) + IGV.................... 330 820
b. menos el costo de reemplazo de los neumáticos (si desea).... ______
c. precio de entrega menos neumáticos.................................... 330 820
101
2. Menos valor residual al reemplazo .............................. (40 %) 132 328
(ver la subsección 2A en el reverso)
3. a. Valor a recobrar mediante el trabajo .................................... 198 492
(línea 10 menos línea 2)
b. costo por hora:
= 198 492 : 16 800 .............................................. 11,82
4. costos de interés:
(7+1/14 x 330 820 x 16 % ) / 2 400 12,60
5. Seguro
( 7+1/14 x 330 820 x 1% ) / 2 400 0,79
6. Impuestos
( 7+1/14 x 330 820 x 1% ) / 2 400 0,79
7. COSTO TOTAL POR HORA POSESION
(Sumar las líneas 3b, 4, 5 y 6)........................................................ US $ 26,00
102
COSTOS DE OPERACION
8. Combustible: precio unitario x consumo
3,40 x 3,0 = 10,20
9.Lubricantes, filtros, grasa:
(Se considera el 20% de consumo de combustible)........................ 2,04
10. a. Neumáticos: costo de reemplazo ÷ duración esperada (horas)
(1) __________ ......................................................... ____________
b. tren de rodaje
(impacto + Abrasividad + factor z)x factor básico
(1) ( 0,2 + 0,2 + 0,5) = 0,9 x 7,50 = 6,75
11. Reservas para reparación
(multiplicador de uso prolongado x factor de reparación básica)
(1) 1,1 x 6,00 = 6,60
12. Elementos de desgaste especial: costo ÷ duración..................... 1,32
(viene de la página 89)
13. COSTOS TOTALES DE OPERACIÓN
(Sume las líneas 8, 9, 10ª (o 10b), 11 y 12).................................... US $ 26,91
103
14. POSESION Y OPERACIÓN DE LA MAQUINA
(sume las líneas 7 y 13) ................................................................ US $ 51,91
15. SALARIO HORARIO DEL OPERADOR
(incluya beneficios sociales)......................................................... 3,00
16. COSTO TOTAL DE POSESION Y OPERACIÓN ............. US $ 54,91
104
5.2.3 ESTIMACIÓN DE COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN POR HORA
DEL CARGADOR DE RUEDAS Y COMPACTADOR VIBRATORIO
TRANSACCIÓN
CARGADOR
FRONTAL 938G
COMPACTADORA
CS 323C
Periodo estimado de posesión (años).
Utilización estimada (horas/año)
Tiempo de posesión (total de horas)
7
2 400
16 800
7
2 400
16 800
COSTO DE POSESIÓN
1. Precio de entrega + IGV
2. Menos el valor al reemplazo
3. Valor a recobrar mediante trabajo
- costo por hora
4. Costos de interés
5. Seguro
6. Impuesto
7. COSTO TOTAL POR HORA
211 820
84 728 (40%)
127 092
7,57
8,07
0,50
0,50
16,64
80 920
24 276 (30%)
56 644
3,37
3,08
0,19
0,19
6,83
COSTO DE OPERACIÓN
8. Combustible
9. Lubricantes, filtro y grasa
10. Neumáticos
11. Reservas de reparación
12. Elementos de desgaste especial
13 COSTOS TOTALES POR HORA
11,90
4,90
1,53
8,80
1,20
28,33
8,50
2,96
0,53
5,50
0,50
17,99
14. POSESIÓN Y OPERACIÓN 44,97 24,82
15. SALARIO DEL OPERADOR 3,00 2,50
16. COSTO TOTAL US. $ 47,97 27, 32
105
5.2.4 ESTIMACIÓN DE COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN POR
HORA DE LA MOTONIVELADORA, CAMIÓN VOLQUETE Y
COMPRESOR DE AIRE:
TRANSACCIÓN MOTONIVE-
LADORA 140H
CAMIÓN VOLQUE
FM-12
COMPRESOR DE
AIRE
Periodo estimado de posesión (años).
Utilización estimada (horas/año)
Tiempo de posesión (total de horas)
7
2 400
16 800
5
2 400
16 800
5
1 200
6 000
COSTO DE POSESIÓN
1. Precio de entrega + IGV
2. Menos el valor al reemplazo
3. Valor a recobrar mediante trabajo
- costo por hora
4. Costos de interés
5. Seguro
6. Impuesto
7. COSTO TOTAL POR HORA
320 110
128 044 (40%)
192 066
11,43
12,20
0,76
0,76
25,15
152 000
60 800 (40%)
91 200
7,60
5,79
0,36
0,36
14,11
24 000
4 800 (20%)
19 200
3,30
1,82
0,11
0,11
5,34
COSTO DE OPERACIÓN
8. Combustible
9. Lubricantes, filtro y grasa
10. Neumáticos
11. Reservas de reparación
12. Elementos de desgaste especial
13 COSTOS TOTALES POR HORA
11,90
4,90
1,53
6,60
1,20
26,13
8,50
1,28
1,50
3,00
0,50
14,78
6,80
1,02
0,05
2,20
0,30
10,37
14. POSESIÓN Y OPERACIÓN 51,28 28,89 15,71
15. SALARIO DEL OPERADOR 3,00 2,50 1,50
16. COSTO TOTAL US $ 54,28 31,39 17,21
106
5.3 COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN PARA MAQUINARIA Y
EQUIPO USADOS
5.3.1 ESTIMACIÓN DE COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN POR
HORA DE TRACTOR DE CADENAS, CARGADOR FRONTAL Y
MOTONIVELADORA:
TRANSACCIÓN TRACTOR
DE CADENA
CARGADOR
FRONTAL 938G
MOTONIVELA-
DORA – 140 H
Periodo estimado de posesión (años).
Utilización estimada (horas/año)
Tiempo de posesión (total de horas)
5
2 000
10 000
5
2 000
10 000
5
2 000
10 000
COSTO DE POSESIÓN
1. Precio de entrega
2. Menos el valor al reemplazo
3. Valor a recobrar mediante trabajo
- costo por hora
4. Costos de interés
5. Seguro
6. Impuesto
7. COSTO TOTAL POR HORA
148 750
44 625 (30%)
104 125
10,41
7,14
0,45
0,45
18,45
124 950
37 485 (30%)
87 465
8,75
6,OO
0,37
0,37
15,49
272 510
81 753 (30%)
190 757
19,08
13,08
0,82
0,82
33,80
COSTO DE OPERACIÓN
8. Combustible
9. Lubricantes, filtro y grasa
10. Neumáticos
11. Reservas de reparación
12. Elementos de desgaste especial
13 COSTOS TOTALES POR HORA
11,90
3,94
6,30
6,60
1,32
30,06
11,90
4,90
1,53
8,80
1,20
28,33
11,90
4,90
1,53
6,60
1,20
26,13
14. POSICIÓN Y OPERACIÓN 48,51 43,82 59,93
15. SALARIO DEL OPERADOR 3,00 3,00 3,00
16. COSTO TOTAL 51,51 46,82 62,93
107
5.3.2 ESTIMACIÓN DE COSTOS DE POSESIÓN Y OPERACIÓN POR
HORA DEL CAMIÓN VOLQUETE, COMPACTADORA Y
COMPRESOR DE AIRE:
TRANSACCIÓN CAMIÓN
VOLQUETE
COMPACTADORA
CS 323 C
COMPRESOR
DE AIRE
Periodo estimado de posesión (años).
Utilización estimada (horas/año)
Tiempo de posesión (total de horas)
5
2 000
10 000
5
2 000
10 000
5
1 000
5 000
COSTO DE POSESIÓN
1. Precio de entrega
2. Menos el valor al reemplazo
3. Valor a recobrar mediante trabajo
- costo por hora
4. Costos de interés
5. Seguro
6. Impuesto
7. COSTO TOTAL POR HORA
89 250
26 775 (30%)
62 475
6,25
4,28
0,27
0,27
11,07
67 400
13 480 (20%)
56 644
5,66
3,23
0,20
0,20
9,29
22 848
3 427 (15%)
19 421
3,88
2,19
0,14
0,14
6,35
COSTO DE OPERACIÓN
8. Combustible
9. Lubricantes, filtro y grasa
10. Neumáticos
11. Reservas de reparación
12. Elementos de desgaste especial
13 COSTOS TOTALES POR HORA
8,50
1,28
1,50
3,00
0,50
14,78
8,50
2,96
0,53
5,50
0,50
17,99
6,80
1,02
0,05
2,20
0,30
10,37
14. POSICIÓN Y OPERACIÓN 25,85 27,28 16,72
15. SALARIO DEL OPERADOR 2,50 2,50 1,50
16. COSTO TOTAL 28,35 29,78 18,22
CONCLUSIÓN
D6M XL 938 G 140 H CS-323C FM - 12 COMP.
NUEVO USADO NUEVO USADO NUEVO USADO NUEVO USADO NUEVO USADO N U
54,91 51,51 47,97 46,82 54,28 62,93 27,32 29,78 31,39 28,35 17,21 18,22
108
5.4 PRINCIPALES MÉTODOS DE EVALUACIÓN DE INVERSIONES .-
Evaluar una inversión consiste en determinar su viabilidad en términos
cuantitativos, entonces se trata de obtener una medida en términos relativos que
indique si conviene o no conviene realizar la inversión .
Se debe enfatizar en el carácter relativo de estas medidas, ya que toda inversión
implica destinar recursos a una alternativa dada y el hecho de que siempre
existe más de una alternativa para la asignación de recursos, normalmente
existe también un parámetro de comparación entre esas alternativas.
Conocido el valor de las inversiones en términos monetarios, es fácil pensar
que la alternativa más inmediata en cualquier caso es asignarle un valor a los
beneficios que podría generar ese dinero como renta por concepto de intereses.
Este es el primer punto de comparación, sin embargo en la actualidad existen
métodos que pueden determinar también el valor de los beneficios y costos en
diferentes momentos, la relación entre beneficios y costos o el tiempo que se
puede demorar en recuperar las inversiones. Todas ellas son medidas relativas
que permiten principalmente determinar qué alternativa de inversión es la más
viable. De acuerdo a esto los principales métodos de evaluación son los
siguientes :
1.- Valor Neto Actual VAN
2.- Tasa Interna de Retorno TIR
3.- Relación Beneficio - Costo B/C
4.- Costo Equivalente actual CEA
5.- Periodo de Recupero PR
109
5.4.1 DEPRECIACIÓN Y OTROS DATOS
CUADRO DE DEPRECIACIÓN DE LA
INVERSIÓN
AÑO % INVERSIÓN DEPREC. VALOR RES.
TRACTOR DE CADENAS
CARGADOR DE RUEDAS
MOTONIVELADORA
CAMIÓN VOLVO
COMPACTADOR VIBR.
COMPRESOR DE AIRE
MARTILLO PERFORAD.
07
07
07
05
07
05
05
40
40
40
40
30
20
20
330 820
211 820
320 110
152 000
80 920
24 000
5 000
28 356
18 156
27438
18 240
8092
3960
800
132 328
84 728
128 044
60 800
24 276
4 800
1 000
TOTAL DE DEPRECIACIÓN 105 042
A) FÓRMULA APLICADO PARA LA DEPRECIACIÓN LINEAL
DP = VALOR SEMILAR NUEVO - VALOR RESIDUAL / VIDA ÚTIL
B) GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL:
- Ingeniero civil US $ 1 000,00
- Ingeniero mecánico 1 000,00
- Administrador 1 000,00
- Jefe de abastecimiento 500,00
- Secretaria 4 00.00
TOTAL: US $ 3 900,00
C) COSTOS INTANGIBLES
- Constitución de empresa US $ 100,00
- Licencia 63,00
- Asesoría jurídica 664,00
- Gastos de representación 2 000,00
- Proyectista 1 300,00
TOTAL: US $ 4 127,00
110
5.4.2 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS SIN FINANCIAMIENTO
111
5.4.3 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
112
5.4.4 CALCULO DEL VALOR PRESENTE NETO (VAN)
DATOS:
COK = 19%
FLUJO:
Inversión -1’124,670.00
Año 1 147,332.00
Año 2 147,332.00
Año 3 147,332.00
Año 4 147,332.00
Año 5 147,332.00
Año 6 147,332.00
Año 7 147,332.00
Año 8 115,819.00
Año 9 115,819.00
Año 10 420,306.00
VAN = (451,892.69)
TIR = 7%
VALOR ACTUAL NETO (VAN ) .-
Es uno de los métodos más usados en la evaluación de proyectos y consiste en
cuantificar el flujo de beneficios, valorizados en el periodo 0 (inicio del primer
periodo) y comparar con el valor de la inversión inicial valorizado, también,la
113
valorización de los flujos en el instante 0 significa actualizar , descontar esos flujos
utilizando una determinada “tasa de descuento”.La idea es comparar la inversión y
los beneficios generados por esa inversión en un mismo instante y es usual escoger
como periodo de comparación el instante 0. La expresión matemática es la siguiente:
(5.1)
donde :
I = Inversiones
B1 = Beneficios netos del año 1
B2 = Beneficios netos del año 2
Bn = Beneficios netos del año n
i = Tasa de descuento o costo de oportunidad del capital
n = Vida útil del proyecto .
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO .-
La evaluación en general consiste en medir los beneficios generados por el
proyecto, en este caso para la economía en su conjunto, entonces se debe mostrar
la corriente de ingresos y costos que se generan como consecuencia de la
implementación del proyecto, para que estos flujos reflejen la capacidad real del
proyecto se debe tomar en cuenta lo siguiente:
- Incluir solamente los flujos netos de fondos incrementales
- Los flujos de fondos son netos de impuestos
- Los flujos de fondos provenientes de los bienes de capital se consideran al
momento de adquirirlos y al momento de enajenarlos.
- Considerar como beneficio el valor residual del proyecto al final de la vida
útil .
114
CAPITULO VI
CONTROL DE MANTENIMIENTO
6.1 ADMINISTRACION DE EQUIPOS
La responsabilidad en la administración de equipos está plenamente definido,
antes de iniciar la operación del mismo.
El usuario es responsable de la planificación, ejecución y control de
mantenimiento, sin embargo, también comparte esta responsabilidad el
distribuidor, quién debe facilitar servicio especializado cuando se requiera,
repuestos originales de calidad, entrenamiento al personal, manejar
adecuadamente políticas de garantía y ofrecer estabilidad de la empresa a través
del tiempo.
Un tercer componente en este aspecto es el producto (marca) el cual debe ser de
conocida reputación, calidad y tener un número representativo de unidades
operando en el país.
El mantenimiento debe ser orientado a lograr máxima disponibilidad y
productividad del equipo al costo más bajo posible.
115
6.1.1 ORGANIZACIÓN DE MANTENIMIENTO
A continuación se darán las pautas necesarias para el desarrollo del sistema de
mantenimiento de equipos. En general, se deben considerar; el ciclo de
mantenimiento (acciones), la organización personal (funciones) y el sistema de
planificación/control (flujo de información y documentación). Se discutirá
cada uno de estos tres componentes de la organización.
A) CICLO DE MANTENIMIENTO
Son las tareas que debe efectuar el departamento de Mantenimiento para
conservar las maquinarias efectivamente como por ejemplo la tarea de
lubricación y mantenimiento rutinario tales como cambio de aceite y filtros,
ajustes mecánicos.
Estos primeros pasos básicos se deben efectuar tan profesional y perfectamente
como sea posible en forma rutinaria.
La información de que hacer, cuando hacerlo se encuentra en la guía de
mantenimiento y lubricación de cada máquina. Es muy importante que se
efectúe en forma programada para minimizar los tiempos de parada y para la
utilización eficiente del personal de mantenimiento. Así como contar con un
sistema de retroalimentación que informe a la administración, el trabajo que
hizo, y quien lo hizo, se recomienda usar listados de chequeo.
El siguiente punto del ciclo son inspecciones de la máquina. Que
defectuosamente muchas veces se les olvida en los programas de
mantenimiento .
116
Las inspecciones de la máquina tienen un efecto significativo sobre la
disponibilidad y costos de operación y determinación si el mantenimiento se
esta realizando en forma controlada y dirigida o si está perdiendo el tiempo
debido a una organización inadecuada que va de crisis en crisis.
Para que las inspecciones sean rápidas y eficientes deben ser en forma
programada. No olvidar la retroalimentación que debe recibir la administración
del mantenimiento para la toma de decisiones a partir de los resultados de la
inspección. Usar listados de chequeo.
Justamente el análisis de los resultados de las inspecciones es otro punto del
ciclo de mantenimiento, el cual ayudará a determinar si se debe acortar el ciclo
mediante una reparación de emergencia no programada o si se ha de continuar
con el ciclo completo en forma controlada y planificada lo cual es más efectivo
y reduce los costos de operación.
Además permitirá efectuar los ajustes necesarios a la programación.
El siguiente punto del ciclo es el proceso de comunicación con los demás
departamentos para asegurarse que las acciones ha tomar hayan sido
correctamente coordinadas y entendidas. Por lo general, esto significa que el
departamento de producción debe ser consultado y llegar a un acuerdo no
programado o para modificar el programa según las circunstancias. Quizás éste
sea el punto más difícil de llevar a cabo.
El siguiente punto a establecer objetivos para la reparación, para identificar las
alternativas que se presentan como: ¿quién lo hará?, ¿quién controlará?, ¿cómo
y donde se hará?, y para la coordinación de los elementos involucrados como
117
personal, repuestos, espacio, suministros diversos, herramientas, y literatura.
Para lograr lo anterior es necesario elaborar un programa patrón.
Como consiguiente paso se efectúa la reparación planificada siempre con una
orden de trabajo para que la defina y se pueda controlar. Tanto las reparaciones
de emergencia como las planificadas se puede organizar de antemano con
listados patrones que incluyen los pasos a seguir como los repuestos y tiempos
estándar de la reparación. En este punto se debe incidir en el concepto de la
“reparación antes de la falla” y reemplazo planificado de componentes.
La “reparación antes de la falla” implica el reemplazo oportuno de partes y
piezas del equipo que se desgastan normalmente para evitar fallas o desgastes
prematuro de otros componentes de mayor costo.
Ejemplo:
En la reparación antes de la falla de un motor Diesel se deben cambiar
necesariamente: anillos, metales de biela, válvulas, guías de válvulas.
Componentes como pistones, camisas, se evalúan bajo patrones específicos y
se decide si se utilizan o no. normalmente el cambio oportuno de componentes
de desgaste normal permite lograr una mayor vida de componentes como
cigüeñal, camisas, pistones, culatas, etc.
En los componentes del tren de fuerza como convertidor, transmisiones, la
reparación antes de la falla implica el cambio oportuno de cojinetes y sellos
y/o discos.
El momento oportuno lo indica el fabricante, la experiencia en una aplicación
típica del equipo y sin lugar a duda los indicadores críticos o síntomas. Los
118
indicadores críticos son por ejemplo: horas de uso, combustible consumido,
humo de escape, alta presión en cárter, mala combustión.
Posteriormente se debe efectuar el control de calidad de la reparación mediante
inspecciones y evaluaciones que se deben reportar a la administración.
B) LA ORGANIZACIÓN DEL PERSONAL
Esto es necesario para el control de ciclo de mantenimiento. La organización
se verá en base a las funciones y no a la estructura misma de los puestos
(organigrama) ya que una sola persona podría realizar varias funciones.
El capataz o supervisor asigna el trabajo y para que sea eficiente debe dedicar
por lo menos el 80% de su tiempo a tareas de supervisión encargándose de la
disponibilidad de literatura, herramientas y programación de las reparaciones
de la emergencia.
El personal de servicio (mecánicos) son los que ejecutan el trabajo debiendo
inspeccionar, evaluar y reparar la máquina registrando los tiempos empleados
y haciendo el pedido de repuestos en las reparaciones de emergencia.
Otra función administrativa de mantenimiento es el control de calidad cuya
labor debe ser efectuada por personal ajeno a la reparación hecha mediante
inspecciones y evaluaciones cuyos resultados deben ser supervisados y a
entrenamiento.
Luego con la máquina operativa de mantenimiento deben efectuar
inspecciones y evaluaciones periódicas analizando los resultados para
determinar si es necesario una reparación de emergencia o planificar.
119
El planeamiento de mantenimiento debe ser coordinado con el departamento
de producción y para que tenga el éxito debido requiere del respaldo pleno de
la gerencia. Establece los periodos para efectuar el mantenimiento mediante
programas maestro y lo coordina con los supervisores y administración de
equipos, abre las órdenes de trabajo y lleva los historiales de las máquinas.
Esta labor es realizada eficientemente con programas en computadoras.
La gerencia de equipos decide el uso más efectivo del equipo disponible,
encargándose del funcionamiento correcto de la organización y debe tener
cualidades para dirigir.
La labor de entrenamiento es cada vez más importante y se encarga de
mantener al día al personal.
También tiene a su cargo la literatura de instrucción:
Datos y registros proporcionan los reportes del rendimiento de la organización
completa de ayuda, con el control de inventarios esta función se puede unificar
con la labor de planeamiento:
recopila datos
Prepara informes
Controla inventarios
Finalmente, se debe comunicar la información del trabajo efectuado en la
máquina, al departamento de producción, al coordinador de mantenimiento y se
debe agregar la orden de trabajo al historial de la máquina.
Efectuar el ciclo completo de mantenimiento requiere de mayor labor
administrativa, pero sus ventajas son numerosas:
120
Ahorro de mano de obra (se reduce las reparaciones imprevistas)
Reparaciones eficientes y económicas (se reduce tiempos)
Aumento de la disponibilidad de la máquina
Mejores registros
Control de costos
C) FLUJO DE DOCUMENTOS Y REGISTROS (SISTEMAS DE
CONTROL)
Debe contener toda la información que será usada por todos los niveles de la
gerencia de operaciones. La información debe ser precisa, disponible en forma
inmediata y presentada en forma entendible. Además, se le deberá distribuir en
forma apropiada.
Antes que la información sea archivada, se deben definir y entender su uso y
distribución.
El sistema de documentos y registros consiste de:
La información de partida, actualización de la información y salida que ayudará
a la administración del mantenimiento.
La información de partida usualmente son los reportes de la inspección de
entrega de la máquina. La cual además debe incluir los números de serie o
identificación precisa del equipo. Se debe incluir el tiempo proyectado de uso
diario del equipo y la severidad del ciclo de trabajo para que ayude a la
programación de lubricación y mantenimiento. Recuerde que si varía la
aplicación de la maquina y la severidad de su uso. Se debe cambiar el periodo de
mantenimiento.
121
Luego es necesario la actualización y verificación del cumplimiento de los
planes de conservación programados, como inspecciones horas de operación,
lubricación y la orden de trabajo.
La información de salida ayudará a la gerencia a planificar la utilización del
equipo, programar reparaciones y tomar acciones correctivas para disminuir el
tiempo de parada.
Esta información puede ser de actividades (indican el cumplimiento del
mantenimiento) condición de la máquina (debe estar trabajando el mayor tiempo
posible), duración de los componentes, reemplazo de componentes, planificación
de repuestos, costos involucrados, disponibilidad de la maquina y/o rendimiento
de taller.
6.2 SISTEMA DE CONTROL
6.2.1 CONTROL DE MANTENIMIENTO/SISTEMAS DE CONTROL EN PC
Actualmente con la ayuda de las computadoras personales los fabricantes
ofrecen programas completos para la administración y planificación del
mantenimiento.
El nivel básico de estos programas permite iniciar un sistema de control
mediante listado de chequeo los cuales de editan en base a la recomendaciones
de mantenimiento del fabricante para cada equipo y periodo de 50, 100, 250,
500, 1000, 2000 horas.
Estos listados deben indicar en secuencia las acciones a realizar, los repuestos
y el tiempo promedio empleado.
122
Un nivel más avanzado en los programas de administración y planeamiento
debe permitir:
A) EN LA ETAPA DE IMPLEMENTACION
- Configurar el programa de acuerdo al hardware (monitor, impresora, path,
etc.)
- Permitir la elaboración de bases de datos para:
Localización de equipos
Categorías de mantenimiento (programado, no programado, seguridad)
Tipos de trabajo (mantenimiento, reparación, soldar, diagnostico, etc.)
Códigos de tipo de mantenimiento. PM1, PM2, PM3.
Códigos de proveedores de repuestos y/o servicios, ubicación.
Listado maestro de repuestos (número / proveedor, precio ubicación en el
almacén)
Códigos y datos de “consumibles” como aceite, gasolina, diesel con precios
unitarios.
Tipos de equipos (autos, pickup, planta, movimiento tierra .....)
Familias de equipos de cada tipo.
Componentes de un equipo.
- Introducir información básica de los equipos:
Identificación, localización, número/serie, horas proyectadas de uso diario.
Detalle o listado de chequeo de cada trabajo.
Materiales, repuestos, tiempo para cada trabajo.
Introducir seguridad (passwords) en el manejo del programa (por niveles).
123
B) EN LA ETAPA DE EJECUCIÓN
Actualizar lecturas del Horómetro.
Listar todos los equipos en mantenimiento de ubicaciones/horas actuales.
En base a las horas proyectadas de uso diario listar las acciones pendientes
para los próximos 30, 60 ... días indicados en que equipo y que acciones no
han sido realizados.
Asignar las acciones a realizar, deben imprimir la orden de trabajo/listado de
repuestos.
Actualizar en el sistema los trabajos realizados en el historial de la
maquinaria indicando tiempo, costos, hora.
Indicar con que oportunidad se realizaran los trabajos de mantenimiento.
Indicar componentes de mayor incidencia en el costo.
La clave de todo programa de planificación y control de mantenimiento es la
actualización de fecha y lectura de Horómetro y horas promedio de uso
diario, pues en base a estos datos y los correspondientes a las acciones
propias de mantenimiento se calcula la fecha y las horas programadas.
C) CALCULO DE FECHA Y HORAS PARA LA PLANIFICACIÓN DE
LAS ACCIONES DE MANTENIMIENTO.
Variable
FP Fecha programada para realizar la acción.
HP Horas programadas para realizar la acción.
IS Intervalo de servicio de la acción (cada cuantas horas se realiza)
ULH Ultima lectura del Horómetro
124
FULH Fecha de la última lectura del Horómetro
LHUA Lectura del Horómetro ultima acción proyectada
HPD Horas proyectadas, diarias de uso del equipo
DPS Días proyectadas de trabajo a la semana
Formulas
EJEMPLO
Determinar la próxima fecha y las programadas para realizar el mantenimiento a
un cargador frontal CAT. conociendo los siguientes datos:
IS = 250 horas
ULH = 2.140 horas
LHUA = 2.000 horas
HPD = 10 horas
DPS = 6 dias/semanas
FULH = 04/01/2000 (4 enero del 2000)
D) FORMATO DE REPORTES TIPICOS
Orden de trabajo
Debe ser usado por el mecánico, contiene la información necesaria para llevar el
historial del equipo e ingresar al programa.
125
Un ejemplo de formato:
ORDEN DE TRABAJO
Equipo :________ Nº Trabajo_________ Segmento________
Descripción :________ Categoría__________
Serie :________ Fecha_____________
Ubicación :________ Horómetro_________
Problema :___________________________________________
Tiempo estimado labor:
Costo estimado materiales
Descripción del trabajo: PM1
Motivo:_________________________
Tiempo espera en:_________________
Causa de la falla:__________________
Realizado por:_____________________________
Nº personal Pertenece a: Horas Costo materiales Costo total
_________ __________ _______ _____________ _________
_________ __________ _______ _____________ _________
_________ __________ _______ _____________ _________
Segmento completo si ______ no_______
Firma: fecha:
126
Listado de chequeo
Un listado de chequeo (check list) es un listado de las acciones de mantenimiento
que deben ser completados o efectuados en un equipo.
Es un documento de trabajo que recuerda al personal las tareas especificas que se
realizaran en un trabajo estándar. También es el documento de
(retroalimentación) pues se reporta los pasos ejecutados y los problemas
encontrados para que la jefatura tome acción.
LISTADO PARA PM-1
EQUIPO: FECHA DE EJECUCIÓN:..............................................
DESCRIPCIÓN: HOROMETRO:...............................................................
SERIE: REALIZADOR:..............................................................
UBICACIÓN:.
TAREAS OK OBSERVACIONES
1. Inspeccionar el agujero de
drenaje de la bomba de agua por
fugas de aceite o refrigerante
2. Inspeccionar las fajas de
ventilador y alternador, cambien
o ajuste si es necesario
3. ......................................
4. ......................................
Listado de repuestos de materiales
Un listado de repuesto y materiales es necesario para cumplir con un trabajo
estándar por
Ejemplo el PM-1.
127
LISTADO DE RESPUESTOS PM-1
EQUIPO: FECHA DE EJECUCIÓN:........../.........../...........
DESCRIPCIÓN: HOROMETRO:..................................HRS.
SERIE: REALIZADO POR:.............................................
UBICACIÓN:.
Tiempo mano de obra: ____________
Costo de repuesto: _______________
Nº de repuesto Descripción Cantidad Opcional Proveedor
7W6129 Faja 1 (*) EFSA
9N1320 Faja 1 (*) EFSA
4N7610 Faja 1 (*) EFSA
IRO716 Filtro Aceite 1 (*) EFSA
ACEITE MOT Aceite CH/SAE30 10 (*) EFSA
__________ ____________ _____
(*) Indica que puede ser o no necesario cambiar el repuesto en esta acción
(PM1)
Listado maestro de equipos
Es un listado de todos los equipos incluidos en el sistema de control o sólo de
aquellos
128
que cumplan ciertas características (tipo, familia, ubicación).
La información que puede mostrar este reporte es la siguiente:
FECHA DEL REPORTE:
EQUIPO: (identificación)
FABRICANTE:
MODELO:
AÑO DE FABRICACIÓN:
NUMERO DE SERIE:
TIPO: (mar, tierra, pickup, etc.)
FAMILIA: Tractor, oruga, cargador
FECHA: ultima actualización
HOROMETRO:
UBICACIÓN:
HORAS PROGRAMADAS POR SEMANA:
.........................................................
........................................................
El reporte puede ordenarse (SORT) por
Equipo
Ubicación
Equipo fabricante modelo Año
fabricación
serie tipo familia Ultima
fecha
Horómetro ubicación Hrs/
semanal
129
Mantenimiento programado y pendiente
Es un reporte que lista los equipos con los trabajos pendientes de realizar en un
periodo de tiempo especifico.
Se incluyen tanto los trabajos programados como los pendientes.
Este reporte puede ser generado para una sola máquina, un grupo de máquinas o
todas las máquinas incluidas en el sistema de control.
La información de este reporte depende de los criterios seleccionados en el
momento de imprimir el mismo.
Tipos de equipos, familia
Ubicación
Tipo de trabajo
Periodo de tiempo
Este reporte debe ser ordenado (sort) por:
Fecha programada
Equipo / fecha programada
Ubicación / fecha programada
Tipo de trabajo / fecha programada
130
MANTENIMIENTO PROGRAMADO Y PENDIENTE
Equipos: TTT02
Ubicación:
Tipo de trabajo:
Periodo: Próximos 30 días
Fecha
programada
Horas Equipo
(ident.)
Programa
pendiente
Componentes Horas
actual
Ubicación
Oportunidad del mantenimiento
Este reporte debe listar los trabajos realizados comparando las horas en que
fueron programados vs. Las horas en que se realizaron; indicando el % de
varianza.
Puede ser emitido para un equipo, grupo de equipos en una ubicación especifica
o todos los equipos incluidos en el sistema.
El criterio para emitir el reporte debe incluir opción de:
Tipos de equipos
Localización o ubicación
Tipos de trabajo
Periodo de tiempo
% de varianza
131
Debe ser posible ordenar (SORT) el reporte por tipo de trabajo / equipo/ fecha
realizada % varianza (de mayor a menor 0 > a %), equipo / fecha / fecha
cumplimiento, tipo de trabajo / fecha de cumplimiento.
OPORTUNIDAD DE MANTENIMIENTO
Equipo: ..........................................................................................................
Ubicación: ..........................................................................................................
Tipo de trabajo: .........................................................................................................
Periodo desde: ..........................................................................................................
Varianza: ..........................................................................................................
Tipo
trabajo
Equipo Nº Ubicación Fecha
realizada
Horas
realizadas
Cada hora Intervalo
actual
%varianza
PM-1 TTT02 OBRA1 2.2.90 2375 250 235 -6%
PM-1 TTT2 OBRA1 3.6.90 2850 250 280 +12%
Costo de disponibilidad
El reporte de costos y disponibilidad indica horas de uso de paralización,
disponibilidad y costos para el equipo especifico, grupo de equipos o todos.
El criterio para listar el reporte debe incluir opción por:
tipo de equipo y familias
ubicación
mensual o rango de tiempo
%disponibilidad y costo / Hr
Horas Tiempo Costo Costo Costo Costo Costo Costo Hrs. %disp.
132
de uso mano de
obra
repuestos total coms /
horas
mant
horas
reparació
n
total paralización
Código o componentes
Es un reporte “operacional” que indica por código de componentes el número de
veces que fue atendido, los gastos en repuestos, en mano de obra, horas de
paralización relativos a este componente.
El criterio para listar el reporte debe incluir opciones para:
tipo de equipo y familia
nivel de componentes
ubicación
periodo o rango de fecha
El reporte puede ser sorteado (ordenado)por:
Número de ocurrencias
Monto de repuestos
Monto de mano de obra
Horas de paralización
Costo total
Equipo: TTT02
133
Nivel componente:
Ubicación: Fecha: de _______ a ________
Componentes Ocurrencia Repuestos Mano de
obra
Paralización Total
Código Descr. Nº % Cost %
0
Hrs % Hr % Cost %
TRAIN
ENGINE
TRAIN 2 66
1 33
2,640 100% 31 86
5 14
4 30
9 70
3,864 95
190 5
**Total**
3 100% 2.640 100% 36 100% 13 100% 4054 100%
Historia de servicios
El reporte historia de servicio (mantenimientos, reparaciones). De todos los
trabajos realizados incluye para cada trabajo la fecha, lectura del Horómetro,
descripción del trabajo, tiempo de paralización, tiempo de mano de obra y costos.
El reporte puede ser editado para una máquina, grupos de máquinas o todas las
máquinas en el sistema.
El criterio para listar el reporte debe incluir opción para:
Tipo de equipos de familia
Ubicación
Componente
Motivo de trabajo
Periodo de tiempo (de .... a ....)
El reporte puede ser ordenado (sort) por:
Equipos / fecha
134
Código componente / fecha
Motivo / fecha
HISTORIA DE SERVICIO
Equipo:
Ubicación:
Componentes:
Motivo: Fecha: del ______al______
Fecha de
trabajo
Horómetro Orden de
trabajo
Tipo de
trabajo
Descripción
del trabajo
Horas
paral.
Horas
trabaj.
Costo
repuestos
Costo
total
Costo repuestos y mano de obra de proveedores
Este reporte es útil para listar por cada proveedor los materiales y mano de obra.
Pueden ser realizados para un proveedor, grupo de proveedores o todos los
proveedores.
El criterio para listar el reporte debe incluir opción para:
Proveedores
Periodo
Categoría de trabajo
Motivo de trabajo
Tipo de reporte (detallado o resumen)
El reporte puede ser ordenado (sort) por:
135
Proveedor / fecha
Costo total
Costo de materiales
Horas mano de obra
Equipo: ...................................................................................................................
Periodo: de ______ a ______
Tipo de trabajo ........................................................................................................
Proveedor Fecha Nº orden
de
trabajo
Segmento Equipo Tipo de
trabajo
Horas
mano de
obra
Costo
repuestos
Costo
total
A
A
B
B
TOTAL
TOTAL
Planificación mantenimiento
El reporte de planificación es un listado de todos los trabajos programados. Es un
listado por mes de los trabajos que deberán realizarse, incluyendo el tiempo
estimado y costos de repuestos. Puede ser generado para un equipo, grupo o
todos.
El criterio para listar el reporte debe permitir la opción de:
Tipo de equipo de familia
136
Ubicación
Tipo de trabajo
Periodo ( de .... a ........)
El reporte puede ordenarse SORT) por:
Mes / tipo de trabajo / equipos
Trabajo / mes / equipos
Equipo:
Ubicación:
Tipo de trabajo:
Periodo: de ........... a ............
Mes Tipo trabajo Componente Equipo Nº Ubicación Horas mano
de obra
Costo
repuesto
06
06
07
07
PM-1
PM-1
TTTO1
TTTO2
SUB
TALLER
TALLER
TOTAL
SUB - TOTAL
CONCLUSIONES
1. La combinación más acertada de máquinas y equipos para el presente estudio es:
un tractor sobre orugas, un cargador frontal, una motoniveladora, un compactador
vibratorio, un camión volquete, un compresor de aire y martillos perforadores.
137
2. Siendo VAN determinante como indicador de rentabilidad del presente proyecto
analizado, se concluye, que con ocho horas de trabajo diario el proyecto no es
viable, en cambio, con doce horas de trabajo el presente proyecto es viable.
3. De acuerdo al VAN determinado se genera mayor rentabilidad en esta clase de
proyectos, en trabajos de explotación minera, ya que el análisis es con
maquinaría nueva.
4. El valor de rescate de acuerdo a CONATA no contribuye favorablemente en el
estudio de costos de posesión y operación, resulta que, el costo de posesión y
operación se eleva.
5. La determinación de los costos de posesión y operación de maquinarías y equipos
entre nuevos y usados no difiere sustancialmente.
6. El costo de operación representa costos calculados con mantenimiento preventivo
y predictivo en el análisis de aceites de lubricación.
7. La producción horaria de las máquinas considerando los factores y condiciones
de trabajo que afectan la productividad se mantiene por encima del 80 %.
8. El parámetro principal del riesgo es la sensibilidad y sostenibilidad. .
9. A pesar de que los costos de producción y operación es por sí sola una
herramienta para el análisis y comparación de costos, también es una parte
integral del programa de comparación de rentabilidad.
RECOMENDACIONES
1. A La selección de una combinación ideal de equipos y maquinaria, en caso se
requiera ejecutar un proyecto de gran envergadura se debe incrementar unidades
a través de alquiler venta, para evitar mayores impuestos o carga administrativa.
138
2. Los proyectos alternativos deben ser similares al presente, en este caso, el VAN
no es determinante se debe tomar en cuenta la TIR o/y otros indicadores de
rentabilidad para asegurar su viabilidad.
3. Se debe calcular los costos de propiedad y de operación con el fin de proteger la
investigación en el equipo y tener opción a poder reemplazarlo oportunamente, es
decir tratar de buscar trabajos en el sector minero.
4. El valor de rescate de maquinarias y equipos se debe tomar del mercado
secundario para incrementar los ingresos en la liquidación del proyecto.
5. Se debe evitar los riesgos de la rentabilidad, analizando los costos de posesión y
operación con maquinarias y equipos nuevos. Esto apuesta que el proyecto puede
ser ampliado para generar mayor rentabilidad y su horizonte.
6. Para incrementar el porcentaje de rentabilidad, el control de mantenimiento debe
ser ajustado al mínimo.
7. La producción horaria de las máquinas y equipos no debe bajar el 75%
8. Para mantener sin riesgo el proyecto se debe controlar la información real o de
primera mano en la administración.
9. Siendo los costos de propiedad y operación una herramienta para el análisis y
comparación de costos, se debe tener presente principalmente, el tiempo de
contrato de la obra, valor de rescate y un control de mantenimiento utilizando PC.
10. La relación de costo/beneficio es favorable, cuando representa un valor mayor
que uno.
139
11. La rentabilidad en la gestión de maquinaria pesada se lograra desarrollando
habilidades para percibir y comprende la complejidad que representa el reto de la
función de un jefe de mantenimiento o gerente de la empresa,
12. Mantener el costo de operación óptimo aplicando el tipo de mantenimiento
preventivo sino éstas se duplicaran.
13. Para determinar la producción horaria de la máquina debemos ver la secuencia
de operaciones que realizan las máquinas en un tiempo determinado de trabajo,
para ello debemos considerar las condiciones de operación, y los factores que van
influir en la operatividad de los equipos tales como la vida útil de la maquina y
como afecta esto a la disponibilidad y rendimiento de la maquina, las
características técnicas de operación del equipo, el nivel de experiencia y
capacitación del operador a su carga, las condiciones de los caminos de acarreo o
traslado, la combinación y uso adecuados de los equipos para aumentar la
productividad, las características de los materiales, las condiciones del suelo y la
altitud, y los tiempos de paradas imprevistas y no imprevistas etc.
14. La posible solución es orientar el mantenimiento a lograr la disponibilidad de los
equipos y maquinarias de movimiento de tierra para atender el programa de
producción con calidad, productividad al costo mas bajo posible.
15. Debemos interrelacionarlos y darle la forma para llegar a un fin, esto se obtendrá
por medio del proceso personal calificado, que hará su labor en coordinación con
los demás, obteniéndose con esto la realización del objetivo según se había
planeado, por último se comprobará haciendo mediciones, analizando,
corrigiendo si las personas y los recursos físicos y técnicos están llevando a cabo
lo planeado en el tiempo considerado.
140
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
1. Blank / Tarquin “INGENIERÍA ECONÓMICA” Editorial Mc- GRAW-HILL
LATINOAMERICANA S.A. Colombia 1985.
2. Capeco “EL EQUIPO Y SUS COSTOS DE OPERACIÓN” Editorial CAPECO.
Lima 1998.
3. Reyes / Ocampo “INGENIERÍA DE MANTENIMIENTO” Editorial HABICH.
Lima 1996.
4. Harold / HEINZ “ADMINISTRACIÓN” Editorial Mc-GRAW-HILL
INTERAMERICANA EDITORES S.A., México 1998.
141
5. Caterpillar INC. “MANUAL DE RENDIMIENTO” Editorial CATERPILLAR
INC., EE.UU. 1995.
6. Carvajal, A. “ELEMENTOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN” Lima 1996.
7. Coss, R. “ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN”
Edit. LIMUSA, mayo 1998.
8. Baltrán, A. “EJERCICIOS DE EVALUACIÓN PRIVADA DE PROYECTOS”
Centro de investigac. de la Universidad del Pacífico 1997.
9. Erossa, E. “PROYECTOS DE INVERSIÓN DE INGENIERÍA” su metodología .
Edit. LIMUSA 1987- España
142
A N E X O 1
(APLICACIÓN DE FINANCIAMIENTO)
143
ASPECTOS IMPORTANTES DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
PRIVADA.
1.1 INVERSIONES
Al definir las inversiones como el uso de factores de producción para producir
bienes de consumo o nuevos bienes de capital, se refiere a la asignación de
recursos de todo tipo para producir bienes o servicios que pueden ser de consumo
inmediato o pueden ser bienes para producir otros bienes.
Las inversiones en un proyecto involucran a los bienes y servicios que se asignan
luego de haber tomado la decisión de llevarlo a la práctica, la inversión lleva
consigo la idea de recursos para crear algo nuevo, no en el sentido de un bien
desconocido o poco conocido sino de algo que se adiciona a los bienes y
servicios ya existentes, algo que debe servir para crear más bienes o mas
servicios, algo que hace posible operar o producir. Entonces inversión no es
únicamente la creación de una nueva unidad de producción, también es la
ampliación de las unidades ya existentes o es también el aumentar la eficiencia de
estas mismas unidades.
Otro aspecto que es de observar es el hecho de que en la inversión se consideran
bienes que hacen posible la producción y algunos de estos mismos bienes se
siguen considerando toda la vida útil del proyecto; esto quiere decir que se sigue
haciendo inversión durante todo el tiempo que dure el proyecto. Ya se dijo que se
invierte para crear una nueva unidad de producción, para ampliarla para hacerla
más eficiente, y para seguir operando en cualquiera de los casos; entonces se
considera que la inversión empieza cuando se asigna la primera unidad de
recurso para ese fin y no termina cuando la unidad nueva, ampliada o mejorada
144
entra en operación, y emerge la primera unidad o el primer lote de producción en
condiciones de ser ofrecido a los consumidores inmediatos ; sino que continúa
hasta cuando se realiza el último ciclo productivo y los recursos que se asignan
en lo sucesivo ya constituyen sucesivas inversiones. Lo que ocurre es que en el
caso de proyectos adquiere mayor importancia la inversión inicial, la que se
asigna para poner en operación la unidad de producción, debido a que es la
inversión cuyos resultados están sujetos a la incertidumbre y constituye el objeto
de análisis para tomar la decisión de llevarlo a la práctica.
1.1.1 CLASES DE INVERSIONES:
Al definir inversión se tomó como la asignación de recursos de todo tipo para
la generación de bienes y/o servicios. Hay un grupo de recursos que sirven para
implementar la unidad productiva, para ponerla en condiciones de operar y hay
otro grupo de recursos que se emplean únicamente a partir del momento en que
la primera unidad de producto debe ser generada; los primeros constituyen la
inversión fija y los segundos el capital de trabajo.
La diferencia entre ambas inversiones, es básicamente la duración en relación
al proceso productivo; mientras que la inversión fija sirve para la adquisición
de los bienes y servicios que sirven para muchos ciclos productivos y duran un
periodo relativamente largo el capital de trabajo es aquel que se asigna a la
adquisición de los bienes y servicios que sirven para un solo ciclo productivo
o en todo caso se deben de incorporar constantemente al proceso productivo .
Se debe considerar como inversión únicamente los bienes y servicios nuevos
que se incorporan al patrimonio como consecuencia del proyecto, por lo tanto
los bienes que conforman el patrimonio desde antes del proyecto no serán
145
tomados en cuenta, porque estos forman parte del activo del inversionista. Se
debe tomar en cuenta a la inversión desde el punto de vista financiero, de
manera que los recursos incorporados al proyecto siempre deben de tener
como contrapartida un egreso efectivo.
COMPONENTES DE LA INVERSIÓN FIJA - TANGIBLES E
INTANGIBLES .-
Tomando en cuenta que los requerimientos para producir varían de un proyecto
a otro; los rubros que componen la inversión fija también pueden variar de un
proyecto a otro. Lo que es importante para un proyecto puede no serlo para
otro; entonces, de acuerdo al tipo de proyecto y la importancia dentro de él se
determinan los diferentes componentes de la inversión fija. La inversión fija se
puede efectuar para incorporar al proyecto bienes físicos por adquisición
construcción o instalación o para el pago de servicios que tienen que ver con
esta parte de las inversiones; a los primeros se les conoce como inversión en
tangibles y al segundo grupo como inversión en intangibles.
1.1.1.1 COMPONENTES DE LA INVERSIÓN EN TANGIBLES .-
De acuerdo al tipo de proyecto puede variar algunos componentes de esta
parte de la inversión, sin embargo principalmente se tiene:
- Terrenos y recursos naturales
- Construcciones
- Maquinaria y equipo
- Vehículos
- Muebles y máquinas de oficina
146
Maquinaria Equipos y herramientas .-
Las inversiones en maquinaria y equipo deben de mostrar el valor de la
maquinaria puesto en el lugar del proyecto, es decir incluido los gastos de
traslado y si la maquinaria es importada se debe especificar el precio en el
país de origen todos los gastos hasta llegar a la planta del proyecto, tales
como el flete. los impuestos, los gastos de aduana, etc. se incluye también en
el costo de la maquinaria el montaje o instalación, cuando la maquinaria
queda en su lugar definitivo y en condiciones de entrar en operación normal .
En el caso de las herramientas, se toman como inversión inicial , siempre y
cuando su uso se prolongue para varios ciclos de producción, especialmente
en las actividades agropecuarias, aquellas herramientas que duran para una
sola campaña o menos no se toman como inversión fija. Mayormente, la
herramientas se toman como inversión fija en los proyectos industriales y
mas aún en los proyectos artesanales.
Vehículos.-
Se debe presupuestar en las inversiones todos los vehículos que serán usados
en el proyecto, tanto para la producción, para la comercialización y para la
administración, en cuanto a la valorización se toman los mismos criterios que
para la maquinaria.
M uebles y máquinas para oficinas .-
147
Comprende todo lo concernientes a los muebles y máquinas para la
administración, su cuantificación tiene como base los requerimientos
mostrados en el estudio de la organización y administración. Se debe
cuantificar los gastos por compra de muebles para oficinas, las máquinas para
procesar la información y las instalaciones que conciernen exclusivamente a
estas oficinas, tales como las relacionadas con la comunicación, y
acondicionamiento de ambiente si es el caso ( aire acondicionado, calefacción
etc.)
1.1.1.2 COMPONENTES DE LA INVERSIÓN EN INTANGIBLES .-
Entre los principales se considera lo siguiente :
- Estudios
- Ingeniería y supervisión
- Puesta en marcha
- Intereses durante la construcción.
- Imprevistos
Estudios.-
Se refiere exclusivamente a los estudios que se deben realizar después de
haber decidido llevar a cabo la inversión, es decir, no se consideran en este
rubro los costos del proyecto o estudios considerados parte de las pre-
inverssiones ( perfil, pre-factibilidad y factibilidad), se consideran como
parte de las inversiones los estudios definitivos de cualquiera de las partes del
proyecto. Lo más representativo de esta parte de la inversión son los estudios
148
definitivos de las obras civiles, tales como los planos arquitectónicos, los
planos de estructura, los presupuestos y la memoria descriptiva. Pero también
se pueden incluir en esta parte los estudios definitivos de mercado, algunos
estudios que se relacionan con la localización, o con el proceso mismo; es
decir aquellos que se han de realizar únicamente cuando la decisión de
invertir ha sido tomada o cuando el proyecto ha sido aprobado por la entidad
financiera. Ya se ha explicado que las sucesivas etapas de los proyectos
surgen por la necesidad de obtener la certeza suficiente que permita tomar
decisiones con el mínimo de riesgos, pero también se ha explicado que los
costos de los estudios aumentan grandemente cuando se aborda etapas mas
avanzadas del proyecto, por lo que los estudios definitivos por ser costosos se
realizan únicamente cuando son indispensables para la ejecución del proyecto
Ingeniería y supervisión .-
En proyectos industriales y por extensión, cuando se requiere de
construcciones grandes y montaje de maquinaria, este proceso normalmente
dura muchos meses y además de los contratistas encargados de la
construcción y/o se requiere de la parte del proyecto supervisión, este servicio
se debe imputar como parte de la inversión fija, pero además el contratista
efectúa trabajos diversos de ingeniería durante la construcción y el montaje,
servicios que normalmente se incluyen en los costos del montaje.
Puesta en marcha.-
149
Cuando la maquinaria ha sido instalada, antes de que la planta entre en
operación normal, se debe realizar las pruebas respectivas, para observar el
normal funcionamiento y efectuar los ajustes respectivos, los gastos más
significativos de este proceso de prueba son la energía para poner en
movimiento la maquinaria y la materia prima que se pierde.
La puesta en marcha es típico de los proyectos industriales donde existe un
proceso de transformación, no así en los artesanales ni agropecuarios, en
estos últimos los ensayos o experimentaciones que se deben efectuar de
ninguna manera deben formar parte de las inversiones, porque muchas veces
la inversión principal está supeditada a éstos resultados.
Intereses durante la construcción.-
Se refiere al pago de los intereses del capital prestado correspondiente al
periodo de ejecución del proyecto, su cálculo guarda estrecha relación con la
modalidad de financiamiento y las condiciones de este financiamiento;
cuando el proyecto es financiado totalmente por el inversionistas, este rubro
no tiene mayor importancia que para el momento de la evaluación, donde
estos intereses calculados al costo de oportunidad del inversionista
constituyen un ingreso; pero cuando el financiamiento tiene que ver con
préstamos, los intereses durante la construcción constituyen un monto que
efectivamente se tiene que desembolsar. Su cálculo se efectúa al momento de
elaborar el cuadro de servicio de la deuda.
Imprevistos.-
150
Se debe considerar un monto como parte de las inversiones fijas, para los
casos que por algún motivo no se han tomado en cuenta al momento de hacer
los presupuestos, es normal sobre todo en proyectos industriales considerar un
porcentaje para este rubro entre el 5 y 10 % de la inversión fija.
1.1.1.3 COMPONENTES DE LA INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO.-
Siendo el capital de trabajo el monto de disponibilidad que la empresa debe
disponer para atender sus operaciones normales; en los proyectos se requiere
financiar un periodo mínimo de los costos de operación hasta cuando el
financiamiento se pueda cubrir con los ingresos provenientes de las ventas.
Cualquier unidad de producción en operación normal necesita cubrir costos
de producción, gastos administrativos, gastos de ventas, y además algún
dinero en efectivo para otras obligaciones; luego de acuerdo al monto que
significa cada uno de ellos y un margen de seguridad en algunos casos, se
debe calcular el capital de trabajo inicial. Desde el punto de vista contable lo
determinan restando los pasivos circulantes de los activos circulantes; esto
significa el dinero necesario para cubrir las obligaciones inmediatas .
En un proyecto se debe destinar parte de las inversiones para estas
obligaciones, de manera que al presupuestar los recursos financieros se debe
incluir el capital de trabajo.
Se requiere financiar los costos de operar la unidad por un periodo
determinado, principalmente las compras para la producción, pagos diversos
y previsión para las cuentas que por la modalidad de ventas deben ser
151
cobrados en un periodo futuro. Es usual adoptar el esquema contable y
agrupar el capital de trabajo en los siguientes rubros:
- Existencias
- exigibles
- disponibles
Existencias .-
Desde el punto de vista contable se refiere a los materiales, productos en
proceso y productos terminados; pero para el caso de un proyecto que es una
inversión nueva, se refiere a los bienes materiales que la empresa requiere
para la producción, los productos en proceso y los productos terminados son
consecuencia de la misma producción y su requerimiento principalmente se
refiere al stock necesario que por la modalidad del proceso se necesita. La
materia prima y materiales, deben ser calculados tomando en cuenta lo que
se requiere para un periodo dado y tomar en cuenta también un stock de
seguridad para el periodo comprendido entre dos compras.
Para cuantificar la cantidad de materiales se debe tomar en cuenta lo
siguiente:
- se determina el periodo de tiempo a partir del cual el proyecto cubre sus
costos con los ingresos provenientes de sus ventas.
- a partir del presupuesto de compras se determina el monto que representa
la compra de materiales para ese periodo. En el presupuesto de compras
ya está calculado el stock de seguridad.
152
- Tomar en cuenta que se requiere stock de seguridad únicamente en los
materiales que se pueden almacenar. No hay necesidad de este stock
cuando la materia prima es perecedera.
- El periodo de tiempo para esperar ingresos por ventas se determina a
partir del estudio de mercado de acuerdo al tipo de producto y la
modalidad de comercialización . En algunos casos se debe tomar en
cuenta volúmenes mínimos de embarque e incluso periodos de
almacenamiento , cuarentena , etc
ESQUEMA N° CAPITAL DE TRABAJO PARA COMPRAR
MATERIALES
compras
.
1 2 3 4 trimestres
stock de seguridad
Exigibles .-
Se refiere a las deudas por cobrar principalmente generados por la modalidad
de venta al crédito, en una empresa en operación es usual presupuestar un
153
monto que cubra estas cuentas en el periodo que dura el crédito, pero para
efectos de capital de trabajo como inversión inicial, solo cuando el proyecto
plantea ventas inmediatas al crédito se debe presupuestar capital de trabajo
para exigibles. En este caso debe tomar en cuenta la modalidad de las ventas
al crédito en su monto y en el plazo y presupuestar el monto que representa el
total de las ventas a crédito para el mismo periodo anterior.
Disponible .-
Además de los pagos por compra de materiales, se debe cubrir el pago de
planillas y otros gastos administrativos que requieren de dinero efectivo en
caja o bancos, por lo que también se debe presupuestar estos pagos para el
mismo periodo que en el caso de los materiales .
La manera práctica de aproximar el capital de trabajo es calculando
globalmente, a partir de los presupuestos de costos totales para un periodo a
partir del cual la unidad ya puede cubrir todos sus costos con sus propios
ingresos . Normalmente al presupuestar compras, y pagos se calcula también
el margen de seguridad para cada caso.
1.2 FINANCIAMIENTO
Es la obtención de recursos financieros para cubrir las inversiones del proyecto.
Entendiendo como recurso financiero el dinero en cualquiera de sus formas; pero
el financiamiento de un proyecto indica el valor monetario de los bienes y
servicios para su ejecución y operación .
154
La forma en que se consigue los recursos financieros, las condiciones en que
serán usados y las condiciones para su pago son los aspectos que se deben tocar
al abordar el financiamiento de un proyecto .
De lo que se trata normalmente al financiar proyectos es la búsqueda de recursos
externos en forma de préstamos bajo diferentes condiciones, entonces el
financiamiento trata de la forma en que deben ser usados estos recursos y la
forma en que deben ser pagados .En resumen se trata de mostrar el manejo de los
préstamos, esto involucra aspectos como las fuentes de donde provienen los
préstamos, el costo del dinero, los periodos de pago, los plazos y las formas de
pago principalmente. Aún cuando todo está dada por las entidades financieras es
de importancia mostrar las deducciones matemáticas cuando sea del caso.
El costo del dinero - el interés .-
- El interés .-
Es el pago que se hace por usar el dinero ajeno . Es la renta que debe ganar el
acreedor, por privarse de usar su dinero y por el riesgo en cuanto a la devolución
de parte del prestatario.
1.2.1 DETERMINACIÓN DEL INTERÉS.-
El pago por la renta del dinero está en función al costo del dinero conocido
como tasa de interés y al tiempo que permanece el dinero en manos del
prestatario.
La tasa de interés usualmente viene expresado como un porcentaje del monto
del préstamo por cada periodo de tiempo.
155
Es usual considerar que los intereses generados en un periodo de tiempo
generan nuevos intereses para el final del periodo siguiente y es así como se
determina el interés acumulado en varios periodos, conocido como interés
compuesto; este tipo de interés es el que se usa para cualquier cálculo, sin
embargo existe también aquel interés que no genera más ganancias que las
correspondientes al préstamo principal conocido como interés simple; a
continuación se muestra el cálculo de ambos tipos de interés, recalcando que el
interés simple en este caso tiene por finalidad únicamente servir de punto de
comparación para diferenciar el interés compuesto .
1.2.1.1 INTERÉS SIMPLE .-
El siguiente gráfico muestra un préstamo con sus pagos por cada periodo:
P
0
1 2 3 .....................................n
I1 I2 I3 I n
F
Si :
P = Monto actual
F = Monto futuro
156
1, 2 , 3 = Periodos
n = N° total de pe
I = Interés ganado por periodo
y si además :
i = Tasa de interés por periodo
Se tiene:
I = P x i por cada periodo
I TOTAL = (P x i) x n
F = I + P
F = (P x i) x n + P
F = Pi n + P
F = P( 1 + in) (2.1)
1.2.1.2 INTERÉS COMPUESTO .-
Tomando el mismo gráfico anterior se puede hacer la siguiente deducción:
MONTO INTERÉS MONTO
PERIODO INICIAL DEL PERÍODO ACUMULADO
(P) (In) (F)
0 ---- ---- P
1 P P x i P + Pi = P(P +i)
2 P(P+ i) P(P+ i)i P(P+ i) + P(P+ i)i =
3 x i + x i =
157
.
.
n x i + x i =
Se tendría :
(2.2)
Luego, en general se tiene:
(2.3)
donde :
F = Monto futuro = capital + interés acumulado
P = monto presente = préstamo
i = tasa de interés
n = N° de períodos del préstamo .
1.2.2 TASA DE INTERÉS NOMINAL Y TASA DE INTERÉS EFECTIVA.-
Normalmente la tasa de interés está referida a un periodo anual a esta tasa se le
conoce como interés nominal, pero cuando los desembolsos se deben efectuar
en periodos menores de un año, la tasa de interés no es aquella que resulta de
dividir la tasa anual entre el número de periodos comprendidos en el año;
porque debido a los intereses que generan los mismos intereses esta tasa es
158
mayor que la que resultaría de la simple división. A esta tasa se le conoce como
tasa de interés efectiva .
La deducción es la siguiente:
Si denominamos como in la tasa de interés nominal, la tasa por periodo seria
in/m, donde m representa el N° de capitalizaciones al año, lo que se quiere es
determinar una tasa de interés efectiva ie que por definición es mayor que la
tasa de interés nominal in, los montos futuros serían:
- Capitalización anual con tasa efectiva : (2.4)
- Capitalización por periodos con tasa efectiva: (2
Por definición el monto de estas dos formas de capitalización deben se iguales:
de donde: ie = - 1
Donde:
ie = Tasa de interés efectiva
in = Tasa de interés nominal
m = N° de periodos al año
1.2.3 TASA DE INTERÉS AFECTADO POR OTRAS TASAS.-
Cuando un préstamo, además del interés, está afectado a otros pagos a manera
de impuestos, de tal manera que esta tasa afecta únicamente a los intereses, la
tasa de interés queda modificada por esta nueva tasa; en el caso de los
préstamos éste queda afecto por ejemplo al pago del IGV, en este caso la tasa
de interés queda modificada de la siguiente manera :
159
Sea :
i = tasa de interés
t = tasa del IGV.
La tasa final sería :
i = i +( i x t)
de donde:
i = i ( 1+t). (2.6)
Ejemplo :
Si por un préstamo cobran el 60 % de interés anual pero además este préstamo
esta afecto al pago de IGV del 18 % el interés afectado por este concepto
sería:
i = 0,6 ( 1+0,18)
i = 0,6 * 1,18
i = 0,708 = 70, 8 %.
1.2.4 TASA DE INTERÉS AFECTADO POR INFLACIÓN - INTERÉS REAL
Cuando se aplica intereses a una suma de dinero por período de tiempo
determinado, se da un aumento en su cuantía al final de ese periodo; sin
embargo este aumento no significa un incremento del poder adquisitivo en la
misma magnitud, debido a que existe también al final del periodo una pérdida
de este poder adquisitivo por aumento de precios, este hecho que es una de las
manifestaciones de la inflación actúa en sentido contrario que los intereses; y
el efecto combinado de ambos origina una tasa de interés diferente conocida
como interés real
160
Sea:
P = Monto inicial o capital actual
F1 = Monto futuro o capital final afectado por la inflación
= La tasa de inflación por periodo
- Por definición ; debido a la inflación , al final del periodo : F1 < P
- El valor que pierde P al final del periodo sería de F.
- Luego :
P = F1 + F1
P = F1(1+)
F1 = P/ (1+) (2.7)
luego :
El valor real del monto afectado por inflación , al final del periodo sería:
F = F1 (1+i), pero F1 = P/1+
luego:
F = P (1+i)/(1+) (2.8)
La F así obtenida resulta de multiplicar la P por una tasa diferente
como es el cociente de (1+i)/(1+), y definida como interés real ir,
entonces se tiene que:
P (1+i)/(1+) = P (1+ ir ) de donde :
(1+ i)/(1+ ) = 1+ ir
luego:
ir = (2.9)
161
Ejemplo , si se obtiene un préstamo a una tasa de interés nominal del 60 %
anual , pero pagaderos trimestralmente a cada fin de trimestre ; conociendo que
la inflación para ese año es de 20 % y se debe pagar además el IGV del 18 % ;
calcular la tasa de interés real.
La tasa de interés real pagadero en cada trimestre sería el siguiente:
1.- Interés trimestral:
n = 4 ........................ ( 4 trimestres por año )
interés trimestral = 0,6/4 = 0,15
2.- Interés trimestral con IGV.
i = 0,15(1,18)
i = 0,177 .............. 17,7 %
3.- Inflación por trimestre .
= 0,2
inflación trimestral = 0,2/4
= 0,05
4.- Tasa de interés real
ir =
ir = 0,1209 = 12,09 %
En el ejemplo se puede ver que el interés trimestral varía en ambos sentidos
debido al IGV y debido a la inflación .
5.- Interés real anual .
ie = (1,15)4-1
ie = 0,749.
interés con IGV = 0,749(1+0,18) = 0,8838
162
ir =
ir = 0,5698. ....... 56,98 %
1.2.5 FORMAS DE PAGO .-
Conocido el monto del préstamo, la tasa de interés, el plazo para la cancelación
de la deuda y los periodos de pago, se presentan diferentes modalidades de
pago que son equivalentes para el prestamista, pero significan diferentes
desembolsos a lo largo del periodo en que debe cancelarse la deuda, esto desde
el punto de vista del proyecto tiene importancia porque tiene que ver con las
posibilidades de pago en función a la disponibilidad que no es constante a lo
largo de los periodos. En función a las posibilidades del proyecto y en acuerdo
con las entidades financieras pueden plantearse diferentes formas de pago que
como ya se mencionó son equivalentes para la entidad financiera.
En general, en cualquier operación de financiamiento por medio de préstamos
se presentan los siguientes elementos:
- Monto del préstamo
- Tasa de interés
- Plazo total para pagar el préstamo
- Forma de pago .
En el siguiente esquema se puede ver estos elementos en una operación de
préstamo :
P
163
A B
0 1 2 3 n
F
Donde:
P = Monto del préstamo
AB = plazo total para pagar el préstamo
1 , 2, ...n = periodos comprendidos dentro del plazo
F = monto acumulado al final del plazo
n = N° de periodos .
0 = inicio del primer periodo
Existen formas de pago usuales para las entidades financieras pero
principalmente se presentan tres modalidades de pago:
- Un solo periodo, y un solo pago al final del periodo.
- Varios periodos, un solo pago al final del plazo de pago.
- Pagos iguales en varios periodos , pagaderos al final de cada periodo.
Un solo periodo un solo pago al final del periodo.-
Este es el caso en que se considera que el pago se debe efectuar en una sola
vez al final del plazo fijado para cancelar el préstamo.
En el esquema anterior, donde P representa el monto del préstamo al momento
de iniciarse las operaciones, y F el monto que se debe cancelar al final del
164
plazo considerado los periodos solamente para calcular el número de
capitalizaciones .
La deducción y la fórmula son las mismas que para el caso del interés
compuesto , porque de lo que se trata es de calcular el interés acumulado en
todo el tiempo comprendido para el préstamo.
En la formula:
F = P(1+i) n (2.10)
Se tiene que tener presente, que n indica el número de capitalizaciones en el
plazo comprendido y no necesariamente número de pagos. En este caso, en
este caso se considera que n = 1 .
Se tiene que calcular la tasa de interés para el periodo considerado tomando en
cuenta el número de capitalizaciones.
Ejemplo .-
Se considera un préstamo al 24 % de interés anual , con capitalización
mensual; para pagarlo al final del año .
1.- Cálculo de la tasa de interés .
in = 0,24
m = 12
n = 1
ie = (1+ 0,24/12)12 -1
ie = 0, 2682 ......... 26,82 % anual .
F = P(1,2682)
165
Varios periodos un solo pago al final del plazo de pago .-
Tiene el mismo razonamiento que en el caso anterior, pero en este caso n > 1
Ejemplo .-
Se considera un préstamo al 24 % de interés anual, con capitalización mensual;
para pagarlo al final de tres años .
1.- Cálculo de la tasa de interés .
in = 0,24
m = 12
n = 3
ie = (1+ 0,24/12)12 -1
ie = 0, 2682 ......... 26,82 % anual.
F = P(1,2682) 3
Pagos uniformes en varios periodos pagaderos al final de cada
periodo .
Se trata de pagar un préstamo mediante varios pagos uniformes , donde se
incluya el pago del principal más los intereses . En este caso se trata de calcular
cuál será el monto uniforme a pagar al final de cada periodo. El esquema es el
siguiente :
P
166
0 1 2 3 n
A1 A2 A3 An
Donde:
P = Monto del préstamo
0,1,2,3,...n = periodos
A1 = A2 = A 3 = A n = Monto de pago al final de cada periodo .
Los periodos considerados pueden ser años, semestres, trimestres o meses,
fórmula es la misma, pero variará la tasa de interés. Dado que los valores de A
para los diferentes periodos son iguales, para deducir la fórmula se considerará
como A indistintamente al periodo al que representa .
De acuerdo al esquema anterior se tiene:
p = ( A/(1+i) + A/(1+i)2 + A /(1+i)3 + . . . . + A/(1+i)n )
p = A ( 1/(1+i) + 1/(1+i)2 + 1/(1+i)3 + .......... + 1/(1+i)n (2.11)
multiplicando (2.11) por (1+i) se tiene:
P(1+i) = A( 1 + 1/(1+i) + 1/(1+i)2 + ....... + 1/(1+i)n-1 ) (2.12)
restando (2.12) - (2.11)
Pi = A ( 1- 1/(1+i)n )
Pi = A ( )
P = A( )
Luego:
167
A = P ( ) (2.13)
Esta es la forma más usual de pagos de un préstamo , donde A representa el
monto de pagos iguales al final de cada periodo . A contiene pago del principal
y pago de intereses .
Ejemplo.
Un préstamo P otorgado en este momento se debe cancelar dentro de 3 años,
calcular el monto F acumulado al final del tercer año, si la tasa de interés anual
es de 24 %, pero capitalizable mensualmente, se debe pagar además el 18 % de
IGV y la inflación promedio para los próximos tres años es de 12 % anual.
Cálculo del interés efectivo .
ie = ( 1+ 0,24/12)12 - 1
ie = (1,02)12 -1
ie = 0,2682 ................. 26,82 % al año
Intereses con IGV.
i = ie (1+t)
i = 0,2682 (1+0,18)
i =0,3164 .................. 31,64 % al año
Esta es la tasa de interés que se usa para efectuar los desembolsos
correspondientes al pago de la deuda; pero para efectos de evaluación de
proyectos se debe usar el interés real ,cuando estos pagos pasan a formar parte
de los egresos del proyecto al elaborar los flujos para la evaluación.
Interés real .
168
ir = ((1+i)/(1+)) - 1
ir = ((1,3164)/(1, 12)) -1
ir = 0,1753 ..................... 17,53 %
Fuentes de financiamiento .-
Hay dos formas de financiar proyectos, recurriendo a fuentes externas o
recurriendo a las propias fuentes del proyecto. En el caso de unidades en
operación pueden recurrir a sus propios ahorros, procedentes de utilidades o
excedentes de periodos anteriores; pero no es el caso de los proyectos que para
iniciarse, tienen que recurrir necesariamente a fuentes externas. En este caso se
considera como fuente interna únicamente lo generado por el proyecto. Las
fuentes externas pueden tener dos procedencias; los recursos conseguidos bajo
la forma de préstamos y los recursos procedentes de los aportes de los
inversionistas. El hecho de que muchas veces se considere los aportes de los
inversionistas como una fuente interna no es de importancia , puesto que
considerándolos como fuente externa o como fuente interna ; el tratamiento que
se le dará al momento de la evaluación será la misma . De cualquier manera se
le considera finalmente como aporte del inversionista .
La diferencia entre los préstamos y los aportes es que el pago de los préstamos
se calcula previamente y se efectúan al margen de la situación de la empresa;
en cambio por los aportes se los inversionistas adquieren derechos sobre la
unidad de producción y la posibilidad de pago a los inversionistas está en
función de la situación de la empresa.
169
Es normal que los proyectos recurran a ambas fuentes de financiamiento debido
a que el aporte propio es una condición que plantean las entidades de
préstamo.
Condiciones de financiamiento .-
Analizar el financiamiento de un proyecto se traduce analizar las condiciones
de las entidades financieras; porque incluso el tratamiento del aporte propio se
debe adecuar a las condiciones de la entidad financiera. En general las
condiciones de financiamiento a tomar en cuenta son las siguientes:
Monto.- Se refiere a la suma total del préstamo sin considerar el aporte propio.
Plazo.- Es el plazo para cancelar la deuda.
Periodo de gracia.- Es el periodo a partir del cual se empieza a pagar la deuda.
En este periodo no se paga las amortizaciones pero sí lo que corresponde a los
interese de ese periodo .
Periodos de pago.- Se refiere a los periodos de tiempo en que se debe ir
pagando la deuda, de acuerdo a esto los pagos pueden ser anuales, semestrales,
trimestrales o mensuales.
Tasa de interés.- Es la tasa que impone la entidad financiera, que viene dada
normalmente como tasa, nominal , pero que puede diferir al convertirlo a tasa
efectiva en función a los periodos de pago.
Comisión de compromiso.- Es un pago adicional que la entidad financiera
puede imponer, en razón al resguardo por los montos no desembolsados al
proyecto, es decir por reservar recursos financieros para el proyecto. Este se
debe adicionar al monto del préstamo para empezar a realizar los cálculos para
el pago de la deuda.
170
Otras condiciones.- Sobre a todo en proyectos de gran envergadura donde
existe la necesidad de recurrir a préstamos en moneda extranjera, éstos
préstamos pueden venir con ciertas condiciones para el proyecto, tales como el
uso de una determinada tecnología, o la venta de maquinaria por parte de la
entidad financiera que es la condición más usual.
Otra condición frecuente se refiere a los rubros que deben ser financiados con
préstamos, es usual que las entidades financieras sean extranjeras o nacionales
fijen montos o porcentajes para ser usados en inversión fija y montos o
porcentajes para capital de trabajo . En muchos casos existen líneas específicas
en las entidades financieras que aparte de los porcentajes para cada tipo de
inversión fijan intereses diferentes a cada uno de ellos.
En general, al estudiar las fuentes de financiamiento se deben analizar las
condiciones financieras de cada una de ellas, no solo en lo que se refiere a tasas
de interés y plazos de pago sino que también otras condiciones que pueden
influir en la decisión de optar por una u otra fuente.
1.2.6 ESTRUCTURA FINANCIERA.-
Cuando se está elaborando los cuadros financieros se deben de especificar las
fuentes de financiamiento y los montos de cada fuente para los diferentes
rubros de inversión, en función al cuadro de inversiones y en función a las
condiciones de las entidades de préstamo
171
A N E X O 2
(REGISTRO DE DATOS DE PRECIOS DE
MAQUINARIA CATERPILLAR NUEVOS Y
USADOS)
172
A N E X O 3
(FOTOGRAFÍAS DE VISITA PARA SOLICITAR
INFORMACIÓN)
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
1.3 PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y COSTOS
173
El presupuesto de manera general consiste en una estimación cuantificada de una
actividad futura. El presupuesto de ingresos y costos de un proyecto contiene los
cálculos estimados de manera anticipada de los ingresos que debe obtener el
proyecto en un periodo dado y de los costos en que debe incurrir para obtener
dichos ingresos.
Un presupuesto normalmente tiene como base registros pasados o llamados
registros históricos que usualmente son usados en las empresas en marcha, que
elaboran sus presupuestos basándose en los datos de ejercicios anteriores. Un
proyecto de inversión no cuenta con registros históricos, por lo que basa sus
cálculos en los estudios generados en el proceso de elaboración del mismo
proyecto, por lo que es de especial importancia que éstos estudios sean
elaborados con la mayor certeza posible, de manera que la evaluación refleje
resultados que garanticen el mínimo de riesgos.
La base para la elaboración del presupuesto son principalmente el estudio de
mercado y el estudio de la tecnología. El estudio de mercado proporciona
información para proyectar los ingresos y éstos a su vez sirven de base para
calcular los costos. Un estudio de mercado sobredimensionado por ejemplo daría
lugar a proyectos sobredimensionados.
El estudio de la tecnología proporciona datos para elaborar el al presupuesto de
costos, que toma coma como base los requerimientos del proyecto para la
cuantificación y su valorización .
Es de recalcar la especial importancia del estudio de ingeniería en los
presupuestos de costos por lo que como ya se mencionó en el capítulo respectivo
debe ser elaborado por el especialista en esa tecnología . Ocurre muchas veces
174
que los requerimientos varían entre casos que usan la misma tecnología, porque
variar algunas condiciones especiales también van a variar estos requerimientos.
Esto ocurre sobre todo en actividades donde la tecnología no tiene aún todos sus
parámetros estandarizados como el caso de las actividades agropecuarias donde
los requerimientos e incluso los rendimientos varían grandemente debido a
condiciones especiales, que no son percibidos cuando en el equipo que elabora el
proyecto no se cuenta con el especialista en esa tecnología.
Los ingresos para el proyecto .-
Los ingresos para el proyecto proceden únicamente de dos fuentes: los que
provienen de las ventas de lo que el proyecto genera, y los que provienen de las
ventas de activos.
Los ingresos por ventas se pueden referir a uno o más productos, se pueden
referir también a subproductos, pero todos ello s consecuencia de la producción.
La venta de activos se presenta como parte de la liquidación del proyecto y
normalmente constituye un ingreso para el proyecto como valor residual.
Los costos para el proyecto .-
De manera general se considera como costos del proyecto, aquellos que se
generan debido a la operación normal de la unidad de producción, cuando realiza
sus tres actividades principales, tales como: producción, administración y ventas.
Clases de costos .-
175
Con muchos los puntos de vista para clasificar costos; pero para fines de la
evaluación de proyectos, dos son los puntos de vista para agrupar costos: por la
actividad en la que se producen los costos y por la variabilidad del costo en
relación a la producción; bajo el primer punto de vista dos son las actividades
principales de toda unidad de producción, producir y vender y los costos se
generan de manera diferente en cada una de estas actividades; y de acuerdo a su
variabilidad en relación a la producción los costos se comportan de dos maneras
diferentes cuando varían los volúmenes de producción, según esto se tiene:
- costos de producción y costos operativos
- costos fijos y costos variables
1.3.1 COSTOS DE PRODUCCIÓN Y COSTOS OPERATIVOS .-
a) Costos de producción.-
Costos directamente relacionados con la producción, se generan debido a la
actividad de producción; principalmente comprende mano de obra y
materiales, pero además todo lo relacionado con la producción pero que no
es ni mano de obra ni materia prima.
b) Costos operativos.-
Llamados también costos del periodo, porque se generan normalmente de
periodo en periodo; comprende los costos que se generan por las actividades
de administración y ventas y luego, comprende a los llamados gastos
administrativos y los llamados gastos de ventas.
1.3.2 COSTOS VARIABLES Y COSTOS FIJOS .-
176
a) Costos variables.-
Son los costos que varían cuando varía el volumen de producción . Estos
costos de generan únicamente cuando hay producción.
b) Costos fijos
Son los costos que permanecen fijos o constantes al margen del volumen de
producción .
1.3.3 ELEMENTOS DEL COSTO TOTAL.-
Los elementos o componentes del costo o costo total son los siguientes :
1.- Materiales
2.- mano de obra
3.- gastos de fabricación
4.- gastos administrativos
5.- gastos de ventas
6.- gastos financieros
De los elementos mencionados, 1, 2 y 3 forman parte de los costos de
producción y los tres restante forman parte de los costos operativos. De estos
tres últimos, los gastos financieros pueden formar parte de lo gastos
administrativos cuando su cuantía no es muy significativa; pero en el caso de
proyectos, donde una de las razones es el financiamiento, los gastos financieros
deben ir separados.
Materiales .- Se les conoce también como materiales directos. Se agrupa acá,
indistintamente todo aquello que viene a formar parte del producto, tanto en su
composición como en su presentación, principalmente se puede mencionar:
177
- materia prima principal
- materia prima secundaria
- materiales
- accesorios, piezas, productos que proceden del exterior pero que se
incorporan al producto terminado.
- productos en proceso.
La materia prima en general es aquella que se transforma en producto y se
puede discriminar en principal y secundaria según su participación en el
producto principalmente en su cuantía; así por ejemplo el pescado es la materia
prima principal de la conserva de pescado y el líquido de gobierno ( los
ingredientes ) constituye la materia prima secundaria.
Los materiales son aquellos que forman parte del producto principal, pero
únicamente acompañándolos, como envase o como presentación. Ejm. Los
envases, las etiquetas, las envolturas, etc.
Los accesorios y piezas se presentan normalmente en los procesos de
ensamblaje, donde pasan a formar parte del producto pero no son lo principal
del producto terminado.
Cuando el proceso comprende más de una etapa, aún siendo continuo este
proceso, normalmente las etapas iniciales proveen de elementos a las
siguientes, de tal manera que a excepción de la sección de acabados, las demás
secciones siempre tendrán productos en proceso.
M ano de obra .-
178
Se refiere a la mano de obra que tiene que ver directamente con la actividad de
procesamiento, la distinción con la mano de obra indirecta se da con más
claridad cuando dentro de una misma unidad de producción o planta, se cuenta
con más de una línea de producción o secciones bien definidas, donde en cada
una de ellas hay personal de operación relacionado directamente con el
producto de esa sección. La mano de obra indirecta forma parte de los gastos de
fabricación .
Gastos de fabricación .-
Ya se ha definido a los gastos de fabricación como aquellos que participan en el
proceso de producción, pero que no son ni mano de obra ni materiales;
probablemente dentro de los elementos del costo de producción, son los más
numerosos, pues comprende la mano de obra y la materia prima que no es
directa pero además los demás elementos que no son ni mano de obra ni
materiales. En general comprende todos los costos relacionados con la
producción que ocurren fuera de la planta y aquellos que ocurren dentro dela
planta a excepción de los mencionados. Principalmente comprende:
- Suministros de taller ( insumos)
- suministros de oficina ( oficina relacionada con producción )
- combustible
- herramientas de corta vida
- lubricantes
- fletes y acarreos no absorbidos como costo de materiales
- sueldo de superintendentes, capataces, almaceneros, choferes, etc.
179
- mantenimiento de maquinaria y herramientas
- mantenimiento de edificio de la planta
- mantenimiento de muebles y enseres
- mantenimiento de vehículos
- agua, cuando no se usa en la producción como material .
- alumbrado y calefacción
- depreciación de maquinaria
- depreciación de edificios de la planta de producción .
- alquileres .
La relación se refiere a los costos que se generan como consecuencia de la
producción, pero no necesariamente, al momento de la producción .
Como ya se mencionó, cuando se fabrica un solo producto carece de
importancia discriminar de esta manera los costos de producción, porque el
costo total se obtendría, por simple acumulación, pero cuando se genera más de
un producto; los gastos de fabricación siendo comunes a todos; ellos deben de
ser prorrateados entre esos productos .
Gastos administrativos .-
Gastos que se generan de la administración general de la unidad de producción,
comprende principalmente los gastos relacionados con el personal
administrativo y lo necesarios para el desarrollo de las labores de este personal:
- Sueldos de directivos y demás personal.
- alquileres de oficinas administrativas
- materiales y útiles de oficina
- depreciación de edificios administrativos
180
- depreciación de máquinas de oficina.
- comunicaciones y otros servicios.
Gastos de ventas .-
Igual que en el caso de los gastos administrativos, se refiere a todo lo
relacionado con la actividad de ventas; comprende principalmente:
- almacenamiento de productos para la venta
- sueldos de personal de ventas ( se incluye directivos).
- comisiones a las ventas.
- los demás gastos administrativos pero relacionados con las ventas.
Gastos financieros .-
Ya se mencionó que cuando su monto no es de importancia, pueden formar
parte de los gastos administrativos, pero no es le caso de proyectos. Comprende
el pago de los intereses, más las comisiones. Puede existir un personal que aún
cuando su labor lo realice en una determinada sección, ésta no se relacione
directamente con la producción o en los casos más usuales, personal que efectúa
su labor en diferentes secciones, de tal manera que no hay una identificación
con una sección específica, a éstos se les conoce como mano de obra.
1.3.4 ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS.-
Base del presupuesto .-
Todo presupuesto de un proyecto toma como base los ingresos en función al
tamaño planteado. A partir de los ingresos presupuestados se debe presupuestar
181
la producción y lo que se requiere para producir tanto en materiales como en
mano de obra; en base a las inversiones y al financiamiento se calcula el
presupuesto financiero y finalmente se elabora el presupuesto de gastos
administrativos y el presupuesto de gastos de ventas.
Secuencia de la elaboración de presupuestos.-
De acuerdo a cada proyecto y en función a los requerimientos, se puede
elaborar presupuestos agrupando en un solo cuadro bienes y servicios afines
cuando no son muy numerosos o en algunos casos se pueden elaborar cuadros
para uno de ellos. Pero la deducción del presupuesto tiene siempre como punto
de partida el tamaño del proyecto y sigue una secuencia hasta abarcar todos los
requerimientos que implican egresos.
En el siguiente esquema se muestra, de manera general la secuencia que se
debe seguir para elaborar los presupuestos.
Secuencia de la elaboración del presupuesto de ingresos y costos .
Presupuesto de ingresos
presupuesto de producción
presupuesto de requerimiento de materiales
presupuesto de compra de materiales
presupuesto de mano de obra
182
presupuesto de gastos de fabricación .
presupuesto de gastos financieros
presupuesto de costo de producción
presupuesto de costos operativos
Presupuesto de ingresos .-
Se debe elaborar el presupuesto de ingresos para todos los periodos que
comprende el proyecto periodo por periodo, normalmente se considera años.
El presupuesto de ingresos toma como base el tamaño del proyecto que está
dado en unidades del producto o productos, y tomando el precio de cada unidad
establecido en el estudio de mercado, se obtiene el presupuesto de ventas de
todos los productos contemplados en el proyecto. La suma de las ventas de
todos los productos constituye el monto esperado para los ingresos para el
proyecto.
Se debe indicar la modalidad de las ventas, la parte que corresponde a las
ventas al contado y la que corresponde a las ventas al crédito.
El presupuesto de ingresos sirve de base para la elaboración de los estados
financieros, tales como el flujo de caja, el estado de pérdidas y ganancias y el
balance general .
183
- Las ventas totales van al estado de pérdidas y ganancias como ingresos.
- Las ventas al contado se reportan al flujo de caja como ingresos.
- Las ventas al crédito se reportan al balance general como cuentas por
cobrar.
Presupuesto de producción .-
Para su elaboración se toma como base el presupuesto de ventas, normalmente
no se considera stock de productos terminados, pero en los casos en que el
proyecto, por su modalidad de comercialización así lo exija, se puede
considerar stock de seguridad. En ese caso al presupuestar la producción se
debe considerar la producción para las ventas y para el stock; si se considera
que este stock debe ser constante durante todo el proyecto; se presupuesta
únicamente para el primer año de operación.
Presupuesto de requerimiento de materiales .-
En base al presupuesto de producción , y a partir del estudio de ingeniería
donde por los rendimientos se determina el requerimiento de los diferentes
materiales por unidad de producto, se cuantifica y se valoriza el requerimiento
de los diferentes materiales. Igual que en el caso anterior, cuando no se
considera stocks, el requerimiento de materiales es el mismo requerido por el
volumen de producción presupuestado. Cuando por la modalidad de la
comercialización o por la estacionalidad no se tiene la seguridad de un
abastecimiento permanente se debe presupuestar un stock de seguridad .
Presupuesto de compra de materiales .-
184
En cualquier caso el presupuesto de compra de materiales es el mismo que el
presupuesto de requerimiento de materiales. En las empresas que ya están
operando el presupuesto de compra de materiales puede ser diferente al
presupuesto de requerimiento, al no tomar en cuenta el stock del año anterior, o
considerar stocks diferentes para el año que viene. En un proyecto no se puede
plantear ese grado de precisiones y de plantease stocks, se plantean solo para el
inicio y en volúmenes constantes.
El presupuesto de compras sirve de referencia para elaborar los estados
financieros proyectados; las compras al contado forman parte del flujo de caja
como egresos, y las compras al crédito forman parte del balance general como
un pasivo en cuentas por pagar.
Presupuesto de mano de obra .-
Se toma como base el presupuesto de producción, y de acuerdo al estudio de la
tecnología se conoce el rendimiento de la mano de obra por unidad de
producto, y en función al costo unitario de la mano de obra se calcula el costo
de la mano de obra para cada producto, en el caso de que el costo de la mano
de obra sea uniforme para todos los productos contemplados en el proyecto, se
suma primero la totalidad de la mano de obra y se multiplica por su costo
unitario.
El presupuesto se puede calcular por productos o por actividades dentro de un
mismo producto pero la cuantificación final se refiere a toda la mano de obra
del proyecto.
185
Presupuesto de gastos de fabricación.-
Dentro de los elementos que componen los costos de producción se tiene
principalmente los materiales y la mano de obra, pero además existen otros
elementos que no son ni mano de obra ni materiales a estos costos se les
denomina gastos de fabricación o gastos indirectos de fabricación. Estos costos
se presentan de manera más clara, cuando se trata de unidades que generan
varios productos a la vez, entonces algunos gastos indirectos tanto en materiales
como en mano de obra proceden de centros de costos independientes pero que
participan en la formación de costos de dos o más productos y existe la
necesidad de asignar estos costos a todos los productos; pero los gastos de
fabricación se cuantifican por acumulación. Son ejemplos típicos, la energía
eléctrica, el personal de limpieza de la planta, los materiales de limpieza de la
planta, los materiales de mantenimiento, el agua cuando no se contabiliza como
materia prima. Cuando se produce un solo producto, se señala los gastos de
fabricación únicamente para seguir una clasificación establecida, porque su
tratamiento en la acumulación de los costos totales, es igual que en el caso de la
materia prima y de la mano de obra.
Es de especial importancia el presupuesto de depreciaciones de los edificios y
máquinas de la planta de producción.
Presupuesto de gastos financieros .-
Se refiere al pago de los gastos que origina el financiamiento, se debe presentar
la mayor información posible, con cuadros que muestren la estructura
186
financiera y el pago del préstamo, discriminando el pago del principal o
amortización y el pago de intereses.
Presupuesto de costos de producción .-
Es un monto que resulta de la acumulación de los valores de todos los
elementos del costo de producción, a saber, materiales, mano de obra y gastos
de fabricación. Los costos de producción para los estados financieros se refieren
a todos los productos o a todas las líneas de producción globalizados, sin
embargo previamente se debe deducir el costo de producción para cada
producto o para cada línea de producción.
Presupuesto de costos operativos .-
El presupuesto de gastos administrativos, normalmente se pueden presentar
juntos como costos operativos; en el caso de proyectos normalmente los rubros
no son muy numerosos y principalmente comprende los gastos de planillas y
gastos generales. Se debe presupuestar los sueldos por separado y los demás
gastos por separado.
Costos totales del proyecto.-
Es la suma de los costos de producción más los costos operativos . En un
proyecto donde se genera un solo producto , el costo total se obtiene por simple
acumulación ; en el caso de dos o más productos el costo de producción
primero se determina por productos y luego se obtiene el costo de producción
total .
187
1.4 ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros son registros que muestran la situación de las inversiones
y los cambios que se producen en el capital como resultado de las operaciones
dentro de una empresa. Estos registros que se refieren normalmente a una
empresa en operación son también de utilidad en los proyectos porque para la
evaluación, se debe contar con datos que necesariamente proceden de estados
financieros. Entonces se proyecta la situación financiera y el resultado de las
operaciones de la futura empresa para todos lo periodos contemplados en el
proyecto, pero se debe tomar en cuenta que los estados financieros que se
elaboran dentro de un proyecto no son necesariamente, todos los que
supuestamente debe usarlo la futura unidad de producción, sino que se refiere a
los estados financieros que sirven de referencia para la evaluación de cualquier
proyecto de cierta envergadura. Los estados financieros muestran de manera
resumida la situación y los movimientos en un periodo determinado, por lo que
cuando se trata de proyectos muy pequeños no es necesario muchas veces la
elaboración de estados financieros para su evaluación.
1.4.1 ESTADOS FINANCIEROS PARA PROYECTOS .-
Tres son los estados financieros que normalmente se elaboran para la
evaluación de proyectos: el balance general, el estado de pérdidas y ganancias,
el estado de origen y aplicación de fondos y el flujo de caja .
A) Balance general
Muestra la naturaleza y la situación de la inversión en un momento dado, indica
los derechos y obligaciones de la empresa. Derechos que provienen de
188
incorporar bienes y servicios a la empresa y obligaciones que provienen de las
diferentes formas de financiamiento.
Los derechos adquiridos s conocen como ACTIVO, y lo préstamos adquiridos
se conocen como PASIVOS. La diferencia entre el activo y el pasivo representa
la participación directa de los propietarios o accionistas y se conoce como
PATRIMONIO o CAPITAL SOCIAL.
a) Activos.-
Los activos pueden se a su vez: circulante, fijo y otros activos .
- Activo circulante .-
Está constituido por dinero efectivo o por bienes y derechos que fácilmente
pueden ser convertidos en dinero. En general, los componentes principales
son los siguientes:
- Dinero en caja o el depositado en banco
- Valores negociables tales como los bonos de disponibilidad inmediata
- Cuentas por cobrar comerciales provenientes de las ventas a crédito
- Productos terminados en stock conocido como existencias .
- Pagos efectuados por adelantado, tales como alquileres.
- Activo fijo.-
Bienes destinados para la obtención del producto final y no para la venta,
llamados bienes de capital, se clasifican de la siguiente forma:
- Cuentas por cobrar a largo plazo
- Inversiones en valores
- Inmuebles, maquinaria, equipo, vehículo.
189
- Estudios
- Gastos de organización y puesta en marcha, y otros.
b) Pasivos .-
Los pasivos están constituidos por las obligaciones de la empresa. Las
obligaciones de la empresa pueden ser para con terceras personas o favor de
los mismos propietarios de la empresa. El primero está constituido por todas
las operaciones otorgadas en calidad de préstamos, y las obligaciones en
favor de los propietarios están representados por los aportes directos de los
socios llamados comúnmente capital social de la empresa. en función al plazo
en que deben de ser canceladas las obligaciones, el pasivo se clasifica en
pasivo a corto plazo y pasivo a largo plazo o pasivo corriente y pasivo no
corriente .
- Pasivo a corto plazo .-
Lo constituyen las obligaciones o deudas a corto plazo, fundamentalmente,
son las cuentas que deben financiar las obligaciones en el corto plazo, es decir
el pasivo corriente es aquella parte de la deuda que se ha contraído para
financiar el activo circulante . Principalmente se tiene:
- Sobregiro bancario
- Cuentas por pagar comerciales
- Otras cuentas por pagar , como tributos, participaciones , dividendos , etc.
- Parte corriente de las deudas a largo plazo .
- Pasivo a largo plazo .-
Fundamentalmente se refiere a las obligaciones que no son inmediatas; entre
ellas se tiene.
190
- Deudas a largo plazo, considerando como largo plazo cuando excede de un
año.
- Provisión para beneficios sociales
- Ganancias diferidas
- Capital social
- Capital adicional
- Excedente de revaluación
- Reservas.
B) Estado de pérdidas y ganancias.-
Muestra las operaciones de la empresa durante un periodo determinado,
informa acerca de los beneficios y las pérdidas de la empresa. Es un registro
de las operaciones que significan ingresos de la empresa, pero no
necesariamente efectivisados; y de las operaciones que significan egresos,
pero no necesariamente incurridos. El estado de pérdidas y ganancias
considera como ingresos los proveniente de las ventas de lo que genera la
empresa, y considera como egresos, aquellos que se realizan para hacer
posible la generación del. producto. Comprende los siguientes conceptos :
1- Ventas brutas
2- devoluciones y rebajas sobre ventas
3- Ventas netas
4- Costo de ventas
5- Utilidad bruta
6- Gastos de operación
191
7- Utilidad de operación
8- Gastos financieros
9- Depreciación y amortización de intangibles
10- Utilidad antes de impuestos
11- pago de impuestos
12- Utilidad neta a distribuir.
Las ventas brutas se refieren al total de las ventas del periodo considerado,
tomando en cuenta las ventas al contado y las ventas a crédito.
Las devoluciones y rebajas sobre ventas, se restan de las ventas totales y
sirven para el control de la producción y de los inventarios .
Las ventas netas resultan de restar el valor de las devoluciones y las rebajas
a las ventas brutas.
El costo de ventas representa el costo de toda la mercadería vendida,
considerando lo que se ha producido en el periodo y los inventarios, tanto
del periodo anterior como aquellos que se proveen para el periodo venidero,
no se considera como parte de los costos de producción la depreciación,
porque siendo un elemento de los costos de producción, por conveniencia
en la metodología de evaluación se considera en otra parte; la operación se
registra de la siguiente manera.
Inventario inicial xxxx
(+) Producción del periodo xxxx
Productos para la venta xxxx
(-) Inventario final xxxx
Costo de lo vendido xxxx.
192
La utilidad bruta es el resultado de restarle el costo de los productos
vendidos o costo de lo vendido a las ventas netas; se le dice utilidad bruta
porque se está considerando únicamente los costos incurridos para obtener
los productos para la venta producir, sin tomar en cuenta los demás costos.
Los gastos de operación se refieren a los gastos de la empresa que no tienen
que ver directamente con la generación del producto, comprende los gasto
de administración y los gastos de ventas; que se refieren a los gastos para
administrar y los gastos para vender.
La utilidad de operación se refiere la utilidad de la empresa luego de
deducir los costos referentes a la empresa misma, sin tomar en cuenta los
costos que son externos a la empresa.
Los gastos financieros pueden formar parte de los gastos administrativos
cuando su participación en la acumulación de los costos no es importante,
normalmente en proyectos se considera como un rubro aparte, y se refiere
al pago de los intereses de los préstamos.
La depreciación se refiere a la pérdida de valor de los activos fijos, y la
amortización de intangibles se refiere a la incorporación como costo del
valor de los activos fijos intangibles, a estos últimos se les conoce también
como amortización de activos diferidos, en referencia a que estos ya fueros
efectuados por anticipado, tal el caso de los estudios.
El pago de impuestos corresponde al pago de un porcentaje sobre la utilidad
antes de impuestos .
193
C) Flujo de caja .-
El lujo de caja muestra el movimiento de efectivo de la empresa, tanto de
ingresos como de ingresos; los ingresos provienen de las ventas de
mercancía al contado, de los préstamos o la venta de cualquier otro derecho
de la empresa al contado, constituyen también ingresos, el valor comercial
de los bienes de la empresa al momento de su liquidación. En ningún caso
la depreciación se considera como un egreso, ya que constituye únicamente
un asiento contable que se toma en cuenta al deducir impuestos en el estado
de pérdidas y ganancias .
El flujo de caja es la herramienta principal para la evaluación de proyectos
y su elaboración constituye una de las tareas más difíciles al momento de
considerar ingresos y egresos, en algunos casos se suele obviar algunos
conceptos o en otros se considera un ingreso como egreso. Su estructura es
la siguiente:
BENEFICIOS .
Utilidad de operación
Valor residual
COSTOS
Inversión total
Participación laboral
Impuesto a la renta
----------------------------------------------------------
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
194
----------------------------------------------------------
+ Préstamos
+ Escudo fiscal
- Pago de la deuda
----------------------------------------------------------
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
----------------------------------------------------------
+ Aportes de lo socios
- Dividendos
-----------------------------------------------------------
Saldo de caja del periodo
-----------------------------------------------------------
Saldo de caja residual acumulado
------------------------------------------------------------
La utilidad de operación es la misma que figura en el estado de pérdidas y
ganancias.
El valor residual, es el valor de los activos del proyecto al final del
horizonte de planeamiento, o sea, en el momento de liquidación de la
empresa.
La inversión total es el valor de todos los activos al momento de iniciarse la
operación, comprende la inversión cubierta con préstamos y la inversión
cubierta con aportes propios .
195
Participación laboral se refiere a la participación de lo trabajadores de un
porcentaje de la utilidad de operación del año anterior ( para el sector
industrial peruano este porcentaje es del 10 % ). Este monto es el mismo
que figura en el estado de pérdidas y ganancias .
El impuesto a la renta igualmente es el mismo que figura en el estado de
pérdidas y ganancias.
El préstamo es el total del préstamo, y figura como un ingreso para la caja
del proyecto.
Escudo fiscal, se refiere a la ganancia del proyecto por menos pago de
impuestos debido a los préstamos. Esto se explica por el hecho de que
siendo los impuestos un porcentaje de las utilidades, que aumentan cuando
disminuyen los costos y disminuyen cuando aumentan los costos; al
considerar los intereses como costos las utilidades disminuyen y por tanto
también los impuestos. La diferencia entre los impuestos pagados en una
inversión sin financiamiento y los impuestos pagados con financiamiento se
conoce como escudo fiscal.
El pago por intereses de la deuda y el pago por amortización del préstamo
constituyen egresos del proyecto.
Los aportes significan el financiamiento de una parte de las inversiones con
capital propio .
1.5 EVALUACIÓN
Evaluar proyectos significa determinar su viabilidad, es decir, si conviene o no
conviene invertir en ese proyecto. Finalmente un proyecto, más que una guía para
196
su ejecución es un conjunto de antecedentes que permiten evaluar sus bondades y
sus limitantes, y permiten finalmente decidir la inversión; entonces se prepara
proyectos o se formula necesariamente para que sean evaluados. Es usual
referirse a la viabilidad en términos de rentabilidad, desde cualquier punto de
vista ya sea privado o público en cualquier caso se trata de determinar la
rentabilidad de la inversión que se piensa realizar. Se mide la rentabilidad de los
proyectos desde el punto de vista de quien invierte o de quien es el poseedor de
los recursos que se está invirtiendo y también desde el punto de vista de quién o
quienes son los beneficiarios de al operación del proyecto.
1.5.1 CLASES DE EVALUACIÓN .-
Al evaluar un proyecto se trata de determinar la rentabilidad de la inversión, y
normalmente esta inversión lleva dos componentes cuando se trata de ver su
financiamiento, uno, la sociedad en su conjunto (el país) como poseedora real
de todos los recursos y otro el dueño particular de la inversión o parte de la
inversión. Entonces atendiendo el punto de vista de la posesión de los recursos
existen dos tipos de evaluación:
- Evaluación económica.
- Evaluación privada .
A) Evaluación económica de proyectos .-
Se habla de evaluación económica cuando se toma a la sociedad en su
conjunto como dueña de los recursos que se invierte en un proyecto cualquiera
e igualmente se considera que es la sociedad en su conjunto la que se
beneficiará con los resultados del proyecto, en este caso no es de interés la
197
procedencia de los recursos financieros, porque la valorización de los costos e
ingresos se realiza en términos reales, en consideración a que al invertir en un
proyecto determinado, es la sociedad la que se está privando de usar esos
recursos para el consumo o para invertir en otro proyecto; entonces la
evaluación económica de un proyecto debe reflejarse en la cantidad de bienes
y/o servicios con que la sociedad se beneficia como consecuencia de la
implementación del proyecto.
En este caso no interesa ningún aspecto del financiamiento, porque como ya se
dijo que es la sociedad en su conjunto la poseedora de los recursos, y desde este
punto de vista, los préstamos y los pagos que se efectúan por éstos no
significan ni insumo de recursos reales ni tampoco incorporación de nuevos
recursos de consumo, sino simplemente, una transferencia de un sector a otro.
Para evaluar proyectos desde este punto de vista se consideran como costos los
recursos realmente insumidos en el proyecto y como beneficios o ingresos los
bienes y/o servicios realmente incorporados a la sociedad; por lo tanto no se
consideran como costos el pago de intereses por la inversión, pues significa
solamente una transferencia de recursos financieros; el mismo razonamiento se
aplica cuando se trata de impuestos, subsidios o ganancia por financiamiento.
La valorización de los costos y de los ingresos se realiza a precios de mercado.
B) Evaluación financiera de proyectos.-
En este caso la evaluación del proyecto se realiza desde el punto de vista del
inversionista privado, desde este punto de vista, es el financiamiento el aspecto
198
que reviste el mayor interés, porque muchas veces la rentabilidad del proyecto
depende de la forma cómo se ha financiado.
Préstamos baratos y condiciones de pago ventajosas para el proyecto hacen más
rentable a este, pero necesariamente se evalúa para medir la rentabilidad del
capital que pertenece al inversionista.
El análisis financiero es importante al examinar la estructura de los incentivos
que acompaña a una propuesta de inversión del proyecto. Se debe tomar en
cuenta que la rentabilidad económica no siempre refleja el beneficio que
puedan obtener los componentes o participantes del proyecto, porque la
evaluación económica refleja únicamente los beneficios desde el punto de vista
nacional .
1.5.2 PRINCIPIOS GENERALES DE EVALUACIÓN .-
De manera general medir la rentabilidad de un proyecto consiste en comparar
sistemáticamente los beneficios proporcionados por el proyecto y los costos
insumidos por él, esta comparación de beneficios y costos es un registro de
resultados objetivamente cuantificables, este mismo criterio es aplicable
cuando se trata de decidir una inversión entre varios proyectos o diferentes
alternativas dentro de un mismo proyecto, pero en cualquier caso se debe
contar con un patrón común para medir la rentabilidad de los proyectos .
1.5.3 PERFIL DE UNA SITUACIÓN ECONÓMICA .-
Se trata de presentar una situación donde se muestra los ingresos y los egresos
que se generan como consecuencia de la operación de cualquier unidad de
199
producción. cuando una empresa se encuentra en operación se generan
necesariamente ingresos y egresos a lo largo de un periodo de operación y los
sucesivos periodos.
Finalmente, las operaciones de una empresa cualquiera se traducen en el
movimiento de recursos valorizados en términos monetarios que salen de la
empresa y entran en la misma y la forma más sencilla de representar estos
movimientos es mostrando lo que ocurre en la caja de la empresa, es decir,
presentando el dinero que entra y el dinero que sale de la empresa a lo largo de
los periodos. Estos periodos pueden ser semanas meses o años, pero se quiere a
la vez mostrar los conceptos de valor del dinero en el tiempo empezando en el
instante actual hasta el periodo que se quiera considerar, de tal manera que se
pueda mostrar esquemáticamente, la posibilidad de analizar una situación
económica en su conjunto, sin tomar necesariamente cada periodo por
separado.
En el siguiente esquema se muestra el perfil de una situación económica
cualquiera.
Y
INGRESOS
200
0 1 2 3 4 5 . . . n X
EGRESOS
Y1
Donde :
Cuadrante Y0X representa los ingresos
Eje X representa la caja de la empresa , y también los periodos .
Cuadrante Y10 X representa los egresos
El punto 0 representa el instante actual
El punto 1 representa el final del primer periodo y el inicio del
periodo 2 .
Este esquema representa como ya se dijo una empresa en operación, sin tomar en
cuenta la inversión inicial ni la liquidación de la empresa, aspectos que son
tomados en cuenta cuando se trata de analizar una inversión nueva, donde se
tiene que ver flujos netos .
Perfil de costos e ingresos en un proyecto .-
Lo que aparece en el gráfico de una situación económica, ocurre en cualquier
proyecto de inversión, donde las inversiones aparecen como costos, y los
beneficios generados por el proyecto aparecen como egresos.
1.5.4 ELEMENTOS DEL PERFIL DE INGRESOS Y COSTOS DE UN
PROYECTO .-
201
- Inversiones
- Beneficios netos
- Horizonte de planeamiento o vida útil de la inversión
- Valor residual
- Tasa de Descuento o Costo de oportunidad
A) Inversiones .- Se considera como la magnitud de comparación inicial
dentro de los flujos del proyecto, con fines operativos se le da siempre el signo
negativo. Se debe de tomar en cuenta que el periodo correspondiente a las
inversiones es el periodo 0; aún cuando en el mismo periodo de inversiones
empiece la operación del proyecto, inversión inicial y operaciones deben de ir
en periodos separados.
B) Beneficios netos .- Es la diferencia entre los egresos e ingresos de cada
periodo considerado . Los ingresos proceden principalmente de la venta del
bien o servicio que plantea como objetivo del proyecto; pero también de la
valorización de la inversión al final de la vida útil del proyecto.
C) Vida útil del proyecto u horizonte de planeamiento .- Es el número
de periodos considerados para la evaluación . Se considera el tiempo de
operación económica de la inversión, esto comprende desde el inicio de la
operación normal hasta la extinción de los efectos de esa inversión inicial, que
puede ser la liquidación de la unidad de producción o la realización de nuevas
inversiones. La determinación de la vida útil de la inversión se basa en la
duración de los rubros más representativos de la inversión inicial en cuanto a
202
cuantía y en cuanto a importancia en la operatividad de la unidad de
producción. Generalmente, la vida útil de la inversión está dada por la duración
económica de la inversión fija, que puede ser la maquinaria o puede ser la
infraestructura física; sólo en los casos en que la inversión fija es mínima en
comparación con el capital de trabajo, la vida útil se da en función a éste
último .
D) Valor residual .-
Es el valor monetario que se le asigna al final de la vida útil, a la inversión y
todo lo que supuestamente puede quedar de la unidad de producción en ese
momento. La valoración se hace a precios de mercado de ese momento. Es
usual asignar a este momento un periodo que es inmediato al último periodo de
operación.
E) Tasa (TD) de descuento o costo de oportunidad .-
Es la rentabilidad que se le asigna a los recursos a invertir, es decir, cual sería la
rentabilidad mínima de los capitales a invertir en otra alternativa. Esta tasa es la
que se utiliza para actualizar o descontar los flujos de beneficios netos al
realizar la evaluación. De acuerdo a esto el costo de oportunidad del capital
puede tomar diferentes valores, dependiendo del criterio con que se escoge esta
tasa. En general se acepta que la alternativa más inmediata y más segura para
un capital cualquiera es el ahorro en una institución financiera, pero no siempre
es la única alternativa; entonces, el costo de oportunidad de un capital
cualquiera es la rentabilidad que podría ofrecer la mejor alternativa.
203
En los casos en que el ente ejecutor, privado o público, tiene definida la
rentabilidad de sus inversiones es fácil asignar a la tasa de descuento el valor
correspondiente a la alternativa de más alta rentabilidad; esto ocurre cuando
existe una cartera de inversiones con rentabilidad conocida, es decir, diferentes
alternativas de inversión, entonces para determinar la conveniencia de hacer
una nueva inversión, se compara la rentabilidad resultante de su evaluación con
la alternativa de más alta rentabilidad .
En los casos en que la inversión no presenta otras alternativas con rentabilidad
conocida, la tasa de descuento podía ser la más alta tasa que ofrecen en ahorros
las entidades financieras, esto normalmente se da en proyectos privados y sobre
todo en proyectos de poca envergadura.
En proyectos del sector público y en proyectos de gran envergadura
enmarcados totalmente dentro de un sector productivo, la tasa de descuento
debería de ser aquella que corresponde a ese sector de producción, sin embargo
en el sector público se debe usar parámetros nacionales que ya corresponden a
la evaluación social de proyectos, que no es materia del presente texto.
1.5.4 LOS COSTOS DEL PROYECTO BAJO EL CRITERIO ECONÓMICO .-
Los costos del, proyecto comprenden básicamente dos rubros :
1. Los generados por la inversión inicial
2.- Los generados por la operación de la empresa
C1 C2 C3 Cn
204
I
En el gráfico anterior , I representa las inversiones , C1 , , , Cn representan
los costos de operación .
Los ingresos del proyecto bajo el criterio económico .-
Los ingresos del proyecto provienen principalmente de las operaciones del
proyecto, de la venta del bien o servicio que debe producir el proyecto .
0 B1 B2 B3 Bn
En el gráfico anterior, se puede ver los beneficios del proyecto en todos los
periodos, pero no en el periodo cero (inicial ).
Ingresos y costos del proyecto bajo el criterio financiero .-
En este caso a los mismos perfiles económicos se incorpora como ingresos
los préstamos que recibe el proyecto, desde el momento que estos préstamos
ingresan primero a la caja de la empresa. En contrapartida se incorpora como
costos del proyecto los pagos que deben de efectuarse para cubrir la deuda
generada por los préstamos, tanto lo que correspondiente a la deuda en sí,
como la correspondiente al pago de los intereses.
205
P B
B2 B3 Bn
B1
0 X
1 2 3 4 n
C2 C3 C4 Cn
C1
I1 C
IT
Donde:
0X : representa a la caja de la unidad de producción
0 : representa el instante actual, el inicio de las operaciones, el
inicio del periodo 1.
B : es el cuadrante de los beneficios
B1: beneficio o ingresos correspondiente al periodo 1
It : inversión total
206
I1 : parte de la inversión q· será cubierto con el aporte del
inversionista
P : préstamo necesario para cubrir toda la inversión .
En el gráfico anterior se puede ver que los beneficios, tienen siempre como
contrapartida costos casi en todos los periodos. En el periodo 0, que es el inicio
del periodo 1, se nota claramente que los costos son mayores que los beneficios
esto se debe que este periodo corresponde a las inversiones . La magnitud que
figura como beneficio en el periodo cero corresponde a los supuestos préstamos
que cubren parte de las inversiones.
Las magnitudes que representan los costos, corresponden tanto a los costos de
funcionamiento como a los pagos por el préstamo.
Perfil de flujos netos en un proyecto .-
Los flujos netos presentan los beneficios netos de cada empresa, es decir, los
beneficios de cada periodo, luego de deducir los costos. De tal manera que en el
periodo 0, los costos del periodo corresponden únicamente a la parte de la
inversión correspondiente al aporte del inversionista, puesto que la otra parte de
la inversión tiene como contrapartida el préstamo que inicialmente ingresa a caja,
y no se presenta en este periodo ningún beneficio neto.
En cuanto a los beneficios netos que se presentan en los posteriores periodos,
son el resultado de deducir, los respectivos a los ingresos de los respectivos
periodos.
En este caso el perfil en un proyecto normal tomaría la siguiente forma:
207
B1 B2 B3 B4
I
1.5.6 PRINCIPALES MÉTODOS DE EVALUACIÓN DE INVERSIONES .-
Evaluar una inversión consiste en determinar su viabilidad en términos
cuantitativos, entonces se trata de obtener una medida en términos relativos que
indique si conviene o no conviene realizar la inversión .
Se debe enfatizar en el carácter relativo de estas medidas, ya que toda inversión
implica destinar recursos a una alternativa dada y el hecho de que siempre
existe más de una alternativa para la asignación de recursos, normalmente
existe también un parámetro de comparación entre esas alternativas. Entonces,
conocido ese parámetro para una determinada alternativa, se trata de comparar
la otra o las otras alternativas, para determinar su viabilidad utilizando el
mismo parámetro. Los métodos hasta hoy conocidos, uniformizan las
valoraciones de las inversiones y de sus resultados en términos monetarios,
como punto de partida para medir la viabilidad, y el concepto del valor del
dinero en el tiempo sirve como herramienta principal para comparar en
208
términos cuantitativos, los beneficios que generan las diferentes alternativas de
inversión utilizando los mismos recursos
Conocido el valor de las inversiones en términos monetarios, es fácil pensar
que la alternativa más inmediata en cualquier caso es asignarle un valor a los
beneficios que podría generar ese dinero como renta por concepto de intereses.
Este es el primer punto de comparación, sin embargo en la actualidad existen
métodos que pueden determinar también el valor de los beneficios y costos en
diferentes momentos, la relación entre beneficios y costos o el tiempo que se
puede demorar en recuperar las inversiones. Todas ellas son medidas relativas
que permiten principalmente determinar qué alternativa de inversión es la más
viable. De acuerdo a esto los principales métodos de evaluación son los
siguientes :
1.- Valor Neto Actual VAN
2.- Tasa Interna de Retorno TIR
3.- Relación Beneficio - Costo B/C
4.- Costo Equivalente actual CEA
5.- Periodo de Recupero PR
A) Valor Actual Neto (VAN ) .-
Es uno de los métodos más usados en la evaluación de proyectos y consiste en
cuantificar el flujo de beneficios, valorizados en el periodo 0 (inicio del primer
periodo) y comparar con el valor de la inversión inicial valorizado también en
ese instante . la valorización de los flujos en el instante 0 significa actualizar ,
209
descontar esos flujos utilizando una determinada “tasa de descuento”.La idea es
comparar la inversión y los beneficios generados por esa inversión en un
mismo instante y es usual escoger como periodo de comparación el instante 0.
Cuando el valor del flujo de beneficios es mayor que el valor de la inversión se
dice que el proyecto es viable, es decir cuando VAN > 0 se acepta el proyecto.
La expresión matemática es la siguiente:
(2.14)
donde :
I = Inversiones
B1 = Beneficios netos del año 1
B2 = Beneficios netos del año 2
Bn = Beneficios netos del año n
i = Tasa de descuento o costo de oportunidad del capital
n = Vida útil del proyecto .
Ejemplo: Se quiere hacer una inversión de S/ 10 000,00, para lo cual es
necesario comprar cierta maquinaria que puede durar 4 años. Para operar la
unidad de producción se requiere de S/ 2 000,00 al año, y se espera ingresos de
S/ 7 000,00 anuales. Al final de los 4 años de operación se espera también un
valor residual de la maquinaria por S/ 2 000,00. Determinar el VAN si el costo
de oportunidad del inversionista es del 30 % anual .
Solución .
210
El flujo de ingresos será el siguiente :
7000 7000 7000 7000 2000
0
1 2 3 4 5
Flujo de costos
0 1 2 3 4
2000 2000 2000 2000
10 000
5000 5000 5000 5000 2000
Flujos netos .
0 1 2 3 6 5
10 000
211
Por lo tanto:
Reemplazando sus valores en la ecuación 2.14
= -10 000 + 5000/(1,3)1 + 5000/(1,3)2 + 5000/(1,3)3 +5000/(1,3)4 + 2000/(1,3)5
= - 10 000 + 3 846 + 2 958 + 2 275 + 1 750 + 538 = 1 369
VAN = 1 369 > 0
El VAN> 0 indica que es conveniente hacer la inversión. Esto quiere decir que
si se compara el proyecto en estudio con otra alternativa que ofrece el 30 %, la
inversión cubre todos sus costos, y luego de la liquidación queda aún S/ 1 369.
Se puede notar que el valor del VAN para un flujo determinado dependerá de la
TD utilizada, y cuanto más alta sea esta tasa más bajo será el VAN.
Al variar el valor de la TD en el ejemplo anterior se puede observar las
variaciones del VAN.
TD (%) VAN (S/.)
10 7091
15 5269
20 3747
25 2463
30 1369
212
35 430
40 -381
Se puede observar que a medida que la TD aumenta el VAN disminuye, esto
significa que la TD es la rentabilidad que se le exige a la inversión, de tal manera
que para una determinada TD el Van se hace negativo, eso quiere decir que
cuando el VAN se vuelve negativo el costo de oportunidad considerado ha sido
muy alto. El proyecto no resiste ese costo de oportunidad.
B) Tasa Interna de Retorno (TIR) .-
Es una medida de la rentabilidad de la inversión y representa la máxima tasa de
interés que puede pagarse por los fondos a invertir. La TIR indica el rendimiento
neto de la inversión después de recuperar el capital .
Matemáticamente se deduce a partir del VAN cuando éste se hace igual a cero.
(2.15)
Donde:
B = Beneficios Netos del periodo j
C = Costos Netos del periodo j
= TIR
n = Vida útil del proyecto .
De acuerdo a esto la TIR es una tasa de rendimiento máxima, que al usarla como
tasa de actualización se obtendría beneficios netos de cero, es decir, es el máximo
costo de oportunidad que se le puede exigir al proyecto, de tal manera que se
213
obtiene una ganancia como la que indica esa tasa por cada periodo y además se
pagan todos los costos.
Ejemplo:
Una inversión de S/.10 000,00 rinde un beneficio de S/.16 000 al final del año 1,
con un costo de operación de S/. 6 000, calcular la TIR si el proyecto dura
únicamente ese año.
Ft F1= 16 000
0
I = 10 000 C= 6 000
Se tiene :
-10 000 + (16 000 - 6 000)/(1+9) = 0
-10 000 ( 1+9 ) = -16 000 + 6 000
-10 000 -10 000 9 = -10 000
-10 000 9 = 0
214
Donde : 9 = 0 , lo que indica que con en este caso no se pude esperar
ninguna ganancia después de un año, si no
únicamente recuperar el capital invertido.
Si los beneficios al final del mismo año fueran de S/18 000 , se tendría .
-10 000 + (18 000 -6 000)/(1 + 9 ) = 0
de donde :
9 = 0,2 = 20 % .
Esto significa que la inversión tiene un rendimiento del 20 % al final del año,
después de haber recuperado toda la inversión .
Si los beneficios al final de año fueran de 15 000 teniendo los mismos costos
operativos , se tendría :
-10 000 +(15 000 - 6 000) /(1+ 9 ) = 0
-10 000 + 9 000 /(1+ 9 ) = 0
-10 000 - 10 000 9 = -9 000
10 000 9 = - 1 000
9 = - 0 , 1 = - 10 %
Esto significa que el proyecto no rinde los beneficios ni para cubrir los costos del
capital.
En resumen , un proyecto evaluado bajo el criterio de la TIR es rentable cuando :
TIR > T.D .
El hecho de que la TIR sea positiva , indica únicamente que el proyecto cubre
sus costos, para que el proyecto sea considerado viable bajo el criterio de la TIR,
es necesario tener como medida de comparación, el costo de oportunidad del
capital o Tasa de descuento.
215
C) Relación Benéfico - Costo (B/C) .-
Es un cociente que resulta de dividir, los ingresos actualizados entre los costos
actualizados, ambos teniendo como tasa de actualización el costo de oportunidad
o tasa de descuento TD. La fórmula es la siguiente :
(2.16)
Donde:
Bj Beneficios del periodo j
Cj Costos del periodo j
i Costo de Oportunidad o Tasa de Descuento TD.
n Número de periodos del proyecto .
Se dice que cuando B/C > 0 , conviene invertir ; y si :
B/C < 0 , se rechaza el proyecto .
La Relación B/C es un indicador que determina la conveniencia de realizar una
inversión de manera muy aproximada, con menor precisión que el VAN y la
TIR, por lo que se recomienda su uso, únicamente para decidir la realización de
una inversión determinada, pero no para comparar y decidir entre dos o más
proyectos.
D) Costo equivalente anual (CEA) .-
216
Se usa generalmente para decidir entre dos o más alternativas que presentan
iguales beneficios, en este caso se escoge el proyecto que presente menor CEA.
El CEA se deduce a partir de que normalmente el flujo de costos, presenta
normalmente un desembolso inicial constituido por la inversión y luego se
suceden a lo largo de los periodos comprendidos, otros desembolsos
correspondientes a los costos de operación. Todos estos desembolsos desde el
periodo cero hasta el periodo n, pueden ser expresados con un valor con un valor
uniforme para todos ellos, actualizándolos con la TD escogida para la inversión
( para el inversionista ). Estos valores obtenidos de dos o más proyectos
mutuamente excluyentes ya se pueden comparar fácilmente. La representación
gráfica es la siguiente :
1 . FLUJO DE COSTOS DEL PROYECTO
C1
C2 C3 Cn
Co
2. FLUJO DE COSTOS EQUIVALENTES .
217
1 2 3
CEA CEA CEA
El CEA, que se determina uniformiza los costos para todos los periodos, bajo el
criterio del valor del dinero en el tiempo utilizando como tasa de actualización,
la asignada al inversionista.
El CEA esta compuesto por el costo operativo de cada periodo más una parte del
costo correspondiente a la inversión inicial; la deducción sin embargo puede
presentar variaciones de acuerdo cómo se presentan los flujos de costos
operativos y de acuerdo a si se considera o no valor residual .
a) CEA en flujos con costos operativos uniformes en todos los periodos
En este caso se trata de distribuir de manera uniforme el valor de la inversión
inicial en todos los periodos considerados y sumar al valor del costo operativo .
Siendo:
Co = Costo operativo por periodo
I = Inversión inicial .
Se trata de encontrar un valor único para todos los periodos, de tal manera que
actualizados y sumados sean equivalentes a la inversión inicial .
Si llamamos como A, a este valor se tendría :
A = I [i(1+i )n/(1+i)n-1] ;
218
Luego: CEA = A + Co
Ejemplo:
Periodos 0 1 2 3 4
Inversión 1000 ---- ----- ----- -----
Costos operativos ---- 400 400 400 400
Si la TD para el proyecto es del 20 % encontrar el CEA .
A = 1 000 [0,2(1,2)4/(1,2)4-1] = 386, 29.
luego :
CEA= 400 + 386, 29
CEA = S/ 786, 29.
b) CEA en flujos con costos operativos no uniformes
En este caso se trata de encontrar un valor uniforme para todos los periodos, de tal
manera que en este valor estén contenidos los costos operativos y la inversión.
Siendo:
C1, C2, C3 . . . Cn = los costos operativos de los n periodos
comprendidos
I = inversión inicial .
219
Se trata de encontrar un valor actualizado de los costos en el periodo 0 , sumar
este valor a la de la inversión y luego encontrar un valor uniforme para todos los
periodos.
Ejemplo.
Periodos 0 1 2 3
Inversión 1000
Costos operativos 400 500 700
TD = 20%
Sea R, EL valor actualizado de los costos .
R = [400/(1,2) + 500/(1,2)2 + 700/(1,2)3]
R = 1085
Costo actualizado total = R + I
= 1085 + 1000
= 2085
En este caso se trata de encontrar una A en función de R y TD.
CEA = 990.
220
E) Periodo de Recuperación (PR) .-
Indica el número de años necesarios para recuperar la inversión. El PR
determina el número de años necesarios para que los beneficios netos generados
por el proyecto sean iguales a la inversión.
Este indicador da una idea de la liquidez de un proyecto, entendiendo que cuanto
más corto sea el periodo de recupero, más antes la unidad de producción
dispondrá de liquidez .
Su determinación se puede hacer sumando los beneficios netos actualizados
cronológicamente hasta cubrir el monto de la inversión inicial, el periodo que
corresponde al último sumando será el PR.
Consideraciones sobre la elaboración de los flujos de ingresos y costos
para la evaluación de proyectos .-
Al definir los tipos de evaluación se ha diferenciado claramente dos criterios de
evaluación: el económico y el privado y se ha esquematizado de manera general
los flujos de ingresos y costos en cada caso. Existe diferencias entre ambos
criterios en los costos e ingresos que se considera en cada caso pero la diferencia
básica radica en el hecho de que en los flujos económicos no se toma en cuenta
los costos e ingresos que resultan como consecuencia del financiamiento. Pero es
usual, al evaluar proyectos, considerar ambos criterios en un mismo flujo de caja,
registrando primero los rubros que no son consecuencia del financiamiento para
obtener el flujo económico y luego adicionar el financiamiento para obtener el
flujo financiero, de acuerdo a esto lo que en realidad existe es un flujo de caja sin
financiamiento y un flujo de caja con financiamiento y existe entonces una
evaluación “del proyecto sin financiamiento” y una evaluación “del proyecto con
221
financiamiento”; es esto lo que ocurre si un privado financia un proyecto con sus
propios recursos. Sin embargo para una explicación más detallada de cómo se
elabora un flujo de caja se va a considerar por separado ambos flujos y explicar
que rubros deben ser tomados como ingresos y cuales como costos en cada caso.
Flujo de caja económico .-
La evaluación en general consiste en medir los beneficios generados por el
proyecto, en este caso para la economía en su conjunto, entonces se debe mostrar
la corriente de ingresos y costos que se generan como consecuencia de la
implementación del proyecto, para que estos flujos reflejen la capacidad real del
proyecto se debe tomar en cuenta lo siguiente:
- Incluir solamente los flujos netos de fondos incrementales
- los flujos de fondos son netos de impuestos
- los flujos de fondos provenientes de los bienes de capital se consideran al
momento de adquirirlos y al momento de enajenarlos.
- considerar como beneficio el valor residual del proyecto al final de la vida útil .
Flujos netos de fondos incrementales.-
Se debe considerar solamente los flujos que debido a la aceptación del proyecto,
implican de una u otra forma, variación real en la corriente de ingresos y costos,
es decir, se debe tomar en cuenta únicamente los flujos que se originan como
consecuencia del proyecto.
Flujos de fondos netos de impuestos .-
222
Se debe evaluar los flujos siempre después de impuestos, debido a que algunos
egresos como la depreciación que sin ser un desembolso real influyen en los
flujos reales, por su impacto en la deducción de impuestos al considerarlo como
un elemento de los costos de producción.
Flujos provenientes de los bienes de capital .-
La compra o la venta de los bienes de capital originan ingresos y egresos reales,
que deben ser considerados como parte de los flujos, al precio de mercado al
momento de comprarlos o al momento de venderlos. Por lo tanto no se debe
considerar la forma de financiación para adquirirlos ni la forma de pago al
venderlos.
Valor residual del proyecto .-
Normalmente cuando se liquida una unidad de producción , quedan algunos
bienes con valor comercial las que significan un ingreso al momento de
venderlos, en el caso de un proyecto, se considera como liquidación el periodo
para el que se ha considerado para su evaluación, normalmente se debe
considerar un periodo adicional para registrar los flujos provenientes del valor
residual. El valor residual, corresponde al valor de la inversión inicial luego que
el proyecto ha operado por ese periodo considerado. Se puede recuperar tanto la
inversión inicial en capital de trabajo como la inversión inicial en activos fijos.
En el primer caso está representado por los activos corrientes luego de deducir
los pasivos corrientes, y en el segundo caso, por los bienes de capital a su precio
de mercado en ese momento.
223
Flujo de caja financiero .-
Su elaboración debe tomar en cuenta las mismas consideraciones que en el caso
de los flujos económicos, pero incluyendo los egresos e ingresos provenientes de
al financiación del proyecto. Se debe considerar como ingreso el monto del
préstamo, y como egreso el pago como consecuencia de ese préstamo. Se debe
tomar en cuenta que el préstamo , siendo una deuda , inicialmente ingresa a la
caja del proyecto y genera egresos recién cuando se paga esa deuda de acuerdo a
las condiciones del préstamo .
224
