ANÁLISIS DE SERIES DE TIEMPO

James D. Hamilton

PRINCETON UNIVERSITY PRESS

PRINCETON, NEW JERSEY

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Ecuaciones de Diferencia.

1.1. Ecuaciones en diferencia de primer orden.

Este libro está preocupado por las consecuencias dinámicas de los eventos sobre el tiempo. Es decir que estamos estudiando una variable de quien su valor en fecha “t” es denotado “Yt”. Supongamos que dada la ecuación dinámica en relación del valor de “y” tomado en fecha “t” a otra variable “wt” y al valor de “y” asumido en un previo periodo.

Y t=ϕY t−1+w t [1.1.1]

La ecuación [1.1.1] es una ecuación de lineal en diferencia de primer orden. Una ecuación en diferencia es una expresión relacionada a la variable “Yt” y a sus valores previos. Esta es una ecuación en diferencia de primer orden por que el primer valor es “Yt-1” es la que se muestra en la ecuación.

Nota la expresión de “Yt” es una función lineal de “Yt-1” y “wt”.

Un ejemplo de [1.1.1] es Goldfeld’s (1973) es calcular la función de demanda de dinero para los Estados Unidos. Goldfeld’s