Upload
galeas-lorena
View
8
Download
6
Embed Size (px)
DESCRIPTION
analisis
Citation preview
REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA
VICERRECTORADO ACADMICO
TRABAJO DE PASANTA
ANLISIS DE LA SITUACIN FINANCIERA DE LA
EMPRESA LA CASA DEL MOTOR, C.A. UBICADA EN
PUERTO ORDAZ, ESTADO BOLVAR, PARA LOS
PERODOS ECONMICOS (2009- 2010)
AUTOR:
Bermdez G., Eugenis M.
C.I.:18.885.206
Puerto Ordaz, Octubre de 2011
ANLISIS DE LA SITUACIN FINANCIERA DE LA
EMPRESA LA CASA DEL MOTOR, C.A. UBICADA EN
PUERTO ORDAZ, ESTADO BOLVAR, PARA LOS
PERODOS ECONMICOS (2009- 2010)
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA
VICE - RESTORADO ACADMICO
COORDINACIN GENERAL DE PREGRADO
ANLISIS DE LA SITUACIN FINANCIERA DE LA
EMPRESA LA CASA DEL MOTOR, C.A. UBICADA EN
PUERTO ORDAZ, ESTADO BOLVAR, PARA LOS
PERODOS ECONMICOS (2009- 2010)
Trabajo de Grado, en su modalidad de Pasanta Especial de Grado, presentado como
requisito parcial para optar por el ttulo DeLICENCIADA EN CONTADURA
PBLICA
Autor: Bermdez G. Eugenis M.
Lcdo. Luis Moreno Lcda. Maite Rodrguez
Tutor Acadmico Tutor Industrial
Puerto Ordaz, octubre de 2011
DEDICATORIA
Dedico este proyecto, principalmente a Dios, por darme la fortaleza necesaria
para no declinar en los momentos ms difciles, por darme la inteligencia, la fuerza,
el optimismo y la perseverancia de seguir adelante.
A mi familia, por su apoyo incondicional, por estar conmigo paso a paso, en
los momentos buenos y malos; Por guiarme por el buen camino.
A mis tutores, por su ayuda en todo momento, y su disposicin a toda hora
para el desarrollo de este informe.
A todas aquellas personas que de alguna u otra forma estuvieron alentndome
y ayudndome en todo momento.
A todos ellos se los dedico. Gracias!
i
AGRADECIMIENTO
Quiero agradecer ante todo a Dios Mi Seor, por siempre escucharme y darme
esperanza en los momentos difciles.
A mi prima Cristina Brito por su colaboracin, ayuda y apoyo durante la
elaboracin de este trabajo de grado.
A mis tutores por las orientaciones, dedicacin de su tiempo y correcciones en
tan valiosa informacin.
A la Universidad Nacional Experimental de Guayana, por ofrecerme los
conocimientos acadmicos, ticos y morales para la formacin de una carrera
profesional ntegra y a travs de ella alcanzar los objetivos propuestos.
Y sin olvidar a todas aquellas personas que me brindaron su colaboracin
recibiendo con agrado esta informacin, para la realizacin de este informe.
A todos ellos Muchas Gracias
ii
NDICE
Pg.
Dedicatoria i
Agradecimiento ii
ndice de Contenidos iii
ndice de Grficos vii
ndice de Tablas viii
Introduccin 12
Captulo I: EL PROBLEMA
Planteamiento del Problema
Formulacin del Problema
Justificacin
Objetivos de la Investigacin
Alcance y limitaciones
14
14
16
17
18
19
Captulo II: MARCO TERICO
Antecedentes de la Investigacin
Identificacin de la Empresa
Objetivo
Resea Histrica
Misin
Visin
Valores
Estructura Organizativa de la Empresa
Bases Tericas
Estados Financieros
Balance General
Activos
Pasivos
21
21
23
23
23
24
24
24
25
28
28
31
32
33
Capital o patrimonio
Forma de preparar el balance
Estado de Resultados
Ingreso de venta por servicio
Anlisis de los Estados Financieros
Importancia del anlisis de los Estados Financieros
Objetivos del anlisis de los Estados Financieros
Mtodos de anlisis a los estados financieros
Mtodo Comparativo
Razones financieras
Bases Legales
Definicin de trminos bsicos
35
36
37
38
42
42
43
44
46
46
55
59
Captulo III: Marco Metodolgico
Tipo de investigacin
Describir de manera clara el problema a resolver
rea de objeto de estudio
Fuentes de informacin
Procedimiento de recoleccin de datos
Poblacin y muestra
61
61
62
62
63
64
64
Captulo IV: RESULTADOS 66
Conclusiones 95
Recomendaciones 96
Referencias 97
Anexos
102
v
vi
NDICE DE GRFICOS
Pg.
Grfico 1: Estructura organizativa de la Casa del Motor, C. A.
Grfico 2: Conoce la situacin financiera de la empresa?
27
67
Grfico 3: Tiene conocimiento acerca de los estados financieros que
elabora la empresa?
68
Grfico 4: Considera que es importante para la empresa elaborar
estados financieros?
Grfico 5: Sabe para que se utilizan los indicadores o razones
financieras?
69
70
Grfico 6: Conoce si se aplican las razones o indicadores financieras a
los estados financieros de la empresa?
71
Grfico 7: Realiza la empresa comparacin de estados financieros? 72
Grfico 8: Considera que es importante realizar la comparacin de los
estados financieros?
Grfico 9: Conoce el mtodo empleado por la empresa para calcular las
razones financieras?
73
74
vii
NDICE DE TABLAS
Pg.
Cuadro N 1: Conoce la situacin financiera de la empresa? 66
Cuadro N 2: Tiene conocimiento acerca de los estados financieros que
elabora la empresa?
67
Cuadro N 3: Considera que es importante para la empresa elaborar
estados financieros?
68
Cuadro N 4: Sabe para que se utilizan los indicadores o razones
financieras?
69
Cuadro N 5: Conoce si se aplican las razones o indicadores financieras a
los estados financieros de la empresa?
70
Cuadro N 6: Realiza la empresa comparacin de estados financieros?
Cuadro N 7: Considera que es importante realizar la comparacin de
los estados financieros?
71
72
Cuadro N 8: Conoce el mtodo empleado por la empresa para calcular
las razones financieras?
73
Cuadro N 9: Estado de resultados comparativo
Cuadro N 10: Balance general comparativo
90
92
Cuadro N 11: Razones Financieras Comparativas 94
viii
INTRODUCCIN
El anlisis comparativo est siendo muy usado por las empresas en los ltimos
tiempos para obtener informacin valiosa que ayude en la toma de decisiones que la
encaminen a una mejora econmica. Esta tcnica de anlisis consiste en comparar los
estados financieros de dos o tres perodos contables y determinar los cambios que se
hayan presentado en stos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo
de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la
empresa.
Los estados financieros, son definidos por algunos autores, como una especie de
cuadros sinpticos que muestran recopilaciones de los registros de contabilidad que a
su vez reflejan la situacin econmica-financiera de la empresa, en trminos
monetarios, para una fecha especfica. Estos comprenden el balance general, el estado
de ganancias y prdidas, el patrimonio, entre otras notas y material explicativo.
En tal sentido, el propsito de este proyecto es realizar un anlisis comparativo de
los estados financieros de la empresa la Casa del motor, C.A. para los perodos
econmicos 2009 2010, con el fin de detectar la situacin financiera de la empresa
y brindar a sus directivos informacin valiosa que les permita corregir las fallas en las
que se haya incurrido a la hora de administrar los recursos para optimizar sus
ganancias al trmino del prximo perodo econmico.
La metodologa aplicada en este trabajo de investigacin, es de tipo descriptiva y
aplicada; descriptiva, porque permite tomar datos exactos tal como ocurren y
compararlos, pudiendo detectar fallas, entre otras cosas, y aplicada, porque las
conclusiones producto del anlisis de la situacin financiera de la empresa para los
perodos 2009 2010 permitir tomar decisiones a ser aplicadas en la Casa del
Motor, C.A. por su directiva ; asimismo, se utiliz el diseo de campo, en virtud, que
fue necesario estar en el lugar donde se suscit la situacin problemtica. El
instrumento de recoleccin de datos utilizado fue el cuestionario, aplicado con la
finalidad de obtener informacin clara del departamento de administracin de la
empresa sobre la situacin financiera de la mima.
El trabajo, est estructurado de la siguiente forma,
Captulo I: El Problema, contiene el planteamiento del problema; la
justificacin de la investigacin; los objetivos, general y especficos; el
alcance y limitaciones.
Captulo II: Marco Terico, contiene la informacin de la organizacin,
antecedentes de la investigacin, bases tericas y las bases legales.
Captulo III: Marco Metodolgico, contiene, el tipo de investigacin, el rea
de investigacin, la poblacin y muestra, las tcnicas e instrumentos de
recoleccin de datos, la validez y confiabilidad de los datos y el
procedimiento de la investigacin.
Captulo IV: Anlisis de los Resultados, contiene el diagnstico de la
situacin actual, anlisis e interpretacin de resultados finales; las
Conclusiones y Recomendaciones.
CAPTULO I
EL PROBLEMA
Planteamiento del Problema
El anlisis comparativo est siendo muy usado por las empresas en los ltimos
tiempos, para obtener informacin valiosa que ayude en la toma de decisiones que la
encaminen a una mejora econmica. Esta tcnica de anlisis consiste en comparar los
estados financieros de dos o tres perodos contables y determinar los cambios que se
hayan presentado en stos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo
de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la
empresa.
En tal sentido, el anlisis financiero cobra valor porque brinda a los gerentes y
empleados e inversionistas de una empresa informacin objetiva, veraz, adecuada y
necesaria que permite determinar el valor del activo, pasivo y patrimonio de la
empresa para realizar proyecciones a futuro sobre el capital de la misma, as como su
correcta inversin de recursos y una adecuada administracin de sus gastos.
En suma, el anlisis de los estados financieros determina la situacin financiera de
la empresa y describe las debilidades y amenazas existentes, hecho que permite
planificar, organizar, controlar y evaluar las alternativas que ayuden a solucionar de
problemas.
Sin embargo, y pese a la importancia del mismo, en la empresa la Casa del Motor,
C.A. no se efecta anlisis contundentes de los estados financieros, hecho que genera
desinformacin en los directivos y empleados de la empresa e inconvenientes a la
hora de tomar decisiones financieras, en cuanto al estado y valor de los bienes y el
rendimiento y los riesgos de una inversin.
Este problema surge en primer lugar por la poca importancia que se le imprime a la
ejecucin de este tipo de anlisis por parte de la directiva de la empresa; en segundo
lugar, el desconocimiento de la directiva de la empresa sobre el valor e importancia
de los anlisis de los estados financieros; en tercer lugar, por la falta de exigencia por
parte del presidente a la administracin de este tipo de anlisis y finalmente falta de
un control ejecutivo exija la ejecucin de los anlisis comparativos y que lleve cuenta
de los perodos en que se han efectuado y los resultados arrojados.
De no tomar medidas inmediatas para solucionar la problemtica, la empresa
pierde ms tiempo de analizar la calidad de sus inversiones y la forma de cmo
aumentar su capital y patrimonio de forma segura y rentable; generndose
innumerables problemas financieros que podran verse reflejados en prdidas
incalculables de su patrimonio e inversin, dificultad a la hora de tomar de decisiones
o de hacer proyecciones a futuro.
En tal sentido, y con miras a una pronta solucin, la Casa del Motor, C.A. siente la
necesidad de solicitar un anlisis comparativo de sus estados financieros para los
perodos econmicos 2009 2010, que sirve de ayuda para la mejora, control y
manejo de los estados financieros as como para determinar los factores que inciden
de forma negativa en la misma; motivo por lo cual, se desglosaran todos y cada uno
de los estados financieros en sus elementos constitutivos a fin de interpretar los
resultados obtenidos.
Formulacin del problema
Analizando lo expuesto anteriormente, surgen varias interrogantes, que guiarn al
investigador en el proceso investigativo, ellas son:
Cul es la situacin financiera que reflej la empresa en los ltimos perodos
econmicos (2009 2010)?
La ejecucin de este anlisis servir para corregir las desviaciones existentes en el
proceso financiero de la empresa?
Y la principal de todas las interrogantes, a la cual se le debe dar respuesta directa
mediante este proyecto de investigacin es: Cmo realizar un anlisis comparativo
de los estados financieros de la empresa la Casa del Motor, C.A. para los perodos
econmicos 2009 - 2010?
Justificacin de la Investigacin
Realizar un anlisis de la situacin financiera en la empresa la Casa del Motor, C.A.
es relevante porque permite encontrar los valores reales en cuanto a los ingresos,
gastos de ventas, gastos operativos, patrimonio y capital con el que cuenta la
empresa, informacin que sera de gran utilidad a la hora de determinar las
debilidades y amenazas del proceso de crecimiento, expansin y mantenimiento en el
mercado por parte de la empresa.
De igual forma, dicho anlisis permite establecer parmetros adecuados para
agilizar, ejecutar y garantizar el cumplimiento de las actividades, objetivos y metas
planificadas en la organizacin, encaminadas a mejorar el proceso de proyeccin y
toma de decisiones.
Asimismo, la ejecucin de anlisis de estados financieros terminan repercutiendo
en el aumento de beneficios para la empresa, ya que le brinda mayores oportunidades
de promover nuevas inversiones, mejorar y aumentar sus servicios, as como
fortalecer las relaciones comerciales con sus clientes y proveedores.
De igual manera, el desarrollo de esta investigacin sirve de antecedente para
futuros investigadores que quieran ayudar a otras empresas a mejorar su proyeccin,
toma de decisiones y crecimiento, ya que les muestras las tcnicas y procedimientos
empleados la realizacin de los anlisis comparativos de estados financieros.
Tambin, crea un precedente para la empresa, funcionarios, clientes y terceros
relacionados con la empresa, tales como bancos, futuros inversionistas, entre otros
puesto que mostrar la realidad objetiva vivida en la empresa en un determinado
perodo y ser un punto de partida para futuras comparaciones encaminadas a las
mejoras de la empresa y su futuro crecimiento.
Objetivos de la Investigacin
Objetivo General
Analizar la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor, C.A. ubicada en
Puerto Ordaz, Estado bolvar, para los periodos econmicos 2009 - 2010
Objetivos Especficos
1) Realizar un diagnstico la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor,
C.A. para los perodos econmicos 2009 2010.
2) Identificar bases tericas correspondientes a los anlisis de estados financieros.
3) Establecer la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor, C.A. durante
los perodos econmicos 2009 2010.
4) Comparar la situacin financiera de la empresa la Casa del Motor, C.A. durante
los perodos econmicos 2009 2010.
Alcance y Limitaciones
Alcance
La presente investigacin se realiz en la empresa La Casa del Motor, C.A.,
dedicada a la reparacin de todo tipo de motores de vehculos y est ubicada en la
Avenida Paseo Caron, galpn #1, zona Unare II, sector II, Puerto Ordaz Estado
Bolvar.
As mismo, por medio del presente proyecto se realizar un anlisis comparativo
de los perodos econmicos 2009 2010. Dicho anlisis brindar informacin que
permita a la directiva de la empresa tomar decisiones administrativas confiables.
Dicho anlisis mostrar la realidad econmica y financiera de la empresa, a fin de
facilitarle a quien tome decisiones soluciones viables a los problemas; as como
promover un plan que permita lograr las metas y objetivos de la compaa.
Las razones financieras tomadas en consideracin para el anlisis son:
- Razn de liquidez que incluye la razn circulante, capital de trabajo neto,
rotacin de cuentas por cobrar y plazo promedio de cobros.
- Razn de endeudamiento o apalancamiento financiero, tomando de este punto
el margen de utilidad sobre las ventas y la rotacin sobre los activos totales.
Tambin se har un anlisis comparativo de los periodos 2009 y 2010 al balance
general o estado de situacin y al estado de resultados por el mtodo horizontal.
Limitaciones
Existen algunos hechos que se convierten en dificultades a la hora de obtener la
informacin requerida y que entorpecen con el desarrollo de la investigacin, estos
son:
Restricciones por parte de la empresa a la hora de brindar informacin referente a
su constitucin, capital y dems informacin financiera requerida para el desarrollo
de la investigacin, por considerarla confidencial y por temor a que caiga en manos
equivocadas que puedan darle otro fin.
Falta de informacin especfica sobre normas y procedimientos relacionados con
la empresa y su proceso administrativo. As como restricciones de tiempo por parte
de la empresa a la hora de proporcionar informacin.
CAPTULO II
MARCO TERICO
Antecedentes
Con la finalidad de profundizar, ampliar y orientar el anlisis comparativo de los
estados financieros de la empresa la Casa del Motor, C.A. para los perodos
econmicos 2009- 2010, se efectu una revisin de varias tesis de grado encontrando
las siguientes:
lvarez F. (2005), realiz un trabajo de grado titulado Anlisis de los Estados
Financieros de la empresa Comercio Tacheres, C.A. durante el perodo (2003-
2004), para optar al ttulo de Licenciado en Contadura Pblica, presentada en la
Universidad Bicentenaria de Aragua (UBA) utilizando una metodologa de tipo
descriptiva de campo apoyada en una revisin documental, donde concluy: que los
estados financieros muestran la situacin financiera de la empresa, por lo cual se hace
necesario el anlisis de los mismos para poder obtener los datos precisos de los
movimientos contables.
Flores, L. (2006), realiz un trabajo especial de grado titulado, Anlisis de los
Estados Financieros del Perodo 2004 y 2005 de la Empresa Automviles Detroit,
C.A.; para optar al ttulo de Licenciado en Contadura Pblica, presentado en la
Universidad Bicentenaria de Aragua (UBA), utilizando una metodologa de tipo
descriptiva decampo apoyada en una revisin documental donde concluy que la
empresa no realiza los estados financieros; es decir, balance general y estado de
resultados, los respectivos anlisis y comparaciones correspondientes entre un
perodo y otro, es por ello que desconocen las ventajas que pueden tener los mismos
para el futuro de la empresa.
Vargas, J. (2006), realiz un trabajo especial de grado titulado, Anlisis de los
Estados Financieros de la empresa Multiservicios, Naymed, C.A. durante el
perodo (2004-2005), para optar al ttulo de Licenciado en Contadura Pblica,
presentada en la Universidad Nacional Experimenta de Guayana (UNEG), donde
utiliz una metodologa de tipo descriptiva de campo apoyada en una revisin
documental que lo llev a concluir que los estados financieros de la empresa
Multiservicios, Naymed, C.A. presentan la situacin financiera en el perodo 2004 y
2005 de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
Rodrguez, M. (2008), efectu un trabajo especial de grado titulado, Anlisis
comparativo de la situacin financiera en la gestin operativa de la empresa
Suministro y Servicios,C.A. para el perodo econmico (2006 -2007) Puerto
Ordaz, Estado Bolvar, para optar al ttulo de Licenciado en Contadura Pblica,
presentada en la Universidad Bicentenaria de Aragua, Ncleo Bolvar, utilizando una
metodologa de tipo descriptiva de campo donde concluy que la empresa desconoce
la importancia que tienen los anlisis de estados financieros para la toma de
decisiones y las ventajas que pueden generar para el futuro de la empresa, por ende
no los realizan al final del cierre de cada ejercicio econmico.
Lezama M. y Peinado S. (2004), presentaron un trabajo de grado titulado Anlisis e
Interpretacin de los Estados Financieros de la empresa Corporacin Forestal
Imataca, C.A. durante los perodos (2002-2003), para optar al ttulo de Licenciado
en contadura Pblica, presentada en la Universidad de Oriente Ncleo Bolvar,
utilizando una metodologa de tipo descriptiva de campo apoyada en una revisin
documental donde concluyeron que la disminucin del capital se debi a que se
utiliz para financiar las operaciones normales de la empresa, evitando as un mayor
endeudamiento; se detectaron grandes inversiones en maquinarias y equipos para
aumentar la produccin; los recursos obtenidos a travs de las operaciones normales
de la empresa es fue bajo y los beneficios de la produccin son obtenidos a largo
plazo.
Como se pudo observar, los trabajos citados anteriormente guardan una estrecha
relacin con esta investigacin, debido a que algunos se refieren a el desconocimiento
que poseen ciertas empresas sobre la importancia de efectuar anlisis financieros al
cierre de cada perodo; as como, el valor y relevancia que le dan otras compaas
porque les permite registrar todos los movimientos contables de manera eficiente y
efectiva para que suministre informacin real y precisa til para la toma de
decisiones.
Identificacin de la empresa
Objetivo
La empresa la Casa del Motor C.A., brinda a sus clientes reparacin de todo tipo
de vehculos, asegurados o particulares.
Resea Histrica
La compaa La Casa del Motor, C.A. fue constituida como Sociedad de
Responsabilidades Limitadas (SRL) el 15 de julio de 1985 bajo el N 15, tomo A N 8
con un capital de 90.000 Bs., posteriormente fue inscrita como C.A. ante el Registro
Mercantil el 24 de septiembre de 1997 bajo el N 16, tomo A N45, segn Registro de
Comercio N15 del tomo A N8. Para de diciembre de 2008 aument su capital a
220.000 Bs., segn acta extraordinaria.
Misin
Ofrecer servicios de reparacin de todo tipo de vehculos para particulares y
aseguradoras.
Visin
Ser la empresa ms slida y confiable en cuanto a reparacin de vehculos del Estado
Bolvar.
Valores
Nuestra empresa se encuentra comprometida con los siguientes principios y valores:
Solidaridad: Participacin solidaria, manifestada en el desprendimiento
personal, en el trabajo en equipo, en la colaboracin recproca, en el aprecio y
respeto por lo que hace cada quien, y en la manifestacin de la igualdad de
todos.
Calidad: Herramienta que permite medir la superioridad y excelencia en la
prestacin de servicios contables, tomando como punto de referencia y
comparacin otras empresas del mismo ramo.
Cultura de trabajo: Labor creadora y productiva, impulsada por la
colaboracin e iniciativa de cada quien, superando las diferencias y
reconociendo al trabajo como nica actividad que genera valor.
Honestidad: Referencia moral para nuestras actuaciones en el trabajo, vida
familiar y social, lo cual significa exhibir una conducta moral decente,
razonable, justa, recta y honrada, que permita enfrentar la corrupcin y que
promueva la conciencia tica.
Respeto: Promocin de excelentes relaciones interpersonales hacia nuestros
compaeros de trabajo y clientes.
Honestidad: Referencia moral para nuestras actuaciones en el trabajo, vida
familiar y social, lo cual significa exhibir una conducta moral decente,
razonable, justa, recta y honrada, que permita enfrentar la corrupcin y que
promueva la conciencia tica.
Respeto: Promocin de excelentes relaciones interpersonales hacia nuestros
compaeros de trabajo y clientes.
Cooperacin: Beneficio mutuo en la interrelacin humana; fundamentada en
el principio del respeto, con base en la consideracin, el cuidado y la
participacin.
Estructura organizativa de la empresa
La Casa del Motor. C.A. presenta la siguiente estructura organizativa:
Presidente: tienen las atribuciones siguientes:
Abrir, movilizar y cancelar las cuentas bancarias y autorizar a las personas de
su eleccin para movilizar dichas cuentas en la forma que bien tenga.
Firmar de contratos con las aseguradoras y los particulares para la reparacin
de vehculos.
Igualmente tendr puntualmente la representacin legal de la empresa.
Estar facultado para nombrar representantes encargados, gerentes especiales
de toda ndole, dentro de sus facultades.
De la presidencia se desprenden dos departamentos: el de administracin y el
tcnico.
Departamento Administrativo: que est integrado por la administradora, la contadora
y las asistentes contables.
Administrador:
Contador: Sus funciones son las siguientes:
Las aperturas de los libros de contabilidad.
Establecimiento de sistema de contabilidad.
Estudios de estados financieros y sus anlisis.
Certificacin de planillas para pago de impuestos.
Aplicacin de beneficios y reportes de dividendos.
La elaboracin de reportes financieros para la toma de decisiones.
Asistente Contable: Efectan asientos de las diferentes cuentas, revisando,
clasificando y registrando documentos, a fin de mantener actualizados los
movimientos contables que se realizan en la microempresa. Asimismo, se encargan
de otras tareas tales como:
Recibir, examinar, clasificar y codificar facturas y comprobantes de pago de
los diversos clientes a quienes hay que hacerles declaraciones de IVA.
Recibir, examinar, clasificar, codificar y efectuar el registro contable de
documentos.
Archivar documentos contables para uso y control interno.
Elaborar y verificar relaciones de gastos e ingresos.
Transcribir informacin contable al sistema Galac Software.
Revisar y verificar planillas para la declaracin del IVA.
Revisar y verificar planillas de retencin de impuestos.
Departamento tcnico: esta integrado por el supervisor de los tcnicos y los tcnicos.
Supervisor: Est encargado de las siguientes funciones:
Velar que los repuestos sean adecuadamente utilizados.
Llevar un control de los autos reparados por seguro y particulares.
Vigilar que los tcnicos realicen su trabajo de forma eficiente, segura y de
calidad.
Tcnicos: son los encargados de hacer la reparacin de los vehculos que llegan al
taller tanto asegurados como particulares.
Grfico N 1
Estructura Organizativa de la empresa La Casa del Motor.
Fuente: empresa La Casa del Motor.
Bases Tericas
A continuacin se presentan los aspectos tericos relacionados al tema, los mismos
estn compuestos por los aspectos ms relevantes de los estados financieros y su
proceso de anlisis.
Estados Financieros
Catacora, F. (2003), define los estados financieros como:
Los estados financieros representan al principal producto de todo
el proceso contable que se lleva a cabo dentro de una empresa.
Se puede afirmar que sobre los estados financieros son tomadas
Presidente
Departamento de Administracin
Departamento de Contabilidad
Departamento Tcnico
Supervisor
Personal Tcnico
la casi totalidad de las decisiones econmicas y financieras que
afectan a una entidad. (p.84)
Los estados financieros, revelan todo tipo de informacin en relacin a la empresa,
inclusive sobre la solvencia y estabilidad, las fuentes de financiamiento e inversiones,
la productividad y la capacidad para generar recursos lquidos y los resultados de las
operaciones; para quienes puedan interpretar su lenguaje representa una fuente
valiosa de informacin que permitir orientar en forma adecuada las decisiones y
dirigir con xito la marcha de la empresa.
Los estados financieros son como una especie de cuadros sinpticos que muestran
recopilaciones de los registros de contabilidad que a su vez reflejan la situacin
econmica-financiera de la empresa, en trminos monetarios, para una fecha
especfica.
Importancia de los estados financieros
Meigs Meigs; (2003); afirma que los estados financieros sirven para:
Informarles a los administradores y dirigentes de la empresa, del
resultado de su gestin. En estos casos debe acompaarse a los estados
financieros, datos estadsticos e informes detallados de las operaciones.
Para informarles a los propietarios y accionistas el grado de seguridad de
sus inversiones y su productividad se le debe hacer resaltar la capacidad
de ganancia del negocio; para facilidades de crdito o depsitos fiscales,
en virtud de que a los acreedores les interesa primordialmente la
solvencia de la empresa, naturaleza y suficiencia de su capital de trabajo,
y al gobierno como socio de la empresa, como coparticipe de las utilidades que obtenga sta, y la cual recibe en forma de impuestos.
(p.59)
Los estados financieros permiten mostrar la situacin de la empresa den cuanto a sus
finanzas en un perodo determinado; en tal sentido, le permite a las personas
interesadas estar orientados de manera adecuada acerca de la rentabilidad, solvencia y
estabilidad de la misma con la finalidad tomar decisiones acertadas y dirigir con
xito la marcha de la empresa.
Limitaciones de los estados financieros
Finney, Miller;(1999); seala lo siguiente sobre las limitaciones de los estados
financieros:
Su validez es transitoria y relativa, debido al hecho de que los resultados
no son definitivamente exactos porque tal exactitud slo se conoce al
momento de fundarse, o liquidarse la empresa, en determinadas
condiciones. Adems, incluyen apreciaciones personales, lo que hace
indispensable que los juicios y opiniones personales se apliquen con
rectitud en proporcin al grado de integridad y competencia profesional
de quien elabore los estados financieros y si los mismos cumplen con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. (p.92)
Dichas limitaciones pueden ser subsanadas, en parte, mediante las notas al pie de
los estados financieros; ya que stas sern reveladoras de todos aquellos factores y
circunstancias que el contador crea necesarias para una mejor apreciacin del
contenido de los estados.
ngel Omar vivas Perdomo en su tesis de grado anlisis financieros para la toma
de decisiones en la gerencia pblica dio varios ejemplos de este tipo de notas que
podra estar al pie de los estados financieros, estas son:
Tipo de cambio para los depsitos en el exterior y para las divisas en poder
de la empresa.
Base del clculo de la Provisin para cuentas incobrables.
Grado de exigibilidad de los activos.
Mtodo de valuacin de los inventarios.
Base de amortizacin de los intangibles.
Avales y fianzas.
Pasivos eventuales, no amparados por provisiones.
Poltica de dividendos.
Dividendos acumulativos, no pagados a acciones preferidas.
Plazos, intereses y condiciones hipotecarias.
Detalles y caractersticas del Capital en acciones
Clasificacin de los estados financieros
Los estados financieros se preparan peridicamente para presentar un informe a la
gerencia de la empresa con respecto a la situacin financiera de la misma y en basa
los resultados logrados en un perodo determinado, entre ellos se encuentran:
Balance general.
Estado de resultados.
Estado de movimiento de las cuentas del patrimonio.
Estado de flujos del efectivo.
Balance general
Asimismo, Gmez R. (1.998), lo define como:
El balance general es un documento contabilstico, de
indiscutible valor econmico, financiero y jurdico, adems de
que proporciona los datos necesarios para determinar el grado de
liquidez, solvencia y rentabilidad de la organizacin y en
conjunto, la eficiencia de su administracin. De all su
importancia para el analista. (p. 15)
Es un documento contable que proporciona los datos necesarios para determinar el
grado de liquidez, solvencia y rentabilidad de la organizacin y en conjunto, la
eficiencia de la administracin. El balance general debe mostrar claramente los tres
grandes grupos de cuentas reales que lo integran, y en el perfecto equilibrio de la
ecuacin fundamental:
Activo = Pasivo + Capital
Clasificacin del balance general
El balance se divide en activos, pasivos y capital o patrimonio.
Las normas internacionales de contabilidad establecen los siguientes parmetros para
la realizacin del balance:
La entidad presentar sus activos corrientes y no corrientes, as como sus
pasivos corrientes y no corrientes, como categoras separadas dentro del
balance, de acuerdo con los prrafos, excepto cuando la presentacin basada
en el grado de liquidez proporcione, una informacin relevante que sea ms
fiable. Cuando se aplique tal excepcin, todos los activos y pasivos se
presentarn atendiendo, en general, al grado de liquidez.
La entidad revelar para cada rbrica de activo o pasivo, que se espere
recuperar o cancelar en los doce meses posteriores a la fecha del balance o
despus de este intervalo de tiempo- el importe esperado a cobrar o pagar,
respectivamente, despus de transcurrir doce meses a partir de la fecha del
balance.
Cuando la entidad suministre bienes o preste servicios, dentro de un ciclo de
explotacin claramente identificable, la separacin entre las partidas
corrientes y no corrientes, tanto en el activo como en el pasivo del balance,
supondr una informacin til al distinguir los activos netos de uso continuo
como capital circulante, de los utilizados en las operaciones a largo plazo.
Esta distincin servir tambin para poner de manifiesto tanto los activos que
se esperan realizar en el transcurso del ciclo normal de la explotacin, como
los pasivos que se deban liquidar en el mismo periodo de tiempo.
Para algunas entidades, tales como las financieras, la presentacin de activos y
pasivos en orden ascendente o descendente de liquidez, proporciona
informacin fiable y ms relevante que la presentacin corriente - no
corriente, debido a que la entidad no suministra bienes o presta servicios
dentro de un ciclo de explotacin claramente identificable.
Se permitir que la entidad presente algunos de sus activos y pasivos
empleando la clasificacin corriente - no corriente, y otros en orden a su
liquidez, siempre que esto proporcione informacin fiable y ms relevante. La
necesidad de mezclar las bases de presentacin podra aparecer cuando una
entidad realice actividades diferentes.
La informacin sobre las fechas esperadas de realizacin de los activos y
pasivos es til para evaluar la liquidez y la solvencia de la entidad. La NIIF 7
Instrumentos financieros: Informacin a revelar obliga a revelar informacin
acerca de las fechas de vencimiento tanto de activos financieros como de los
pasivos financieros. Entre los activos financieros se encuentran las cuentas de
deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, y entre los pasivos financieros
se encuentran las cuentas de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
Tambin ser de utilidad la informacin acerca de las fechas de recuperacin
y cancelacin de los activos y pasivos no monetarios, tales como existencias y
provisiones, con independencia de que en el balance se efecte '6Ca distincin
entre partidas corrientes y no corrientes. Este puede ser el caso, por ejemplo,
cuando la entidad informe sobre los saldos de existencias que espera realizar
en un plazo superior a doce meses desde la fecha del balance.
En el balance se incluirn, como mnimo, rbricas especficas que contengan
los importes correspondientes a las siguientes partidas, en tanto no sean
presentadas de acuerdo con el prrafo 68A:
(a) inmovilizado material;
(b) inversiones inmobiliarias;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros (excluidos los mencionados en los apartados (e),
(h) e (i)
(e) posteriores);
(f) inversiones contabilizadas aplicando el mtodo de la participacin;
(g) activos biolgicos;
(h) existencias;
(i) deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;
(j) efectivo y otros medios lquidos equivalentes;
(k) acreedores comerciales y otras cuentas a pagar;
(l) provisiones;
(m) pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los
apartados (j) y (k)
(n) anteriores);
(o) pasivos y activos por impuestos corrientes, segn quedan definidos
en la NIC 12
(p) Impuesto sobre las ganancias ;
(q) pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se define en la NIC
12;
(r) intereses minoritarios, presentados dentro del patrimonio neto; y
(s) capital emitido y reservas atribuibles a los tenedores de
instrumentos de patrimonio
(t) neto de la dominante.
El balance tambin incluir rbricas especficas con los importes
correspondientes a las siguientes partidas:
(a) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los
activos
(b) incluidos en los grupos enajenables de elementos, que se hayan
clasificado como
(c) mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no
corrientes mantenidos
(d) para la venta y actividades interrumpidas y
(e) los pasivos incluidos en los grupos enajenables de elementos
clasificados como
(f) mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5.
En el balance se presentarn rbricas adicionales que contengan otras partidas,
as como agrupaciones y subtotales de las mismas, cuando tal presentacin sea
relevante para la comprensin de la situacin financiera de la entidad.
Cuando la entidad presente por separado los activos y los pasivos en el
balance, segn sean corrientes o no corrientes, no clasificar los activos (o
pasivos) por impuestos diferidos como activos (o pasivos) corrientes.
Asimismo, se especifica que esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato
concreto para la presentacin de las partidas. El prrafo 68 se limita a suministrar una
lista de partidas lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o funcin, como para
requerir una presentacin por separado en el balance.
Adems, se aadirn otras rbricas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una
partida o grupo de partidas sea tal que la presentacin por separado resulte relevante
para comprender la situacin financiera de la entidad. Las denominaciones utilizadas
y la ordenacin de las partidas o grupos de partidas, podrn ser modificadas de
acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones, con el fin de
suministrar la informacin necesaria para una comprensin global de la situacin
financiera de la entidad. Por ejemplo, una entidad de crdito podr modificar las
denominaciones anteriores con el fin de facilitar informacin relevante sobre sus
operaciones.
De igual forma se establece, que esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato
concreto para la presentacin de las partidas. El prrafo 68 se limita a suministrar una
lista de partidas lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o funcin, como para
requerir una presentacin por separado en el balance.
Adems, Se aadirn otras rbricas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una
partida o grupo de partidas sea tal que la presentacin por separado resulte relevante
para comprender la situacin financiera de la entidad. Las denominaciones utilizadas
y la ordenacin de las partidas o grupos de partidas, podrn ser modificadas de
acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones, con el fin de
suministrar la informacin necesaria para una comprensin global de la situacin
financiera de la entidad. Por ejemplo, una entidad de crdito modificar las
denominaciones anteriores con el fin de aplicar los requerimientos especficos de la
NIC.
Activos
Son todas aquellas propiedades que posee la empresa, se les puede asignar un valor
monetario, y mediante los cuales se obtendr un beneficio econmico. Pudiendo estar
representada en bienes materiales o no. Al respecto Gmez R. (1995) define los
activos como Todas aquellas propiedades que posee la empresa y que se les puede
asignar algn valor monetario. (p. 42).
Segn establece las Normas Internacionales de Contabilidad, los activos ya no
sern llamados activos fijos y circulantes; sino activos corrientes y no corrientes.
Activos corrientes:
31
Los activos sern considerados no corrientes cuando cumplan con alguno de los
siguientes criterios:
Se espere realizar, o se pretenda vender o consumir, en el transcurso del
ciclo normal de la explotacin de la entidad;
se mantenga fundamentalmente con fines de negociacin;
se espere realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la
fecha del balance; o
se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo (tal como se
define en la NIC 7 Estado de flujos de efectivo), cuya utilizacin no est
restringida, para ser intercambiado o usado para cancelar un pasivo, al
menos dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance.
Activos no corrientes:
En esta Norma, el trmino no corriente incluye activos materiales, intangibles y
financieros que son por naturaleza a largo plazo. No est prohibido el uso de
descripciones alternativas siempre que su significado quede claro.
Pasivos
Representan las obligaciones que se han contrado con terceros por la adquisicin
de bienes o servicios, por la contratacin de una deuda por medio de prstamos
recibidos o por la generacin de una deuda derivada de las actividades de la empresa.
Al respecto Gmez R. (1995) define los pasivos como las deudas y obligaciones de
la empresa con terceros.
Segn indica las Normas Internacionales de Contabilidad, los pasivos ya no sern
llamados pasivos circulantes, a largo plazo, diferidos o crditos diferidos u otros
pasivos; sino que sern clasificados segn esta norma en pasivos corrientes y pasivos
no corrientes.
Pasivos corrientes.
Un pasivo ser considerado corriente cuando cumpla con los siguientes criterios:
Se espere liquidar en el ciclo normal de la explotacin de la entidad; se
mantenga fundamentalmente para negociacin; deba liquidarse dentro del
periodo de doce meses desde la fecha del balance; o la entidad no tenga
el derecho incondicional para aplazar la cancelacin del pasivo durante,
al menos, los doce meses siguientes a la fecha del balance.
Asimismo, establece la norma que:
Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales, y
otros pasivos devengados, ya sea por costes de personal o por otros
costes de explotacin, formarn parte del capital circulante utilizado en el
ciclo normal de explotacin de la entidad. Estas partidas, relacionadas
con la explotacin, se clasificarn como corrientes incluso si su
vencimiento se va a producir ms all de los doce meses posteriores a la
fecha del balance.
El mismo ciclo normal de explotacin se aplicar a la clasificacin de los
activos y pasivos de la entidad. Cuando el ciclo normal de la explotacin
no sea claramente identificable, se supondr que su duracin es de doce
meses.
Otros tipos de pasivos corrientes no proceden del ciclo normal de la
explotacin, pero deben ser atendidos porque vencen dentro de los doce
meses siguientes a la fecha del balance o se mantienen fundamentalmente
con propsitos de negociacin. Son ejemplos de este tipo, los pasivos
financieros mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39, los
sobregiros o descubiertos bancarios, la parte corriente de los pasivos no
corrientes, los dividendos a pagar, los impuestos sobre las ganancias y
otras cuentas a pagar no comerciales.
De igual forma, la norma contempla que La entidad clasificar sus pasivos
financieros como corrientes cuando stos deban liquidarse dentro de los doce meses
siguientes a la fecha del balance, aunque el plazo original del pasivo fuera un periodo
superior a doce meses; y exista un acuerdo de refinanciacin o de reestructuracin de
los pagos a largo plazo, que se haya concluido despus de la fecha del balance y antes
de que los estados financieros sean formulados.
Pasivos no corrientes:
La norma internacional establece, que todos los dems pasivos que no estn
contemplados como corrientes, sern considerados como no corrientes. De igual
forma, estable que:
Los prstamos que proporcionan financiacin a largo plazo (es
decir, no forman parte del capital circulante utilizado en el ciclo
normal de la explotacin), y que no deban liquidarse despus de
los doce meses desde la fecha del balance, se clasificarn como
pasivos no corrientes, sujetos a las condiciones de los prrafos 65
y 66.
Asimismo, se tomarn como pasivos no corrientes si al efectuarse un prstamo, el
prestamista hubiese acordado, en la fecha del balance, conceder un periodo de gracia
que finalice al menos doce meses despus de esta fecha, dentro de cuyo plazo la
entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el prestamista no puede
exigir el reembolso inmediato.
Capital o Patrimonio
El capital representa a lo que la empresa posee efectivamente luego de cancelar todos
sus pasivos. Para Redondo A. el capital son todas a aquellas cuentas que representan
la inversin, segn libros de los propietarios de la empresa.
Por su parte, Gmez, F. (2000) expresa lo siguiente:
Constituye el valor inicial de los activos aportados por los accionistas, ms
los posteriores aumentos del mismo y menos las disminuciones por
reducciones del capital social. El capital social est dividido en ttulos
representativos del mismo denominadas acciones, las cuales tienen un
valor nominal fijo y que otorgan diferentes derechos a los accionistas de la
sociedad (p.22).
El capital social se divide en dos tipos: capital social comn y capital social
preferente.
Capital social comn
Est representado por acciones que no tienen ningn grado de preferencia y los
dueos de tales acciones en quienes recae el mayor riesgo al invertir en un negocio.
Los accionistas que poseen acciones comunes son los que administran la sociedad y
por lo general tienen derecho a voz y voto en las asambleas de accionistas y no tienen
lmite en cuanto a la participacin de las utilidades que obtenga la sociedad.
Capital social preferente
Est representado por acciones privilegiadas o de prioridad que se caracterizan por
disfrutar de ciertos privilegios que se hacen constar en sus respectivos ttulos y que
pueden ser de las ms variadas formas; es decir, un cierto porcentaje de dividendos
anual garantizado.
Al hablar de patrimonio y capital tambin es necesario tomar en cuenta la reserva
legal y las utilidades no distribuidas. La reserva legal, est constituida por las
segregaciones de utilidades que establece la ley; al respecto el Cdigo de Comercio
expresa lo siguiente:
Art. 262. Anualmente se separar de los beneficios lquidos una
cuota de cinco por ciento, por lo menos para formar un fondo de
reserva, hasta que este fondo alcance a lo prescrito en los
estatutos, y no podr ser menos de un diez por ciento del capital
social. (p.70)
35
Este fondo de reserva podr ser colocado en valores de cmoda realizacin, pero
nunca en acciones u obligaciones de la compaa ni en propiedades para el uso de
ellas.
Utilidades no distribuidas
Son los beneficios netos acumulados que una empresa ha obtenido a lo largo de
varios ejercicios econmicos, menos las prdidas obtenidas y que se originan por el
traspaso de las utilidades o prdidas de cada perodo y representan el monto que
incrementa el valor de las acciones o el capital social.
Formas de preparacin del balance general
Catacora, F. (2003) expresa que al preparar un balance general se debe considerar, lo
siguiente:
Nombre de la empresa, ttulo del estado financiero, fecha del estado
financiero, moneda en la cual est expresado el estado financiero, ttulo para
el activo, sub - clasificacin del activo, total del activo, ttulo para el pasivo,
sub - clasificacin del pasivo, total del pasivo, ttulo para el capital, detalles
de cambio en el capital, total del pasivo y capital; (p.54).
Estado de resultados
Para Catacora F. el estado resultado es el que muestra la utilidad o prdida en un
periodo determinado por actividades ordinarias y extraordinarias; tambin lo
denomina como estado de ganancia y prdidas.
Por su parte, Gmez; F. (2000) lo define de la siguiente forma:
El estado de resultados es un cuadro numrico que muestra los
ingresos y gastos, al igual que la ganancia o prdida, obtenida en el
ejercicio econmico que cubre; asimismo, expresa cunto se gast y
proporcion, cunto cost lo que se vendi y cunto ingres; la
diferencia entre stos determina la utilidad, cuando resulte positiva,
o la prdida, si es negativa. (p.26)
Slo el anlisis del estado de resultados podr indicar si la empresa ha logrado el
mximo beneficio con el mnimo de gastos, y si es factible su desarrollo y expansin,
al punto de obtener beneficios suficientes para cumplir con las obligaciones de su
financiamiento.
Las secciones presentes en el estado de resultados los ingresos por ventas y servicios,
costo de venta y otros ingresos egresos.
Ingresos por ventas o servicios
Los ingresos son todos aquellos recursos que obtienen las sociedades o gobiernos
por el uso de riqueza, trabajo humano o cualquier otro motivo que incremente su
patrimonio. En el caso de empresas mercantiles e industriales los ingresos vendran a
ser las ventas, en las empresas de servicios y sin fines de lucro seran los ingresos y
en las empresas financieras lo representan los intereses ganados.
En estos ingresos solamente deben incluirse las cuentas nominales, que registran
las compensaciones que percibe la empresa, por las mercancas, productos terminados
o servicios que vende especficamente. Se deben excluir los ingresos eventuales,
originados por ventas distintas a las actividades propias de la organizacin; como
podra ser la venta de algn activo descartado, de desperdicios, de embalajes, entre
otros. Tambin deben mostrarse en este grupo y deducirse de los ingresos las
devoluciones y rebajas en venta, los descuentos en ventas, entre otros.
Costo de venta
Para Barrios, J. el costo de venta est compuesto por todos aquellos desembolsos
o erogaciones que son necesarios para que se obtengan los ingresos de una empresa.
Por su parte, Redondo A. (1999); los cataloga tambin como gastos operativos y
gastos de administracin y expresa lo siguiente:
Est compuesto por todos aquellos gastos, en los cuales incurre una
empresa que no estn relacionados con los ingresos operacionales, pero
son necesarios para que la empresa pueda operar los gastos operativos
estn compuestos por; gastos de ventas; gastos de administracin;
constituyen conceptos de gastos que se encuentran relacionados con las
actividades que realiza el departamento y el rea de ventas. Entre los
principales renglones de estos gastos tenemos; gastos de salarios del
personal de ventas; gastos de depreciacin equipo de ventas; gastos de
depreciacin vehculos de reparto; comisiones de vendedores; gastos de
publicidad; gastos de patente de industria y comercio; y gastos de
embalaje. Representan conceptos de gastos que se relacionan con el
manejo y control de la empresa, es decir, la administracin, de manera
enunciativa y no limitante. Entre los principales renglones de estos gastos
tenemos; salarios del personal administrativo; Gastos de representacin;
honorarios profesionales; gastos de depreciacin edificio administrativo;
gastos de depreciacin mobiliario y equipos de oficina gastos de
suministro de oficina; gastos de alquiler de oficina. (p.34)
Otros ingresos y egresos
Estn representados por partidas que no tienen relacin con los ingresos, costos y
gastos operacionales y que deben ser separados de los tres primeros rubros del estado
de resultados.
Las partidas de otros ingresos o egresos estn compuestas principalmente por los
siguientes rubros generales:
Intereses, ingresos o gastos.
Diferencias cambiarias, ingresos o egresos.
Otros.
Formas de preparacin del estado de resultados
Maite Rodrguez en su trabajo de grado titulado Anlisis comparativo de la situacin
financiera en la gestin operativa de la empresa M.A.D. Suministros y Servicios,
C.A. para el perodo econmico 2006 2007, comenta que al preparar un estado de
resultados se debe considerar, entre otras cosas, lo siguiente:
Incluir en el encabezado el nombre del estado, nombre del negocio o
compaa y periodo que abarca el estado.
Contener una lista de las fuentes e ingresos y exponer los costos y los
gastos de las principales operaciones de la empresa. Cada partida que
aparezca en el estado debe describir su contenido.
Indicar claramente la utilidad o prdida de las operaciones por el periodo
contable.
Mostrar la ganancia o la prdida antes de los impuestos sobre la renta del
ao, despus de incluir otros productos y otros gastos claramente
relacionados con el periodo contable actual.
Manifestar especficamente los impuestos sobre la renta
Poner de manifiesto la utilidad neta por el periodo contable (antes de las
partidas extraordinarias).
Mostrar separadamente las partidas de utilidades o prdidas que sean
extraordinarias o que estn relacionadas con periodos anteriores.
Mostrar la utilidad neta y las partidas extraordinarias o especiales.
Dar datos comparativos en relacin con el periodo o periodos precedentes.
Poner de manifiesto por medio de notas entre parntesis, notas marginales
o notas explicativas informaciones tales como: Base para la determinacin
de los gastos por depreciacin.
Exponer informacin detallada en las cdulas anexas.
Estado de movimiento de las cuentas del patrimonio
Refleja el cambio o movimiento ocurrido entre dos fechas, en todas aquellas
cuentas que conforman el patrimonio. Al respecto Catacora F. explica que el objetivo
del estado de movimiento de las cuentas del patrimonio es revelar movimientos en el
patrimonio que son importantes y que de otra forma no se pudieran conocer"; en tal
sentido, se puede decir que el mismo surge como una necesidad de informar con
mayor detalle las transacciones que ocurrieron con las cuentas que lo componen para
un periodo determinado.
Los principales rubros del estado de movimiento de las cuentas del patrimonio son
las siguientes:
Capital social clasificado por tipo, es decir, capital social comn
preferente.
Reserva legal.
Utilidades no distribuidas.
Prdida neta no realizada en valores negociables.
Estado de flujos del efectivo
Weston, B. (2002) establece que el estado de flujos de efectivo:
Muestra el movimiento de dinero efectivo, o sea, los ingresos y los
egresos durante un periodo, permite calcular la corriente y
requerimientos de efectivos en la empresa, muestra la utilizacin que
se le dio a partidas clasificadas como efectivo o sus equivalentes, por
lo cual se hace necesaria su presentacin con el objetivo de analizar la
capacidad que tiene una empresa para generar efectivo. (p.110)
El estado de movimiento del efectivo presenta las principales fuentes o aplicaciones
de efectivo en un periodo, por lo cual se clasifican las transacciones en tres tipos de
actividades:
Actividades de operacin.
Actividades de inversin.
Actividades de financiamiento.
Anlisis de los estados financieros
Para Roberto Macas Pineda, el anlisis de los estados financieros es el proceso
crtico dirigido a evaluar la posicin financiera, presente y pasada, y los resultados de
las operaciones de una empresa, con el objetivo de establecer las mejores
estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.
Importancia del anlisis de los estados financieros
Para Carlos Gutirrez Reynaga, en su curso Introduccin a las finanzas, la
importancia del anlisis de los estados financieros radica en que la informacin
financiera que reportan contribuye a la toma de decisiones de los administradores
dentro de la direccin de una empresa.
En tal sentido, el anlisis de estados financieros representan un componente
indispensable para la empresa ya facilita la toma de decisiones a los inversionistas o
terceros que estn interesados en la situacin econmica y financiera de la empresa en
cuanto a decisiones sobre prstamo, inversin y otras cuestiones prximas.
Con el anlisis financiero se evala la realidad de la situacin y comportamiento de
una empresa, ms all de lo netamente contable y de las leyes financieras y aunque
los estados financieros representan un registro del pasado, su estudio permite definir
guas para acciones futuras pues los resultados obtenidos se pueden tomar acciones
que modifiquen ciertos aspectos econmicos de la empresa en un futuro.
Los accionistas, inversionistas, bancos, entre otros, interesados en la situacin actual
de la empresa, sienten la necesidad de analizar e interpretar los estados financieros
con el propsito de obtener respuestas a muchas interrogantes, ya que los mismos
revelarn resultados relevantes acerca de la rentabilidad, liquidez, solvencia, y sobre
todo productividad de la empresa.
Objetivos del anlisis de los estados financieros
Rodriguez M. en su tesis Anlisis comparativo de la situacin financiera en la gestin
operativa de la empresa M.A.D. suministros y servicios, C.A. para el perodo
econmico 2006-2007, comenta que al efectuar el anlisis de los estados financieros
de una empresa, se persiguen alcanzar las siguientes informaciones:
Capacidad para el cumplimiento de obligaciones.
Solvencia y situacin crediticia.
Grado de suficiencia del capital de trabajo neto.
Plazos de vencimiento de los pasivos.
Situacin financiera general.
Grado de dependencia de terceros.
Calidad y grado de las inversiones.
Relaciones entre vencimientos y obligaciones.
Proporcionalidad del capital propio y de obligaciones.
Rentabilidad del capital invertido.
Adecuacin del rgimen de depreciaciones.
Equilibrio econmico general.
Grado de discrecin en el reparto de dividendos.
El anlisis de los estados financieros se puede realizar de dos tipos:
Anlisis interno
Es realizado por quienes tienen acceso a los registros detallados y a toda la
informacin relativa a la empresa como son los directivos, empleados y quienes
mantengan intervencin directa en la misma, y es utilizado principalmente para fines
de la administracin.
Anlisis externo
Es realizado por quienes no tienen acceso a los registros detallados de la empresa y
dependen de los estados financieros publicados, stos son de particular inters para
los proveedores de capital pues les permiten si su inversin obtendr utilidades
deseadas, tambin hacen uso de l los bancos y agencias de crdito para tomar en
consideracin si se tiene la capacidad de soportar ms deuda, o calcular la cantidad
mxima de prstamo, entre otros.
Herramientas para el anlisis de los estados financieros
Para la realizacin del anlisis de los estados financieros, el analista podr ubicar la
herramienta que se adapte adecuadamente para desarrollar eficazmente el proceso.
Mtodos de anlisis a los estados financieros
Los mtodos utilizados para la interpretacin del anlisis de los estados
financieros son:
Mtodo horizontal
Este anlisis es de gran importancia para la empresa, ya que permite informar si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; tambin
permite definir cules merecen mayor atencin por ser cambios significativos en la
marcha.
Al respecto Gmez R. acota lo siguiente: Los anlisis horizontales requieren de la
informacin que aportan varios estados financieros de ejercicios econmicos
consecutivos.
En este mtodo horizontal se comparan entre s los dos ltimos perodos, ya que en
el perodo que est sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto.
Mtodo vertical
Gmez R., por su parte, considera que este mtodo consiste en establecer razones
geomtricas o cocientes entre las distintas partidas de un mismo estado financiero y
sus totales; o entre un grupo de partidas y el total del grupo respectivo."
En tal sentido, el mtodo se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un
perodo para conocer su situacin o resultados.
Mtodo histrico
Este mtodo, segn comenta Catacora F., se aplica para analizar una serie de
mtodos financieros de la misma empresa a fecha o perodos distintos. Se analizan
tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o razones financieras, puede graficarse para
mejor ilustracin.
Mtodo comparativo
Esta tcnica de anlisis consiste, en comparar los estados financieros de dos o tres
ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los
diferentes perodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de
detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la
empresa.
Al comparar los balances generales de dos periodos con fechas diferentes podemos
observar los cambios obtenidos en los activos, pasivos y patrimonio de una empresa
en trminos de dinero. Estos cambios son importantes porque proporcionan una gua
a la administracin de la empresa sobre los resultados de las utilidades o prdidas
generadas durante el periodo en comparacin.
Mtodo de tendencias
El mtodo de anlisis por tendencias, es un refinamiento de los cambios
interanuales o anlisis comparativo y se utiliza cuando la serie de aos a comparar es
mayor a tres. La comparacin de estados financieros en una serie larga de perodos
permitir evaluar la direccin, velocidad y amplitud de la tendencia, as como utilizar
sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o ms partidas significativas.
Mtodo proyectado o estimado
Se utiliza para analizar estados financieros pro- forma y presupuestos.
Mtodo burstil
Se aplica para analizar estados financieros de empresas que cotizan sus acciones
en la bolsa de valores.
Razones financieras
Segn comenta Carlos Gutirrez en su curso Introduccin a las Finanzas, uno de
los instrumentos ms usados para realizar anlisis financiero de las empresas, es el
uso de las razones financieras, ya que estas, pueden medir en alto grado la eficacia y
comportamiento de la misma; ya que, presentan una perspectiva amplia de la
situacin financiera, precisando el grado de liquidez, rentabilidad, apalancamiento
financiero, cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
La importancia de los indicadores reside fundamentalmente en el hecho de que
permiten efectuar comparaciones en diferentes periodos o bien entre varias empresas
que tengan la misma actividad; por lo tanto, facilita en forma prctica los resultados
de diferentes periodos econmicos.
Tipos de comparaciones de razones
El anlisis de razones no es slo la aplicacin de una frmula a la informacin
financiera para calcular una razn determinada, es tambin la interpretacin del valor
de dicha razn.
Anlisis de corte transversal
Implica la comparacin de las razones financieras de diferentes empresas al mismo
tiempo. Este tipo de anlisis, denominado referencia, compara los valores de las
razones de la empresa con los de un competidor importante o grupo de competidores,
sobre todo para identificar reas con oportunidad de ser mejoradas, pero slo dirige la
atencin slo a las reas potenciales de inters; no proporciona pruebas concluyentes
de la existencia de un problema.
Anlisis de serie de tiempo
Evala el rendimiento financiero de la empresa a travs del tiempo mediante el
anlisis de razones financieras, permite a la empresa determinar si progresa segn lo
planeado. Las tendencias de crecimiento se observan al comparar varios aos, y el
conocerlas ayuda a la empresa a prever las operaciones futuras. Al igual que en el
anlisis de corte transversal, es necesario evaluar cualquier cambio significativo de
una ao a otro para saber si constituye sntoma de un problema serio.
Anlisis combinado
Es la estrategia de anlisis que ofrece mayor informacin, combina los anlisis de
corte transversal y los de serie de tiempo. Permite evaluar la tendencia de
comportamiento de una razn en relacin con la tendencia de la industria.
Tipos de razones
Asimismo, Carlos Gutirrez afirma que las razones financieras son comparables
con las de competencia y llevan al anlisis y reflexin del funcionamiento de las
empresas frente a sus rivales, a continuacin se explican los fundamentos de
aplicacin y clculo de cada una de ellas.
Razones de liquidez
La liquidez de una organizacin es juzgada por la capacidad para saldar las
obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que estas se vencen. Se
refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para
convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes. stas son:
Capital Neto de Trabajo (CNT): Es la cantidad de circulante que la empresa posee
para imprevisto, este constituye un elemento importante con fines de anlisis, la
misma se obtiene al descontar de las obligaciones circulantes de la empresa todos
sus derechos circulantes.
CNT = Activos Circulantes Pasivos Circulantes
Razn Circulante (RC): Determina la capacidad de la empresa para cubrir con la
totalidad de sus activos circulantes sus compromisos cercanos, o pasivos
circulantes.
RC = Activo Circulante
Pasivo Circulante
Prueba del Acido (ACIDO): Esta prueba es semejante a la razn circulante o
ndice de solvencia. Pero dentro del activo circulante no se tiene en cuenta el
inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez.
ACIDO = Activo Circulante Inventario
Pasivo Circulante
Rotacin de Inventario (RI): Este mide la liquidez del inventario por medio de su
movimiento durante el periodo.
RI = Costo de lo Vendido
Inventario Promedio
Plazo Promedio de Inventario (PPI): Representa el promedio de das que un
artculo permanece en el inventario de la empresa.
PPI = ___360 ___ .
Rotacin de Inventario
Rotacin de Cuentas por Cobrar (RCC): Indica cuantas veces se recuperan las
cuentas por cobrar anuales por medio de las ventas a crdito, y se puede utilizar
para determinar el periodo de cobro promedio. Mide la liquidez de las cuentas por
cobrar por medio de su rotacin.
RCC = Ventas .
Cuentas por Cobrar
Plazo Promedio de Cobro (PPC): Indica la evaluacin de la poltica de crditos y
cobros de la empresa.
PPC = 360 .
Rotacin de Cuentas por Cobrar
Rotacin de Cuentas por Pagar (RCP): Determina el nmero de veces que
duramos en liquidar los crditos concedidos anuales, y sirve para deducir el
periodo promedio de pago.
RCP = Compras Anuales a Crdito .
Promedio de Cuentas por Pagar
Plazo Promedio de Cuentas por Pagar (PPCP): Permite distinguir las normas de
pago de la empresa.
PPCP = 360 .
Rotacin de Cuentas por Pagar
Razn de endeudamiento
Estas razones miden la efectividad de la direccin en el uso de recursos que
generan intereses o pagos a largo plazo y la devolucin de la suma principal, es decir,
calcula la aptitud de la sociedad de endeudarse sensatamente o el nivel en que ya lo
est.
Para analizar estos ndices hay que considerar lo siguiente:
Al obtener fondos, los accionistas mantienen el control de la empresa con una
inversin limitada.
Los acreedores consideran el capital contable para contar con un margen de
seguridad. Los riesgos de la empresa los corren generalmente los acreedores.
Si la empresa obtiene un mejor rendimiento sobre las inversiones con fondos
financiados con prstamos que el inters que paga sobre los mismos, el
rendimiento sobre el capital de los propietarios se ve incrementado o apalancado.
Razn de Endeudamiento (RE): Indica la proporcin de las inversiones totales
que pertenecen a los acreedores. Entre mas grande sea el resultado, mayor es el
importe del capital utilizado en la empresa por otras personas para generar
utilidades.
RE = Pasivo total
Activo total
Razn Pasivo Capital (RPC): Indica la relacin entre los fondos a largo plazo
que suministran los acreedores y los que aportan los dueos de las empresas.
Eliminando los pasivos circulantes, que no representan cargos fijos, el ndice se
concentra en las deudas a largo plazo. Es el termmetro que estima el grado de
apalancamiento financiero.
RPC = Pasivo a largo plazo
Capital contable
Razones de rentabilidad
Permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel
dado de ventas, de activos o la inversin de los dueos.
Margen Neto de Utilidades: determina el porcentaje que queda en cada venta
despus de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos.
Margen Neto de Utilidades = Utilidades Netas
Ventas
Margen Bruto de Utilidades (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las
ventas despus que la empresa ha pagado sus existencias.
MB = Ventas Costo de lo Vendido
Ventas
Margen de Utilidades Operacionales (MO): Representa las utilidades netas que
gana la empresa en el valor de cada venta. Estas se deben tener en cuenta
deducindoles los cargos financieros o gubernamentales y determina solamente la
utilidad de la operacin de la empresa.
Rotacin del Activo Total (RAT): Indica la eficiencia con que la empresa puede
utilizar sus activos para generar ventas.
RAT = Ventas Anuales
Activos Totales
Rendimiento de la Inversin (REI): Determina la efectividad total de la
administracin para producir utilidades con los activos disponibles.
REI = Utilidades netas despus de impuestos
Activos Totales
Rendimiento del Capital Comn (CC): Indica el rendimiento que se obtiene sobre
el valor en libros del capital contable.
CC = Utilidades netas despus de impuestos Dividendos Preferentes
Capital Contable Capital preferente
Utilidades por Accin (UA): Representa el total de ganancias que se obtienen por
cada accin ordinaria vigente.
CC = Utilidades disponibles para acciones ordinarias
Numero de acciones ordinarias en circulacin
Dividendos por Accin (DA): Esta representa el monto que se paga a cada
accionista al terminar el periodo de operaciones.
CC = Dividendos Pagados .
Numero de acciones ordinarias vigentes
Razones de cobertura
Estas razones evalan la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos
fijos. Estas se relacionan ms frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las
deudas de la empresa.
Veces que se ha Ganado el Inters (VGI): Calcula la capacidad de la empresa
para efectuar los pagos contractuales de intereses.
VGI = Utilidad antes de intereses e impuestos.
Erogacin anual por interese
Cobertura Total del Pasivo (CTP): Esta razn considera la capacidad de la
empresa para cumplir sus obligaciones por intereses y la capacidad para
rembolsar el principal de los prstamos o hacer abonos a los fondos de
amortizacin.
CC = Ganancias antes de intereses e impuestos.
Intereses ms abonos al pasivo principal
Razn de Cobertura Total (CT): Esta razn incluye todos los tipos de
obligaciones, tanto los fijos como los temporales, determina la capacidad de la
empresa para cubrir todos sus cargos financieros.
CC = Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos
Intereses + abonos al pasivo principal pago de arrendamientos
Al terminar el anlisis de las anteriores razones financieras, se deben tener los
criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la
empresa, aquellas que ayuden a mantener los recursos obtenidos anteriormente y
adquirir nuevos que garanticen el beneficio econmico futuro, tambin verificar y
cumplir con las obligaciones con terceros para as llegar al objetivo primordial de la
gestin administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo amplios mrgenes de
utilidad con una vigencia permanente y slida frente a los competidores, otorgando
un grado de satisfaccin para todos los rganos gestores de esta colectividad.
Interpretacin de los ndices financieros
Para poseer imagen clara de la situacin econmico-financiera de la empresa es
necesario tener en cuenta que:
Todo ndice debe ser comparado con su propia trayectoria histrica dentro de la
empresa a fin de empresa, a fin de conocer su comportamiento en diferentes
periodos econmicos.
Los ndices obtenidos correspondientes a empresas ubicadas en la misma
actividad econmica.
Los ndices financieros son instrumento de trabajo y a travs de ella no se llegan a
resultados definidos, puesto que, ms bien sirve para detectar aspectos de la
empresa que requiere de un estudio de mayor profundidad.
Bases Legales
La presente investigacin est sustentada en las disposiciones legales referidas
en la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela y el Cdigo de
Comercio.
En relacin a los derechos econmicos la Constitucin Nacional de la Repblica
Bolivariana de Venezuela (CNRBV) (2007), establece:
Art.117. Todas las personas tendrn derecho a disponer de bienes
y servicios de calidad as como una informacin adecuada y no
engaosa sobre el contenido y caractersticas de los productos y
servicios que consumen; a la libertad de eleccin y a un trato
equitativo y digno. La ley establece los mecanismos para garantizar
esos derechos, las normas de control de calidad y cantidad de bienes
y servicios, los procedimientos de defensa del pblico consumidor y
las sanciones correspondientes de los daos ocasionados y las
sanciones correspondientes por la violencia de estos derechos (p.105)
Este artculo se refiere a que todas las personas tienen derecho a disfrutar de
bienes y servicios de buena, as como elegir los bienes y servicios que consume sin
ser engaados con informacin falsa.
En cuanto al sistema socioeconmico, concretamente a la funcin del estado en
la economa, la CNRBV (2007), refiere: Art.300. La ley nacional establecer las
condiciones para la creacin de entidades funcionalmente descentralizadas para la
realizacin de actividades sociales o empresariales con el objeto de asegurar la
razonable productividad econmica y social de los recursos pblicos que en ella se
invirtieron.
Esto explica que la ley establece las condiciones ideales para la creacin de
organizaciones que se encarguen de actividades sociales para tener seguro los
recursos invertidos, con la finalidad de verificar que se aprovechen los recursos y
lograr satisfacer las necesidades bsicas de los diversos pblicos.
En este sentido, la Constitucin Nacional de la Repblica Bolivariana de
Venezuela (2007), afirma:
Art.308. El estado proteger y promover la pequea y mediana
industria, las cooperativas, las cajas de ahorro, as como tambin la
empresa familiar, las microempresas y cualquier otra forma de
asociacin comunitaria para el trabajo, el ahorro y el consumo, bajo
rgimen de propiedad colectiva, con el fin de fortalecer el desarrollo
econmico del pas, sustentado en la iniciativa popular. Se asegura la
capacitacin, la asistencia nica y el funcionamiento oportuno
(p.283)
Con lo que se comprueba que el estado proteger a la pequea y mediana industria
con el fin de fortalecer el desarrollo del pas y la productividad de bienes y servicios
que permitan satisfacer al colectivo.
Por su parte, el Cdigo de Comercio, explica en su artculo 32 que Todo
comerciante debe llevar en idioma castellano su contabilidad, la cual comprendera,
obligatoriamente, el diario, mayor y el de inventario Adems, podr llevar todo los
libros que estimaren conveniente el mayor orden y claridad de sus operaciones.
En cuanto a libro diarios e inventarios, el artculo 33 de la misma ley, seala:
El libro diario y el de inventario no pueden ponerse en uso sin que
haya sido previamente presentado al tribunal o registro mercantil en
los lugares donde lo haya o el juez ordinario de mayor categora en la
localidad donde no existen aquellos funcionarios, a fin de poner en el
primer folio de cada libro nota de lo que estuviera fechada firmada
por el juez y secretario o por el registro mercantil. Se estampara en
todas las dems hojas el sello de la oficina (p. 23)
Estos aspectos deben ser tomados en cuenta por las empresas a fin de evitar
contratiempos , as que ellas antes de registrar su contabilidad en los libros
respectivos, los mismos deben estar debidamente firmados y sellados por las
autoridades correspondientes.
Mientras que en el artculo 35 de la citada ley, puntualiza: Todo comerciante, al
comenzar su giro y al fin de cada ao, har en el libro de inventario una descripcin
estimatoria de todos sus bienes tanto muebles como inmuebles y de todos sus
crditos, activos y pasivos vinculados o no a su comercio
El inventario debe cerrarse con el balance y la cuenta de ganancias y prdidas;
estas deben demostrar con evidencia y veracidad los beneficios obtenidos las
prdidas sufridas. Asimismo, los inventarios sern firmados por todos los interesados
en el establecimiento de comercio que se hallen presentes en su formacin y se
utilizan para saber cmo est el comerciante econmicamente y si no est el negocio
afectando sus bienes.
Asimismo, en su Artculo 36, se le prohbe a los comerciantes lo siguiente:
1 Alterar en los asientos el orden y la fecha de las operaciones descritas.
2 Dejar blancos en el cuerpo de los asientos o a continuacin de ellos.
3 Poner asientos al margen y hacer interlineaciones, raspaduras o enmendaduras.
4 Borrar los asientos o partes de ellos.
5 Arrancar hojas, alterar la encuadernacin o foliatura y mutilar alguna parte de los
libros
Definicin de trminos bsicos
Anlisis: Distincin y separacin de las partes de un todo hasta llegar a conocer los
principios o elementos de ste. (Diccionario de la lengua espaola, 1994)
Cliente: Persona que compra o utiliza los servicios de un profesional o de un
establecimiento. (Diccionario Kohler para contadores, 2005)
Compra: desembolso hecho para adquirir bienes o servicios; los bienes y servicios
adquiridos. (Diccionario de la lengua espaola, 1994)
Comprobante: Recibo de haber efectuado un pago, cobro, entrega, compra, entre
otros. (Diccionario Kohler para contadores, 2005)
Factura: Cuenta detallada de los objetos comprendidos en una venta, remesa u otra
operacin de comercio, con expresin de cantidad, calidad y valor. (Diccionario de la
lengua espaola, 1994)
Libros de compra: conjunto de datos que reflejan el desembolso hecho por alguna
empresa para adquirir un bien o servicio. (Diccionario Kohler para contadores, 2005)
Libros de venta: conjunto de datos que reflejan la transaccin realizada por
determinada empresa para le entrega de un bien o servicio. (Diccionario Kohler para
contadores, 2005)
Perodos econmicos: es un perodo de tiempo que, generalmente comprende desde
el 01 de enero hasta el 31 de diciembre, en el cual una empresa registra y contabiliza
sus operaciones econmicas. (Diccionario Kohler para contadores, 2005)
Reglamento: Coleccin ordenada de reglas o preceptos dadas por una autoridad
competente para la ejecucin de una ley, para el rgimen de una corporacin, etc.
(Diccionario de la lengua espaola, 1994)
Sanciones: Pena que la ley establece para el que la infringe. (Diccionario de la lengua
espaola, 1994)
Venta: Transaccin mercantil que representa la entrega de un artculo de comercio.
Una partida de mercanca o un derecho o un servicio de calidad. (Diccionario de la
lengua espaola, 1994)
CAPTULO III
MARCO METODOLGICO
Tipo de investigacin
El desarrollo de este proyecto implica tres tipos de investigacin: descriptiva,
de campo y aplicada.
La investigacin descriptiva es definida por Barrera como aquella que tiene por
finalidad buscar, encontrar y capturar un fenmeno tal como se da en la realidad, con
todas sus caractersticas y rasgos, seguidos de una interpretacin. En tal sentido, para
el desarrollo de este proyecto se va a tomar la realidad financiera de la empresa La
Casa del Motor, C.A. tal como ocurre y sin ser alterada, para comparar los perodos
econmicos 2009 y 2010, para luego emitir conclusiones tiles para la empresa.
En la investigacin de campo, segn explica Morales, existe una necesidad de
recolectar datos directamente de la realidad emprica de tal manera que sea posible
cerciorarse de las verdaderas maneras en que se realizan los procesos contables y
productivos de la empresa.
Para Arias la investigacin de campo es aquella que consiste en recolectar datos
directamente de los sujetos investigados, o de la realidad donde ocurren los hechos
sin manipular o controlar variables.
Es por ello, que para la ejecucin de este proyecto se toma informacin financiera
verdica, tal como ocurre, para establecer comparacin entre los perodos 2009 y
2010.
En cuanto a la investigacin aplicada Sabino acota que este tipo de investigacin
se realiza con la finalidad de buscar conocimientos la posibilidad de aplicacin
directa o inmediata a la realidad para modificarla.
En el caso de este proyecto, la investigacin se va a aplicar ya que la presidencia
de la Casa del Motor pretende tomar decisiones que permitan obtener mejoras
e
