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MODULO INTEGRAL DE ANLISISEstados Financieros Balance General Estado de Prdidas y Ganacias C Razones para Indicadores Financieros del Balanced Score Card ndices de Liquidez I I I I I I Razn Circulante o Corriente Liquidez de Tesorera Liquidez Inmediata Razn cida Liquidez Corrienteo Circulante Prueba cida
ndices de Rentabilidad I I I I I Resultado sobre Ventas (ROS) o Margen Bruto Margen Bruto Resultado sobre Patrimonio (ROE) Resultado sobre Activos (ROA) Resultado sobre Capital Invertido (ROIC)
-
ndices de Actividad Y Rotacin I I I I I I Rotacin de Cuentas por Cobrar Rotacin de Existencias o Inventario Plazo Promedio de Cuentas por Cobrar Permanencia de Existencias o Inventarios Rotacin de Capital de Trabajo Rotacin de los Activos
-
ndices de Endeudamiento I I I I I I Razn de Endeudamiento Apalancamiento Financiero Razn Deuda Corto Plazo - Deuda Total Razn Pasivo a Capital ndice de Deuda de Capitalizacin. Intervalos de Posicin Defensiva
-
ndices de Cobertura I I I Capital de Trabajo Capital de Trabajo de Explotacin Capital de Trabajo Ajeno a la Explotacin
DE ANLISIS
ESTADOS FINANCIEROS
GLORIA S.A.Balance General CuentaACTIVO Caja y Bancos Instrumentos Financieros Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Vinculadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias Gastos Pagados por Anticipado TOTAL ACTIVO CORRIENTE Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Inversiones Permanentes Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto de Depreciacin Activo Intangible (Neto de depreciacin acumulada) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo Otros Activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Sobregiros Bancarios Prstamos Bancarios Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Vinculadas Otras Cuentas por Pagar Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE Deudas a Largo Plazo Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Vinculadas Otras Cuentas por Pagar Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Pasivo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO Contingencias Inters Minoritario PATRIMONIO NETO Capital Capital Adicional Acciones de Inversin Resultados no Realizados Excedente de Revaluacin Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO2008 17,559 338,195 129,201 77,922 366,973 26,061 955,911 0 123,178 88,628 546,638 2,258 2007 18,166 262,685 98,148 21,339 299,219 4,821 704,378 0 0 589,595 529,451 1,400
760,702
1,120,446
1,716,613939 207,305 176,299 4,480 74,891 27,429 491,343 256,145 2828 0 14,556 9,449 282,978 774,321 0 0 255,843 0 26,164 0 0 51,179 0 609,106 942,292
1,824,824354 185851 196,295 10,164 32,728 33,014 458,406 303,464 3612 15246 14,556 10,357 347,235 805,641 0 0 450,791 0 46,077 0 0 90,158 0 432,157 1,019,183
1,716,613
1,824,824
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
GLORIA S.A.Estado de Ganancias y Prdidas CuentaVentas Netas (ingresos operacionales) Otros Ingresos Operacionales TOTAL DE INGRESOS BRUTOS Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA Gastos de Ventas Gastos de Administracin Ganancia (Prdida) por Venta de Activos Otros Ingresos Otros Gastos UTILIDAD OPERATIVA Otros Ingresos (gastos) Ingresos Financieros Gastos Financieros Relacionadas poe el Mtodo de Participacion Participacin en los Resultados de Subsidiarias Otros Ingresos Otros Gastos Resultado por Exposicin a la Inflacin RESULTADOS ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES Y DEL IMPUESTO A LA RENTA Participaciones Impuesto a la Renta RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS Ingresos Extraordinarios Gastos Extraordinarios RESULTADO ANTES DE INTERES MINORITARIO Inters Minoritario UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO Dividendos de acciones Preferentes UTILIDAD (PERDIDA) NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTASUtilidad Utilidad Utilidad Utilidad (prdida) (prdida) (prdida) (prdida) bsica por accin comn bsica por accin de inversin diluida por accin comn diluida por accin de inversin
20082,047,739 2,047,739 -1,573,771 473,968 -166,517 -82,212 7,122 14,018 -12,297 234,082 180,775 -33,407 0 0 0 0 0 381,450 -24,202 -64,438 292,810 0 0 292,810 0 292,810 0 292,810 0.882000 0.882000 0.000000 0.000000
20071,810,418 1,810,418 -1,370,182 440,236 -155,333 -71,189 1,854 10,400 -6,056 219,912 73,692 -35,278 0 0 0 0 0 258,326 -21,413 -55,725 181,188 0 0 181,188 0 181,188 0 181,188 0.365000 0.365000 0.000000 0.000000
UTILIDAD NETA
292,810
181,188
INDICES DE LIQUIDEZGLORIA S.A.VOLVER RAZN CIRCULANTE O CORRIENTE ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
CURRENT RATIO
2008CURRENTE RATIO=
2007
1
705,168.00 208,208.00 3.386843925
561,904.00 239,473.002007
CURRENTE RATIO=
2.346419012
0
2
4
2008
2008
Por cada nuevo sol que tenemos en el pasivo, el activo responde en Por cada nuevo sol que tenemos en el pasivo, el activo responde enLIQUIDEZ DE TESORERAACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDAS)
S/.3.39 centavos de sol S/.2.35 centavos de sol
2007
LIQUIDEZ DE TESORERA
PASIVO CORRIENTE
2008LIQUIDEZ TESORERA=
2007
562,877.00 491,343.00 1.145588723
400,338.00 458,406.00 0.873326265
1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 01
2008 2007
LIQUIDEZ TESORERA=
2008
La empresa cuenta con una capacidad de S/.1.15 centavos de sol promedio para poder cumplir con sus deudas a corto plazo. La empresa cont con una capacidad de S/.0.87 centavos de sol promedio para poder cumplir con sus deudas a corto plazo.
2007
LIQUIDEZ INMEDIATA CAJA Y BANCOS PASIVO CORRIENTE
LIQUIDEZ INMEDIATA
2008CURRENTE RATIO=
2007
17,559.00 491,343.00 0.035736746
18,166.00 458,406.00 0.039628626
0.04 0.039 0.038 0.037 0.036 0.035 0.034 0.033
2008
CURRENTE RATIO=
1
2007
2008
La empresa cuenta con una capacidad de S/.0.03574 centavos de sol promedio para poder cumplir con sus obligaciones al momento de su exigibilidad. La empresa cont con una capacidad de S/.0.03963 centavos de sol promedio para poder cumplir con sus obligaciones al momento de su exigibilidad.
2007
RAZN CIDA CAJA + VALORES NEGOCIABLES PASIVO CIRCULANTE
QUICK RATIO0.086 0.084 0.082 0.08 0.078 0.076 0.074 0.072 0.07 1
2008
2007
QUICK RATIO=
17,559.00 208,208.00 0.084333935
18,166.00 239,473.00 0.075858239
2008 2007
QUICK RATIO=
2008
La empresa cuenta con una capacidad para poder pagar sus deudas a corto plazo de S/.0.0843 centavos de sol La empresa cont con una capacidad para poder pagar sus deudas a corto plazo de S/.0.0759 centavos de solLIQUIDEZ CORRIENTE O RAZN CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
2007
LIQUIDEZ CORRIENTE
21.52007
2008
1LIQUIDEZ CTE.=
955,911.00 491,343.00 1.9455065
704,378.00 458,406.00 1.536581109
0.5 02008
LIQUIDEZ CTE.=
1
2007
2008
La empresa cuenta S/.1.95 centavos de sol para poder cumplir sus deudas a corto plazo. La empresa cont S/.1.54 centavos de sol para poder cumplir sus deudas a corto plazo.
2007
PRUEBA CIDA
PRUEBA CIDAACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS PASIVO CORRIENTE
1.2 1
2008
2007
0.8 0.60.4 0.2
QUICK RATIO=
588,938.00 491,343.00 1.198629064
405,159.00 458,406.00 0.883843143
0QUICK RATIO=
2008
1
2007
2008
La empresa cuenta con una capacidad para poder pagar sus deudas en un ao de S/.1.20 por cada sol de deuda que tenga La empresa cuenta con una capacidad para poder pagar sus deudas en un ao de S/.0.88 por cada sol de deuda que tenga
2007
INDICES DE RENTABILIDADGLORIA S.A.RESULTADOS SOBRE VENTAS (ROS) O MARGEN NETO RESULTADOS DEL EJERCICIO INGRESOS POR VENTAS
ROS
2008
2007
1
ROS=
292,810.00 2,047,739.00 0.14299
181,188.00 1,810,418.00
2007
0.00000ROS=
0.05000
0.10000
0.15000
0.10008 0.143 0.100
2008
2008
Por cada sol que se vende se obtiene una ganancia de Por cada sol que se vendi se obtuvo una perdida de
centavos de sol
2007
centavos de sol
MARGEN BRUTO INGRESO POR VENTAS - COSTO DE VENTAS INGRESO POR VENTAS
MARGEN BRUTO 0.2450.24
2008
2007
0.235MARGEN BRUTO=
473,968.00 2,047,739.00 0.231459185
440,236.00 1,810,418.00 0.243168152
0.23 0.2252008
MARGEN BRUTO=
1
2007
2008
Por cada sol que se vende se obtiene una utilidad bruta de Por cada sol que se vendi se obtuvo una utilidad bruta de
0.231 0.243
centavos de sol centavos de sol
2007
RESULTADO SOBRE PATRIMONIO (ROE) RESULTADO DEL EJERCICIO PATRIMONIO PROMEDIO
ROE
2008
2007
1
2007 2008
ROE=
292,810.00 980,737.50 0.298561032
181,188.00 980,737.500 0.1 0.2 0.3
ROE=
0.184746683centavos de sol centavos de sol
2008
Por cada sol que los propietarios invierten obtienen una ganancia de S/.0.299 Por cada sol que los propietarios inviertieron obtubieron una prdida S/.0.185
2007
RESULTADO SOBRE ACTIVOS (ROA) RESULTADO OPERACIONAL (1-TASA DEL IR) ACTIVOS PROMEDIO
ROA
0.094 0.092 0.09 0.0880.086
2008
2007
ROA=
163,857.40 1,770,718.50 0.092537238
153,938.40 1,770,718.50 0.086935558
0.0841
2008 2007
ROA=
2008
Por cada sol invertido en el activo se obtiene una utilidad de Por cada sol invertido en el activo se obtuvo una utilidad de
0.093 0.087
centavos de sol centavos de sol
2007
RESULTADO SOBRE CAPITAL INVERTIDO (ROIC) RESULTADO OPERACIONAL (1-TASA DEL IR) ACTIVOS - ACTIVOS PRESCINDIBLES
ROIC
0.3 0.2 0.10 2007
2008
2007
ROIC=
163,857.40 736,299.00 0.222541929
153,938.40 993,183.00 0.154995001
1
2008
2008 2007
ROIC=
2008
Por cada sol invertido en Activos Imprescindibles la empresa obtiene una utilidad de S/.0.223 centavos de sol Por cada sol invertido en Activos Imprescindibles la empresa obtuvo una utilidad de S/.0.155 centavos de sol
2007
centavos de sol
centavos de sol
INDICES DE ACTIVIDAD Y ROTACINGLORIA S.A.ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO INGRESOS POR VENTAS
ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR
2008ROT. DE CTAS. POR COBRAR
20071
20072008
.=
300,440.00 2,047,739.00 0.146717917
300,440.00 1,810,418.000.13 0.14 0.15 0.16 0.17
ROT. DE CTAS. POR COBRAR
.=
0.165950626 0.147veces al ao veces al ao
2008
Las cuentas por cobrar rotan a razn de
2007
Las cuentas por cobrar rotaron a razn de 0.166ROTACIN DE EXISTENCIAS O INVENTARIO COSTO DE VENTAS EXISTENCIAS PROMEDIO
ROTACIN DE EXISTENCIAS O INVENTARIO
4.8 4.62008 2007
2008
2007
4.4 4.24 3.8
ROT. DE EXISTENCIA
.=
1,573,771.00 333,096.00 4.72467697
1,370,182.00 333,096.00 4.113474794veces al ao veces al ao
ROT. DE EXISTENCIA
.=
2008
La empresa convierte inventarios en ventas 4.72 La empresa convierti inventarios en ventas 4.11
2007
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR 365
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR
0.0005
2008ROT. CTAS. POR PAGAR
20070.000452008 2007
.=
0.146717917 365 0.000401967
0.165950626 365 0.000454659
0.0004 0.00035 1
ROT. CTAS. POR PAGAR
.=
2008
La empresa tiene un tiempo promedio de otorgar creditos a sus clientes La empresa tuvo un tiempo promedio de otorgar creditos a sus clientes
0.00040 .das 0.00045 .das
2007
PERMANENCIA DE EXISTENCIAS O INVENTARIO 365 ROTACIN DE EXISTENCIAS
PERMANENCIA DE EXISTENCIAS O INVENTARIO
90
85
2008PERMANENCIA EXISTENCIA
2007
8075 70 2007
.=
365 4.72467697 77.2539588
365 4.113474794 88.73276689
1PERMANENCIAEXISTE NCIA
2008
20082007
.=
2008
La empresa mantiene sus existencias en stok 77.25 La empresa mantuvo sus existencias en stok 88.73ROTACIN DE CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO PROMEDIO INGRESO POR VENTAS
.das .das
2007
ROTACIN DE CAPITAL DE TRABAJO
2008ROT. CAPITAL DE TRABAJO
20071
20072008
.=
355,270.00 2,047,739.00 0.17349379
355,270.00 1,810,418.000.16 0.18 0.2
ROT. CAPITAL DE TRABAJO
.=
0.196236449 0.1735 0.1962veces ventas al ao
2008
El capital de trabajo puede generar El capital de trabajo gener
2007
veces ventas al ao
ROTACIN DE LOS ACTIVOS
ROTACIN DE ACTIVOS
1ACTIVOS PROMEDIO INGRESO POR VENTAS
0.95 0.9 0.85
2008PERMANENCIA DE EXISTENCIA
2007
.=
1,770,718.50 2,047,739.00 0.864718844
1,770,718.50 1,810,418.00 0.978071639
0.8 12008
20072008 2007
PERMANENCIA DE EXISTENCIA
.=
2008
Los activos de la empresa tienen la capacidad de generar ingresos 0.86 veces de venta Los activos de la empresa tuvo la capacidad de generar ingresos 0.98 veces de venta
2007
INDICES DE ENDEUDAMIENTOGLORIA S.A.veces alventas al ao .das alao veces al ao veces aoRAZN DE ENDEUDAMIENTO PASIVOS TOTAL ACTIVOS TOTAL
veces de venta .das
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
0.4552007
2008RAZON DE ENDEUDAMIENTO
0.45 0.445
.=
774,321.00 1,716,613.00 0.451074878 De los activos, De los activos,
805,641.00 1,824,824.00 0.4414897
0.44
0.435RAZON DE ENDEUDAMIENTO
2008
.=
1
2007
2008
0.451 es la porcin comprometida equivalente a la deuda con terceros 0.441 es la porcin que se comprometi equivalente a la deuda con 3
2007
APALANCAMIENTO FINANCIERO PASIVOS PATRIMONIO
APALANCAMIENTO FINANCIERO
0.84
2008APALANCAMIENTO FINANCIERO
2007
0.822008
0.8
.=
774,321.00 942,292.00 0.821742093
805,641.00 1,019,183.00 0.790477274
2007
0.78 0.76 1
APALANCAMIENTO FINANCIERO
.=
2008
Las deudas con terceros de la empresa pueden ser financiados por los dueos en razn de S/.0.82 nuevos soles por cada sol que se adeude Las deudas con terceros de la empresa pueden ser financiados por los dueos en razn de S/.0.79 nuevos soles por cada sol que se adeudeRAZON DEUDA CORTO PLAZO-DEUDA TOTAL PASIVOS A CORTO PLAZO PASIVOS
2007
RAZON DEUDA CORTO PLAZO-DEUDA TOTAL
2008RAZON DEUDA CORTO PLAZO
2007
.=
491,343.00 774,321.00 0.634546913 Para la empresa Para la empresa
458,406.00 805,641.00 0.568995371 0.63 0.57
0.64 0.62 0.6 0.58 0.56 0.54 0.52
2007 1
2008
2008 2007
RAZON DEUDA CORTO PLAZO
.=
2008
es la deuda que tendr que cubrir en el corto plazo. es la deuda que tendr que cubrir en el corto plazo.
2007
es la deuda que tendr que cubrir en el corto plazo.
RAZN PASIVO A CAPITAL PASIVOS A LARGO PLAZO PATRIMONIO NETO
RAZN PASIVO A CAPITAL
2008RAZN PASIVO A CAPITAL
20071
2007 2008
.=
282,978.00 942,292.00 0.300308185
347,235.00 1,019,183.000.25 0.3 0.35
RAZN PASIVO A CAPITAL
.=
0.340699364
INDICE DE DEUDA CAPITALIZACIN PASIVOS A LARGO PLAZO PASIVOS A LARGO PLAZO+PATRIMONIO NETO
INDICE DE DEUDA CAPITALIZACIN
0.26 0.25 0.240.232008 2007
2008RAZN PASIVO A CAPITAL
2007
.=
282,978.00 1,225,270.00 0.230951545
347,235.00 1,366,418.00 0.254120628
0.22 0.21 1
RAZN PASIVO A CAPITAL
.=
INTERVALOS DE POSICIN DEFENSIVACAJA+VALORES NEGOCIABLES+CUENTAS POR COBRAR
1/365(COSTO DE LA EXPLOTACIN+GAV)
2008RAZN PASIVO A CAPITAL
2007
500 0 -500 -1000 -1500 -2000
INTERVALOS DE POSICIN DE DEFENSIVA
.=
355,754.00 1,097.53 324.1401252 La empresa tiene La empresa tena
280,851.00 (176.93)2008
RAZN PASIVO A CAPITAL
.=
-1587.367643 324 -1587
2007
2008
das para funcionar sin la necesidad de realizar nuevas ventas das para funcionar sin la necesidad de realizar nuevas ventas
2007
que se adeude
que se adeude
INDICES DE CAPITALGLORIA S.A.CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRINTE
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
600,000.00 400,000.00 200,000.00
2008CAPITAL DE TRABAJO
2007
.=
464,568.00
245,972.00
0.00 1
2008 2007
2008
La empresa cuenta con un capital de trabajo de 464,568.00 La empresa cont con un capital de trabajo de 245,972.00
nuevos soles nuevos soles
2007
CAPITAL DE TRABAJO DE EXPLOTACIN
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
(CAJA Y BANCOS+CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES+EXISTENCIAS)-CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
600,000.00
2008CAPITAL DE TRABAJO DE EXPLOTACIN
2007
400,000.00 200,000.00 2008 1
2007
.=
546,428.00
383,775.00
0.00
2008
2007
2008
La empresa cuenta con un capital de trabajo de explotacin de La empresa cont con un capital de trabajo de explotacin de
546,428.00 n/s 383,775.00 n/s
2007
CAPITAL DE TRABAJO AJENO A LA EXPLOTACIN
RAZN DE ENDEUDAMIENTO0.00 (20,000.00) (40,000.00) (60,000.00) (80,000.00) (100,000.00) (120,000.00) (140,000.00) (160,000.00)
(CAJA Y BANCOS+VALORES NEGOCIABLES+OTRAS CUENTAS POR COBRAR)-(SOBREGIROS BANCARIOS+PRESTAMOS BANCARIOS)
2008
2007
CAPITAL DE TRABAJO AJENO A LA EXPLOTACIN
.=
(112,763.00)
(146,700.00)
2008
2007
2008
La empresa cuenta con un capital de trabajo ajeno a la explotacin de la actividad empresarial -S/.112,763.00 La empresa cont con un capital de trabajo ajeno a la explotacin de la actividad empresarial
2007
-S/.146,700.00