Anexo B. Anlisis Financiero FAPPA

NDICESECRETARIA DE AGRICULTURA, GANADERA, DESARROLLO RURAL, PESCA Y ALIMENTACINFORMATO: CORRIDA FINANCIERA PROGRAMAS FAPPA Y PROMETENOMBRE DEL PROYECTO:0VI. Anlisis FinancieroAPRESUPUESTO DE INVERSINBCLCULOS TCNICOSB.I.MEMORIAS DE CLCULOB. II.COSTOS DE OPERACINCPROYECCIN FINANCIERA MINIMA A 5 AOS.C.I.PROYECCIN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCINC.II.PROYECCIN DE INGRESOSC.III.ESTADO DE RESULTADOSC.IV.FLUJO DE EFECTIVODANLISIS DE RENTABILIDADD.I.PUNTO DE EQUILIBRIOD.lI.VAN, TIR Y B/C

PRESUPUESTO DE INVERSINMEMORIAS DE CLCULOCOSTOS DE OPERACINPROYECCIN DE INGRESOSFLUJO DE EFECTIVOESTADO DE RESULTADOSVAN, TIR Y B/CPROYECCIN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCINPUNTO DE EQUILIBRIO

A. PRESUPUESTO DE INVERSININDICE0PRESUPUESTO DE INVERSINCONCEPTOSUNIDADCANTIDADCOSTO UNITARIOMONTOSPROGRAMASOCIOSTOTALACTIVO FIJO$ 240,000.00$ 240,000.00$ - 0$ 240,000.00Estructura Metalica para corral de ManejoLote1$ 6,000.00$ 6,000.00$ 6,000.00$ 6,000.00Galera con comederos y bebederosLote1$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00$ 7,000.00Herramienta MenorLote1$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00Vientres Bobinos doble propositoCab.17$ 12,000.00$ 204,000.00$ 204,000.00$ 204,000.00SementalCab.1$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0ACTIVO DIFERIDO$ 24,000.00$ 24,000.00$ - 0$ 24,000.00Elaboracin del proyecto, capacitacin y asistencia tcnicaServicio1$ 24,000.00$ 24,000.00$ 24,000.00$ 24,000.00$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0CAPITAL DE TRABAJO$ 40,000.00$ - 0$ 40,000.00$ 40,000.00Costos de AlimentacinLote1$ 25,000.00$ 25,000.00$ - 0$ 25,000.00$ 25,000.00OtrosLote1$ 15,000.00$ 15,000.00$ - 0$ 15,000.00$ 15,000.00$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0TOTAL$ 304,000.00$ 264,000.00$ 40,000.00$ 304,000.00

ENLISTARAN TODOS LOS ARTICULOS A ADQUIRIR CON EL RECURSO DEL PROGRAMA.MEDIDA DE COMPRA DE LOS ARTICULOSCANTIDAD DE ARTICULOS ADQUIRIR = A SOLICITADOS EN ANEXO ACOSTO DE COMPRA DE LOS ARTICULOS A ADQUIRIRBIENES DURADEROS PARA EL FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTOSON GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO PERO NECESARIOS PARA LA APERTURA DEL PROYECTOINSUMOS DE PRONTA UTILIZACION INDISPENSABLES PARA LA OPERACIN DEL PROYECTOINDICE

B.I. MEMORIAS DE CLCULOINDICE0MEMORIAS DE CLCULO DE COSTOS Y VENTASDatos ProductivosSe ordean7litros por dia por vacaes necesario 1 semental por cada20vacas aproximadamenteSe prean aproximadamente cada14mesesEn promedio cada vaca tiene como10partos en su vidaSu esperanza de vida es de15aosLas vacas viejas se pienzan vender desde los10aosLas vacas empiezan a parir en promedio desde los2.5aosLos becerros se venden a$35.00KilogramoLas vacas viejas se venden a$22.00KilogramoLas vacas viejas pesan en promedio .450kilogramosLos becerros de 1 menores pesan en promedio a la venta180kilogramosEl costode forrajes es de aproximadamente$200x ao por cabezaEl precio de venta de leche es de$6.50x litroMortalidad0.007Cada vaca en promedio se ordea270dias por aodesarrollo del hatoInicioAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Vecerros menores a 1 ao 250 kg. 350 kg07771115Vecerros entre 1 y 2.5 ao007152233Vacas de 2.5 a 10 aos171717243961Vacas de 10 aos en adelante000000Sementales100000VentasLeche031905319054600974039115994Vecerros menores a 1 ao07771018Vecerros entre 1 y 2.5 ao000000Vacas de 2.5 a 10 aos000000Vacas de 10 aos en adelante000000ComprasVecerros menores a 1 ao000000Vecerros entre 1 y 2.5 ao000000Vacas de 2.5 a 10 aos1700000Vacas de 10 aos en adelante000000Sementales100000Ventas en pesosLeche$207,383.09$207,383.09$299,059.02$481,252.59$753,963.78Vecerros menores a 1 ao$44,100.00$44,100.00$44,100.00$63,000.00$113,400.00

INDICE

B.II. COSTOS DE OPERACININDICE0COSTOS DE OPERACINCOSTOS DEL PROYECTOCOSTOSAOAOAOAOAOCONCEPTOmensual12345Administracion$ 2,000.00$ 24,000.00$ 24,240.00$ 24,482.40$ 24,727.22$ 24,974.50Pago de agua$ 80.00$ 960.00$ 969.60$ 979.30$ 989.09$ 998.98Pago de luz$ 150.00$ 1,800.00$ 1,818.00$ 1,836.18$ 1,854.54$ 1,873.09Cuota para el seguro ganadero$ 180.00$ 2,160.00$ 2,181.60$ 2,203.42$ 2,225.45$ 2,247.70Mantenimiento de construcciones$ 300.00$ 3,600.00$ 3,636.00$ 3,672.36$ 3,709.08$ 3,746.17Alimentacion de animales$ 284.33$ 3,412.00$ 3,753.20$ 4,879.16$ 6,830.82$ 10,246.24Medicinas y Vacunas$ 220.00$ 2,640.00$ 2,904.00$ 3,775.20$ 5,285.28$ 7,927.92Fletes$ 400.00$ 4,800.00$ 5,280.00$ 6,864.00$ 9,609.60$ 14,414.40Mano de Obra$ 5,000.00$ 60,000.00$ 66,000.00$ 85,800.00$ 120,120.00$ 180,180.00$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0TOTAL$ 103,372.00$ 110,782.40$ 134,492.01$ 175,351.09$ 246,609.00

INDICE

C.I. PROYECCIN COSTOS TOTALESINDICE0PROYECCIN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCINCOSTOS FIJOSAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5Administracin$ 24,000.00$ 24,240.00$ 24,482.40$ 24,727.22$ 24,974.50Pago de Agua$ 960.00$ 969.60$ 979.30$ 989.09$ 998.98Pago de Luz$ 1,800.00$ 1,818.00$ 1,836.18$ 1,854.54$ 1,873.09Cuota para el seguro ganadero$ 2,160.00$ 2,181.60$ 2,203.42$ 2,225.45$ 2,247.70Mantenimiento de construcciones$ 3,600.00$ 3,636.00$ 3,672.36$ 3,709.08$ 3,746.17TOTAL$ 32,520.00$ 32,845.20$ 33,173.65$ 33,505.39$ 33,840.44COSTOS VARIABLESAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5Alimentacin$ 3,412.00$ 3,753.20$ 4,879.16$ 6,830.82$ 10,246.24Medicinas y vacunas$ 2,640.00$ 2,904.00$ 3,775.20$ 5,285.28$ 7,927.92Fletes$ 4,800.00$ 5,280.00$ 6,864.00$ 9,609.60$ 14,414.40Mano de obra$ 60,000.00$ 66,000.00$ 85,800.00$ 120,120.00$ 180,180.00TOTAL$ 70,852.00$ 77,937.20$ 101,318.36$ 141,845.70$ 212,768.56AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5COSTOS FIJOS$ 32,520.00$ 32,845.20$ 33,173.65$ 33,505.39$ 33,840.44COSTOS VARIABLES$ 70,852.00$ 77,937.20$ 101,318.36$ 141,845.70$ 212,768.56COSTOS TOTALES$ 103,372.00$ 110,782.40$ 134,492.01$ 175,351.09$ 246,609.00

INDICE

C.II. PROYECCIN DE INGRESOSINDICE0PROYECCIN DE INGRESOSVOLUMENPRECIOVENTASAOAOAOAOAOCONCEPTOUNITARIOMes12345Leche31905$6.50$ 17,281.92$207,383.09$207,383.09$299,059.02$481,252.59$753,963.78Vecerros menores a 1 ao1260$35.00$ 44,100.00$ 529,200.00$44,100.00$44,100.00$63,000.00$113,400.00$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0$ - 0TOTAL$ 736,583.09$ 251,483.09$ 343,159.02$ 544,252.59$ 867,363.78

INDICE

C.III. ESTADO DE RESULTADOSINDICE0ESTADO DE RESULTADOSCONCEPTOSAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5( + ) VENTAS$ 736,583.09$ 251,483.09$ 343,159.02$ 544,252.59$ 867,363.78COSTOS FIJOS$ 32,520.00$ 32,845.20$ 33,173.65$ 33,505.39$ 33,840.44COSTOS VARIABLES$ 70,852.00$ 77,937.20$ 101,318.36$ 141,845.70$ 212,768.56( - ) COSTOS TOTALES$ 103,372.00$ 110,782.40$ 134,492.01$ 175,351.09$ 246,609.00( = ) UTILIDAD BRUTA$ 633,211.09$ 140,700.69$ 208,667.01$ 368,901.49$ 620,754.79( - ) DEPRECIACION$ 750.00$ 750.00$ 750.00$ 750.00$ 750.00( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS$ 632,461.09$ 139,950.69$ 207,917.01$ 368,151.49$ 620,004.79( - ) IMPUESTOS$ 63,246.11$ 13,995.07$ 20,791.70$ 36,815.15$ 62,000.48( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO$ 569,214.98$ 125,955.62$ 187,125.31$ 331,336.34$ 558,004.31COSTOS DE DEPRECIACIONESACTIVO FIJOVALOR ORIGINALTASAAOSDEP ANUALVALOR RESCATEEstructura Metalica para corral de Manejo$ 6,000.005%10$ 300.00$ 3,000.00Galera con comederos y bebederos$ 7,000.005%10$ 350.00$ 3,500.00Herramienta Menor$ 1,000.0010%10$ 100.00$ - 0TOTAL$ 14,000.00$ 750.00$ 6,500.00

DOCUMENTO REFLEJADO A 5 AOS, CONSIDERANDO LA FORMULA ESTABLECIDA.BIENES DURADEROS PARA EL FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTOINDICE

C.V. FLUJO DE EFECTIVOINDICE0FLUJO DE EFECTIVOCONCEPTOS / AOAO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5( + ) VENTAS$ 736,583.09$ 251,483.09$ 343,159.02$ 544,252.59$ 867,363.78( + ) VALOR DE RESCATE$ 6,500.00( = ) INGRESOS TOTALES$ - 0$ 736,583.09$ 251,483.09$ 343,159.02$ 544,252.59$ 873,863.78COSTOS FIJOS$ 32,520.00$ 32,845.20$ 33,173.65$ 33,505.39$ 33,840.44COSTOS VARIABLES$ 70,852.00$ 77,937.20$ 101,318.36$ 141,845.70$ 212,768.56( = ) COSTOS TOTALES$ - 0$ 103,372.00$ 110,782.40$ 134,492.01$ 175,351.09$ 246,609.00COMPRA ACTIVO FIJO$ 240,000.00COMPRA ACTIVO DIFERIDO$ 24,000.00COMPRA CAPITAL DE TRABAJO$ 40,000.00( = ) SALDO FINAL$ (304,000.00)$ 633,211.09$ 140,700.69$ 208,667.01$ 368,901.49$ 627,254.79

DOCUMENTO QUE MUESTRA ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO EN UN PERIODO DETERMINADO.INDICE

D.I. PUNTO DE EQUILIBRIOINDICE0PUNTO DE EQUILIBRIOCONCEPTOS / AOAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5VENTAS$ 736,583.09$ 251,483.09$ 343,159.02$ 544,252.59$ 867,363.78COSTOS FIJOS$ 32,520.00$ 32,845.20$ 33,173.65$ 33,505.39$ 33,840.44COSTOS VARIABLES$ 70,852.00$ 77,937.20$ 101,318.36$ 141,845.70$ 212,768.56COSTOS TOTALES$ 103,372.00$ 110,782.40$ 134,492.01$ 175,351.09$ 246,609.00PUNTO DE EQUILIBRIO $$ 35,981.02$ 47,595.55$ 47,071.65$ 45,315.81$ 44,839.88PUNTO DE EQUILIBRIO %$ 0.05$ 0.19$ 0.14$ 0.08$ 0.05INTERPRETACIN_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN PORCENTAJE DE VENTAS CON LA FORMULA ESTUDIADA.INDICE

D.II. VAN, TIR Y BCINDICE0VAN, TIR Y B/CTASA DE ACTUALIZACIN10%AOINGRESOSCOSTOSFLUJO DETASAINGRESOSEGRESOSEFECTIVO(1+t)-nACTUALIZADOSACTUALIZADOSAO 0$ - 0$ - 0$ (304,000.00)$ 1.00$ - 00AO 1$ 736,583.09$ 103,372.00$ 633,211.09$ 0.91$ 669,620.9993974.5454545455AO 2$ 251,483.09$ 110,782.40$ 140,700.69$ 0.83$ 207,837.2691555.7024793388AO 3$ 101,318.36$ 134,492.01$ 208,667.01$ 0.75$ 76,121.98101045.839218633AO 4$ 544,252.59$ 175,351.09$ 208,667.01$ 0.68$ 371,731.84119767.155604125AO 5$ 873,863.78$ 246,609.00$ 368,901.49$ 0.62$ 542,600.66153124.78556805TOTAL$ 2,507,500.90$ 770,606.50$ 627,254.79$ 1,867,912.73559468.028324692VAN$ 1,308,444.70TIR146%B/C3.3387300659CRITERIO DE DECISIN E INTERPRETACIN__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

VALOR ACTUAL NETOTASA INTERNA DE RETORNORELACION BENEFICIO-COSTOINDICE