Análisis de Estados Financieros - BNP Paribas€¦ · Inversiones (TES): El portafolio se compone principalmente de bonos TES, emitidos por el Gobierno de Colombia, calificados como

BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. Análisis de Estados Financieros (COL GAAP) Estados financieros mensuales – Al 31 de julio de 2013

Análisis de Estados Financieros

Al 31 de julio de 2013 (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique)

Asuntos destacables del mes

� NBI del MTD de julio, el más alto de la historia de la Corporación, motivado por los resultados obtenidos en el negocio de TES, principalmente.

� Intermediación del mercado TES en negociaciones con FIAs (Inversionistas de portafolio de capital extranjero) dejan un resultado realizado MTD de $2,657 en julio.

� NBI de FX retoma tendencia al alza en julio en +$387 vs. -$102 en junio Ratios Prudenciales Internos

Julio Junio Variación % (COPMi, USDk y %)

Capital y solvencia Patrimonio Técnico 91.949 89.119 2.830 3,2% Activos pond. por riesgo 3.584 2.968 616 20,8%

Relación de solvencia (Mín: 9%) 80% 170% -90% -52,8% (a)

Mercado VaR Tasa interés 9.221 3.833 5.389 140,6% VaR Exposición cambiaria 788 624 164 26,2% VaR total 10.009 4.456 5.553 124,6% (a)

Liquidez IRL 7 días (Mín: $0) 56.714 61.655 (4.941) -8,0% (b)

Exposición moneda extranjera (USDk) PP (Min: -2.350; Max: 9.400) (83) 5.881 (5.964) -101,4% PPC (Máx: 23.500) 21.748 15.045 6.703 44,6% PBA (Máx: 258.500) 38.164 72.107 (33.943) -47,1%

(a) La relación de solvencia disminuye 52.8% por aumento en VaR en 125%, principalmente por incremento en la

posición del portafolio de trading de bonos de Fixed Income. (b) Aumento del fondeo a través de simultáneas a julio.

84 86 88 90 92 94 96 98

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Valor en Riesgo

Tasa interés Tasa cambio

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IRL 7 días

**Cálculos BNP Paribas bajo metodologías de medición estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia.

BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. Análisis de Estados Financieros – COL GAAP, COP Millones

Al 31 de julio de 2013

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Balances Generales Al 31 de julio, 30 de junio y 31 de mayo y 31 de di ciembre 2012

(COLGAAP - En millones de pesos)

COLGAAP (COP Mi) Saldos al cierre de:

Variaciones DESCRIPCIÓN Jul-13 %V Jun-13 May-13 Dic-12 May-Abr %H May-Dic ACTIVO 310.884 100% 190.174 138.822 106.629 120.710 63% 204.255

Disponible 34.102 11% 6.357 13.056 5.591 27.746 436% 28.511 Intbcarios y simultáneas activas - 0% - 28.326 - - n.a - Inversiones (TES) 267.917 86% 175.743 87.463 92.662 92.174 52% 175.255 FX Forward y contados 1.016 0% 367 2.167 1.678 650 177% (662) CxC 10 0% 134 242 0 (125) -93% 10 Activos fijos 2.224 1% 2.277 2.328 2.555 (53) -2% (331) Otros activos 5.615 2% 5.297 5.240 4.143 318 6% 1.472

PASIVO 218.935 100% 101.055 48.944 13.451 117.880 117% 205.483 CDT y cuentas ahorro 10.104 5% 1.588 1.030 50 8.516 536% 10.054 Simultáneas e intbcrios pasivos 204.328 93% 94.581 41.482 7.026 109.747 116% 197.302 FX Forward 6 0% 560 1.955 2.034 (554) -99% (2.029) CxP 371 0% 369 578 296 2 1% 75 Otros pasivos 48 0% 48 55 137 - 0% (89) Pasivos estimados 4.079 2% 3.910 3.844 3.908 169 4% 170

PATRIMONIO 91.949

89.119 89.878 93.178 2.830 3% (1.229)

Activos

Inversiones (TES): El portafolio se compone principalmente de bonos TES, emitidos por el Gobierno de Colombia, calificados como activos líquidos de alta calidad, así:

Saldos al cierre de

31-Jul-13 30-Jun-13 Variaciones

Referencia Fecha Vto. MtM Nominal MtM Nominal MtM Nominal

ALM Treasury TDAINTA TDAINTA 13 14 1 2 12 12

TDAINTB TDAINTB 23 24 3 3 20 21

TFIT06140514 May-14 131.398 124.000 108.717 103.000 22.681 21.000

TFIT07150616 Jun-16 64.871 61.500 7.837 7.500 57.034 54.000

TFIT10281015 Oct-15 68.447 61.000 - - 68.447 61.000

TFIT06141113 Nov-13 - - 17.389 16.000 (17.389) (16.000)

264.752 246.537 133.946 126.504 130.806 120.033

Fixed Income TFIT07150616 Jun-16 3.164 3.000 41.796 40.000 (38.632) (37.000)

Total portafolio 267.917 249.537 175.743 166.504 92.174 83.033



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Los resultados por valoración y venta de inversiones año corrido son $9.652 (spot –t+0 y t+n–). Durante el mes, los resultados fueron positivos en $4.115 ($133 en promedio diario), mientras que en el mes anterior fueron $557 (+$19 promedio diario). Lo anterior, motivado principalmente porque en julio la CF obtuvo ingresos extraordinarios en la intermediación del mercado de TES con contrapartes inversionistas de portafolio del exterior, en la que generó beneficios por $2.657 ($580 en el mes anterior). Por valoración de posiciones largas la CF generó $1,279 en julio ($137 en el mes anterior), tanto por el comportamiento de las tasas de interés del mercado como por incremento en la posición de TES, cuyo promedio diario de julio fue de $246.133 ($100.498 en el mes anterior).

La variación de las operaciones del mercado monetario con las que la CF apalanca el negocio de TES, es:

Jul -13 %V Jun -13 %V H. Var Interbancarios 20.000 10% - 0% 20.000 Simultáneas 184.328 90% 94.581 100% 89.747

204.328 100% 94.581 100% 109.747 Intereses interbancarios 2 0% - 0% 2

204.330 100% 94.581 100% 109.749 Fx Forward: Al 31 de julio el portafolio de NDF se compone de 7 operaciones (1 de compra y 6 venta), con vencimientos que van desde el 1 de agosto de 2013 al 11 de julio de 2014. El MtM neto del portafolio es $1.009 a favor de la CF y la PBA es USD33m, que disminuye USD23m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 11 operaciones realizando resultados netos de $160 en contra. Los resultados realizados año corrido son negativos en $978. En el mes anterior, el portafolio de NDF se compone de 7 operaciones (4 de compra y 3 venta), con vencimientos que van desde el 2 de julio al 14 de noviembre de 2013. El MtM neto del portafolio es $126 en contra de la CF y la PBA es USD56m, que disminuye USD69m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 21 operaciones realizando resultados netos de $476 en contra. Los resultados realizados año corrido son negativos en $818. Otros activos: Los otros activos son $5.615, 6% superior que en el mes anterior. Este es el resumen:

Jul -13 %V Jun -13 %V %H Impuestos a favor (*) 5.103 91% 4.855 92% 5% Software 202 4% 217 4% -7% Gastos anticipados 239 4% 169 3% 41% Otros 16 0% 1 0% 1500% Obras de arte 54 1% 54 1% 0%

5.615 100% 5.297 100% 6%

(*) La participación en el total de impuestos a favor es: 75% en IVA ($3.814) y 25% en impuesto de renta ($1.289).

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Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul

Posición diaria y resultados TES(Fixed Income + ALM Treasury)

MtM diario TES (eje izq) PnL Promedio diario (eje der)



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Pasivos Los pasivos son $218.935 ($101.055 en el mes anterior). El aumento se motiva principalmente por el mayor fondeo tomado en simultáneas e interbancarios (+$109.747) y cuentas de ahorros (+$8.516), aumentos que fue compensados por la disminución en el MtM de NDF, principalmente por liquidaciones de operaciones al vencimiento, que contribuyó una disminución de los pasivos de $554.

Patrimonio y Estado de Resultados

El patrimonio comprende el capital pagado por $103.721 y las pérdidas acumuladas de años anteriores y del ejercicio actual por -$10.543 y -$1.229, respectivamente. El patrimonio técnico se ubica en $91.949 ($89.119 en el mes anterior) y la relación de solvencia en 80.1% (170% en el mes anterior). La disminución en la relación de solvencia se motiva por el aumento en el VaR total, como se explica en la página 1.

El resultado neto año corrido es negativo en $1.229 vs. una pérdida a junio de $4.059 y un resultado año corrido a diciembre de 2012 de -$2.683. El NBI MTD de julio fue +$3.958 (frente a +$400 en el mes anterior), y YTD Jul $6.195 con lo que la CF cubre sólo el 83.4% de los gastos administrativos netos y la provisión para impuesto de renta, ambos por $7.424. El NBI YTD está representado en un 92% por el negocio de TES. El negocio de FX aporta $515 YTD.

Jul Jun May Abr Mar Feb Ene YTD13 YTD12

NBI 3.958 400 (3.320) (687) 1.882 1.489 2.472 6.195 9.764 TES, neto 3.571 502 (3.732) (339) 2.074 1.363 2.243 5.681 8.630 FX, neto 387 (102) 413 (347) (192) 127 229 515 1.134

Gastos administrativos (A) 1.081 1.112 1.074 1.181 988 1.082 978 7.495 13.187 Resultado Operacional 2.877 (712) (4.394) (1.867) 894 408 1.494 (1.299) (3.422) Ingresos no operacionales (B) 35 35 40 45 410 40 40 645 1.708 Impuesto de renta 82 82 82 2 163 82 82 575 969

2.830 (759) (4.436) (1.824) 1.141 366 1.452 (1.229) (2.683) NBI, var. mes 889% -112% 383% -136% 26% -40% n.a Gastos admin, var. mes -3% 4% -9% 19% -9% 11% n.a

El resultado neto generado por la CF en el negocio de TES incluye ventas y valoración de inversiones, así como intereses de operaciones del mercado monetario con las que se fondean las posiciones. El resultado neto generado en FX incluye operaciones spot, contados y resultados realizados y no realizados en derivados subyacente USD/COP.

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Patrimonio Técnico y Solvencia(Miles de Millones y Porcentajes)

Pat. Técnico Solvencia Límite=9%

(2) - 2 4 6 8

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Sep Oct

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YTD NBI COLGAAP

2011 2012 2013



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(A) El siguiente es el resumen de los gastos administrativos:

Jul Jun May Abr Mar Feb Ene YTD13 YTD12 Gastos de personal 546 640 595 572 510 509 495 3.866 6.243 Otros (1) 161 139 141 146 129 176 136 1.029 3.014 Procesamiento electrónico (2) 95 93 101 149 103 96 108 746 1.111 Honorarios 60 36 38 114 32 53 45 378 666 Depreciaciones 53 53 53 53 53 53 53 372 599 Amortizaciones 14 14 14 14 14 14 14 100 350 Servicios Públicos 50 50 50 46 46 49 46 336 481 Impuestos 58 40 36 41 47 90 41 352 252 Arrendamientos 18 18 18 18 16 18 17 124 234 Servicios temporales 20 19 19 17 29 14 14 132 156 Contribuciones Y Afiliaciones 7 9 9 9 9 9 8 60 81

1.081 1.112 1.074 1.181 988 1.082 978 7.495 13.187

(1) Incluye provisión para pago Intercompañía SLA BNP Paribas Brasil por servicios de IT & Organización por $1.230 en 2013 ($1.050 en 2012). Adicionalmente, en 2012 incluye provisión para proyectos y desarrollo de sistemas por $1.000.

(2) Incluye gastos por mantenimiento de sitio de contingencia total (Telmex) y servicios de transferencia de datos y consulta de información de mercado (Bloomberg, Reuters, MEC, SetFX, ICAP, entre otros).

(B) Devengos por SLA con BNP Paribas SA Oficina de Representación en Colombia para prestación de

servicios IT & Compliance, por $445 en 2013. En marzo incluye recuperación de provisión para bonificaciones laborales de 2012 por $370. En 2012 incluye recuperación de provisiones para bonificaciones laborales por $1.290 e ingresos SLA con oficina de representación por $401.

Andrés Cifuentes Head of Finance

9-Ago-2013

BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. Análisis de Estados Financieros (COL GAAP) Estados financieros mensuales – Al 31 de agosto de 2013

Análisis de Estados Financieros

Al 31 de agosto de 2013 (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique)

Asuntos destacables del mes

� Resultados del mes son negativos Ratios Prudenciales Internos

Agosto Julio Variación % (COPMi, USDk y %)

Capital y solvencia

Patrimonio Técnico 90.721 91.949 (1.228) -1,3%

Activos pond. por riesgo 3.109 3.584 (475) -13,3% Relación de solvencia (Mín: 9%) 100% 80% 20% 24,6% (a)

Mercado VaR Tasa interés 7.428 9.221 (1.793) -19,4% VaR Exposición cambiaria 470 788 (318) -40,4% VaR total 7.898 10.009 (2.111) -21,1% (a)

Liquidez

IRL 7 días (Mín: $0) 52.051 56.714 (4.663) -8,2% (b)

Exposición moneda extranjera (USDk)

PP (Min: -2.375; Max: 9.502) 4.414 (83) 4.497 -5418,1%

PPC (Máx: 23.754) 1.246 21.748 (20.502) -94,3%

PBA (Máx: 261.296) 18.331 38.164 (19.833) -52,0%

(a) La relación de solvencia aumenta 24.6% por disminución en VaR en 21.1%, principalmente por disminución y recomposición en la posición del portafolio de trading de bonos de Fixed Income y ALMT.

(b) Disminución del fondeo a través de simultáneas a agosto.



Al 31 de agosto de 2013

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Balances Generales Al 31 de agosto, 31 de julio y 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012



Variaciones

DESCRIPCIÓN ago-13 %V jul-13 jun-13 dic-12 Ago-Jul %H Ago -Dic

ACTIVO 253.685 100% 310.884 190.174 106.629 (57.199) -18% 147.056 DISPONIBLE 6.915 3% 34.102 6.357 5.591 (27.187) -80% 1.324 POSICIONES ACTIVAS EN OPE - 0% - - - - n.a - INVERSIONES 238.923 94% 267.917 175.743 92.662 (28.994) -11% 146.261 ACEPTACIONES, OPERAC. DE 27 0% 1.016 367 1.678 (989) -97% (1.651) CUENTAS POR COBRAR 3 0% 10 134 0 (7) -69% 3 PROPIEDADES Y EQUIPO 2.171 1% 2.224 2.277 2.555 (53) -2% (384) OTROS ACTIVOS 5.645 2% 5.615 5.297 4.143 31 1% 1.503

PASIVO 162.964 100% 218.935 101.055 13.451 (55.971) -26% 149.512 DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADE 10.029 6% 10.104 1.588 50 (75) -1% 9.979 POSICIONES PASIVAS EN OPE 148.260 91% 204.328 94.581 7.026 (56.068) -27% 141.233 ACEP(BCRAS)E INST FIN.DER 174 0% 6 560 2.034 168 2822% (1.861) CUENTAS POR PAGAR 273 0% 371 369 296 (98) -26% (23) OTROS PASIVOS 45 0% 48 48 137 (3) -6% (92) PASIVOS ESTIMADOS Y PROVI 4.184 3% 4.079 3.910 3.908 105 3% 275

PATRIMONIO 90.721

91.949 89.119 93.178 (1.228) -1% (2.457)

Activos


Saldos al cierre de

31-ago-13 31-jul -13 Variaciones


ALM Treasury TDAINTA TDAINTA 13 14 13 14 (0) -

TDAINTB TDAINTB 23 24 23 24 (0) - TFIT06140514 may-14 116.425 109.500 131.398 124.000 (14.973) (14.500) TFIT07150616 jun-16 33.701 32.000 64.871 61.500 (31.170) (29.500) TFIT10281015 oct-15 88.704 79.000 68.447 61.000 20.257 18.000

238.866 220.537 264.752 246.537 (25.886) (26.000) Fixed Income

TFIT07150616 jun-16 - - 3.164 3.000 (3.164) (3.000) TFIT15240720 jul-20 57 47 - - 57 47

57 47 3.164 3.000 (3.107) (2.953) Total portafolio 238.923 220.585 267.917 249.537 (28.994) (28.953)



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Los resultados por valoración y venta de inversiones año corrido son $9.843 (spot –t+0 y t+n–). Durante el mes, los resultados fueron positivos en $191 ($6 en promedio diario), mientras que en el mes anterior fueron $4.115 (+$133 promedio diario). La disminución en los resultados, además de la tendencia alcista de las tasas de interés durante el mes, se motiva porque en julio la CF obtuvo ingresos extraordinarios “one-off” en la intermediación del mercado de TES con contrapartes inversionistas de portafolio del exterior, en la que generó beneficios por $2.657. Por valoración de posiciones largas la CF generó $453 en agosto ($1,279 en el mes anterior), tanto por el comportamiento de las tasas de interés del mercado como por incremento en la posición de TES, cuyo promedio diario de agosto fue de $260.895 ($246.133 en el mes anterior).


ago-13 %V jul -13 %V H. Var Interbancarios - 0% 20.000 10% (20.000) Simultáneas 148.260 100% 184.328 90% (36.068)

148.260 100% 204.328 100% (56.068) Intereses interbancarios - 0% 2 0% (2)

148.260 100% 204.330 100% (56.070) Fx Forward: Al 31 de agosto el portafolio de NDF se compone de 5 operaciones (1 de compra y 4 venta), con vencimientos que van desde el 5 de septiembre de 2013 al 11 de julio de 2014. El MtM neto del portafolio es $153 en contra y la PBA es USD17m, que disminuye USD16m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 5 operaciones realizando resultados netos de $1.222 a favor. Los resultados realizados año corrido son positivos en $245. En el mes anterior, el portafolio de NDF se compone de 7 operaciones (1 de compra y 6 venta), con vencimientos que van desde el 1 de agosto de 2013 al 11 de julio de 2014. El MtM neto del portafolio es $1.009 a favor de la CF y la PBA es USD33m, que disminuye USD23m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 11 operaciones realizando resultados netos de $160 en contra. Los resultados realizados año corrido son negativos en $978. Otros activos: Los otros activos son $5.615, 6% superior que en el mes anterior. Este es el resumen:

ago-13 %V jul -13 %V %H Impuestos a favor (*) 5.207 92% 5.103 91% 2% Software 188 3% 202 4% -7% Gastos anticipados 183 3% 239 4% -23% Otros 13 0% 16 0% -19% Obras de arte 54 1% 54 1% 0%

5.645 100% 5.615 100% 1%

(*) La participación en el total de impuestos a favor es: 74% en IVA ($3.839) y 26% en impuesto de renta ($1.368).

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400.000

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ago sep oct nov dic ene feb mar abr may jun jul ago





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Pasivos Los pasivos son $162.964 ($218.935 en el mes anterior). La disminución se motiva principalmente por el menor fondeo tomado en simultáneas e interbancarios (-$56.068).


El patrimonio comprende el capital pagado por $103.721 y las pérdidas acumuladas de años anteriores y del ejercicio actual por -$10.543 y -$2.457, respectivamente. El patrimonio técnico se ubica en $90.721 ($91.949 en el mes anterior) y la relación de solvencia en 99.8% (80.1% en el mes anterior). El aumento en la relación de solvencia se motiva por la disminución en el VaR total, como se explica en la página 1.

El resultado neto año corrido es negativo en $2.457 vs. una pérdida a julio de $1.229 y un resultado año corrido a diciembre de 2012 de -$2.683. El NBI MTD de agosto fue negativo en -$323 (frente a +$3.958 en el mes anterior), y YTD Ago $5.873 con lo que la CF cubre sólo el 70.5% de los gastos administrativos netos y la provisión para impuesto de renta, ambos por $8.329. El NBI YTD está representado en un 91% por el negocio de TES. El negocio de FX aporta $511 YTD.

ago jul jun may abr mar feb ene YTD13 YTD12

NBI (323) 3.958 400 (3.320) (687) 1.882 1.489 2.472 5.873 9.764 TES, neto (319) 3.571 502 (3.732) (339) 2.074 1.363 2.243 5.361 8.630 FX, neto (4) 387 (102) 413 (347) (192) 127 229 511 1.134

Gastos administrativos (A) 880 1.081 1.112 1.074 1.181 988 1.082 978 8.375 13.187 Resultado Operacional (1.203) 2.877 (712) (4.394) (1.867) 894 408 1.494 (2.503) (3.422) Ingresos no operacionales (B) 58 35 35 40 45 410 40 40 703 1.708 Impuesto de renta 82 82 82 82 2 163 82 82 657 969

(1.228) 2.830 (759) (4.436) (1.824) 1.141 366 1.452 (2.457) (2.683) NBI, var. mes -108% 889% -112% 383% -136% 26% -40% n.a

Gastos admin, var. mes -19% -3% 4% -9% 19% -9% 11% n.a




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ago jul jun may abr mar feb ene YTD13 YTD12 Gastos de personal 435 546 640 595 572 510 509 495 4.301 6.243 Otros (1) 152 161 139 141 146 129 176 136 1.181 3.014 Procesamiento electrónico (2) 76 95 93 101 149 103 96 108 821 1.111 Honorarios 37 60 36 38 114 32 53 45 415 666 Depreciaciones 53 53 53 53 53 53 53 53 425 599 Amortizaciones 14 14 14 14 14 14 14 14 115 350 Servicios Públicos 50 50 50 50 46 46 49 46 386 481 Impuestos 17 58 40 36 41 47 90 41 369 252 Arrendamientos 18 18 18 18 18 16 18 17 142 234 Servicios temporales 20 20 19 19 17 29 14 14 152 156 Contribuciones Y Afiliaciones 7 7 9 9 9 9 9 8 67 81

880 1.081 1.112 1.074 1.181 988 1.082 978 8.375 13.187



(B) Devengos por SLA con BNP Paribas SA Oficina de Representación en Colombia para prestación de

servicios IT & Compliance, por $445 en 2013. En marzo incluye recuperación de provisión para bonificaciones laborales de 2012 por $370. En 2012 incluye recuperación de provisiones para bonificaciones laborales por $1.290 e ingresos SLA con oficina de representación por $401.


6-Sep-2013

BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. Análisis de Estados Financieros (COL GAAP) Estados financieros mensuales – Al 30 se septiembre de 2013

Análisis de Estados Financieros Al 30 se septiembre de 2013

(Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique) Asuntos destacables del mes

� Resultado neto del mes es positivo en $828, con lo que la pérdida año corrido se reduce a $1.629 � Resultados generados en el negocio de TES son $1.449 y FX: $123

Ratios Prudenciales Internos

Septiembre Agosto Variación % (COPMi, USDk y %)

Capital y solvencia Patrimonio Técnico 91.549 90.721 828 0,9% Activos pond. por riesgo 3.214 3.109 105 3,4%

Relación de solvencia (Mín: 9%) 119% 100% 19% 19,3% (a) Mercado

VaR Tasa interés 5.398 7.428 (2.030) -27,3% VaR Exposición cambiaria 1.233 470 763 162,4% VaR total 6.631 7.898 (1.267) -16,0% (a)

Liquidez IRL 7 días (Mín: $0) 86.096 52.051 34.045 65,4% (b)

Exposición moneda extranjera (USDk) PP (Min: -2.377; Max: 9.508) 6.540 4.414 2.126 48,2% PPC (Máx: 23.770) 5.372 1.246 4.126 331,1% PBA (Máx: 261.474) 32.298 18.331 13.967 76,2%

(a) La relación de solvencia aumenta 19.3% por disminución en VaR en 16.0%, principalmente por disminución y

recomposición en la posición del portafolio de trading de bonos de Fixed Income y ALMT. (b) Disminución del fondeo a través de simultáneas a Septiembre.

- 2 4 6 8

10 12

sep

oct

nov

dic

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mar abr

may jun jul

ago

sep$

Mile

s de

Mill

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Valor en Riesgo

Tasa interés Tasa cambio

84 86 88 90 92 94 96 98

oct

nov

dic

ene

feb

mar abr

may jun jul

ago

sep$

Mile

s de

Mill

ones

Patrimonio Técnico

-

20

40

60

80

100

oct

nov

dic

ene

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ay jun jul

ago

sep$

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s de

Mill

ones

IRL 7 días



Al 30 se septiembre de 2013

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Balances Generales Al 30 de septiembre, 31 de agosto y 31 de julio de 2013 y 31 de diciembre 2012



Variaciones DESCRIPCIÓN Sep-13 %v Ago-13 Jul-13 Dic-12 Sep-Ago %h Sep-Dic ACTIVO 186.095 100% 253.685 310.884 106.629 (67.590) -27% 79.466

DISPONIBLE 3.816 2% 6.915 34.102 5.591 (3.099) -45% (1.775) INTBCRIOS Y SIMULT

ACTIVAS - 0% - - - - n.a - TES - INVERSIONES 174.179 94% 238.923 267.917 92.662 (64.745) -27% 81.517 NDF Y CONTADOS 282 0% 27 1.016 1.678 255 933% (1.396) CUENTAS POR COBRAR 13 0% 3 10 0 10 347% 13 ACTIVOS FIJOS 2.118 1% 2.171 2.224 2.555 (53) -2% (438) OTROS ACTIVOS 5.687 3% 5.645 5.615 4.143 42 1% 1.545

PASIVO 94.546 100% 162.964 218.935 13.451 (68.417) -42% 81.095 CDT Y CTAS AHORROS 9.995 11% 10.029 10.104 50 (34) 0% 9.945 INTBCRIOS Y SIMULT PASV 79.628 84% 148.260 204.328 7.026 (68.632) -46% 72.602 NDF 144 0% 174 6 2.034 (30) -17% (1.890) CUENTAS POR PAGAR 354 0% 273 371 296 81 30% 58 OTROS PASIVOS 35 0% 45 48 137 (10) -22% (101) PROVISIONES 4.390 5% 4.184 4.079 3.908 207 5% 482

PATRIMONIO 91.549

90.721 91.949 93.178 828 1% (1.629)

Activos


Saldos al cierre de

30-sep-13 31-ago-13 Variaciones


ALM Treasury TDAINTA TDAINTA 13 14 13 14 0 -

TDAINTB TDAINTB 23 24 23 24 0 - TFIT06140514 may-14 80.032 75.000 116.425 109.500 (36.393) (34.500) TFIT07150616 jun-16 33.055 31.000 33.701 32.000 (646) (1.000) TFIT10281015 oct-15 60.656 53.500 88.704 79.000 (28.048) (25.500)

173.779 159.537 238.866 220.537 (65.087) (61.000) Fixed Income

TFIT07150616 jun-16 391 367 - - 391 367 TFIT15240720 jul-20 8 6 57 47 (49) (41)

399 373 57 47 342 326

Total portafolio 174.179 159.911 238.923 220.585 (64.745) (60.674)



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Los resultados por valoración y venta de inversiones año corrido son $11.696 (spot y t+n). Durante el mes, los resultados fueron positivos en $1.853 ($62 en promedio diario), mientras que en el mes anterior fueron $191 (+$4 promedio diario). El incremento en los resultados, se motiva principalmente por la tendencia a la baja de las tasas de interés durante el mes para todas las referencias de TES, con especial atenuación en la parte media y larga de la curva, en la que se observaron bajas desde 10bps (octubres del 15) hasta 50bps (julios del 24) Por valoración de posiciones largas la CF generó $1.794 en agosto ($516 en el mes anterior). Los volúmenes operados durante septiembre fueron menores: el promedio diario fue de $234.635 ($260.895 en el mes anterior).


Sep-13 %v Ago -13 %v H. Var Interbancarios 30.000 38% - 0% 30.000 Simultáneas 49.628 62% 148.260 100% (98.632)

79.628 100% 148.260 100% (68.632) Intereses interbancarios 14 0% - 0% 14

79.642 100% 148.260 100% (68.618) Fx Forward: Al 30 de septiembre el portafolio de NDF se compone de 5 operaciones (1 de compra y 4 venta), con vencimientos que van desde el 1 de octubre de 2013 al 11 de julio de 2014. El MtM neto del portafolio es $120 a favor y la PBA es USD22m, que aumenta USD5m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 6 operaciones realizando resultados netos de $246 en contra. Los resultados realizados año corrido son negativos en $2. En el mes anterior, el portafolio de NDF se compone de 5 operaciones (1 de compra y 4 venta), con vencimientos que van desde el 5 de septiembre de 2013 al 11 de julio de 2014. El MtM neto del portafolio es $153 en contra y la PBA es USD17m, que disminuye USD16m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 5 operaciones realizando resultados netos de $1.222 a favor. Los resultados realizados año corrido son positivos en $245. Otros activos: Este es el resumen de la composición y la variación mensual de los otros activos:

Sep-13 %v Ago -13 %v %h Impuestos a favor (*) 5.251 92% 5.207 92% 1% Software 174 3% 188 3% -8% Gastos anticipados 200 4% 183 3% 9% Otros 10 0% 13 0% -23% Obras de arte 54 1% 54 1% 0%

5.687 100% 5.645 100% 1%

(120)

(100)

(80)

(60)

(40)

(20)

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(*) La participación en el total de impuestos a favor es: 73% en IVA ($3.808) y 27% en impuesto de renta ($1.443). Pasivos Los pasivos son $94.546 ($162.964 en el mes anterior). La disminución se motiva principalmente por el menor fondeo tomado en simultáneas e interbancarios (-$65.632).


El patrimonio comprende el capital pagado por $103.721 y las pérdidas acumuladas de años anteriores y del ejercicio actual por -$10.543 y -$1.629, respectivamente. El patrimonio técnico se ubica en $91.549 ($90.721 en el mes anterior) y la relación de solvencia en 119% (99.8% en el mes anterior). El aumento en la relación de solvencia se motiva por la disminución en el VaR total, como se explica en la página 1.

El resultado neto año corrido es negativo en $1.629 vs. una pérdida a agosto $2.457 y un resultado año corrido a diciembre de 2012 de -$2.683. El NBI MTD de septiembre fue positivo en $1.572 (frente a -$323 en el mes anterior), y YTD Sep $7.444 con lo que la CF cubre sólo el 82% de los gastos administrativos netos y la provisión para impuesto de renta, ambos por $9.073. El NBI YTD está representado en un 91% por el negocio de TES. El negocio de FX aporta $634 YTD.

Sep Ago Jul Jun May Abr Mar Feb Ene YTD13 YTD12

NBI 1.572 (323) 3.958 400 (3.320) (687) 1.882 1.489 2.472 7.444 9.764 TES, neto 1.449 (319) 3.571 502 (3.732) (339) 2.074 1.363 2.243 6.810 8.630 FX, neto 123 (4) 387 (102) 413 (347) (192) 127 229 634 1.134

Gasto s administrativos (A) 957 880 1.081 1.112 1.074 1.181 988 1.082 978 9.332 13.187 Resultado Operacional 615 (1.203) 2.877 (712) (4.394) (1.867) 894 408 1.494 (1.888) (3.422) Ingresos no operacionales (B) 295 58 35 35 40 45 410 40 40 998 1.708 Impuesto de renta 82 82 82 82 82 2 163 82 82 739 969

828 (1.228) 2.830 (759) (4.436) (1.824) 1.141 366 1.452 (1.629) (2.683) NBI, var. mes -587% -108% 889% -112% 383% -136% 26% -40% n.a

Gastos admin, var. mes 9% -19% -3% 4% -9% 19% -9% 11% n.a


91,5

0%

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200%

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Patrimonio Técnico y Solvencia(Miles de Millones y Porcentajes)

Pat. Técnico Solvencia Límite=9%

(2) - 2 4 6 8

10 12

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feb

mar ab

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Mile

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$

YTD NBI COLGAAP

2011 2012 2013



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Sep Ago Jul Jun May Abr Mar Feb Ene YTD13 YTD12 Gastos de personal 428 435 546 640 595 572 510 509 495 4.730 6.243 Otros (1) 157 152 161 139 141 146 129 176 136 1.337 3.014 Procesamiento electrónico (2) 131 76 95 93 101 149 103 96 108 952 1.111 Honorarios 35 37 60 36 38 114 32 53 45 449 666 Depreciaciones 53 53 53 53 53 53 53 53 53 478 599 Amortizaciones 14 14 14 14 14 14 14 14 14 129 350 Servicios Públicos 50 50 50 50 50 46 46 49 46 436 481 Impuestos 43 17 58 40 36 41 47 90 41 412 252 Arrendamientos 18 18 18 18 18 18 16 18 17 160 234 Servicios temporales 20 20 20 19 19 17 29 14 14 172 156 Contribuciones Y Afiliaciones 7 7 7 9 9 9 9 9 8 75 81

957 880 1.081 1.112 1.074 1.181 988 1.082 978 9.332 13.187



(B) Devengos por SLA con BNP Paribas SA Oficina de Representación en Colombia y BNP Paribas

Securities Services Sociedad Fiduciaria S.A. para prestación de servicios, por $445 y $347, respectivamente, en 2013. En marzo incluye recuperación de provisión para bonificaciones laborales de 2012 por $370. En 2012 incluye recuperación de provisiones para bonificaciones laborales por $1.290 e ingresos SLA con Oficina de Representación por $401.


11-Oct-2013

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Análisis de Estados Financieros - BNP Paribas€¦ · Inversiones (TES): El portafolio se compone principalmente de bonos TES, emitidos por el Gobierno de Colombia, calificados como