Análisis de estados financieros

Sesión 9: Análisis de resultados operativos

Contextualización

En esta semana se analizarán los resultados operativos de una organización para

desarrollar las habilidades necesarias a través de las herramientas del análisis

financiero y del estudio y comprensión de la relación de las partes integrantes de uno

de los estados financieros básicos: el estado de resultados.

Introducción

Para poder realizar un análisis es importante siempre tener las bases de

trabajo con que se deben contar siempre, es decir, para un correcto

análisis se requiere de una persona con experiencia en el ramo o que

tenga los conocimientos necesarios sobre lo que se tiene que realizar

para que el porcentaje de errores sea mínimo, permitiendo de esta

forma que la empresa o industria en que se trabaja funcione

correctamente y no presente su información con carecías o después de

tiempo.

Debemos diferencia entre los tipos de análisis que hay, aunque existan

varias similitudes lo que debe definir el uso de cada uno es la

comprensión de las diferencias ya que estas determinan los elementos

adicionales que se pueden contemplar o las situaciones en que puede

aplicar.

Análisis de resultados

operativos

La operación de una empresa, sin duda, implica tener en cuenta las etapas del proceso

administrativo. Sin embargo, para cuestiones de administración financiera son dos las que resultan de

gran importancia para poder medir resultados, una de ellas es la planeación en la cual se plasman los

objetivos de la entidad, mismos que financieramente hablando se ven reflejados por medio del

presupuesto.

Después de que la alta dirección haya determinado sus objetivos en términos financieros, su tarea

deberá enfocarse en el control de los mismos para conseguir que las personas encargadas de

desarrollar dichas tareas logren dichos objetivos. Es aquí donde aparece la segunda etapa: el

control, el cual nos obliga a evaluar si los resultados obtenidos durante un periodo determinado han

sido congruentes con los objetivos y metas esperadas y fijadas en la etapa de planeación.

Análisis de resultados

operativos

Existen herramientas que permiten evaluar los resultados de las operaciones que una entidad realiza

dentro de un periodo determinado, pero ninguna de ellas será lo suficientemente efectiva si no se

cuenta con el personal indicado a nivel gerencial, específicamente en el área financiera, que se

encargue de la constante supervisión de todas las operaciones que se realicen bajo su mando para

vigilar que las mismas logren los objetivos fijados y de cerciorarse que dichas operaciones no están

encaminadas a la consecución de los mismos, deberá tomar de manera oportuna las acciones

correctivas necesarias para poder evitar algún problema mayor.

Análisis de resultados

operativos

La persona indicada para poder hacer un análisis de los resultados operativos de la empresa es, sin

duda, el gerente de finanzas, conocido también como administrador financiero, el cual tiene como

función el análisis de datos financieros que la empresa emita, la determinación de la estructura de

activos y la fijación de la estructura de capital. A diferencia del contador de una entidad, el

administrador financiero evalúa los informes que la propia contabilidad emite, produce datos

adicionales y, finalmente, realiza un análisis integral de los mismos para contribuir a una mejor toma

de decisiones. También debe procurar la consecución de los objetivos fijados por los dueños o

directivos de la empresa, así como fijar las estrategias necesarias para maximizar las utilidades.

Análisis de resultados

operativos

Para poder realizar un análisis integral de los resultados operativos, es necesario recopilar información

de diversas fuentes. Dichos resultados pueden presentarse en diferentes formas, ya sea verbales o

escritas o una combinación de ambas. Una de las principales fuentes será la misma contabilidad,

específicamente del estado de resultados, del cual se hablará más adelante. También se hace uso de

informes de la empresa como un todo, así como informes que están segmentados por las diferentes

áreas que existen dentro de la misma. Cabe mencionar que hay algunos informes conocidos como

externos, se apegan a normas fijadas por algunos organismos como el Instituto Mexicano de

Contadores Públicos, el cual emite diversas reglas para la elaboración y presentación de los mismos.

Análisis de resultados

operativos

Análisis de ingresos

Uno de los fines para los cuales una empresa es creada, sin duda, es la consecución de ingresos, es

decir, la empresa espera recibir una retribución monetaria por todos aquellos bienes y servicios que

produzca o distribuya. En la mayoría de los casos la empresa establece un precio de venta, el cual

espera que sus clientes estén dispuestos a pagar por el bien producido. Por lo tanto, es necesario

tener en cuenta que para la obtención de un ingreso y, por consiguiente, de una utilidad es necesario

llegar a vender cierto número de unidades para que la empresa pueda sostener sus operaciones

normales.

Un ingreso puede entenderse como el importe en efectivo que una entidad puede obtener como

resultado del curso de las operaciones normales de una entidad, es decir, aquellas que corresponden

a su giro o actividad, como lo son las ventas de bienes, la prestación de servicios, etc. También

puede considerarse ingreso a aquellas actividades que pueden acontecer de manera esporádica,

como podría ser el caso de la venta de algún activo fijo, propiedad de la empresa, o recibir el pago de

intereses por el préstamo de efectivo a terceros, rentas, dividendos, descuentos obtenidos, entre

otros. La definición anterior nos remite a la idea general que se puede tener un ingreso.

Análisis de ingresos

Sin embargo, existen diferentes conceptos de ingresos que se han creado debido a los diferentes

enfoques de estudio:

• Ingreso nominal: entendido como aquel que se encuentra expresado en unidades monetarias

correspondientes al periodo mismo en el que el ingreso fue obtenido.

• Ingreso real: es aquel que logra mantener su poder adquisitivo a través del tiempo, es decir, cuando

dentro de algún periodo no han existido eventos económicos como la inflación que obliguen a

reconocer dicho efecto en los ingresos.

• Ingreso marginal: utilizado para fines económicos, es aquel que se obtiene por vender una unidad

adicional.

• Ingreso medio: es aquel que se obtiene como resultado de dividir el total de ingresos entre el

número de unidades producidas.

Análisis de ingresos

El análisis de los ingresos de una entidad, financieramente hablando, resulta de vital importancia para

la toma de decisiones, ya que dependerá de ellos que la empresa pueda hacerse de los recursos

necesarios para continuar con su operación. De no obtener los ingresos necesarios, la entidad podría

dejar de solventar sus costos y gastos operativos, por lo que en vez de obtener un beneficio o utilidad

podría incurrir en una pérdida que le ocasione problemas a futuro. Es por ello que un debido análisis

de los ingresos podría anticipar incluso la quiebra de una compañía al tomar las medidas oportunas.

Análisis de ingresos

Conclusión

Los análisis dentro de las empresas son importantes medios de conocimiento

para la situación por la cual se esté atravesando, es decir, cuando se cuenta con

un medio definido como la información con la cual trabajar se pueden definir

elementos de importancia para el funcionamiento de la situación en que se

realice el proceso.

Muchos de los elementos que se comprenden de un análisis son importantes

para apreciar lo que se tiene o lo que se puede adquirir, pues estos abarcan

elementos relevantes como ingresos, egresos, forma en que se opera, utilidad

neta, entre otros elementos.

Referencias

Romero, J. (2000). Principios de Contabilidad. México: McGraw Hill.

Besley, S. y Brighham, E. (2001). Fundamentos de Administración

Financiera. México: McGraw-Hill.

Wild, J. (2007). Análisis de Estados Financieros. México: McGraw-Hill.