Embed Size (px)
Citation preview
UNIVERSIDAD AGRARIA DEL ECUADOR
FACULTAD DE ECONOMÍA AGRÍCOLA
CARRERA DE CIENCIAS ECONÓMICAS
TRABAJO DE TITULACIÓN COMO REQUISITO PREVIO PARA
LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE
ECONOMISTA CON MENCIÓN EN GESTIÓN EMPRESARIAL
ANÁLISIS DE LA MOROSIDAD CREDITICIA Y SU INFLUENCIA
EN LA LIQUIDEZ EN BANCOS PEQUEÑOS DEL ECUADOR
LESLIE DAYANNA SILVA CRUZ
GUAYAQUIL, ECUADOR
2021
ii
iii
iv
AGRADECIMIENTOS
En primer lugar, agradezco a Dios por su infinito amor y bondad, por haberme
guiado por el camino correcto, por estar conmigo en todo momento en cada decisión
y en cada paso que doy, llenándome de sabiduría para que este gran sueño de
convertirme en una profesional sea posible.
Le agradezco a mi mamá por ser la fuente de mi inspiración y admiración. Por
haberme forjado como la mujer que soy muy capaz de cumplir todo lo que se
propone. Por tu amor, ayuda, consejos, enseñanzas, paciencia y sobre todo por tu
esfuerzo de darme lo mejor y estar junto a mí compartiendo esta etapa de mi vida.
A mi papá, a mi familia, a Carlos Zambrano M. y a Danny García M. por ser
ese apoyo incondicional en todo momento, en las buenas y malas, les agradezco
infinitamente por ser parte del proceso y estar presentes en los momentos más
importantes.
A la Universidad Agraria del Ecuador y a mis profesores, excelentes personas
que fueron parte de mi crecimiento personal y profesional, aportando con su ayuda y
conocimientos el logro de esta importante meta. Los guardare siempre en mi
memoria y corazón.
v
DEDICATORIA
Este trabajo de titulación va dedicado especialmente a Dios, por haberme
dado vida y salud para culminar este ciclo académico que como toda situación tuvo
sus dificultades, pero gracias a Él que me brindo la fortaleza necesaria para afrontar
todos esos retos. A mi mamá Jessica Cruz P., a mi papá Johnny Silva N. y a Carlos
Zambrano M., por impulsarme a seguir adelante, ser mejor persona y enseñarme
que todo sacrificio tiene su recompensa.
vi
vii
RESUMEN
El sistema bancario del Ecuador cumple un rol importante en la economía del país, mediante ellos las personas pueden canalizar sus ahorros y acceder a préstamos para satisfacer sus necesidades. El objetivo de la investigación es analizar la morosidad crediticia y su influencia en la liquidez en bancos pequeños del Ecuador durante el periodo del 2010 - 2019 y describir como la pandemia lo afectó en el año 2020. La problemática consiste en que la presencia de la morosidad en los bancos hasta cierto punto es inevitable, pero si no mantiene una óptima administración puede generar un efecto negativo. La investigación se desarrolló bajo una metodología deductiva, analítica y cuantitativa, aplicando un modelo de regresión múltiple en su forma LOG-LOG que permitió determinar la incidencia de las variables independientes (tasa de morosidad de los segmentos de crédito consumo, comercial, microempresa e inmobiliario) y de la variable dependiente (índice de liquidez). Los resultados obtenidos concluyeron que la morosidad si influye en la liquidez de los bancos pequeños, y que la morosidad de los segmentos inmobiliario y microcrédito afectan de manera negativa a la liquidez. La variable consumo arroja un resultado positivo, estadísticamente significativo, pero con poca incidencia en la liquidez. En el 2020 la morosidad alcanzó niveles nunca antes vistos y por las medidas de alivio financiero esas cifras no se reflejaron. La situación por el coronavirus, afectó negativamente a los resultados de los bancos, pero para mantener el negocio bancario se realizaron esfuerzos organizacionales y de clientes.
Palabras claves: morosidad, liquidez, bancos pequeños, segmentos de crédito, regresión lineal múltiple.
viii
SUMMARY
Ecuador's banking system plays an important role in the country's economy, through which people can channel their savings and access loans to meet their needs. The objective of the research is to analyze default rate credit and its influence on liquidity in small banks in Ecuador during the period 2010 - 2019 and describe how the pandemic affected it in 2020. The problem is that the presence of default rate in banks to some extent is inevitable but if it does not maintain optimal administration, it can have a negative effect. The research was developed under a deductive, analytical and quantitative methodology, applying a multi-regression model in its LOG-LOG form that allowed to determine the incidence of independent variables (default rate of the consumer, commercial, micro-enterprise and real estate credit segments) and the dependent variable (liquidity index). The results concluded that default rate if it influences the liquidity of small banks, and that the default rate of the real estate and microcredit segments adversely affects liquidity. The consumption variable yields a positive result, statistically significant but with little impact on liquidity. In the year 2020 default rate reached levels never before seen and by financial relief measures those figures were not reflected. The coronavirus situation negatively affected the results of banks but organizational and customer efforts were made to maintain the banking business.
Keywords: default rate, liquidity, small banks, credit segments, multi-regression
ix
ÍNDICE DE CONTENIDO
INTRODUCCIÓN ........................................................................................................ 1 Caracterización del Tema ........................................................................................... 3 Planteamiento del Problema de Investigación ............................................................ 3 Justificación o Importancia de la Investigación ........................................................... 4 Delimitación de la Investigación ................................................................................. 4 Formulación del Problema de Investigación ............................................................... 4 Objetivos..................................................................................................................... 5 Objetivo General ......................................................................................................... 5 Objetivos Específicos ................................................................................................. 5 Hipótesis de la Investigación ...................................................................................... 5 Aporte Teórico o Conceptual ...................................................................................... 5 Aplicación Práctica ..................................................................................................... 5 CAPÍTULO I ............................................................................................................... 6 MARCO TEÓRICO ..................................................................................................... 6 1.1. Estado del Arte .................................................................................................... 6 1.2. Bases Científicas y Teóricas de la Temática ..................................................... 11 1.2.1. Teoría del Crecimiento Económico de Solow ................................................. 11 1.2.2. Teoría de la Política Monetaria de Friedman .................................................. 11 1.2.3 Teoría del Crédito de Macleod ........................................................................ 11 1.2.4. Teoría de Preferencia por la Liquidez de Keynes ........................................... 12 1.2.5. Antecedentes del Sistema Financiero del Ecuador ........................................ 12 1.2.6. Sistema Financiero Ecuatoriano ..................................................................... 14 1.2.7. Importancia del Sistema Financiero ............................................................... 16 1.2.8. Clasificación del Sistema Financiero .............................................................. 16 1.2.9. Riesgos del Sistema Financiero ..................................................................... 17 1.2.10. Tipos de Riesgos .......................................................................................... 18 1.2.11. Crédito .......................................................................................................... 19 1.2.11.1. Principios de las 5 “C” del Crédito ............................................................. 20 1.2.12. Cobranza ...................................................................................................... 21 1.2.13. Gestión de las Políticas del Proceso de Crédito y Cobranzas en Bancos Pequeños del Ecuador ............................................................................................. 21 1.2.14. Morosidad ..................................................................................................... 21 1.2.15. Cartera Improductiva .................................................................................... 22 1.2.16. Cartera Bruta Total ....................................................................................... 22 1.2.17. Causas de la Morosidad ............................................................................... 22 1.2.18. Factores Macroeconómicos que Determinan la Morosidad .......................... 23 1.2.19. Factores Microeconómicos que Determinan la Morosidad ........................... 24 1.2.20. Liquidez ........................................................................................................ 24
x
1.2.21. Fondos Disponibles ...................................................................................... 25 1.2.22. Depósitos a Corto Plazo ............................................................................... 25 1.3. Fundamentación Legal ...................................................................................... 26 1.3.1. Constitución de la República del Ecuador ...................................................... 26 1.3.2. Código Orgánico Monetario y Financiero ....................................................... 27 CAPÍTULO II ............................................................................................................ 29 ASPECTOS METODOLÓGICOS ............................................................................. 29 2.1. Métodos ............................................................................................................. 29 2.1.1. Modalidad y tipo de investigación ................................................................... 29 2.2. Variables ............................................................................................................ 30 2.2.1. Variable Independiente ................................................................................... 30 2.2.2. Variable Dependiente ..................................................................................... 30 2.2.3. Operacionalización de las Variables ............................................................... 30 2.3. Población y Muestra. ......................................................................................... 31 2.3.1. Población ........................................................................................................ 31 2.3.2. Muestra ........................................................................................................... 31 2.4. Técnicas de Recolección de Datos ................................................................... 32 2.5. Estadística Descriptiva e Inferencial .................................................................. 32 2.6. Cronograma de Actividades .............................................................................. 34 RESULTADOS ......................................................................................................... 35 DISCUSIÓN .............................................................................................................. 67 CONCLUSIONES ..................................................................................................... 69 RECOMENDACIONES ............................................................................................ 72 BIBLIOGRAFÍA CITADA ......................................................................................... 74 ANEXOS .................................................................................................................. 80 APÉNDICES ............................................................................................................. 85
xi
ÍNDICE DE ANEXOS
Anexo N°1 Instituciones Financieras Públicas ......................................................... 80
Anexo N° 2 Instituciones Financieras Privadas ........................................................ 80
Anexo N°3 Sociedades Financieras ......................................................................... 81
Anexo N°4 Cooperativas de Ahorro y Crédito .......................................................... 81
Anexo N°5 Mutualistas ............................................................................................. 81
Anexo N°6 Políticas del otorgamiento de crédito ...................................................... 82
Anexo N°7 Operacionalización de variables ............................................................. 83
Anexo N°8 Cronograma de actividades .................................................................... 84
xii
ÍNDICE DE APÉNDICES
Apéndice N°1 Entrevista realizada Banco Finca S.A. ............................................... 85
Apéndice N°2 Entrevista realizada Banco D-MIRO S.A. .......................................... 87
Apéndice N°3 Entrevista realizada Banco Delbank .................................................. 89
xiii
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla N°1 Morosidad de los bancos privados pequeños del Ecuador ...................... 39
Tabla N°2 Tasa de morosidad segmento comercial de la muestra .......................... 41
Tabla N°3 Tasa de morosidad segmento consumo de la muestra ........................... 43
Tabla N°4 Tasa de morosidad segmento inmobiliario de la muestra ........................ 44
Tabla N°5 Tasa de morosidad segmento microempresa de la muestra ................... 46
Tabla N°6 Índice de liquidez de los bancos pequeños del Ecuador ......................... 48
Tabla N°7 Índice de liquidez del sector bancario privado del Ecuador ..................... 49
Tabla N°8 Índice de liquidez de los bancos de la muestra ....................................... 52
Tabla Nº9 Modelo econométrico de Liquidez ........................................................... 53
Tabla Nº10 Test de Breusch-Pagan ......................................................................... 56
Tabla Nº11 Test de autocorrelación ......................................................................... 56
Tabla Nº12 Test de Ramsey ..................................................................................... 57
Tabla Nº13 Test de Colinealidad .............................................................................. 57
Tabla Nº14 Morosidad del sector financiero pequeño 2020 ..................................... 60
Tabla Nº15 Utilidad del sector financiero pequeño 2020 .......................................... 62
xiv
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico N°1 Tendencia del índice de morosidad de los Bancos Pequeños Privados.
................................................................................................................................. 39
Gráfico N°2 Tasa de morosidad segmento comercial de la muestra ........................ 41
Gráfico N°3 Tasa de morosidad segmento consumo de la muestra ......................... 43
Gráfico N°4 Tasa de morosidad segmento inmobiliario de la muestra ..................... 44
Gráfico N° 5 Tasa de morosidad segmento inmobiliario de la muestra .................... 46
Gráfico N°6 Índice de liquidez de los bancos pequeños del Ecuador....................... 49
Gráfico N°7 Índice de liquidez de los bancos grandes y bancos pequeños del
Ecuador .................................................................................................................... 50
Gráfico N°8 Índice de liquidez de los bancos medianos y bancos pequeños del
Ecuado ..................................................................................................................... 51
Gráfico N°9 Índice de liquidez de los bancos de la muestra ..................................... 52
Gráfico Nº10 Liquidez observada y estimada ........................................................... 55
Gráfico Nº11 Normalidad de residuos ...................................................................... 55
Gráfico Nº12 Morosidad del sector financiero pequeño 2020 ................................... 61
Gráfico Nº13 Utilidad del sector bancario del Ecuador ............................................. 63
1
INTRODUCCIÓN
La tesis tiene como objetivo analizar la morosidad en el sector bancario del
Ecuador, se estudiará al sector bancario privado pequeño del país y, como la
morosidad afectaría su liquidez. Esto atribuye la importancia a factores como la
situación económica de los individuos (familias) y de las industrias, debido a que, si
muestran un escenario de bajos ingresos, esto a su vez afecta la cancelación de
deudas, incrementando la mora en los bancos y disminuyendo la liquidez de los
mismos.
El sistema financiero está compuesto por diferentes instituciones financieras
cuyo objetivo es captar el ahorro de las personas. El fin de la captación del ahorro
por parte de entidades financieras es de contribuir al desarrollo económico del país
fomentando una mayor oferta de productos y servicios para la sociedad, esto
mediante la concesión de préstamos a personas/empresas según sus necesidades
(Escandon, 2018). El proceso de captación de ahorros y concesión de préstamos se
denomina intermediación financiera (SEPS, 2015).
En Ecuador, el sistema financiero se estructura por instituciones financieras
públicas y privadas e instituciones financieras de economía popular y solidaria,
asociaciones y mutualistas (Aguirre Gudiño & Andrango Anrango, 2011) (SBS,
2014). Es importante observar el tipo de institución financiera pero también es
importante su tamaño dado que pueden causar un efecto considerable en caso de
complicaciones económicas (Martínez, García, & Montoya, 2017). En Ecuador, todas
las instituciones financieras rinden cuentas, de la administración y riesgos a la
Superintendencia de Bancos.
Como la principal actividad económica del sistema financiero es otorgar
créditos a sus afiliados, esto representa exponerse a riesgos de mercado, liquidez y
crédito (SEPS, 2015). De esta manera, por medio de indicadores financieros se
puede identificar el desempeño en la toma de decisiones, inversiones y prestación
de servicios. Así como también la estructura de capital y el compromiso social de
una institución (Molina, Oña, & Tipán, 2018). Entre las herramientas usadas para
2
captar el desempeño financiero están los indicadores de liquidez, rentabilidad,
solvencia y eficiencia de los recursos económicos del sistema financiero (Wladimir &
Vera Alcívar, 2017).
El gobierno emitió el Código Orgánico Monetario y Financiero que entre sus
objetivos tenía mantener adecuados niveles de liquidez global y sistemática y para
ellos se han implementado medidas como: la creación y fortalecimiento del fondo de
liquidez (la regulación de la liquidez interna e internacional). Esto demuestra que la
liquidez en sistema financiero es de suma importancia y por lo tanto la reducción de
la liquidez supone un riesgo para una entidad (SEPS , 2015). La morosidad supone
uno de los riesgos a los que se expone una entidad financiera y es por ello que este
factor es objeto de estudio tanto por la banca privada como por la banca pública
(Fiallos Jerez, 2017), (Escandon, 2018), (Quiñónez Jaen & González Astudillo,
2005).
Durante el periodo de estudio se presentaron algunos eventos que
repercutieron en el sector financiero pues el crecimiento económico dado en el 2013
contribuyó a disminuir los niveles de pobreza y desempleo en el país. Por otro lado,
en el año 2016 se registra el punto más elevado del índice de morosidad con
9.66% debido a la caída de los precios de barril del petróleo a principios del año y a
la situación económica del país por el terremoto en la provincia de Manabí, fueron
eventos que afectaron directamente los procesos productivos, mientras que la tasa
más baja fue en el 2019 con el 2.73%. La tendencia de este indicador en la cartera
bruta de los bancos pequeños ha ido en aumento en relación a los bancos grandes y
medianos, principalmente por la disminución de la demanda de créditos.
Actualmente la economía mundial se encuentra en una fase de transición
progresiva con el fin de alcanzar un mayor desarrollo financiero. Dado que en los
últimos años el sistema financiero mundial ha sido cuestionado por sus leves
contribuciones al desarrollo de una economía sostenible, esto sobre todo visto en los
países con economías emergentes (Martínez, García, & Montoya, 2017).
3
Caracterización del Tema
Los bancos pequeños manejan menos recursos por lo que incurrirían en
mayores riesgos frente a los bancos medianos y grandes, pues al ser esos pagos
inferiores podrían tener problemas de fluidez monetaria, por ésta razón se realiza
una investigación sobre los indicadores de morosidad y liquidez.
Los objetivos que se plantean serán resueltos con el análisis de los
indicadores de liquidez y morosidad reportados por la Asociación de Bancos del
Ecuador (ASOBANCA), se utilizará la media, varianza y gráficas para el análisis de
cada indicador. La relación de ambas variables puede realizarse con el uso de
regresión lineal múltiple.
El tener un nivel bajo de morosidad es clave en el sector financiero. Esto va
en función de la gestión de los propios bancos o de la propia actividad económica.
Hoy en día, con la pandemia del COVID-19, muchas personas están siendo
despedidas y por el confinamiento algunas microempresas y medianas empresas
quebraron. Estas pérdidas de empleo sumados a ingresos bajos de los trabajadores,
puede traer el problema de una mayor morosidad en los bancos.
Planteamiento del Problema de Investigación
La presencia de la morosidad en el sistema financiero hasta cierto punto se
constituye un factor inevitable, aunque en función de su comportamiento puede
generar un efecto negativo en las instituciones de crédito. La morosidad es
registrada por el Sistema de Bancos Privados, este evento puede atribuirse a
variables como el desempleo, crecimiento de cartera, gestión en la colocación de
créditos y el riesgo del crédito. Cabe señalar, que el incremento del índice de
morosidad no solamente representa un aspecto negativo a los agentes bancarios,
sino que también puede reflejar la desaceleración de la economía de un país. El
Ecuador con la presencia de la pandemia que tiene efectos considerables en el
empleo y eso a su vez trae problemas para pagar deudas de forma que eleva la
morosidad de los bancos, por eso la importancia de ver la morosidad en el sistema
financiero y cómo ésta pudiera estar afectando a la liquidez de los bancos.
4
Justificación o Importancia de la Investigación
Esta investigación se realiza con el propósito de conocer los indicadores y
analizar la morosidad de la banca pequeña del sistema financiero del Ecuador. Al ir
perdiendo trabajo las personas por varios factores (crisis económicas), se debe
monitorear este indicador debido a que, si las personas/empresas no tienen recursos
para afrontar las deudas, estos pueden ser perjudicial para el sector bancario.
En el caso de los bancos pequeños sus operaciones crediticias son de mayor
riesgo si se las compara con las de los bancos grandes (monto). Es por eso que es
vital chequear los indicadores de liquidez de las instituciones financieras (en la
Superintendencia de Bancos), ver que efecto tiene al no ingresar dinero a los bancos
(morosidad), la información se obtendrá de los indicadores de la Asociación de
Bancos Privados del Ecuador.
Hoy en día es prioridad vigilar que el sistema financiero no tenga
inconvenientes y ver si es recomendable dar sugerencias para el país en el futuro,
se debe tratar de evitar tener mayores tasas de morosidad en el país. La temática de
tesis podrá ser resuelta gracias a la página de la Superintendencia de Bancos y
ASOBANCA, las cual muestra los indicadores financieros (desempeño) de los
bancos del país.
Delimitación de la Investigación
La tesis evaluará el periodo de 2010 a 2019, se analizarán los indicadores
financieros del sector bancario pequeño del país.
Formulación del Problema de Investigación
La pregunta para investigar se la detalla a continuación:
¿La tasa de morosidad afecta negativamente a la liquidez del sistema
bancario pequeño del país?
5
Objetivos
Objetivo General
Analizar la morosidad crediticia y su influencia en la liquidez en bancos
pequeños del Ecuador.
Objetivos Específicos
Analizar la morosidad que presentan los bancos pequeños del
Ecuador.
Examinar el nivel de liquidez de los bancos del Ecuador (pequeños).
Evaluar la incidencia de la tasa de morosidad en la liquidez del sistema
financiero pequeño del país.
Explorar los acontecimientos que afectan el sistema financiero de los
bancos pequeños en relación a la morosidad y utilidad bruta.
Hipótesis de la Investigación
La tasa de morosidad influye negativamente en la liquidez de los bancos
pequeños del Ecuador.
Aporte Teórico o Conceptual
Este trabajo prevé contribuir con información del comportamiento sistema
financiero del Ecuador, específicamente se analizaría los indicadores morosidad y
liquidez en el periodo de tiempo de estudio lo que permite revelar los cambios de
comportamiento en el sector bancario pequeño. Además, esta contribución es útil
para analizar el comportamiento del sector bancario pequeño desde el 2010 al 2019,
lo que se convierte en una base para próximos estudios.
Aplicación Práctica
Los resultados de este trabajo pueden ser de utilidad para estudiantes de
grado interesados en avanzar en el análisis de esta investigación. Adicionalmente,
estos resultados sirven como fuente de información para personas vinculadas con el
sector financiero público o privado de nuestro país como también pueden ser útiles
para estudios de las universidades del Ecuador.
6
CAPÍTULO I
MARCO TEÓRICO
1.1. Estado del Arte El estudio de esta investigación se basa en el “Análisis de la morosidad
crediticia y su influencia en la liquidez en Bancos Pequeños del Ecuador”. Para el
desarrollo del tema presentado se procedió a examinar información ya existente de
estudios a fines que han sido desarrollados con anterioridad. El objetivo de la
investigación presentada por Simbaña (2020) es denotar la conexión entre el riesgo
de liquidez y riesgo de crédito basándose en una institución que ofrece productos
financieros en el segmento de microcréditos en el Ecuador durante el periodo del
2009 a 2018 mediante datos obtenidos de la Superintendencia de Bancos y del
Banco Central del Ecuador. La técnica utilizada es un modelo de vectores
autoregresivos, el cual examina la relación de las siguientes variables: riesgo de
liquidez (activos líquidos y pasivos totales) y riesgo de crédito (cartera improductiva y
cartera bruta de créditos).
Los resultados obtenidos a partir del modelo econométrico, muestran qué
riesgo de crédito y riesgo de liquidez están estrechamente relacionadas por lo que
una mala administración en el riesgo de crédito afectará en el corto plazo a la
liquidez. El modelo propuesto es adecuado pues cumple con los supuestos
necesarios y realiza predicciones correctas para cada variable.
Adicionalmente, en el estudio de Martínez Rivera (2019) “Efecto del riesgo
de crédito y el riesgo de liquidez en la estabilidad bancaria de Latinoamérica”, cuyo
eje central se basa en el análisis del impacto de los riesgos financieros (liquidez y
crédito) de las entidades bancarias y cómo estos afectan a su estabilidad durante los
años de 1988 a 2014. El riesgo de crédito es aquel que influye de forma negativa, en
relación al riesgo de liquidez que no representa mayor incidencia.
Según el modelo utilizado Z-Score, las variables (liquidez, morosidad, tamaño
de la entidad, ROA, CAR) mostraron que para que los bancos obtengan una mayor
7
estabilidad financiera ciertos indicadores como el ROA, el patrimonio con los activos
totales (CAR), la eficiencia, el aumento de créditos, la crisis económica y el riesgo de
crédito no deben sobrepasar los límites establecidos. Esta investigación proporciona
mayor entendimiento acerca del comportamiento de los riesgos integrales (liquidez y
crédito) a los administradores de los bancos mejorando su gestión y metodología.
Así mismo, Peñafiel Chang (2019) en su investigación “La dinámica
macroeconómica y la morosidad del sistema financiero del Ecuador”; cuyo objetivo
tuvo la finalidad de examinar el sistema financiero privado, la relación entre la
dinámica macroeconómica (PIB, liquidez, tipo de cambio, costo del petróleo) y la
morosidad en los años 2009 - 2018. Mediante el análisis de un modelo econométrico
de vectores autorregresivos llegó a la conclusión que un aumento en el Producto
Interno Bruto disminuirá la cartera del sistema financiero por un periodo
determinado, luego conseguirá ser sólido y en consecuencia generará efectos
positivos en la morosidad.
Mientras que el tipo de cambio real no tiene tanta significancia en el periodo
analizado. Finalmente, el autor enfatiza que si el indicador de liquidez aumenta, no
afectaría al indicador de morosidad en todas las instituciones financieras controladas
por la Superintendencia de Bancos.
Según Díaz Flores (2018) en su trabajo de investigación analiza los
determinantes específicos de la morosidad en la cartera bruta del segmento de
crédito consumo en un periodo dado del 2010 al 2017. El autor utilizó una
metodología econométrica con datos de panel a todas las instituciones financieras
privadas. Las diferentes variables macroeconómicas (PIB, desempleo, inflación,
indicador bursátil, tipo de cambio) y variables microeconómicas (volumen de crédito,
rentabilidad e intermediación financiera) contribuyeron a determinar de qué manera
influyen al crecimiento de la tasa de morosidad.
Los resultados obtenidos demostraron que la variable macroeconómica que
afecta de manera positiva a las entidades financieras es la del crecimiento anual del
8
Producto Interno Bruto. Sin embargo, se demostró que las otras variables afectan
negativamente a la tasa de morosidad son; el volumen de créditos, margen de
intermediación y rentabilidad. De tal forma, que los indicadores macroeconómicos
tales como el desarrollo económico, empleo y el buen manejo de la deuda pública
son estables, la tasa de morosidad será baja, es decir que las entidades
demostraran una buena salud en su cartera total.
Es así que García Regalado y Rugel (2020) llevan a cabo una investigación
sobre como el perfil crediticio de un cliente influye en la morosidad y rentabilidad de
las instituciones financieras en el periodo del 2012 y 2018. Con la aplicación de
Modelos de Scoring, porque permite examinar el comportamiento futuro, basándose
en el comportamiento pasado del cliente. Este estudio fue diseñado en fases, en la
primera se observa las características de los clientes con un análisis descriptivo de
las variables (socioeconómicas, demográficas y créditos por vencer) y en la segunda
se desarrollaron con modelos Logit.
De tal forma se pudo evidenciar que los modelos desarrollados dieron como
resultado buenas cualidades predictivas al momento en el que los encargados de
créditos analicen el comportamiento de un cliente ya sea este bueno o malo previo al
otorgamiento del crédito, disminuyendo el riesgo de que caigan en morosidad
afectando a la entidad bancaria.
Dentro de este marco Poveda Urbina (2020) señaló como objetivo principal
identificar qué factores repercuten en la cartera problemática del sistema financiero
en los años 2000 al 2018. A propósito de generar una gestión adecuada para
mantener el indicador de liquidez en un estado óptimo. En los últimos años se ha
evidenciado la importancia del riesgo de crédito que va estrechamente relacionado
con la crisis financiera, dando como consecuencia una inestabilidad económica. Con
el uso de datos de panel se pudo determinar que los factores macroeconómicos (PIB
y tasa de desempleo), financieros (ROA, volumen de créditos) e institucionales
(capitalización) afectan a la morosidad.
9
Los resultados muestran que el aumento en el nivel de provisiones de cartera
vencida se correlaciona positivamente con el riesgo crediticio, porque las provisiones
son una forma de controlar las probables pérdidas. En cuanto a las variables
macroeconómicas, el PIB demuestra que el nivel de riesgo de crédito es
inversamente proporcional. El crecimiento de la economía tiene un impacto positivo
en el flujo de caja de los hogares y de las empresas, favoreciendo al cumplimiento
de las obligaciones. Es importante señalar que las condiciones económicas de un
país afectan a la cartera de préstamos.
Con respecto al estudio realizado por Veloz Jaramillo y Cárdenas Pérez
(2018) titulado “Modelización econométrica bajo la metodología de Box-Jenkins.
Estudio empírico a la liquidez del sistema financiero ecuatoriano”. Planteó como
objetivo principal presentar un análisis de las debilidades del marco regulatorio de
los Bancos Nacionales en el periodo del 2000 al 2017, enfocándose en los principios
del Comité de Basilea y como han repercutido en indicadores tales como liquidez,
morosidad, solvencia y rentabilidad sobre el patrimonio del sistema financiero en el
Ecuador.
En base al modelo Box-Jenkins las variables (depósitos a la vista y a plazo,
cartera bruta de créditos, índice solvencia y morosidad, ROE) en relación a la
variable explicativa (activos líquidos) determinaran la incidencia en la liquidez. Se
demostró que la Regulación del Sistema Financiero Ecuatoriano acogiéndose a los
principios del Acuerdo de Basilea III en el periodo de estudio disminuyó el riesgo de
liquidez y se dará comienzo a una mejor administración de los recursos en las
diferentes entidades financieras ecuatorianas.
Por su parte Mazaira, Alonso, & Olvera (2020) en su trabajo titulado “Análisis
de la influencia que tienen en la liquidez e intermediación de los bancos del Ecuador
variables financieras seleccionadas para el período 2012-2017”. Optó por objetivo
analizar cuál de las variables independientes (cartera bruta total, depósitos al plazo y
a la vista) tiene mayor relación con las variables dependientes (intermediación
10
financiera y liquidez). De tal forma que dicha investigación estuvo diseñada bajo una
metodología de tipo exploratoria, analítica y bajo un paradigma positivista.
De acuerdo con los resultados obtenidos de esta investigación, se puede
comprobar que variables independientes como la cartera bruta, depósitos a la vista y
corto plazo tienen una gran influencia en la intermediación financiera de la banca
privada en Ecuador. El modelo estadístico de mínimos cuadrados ordinarios
utilizado, nos muestra un porcentaje de estimación elevado en la variable de
intermediación financiera, dando como resultado una estimación idónea. No
obstante, las variables mencionadas a excepción de los depósitos a la vista tienen
poca significancia en el indicador de liquidez bancaria. Adicionalmente se evidencia
el modelo para la variable liquidez no es ideal porque su porcentaje de variación es
bajo.
La investigación realizada por Amaya Moncayo (2017) tiene como propósito
presentar un nuevo modelo para el cálculo de las reservas monetarias en las
instituciones financieras ante el riesgo de liquidez, adecuándose a la situación real
de cada entidad. Se toma en cuenta la evolución de la cuenta de capital del periodo
2006 – 2014. Utilizando el modelo de vectores autorregresivos, analiza las cuent de
fuentes de fondeo ingresándolas al método de valor en riesgo lo cual nos dará como
resultado un índice denominado Riesgo de Liquidez.
Determinará diferentes flujos constituyendo la reserva mínima de liquidez. La
reserva mínima de liquidez muestra un mayor nivel, por lo tanto, las entidades
financieras pueden responder mejor a posibles impactos externos (crisis
económicas), proporcionando tiempo para implementar el plan de contingencia de
liquidez.
De la misma forma Chulde Revelo y Larrea Terán (2016) en su estudio
analizan el riesgo sistémico (inestabilidad del sistema financiero) de las instituciones
financieras privadas del Ecuador, a través de un modelo de vectores autorregresivos
y pruebas de estrés macro prudenciales del riesgo crediticio y riesgo de liquidez,
11
para resaltar los riesgo a los que los bancos pueden enfrentarse y de esta forma
predecir posibles situaciones de crisis. En conclusión, los resultados muestran que el
sistema financiero se verá afectado en los próximos meses por las posibles
variaciones en la variable del precio del petróleo.
No obstante, hay que tener en cuenta el crecimiento de los créditos en
relación a la liquidez para que el indicador de morosidad no aumente en gran escala
así se ira evitando futuras crisis económicas con el fin de no tener que recurrir a una
inyección de liquidez del Banco Central, se puede especular que los bancos
privados del Ecuador son relativamente estables.
1.2. Bases Científicas y Teóricas de la Temática
1.2.1. Teoría del Crecimiento Económico de Solow
El modelo de Solow se remite a un estado estacionario único y estable, que será alcanzado sean cuales sean las condiciones iniciales, puesto que, si las economías se diferencian únicamente por la relación inicial entre capital y trabajo y el progreso técnico se difunde por el mundo entero, es previsible que se debería producir un crecimiento más elevado en las economías pobres que en las ricas. En estas circunstancias, la conclusión lógica es que, habrá convergencia de las tasas de crecimiento per cápita y, aún, de los niveles de ingreso per cápita (De Mattos, 2000, pág. 22).
1.2.2. Teoría de la Política Monetaria de Friedman
Según Friedman, “el crecimiento monetario es susceptible de control en una
economía cerrada (o en una economía abierta con tipos de cambio libremente
fluctuantes)” (Argandoña, 1990, pág. 17).
La entiende como el efecto de las acciones de las autoridades monetarias sobre el stock de dinero (“el número de billetes en los bolsillos de la gente o la cantidad de depósitos en los libros de los bancos”). Para ello estima que deben cumplirse dos requisitos principales: el primero, es que la autoridad monetaria se guie por las magnitudes sobre que tiene un control y no sobre las que carece de dicho control. Ahora bien, las que puede controlar son: “los tipos de cambio”, “el nivel de precios” y “la cantidad total de dinero” (Martínez Le Clainche, 1996, págs. 197,198).
1.2.3 Teoría del Crédito de Macleod
El crédito, en lenguaje popular, es una reputación personal que una persona tiene, como consecuencia de la cual puede comprar dinero o bienes o mano de obra, dando a cambio de ellos una promesa de pago en un futuro. Un crédito en derecho, comercio y economía es el derecho que una persona
12
tiene a obligar a otra persona, el deudor, a pagar o hacer algo (White, 1890, pág. 522).
1.2.4. Teoría de Preferencia por la Liquidez de Keynes
Un bajo grado de incertidumbre se manifiesta a través de una menor demanda de liquidez. Ello activa la velocidad de circulación del dinero y contribuye a la expansión de la renta. Por el contrario, un mundo caracterizado por un elevado grado de incertidumbre y expectativas adversas provoca un gran deseo de liquidez por parte del público. La velocidad de circulación del dinero disminuye, contribuyendo a contraer el nivel de renta y empleo (Berenguer, 1977, pág. 329).
1.2.5. Antecedentes del Sistema Financiero del Ecuador
El sector financiero a través del tiempo ha presentado complicaciones, por
ello es importante entender la historia financiera ecuatoriana.
En el año de 1830 se publicó la primera constitución del Ecuador, en ella no
se consideraba una política monetaria, por lo que se promulgó la Ley de Monedas a
través de un decreto que a su vez impulso la constitución de la Casa de la Moneda
en Quito. Fue la única entidad emisora nacional por 30 años, pero debido a prácticas
ilegales y poco éticas provocaron que la Asamblea Nacional adoptara el sistema
francés de pesos y medidas para cerrarse por completo en 1856 (Mancero, 2001).
La industria financiera se concentró en la región costa del Ecuador. Los
primeros bancos en abrir sus puertas al público fueron el Banco Particular Luzárraga
y el Comercial y Agrícola, mientras que en la región Sierra el Banco de Quito y
Banco de la Unión quebraron por falta de capital. Posteriormente los empresarios
costeños al posicionarse como bancos emisores en el sector privado crearon el
Banco Particular de Descuento y Circulación, el Banco del Ecuador, el Banco
Nacional y el Banco de Crédito Hipotecario. El objetivo de todos estos bancos era
financiar obras públicas de un país que estaba a punto de quebrar. En 1906 nació en
Quito el Banco Pichincha y 1913 que se establece el Banco del Azuay en Cuenca
tomando fuerza en el siglo XX (Ribadeneira, 2012).
13
En 1914 se presentarán situaciones negativas para la economía del Ecuador
a causa de la primera guerra mundial. La inflación y la reducción de las
importaciones de cacao fueron factores internos que perduraron hasta 1920 llevando
al país a la quiebra. Adicionalmente se le unieron factores externos, la impresión de
billetes sin alguna base legal, el tipo de cambio y la deuda externa del gobierno con
los bancos llevaron a cabo la Revolución Juliana en 1925 (Mancero, 2001).
La Caja Central de Emisión y Amortización fue fundada en 1926, cuya función
principal era transferir billetes que eran emitidos por los bancos autorizados. La
delegación de Kemmerer presentó al gobierno nacional la Ley Orgánica del Banco
Central del Ecuador, con el fin de reforzar la reconstrucción económica del país e
imponiendo restricciones al circulante para futuras crisis de los bancos privados
(Grijalva Quirola, 2016).
En la década de 1930, debido a la recesión económica mundial, la crisis
económica del país se agravó. En Guayaquil los bancos comenzaron a operar en
dólares estadounidenses provocando pánico en la ciudadanía (Vélez Peña &
Chamba Vega, 2017). La Superintendencia de Bancos del Ecuador creada en 1914,
desde 1931 comenzó a tener un papel más importante en el ámbito financiero del
país. Esta misma dispuso la liquidación del Banco Nacional. De tal forma que afecto
al sucre doblando su valor cambiario (SB, 2020).
La banca en los años 70 tuvo un crecimiento exponencial en el número de
entidades constituidas en el territorio nacional, generando empleos y en el aumento
de sus activos fijos. A estos sucesos se le atribuyen varios factores que incurrieron
en esa década como fueron: la era petrolera, políticas gubernamentales favorables
al sector mediante productos crediticios subsidiados, la regulación de las tasas de
interés y la otorgación de créditos (Samaniego & Villafuerte, 1997).
El Ecuador en la década de los 80 entro en una gran crisis, debido a la deuda
externa ocasionando que los agentes de crédito internacionales eleven las tasas de
interés y nieguen créditos al país por la incapacidad de pagar sus obligaciones,
14
adicionalmente esto también afecto al precio de los principales productos de
exportación de este periodo. De tal manera que la crisis en el sistema financiero
ocasiono iliquidez, mayor índice de morosidad, sobregiros en cuentas bancarias y
sujeción a los créditos del Banco Central (Domínguez Andrade, Freire Jama, &
Noboa Arámbulo, 2009).
En los años 90 el sistema bancario tuvo muchos cambios entre ellos fueron: la
sustitución de la Ley de Bancos por la Ley Orgánica de Instituciones Financieras,
creación de la Junta Bancaria, aumento del encaje bancario, reducción de entidades
financieras, transparencia de información (balances e índices económicos),
rigurosidad en la clasificación de la cartera de préstamos y los requisitos de fondos
propios. No obstante, en 1995 la guerra del Cenepa, la emergencia energética y los
problemas políticos, originaron falta de liquidez en las instituciones financieras. El
Banco Continental colapsó a finales de 1996.
En el año 1997 se evidenció una mejoría en la economía ecuatoriana, sin
embargo, no resistió al desastre natural del fenómeno del niño. Luego, todo el
sistema entró en crisis en 1998 y 1999 lo que finalmente condujo al establecimiento
de la Agencia de Garantía de Depósitos por parte del gobierno y posteriormente
iniciar el feriado bancario. En efecto el gobierno ecuatoriano realizo auditorías
externas internacionales con el fin de garantizar la viabilidad de las instituciones
financieras (BCE, 1999).
1.2.6. Sistema Financiero Ecuatoriano
El Sistema Financiero Nacional se rige bajo el Código Orgánico Monetario y
Financiero, publicado el 12 de septiembre del 2014 en el Segundo suplemento No.
332 del Registro Oficial, tiene como finalidad regular los sistemas monetarios y
financiero, así como los regímenes de valores y seguros del Ecuador. El BCE1
administrará la liquidez junto con un marco de políticas monetarias, crediticias,
cambiarias y financieras (BCE, 2014).
1 Banco Central del Ecuador.
15
El Sistema Financiero es considerado como el conjunto de instituciones
nacionales y extranjeras, públicas y privadas que tienen como objetivo captar los
recursos del público (ahorristas) para designarlos a demandantes (prestatarios) que
en su efecto soliciten un crédito para invertir en diferentes actividades económicas
(Quinaluisa, 2014).
Los organismos rectores que regulan este sector lo conforman:
Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera: Es un organismo
de carácter ejecutivo responsable de formular leyes, políticas, regulaciones,
resoluciones monetaria, crediticia, cambiaria, financiera de seguros y valores
(Código Monetario Orgánico y Financiero, 2014).
Superintendencia de Bancos: Es una entidad autónoma de derecho público
que se responsabiliza de vigilar, transparentar, auditar, intervenir y controlar a las
entidades del sector bancario, de esta manera se protege a los depositantes y
acreedores, garantizando su correcto funcionamiento y legalidad (Código Monetario
Orgánico y Financiero, 2014).
Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria: Organización económica integrada por Cooperativas de Ahorro
y Crédito, Asociaciones, Organizaciones comunitarias, Asociaciones Mutualistas de
Ahorro y Crédito para la vivienda y cajas centrales y de ahorro (Código Monetario
Orgánico y Financiero, 2014).
Banco Central del Ecuador: Su función es estatuir, controlar e implementar
las políticas crediticias nacionales y analizar la composición del presupuesto
señaladas en la Constitución Nacional, en el COMYF2, la normativa emitida por la
Junta de Política y Regulación Financiera, los estatutos y su ley interna (Código
Monetario Orgánico y Financiero, 2014).
2 Código Orgánico Monetario y Financiero
16
1.2.7. Importancia del Sistema Financiero
La importancia del sistema financiero radica en la seguridad y efectividad que
brinda a los usuarios económicos (ahorristas e inversionistas). Su finalidad es
mantener la liquidez en la economía mediante admisión de capitales de los
depositantes, conservando una economía saludable generando un ambiente de
confianza en la población económicamente activa (Aceves Rivas, 2013). Algunos
motivos que resaltan la importancia del sector financiero son:
Motiva al ahorro por medio de los servicios financieros que ofrecen;
Emite préstamos para inversión;
Contribuye al desarrollo económico permitiendo mantener los
procesos productivos y comerciales del país;
Proporciona liquidez para que los agentes económicos intercambien
bienes y servicios.
1.2.8. Clasificación del Sistema Financiero
1.2.8.1. Instituciones Financieras Públicas
Son instituciones subsidiadas y administradas por el Gobierno Nacional que
ofrecen sus servicios y productos financieros a los ciudadanos con el objetivo de que
estos inviertan en un nuevo negocio. El sector financiero público está conformado
por 5 entidades. (Ver Anexo N°1)
1.2.8.2. Instituciones Financieras Privadas
Son todas aquellas instituciones que a través de la intermediación financiera
obtienen recursos económicos de los ahorristas generando una tasa de interés
pasiva. Los bancos privados destinan estos recursos en diferentes segmentos de
crédito (productivo, comercial, consumo, educativo, microcrédito, vivienda y de
inversión pública) para las personas que soliciten un préstamo y satisfacer sus
necesidades a esta operación se llama tasa de interés activa.
17
El sistema financiero privado se clasifica en bancos privados grandes (4
instituciones), bancos privados medianos (9 instituciones) y bancos privados
pequeños (14 instituciones). (Ver Anexo N°2)
1.2.8.3. Sociedades Financieras
Estas entidades tienen como propósito operar en el mercado de valores como
agentes intermediarios entre los ahorristas e inversionistas. Además de otorgar
créditos para la productividad, compra y venta de bienes de las empresas a mediano
y largo plazo. (Ver Anexo N°3)
1.2.8.4. Cooperativas de Ahorro y Crédito
Son un tipo de instituciones que están integradas por personas naturales y
personas jurídicas que mediante asociaciones voluntarias y autónomas realizan
actividades de intermediación financiera a favor de sus socios, clientes y terceros,
reguladas por la SEPS3. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito se clasifican según
su tamaño de activos. (Ver Anexo N°4)
Segmento 1: tienen activos mayores de USD 80 millones.
Segmento 2: tienen activos de USD 20 millones a 80 millones.
Segmento 3: tienen activos de USD 5 millones a 20 millones.
Segmento 4: tienen activos de USD 1 millón a 5 millones
Segmento 5: tienen activos de hasta USD 1 millón.
1.2.8.5. Mutualistas
Las entidades mutualistas de crédito son consideradas como aquellas que
tienen como fin adquirir el capital de las personas para solventar las necesidades
financieras requeridas. Por lo general este tipo de instituciones se conforman por
socios y destinan servicios y productos al sector de la construcción, vivienda y
bienestar social de sus asociados. Actualmente en el Ecuador operan un total de 4
instituciones mutualistas. (Ver Anexo N°5)
1.2.9. Riesgos del Sistema Financiero 3 Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
18
Según Beristain y Morales (2017) los riesgos financieros son todos aquellos
posibles peligros que afectan negativamente a la rentabilidad por diversas causas
como la incertidumbre de las instituciones bancarias. Estos riesgos se analizan a
través de la investigación con indicadores tales como los niveles de crédito, la
liquidez institucional, el margen de utilidad operativa, la recuperación de fondos y su
reputación.
Para el estudio de la investigación nos enfocaremos en los bancos privados
pequeños ya que por su tamaño se vuelven más vulnerables a los principales
riesgos señalados por la Superintendencia de Bancos.
1.2.10. Tipos de Riesgos
Riesgo de crédito: Es aquel riesgo que incurre cuando existe la probabilidad
de que el cliente incumpla en el pago del crédito. Según la normativa vigente de la
Superintendencia de Bancos “es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento
del prestatario o la contraparte en operaciones directas, indirectas o de derivados,
que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las
obligaciones pactadas.” (SB, 2018, pág. 70).
El riesgo de crédito no determina únicamente la capacidad de pago de los
prestatarios sino también las herramientas y modelos de score crediticio (aplicación
que sirve al analista de crédito para determinar el riesgo crediticio de un préstamo en
base al comportamiento de pago del cliente) que utiliza cada institución financiera al
momento de otorgar un préstamo y recuperar la cartera vencida. De tal forma si se
mantiene una eficiente gestión del riesgo de crédito se reflejará una tasa de
morosidad con tendencia a decreciente.
Riesgo de liquidez: Se conceptualiza como la incertidumbre en el
rendimiento de las inversiones en relación al que el activo se haga líquido y no
pierda valor, mide la capacidad de hacer frente a sus obligaciones financieras.
Se entiende por riesgo de liquidez, cuando la institución enfrenta una escasez de fondos para cumplir sus obligaciones y que por ello, tiene la necesidad de conseguir recursos alternativos o vender activos en condiciones
19
desfavorables, esto es, asumiendo un alto costo financiero o una elevada tasa de descuento, incurriendo en pérdidas de valorización (SB, 2018, pág. 86).
Riesgo de mercado: Es denominado como la posibilidad relacionada con la
pérdida en el valor de sus activos y pasivos ante shocks externos como
consecuencia de las variaciones en el mercado. Los más comunes son los riesgos
de tipo de cambio, riesgos de tipo de interés y riesgo de renta variable (SB, 2018).
Riesgo operativo: Se define como la probabilidad de pérdida por factores
externos (fenómenos naturales), del recurso humano, de los procesos, de
infraestructura, de seguridad y tecnología de la información. Este riesgo abarca el
riesgo legal y no incluye el riesgo reputacional, estratégico y sistémico (SB, 2018).
Es un tipo de riesgo característico de las actividades operacionales de una
entidad como consecuencia de los factores antes mencionados que lo ocasionan.
Algunas empresas por no implementar un modelo de gestión de riesgo operativo
sufren pérdidas. Por lo tanto, se debe considerar una política que contenga los
principales principios para identificar, medir, controlar, monitorear y mitigar el riesgo
(Rodríguez & Ortiz, 2016).
1.2.11. Crédito
El crédito es una obligación contractual en que un prestamista concede en
dinero a un prestatario a cambio de un interés, comisiones y seguros, en un tiempo
determinado. Es la acción de dar dinero físico a los interesados para que financien
sus actividades económicas. En ese sentido, los prestatarios están obligados a
pagar el monto otorgado acogiéndose a las condiciones pactadas con una
institución. Las instituciones financieras renuevan créditos al vencimiento de los
mismo, sin necesidad de que sean liquidados (Castro & Castro, 2014).
La actividad principal de los bancos es la colocación de créditos, por lo tanto,
no solo genera beneficios a los clientes mediante la satisfacción de sus necesidades
sino también aporta al crecimiento económico del país. De esta manera podemos
decir que las funciones del crédito son muy sustanciales porque:
20
Incrementa el consumo de la población mediante la adquisición de
bienes y servicios.
Efecto multiplicador, incentivando la producción en la economía.
Aumento y apertura de nuevos mercados.
Obtención de capital sin la necesidad de tener bienes.
1.2.11.1. Principios de las 5 “C” del Crédito
Las 5 “C” del crédito son características fundamentales que los analistas de
crédito deben observar en el comportamiento crediticio de un cliente y de manera
que se tome una decisión correcta al momento de otorgar un crédito. Las 5 “C” son:
carácter, colateral, condiciones, capacidad, capital (Castro & Castro, 2014).
Carácter: Es la voluntad moral, también el compromiso del cumplimiento que
tiene un cliente al pagar sus obligaciones. Se determina por el historial crediticio en
el sistema financiero público y privado, sector financiero popular y solidario y sector
comercial.
Colateral: Es la persona que presta garantía en el crédito pues este deberá
cumplir con carácter y capacidad de pago.
Condiciones del negocio: Son las condiciones socio-económicas del
negocio y su entorno.
Capacidad: Es la capacidad de pago que se posee para hacer frente al pago
de las obligaciones financieras, comerciales y familiares.
Capital: Es el análisis de la relación entre el endeudamiento y patrimonio del
cliente.
La identificación de las 5 "C" de crédito son determinantes específicos que
ayudan a la prevención del riesgo de crédito. Por lo tanto, es de vital importancia que
21
se verifiquen con todos los soportes (historial crediticio previo a la concesión del
crédito nuevo) para que la entidad coloque el crédito.
1.2.12. Cobranza
La cobranza es identificada como la gestión que se debe realizar mediante
cobros a los clientes después del desembolso de un crédito. Es importante recuperar
el capital prestado de las instituciones financieras porque además de ser un rubro
significativo en los estados financieros son fuente de liquidez para el funcionamiento
de la entidad (Castro & Castro, 2014).
Se debe tener en cuenta que al momento de negociar un crédito se
establecen los plazos los cuales se deben llevar a cabo. La cobranza es el suceso
que las entidades realizan al tomar acciones de recuperación con el objetivo de que
los clientes cumplan con sus obligaciones contraídas en los términos y condiciones
estipulados con la organización. Todas las instituciones financieras tienen un manual
de políticas en el cual se establece la metodología y procedimientos de la gestión de
cobranzas para la recuperación del capital prestado.
1.2.13. Gestión de las Políticas del Proceso de Crédito y Cobranzas en Bancos
Pequeños Del Ecuador
En la presente tabla se observa a detalle cómo se lleva a la práctica el manejo
de las políticas que se consideran los bancos pequeños del Ecuador al momento de
otorgar un crédito. (Ver Anexo Nº6)
1.2.14. Morosidad
Según Flores (2018) el término morosidad se define como el atraso del pago
de una obligación (vencimiento). No supone una pérdida total de la deuda, sino el
traspaso de la calificación crediticia (cliente), de tal manera que la institución
financiera debe provisionar la operación ante un probable evento de incumplimiento
de pago por parte del deudor (Golman & Bekerman, 2018).
De modo que, la morosidad desempeña un papel crucial en el flujo de
efectivo, en los gastos e ingresos y en la rentabilidad de una institución, esto
22
contagia al sistema financiero llegando a transformarse en una crisis bancaria
nacional. El no pago de los créditos consensuados entre la entidad y los
prestatarios, atenta con la sostenibilidad y viabilidad del entorno financiero
generando inestabilidad. Por lo tanto, es indispensable demostrar la importancia de
la cartera bruta de créditos y su calidad frente a la cartera improductiva de la
institución financiera.
La morosidad es un indicador del riesgo de crédito, siendo el apropiado para
anticipar conductas de no pago de los clientes. Según la metodología de cada
entidad financiera se emplea el índice de morosidad para analizar la calidad de los
activos de la cartera de créditos (Escandón Dutan, 2018).
Según la Superintendencia de Bancos (2018) la fórmula que se emplea para
el cálculo de la morosidad es:
𝑰𝒏𝒅𝒊𝒄𝒆 𝒅𝒆 𝑴𝒐𝒓𝒐𝒔𝒊𝒅𝒂𝒅 = 𝐶𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 𝑖𝑚𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 𝐶𝑎𝑟𝑒𝑡𝑟𝑎 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
1.2.15. Cartera Improductiva
Cartera improductiva se define como “Aquellos préstamos que no generan
renta financiera a la institución, están conformados por la cartera vencida y la cartera
que no devenga interés” (SEPS, 2017, pág. 7).
1.2.16. Cartera Bruta Total
La cartera bruta total “se refiere al total de la cartera de crédito de una
institución financiera sin deducir la provisión para créditos incobrables.” (SEPS,
2017, pág. 7). Es importante mencionar que, si el índice de la morosidad es bajo, se
podrá evidenciar que la cartera de créditos de la entidad está en óptimas
condiciones.
1.2.17. Causas de la Morosidad
La demora en el pago de los préstamos conlleva a analizar los problemas que
influyen en este indicador, Ledgerwood (2000) señala que la liquidez se ve afectada
23
porque las instituciones deberán invertir más tiempo y esfuerzos en gastos
operativos y legales para la cobranza en clientes morosos. Por tal motivo la liquidez,
los ingresos financieros y la cartera de créditos en las instituciones financieras (IFIS)
decrecerán.
Las causas de la morosidad se atribuyen a causas externas e internas. Las
causas externas que influyen directamente en este indicador son las crisis
económicas de un país siendo evidenciada en la recuperación de cartera. Así
mismo, la falta de intención de pago, el avance de las tecnologías, los eventos
naturales debido a la afectación de las zonas generan el incumplimiento de los
pagos. Trae como resultado iliquidez por el deterioro de la cartera de créditos en las
entidades bancarias (Cuchuñaupa & Ccalla, 2019).
Las causas internas que provocan la demora en el pago puede ser la
deficiente administración de cobranza interna de la entidad. Del mismo modo,
cuando una empresa se encuentra en estado de insolvencia y sus activos exceden
su capacidad de endeudamiento (sus activos corrientes serán menores que sus
deudas a corto plazo), lo que provocará que la tasa de morosidad se incremente.
1.2.18. Factores Macroeconómicos que Determinan la Morosidad
Diferentes estudios empíricos analizan los factores macroeconómicos del
indicador de morosidad a menudo encuentran un vínculo entre la calidad de los
activos y la actividad económica. Se debe considerar que no existe un modelo
universal que agrupe las variables que determinan a la morosidad bancaria.
Las variables macroeconómicas influyentes de la cartera en mora que son: la
variación del PIB, el desempleo, el tipo de interés, la inflación y la tasa de cambio,
son categorizadas como riesgo no diversificable. Mientras que las variables que
conforman riesgo diversificable son relacionadas con el medio tributario y legal, y
analizan características propias de los clientes de una entidad financiera, en los
agentes económicos se determina por su idiosincrasia y su capacidad de pagar las
deudas, a la vez que en las empresas es por su estructura, estabilidad y
posicionamiento en el mercado (Diaz Flores, 2018).
24
La restricción de liquidez es una de las variables que tiene un efecto adverso
en los agentes como las personas y empresas (Quiñónez, 2005). La relación entre
las variables crecimiento económico y deuda pública, ha demostrado que la deuda
pública puede promover el crecimiento económico, pese a que un alto nivel de
endeudamiento impacta severamente en el largo plazo ya que la inestabilidad
política y económica se verá reflejados en el riesgo país (Salas & Saurina, 2002).
1.2.19. Factores Microeconómicos que Determinan la Morosidad
Son varios los factores microeconómicos que incurren en el comportamiento
de la mora en una institución financiera pues va a depender de las políticas de
internas de crédito y de la planificación de intervención en el mercado. Las variables
analizadas se agrupan en: crecimiento de la cartera, índice de intermediación
financiera y el ROE (Saurina Salas, 1998).
1.2.20. Liquidez
La liquidez se refiere a la capacidad en la que las empresas y personas
pueden confrontar sus obligaciones en el corto plazo. Determina la condición de los
activos que pasan a ser dinero en efectivo sin que estos pierdan significativamente
su valor.
La liquidez se refiere a la solvencia de la posición financiera general de la empresa, es decir, la facilidad con la que puede pagar sus cuentas. Debido a que un precursor común de los problemas financieros y la bancarrota es una liquidez baja o decreciente, estas razones dan señales tempranas de problemas de flujo de efectivo y fracasos empresariales inminentes. Desde luego, es deseable que una compañía pueda pagar sus cuentas, de modo que es muy importante tener suficiente liquidez para las operaciones diarias (Gitman & Zutter, 2012, pág. 65).
En términos económicos la razón liquidez es la condición de un activo para
que se puede convertir inmediatamente en efectivo, en cualquier momento y sin
tener pérdidas importantes, se considera un activo líquido.
25
En el sistema financiero nacional la liquidez es constituida a partir de los
activos corrientes (fondos disponibles). Este indicador cumple un rol fundamental en
el negocio del sector bancario pues ofrece confianza y seguridad a los ahorristas. De
tal manera, que cuando ellos necesiten el dinero depositado, el banco les responda
inmediatamente.
Si existe mayor liquidez, la entidad financiera se encontrará en un mejor
estado para enfrentar una etapa compleja de estrés financiero. La relación de
liquidez y rentabilidad está inversamente relacionada. Es decir que a mayor liquidez
de un activo su rentabilidad es menor pero si los bancos pueden cumplir sus
obligaciones en el corto plazo durante etapas de crisis económicas, este tendrá la
suficiencia de disminuir los costos de financiamiento generando un aumento de la
rentabilidad (ASOBANCA, 2011).
La fórmula para medir la liquidez es: 𝑰𝒏𝒅𝒊𝒄𝒆 𝒅𝒆 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 = 𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑝ó𝑠𝑖𝑡𝑜𝑠 𝑎 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
1.2.21. Fondos Disponibles
Son todos los recursos líquidos que son propiedad de los agentes de una
sociedad económicamente activa, los cuales son destinados para hacer frente a sus
obligaciones financieras. Generalmente estos recursos se encuentran depositados
en cuentas bancarias y así las instituciones financieras pueden utilizarlos para sus
operaciones habituales (Morocho Cabay, 2018).
1.2.22. Depósitos a Corto Plazo
Los depósitos a corto plazo son todos los acuerdos entre una entidad
bancaria y una persona natural o jurídica, mediante el cual ellos depositan el dinero
en un periodo 30 días, 60 días y hasta 90 días plazo para poder retirarlos (SEPS,
2017).
26
1.3. Fundamentación Legal
Para la elaboración de la presente investigación se tomó en consideración el
marco legal vigente en el que se reglamenta al sistema financiero nacional y a las
instituciones financieras que están obligadas a operar de acuerdo a lo estipulado por
los organismos de control según las actividades económicas que realicen.
1.3.1. Constitución de la República del Ecuador
De acuerdo a lo estipulado en la Constitución de la República del Ecuador
(2008), se toman los siguientes artículos.
SECCIÓN SEXTA Política monetaria, cambiaria, crediticia y financiera
Art. 302.- Las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrán como objetivos: 1. Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema económico opere con eficiencia. 2. Establecer niveles de liquidez global que garanticen adecuados márgenes de seguridad financiera. 3. Orientar los excedentes de liquidez hacia la inversión requerida para el desarrollo del país. 4. Promover niveles y relaciones entre las tasas de interés pasivas y activas que estimulen el ahorro nacional y el financiamiento de las actividades productivas, con el propósito de mantener la estabilidad de precios y los equilibrios monetarios en la balanza de pagos, de acuerdo al objetivo de estabilidad económica definido en la Constitución (Asamblea Nacional, 2008).
Art. 303.- La formulación de las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera es facultad exclusiva de la Función Ejecutiva y se instrumentará a través del Banco Central. La ley regulará la circulación de la moneda con poder liberatorio en el territorio ecuatoriano. La ejecución de la política crediticia y financiera también se ejercerá a través de la banca pública. El Banco Central es una persona jurídica de derecho público, cuya organización y funcionamiento será establecido por la ley (Asamblea Nacional, 2008).
SECCIÓN OCTAVA Sistema Financiero
Art. 308.- Las actividades financieras son un servicio de orden público, y podrán ejercerse, previa autorización del Estado, de acuerdo con la ley; tendrán la finalidad fundamental de preservar los depósitos y atender los requerimientos de financiamiento para la consecución de los objetivos de desarrollo del país. Las actividades financieras intermediarán de forma eficiente los recursos captados para fortalecer la inversión productiva nacional, y el consumo social y ambientalmente responsable. El Estado
27
fomentará el acceso a los servicios financieros y a la democratización del crédito. Se prohíben las prácticas colusorias, el anatocismo y la usura (Asamblea Nacional, 2008).
Art. 309.- El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del popular y solidario, que intermedian recursos del público. Cada uno de estos sectores contará con normas y entidades de control específicas y diferenciadas, que se encargarán de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez (Asamblea Nacional, 2008).
1.3.2. Código Orgánico Monetario y Financiero
Según el Código Orgánico Monetario y Financiero (2014) se analizaron algunos artículos de los entes reguladores de la banca privada.
Principios Generales
Artículo 1.- Objeto. El Código Orgánico Monetario y Financiero tiene por objeto regular los sistemas monetario y financiero, así como los regímenes de valores y seguros del Ecuador (Asamblea Nacional, 2014).
Artículo 2.- Ámbito. Este Código establece el marco de políticas, regulaciones, supervisión, control y rendición de cuentas que rige los sistemas monetario y financiero, así como los regímenes de valores y seguros, el ejercicio de sus actividades y la relación con sus usuarios (Asamblea Nacional, 2014).
Artículo 3.- Objetivos. Los objetivos de este Código son: 2. Asegurar que el ejercicio de las actividades monetarias, financieras, de valores y seguros sea consistente e integrado; 3. Asegurar los niveles de liquidez de la economía para contribuir al cumplimiento del programa económico; 4. Procurar la sostenibilidad del sistema financiero nacional y de los regímenes de seguros y valores y garantizar el cumplimiento de las obligaciones de cada uno de los sectores y entidades que los conforman; 5. Mitigar los riesgos sistémicos y reducir las fluctuaciones económicas; 6. Proteger los derechos de los usuarios de los servicios financieros, de valores y seguros; 10. Promover el acceso al crédito de personas en movilidad humana, con discapacidad, jóvenes, madres solteras y otras personas pertenecientes a los grupos de atención prioritaria (Asamblea Nacional, 2014).
De la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera
Artículo 13.- Conformación. Créase la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, parte de la Función Ejecutiva, responsable de la formulación de las políticas públicas y la regulación y supervisión monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores (Asamblea Nacional, 2014).
28
Del Banco Central del Ecuador
Artículo 26.- Naturaleza. El Banco Central del Ecuador es una persona jurídica de derecho público, parte de la Función Ejecutiva, de duración indefinida, con autonomía administrativa y presupuestaria, cuya organización y funciones están determinadas en la Constitución de la República, este Código, su estatuto, las regulaciones expedidas por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera y los reglamentos internos (Asamblea Nacional, 2014).
Artículo 27.- Finalidad. El Banco Central del Ecuador tiene por finalidad la instrumentación de las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera del Estado, mediante el uso de los instrumentos determinados en este Código y la ley (Asamblea Nacional, 2014).
Artículo 28.- Patrimonio. El Banco Central del Ecuador tendrá patrimonio propio, que estará constituido por el capital, el fondo de reserva general, las reservas especiales, la reserva por revalorización del patrimonio, la reserva operativa, el superávit por valuaciones y los resultados de la gestión del banco (Asamblea Nacional, 2014).
De la Superintendencia de Bancos
Artículo 59.- Naturaleza. La Superintendencia de Bancos es un organismo técnico de derecho público, con personalidad jurídica, parte de la Función de Transparencia y Control Social, con autonomía administrativa, financiera, presupuestaria y organizativa, cuya organización y funciones están determinadas en la Constitución de la República y la ley (Asamblea Nacional, 2014).
Artículo 60.- Finalidad. La Superintendencia de Bancos efectuará la vigilancia, auditoría, intervención, control y supervisión de las actividades financieras que ejercen las entidades públicas y privadas del Sistema Financiero Nacional, con el propósito de que estas actividades se sujeten al ordenamiento jurídico y atiendan al interés general (Asamblea Nacional, 2014).
Integración del sistema financiero nacional
Artículo 162.- Sector financiero privado. El sector privado está compuesto por las siguientes entidades:
1. Bancos múltiples y bancos especializados: a) Banco múltiple es la entidad financiera que tiene operaciones autorizadas en dos o más segmentos de crédito; y, b) Banco especializado es la entidad financiera que tiene operaciones autorizadas en un segmento de crédito y que en los demás segmentos sus operaciones no superen los umbrales determinados por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera (Asamblea Nacional, 2014).
29
CAPÍTULO II
ASPECTOS METODOLÓGICOS 2.1. Métodos
Los métodos utilizados para el desarrollo de la investigación son:
Método Deductivo: Es un método de la investigación que se basa en
deducciones de razonamiento que van desde lo general (principios) a lo particular
(hechos). El método deductivo utiliza la lógica de forma que, analiza los resultados
de reglas, leyes y premisas que son consecuencias de una teoría existente. A través
de la observación, suposición y verificación el investigador demuestra la veracidad
de los acontecimientos (Bernal, 2010).
Método Analítico: Es un método que consiste en la desintegración total de
un fenómeno en el cual se examinan cada parte: como su origen, causas y efectos.
El método analítico se apoya en la investigación y observación de un suceso en
específico permitiendo entender de mejor manera la conducta de un evento con el
que es posible explicar y así proponer teorías nuevas (Bernal, 2010).
La aplicación de estos métodos será útil para la investigación planteada, que
analizará la incidencia existente entre la morosidad y sus determinantes (PIB,
inflación, desempleo, calidad de cartera, ROE) en relación a la liquidez a las
entidades del sector bancario pequeño del Ecuador. Los datos fueron obtenidos a
través de portales web oficiales de información.
2.1.1. Modalidad y tipo de investigación
La metodología aplicada acorde a la modalidad investigativa en la cual se
presenta la tesis y el desarrollo de sus objetivos es bajo un enfoque no experimental
que permite observar los fenómenos en la forma base que se presentan las
variables para evidenciar el grado de asociación entre ellas. Adicionalmente, la
investigación tiene un alcance correlacional que nos permite medir la relación y
comportamiento de las variables independientes y la variable dependiente.
30
El tipo de investigación será cuantitativo que nos permitirá interpretar
subjetivamente los datos obtenidos. Los datos serán analizados mediante el uso del
modelo econométrico regresión lineal múltiple que utiliza un corte longitudinal
indicando las variables observadas y la magnitud temporal que compone el periodo
de estudio.
2.2. Variables En la presente investigación se tomaron en cuenta las siguientes variables
que se dividen en variable independiente y variable dependiente.
2.2.1. Variable Independiente
Tasa de morosidad segmento de créditos comercial
Tasa de morosidad segmento de créditos consumo
Tasa de morosidad segmento de créditos inmobiliario
Tasa de morosidad segmento de créditos microempresa
2.2.2. Variable Dependiente
Índice de liquidez
2.2.3. Operacionalización de las Variables
La operacionalización de las variables es un método en el cual se muestra la
definición de cada variable y se la plasma en la matriz de operacionalización para
determinar las dimensiones, los indicadores, el tipo de medición del estudio y los
instrumentos de medición en el cual se detallan las fuentes que se utilizarán en el
trabajo de investigación. (Ver Anexo N°7)
31
2.3. Población y Muestra.
2.3.1. Población
La población tomada para llevar a cabo el tema de estudio son los 13 bancos
pequeños privados que pertenecen al Sistema Financiero Nacional del Ecuador
hasta la actualidad.
2.3.2. Muestra
La muestra que se utilizara para la investigación son los bancos privados
pequeños que presentan información durante el periodo de análisis del 2010 al
2019, es decir se empleara un diseño de muestreo no probabilístico por
conveniencia porque se trabajara con los Bancos que se han mantenido constantes
en el sector financiero.
Los Bancos seleccionados para la muestra son:
Banco Amazonas
Banco del Litoral S.A.
Banco Capital
Banco Finca S.A.
Banco Del Bank
Es importante mencionar la razón de la selección de la muestra pues los
bancos pequeños privados fueron escogidos de acuerdo a su presencia en el
mercado a lo largo del periodo de análisis del presente estudio.
Algunos bancos pequeños del Ecuador como el Banco Sudamericano, Banco
Territorial y Banco Cofiec tuvieron que cerrar sus puertas al público por
disposiciones de la Superintendencia de Bancos, según por problemas de solvencia,
liquidez, irregularidades y mala administración. Mientras que otros como es el caso
del Banco Lloyds Banks que vendió sus operaciones al Banco Pichincha, el Banco
Unibanco se fusiono con el Banco Solidario con el objetivo de crear alianzas
estratégicas para brindar un mejor servicio a sus clientes. De esta manera el Banco
32
Solidario, Banco de Loja y Banco ProCredit tuvieron un aumento de su capital4 y
pasaron a ser bancos medianos.
El Banco COOPNACIONAL comenzó como Cooperativa de Ahorro y Crédito y
debido al éxito obtenido pasó a ser banco en el 2011. Asimismo, Banco D-MIRO
S.A. inicio como banco en el año 2011 ya que antes operaba como Fundación D-
MIRO y el Banco VisionFund que también nació como Fundación Fondo de
Desarrollo Microempresarial (FODEMI) hasta el 2016 que se convirtió en Banco.
2.4. Técnicas de Recolección de Datos
Las técnicas de recolección de datos son procesos que nos ayudan a
encontrar las metodologías apropiadas según la accesibilidad a los contenidos,
según el tipo de contenido, según la naturaleza de la información para el desarrollo
de la problemática que se ha propuesto (Ibáñez & Egoscozábal, 2008). La
herramienta que se utilizará para la recolección de datos en la investigación será
mediante fuentes primarias en este caso con entrevistas a gerentes generales y
jefes del sistema financiero pequeño del Ecuador, obteniendo información desde una
perspectiva más realista para los resultados del estudio. También mediante el uso
de fuentes secundarias con información que será extraída de las páginas web
oficiales (Superintendencia de Bancos y ASOBANCA) que nos proporcionaran los
datos fidedignos para el avance del estudio.
2.5. Estadística Descriptiva e Inferencial
La estadística descriptiva e inferencial tiene como finalidad explicar una serie
de datos para proporcionar de forma más simplificada la interpretación de los valores
observados. Las series de datos pueden ser presentadas mediante tabulaciones y
símbolos gráficos que se relacionaran las observaciones proporcionadas del modelo
(Sabadías, 1995).
4 La clasificación según el tamaño de los Bancos es por su capital: Bancos Grandes capital de USD 1.000 millones. Bancos Medianos capital de USD 200 y 1.000 millones. Bancos Pequeños capital de USD 100 millones.
33
Esta investigación se justifica con el uso de la estadística descriptiva e
inferencial analizando el comportamiento de las variables seleccionadas (Tasa de
morosidad de los segmentos de crédito comercial, consumo, inmobiliario y
microempresa e Índice de liquidez) durante el periodo del 2010 al 2019 del sector
financiero privado pequeño nacional. Se detallarán los fenómenos o eventos de que
sucedieron y afectaron a las variables mencionadas previamente. El modelo
econométrico a utilizar es la ecuación de regresión lineal múltiple en la forma
funcional Log-Log. El software a utilizar es Gretl donde se ingresará la data obtenida.
Modelo de Regresión Múltiple forma Log – Log
Los modelos log–log son empleados para el análisis de la relación que tienen
dos o más variables. Se utiliza este modelo cuando la relación entre los indicadores
es lineal, puesto que se da la linealidad requerida cuando en los parámetros se
desarrolla una variación esperada (se considera como uno de los supuestos del
método de mínimos cuadrados ordinarios) (Gujarati & Porter, 2010).
La ecuación para estimar un modelo de regresión Log-Log es: 𝑦𝑖 = 𝛽1𝑋𝐼𝛽2𝑒𝑢 𝑖
Formulándose también como: ln 𝑌𝑖 = 𝑙𝑛 𝛽1 + 𝛽2 ln 𝑋𝑖 + 𝑢𝑖 ln: Logaritmo natural base, se expresa de la siguiente forma: ln 𝑌𝑖 = 𝛼 + 𝛽2 ln 𝑋𝑖 + 𝑢𝑖
Por lo tanto, si se cumplen los supuestos del modelo clásico de regresión
lineal, los parámetros evaluados por el método de mínimos cuadrados ordinarios,
tomando en cuenta que: 𝑌𝑖∗ = 𝛼 + 𝛽2𝑋𝑖∗ + 𝑢𝑖
34
Donde: 𝒀: es definida como la variable dependiente (Índice de liquidez) 𝜶: es definida como la constante en el modelo. 𝜷: es definido como estimador de la variable X. 𝑿𝒊: es definido como las variables independientes (tasa de morosidad de los
segmentos de crédito comercial, consumo, inmobiliario). 𝒖𝒊 : es definido como el error.
Con el modelo ya planteado se procederá a trabajar con los valores
promedios por cada año de la variable independiente (tasa de morosidad de los
segmentos de crédito comercial, consumo, inmobiliario) y de la variable dependiente
(índice de liquidez), para determinar la validez de los coeficientes se utilizará la
prueba "F". Mediante el coeficiente de determinación (R2) que nos presentará el
grado de ajuste del modelo, de manera que la ecuación que se obtenga será
explicada. Para llevar a cabo, el objetivo de analizar la incidencia de la morosidad en
la liquidez de los bancos pequeños privados del Ecuador.
Adicionalmente el modelo de regresión múltiple forma Log – Log será validado
con pruebas del Test de Ramsey el cual nos probará la linealidad de la ecuación del
modelo, mientras que para validar el supuesto de homocedasticidad al modelo se
utilizará el Test de Breusch-Pagan, el test de autocorrelación y el test de colinealidad
para ver la relación de las variables independientes del modelo.
2.6. Cronograma de Actividades
Se presenta el cronograma de actividades en el cual se podrá observar el
tiempo de cada fase desde la elaboración del perfil de tesis, proyecto de tesis y
finalmente el trabajo de titulación. (Ver Anexo N°8)
35
RESULTADOS
3.1. Analizar la Morosidad que Presentan los Bancos Pequeños del Ecuador.
En este objetivo se analizará la evolución de la tasa de morosidad total de los
bancos pequeños del Ecuador utilizando datos con frecuencia anual durante el
periodo comprendido del 2010 hasta el 2019. Para examinar este indicador es
preciso trabajar con tablas y gráficos que nos permitan observar de manera
dinámica como se han presentado a lo largo de los años los niveles de morosidad en
el sector bancario pequeño, el aumento y disminución de la serie de datos y los
factores macroeconómicos que lo han afectado.
En el año 2010 se muestra que el índice de morosidad fue de 5,96%
obteniendo un incremento en relación al año anterior de 1,98 puntos porcentuales.
Es importante resaltar los eventos de ese año, como lo fue la inestabilidad política
por la aprobación de la Ley Orgánica del Servicio Público que tuvo como
consecuencia la paralización de las actividades regulares de la policía nacional y
fuerzas armadas con el fin de atentar en contra del Gobierno que lo presidia en ese
año Rafael Correa. El caos social se vivió en el Ecuador, afectando a muchos
negocios debido al cese obligatorio de sus operaciones productivas, industriales y
comerciales, sumando una cifra de 1.524 mil millones en pérdidas. La inflación se
ubicó en 3,33% y el desempleo en 6,1%.
No obstante, para el 2011 la tasa de morosidad se encontró en un nivel de
4,87% reduciéndose en 1,09 puntos porcentuales comparándola con el 2010. La
industria bancaria tuvo un rendimiento beneficioso a causa de los incrementos en
varios sectores económicos (petrolero y no petrolero, construcción y pesca)
creciendo la economía en 7,78% al cierre del año, es relevante mencionar que la
inflación registro un nivel de 5,41% y el índice de desempleo cerro en 5,1%.
Mientras que en el año 2012 se observa el indicador de morosidad fue de 6,60%
ascendiendo a 1,73 puntos porcentuales. La inflación en el 2012 demostró una
disminución en relación al 2011 posicionándose en 4,16%, sin embargo, el índice de
desempleo reflejo un aumento significativo cerrando en 9,8%.
36
En el 2013 el indicador de morosidad de la banca privada pequeña descendió
en 2,31 puntos porcentuales, ubicándose en 4,29%. Un aumento significativo en el
en el PIB se dio debido al consumo de los hogares y la inversión extranjera directa
en el sector productivo, comercial, industrial y financiero, lo cual permitió que se
registre un crecimiento económico del 4,50%. Por otro lado, la inflación y el
desempleo del país tuvieron un desempeño relativamente bajo si se lo compara con
años anteriores cerrando en 2,70% y 4,57%.
Posteriormente, en el año 2014 el nivel de morosidad para las instituciones
financieras alcanzó un 5,02% si se compara con el año anterior en 0,73 puntos
porcentuales. El Ecuador creció en 3,80%, mientras que el indicador de inflación
anual cerró en 3,67% y asimismo, el desempleo al finalizar el año alcanzó el 4,77%.
El Sistema Financiero Nacional experimento cambios importantes que fueron
fundamentales, puesto que con la nueva reforma del Código Orgánico Monetario y
Financiero emitido por la Asamblea Nacional el 12 de septiembre del 2014 se
regularía, supervisaría y controlaría por la Junta de Regulación a las entidades de
crédito públicas y privadas, de valores y seguros.
Esta reforma se basa en un modelo económico donde la gente tenga mejor
accesibilidad al capital económico, reajustando los requisitos de colocación los
créditos para que sean asignados a la producción y empleo. También se impulsa el
dinero electrónico como medio de pago y la aportación de los clientes de un
porcentaje de 0,5% para destinarlos a instituciones de personas con cáncer como
Solca. El fondo de liquidez será manejado por la Junta para invertir en el país y en
papeles del estado.
Asimismo, en el año 2015 podemos observar que la mora contable total
ascendió en 6,06% con una variación de 1,04 puntos porcentuales incrementándose
respecto al año anterior. Con la reducción de divisas las tasas de crecimiento de la
oferta monetaria y la liquidez disminuyeron considerablemente, lo que afectó al
sector financiero. Los depósitos a plazo y a la vista de los cuenta-ahorristas fueron
en menor proporción. De tal forma, que al no tener fondos suficientes las entidades
37
de crédito, la colocación fue inferior en ese año. En el 2015 la economía del país se
vio alterada debido a la caída de los precios de barril de petróleo, la apreciación del
dólar que al no contar con moneda nacional fue menos competitivo ya que en
algunos países de Latinoamérica su moneda se deprecio.
Para el año 2016 el Ecuador vivió un panorama difícil, a causa de todos los
eventos naturales, macroeconómicos y microeconómicos. Se registró un incremento
en la tasa de morosidad de 1,66 puntos porcentuales en el sector bancario pequeño,
cerrando el año en 7,72% siendo la cifra más alta del periodo de estudio. El
Gobierno Nacional tomo decisiones drásticas para mantener una economía
saludable mediante financiamiento externo y emisión de bonos. En vista de que el
precio de barril de petróleo ecuatoriano cayó por segundo año frente al precio
internacional del petróleo en USD 35 promedio, de tal manera, que el PIB se redujo
en un 2%.
A todas estas situaciones desfavorables también se le atribuye el terremoto
sucedido el 16 de abril del 2016 que afectó en gran magnitud a las provincias de
Manabí y Esmeraldas. El Impuesto al Valor Agregado pasó del 12% al 14% por
disposición del Gobierno Nacional, con duración de un año para recaudar fondos y
destinarlos a las provincias afectadas.
Sin embargo, en el 2017 se pudo evidenciar que este índice alcanzó el 5,99%
decreciendo en 1,73 puntos porcentuales en relación al año anterior. Es oportuno
hacer referencia a como se comportaron los indicadores económicos en este año
debido a que el Ecuador sufrió una desaceleración económica en el 2016. El sector
financiero nacional demostró dinamismo con la colocación de créditos especialmente
en los segmentos de consumo y microcréditos.
De esta forma, las familias tuvieron un excedente de sus recursos lo cual
contribuyó a que el consumo de los hogares aumentara, favoreciendo al crecimiento
económico que al cierre del 2017 tuvo una tendencia al alza del 3,8%. La inflación
tuvo un comportamiento con tendencia a la baja del 0,20%, ubicándose en 3,64%
38
del promedio anual. Por lo tanto, en el índice de desempleo se pudo evidenciar una
disminución en comparación al año anterior del 5,2% en el 2016 a 4,6% en el 2017.
En el año 2018 la mora se registró en 4,91% disminuyendo en 1,08% puntos
porcentuales en comparación del 2017. Bajo éste contexto, se puede mencionar que
gracias a los resultados favorables de algunos factores que componen la economía
del país como las exportaciones e importaciones y consumo de las familias mediante
créditos otorgados por la banca en el segmento de consumo, se observó que el PIB
tuvo un comportamiento con tendencia creciente en 1,4%. El Ecuador obtuvo un
crédito con China lo cual ayudo a dinamizar la liquidez aumentando de la inversión
en ciertas actividades económicas del país. Indicadores como la inflación demostró
una recuperación con respecto al año anterior del 0,27% y el desempleo al cierre del
2018 registró una disminución del 0,9% ubicándose en 3,7%.
Al cierre del 2019, el nivel de morosidad de las entidades de crédito pequeñas
se ubicó en 4,21% con una variación de 0,70 puntos porcentuales mostrando una
tendencia a la baja en relación al año anterior, siendo la tasa de morosidad más baja
del periodo de investigación. Se debe mencionar que fue un año positivo para los
bancos del Ecuador ya que se mantuvieron con una tendencia creciente en
depósitos. Esto obedece a la inyección de liquidez por parte de organismos
internacionales y de esta forma con esos recursos atendieron la demanda para la
colocación de créditos y para que no se deteriore la calificación de la cartera de
créditos debido a los eventos sociales y políticos (paro nacional de 12 días) algunos
bancos como ayuda a sus clientes refinanciaron y reestructuraron, como prórrogas
de pago.
Mientras que, por otro lado, la economía nacional en ese año (2019) no creció
debido a la serie factores que repercutieron en el ámbito económico del país como
fue la disminución de producción de petróleo, paralización de los procesos
productivos, comerciales y de servicios debido al paro nacional que se vivió los
primeros días del mes de octubre. La inflación registró por segunda vez en la década
una tendencia a la baja en 0,07% mostrándose favorable al consumidor, mientras
39
que el desempleo al cierre del 2019 se ubicó en 3,9% aumentando un 0,10% a
comparación del año anterior.
Tabla N°1 Morosidad de los bancos privados pequeños del Ecuador
Fuente: Superintendencia de Bancos.
Elaborado por: La Autora, 2020.
Al observar el Gráfico Nº1 la tendencia en la tasa de morosidad de los bancos
pequeños del Ecuador se infiere que el punto mínimo de nivel de mora se da en el
año 2019 en tanto que para el año 2016 alcanza un punto máximo en el indicador de
morosidad. En los años 2011, 2013, 2017, 2018 y 2019 se evidencia un porcentaje
variación con tendencia negativa, mientras que, en los años 2010, 2012, 2014, 2015
y 2016 el porcentaje de variación se muestra con tendencia positiva.
Gráfico N°1 Tendencia del índice de morosidad de los Bancos Pequeños Privados. Elaborado por: La Autora, 2020.
5,96%4,87% 6,60% 4,29% 5,02% 6,06% 7,72% 5,99% 4,91% 4,21%
1,98%
-1,09%
1,73%
-2,31%
0,73%1,04%
1,66%
-1,73%
-1,08%-0,70%
-5,00%
-4,00%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
-2,00%
3,00%
8,00%
13,00%
18,00%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Morosidad Variación Interanual
AÑOS TASA DE
MOROSIDAD VARIACIÓN
INTERANUAL
2010 5,96% 1,98%
2011 4,87% -1,09%
2012 6,60% 1,73%
2013 4,29% -2,31%
2014 5,02% 0,73%
2015 6,06% 1,04%
2016 7,72% 1,66%
2017 5,99% -1,73%
2018 4,91% -1,08%
2019 4,21% -0,70%
40
Para analizar los niveles de morosidad que registraron las instituciones financieras
del sector pequeño del ecuador. Se realizó el estudio del comportamiento del
indicador según los segmentos de créditos, clasificándose en segmento de créditos
comercial, segmento de créditos consumo, segmento de créditos inmobiliario y
segmento de créditos microempresa. Considerando los bancos de la muestra, que
son: Banco Amazonas, Banco Litoral, Banco Capital, Banco Finca y Banco DelBank,
en el periodo de estudio 2010 – 2019.
Tasa de Morosidad Segmento de Créditos Comercial
Durante el 2010 se puede resaltar que el banco que registró una tasa de
morosidad alta en el segmento de créditos comercial fue Banco DelBank con el
4,27% y la tasa más baja de este indicador fue presentada por el Banco Amazonas.
De la misma forma, en el 2011, Banco Litoral obtuvo una tasa elevada del 2,16% y el
Banco Capital una tasa inferior del 0,79%. A la vez que, en el 2012 con Banco Litoral
presentando la tasa más alta del segmento con 5,25% en comparación a los demás
bancos pequeños. La tasa de morosidad menor fue de Banco DelBank con el 1,30%.
Lo mismo sucedió en el año 2013 con Banco Litoral alcanzando un nivel de mora en
10,60% y Banco DelBank del 1,48%.
Del mismo modo, en el 2014 Banco Litoral presento nuevamente una tasa de
morosidad alta del 12,42% y la tasa más baja de ese año fue en Banco Amazonas
con 1,83%. En los años siguientes 2015, 2016 y 2017 podemos observar que Banco
Capital incrementó su mora en 7,98%, 14,30% y 19,31% respectivamente y Banco
DelBank registro la tasa más baja del sector en 3,75%, 5,40% y 3,19%. Asimismo,
Banco Capital presento la tasa de morosidad más alta con 64,14% y la tasa menor
fue del Banco Litoral con el 2,16% durante el año 2018.
En el 2019, Banco Capital continúo reflejando una tasa de morosidad alta con
el 36,65% y Banco Amazonas la más baja del segmento cerrando en 0,82%. Es
importante mencionar que el Banco Finca no otorga créditos en el segmento
comercial. Por lo consiguiente un alza en los niveles de morosidad obedecen a un
declive en la economía del país, la reducción de ventas lo cual se verá reflejado con
41
menores niveles de ingresos para las empresas, por lo tanto, el no pago de las
deudas con las entidades de crédito provocará que se deteriore la cartera de
créditos.
Tabla N°2 Tasa de morosidad segmento comercial de la muestra
Fuente: Superintendencia de Bancos. Elaborado por: La Autora, 2020.
Gráfico N°2 Tasa de morosidad segmento comercial de la muestra.
Elaborado por: La Autora, 2020.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
SEGMENTO COMERCIAL BP DELBANK 4,27% 1,04% 1,30% 1,48% 5,01% 3,75% 5,40% 3,85% 3,19% 1,71%
SEGMENTO COMERCIAL BP CAPITAL 1,54% 0,79% 2,33% 6,12% 8,96% 7,98% 14,30% 19,31% 64,14% 36,65%
SEGMENTO COMERCIAL BP LITORAL 2,72% 2,16% 5,25% 10,60% 12,42% 6,87% 5,64% 4,63% 2,16% 1,44%
SEGMENTO COMERCIAL BP AMAZONAS 1,40% 1,16% 2,66% 2,13% 1,83% 4,26% 6,07% 4,15% 2,33% 0,82%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
SEGMENTO DE CRÉDITOS COMERCIAL
2010 - 2019
SEGMENTO COMERCIAL
AÑO BP AMAZONAS BP LITORAL BP CAPITAL BP DELBANK
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1,40% 1,16% 2,66% 2,13% 1,83% 4,26% 6,07% 4,15% 2,33% 0,82%
2,72% 2,16% 5,25% 10,60% 12,42% 6,87% 5,64% 4,63% 2,16% 1,44%
1,54% 0,79% 2,33% 6,12% 8,96% 7,98% 14,30% 19,31% 64,14% 36,65%
4,27% 1,04% 1,30% 1,48% 5,01% 3,75% 5,40% 3,85% 3,19% 1,71%
42
Tasa de Morosidad Segmento de Créditos Consumo
Para el 2010 y 2011 el banco que reflejó una tasa de morosidad alta en el
segmento de créditos de consumo fue Banco DelBank con el 10,63% y 7,27%,
mientras que la tasa más baja fue por parte de Banco Finca en 0,01% para los dos
años. De igual manera, Banco Amazonas en el 2012 presento un indicador alto de
mora en comparación de los demás bancos con un 8,09% y el indicador más bajo en
ese año fue del Banco Litoral cerrando en 3,85%. Sin embargo, en los siguientes
años el Banco Litoral registró una mora elevada del 9,68% en el 2013 y en el 2014
del 8,25%. La tasa de morosidad más baja durante esos años fue reflejada por
Banco Finca con 0,22% y el Banco Amazonas con 5,30%.
Con respecto al año 2015 la morosidad en el Banco Capital alcanza el
11,26% mostrándose como la más alta, en comparación de Banco DelBank que
presentó una tasa baja del 7,73%. Mientras que Banco Finca durante el año 2016
reflejo una tasa de morosidad alta del 47,32% y la tasa de morosidad más baja de
ese año la obtuvo el Banco Amazonas con 5,96%. En los años posteriores, es decir
del 2017 al 2019 el Banco Capital registro elevadas tasas de morosidad que fueron
del 29,38% en el 2017, 79,65% en el 2018 y por último en el 2019 del 33,14%.
Banco Finca en el 2017 y 2018 alcanzo niveles de morosidad del 0% y 1,61%
relativamente. Finalmente, en el 2019 la tasa menor de morosidad fue registrada por
Banco Amazonas con el 4,57%.
En general el aumento de la tasa de morosidad en este segmento de créditos
se atribuye a la incapacidad de pago de los clientes por falta de recursos
económicos más no por la voluntad que tengan para cumplir sus obligaciones
financieras. En muchos de los casos se da este incremento de morosidad porque las
personas son despedidas de las empresas y otras porque sus ingresos no alcanzan
a cubrir la cuota de pago del crédito.
43
Tabla N°3 Tasa de morosidad segmento consumo de la muestra
Fuente: Superintendencia de Bancos. Elaborado por: La Autora, 2020.
Gráfico N°3 Tasa de morosidad segmento consumo de la muestra.
Elaborado por: La Autora, 2020.
Tasa de Morosidad Segmento de Créditos Inmobiliario
Se puede mencionar que, en los años 2010, 2011, 2012, 2013 y 2014 el
banco que mantuvo una tasa de morosidad alta en el segmento inmobiliario fue
Banco DelBank cerrando en 7,22%, 7,24% 3,83% 5,78% y 5,11% respectivamente.
Mientras que la tasa más baja fue reportada por Banco Litoral con 0,21% en el 2010.
A partir del 2011 hasta el 2019 Banco Amazonas reflejo niveles de morosidad del
0% en este segmento. Por otro lado, Banco Litoral registro su morosidad en 8,77%
siendo la más elevada en el 2015. Desde el 2016 al 2019 el Banco Capital reflejo
una tasa de morosidad del 100% en este segmento de créditos. Es importante
indicar que Banco Finca no coloca créditos en este segmento.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
SEGMENTO CONSUMO BP DELBANK 10,63% 7,27% 5,23% 6,74% 5,89% 7,73% 10,27% 10,20% 6,89% 5,56%
SEGMENTO CONSUMO BP FINCA 0,01% 0,01% 22,24% 0,22% 0 0 47,32% 0,00% 1,61% 5,42%
SEGMENTO CONSUMO BP CAPITAL 3,66% 4,55% 5,40% 6,61% 6,96% 11,26% 26,75% 29,38% 79,65% 33,14%
SEGMENTO CONSUMO BP LITORAL 3,24% 5,27% 3,85% 9,68% 8,25% 9,67% 9,35% 12,65% 8,37% 9,68%
SEGMENTO CONSUMO BP AMAZONAS 4,87% 5,84% 8,09% 5,83% 5,30% 8,07% 5,96% 4,45% 4,64% 4,57%
0,00%20,00%40,00%60,00%80,00%
100,00%120,00%
SEGMENTO DE CRÉDITOS CONSUMO
2010 - 2019
SEGMENTO CONSUMO
AÑO BP
AMAZONAS BP
LITORAL BP CAPITAL
BP FINCA
BP DELBANK
2010 4,87% 3,24% 3,66% 0,01% 10,63% 2011 5,84% 5,27% 4,55% 0,01% 7,27% 2012 8,09% 3,85% 5,40% 22,24% 5,23% 2013 5,83% 9,68% 6,61% 0,22% 6,74% 2014 5,30% 8,25% 6,96% - 5,89% 2015 8,07% 9,67% 11,26% - 7,73% 2016 5,96% 9,35% 26,75% 47,32% 10,27% 2017 4,45% 12,65% 29,38% 0,00% 10,20% 2018 4,64% 8,37% 79,65% 1,61% 6,89% 2019 4,57% 9,68% 33,14% 5,42% 5,56%
44
Al observar el comportamiento de la tasa de morosidad en las instituciones
financieras analizadas, se puede inferir que las razones para alcanzar niveles
superiores de mora se deben a la ineficiencia al momento de otorgar una operación
de crédito no teniendo en cuenta las capacidades de cancelación de deuda del
cliente. También por no contar con un sistema de gestión de cobranzas efectiva,
instituciones como Banco DelBank y Capital tuvieron que contratar los servicios de
una compañía de recuperación de cartera y adicionalmente a abogados externos
para los juicios.
Tabla N°4 Tasa de morosidad segmento inmobiliario de la muestra
Fuente: Superintendencia de Bancos. Elaborado por: La Autora, 2020.
Gráfico N°4 Tasa de morosidad segmento inmobiliario de la muestra. Elaborado por: La Autora, 2020.
SEGMENTO INMOBILIARIO
AÑO BP
AMAZONAS BP
LITORAL BP
CAPITAL BP
DELBANK 2010 1,66% 0,21% - 7,22% 2011 0,00% 0,06% 3,22% 7,24% 2012 0,00% 0,00% - 3,83% 2013 0,00% 0,00% 3,14% 5,78% 2014 0,00% 0,00% 2,57% 5,11% 2015 0,00% 8,77% 3,38% 4,05% 2016 0,00% 2,66% 100,00% 7,59% 2017 0,00% 2,39% 100,00% 9,48% 2018 0,00% 2,45% 100,00% 6,08% 2019 0,00% 4,82% 100,00% 9,00%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
SEGMENTO INMOBILIARIO BP DELBANK 7,22% 7,24% 3,83% 5,78% 5,11% 4,05% 7,59% 9,48% 6,08% 9,00%
SEGMENTO INMOBILIARIO BP CAPITAL 0 3,22% 0 3,14% 2,57% 3,38% 100,00%100,00%100,00%100,00%
SEGMENTO INMOBILIARIO BP LITORAL 0,21% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 8,77% 2,66% 2,39% 2,45% 4,82%
SEGMENTO INMOBILIARIO BP AMAZONAS 1,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
SEGMENTO DE CRÉDITOS INMOBILIARIO
2010 - 2019
45
Tasa de Morosidad Segmento de Créditos Microempresa
En el año 2010, 2011 y 2012 el banco que presento un alto porcentaje de
morosidad fue Banco DelBank con un 13,57%, 22,44% y 11,94 relativamente. En los
años mencionados el banco que registró una tasa de morosidad menor fue Banco
Litoral en 2,41% (2010), 3,27% (2011) y 4,68% (2012). Durante el 2013, Banco
Capital alcanzo el mayor nivel de morosidad del segmento con 8,10%, mientras que
Banco Finca mostro una tendencia menor de morosidad en comparación de las otras
entidades bancarias pequeñas de la muestra desde el 2013 hasta el 2019 con tasas
que oscilaban desde 3% y 6%. Banco Litoral reflejo un índice de morosidad mayor
durante el 2014 y 2015 con 19,63% y 36,69%.
Por último, en el 2016 hasta el 2019 Banco Capital presento en esos años
niveles de morosidad mayores del 33,26%, 37,65%, 90,21% y 93,61% con respecto
a los demás bancos pequeños de la muestra seleccionada. El aumento del indicador
de morosidad en las instituciones financieras es alarmante, puesto que es
importante señalar que se debe a la disminución de la renta por parte de los clientes
y a situaciones del entorno externo. Por lo tanto, si una entidad de crédito no tiene
una buena gestión de cobranza, ni tampoco un análisis conservador al momento de
otorgar un crédito, esto se verá reflejado por un aumento de la provisión para las
cuentas incobrables y en los indicadores del banco.
Los créditos de microempresas son considerados por el sistema financiero
como un segmento de alto riesgo debido a que su mercado se concentra en
pequeños negocios los cuales no son confiables, ni mucho menos rentables. La
mayoría de los bancos pequeños en el Ecuador, se especializan en el sector de las
microfinanzas promoviendo la inclusión financiera.
46
Tabla N°5 Tasa de morosidad segmento microempresa de la muestra
Fuente: Superintendencia de Bancos. Elaborado por: La Autora, 2020.
Gráfico N° 5 Tasa de morosidad segmento inmobiliario de la muestra. Elaborado por: La Autora, 2020.
Por último dentro de este objetivo es conveniente acotar, según los datos
reportados por la Superintendencia de Bancos durante el periodo de tiempo
analizado, se pudo determinar que los segmentos de crédito del sistema financiero
pequeño que presentan una mayor cartera problemática (morosa) son los
segmentos de crédito inmobiliario, microempresa y comercial pues se atribuye a que
en algunos de los casos la poca de liquidez de las familias, reducción de salarios,
menores ingresos, el desempleo y las altas tasas de interés de los créditos son
eventos que afectan de manera directa a la cancelación de la deuda.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
SEGMENTO MICROEMPRESA BP DELBANK 13,57% 22,44% 11,94% 7,60% 10,78% 23,27% 16,95% 37,22% 37,68% 29,14%
SEGMENTO MICROEMPRESA BP FINCA 5,31% 6,73% 6,80% 5,40% 6,88% 6,99% 6,76% 3,53% 3,79% 6,06%
SEGMENTO MICROEMPRESA BP CAPITAL 5,62% 6,11% 7,21% 8,10% 7,69% 10,43% 33,26% 37,65% 90,21% 93,61%
SEGMENTO MICROEMPRESA BP LITORAL 2,41% 3,27% 4,68% 7,29% 19,63% 36,69% 27,15% 25,69% 9,80% 11,09%
SEGMENTO MICROEMPRESA BP AMAZONAS 3,85% 5,95% 9,18% 8,01% 14,59% 9,80% 16,30% 5,91% 7,73% 6,17%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
140,00%
160,00%
SEGMENTO DE CRÉDITOS MICROEMPRESA
2010 - 2019
SEGMENTO MICROEMPRESA
AÑO BP
AMAZONAS BP
LITORAL BP
CAPITAL BP
FINCA BP
DELBANK 2010 3,85% 2,41% 5,62% 5,31% 13,57% 2011 5,95% 3,27% 6,11% 6,73% 22,44% 2012 9,18% 4,68% 7,21% 6,80% 11,94% 2013 8,01% 7,29% 8,10% 5,40% 7,60% 2014 14,59% 19,63% 7,69% 6,88% 10,78% 2015 9,80% 36,69% 10,43% 6,99% 23,27% 2016 16,30% 27,15% 33,26% 6,76% 16,95% 2017 5,91% 25,69% 37,65% 3,53% 37,22% 2018 7,73% 9,80% 90,21% 3,79% 37,68% 2019 6,17% 11,09% 93,61% 6,06% 29,14%
47
De tal manera que crea un inconveniente en la entidad financiera al momento
de recuperar el valor colocado. Las entidades financieras al agotar todos sus
recursos en el cobro de los créditos optan por castigar esas operaciones vencidas o
vender esa cartera para que el indicador de morosidad disminuya.
3.2. Examinar el Nivel de Liquidez de los Bancos del Ecuador (pequeños).
En este objetivo se examinará con el propósito de conocer los niveles de
liquidez de los bancos pequeños del Ecuador y como se ha sido su comportamiento
durante el periodo de estudio comprendido del 2010 hasta el 2019. La banca privada
pequeña del país en el año 2010, los niveles presentados por este sector fueron del
36,87% variando en 7,58 puntos porcentuales con respecto al año anterior. Sin
embargo, los depósitos en ese año tuvieron un crecimiento en de 18,8%.
En el 2011, se puede evidenciar que la liquidez total decreció en 9,47 puntos
porcentuales registrándose en 27,40%, esto se atribuye a una disminución de los
depósitos en el sector bancario pequeño en ese año. Durante el año 2012 y 2013 el
comportamiento de la liquidez tuvo una tendencia alcista debido a la gran cantidad
de depósitos que recibieron las entidades bancarias. Por lo que presentaron niveles
de liquidez de 29,70% y 30,90% con una variación de 2,30 y 1,20 puntos
porcentuales respectivamente.
No obstante, en el 2014, se puede evidenciar una contracción en la liquidez
del 27,50% lo cual mostró una tendencia bajista variando en 3,40 puntos
porcentuales. Los depósitos tuvieron un crecimiento del 10,8%, sin embargo, es
importante mencionar que el crecimiento ha sido bajo en relación a años anteriores.
En el año 2015 y 2016 se presentaron eventos que afectaron a la economía del país
y un factor importante que está estrechamente relacionado con la liquidez son los
ingresos petroleros y las exportaciones. Por lo tanto, se pudo evidenciar que en el
sistema financiero durante los años mencionados los depósitos cayeron en un
12,9% a comparación del 2014, obligando a la banca a tener más precaución al
momento de otorgar créditos por la disminución de liquidez consecuencia de la
desaceleración económica. La liquidez en el 2015 se presentó en 29,95%, mientras
48
que en el 2016 en 32,33% obteniendo una variación del 2,44 y 2,38 en puntos
porcentuales relativamente.
Para el año 2017 se refleja una disminución de la liquidez en 3,20 puntos
porcentuales en relación al año anterior, cerrando el indicador en 29,13%. Esta
disminución se atribuye a los diferentes cambios en la economía que repercutieron
en la liquidez debido a la reducción de créditos por parte del BCE al Gobierno y
disminución de reservas internacionales. En el año 2018 la variación de la liquidez
fue de 1,60 puntos porcentuales con tendencia a la baja ubicándose finalmente en
27,53%. Aunque, a lo largo del año 2019 se reflejó niveles de liquidez del 31,02%
incrementándose en 3,49 puntos porcentuales en relación al año anterior.
Se debe tomar en consideración que a principios del 2019 los depósitos solo
habían crecido en un 2%. Por esta razón, los acuerdos con el Fondo Monetario
Internacional y financiadores externos ayudaron al sector bancario mejorando la
situación económica del país con el objetivo de que sea más dinámica mediante la
inyección de liquidez.
Tabla N°6 Índice de liquidez de los bancos pequeños del Ecuador
Fuente: Superintendencia de Bancos. Elaborado por: La Autora, 2020.
AÑOS LIQUIDEZ VARIACIÓN
INTERANUAL
2010 36,87% -7,58% 2011 27,40% -9,47% 2012 29,70% 2,30% 2013 30,90% 1,20% 2014 27,50% -3,40% 2015 29,95% 2,44% 2016 32,33% 2,38% 2017 29,13% -3,20% 2018 27,53% -1,60% 2019 31,02% 3,49%
49
Gráfico N°6 Índice de liquidez de los bancos pequeños del Ecuador. Elaborado por: La Autora, 2020.
Adicionalmente, al analizar el índice de liquidez de los bancos pequeños del
Ecuador se presenta un gráfico comparativo en el cual se puede observar el
comportamiento de la liquidez de los bancos grandes en relación a los bancos
pequeños. Es importante mencionar que en el Sistema Financiero Nacional existen
instituciones cuyos activos totales son muy altos, esta concentración se da en
bancos grandes y en algunos bancos medianos, al mantener ese margen elevado el
porcentaje de encaje bancario varía según el monto de sus activos.
Tabla N°7 Índice de liquidez del sector bancario privado del Ecuador
Fuente: Superintendencia de Bancos. Elaborado por: La Autora, 2021.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Variación Interanual -7,58% -9,47% 2,30% 1,20% -3,40% 2,44% 2,38% -3,20% -1,60% 3,49%
Liquidez 36,87% 27,40% 29,70% 30,90% 27,50% 29,95% 32,33% 29,13% 27,53% 31,02%
-7,58%
-9,47%
2,30% 1,20%
-3,40%
2,44%2,38%
-3,20% -1,60%
3,49%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
LIQUIDEZ DE LOS BANCOS PEQUEÑOS DEL ECUADOR
Liquidez Variación Interanual
AÑOS LIQUIDEZ BANCOS
GRANDES
LIQUIDEZ BANCOS
MEDIANOS
LIQUIDES BANCOS
PEQUEÑOS
VARIACIÓN BANCOS
PEQUEÑOS - BANCOS
GRANDES
VARIACIÓN BANCOS
MEDIANOS - BANCOS
GRANDES 2010 30,7% 35,3% 36,87% 6,19% 1,60% 2011 27,6% 31,2% 27,40% -0,19% -3,83% 2012 28,6% 34,3% 29,70% 1,14% -4,63% 2013 28,1% 35,7% 30,90% 2,79% -4,83% 2014 23,6% 30,9% 27,50% 3,87% -3,41% 2015 28,5% 31,8% 29,95% 1,43% -1,87% 2016 32,3% 37,4% 32,33% 0,04% -5,09% 2017 27,2% 33,6% 29,13% 1,89% -4,44% 2018 26,8% 30,0% 27,53% 0,78% -2,51% 2019 24,0% 29,4% 31,02% 6,98% 1,64%
50
En el año 2010 se da una variación positiva de 6,19 puntos porcentuales en
los bancos pequeños, sin embargo, en el 2011 los niveles de liquidez del sector
pequeño caen en 0,19 frente al sector grande. Durante los años 2012, 2013, 2014,
2015, 2016, 2017, 2018 y 2019, se puede observar que los bancos pequeños han
tenido un alto crecimiento en depósitos con respecto a los bancos grandes debido
que, las variaciones en las tasas de liquidez anuales superan a ese sector. La
variación más representativa en los bancos pequeños del país, se da en el año 2013
con 2,79 puntos porcentuales, mientras que en el año 2014 con 3,87 puntos
porcentuales y finalmente en el año 2019 con 6,98 puntos porcentuales en
comparación al sector bancario grande.
Gráfico N°7 Índice de liquidez de los bancos grandes y bancos pequeños del Ecuador. Elaborado por: La Autora, 2021.
En el sector bancario mediano frente al sector bancario pequeño, durante el
año 2010 se presenta una variación positiva de 1,60 puntos porcentuales. Sin
embargo, a partir del año 2011 hasta el año 2019, los niveles de liquidez del sector
pequeño decrecen frente al sector bancario mediano. En el gráfico se puede
evidenciar que la liquidez de los bancos pequeños ha tenido una disminución de los
depósitos en comparación de los bancos medianos. La variación más representativa
en los bancos pequeños del país, se da en el año 2011 con 3,83 puntos
porcentuales.
6,19%
-0,19%
1,14%
2,79%
3,87%
1,43%
0,04%
1,89%
0,78%
6,98%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
LIQUIDEZ DE BANCOS GRANDES FRENTE A
LIQUIDEZ DE BANCOS PEQUEÑOS
LIQUIDEZ BANCOS GRANDES LIQUIDEZ BANCOS PEQUEÑOS VARIACIÓN INTERANUAL BANCOS PEQUEÑOS - BANCOS GRANDES
51
A la vez que en el año 2012 fue de 4,63 puntos porcentuales, en el año 2012
con 4,63 puntos porcentuales. De igual forma, en el año 2013 con 4,83 puntos
porcentuales. En el 2014 y 2016 con una variación de 3,41 y 5,09 puntos
porcentuales y por último en el 2017 con 4,44 puntos porcentuales en relación al
sector bancario mediano.
Gráfico N°8 Índice de liquidez de los bancos medianos y bancos pequeños del Ecuador.
Elaborado por: La Autora, 2021.
El índice de liquidez de los bancos de la muestra, se detalla a continuación en
la tabla presentada. Se tomó en consideración los porcentajes máximos y mínimos
de liquidez por cada entidad estudiada durante el periodo de estudio. El banco
Amazonas en el año 2017 presentó un índice de liquidez máximo del 31,21% y el
mínimo fue en el 2011 con 18,66%. De igual manera, el banco Capital reflejó niveles
máximos de liquidez del 47,78% en el año 2018 y en el año 2015 un nivel mínimo de
16,70%.
Banco DelBank obtuvo una tasa de liquidez máxima del 98,60% en el año
2010 y en el año 2017 una tasa mínima de 40,10%. Asimismo, el banco Finca cerró
sus niveles de liquidez máximos en 94,30% durante el año 2010, y en el 2018 con
un nivel mínimo de 22,41% y por último el Banco Litoral mostró un indicador máximo
de liquidez del 69,68% en el año 2015, no obstante, en el año 2019 cerró en un nivel
mínimo del 17,96%.
1,60%
-3,83%
-4,63% -4,83%
-3,41%
-1,87%
-5,09%-4,44%
-2,51%
1,64%
-6,00%
-5,00%
-4,00%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
LIQUIDEZ DE BANCOS MEDIANOS FRENTE A
LIQUIDEZ DE BANCOS PEQUEÑOS
LIQUIDEZ BANCOS MEDIANOS LIQUIDEZ BANCOS PEQUEÑOS VARIACIÓN INTERANUAL BANCOS MEDIANOS - BANCOS GRANDES
52
Un factor para un alto índice de liquidez en las instituciones financieras, se
atribuye a la gestión realizada por las mismas, mediante campañas para incentivar el
ahorro de sus clientes, mientras que un menor indicador de liquidez se presenta
cuando los bancos utilizan esos fondos disponibles para la colocación de
operaciones de crediticias y para el pago de sus obligaciones financieras.
Tabla N°8 Índice de liquidez de los bancos de la muestra
Fuente: Superintendencia de Bancos. Elaborado por: La Autora, 2021.
Gráfico N°9 Índice de liquidez de los bancos de la muestra. Elaborado por: La Autora, 2021.
ÍNDICE DE LIQUIDEZ DE LOS BANCOS DE LA MUESTRA
AÑOS AMAZONAS CAPITAL DELBANK FINCA LITORAL
2010 28,57% 47,10% 98,60% 94,30% 52,80%
2011 18,66% 33,71% 75,17% 61,31% 45,33%
2012 29,64% 22,95% 49,10% 93,10% 47,74%
2013 23,16% 25,13% 46,96% 55,17% 53,30%
2014 18,88% 16,70% 50,10% 42,82% 45,18%
2015 29,45% 29,04% 47,97% 23,45% 69,68%
2016 23,55% 28,01% 55,63% 36,68% 20,36%
2017 31,21% 24,25% 40,10% 26,49% 23,18%
2018 19,43% 47,78% 45,44% 22,41% 18,46%
2019 27,77% 40,02% 48,35% 24,69% 17,96%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
LITORAL 52,80% 45,33% 47,74% 53,30% 45,18% 69,68% 20,36% 23,18% 18,46% 17,96%
FINCA 94,30% 61,31% 93,10% 55,17% 42,82% 23,45% 36,68% 26,49% 22,41% 24,69%
DELBANK 98,60% 75,17% 49,10% 46,96% 50,10% 47,97% 55,63% 40,10% 45,44% 48,35%
CAPITAL 47,10% 33,71% 22,95% 25,13% 16,70% 29,04% 28,01% 24,25% 47,78% 40,02%
AMAZONAS 28,57% 18,66% 29,64% 23,16% 18,88% 29,45% 23,55% 31,21% 19,43% 27,77%
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
ÍNDICE DE LIQUIDEZ DE LOS BANCOS DE LA MUESTRA
53
3.3. Evaluar la Incidencia de la Tasa de Morosidad en la Liquidez del Sistema Financiero Pequeño del País.
Este trabajo de investigación busca determinar la incidencia de la tasa de
morosidad en la liquidez del sistema financiero, se ha seleccionado un grupo de
bancos pequeños del Ecuador, los bancos seleccionados fueron el Amazonas,
Capital, DelBank, Finca y Litoral. Para la morosidad se ha buscado los segmentos
de crédito como el de consumo, comercial, inmobiliario y de microcrédito. Como
variable dependiente se ha colocado a la liquidez. De acuerdo con la metodología
detallada en el capítulo 2 a todas las variables se le ha aplicado el logaritmo y ahí se
ha procedido a estimar la regresión a través de los Mínimos Cuadrados Ordinarios
(MCO).
Tabla Nº9 Modelo econométrico de Liquidez
Modelo: MCO, usando las observaciones 2010:02-2019:12 (T = 119) Variable dependiente: l_Liquidez
Coeficiente Desv. Típica Estadístico t valor p
const -2.06358 0.325461 -6.340 <0.0001 *** Dummy -0.248769 0.0348367 -7.141 <0.0001 *** l_MorComercial -0.0271826 0.0295014 -0.9214 0.3588 l_MorConsumo 0.223981 0.0529049 4.234 <0.0001 *** l_MorInmobiliaria -0.0783813 0.0510803 -1.534 0.1277 l_MorInmobiliaria (-1) -0.196362 0.0492264 -3.989 0.0001 *** l_MorMicrocrédito -0.166869 0.0719454 -2.319 0.0222 **
Media de la vble. dep. -1.241102 D.T. de la vble. dep. 0.114367 Suma de cuad. residuos 0.919004 D.T. de la regresión 0.090584 R-cuadrado 0.404564 R-cuadrado corregido 0.372665 F(6, 112) 12.68289 Valor p (de F) 7.01e-11 Log-verosimilitud 120.5298 Criterio de Akaike -227.0597 Criterio de Schwarz -207.6058 Crit. de Hannan-Quinn -219.1601 rho 0.532535 Durbin-Watson 0.850273
Fuente: Gretl. Elaborado por: La Autora, 2021.
La tabla Nº 9 presenta el mejor modelo econométrico estimado (varios
modelos se probaron con los datos), los datos usados para el modelo fueron del
periodo 2010 al 2019. La variable dependiente es la liquidez, a continuación se
analiza el modelo: La constante del modelo tiene un coeficiente negativo de 2.06 y
una significancia del 1% (***), validando el modelo se encontró que era necesario
54
incluir una variable dummy (significante al 1%), esta variable toma valores de 0 y 1
en la serie, 1 toma desde el mes de noviembre 2014 hasta el final de periodo, y 0 ha
tomado desde enero 2010 a octubre 2014, esto se explica por un evento drástico en
la liquidez, se explica este evento por la baja de petróleo desde esa fecha que afectó
la liquidez de la economía y por consecuencia a los bancos.
La variable de comercio presenta que no es significativa, la variable consumo
tiene un coeficiente de 0.22 y una significancia del 1%, la variable del segmento
inmobiliaria no presenta significancia a nivel, pero si la variable se la rezaga un
periodo si demuestra significancia del 1% y tiene un coeficiente de -0.19, la variable
microcrédito tiene un coeficiente de -0.17 y una probabilidad de 0.02 y es
significativa. Con este resultado el modelo estimado menciona que las variables
inmobiliarias y de microcrédito en morosidad afectan negativamente a la liquidez,
pero para el caso del consumo presenta una relación positiva pero mínima.
El R2 presenta un valor de 0.40 esto está dentro de los valores de 0 y 1, el
modelo si bien presenta ese valor se ve que hace necesario poner otras variables en
el modelo para tener una mejor estimación, sugerencias podría ser las exportaciones
petroleras, esto debido a que a finales del 2014 empezó justamente a decaer el
precio del petróleo y también afectó la economía nacional. Con relación a la prueba
F, la misma valida que todos los coeficientes sean igual a 0, el resultado de la
prueba es que se rechaza la hipótesis nula (valor p de F es menor al 1%). A su vez
el criterio akaike nos da un valor de -227 esto era el mejor valor dentro de todos los
modelos estimados. La gráfica 10 muestra la liquidez real y la estimada con el
modelo econométrico, la misma que tiene las dos series lo más cercanas posible.
55
Gráfico Nº10 Liquidez observada y estimada.
Elaborado por: La Autora, 2021.
El modelo econométrico plantea supuestos básicos como la normalidad de
residuos (error), la homocedasticidad y la autocorrelación; a continuación, se
procede a realizar las pruebas para cada una de ellas. La gráfica 11 presenta la
normalidad de residuos, la prueba tiene la hipótesis nula de normalidad y la
alternativa de no normalidad. El resultado de la prueba es un valor de probabilidad
de 0.45, esto hace referencia a que no debe rechazar la hipótesis mencionando que
si se cumple el supuesto de normalidad.
Gráfico Nº11 Normalidad de residuos. Elaborado por: La Autora, 2021.
56
Para validar el supuesto de homocedasticidad, se ha utilizado el contraste de
Breusch-Pagan, esta prueba válida si los residuos tienen la misma varianza
(Hipótesis nula). El resultado de la prueba es que la probabilidad es del 0.0103,
realizando el análisis del test menciona que con un nivel de significancia del 1%, no
se rechaza la hipótesis nula, por lo que se tiene que los residuos tienen la misma
varianza.
Tabla Nº10 Test de Breusch-Pagan
Contraste de heterocedasticidad - Breusch-Pagan
Hipótesis nula: hay homocedasticidad
Estadístico de contraste: LM = 16.714723,
con valor p = P (Chi-cuadrado (6) > 16.714723) = 0.010391
Fuente: Gretl. Elaborado por: La Autora, 2021.
Otro supuesto que se valida en un modelo econométrico es el de
autocorrelación, está hace análisis si los residuos tienen relación en el tiempo, la
tabla 11 presenta el resultado de la prueba, con un 0.01 de probabilidad y un nivel
de significancia del 1%, no se rechaza la hipótesis nula y se tienen que los residuos
no presentan autocorrelación.
Tabla Nº11 Test de autocorrelación
Contraste LM de autocorrelación hasta el orden 12 -
Hipótesis nula: no hay autocorrelación
Estadístico de contraste: LMF = 5.55957
Con valor p = P (F (12,100) > 5.55957) = 0.01
Fuente: Gretl. Elaborado por: La Autora, 2021.
La prueba de Ramsey ayuda a validar si la especificación del modelo
estimado es la correcta, su hipótesis nula es si la especificación es correcta y la
alternativa sugiera realizar otra especificación, el resultado de la prueba menciona
que el test da un valor de probabilidad del 0.01, y con un nivel de significancia del
1%, se pasa el test realizado.
57
Tabla Nº12 Test de Ramsey
Estadístico de contraste: F = 6.733150,
con valor p = P (F (2,110) > 6.73315) = 0.01
Fuente: Gretl. Elaborado por: La Autora, 2021.
Otra prueba que se realiza a un modelo econométrico es el de colinealidad,
esta prueba se hace para ver posibles relaciones entre las variables independientes
del modelo, el test mide si existe relaciones, para poder visualizar se debe ver si los
valores son mayores que 10, como se aprecia en la tabla 13 se presenta que no
habría problemas de colinealidad entre las variables y estás pueden utilizarse en el
modelo econométrico estimado.
Tabla Nº13 Test de Colinealidad
Factores de inflación de varianza (VIF)
Mínimo valor posible = 1.0
Valores mayores que 10.0 pueden indicar un problema de colinealidad
Dummy 4.392
l_MorComercial 1.253
l_Morconsumo 1.425
l_Morinmobiliaria 8.973
l_Morinmobiliaria (-1) 8.338
l_Mormicrocrédito 6.462
Fuente: Gretl. Elaborado por: La Autora, 2021.
Una vez realizado el modelo econométrico se procede a responder la
hipótesis “La tasa de morosidad influye negativamente en la liquidez de los bancos
pequeños del Ecuador”. De acuerdo con los resultados se tiene lo siguiente: La tasa
de morosidad si influye en la liquidez de los bancos pequeños, analizando con más
detalle se tiene que las tasas de morosidad segmentos inmobiliario y microcrédito
afectan de manera negativa a la liquidez, similar caso es para la tasa de morosidad
comercial (coeficiente negativo), pero no es estadísticamente significativa.
Un caso particular es para el consumo que arroja un resultado positivo,
estadísticamente significativo, pero con poca incidencia en la liquidez, esto podría
58
explicarse porque si los bancos detectan que la cartera de consumo entra en mora
es más difícil poder recuperar esos créditos al no existir garantías y por lo tanto los
bancos gestionan tener una mayor liquidez rápidamente. Para los segmentos
inmobiliario, comercial y microcrédito la presencia de garantía (inmuebles, activos
fijos, etc.) cubren al banco de poder realizar procesos de cobro y no estar tan
preocupados en el corto plazo de la mora en esos segmentos.
3.4. Explorar los acontecimientos que afectan el sistema financiero de los
bancos pequeños en relación a la morosidad y utilidad bruta.
En diciembre del 2019 y a lo largo del 2020 el mundo entero se vio envuelto
en una crisis sanitaria debido a la aparición de un nuevo virus llamado COVID-19
que tuvo origen en China y hasta la actualidad ha cobrado la vida de millones de
personas en todos los continentes. La economía, los mercados financieros, las
actividades comerciales y productivas en el Ecuador y a nivel mundial disminuyeron
de manera significativa por el confinamiento obligatorio para disminuir la
propagación del virus. Por lo tanto, es importante conocer que acontecimientos
repercutieron en la economía y el sector bancario pequeño del Ecuador en el año
2020.
En el Ecuador, el virus del COVID-19 llego a finales del mes de febrero 2020 y
no fue hasta el 17 de marzo del 2020 que el Gobierno Nacional mediante decreto
ejecutivo declaro al país en estado de excepción con cuarentena obligatoria, de esta
forma restringió la movilidad de la ciudadanía en los distintos medios de transportes
más el toque de queda. La economía del país disminuyó en 2,4% por lo que se pudo
evidenciar en las actividades económicas como son las exportaciones, turismo,
comercio, servicios financieros y producción de petróleo fueron paralizadas durante
los meses más críticos de la pandemia. El desempleo fue otro factor importante ya
que debido al cierre de algunas empresas por falta de ingresos y liquidez miles de
personas fueron despedidas.
La economía del Ecuador al cierre del segundo trimestre del 2020 decreció en
12,4%. Sin embargo, para la reactivación económica del país se ejecutaron una
59
serie de medidas como la apertura de los aeropuertos, terminales terrestres y
centros comerciales con cierto aforo permitido. Por otro lado, el gobierno obtuvo
créditos con diversos organismos multilaterales que fueron destinados a un
programa llamado “Reactívate Ecuador” el cual beneficia a micros, pequeñas y
medianas empresas para que puedan solventar sus problemas de liquidez. Estos
acontecimientos se reflejaron al tercer trimestre del 2020 registrando un
decrecimiento de 8,8%.
Los entes reguladores del sistema financiero nacional como lo son la
Superintendencia de Bancos y la Junta de Política y Regulación Monetaria y
Financiera emitieron medidas transitorias de apoyo a los clientes de las instituciones
de crédito con el fin proteger la solidez de este sector durante los meses de
incertidumbre dando el respaldo con medidas de alivio financiero como el
congelamiento de las operaciones de crédito es decir que el no pago de los clientes
no afectaría al indicador de morosidad, las reestructuraciones, refinanciamientos y el
diferimiento de las obligaciones por 60 días plazo. Terminado este plazo la
Superintendencia de Bancos planteó que se extienda por 90 días más sin cobros
adicionales de intereses.
Finalizado el estado de excepción el 13 de septiembre del 2020, los usuarios
financieros tenían una prorroga más de 60 días que se extendería hasta el 12 de
noviembre del 2020 siendo una fecha límite para que los clientes se acojan al
diferimiento y a partir de ese día las operaciones de crédito quedaban
descongeladas es decir que si el cliente se atrasaba en su pago el interés será
cobrado. También es importante mencionar que la Junta de Política y Regulación
Monetaria y Financiera dispuso el 28 de octubre del 2020 que la calificación de
crédito en los diferentes segmentos sea contabilizada a partir de los 61 días de
atraso con el objetivo de que los clientes no caigan en una mora temprana (antes
era de 15, 30 y 60 días según el segmento de crédito) y no deterioren su historial
crediticio.
Es importante considerar el comportamiento del indicador de morosidad la
banca pequeña en el año 2020. Durante el mes de enero se puede observar el nivel
60
de morosidad del sistema financiero pequeño alcanzo el 4,59% en comparación a
febrero que fue del 4,95% obteniendo una variación de 0,36 puntos porcentuales. En
marzo la morosidad se ubicó en 4,44% descendió en 0,50 puntos porcentuales en
relación a febrero. Durante los meses de abril y mayo la morosidad cerró en 4,26% y
4,21% respectivamente disminuyendo 0,18 y 0,05, puntos porcentuales. Asimismo,
en el mes de junio se observa el mismo comportamiento con tendencia a la baja
registrando una tasa de morosidad del 4,02% reduciéndose en 0,19 puntos
porcentuales.
En julio se evidencia los niveles de mora decrecen en 0,08 puntos
porcentuales alcanzando el 3.94% en ese mes. Sin embargo, en agosto existe un
ligero incremento de la tasa de morosidad por 4,01% ascendiendo en 0,07 puntos
porcentuales a comparación del mes anterior. En el mes de septiembre podemos
notar que la tasa de morosidad cerró en 3,76% disminuyendo en 0,25 puntos
porcentuales. El mismo comportamiento se observó en el mes de octubre con 3,44%
en los niveles de morosidad descendiendo en 0,32 puntos porcentuales. En
noviembre la morosidad tuvo una tendencia alcista ubicándose en 3,77% y
ascendiendo a 0,33 puntos porcentuales. Finalmente, en el mes de diciembre la tasa
de morosidad cerró en 3,51% disminuyendo en 0,26% respecto al año anterior.
Tabla Nº14 Morosidad del sector financiero pequeño 2020
Fuente: Superintendencia de Bancos. Elaborado por: La Autora, 2021.
MESES MOROSIDAD VARIACIÓN MENSUAL
Ene.2020 4,59% 0,38% Feb.2020 4,95% 0,36% Mar.2020 4,44% -0,50% Abr.2020 4,26% -0,18% May.2020 4,21% -0,05% Jun.2020 4,02% -0,19% Jul.2020 3,94% -0,08% Ago.2020 4,01% 0,07% Sep.2020 3,76% -0,25% Oct.2020 3,44% -0,32% Nov.2020 3,77% 0,33% Dic.2020 3,51% -0,26%
61
Gráfico Nº12 Morosidad del sector financiero pequeño 2020.
Elaborado por: La Autora, 2021.
En cuanto a la utilidad generada por los bancos pequeños nacionales, se
analizará mensualmente la tendencia y la variación de este rubro importante para las
entidades de crédito en el año 2020. Debe señalarse que durante el mes de enero la
utilidad registrada fue de USD 642 mil, mientras que en febrero descendió en USD
625 mil obteniendo una variación en puntos porcentuales de 2,58. En marzo se
observa una baja en la utilidad de USD 576 mil disminuyendo en 7,84 puntos
porcentuales. En el mes de abril se evidencio el mismo comportamiento de marzo
puesto que la utilidad decreció en 20,55 puntos porcentuales cerrando en USD 458
mil.
Sin embargo, en el mes de mayo se muestra un incremento de la utilidad en
comparación a meses anteriores por USD 711 mil variando en 55,24 puntos
porcentuales, cabe recalcar que este aumento se pudo dar por la reducción de
costos administrativos en algunas instituciones. En junio el escenario fue distinto al
de mayo porque existió una disminución porcentual de 43,40 cerrando en USD 402
mil. A partir del mes de julio la utilidad de los bancos pequeños se presentó en cifras
negativas, esto se atribuye a los diferimientos realizados por los clientes, de tal
forma, que las entidades percibieron un menor nivel de ingresos en su flujo de caja.
4,59%4,95%
4,44% 4,26% 4,21% 4,02% 3,94% 4,01%3,76%
3,44%3,77%
3,51%
0,38% 0,36%
-0,50%-0,18% -0,05% -0,19% -0,08% 0,07%
-0,25% -0,32%
0,33%-0,26%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
MOROSIDAD DEL SECTOR FINANCIERO PEQUEÑO 2020
Morosidad Variación Mensual
62
En julio podemos mencionar que la pérdida del ejercicio fue de USD 352 mil
con una variación de 187,68 puntos porcentuales en relación a junio. Durante el mes
de agosto la utilidad cerró en USD 608 mil en cifras negativas obteniendo una
variación decreciente en 72,51 puntos porcentuales. Asimismo, en septiembre las
pérdidas se incrementaron en USD 786 mil variando negativamente en 29,19 puntos
porcentuales en relación al mes anterior. En el mes de octubre siguió la tendencia a
la baja presentando USD 445 mil de pérdidas lo cual variaron en 43,40 puntos
porcentuales.
En noviembre se puede observar que la pérdida en las utilidades del sistema
financiero pequeño fue de USD 4.237 mil millones decreciendo en 852,01 puntos
porcentuales en comparación a octubre. De cierto modo esta cifra negativa de la
utilidad de noviembre obedece al descongelamiento de las operaciones de crédito lo
cual mostro la situación real que vivía el sector bancario. Al cierre de diciembre,
podemos evidenciar que las entidades bancarias presentaron un decrecimiento de la
utilidad en USD 1.755 mil millones decreciendo en 58.58% respecto al mes anterior.
Tabla Nº15 Utilidad del sector financiero pequeño 2020
Fuente: Superintendencia de Bancos. Elaborado por: La Autora, 2021.
MESES UTILIDAD EN USD VARIACIÓN MENSUAL
Ene.2020 642.070,48 4,27%
Feb.2020 625.534,32 -2,58%
Mar.2020 576.515,25 -7,84%
Abr.2020 458.050,15 -20,55%
May.2020 711.055,51 55,24%
Jun.2020 402.464,72 -43,40%
Jul.2020 - 352.890,29 -187,68%
Ago.2020 - 608.773,18 -72,51%
Sep.2020 - 786.501,73 -29,19%
Oct.2020 - 445.140,89 -43,40%
Nov.2020 - 4.237.774,61 -852,01%
Dic.2020 - 1.755.409,53 -58,58%
63
Gráfico Nº13 Utilidad del sector bancario del Ecuador.
Elaborado por: La Autora, 2021.
Con el propósito de conocer más a fondo la realidad de como el sector
bancario pequeño ha vivido la pandemia por el COVID-19, que ha afectado al país y
al mundo entero y la forma de como este acontecimiento influyó de forma positiva o
negativa en los indicadores según la percepción de la administración de estas
instituciones. A continuación, se presenta un resumen de entrevistas realizadas
desde el punto de vista de Gerentes Generales de algunos bancos pequeños del
Ecuador.
Pregunta Nº1
¿Qué ha sucedido con la tasa de morosidad con respecto a la situación
que se vive actualmente? ¿Y cómo ha sido esta afectación en comparación a
otros años?
De forma general, se pudo concluir que las instituciones financieras nunca
tuvieron una tasa de morosidad cercana a la que se ha vivido en esta época de
pandemia. En el caso del Banco Finca la tasa de morosidad alcanzó niveles del 9%
usualmente se mantenía indicadores del 4% y 5%. Sin embargo, esas cifras no son
reflejadas debido a que se aplicaron de diferentes medidas de alivio financiero. Por
lo tanto, la afectación en términos de morosidad si tienen impacto importante por el
-1.755.410
-4.237.775
-445.141
-786.502
-608.773
-352.890
402.465
711.056
458.050
576.515
625.534
642.070
-5.000.000 -4.000.000 -3.000.000 -2.000.000 -1.000.000 - 1.000.000
UTILIDAD DEL SECTOR BANCARIO PEQUEÑO
EN USD
Ene.2020 Feb.2020 Mar.2020 Abr.2020 May.2020 Jun.2020
Jul.2020 Ago.2020 Sep.2020 Oct.2020 Nov.2020 Dic.2020
64
COVID y se lo ira viendo en el 2021 y quizás en más tiempo. Banco DelBank
menciona que la entidad no tuvo afectación negativa, los indicadores de calidad de
portafolio y el indicador de morosidad respondió favorablemente debido a que eran
clientes con una mora de máxima de 2 cuotas.
Pregunta Nº2
¿Qué segmento de crédito de los que ofrece el Banco se ha visto más
afectado con el no pago de las obligaciones por parte de los clientes?
Algunos de los bancos que fueron entrevistados tienen únicamente un
segmento de crédito que es el de microempresa, por lo tanto no se podría ver con
exactitud que otros segmentos o tipos de créditos se han afectado en esas
instituciones. No obstante, se conoce que en la banca el segmento que ha tenido un
impacto importante el de consumo ya que está conformado por personas bajo
relación de dependencia y como es visto muchos perdieron sus puestos de trabajo y
el segmento de microcrédito. En Banco DelBank fue el segmento de consumo y
vivienda.
Pregunta Nº3
Con respecto a la provisión para las operaciones incobrables, ¿Qué
medidas se tomaron y como se manejó la institución?
Los entrevistados coincidieron en que se tuvo bastante apoyo del ente
regulador con el diferimiento de las obligaciones de los clientes. Si había más días
vencidos aumentaban las provisiones lo cual afecta al PyG de las instituciones
financieras y en parte a la calificación del cliente. El 2020 ha sido el año en el que
más provisiones se han hecho, algunos bancos han tenido que hacer uso más o
menos dependiendo del rango que hayan decidido utilizar de generar un nivel de
provisión genérica un porcentaje mínimo que inicialmente fue del 0.2% de la cartera
hasta el 2%. Todos los bancos implementaron una provisión genérica adicional y
cada institución ha decidido que porcentaje es.
65
Pregunta Nº4
¿Considera usted que debido a la pandemia la utilidad bruta tenga un
impacto negativo o positivo a diferencia de otros años?
Los entrevistados mencionaron que la utilidad si va a tener un efecto negativo
por el tema de provisiones, morosidad e inclusive el decrecimiento de los negocios
incluyendo al negocio bancario por el menor nivel de ingresos habiendo meses en
los cuales no se colocó ningún crédito. Esto debido a que, los ingresos mermados
de los meses críticos (abril y mayo) son irrecuperables en el tiempo y, por ende, no
dependen de las medidas de protección en donde se prioriza la liquidez y la
solvencia, antes que los rendimientos y márgenes.
A diciembre del 2019 la utilidad que generó el sistema financiero privado
hasta fin de año fue de aproximadamente USD 616 miles de millones. Ahora al corte
de diciembre de 2020 las utilidades generadas son de USD 233 miles de millones es
decir se generó menos de la mitad en el 2020.
Pregunta Nº5
¿Qué consecuencias exactamente generó la pandemia en la institución?
Entre las consecuencias positivas y negativas que manifestaron los
entrevistados fueron las siguientes:
Positivas: Acelerar el proceso de transformación digital y buscar otros
modelos de negocio.
Negativas: Afectación de los resultados, aumento de niveles de morosidad y
provisiones, disminución en el volumen de ingresos generados debido al
confinamiento, proyectos de crecimiento, reducción de personal.
66
Pregunta N°6
¿Actualmente, como la institución ha podido sobrellevar esta crisis
sanitaria para poder seguir brindado el servicio a sus clientes?
Las instituciones financieras han sobrellevado esta crisis sanitaria por el
compromiso de los trabajadores y por una óptima administración de riesgos. A nivel
de resultados algunas entidades han sacrificado sus resultados financieros, no
pensando en la utilidad, sino en el cliente. Organizando todo el trabajo de manera
diferente (teletrabajo, reuniones y comunicaciones con clientes por vías digitales) y
promoviendo ideas propias de alivio financiero en clientes más allá de las medidas
normativas que han tenido que cumplir.
67
DISCUSIÓN
La presente investigación abarcó el análisis de la morosidad crediticia de los
bancos pequeños del Ecuador frente a la liquidez de los mismos, examinando los
factores que influenciaron al aumento o disminución de las variables y a su vez el
impacto que tuvieron ambas durante el periodo de estudio. Adicionalmente, se pudo
identificar como la situación por el COVID-19 influyó de manera positiva o negativa
en términos de morosidad y utilidades en las entidades de crédito.
Según los resultados obtenidos demuestran que el índice de morosidad de
una institución financiera si afecta de manera significativa a la liquidez de ellas por
distintos eventos externos que incurran en el país o internos de las mismas
instituciones. Por lo tanto, se tomó en consideración los resultados obtenidos de las
investigaciones que sustentaban una relación similar a la presente investigación.
Por lo que se refiere al estudio de la autora Simbaña (2020), menciona que el
riesgo de liquidez y el riesgo de crédito están estrechamente relacionados por lo que
una mala administración en el riesgo de crédito (indicadores de morosidad) afectará
en el corto plazo a la liquidez. Esto se pudo corroborar gracias al modelo propuesto,
el cual es adecuado pues cumple con los supuestos necesarios y realiza
predicciones correctas para cada variable (activos líquidos, pasivos totales, cartera
improductiva y cartera bruta de créditos).
Según Díaz Flores (2018) en su investigación analiza los determinantes
específicos de la morosidad en la cartera bruta del segmento de crédito consumo.
Con el uso de un modelo de datos de panel los resultados obtenidos demostraron
que la variable macroeconómica que afecta de manera positiva a las entidades
financieras es la del Producto Interno Bruto. Sin embargo, se demostró que las otras
variables afectan negativamente a la tasa de morosidad son; el volumen de créditos,
margen de intermediación y rentabilidad. De tal forma, si los indicadores
macroeconómicos tales como el desarrollo económico, empleo y el buen manejo de
la deuda pública son estables, la tasa de morosidad será baja, es decir que las
entidades demostraran una buena salud en su cartera total.
68
Con respecto al estudio de la autora Poveda Urbina (2020) señaló los factores
macroeconómicos, financieros e institucionales repercuten en la cartera
problemática del sistema. A propósito de generar una gestión adecuada para
mantener el indicador de liquidez en un estado óptimo. En los últimos años se ha
evidenciado la importancia del riesgo de crédito que va estrechamente relacionado
con la crisis financiera, dando como consecuencia una inestabilidad económica. Con
el uso de datos de panel se pudo determinar que el PIB, tasa de desempleo, ROA,
volumen de créditos y capitalización afectan a la morosidad y liquidez. Es importante
señalar que las condiciones económicas de un país también afectan los indicadores
de morosidad y liquidez.
69
CONCLUSIONES
En base a los resultados obtenidos en la investigación, se concluye que la
tasa de morosidad crediticia si influye de manera negativa en la liquidez de los
bancos pequeños del Ecuador, lo cual nos permite responder a la hipótesis
planteada en el estudio. A continuación; se presentan los siguientes hallazgos:
Se pudo observar que el indicador de morosidad de las entidades financieras
durante los años 2010, 2012, 2015 y 2016 presentaron un nivel alto en comparación
a otros años del periodo de análisis. Bajo este contexto, podemos enfatizar que ese
aumento se dio en el año 2010 por la inestabilidad política por la aprobación de la
Ley Orgánica del Servicio Público que tuvo como consecuencia la paralización de
las actividades de los policías dando como consecuencia un caos social, afectando a
muchos negocios debido al cese obligatorio de sus operaciones productivas,
industriales y comerciales, sumando una cifra de 1.524 mil millones en pérdidas, la
morosidad fue de 5,96%. En el año 2012 la morosidad alcanzada fue de 6,60%.
Asimismo, en el 2015 la morosidad se presentó en 6,06%, se atribuye a que
la economía del país fue afectada por la caída de los precios de petróleo, la
apreciación del dólar que al no contar con moneda nacional fue menos competitivo
en comparación a otros países de la región que su moneda se deprecio. En el 2016
se muestra el indicador de morosidad más alto del periodo de análisis pues cerró en
7,72% a causa de todos los eventos naturales, macroeconómicos y
microeconómicos.
En relación a la tasa de morosidad por segmento de crédito del sistema
financiero pequeño, los segmentos que presentan indicadores altos de morosidad
son el segmento inmobiliario, segmento microempresa y segmento comercial. Por lo
tanto, se puede inferir que la tasa de morosidad aumenta cuando se presentan
eventos externos en las instituciones financieras como la desaceleración de la
economía, caída en las actividades productivas, comerciales y en las exportaciones
y como eventos internos se puede decir que el no pago de las obligaciones
70
financieras son por menor liquidez en los hogares, aminoración de salarios y por
ende de los ingresos, el desempleo y las altas tasas de interés de los créditos.
Por lo que se refiere al indicador de liquidez se puede evidenciar que en el
año 2012 registró un 27,40%, esto se da por la disminución de los depósitos en el
sector bancario pequeño en ese año. Asimismo, durante el año 2014 se observa una
contracción en la liquidez del 27,50%. En el año 2015 (29,95%) y 2016 (32,33%) se
presentaron eventos que afectaron a la economía del país como los ingresos
petroleros y las exportaciones los cuales están relacionados con la liquidez. Los
depósitos cayeron en un 12,9% a comparación del 2014, obligando a la banca a
tener más precaución al momento de otorgar créditos por la disminución de liquidez
consecuencia de la desaceleración económica.
Es importante mencionar que a principios del 2019 los depósitos solo habían
crecido en un 2%. Por esta razón, los acuerdos con el Fondo Monetario
Internacional y financiadores externos ayudaron al sector bancario mejorando la
situación económica del país con el objetivo de que sea más dinámica mediante la
inyección de liquidez. También se puede decir que los bancos pequeños presentan
mayor liquidez frente a los bancos grandes del sistema financiero nacional, sin
embargo, comparando con bancos medianos la situación es inversa.
Para verificar la incidencia de las variables independientes con la variable
dependiente se realizó una regresión múltiple en su modalidad LOG-LOG, la cual
nos demostró que la tasa de morosidad si influye en la liquidez de los bancos
pequeños, y al analizar con más detalle se tiene que las tasas de morosidad,
segmentos inmobiliario y microcrédito afectan de manera negativa a la liquidez. El
segmento de consumo arroja un resultado positivo, estadísticamente significativo,
pero con poca incidencia en la liquidez.
Finalmente podemos concluir que en el 2020 las instituciones financieras del
país se vieron altamente afectadas por la crisis sanitaria. Con respecto a la
morosidad las entidades presentaron cifras que eran bajas a la realidad que se
71
estaba viviendo, esto se da gracias a las medidas anunciadas por el ente regulador
que con el fin de precautelar el sistema financiero y a los clientes, otorgando
medidas transitorias de alivio financiero. Los bancos tuvieron que reestructurar los
créditos de clientes que su capacidad de pago actual ya sea por menores ingresos
no permitía cubrir el valor de la cuota total. La utilidad en los bancos pequeños
presento una tendencia negativa, dejando ver que el sistema bancario tuvo un fuerte
impacto en sus resultados por la pandemia.
Con las entrevistas realizadas, se pudo constatar a profundidad la situación
de los bancos pequeños. Los entrevistados mencionaron que la morosidad alcanzo
niveles nunca antes vistos y por las medidas de alivio financiero esas cifras no se
reflejaron pero que esa afectación podría durar años. También manifestaron que la
situación por el coronavirus afecto de manera negativa a los resultados de los
bancos y que para mantener en pie el negocio bancario se realizaron esfuerzos
tanto de la parte organizacional (empleados) y por parte de los clientes, cambiando
algunos aspectos del negocio, pero gracias a eso muchas entidades han podido
avanzar a la digitalización.
72
RECOMENDACIONES
Las recomendaciones que se plantean, de acuerdo a la investigación
realizada son:
Según los resultados obtenidos en la investigación mencionan que los
segmentos que influyen de manera negativa en la liquidez son el de
microempresa e inmobiliario, por lo tanto, el Banco Central debería tener en
cuenta la tasa de interés efectiva activa que en este tipo de créditos es muy
alta lo que genera un aumento en el índice de morosidad.
Para futuros estudios se sugiere como un objetivo específico incluir e
identificar los eventos determinantes externos e internos que afectan al
indicador de morosidad del sistema financiero pequeño desde la perspectiva
actual por la pandemia.
Los analistas de crédito de las entidades financieras deberían tener un criterio
más conservador al momento de otorgar un crédito actualmente por la
situación del COVID-19, analizando el comportamiento de pago y si los
ingresos del cliente pueden cubrir el monto pactado en una situación de
incertidumbre con el objetivo de que la cartera no se deteriore tempranamente
y no afecte en el corto plazo a la liquidez bancaria.
Las instituciones financieras pequeñas deberían disponer con una base de
información actualizada de los clientes, que cuente con datos exactos
(números telefónicos, dirección domiciliaria del cliente y garante) con el fin de
que al momento de realizar la gestión de cobranza se pueda tener contacto
con el cliente y de esa forma monitorear y controlar los niveles de morosidad
controlados.
Se recomienda realizar investigaciones en relación a la situación que vive el
sistema bancario por el coronavirus con el objetivo de examinar la evolución
73
de los indicadores de morosidad, liquidez y utilidad en los siguientes meses o
años.
74
BIBLIOGRAFÍA CITADA
Aceves Rivas, S. (2013). La regulación del Sistema Financiero: Un modelo de crecimiento. Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF, 8 (2).
Aguirre Gudiño, D., & Andrango Anrango, S. D. (2011). Preferencias el uso de productos y servicios financieros que ofrecen las instituciones del Sistema Financiero Regulado ecuatoriano. . Trabajo de fin de carrera previo a la obtención del título de ingeneria.
Amaya Moncayo, J. O. (2017). Modelo para una reserva técnica de liquidez para entidades financieras privadas de Ecuador. Master's thesis. FLACSO, Quito, Ecuador.
Argandoña, A. (1990). EL PENSAMIENTO ECONOMICO DE MILTON FRIEDMAN. IESE - Universidad de Navarra, 17.
Asamblea Nacional. (2008). Constitución de la República del Ecuador. . Obtenido de https://www.asambleanacional.gob.ec/sites/default/files/documents/old/constitucion_de_bolsillo.pdf
Asamblea Nacional. (12 de 09 de 2014). Código Orgánico Monetario y Financiero. . Obtenido de http://www.pge.gob.ec/documents/Transparencia/antilavado/REGISTROOFICIAL332.pdf
ASOBANCA. (08 de 2011). Asociación de Bancos Privados del Ecuador. Obtenido de El rol de la liquidez en la Banca: http://www.asobanca.org.ec/file/575/download?token=3lcja1I-
Banco VisionFund, Banco del Litoral, Banco D-MIRO S.A. (2020). Políticas de la Gestión de Créditos.
BCE. (1999). Memorias 1999. En CAPITULO V: EVOLUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO (pág. 51).
BCE. (12 de 09 de 2014). BANCO CENTRAL DEL ECUADOR. Obtenido de CÓDIGO ORGÁNICO MONETARIO Y FINANCIERO FUE PUBLICADO EL 12 DE SEPTIEMBRE EN EL REGISTRO OFICIAL: https://www.bce.fin.ec/index.php/boletines-de-prensa-archivo/item/696-c%C3%B3digo-%C3%B3rganico-monetario-y-financiero-es-publicado-hoy-en-el-registro-oficial
75
BCE. (2020). Banco Central. Obtenido de BOLETÍN SEMANAL TASAS DE INTERÉS ACTIVAS Y PASIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA: https://contenido.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres/TasasHistoricoBoletinSemanal.htm
Berenguer, E. (1977). Crisis económica y preferencia por la liquidez. 329, 330.
Beristain , M., & Morales, J. (2017). El análisis de riesgos y los efectos de la profundización bancaria en el índice de morosidad de los bancos que desarrollaron operaciones en México de 2000 a 2013. Denarius, (32), 119-119.
Bernal, C. A. (2010). Metodología de la investigación. Colombia: PEARSON EDUCACIÓN, Tercera edición.
Castro, J. M., & Castro, A. M. (2014). Crédito y Cobranza. México: Grupo Editorial Patria.
Chulde Revelo, K. M., & Larrea Terán, L. I. (2016). Análisis de riesgo sistémico en la banca privada del Ecuador mediante pruebas de tensión macro-prudenciales enfocada en el riesgo de liquidez y crédito para el período 2003–2013. Bachelor's thesis. Escuela Politécnica Nacional, Quito.
Código Monetario Orgánico y Financiero. (12 de 09 de 2014). Banco Central del Ecuador. Obtenido de Código Orgánico y Financiero: https://www.bce.fin.ec/index.php/boletines-de-prensa-archivo/item/669-codigo-monetario-y-financiero
Cuchuñaupa, M. A., & Ccalla, I. D. (2019). Morosidad: un alarmante problema financiero. UNIVERSIDAD PERUANA UNIÓN, Lima.
De Mattos, C. (2000). Nuevas teorías del crecimiento económico: una lectura desde la perspectiva de los territorios de la periferia. Revista de estudios regionales, (58), 15-44.
Diaz Flores, R. (2018). Determinantes de la Tasa de Morosidad de la Cartera Bruta de Consumo: Desde la visión de los datos de panel dinámicos. Superintendencia de Bancos.
Domínguez Andrade, J. M., Freire Jama, J. P., & Noboa Arámbulo, O. A. (2009). La gestión de la Banca Privada Ecuatoriana. Tesis. Escuela Politécnica del Litoral, Guayaquil.
76
Escandón Dutan, S. A. (2018). Morosidad y sus determinantes en el sistema bancario privado del Ecuador durante el periodo 2005 - 2016. Tesis de Economía. Universidad de Cuenca, Cuenca.
Escandon, D. S. (2018). MOROSIDAD Y SUS DETERMINANTES EN EL SISTEMA BANCARIO PRIVADO DEL ECUADOR DURANTE EL PERIODO 2005 -2016”.
Fiallos Jerez, A. M. (2017). Determinantes de morosidad macroeconómicos en el sistema bancario privado del Ecuador. (Master's thesis, Universidad Andina Simón Bolívar, Sede Ecuador).
Flores, I. P. (2018). EL ÁREA DE CRÉDITOS Y COBRANZAS Y SU INFLUENCIA EN LA MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CLIENTES DE LA EMPRESA MACCAFERRI DE PERÚ S.A.C EN LA CIUDAD DE LIMA EN EL PERIODO 2013-2015. Tesis de Contabilidad Finanzas. UNIVERSIDAD RICARDO PALMA, Lima.
García Regalado, J., & Rugel, O. (2020). Análisis de los factores determinantes de la asignación de riesgo financiero y crediticio de la pequeña banca privada del Ecuador. X-pedientes Económicos, 4(8), 49-62.
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2012). Principios de Administración Financiera. México: PEARSON EDUCACIÓN.
Golman, M., & Bekerman, M. (2018). ¿ Qué determina la morosidad en las microfinanzas? El caso de la Asociación Civil Avanzar. Problemas del desarrollo, 49(195), 127-151.
Grijalva Quirola, D. S. (2016). Gestión de riesgo para la prevención de lavado de activos en bancos nacionales privados de actividad comercial del sistema financiero ecuatoriano. Tesis de Ingenieria. PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR, Quito.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2010). Econometría. México, D. F. : The McGraw-Hill .
Ibáñez, C. L., & Egoscozábal, A. M. (2008). Metodologías de la investigación en las ciencias sociales: Fases, fuentes y selección de técnicas. . Revista escuela de administración de negocios, (64), 5-18.
Ledgerwood, J. (2000). Microfinance Handbook An Institutional and Financial Perspective. (Vol. No. 18771). The World Bank.
77
Mancero, D. (2001). Mancero, D. (2001). La crisis bancaria ecuatoriana¿ una crisis diferente?. Comentario Internacional. Revista del Centro Andino de Estudios Internacionales, (1), 125-131.
Martínez Le Clainche, R. (1996). Curso de teoría monetaria y política financiera. Mexico, D.F.: UNAM.
Martínez Rivera, D. M. (2019). Efecto del Riesgo de Crédito y el Riesgo de Liquidez en la Estabilidad Bancaria de Latinoamerica. (Tesis de Maestría en Finanzas). Universidad de Chile, Santiago.
Martínez, K. X., García, J. V., & Montoya, Z. D. (2017). Sistema bancario de Ecuador: una aproximación a sus indicadores de estabilidad y eficiencia. Revista Publicando, , 4(13 (1)), 255-273.
Mazaira, Z., Alonso, I., & Olvera, G. (2020). Análisis de la influencia que tienen en la liquidez e intermediación de los bancos del Ecuador variables financieras seleccionadas para el período 2012-2017. Revista ESPACIOS, 41(14).
Molina, J., Oña, J., & Tipán, M.-,. T. (2018). Análisis financiero en las empresas comerciales de Ecuador. . Revista de Investigación Sigma,, 5(01), 8-28.
Morocho Cabay, M. (2018). Examen especial a los componentes cartera de crédito y fondos disponibles de la cooperativa de ahorro y crédito Luis Felipe Duchicela XXVII período 2016. Bachelor's thesis,. Universidad Nacional de Chimborazo.
Peñafiel Chang, L. E. (2019). LA DINÁMICA MACROECONÓMICA Y LA MOROSIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO DEL ECUADOR. Cuestiones Económicas, 29(1).
Poveda Urbina, M. (2020). Riesgo de crédito: Evidencia en el sistema bancario ecuatoriano. Bolentín de Coyuntura,, 1(23), 4-9.
Quinaluisa, V. (2014). ANÁLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO COMO PROCESO DE FORMACIÓN DE LOS ESTUDIANTES DE LAS CARRERAS ADMINISTRATIVAS EN LA UTEQ. Revista Científica y Tecnológica UPSE, 2(1).
Quiñónez Jaen, E. R., & González Astudillo, M. P. (2005). Determinantes de la morosidad en el sistema bancario del Ecuador.
Quiñónez, E. R. (2005). Análisis de la Morosidad en el Sistema Bancario del Ecuador: ¿Cuáles son sus determinantes? Un estudio con Datos de Panel. Tesis. ESPOL, Guayaquil.
78
Ribadeneira, J. (04 de Noviembre de 2012). Bancos y banqueros. Diario El Comercio. Obtenido de https://www.elcomercio.com/opinion/bancos-y-banqueros.html
Rodríguez, F. A., & Ortiz, W. (2016). RIESGO OPERATIVO. México: Colegio de Contadores Públicos de México.
Sabadías, A. V. (1995). Estadística descriptiva e inferencial (Vol. (Vol. 8).). Univ de Castilla La Mancha.
Salas, V., & Saurina, J. (2002). Credit risk in two institutional settings: Spanish commercial and savings banks. Journal of Financial Services Research , 22: 3, pp. 203-224.
Samaniego, P., & Villafuerte, M. (1997). Los bancos centrales y la administración de crisis financieras: Teoría, experiencia internacional y el caso ecuatoriano. Banco Central del Ecuador.
Saurina Salas, J. (1998). Determinantes de la morosidad de las cajas de ahorro españolas. En Investigaciones Económicas., Vol. XXII, Nº 3, pp. 393-426.
SB. (2018). Superintendencia de Bancos. Obtenido de Reporte de estabilidad financiera: http://estadisticas.superbancos.gob.ec/portalestadistico/portalestudios/wp-content/uploads/sites/4/downloads/2019/10/reporte_estabilidad_dic_2018.pdf
SB. (2020). Superintendencia de Bancos. Obtenido de Enlaces: https://www.superbancos.gob.ec/bancos/enlaces/
SB. (2020). Superintendencia de Bancos. Obtenido de Historia de la Superintendencia: https://www.superbancos.gob.ec/bancos/historia-de-la-superintendencia/
SBS. (2014). http://oidprd.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/La%20SBS/reporte_estabilidad_2014.pdf.
SEPS . (2015). Análisis de Riesgo de Liquidez del Sector Financiero Popular y Solidario.
SEPS. (2015). https://www.seps.gob.ec/documents/20181/26626/Riesgo%20de%20Cre%CC%81dito%20SFPS%20(Corregido).pdf/0c32d754-7338-4ee7-b751-a00c74d1f75b.
79
SEPS. (2017). Nota Técnica - Fichas Metodológicas de Indicadores Financieros. Obtenido de Superintendencia de Economía Popular y Solidaria: https://www.seps.gob.ec/documents/20181/594508/NOTA+TE%CC%81CNICA+PARA+PUBLICAR+-FICHA+METODOLOGICAS+DE+INDICADORES.pdf/a71e5ed1-7fae-4013-a78d-425243db4cfa#:~:text=Cartera%20Improductiva%20Bruta%3A%20Son%20aquellos,la%20provisi%C3%B3n%20para%20cr%C3%A9di
Simbaña Gualavisí, B. (2020). La relación entre riesgo de liquidez y riesgo de crédito en una entidad de micro finanzas del Ecuador. (Tesis de Ingenieria). ESCUELA POLITÉCNICA NACIONAL, Quito.
Vélez Peña, M. J., & Chamba Vega, N. (2017). Estructura de las PyMEs en la economía ecuatoriana. Sur Academia: Revista Académica-Investigativa de la Facultad Jurídica, Social y Administrativa,, vol. 4, no 8.
Veloz Jaramillo , M., & Cárdenas Pérez, A. (2018). Modelización econométrica bajo la metodología de Box-Jenkins. Estudio empírico a la liquidez del sistema financiero ecuatoriano.
White, H. (1890). The Theory of Credit. by Henry Dunning Macleod. Political Science Quarterly, vol. 5, no. 3, 5(3), 520-524.
Wladimir, E., & Vera Alcívar, J. (2017). Análisis de los indicadores financieros de los principales bancos privados del Ecuador. Revista de negocios & PyMES,, 3(9), 1-16.
80
ANEXOS
Anexo N°1 Instituciones Financieras Públicas
Fuente: Superintendencia de Bancos (2020) Elaborado por: La Autora Anexo N° 2 Instituciones Financieras Privadas
Bancos Privados Grandes
BP Guayaquil BP Pacifico BP Pichincha BP Produbanco Bancos Privados Medianos
BP Austro BP Bolivariano BP Citibank BP Diners BP General Rumiñahui BP Internacional BP Loja BP Machala BP Solidario Bancos Privados Pequeños
BP ProCredit BP Amazonas BP Comercial de Manabí BP Litoral BP CoopNacional BP Capital BP Finca BP DelBank BP D-MIRO S.A. BP Banco Codesarrollo BP Visonfund Ecuador
Fuente: Superintendencia de Bancos (2020) Elaborado por: La Autora
Banco Central del Ecuador Corporación Financiera Nacional Banco de Desarrollo del Ecuador Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social BanEcuador
81
Fuente: Superintendencia de Bancos (2020) Elaborado por: La Autora
Anexo N°4 Cooperativas de Ahorro y Crédito
Segmento N° de Cooperativas Segmento 1 35 Segmento 2 46 Segmento 3 73 Segmento 4 156 Segmento 5 196
Fuente: Banco Central del Ecuador (2020) Elaborado por: La Autora Anexo N°5 Mutualistas
Ambato Azuay Imbabura Mutualista Pichincha Fuente: Banco Central del Ecuador (2020) Elaborado por: La Autora
Anexo N°3 Sociedades Financieras
Diners Club Unifinsa Proinco Visionfund Fidasa Firesa Global Interamericana Leasingcorp Vazcorp
82
Anexo N°6 Políticas del otorgamiento de crédito
Fuente: Banco VisionFund, Banco del Litoral, Banco D-MIRO S.A. (2020) Elaborado por: La Autora
Etapas Procedimientos Responsables
Comercialización Promoción de productos financieros
Área de Negocios Designación de zonas geográficas por asesor
Levantamiento de información
Perfil del Negocio
Área de Negocios
Perfil del Cliente Edad Nacionalidad Ubicación zona urbana, urbano marginal o rural Vivienda Patrimonio Documentación Deudores y Garantes
Periodicidad y Forma de Pago
Análisis y Aprobación
Comité de aprobación de crédito
Área de Crédito
Instrumentación de garantías
Verificación de información In Situ
Análisis del buró de crédito
Excepciones
Desembolso Revisión de requisitos
Área de Operaciones Entrega del crédito aprobado en cuenta del titular Custodio de portafolios de créditos Área de Custodios
Seguimiento Monitoreo (llamadas o visitas) de créditos desembolsados Área de Negocios
Recuperación
Preavisos y recordatorios por call center
Área de Recuperaciones
Cobranza prejudicial y especializada -Cobranza en zona o campo Recuperación de Cartera
-Campañas de recuperación
-Condonación de intereses por mora Castigo de crédito Venta de Cartera
Mediación entre clientes y el banco
Cobranza Judicial
83
Anexo N°7 Operacionalización de variables
Elaborado por: La Autora
Tipo de Variable Definición Operacional Dimensiones Indicadores Tipo de
Medición Instrumentos de
Medición IN
DE
PE
ND
IEN
TE
TASA DE MOROSIDAD
SEGMENTO DE CRÉDITO
COMERCIAL
Indicador financiero que mide el comportamiento de la cartera improductiva comercial. Los préstamos que han caído en mora sobre la cartera de bruta total de una
entidad financiera.
Niveles de morosidad de banco privados
pequeños del Ecuador.
% Cuantitativa ASOBANCA,
Superintendencia de Bancos
TASA DE MOROSIDAD
SEGMENTO DE CRÉDITO
CONSUMO
Indicador financiero que mide el comportamiento de la cartera improductiva de consumo. Los préstamos que han caído en mora sobre la cartera de bruta total de
una entidad financiera.
Niveles de morosidad de banco privados
pequeños del Ecuador
% Cuantitativa ASOBANCA,
Superintendencia de Bancos
TASA DE MOROSIDAD
SEGMENTO DE CRÉDITO
INMOBILIARIO
Indicador financiero que mide el comportamiento de la cartera improductiva inmobiliaria. Los préstamos que han caído en mora sobre la cartera de bruta total de
una entidad financiera.
Niveles de morosidad de banco privados
pequeños del Ecuador
% Cuantitativa ASOBANCA,
Superintendencia de Bancos
TASA DE MOROSIDAD
SEGMENTO DE CRÉDITO
MICROEMPRESA
Indicador financiero que mide el comportamiento de la cartera improductiva de microcréditos. Los préstamos que han
caído en mora sobre la cartera de bruta total de una entidad financiera.
Niveles de morosidad de banco privados
pequeños del Ecuador
% Cuantitativa ASOBANCA,
Superintendencia de Bancos
DE
PE
ND
IEN
TE
LIQUIDEZ
Razón financiera de una entidad presentada en términos porcentuales que refleja la
capacidad de un activo en volverse líquido (efectivo) sin tener que perder valor, para
cumplir con sus obligaciones de corto plazo.
Niveles de liquidez de banco privados pequeños del
Ecuador.
% Cuantitativa ASOBANCA,
Superintendencia de Bancos
84
Anexo N°8 Cronograma de actividades
Actividades Junio Julio Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo
S1 S2 S3
S4
S1
S2
S1
S2
S3
S4
S1
S2
S3
S4
S1
S2
S3
S4
S1
S2
S3
S4
S1
S2
S3
S4
S1
S2
S3
S4
S1
S2
S3
S
4
Búsqueda de Bibliografía
Elaboración del Perfil de Tesis
Presentación del Perfil de Tesis
Aprobación del Tema de Tesis
Elaboración del Capítulo 1 - Marco Teórico
Elaboración del Capítulo 2 - Aspectos Metodológicos
Revisión de Anteproyecto por tutor asignado
Revisión de Estadístico
Sustentación de Anteproyecto
Elaboración del Capítulo 3 - Resultados
Discusión
Conclusiones y Recomendaciones
Revisión de Trabajo de Titulación por tutor asignado
Revisión de Estadístico
Encuadernación y Entrega de Tesis
Sustentación de Trabajo de Titulación Final
Elaborado por: La Autora
85
APÉNDICES
Apéndice N°1 Entrevista realizada Banco Finca S.A.
Nombre del entrevistado: Econ. Iván Tobar
Entidad: Banco Finca S.A.
Cargo: Gerente General
Preguntas
1. ¿Qué ha sucedido con la tasa de morosidad con respecto a la situación que se vive actualmente? ¿Y cómo ha sido esta afectación en comparación a otros años?
Tal vez desde que comenzó el proceso la pandemia los índices de morosidad comenzaron a subir por la incapacidad de pago de los clientes al no poder acercarse con cierta normalidad a pagar y por el alto nivel incertidumbre que genera la pandemia. Como consecuencia de eso se vio alterado el indicador de morosidad y anteriormente la banca media de morosidad y al PAR15 actualmente cambio a PAR60 por disposición de la superintendencia con la finalidad obviamente darles más plazo a los clientes para que puedan cumplir con sus compromisos sin que se vea afectada su capacidad y su calidad de pago. Entonces durante la pandemia al subir obviamente la morosidad interpretada por los pagos que obviamente debían ser honrados la mayoría de las instituciones financieras obviamente comenzaron a no tener capacidad de poder recuperar con regularidad las cuotas de su cartera. Por eso el grupo de bancos especializado en micro finanzas pidieron diferimiento en su cartera era prácticamente el 70% de sus clientes. La banca comercial un porcentaje cerca del 50% y 80%. Nunca tuvimos una tasa de morosidad cercana a la que hemos vivido en esta época de pandemia no incluso durante la crisis financiera y no originada por la incapacidad de pago sino por la incapacidad de acercarse a las instituciones los clientes. Entonces al subir la morosidad de las instituciones financieras existe menos recaudo y al existir menos recaudó obviamente se ve alterado su flujo de caja, tanto por los intereses como por el valor de la cuota de capital. Por otro lado, como era muy lógico muchos clientes podían acercarse a través de cajero automático o a cualquier otra vía a retirar los valores de sus cuentas de ahorros y cuentas corrientes porque realmente tenían expectativas de que el proceso pudiera durar mucho más tiempo y necesitaban el dinero para poder hacer frente a sus necesidades personales como pagos de comidas, arriendos, etc. Entonces eso presionaba a las instituciones financieras generando un proceso descalce ya que se bajaban los ahorros y por el otro la cartera no se recuperaba en el tiempo regular mensual que ayudaba a cubrir las salidas y los costos operativos.
La tasa de morosidad en el banco alcanzo niveles del 9% usualmente se mantenía indicadores del 4% y 5% duplicándose en este periodo por la crisis sanitaria de igual manera estos indicadores no se pudieron reflejar por los diferimientos emitidos por el órgano regulador. Esto a su vez provoco que instituciones financieras presenten tasas de morosidad del 1% y 2% es decir como puede ser que tenga niveles de morosidad menores que en años en los cuales no existía la pandemia sabiendo que expectativa del cliente era no despojarse de su poco efectivo.
2. ¿Qué segmento de crédito de los que ofrece el Banco se ha visto más afectado con el no pago de las obligaciones por parte de los clientes? Al principio de la pandemia el segmento que tuvo un fuerte impacto al momento de cubrir sus obligaciones fue el de microempresa en sus inicios, actualmente se puede notar que el segmento de consumo está sufriendo los estragos de la crisis. Banco Fina coloca en dos segmentos el de microempresa y consumo sin embargo no podemos colocar más allá del 10% de la cartera en el segmento de consumo porque somos un banco especializado en microcréditos. Es evidente que el sector micro es el que se recuperó de manera más rápida ya que estos empresarios empezaron a buscar otras alternativas para continuar con sus actividades económicas. No obstante, en el segmento de consumo que está conformado por personas bajo relación de dependencia y como es
86
visto muchos perdieron sus puestos de trabajo.
3. Con respecto a la provisión para las operaciones incobrables, ¿Qué medidas se tomaron y como se manejó la institución?
Se tuvo bastante apoyo del ente regulador una de las formas fue el diferimiento, si había más días vencidos aumentaban las provisiones lo cual afecta notablemente al PyG de las instituciones financieras y en parte a la calificación y posibilidad de que el cliente pueda acceder a otro crédito, es decir si era A y después pasas a ser C por los días y estuvimos parados, entonces si no hubiera habido el diferimiento muchos clientes hubieran pasado de buen pagador a mal pagador y se hubieran disparado las provisiones.
Nosotros como organización el 2020 ha sido el año en el que más provisiones se han hecho durante los últimos 4 años. Se han tomado decisiones conservadoras, hemos pensado en que si algunos clientes obviamente si no regresan a la normalidad te pueden generar pérdidas y esos casos es mejor tener la cuenta de provisiones suficiente para poder obviamente anticipar el no pago. Sin embargo, de ello lo que quieren las instituciones financieras es no provisionar por eso mejor dar más plazos, reprogramando la deuda de los clientes hasta que lleguen a un proceso de regularidad. Se está buscando más canales para la recuperación de pagos.
4. ¿Considera usted que debido a la pandemia la utilidad bruta tenga un impacto negativo o positivo a diferencia de otros años? La utilidad va a tener un impacto negativo por efecto del tema de provisiones, el efecto de la morosidad e inclusive del decrecimiento de los negocios incluyendo el negocio bancario, antes el negocio bancario crecía por encima del 8% este año al igual que la economía tenemos un nivel de decrecimiento o en el mejor de los casos te mantienes el nivel de negocio que tuviste hace un año pero obviamente con más provisiones y más cartera vencida qué es lo que realmente se va a ir materializado paulatinamente muchos de las opciones dadas a los clientes es darle más plazo generales más tiempos de gracia, algunos pudieron ajustarse otros no.
5. ¿Qué consecuencias exactamente generó la pandemia en la institución? Positivas
Acelerar el proceso de transformación digital.
Buscar otros modelos de negocio como el teletrabajo con la finalidad de mantener un menor nivel de contagio, crédito digital y la calidad del servicio al cliente.
Negativas
Afectación de los resultados.
Proyectos de crecimiento fueron impactados.
Reducción de personal.
6. ¿Actualmente, como la institución ha podido sobrellevar esta crisis sanitaria para poder seguir brindado el servicio a sus clientes? Considero que el compromiso de nuestra gente que siguió trabajando, que le puso ahínco fue una de las razones por las cuales sobrellevamos la situación. Las instituciones están hechas de personas y si esas personas están comprometidas se puede seguir adelante. Tuvimos mucha gente que dio más y colaboro permitiendo que el proceso de recuperación sé de. También el apoyo de los clientes que supo manejar los protocolos.
Elaborado por: La Autora
87
Apéndice N°2 Entrevista realizada Banco D-MIRO S.A.
Nombre del entrevistado: Ing. Lenin Loyola
Entidad: Banco D-MIRO S.A.
Cargo: Gerente General
Preguntas
1. ¿Qué ha sucedido con la tasa de morosidad con respecto a la situación que se vive actualmente? ¿Y cómo ha sido esta afectación en comparación a otros años?
En cuanto a la tasa de morosidad del sistema financiero privado al cierre de diciembre del 2020 es de 2.8%, si comparamos eso con diciembre del 2019 el indicador cierra en 2.7%, entonces aparentemente no hay mayor impacto en términos de la afectación de morosidad sin embargo esto se da porque no se está reflejando necesariamente las cifras contables reales sino que tienen aplicación de diferentes medidas de alivio financiero que están aplicando los bancos entonces no vemos las cifras reales sin embargo la afectación en términos de morosidad si tienen impacto importante por COVID y su impacto lo iremos viendo quizás algo 2021 y en algunos casos quizás en más tiempo.
2. ¿Qué segmento de crédito de los que ofrece el Banco se ha visto más afectado con el no pago de las obligaciones por parte de los clientes?
En caso de Banco D-MIRO mantiene una cartera 100% en microcréditos, no tenemos otro tipo de crédito para medirlo y poder decir que otros segmentos o tipos de créditos se han afectado pero se conoce en la banca un segmento que ha tenido un impacto importante es el segmento de cartera de consumo, además del microcrédito la cartera de consumo ha tenido un impacto importante por la pandemia que seguramente ha llevado a subir niveles de morosidad y afectación en niveles de provisión.
3. Con respecto a la provisión para las operaciones incobrables, ¿Qué medidas se tomaron y como se manejó la institución?
En general las provisiones subieron en el sistema financiero no todas estas provisiones se reflejan de manera inmediata al menos sí se lo ve por términos de provisión especifica porque el modelo estandarizado de la superintendencia de bancos no está preparado para una crisis como esta, entonces existen también otro tipo de provisiones que instituciones financieras para otro tipo de medidas en algunas instituciones han podido en estos momentos utilizar excedentes de provisión que han tenido por constituir por ejemplo provisión anti cíclicas o provisiones genéricas. Este no es el caso de toda la banca y en particular del sistema financiero pequeños, por ejemplo a diciembre el sistema financiero privado tiene una cobertura de provisión de 273% mientras los bancos pequeños tienen 143% reflejando así la diferencia en términos de provisión que hay entre unos y otros pero digamos que hay cosas que hacen diferentes bancos pero lo que ha sido general para todos y que algunos bancos han tenido que hacer uso más o menos dependiendo del rango que hayan decidido utilizar es el rango implementado para instituciones financieras de generar un nivel de provisión genérica es un porcentaje mínimo que inicialmente fue del 0.2% de la cartera hasta el 2% y luego ha variado. Todos los bancos hemos tenido que implementar una provisión genérica adicional y cada institución ha decidido que porcentaje es. 4. ¿Considera usted que debido a la pandemia la utilidad bruta tenga un impacto negativo o positivo a diferencia de otros años? En general más allá que no se pueda ver todo el impacto por COVID en las cifras financieras, lo que si se está viendo es el impacto de utilidad y no se ve solo por el impacto de provisión sino por el menor nivel de ingresos habiendo meses en los cuales no se colocó ningún crédito provocando que haya menores ingresos financieros y algunos casos de ingresos no financieros porque si no hay movimiento ni transicionabilidad de los bancos también baja el nivel de ingresos no financieros. Para tener una idea a diciembre del 2019 la utilidad que generó el sistema financiero privado hasta fin de año fue de aproximadamente 616 MM. Ahora al corte de diciembre de 2020 las utilidades generadas son de 233 MM es decir se generó menos de la mitad en el 2020 lo cual refleja una cifra catastrófica siendo muy malo el resultado 2020 y eso debería ser peor si se reflejaría y si no hubiera habido
88
medidas de alivio financiero, ahora los bancos privados pequeños tienen pérdidas por 4.2 MM es difícil la situación actual. Si vemos a nivel de número de institución son 24 bancos privados de los cuales tenemos bancos medianos y grandes todos tiene cifras positivas pero han bajados sus utilidades pero a nivel de banco pequeños tenemos varios bancos con pérdidas estamos hablando de 11 bancos pequeños de los cuales en que hay 2 que tienen utilidad 80 mil o menos que prácticamente es nada y de ahí tenemos en positivo tan solo 3 bancos y resto están en negativo incluyéndonos a nosotros.
5. ¿Qué consecuencias exactamente generó la pandemia en la institución? Muchas complicaciones internas entre lo más visible y fácil identificar esta la subida de los niveles de morosidad seguido directamente por una subida la provisión y también nos ha llevado a revisar la estructura organizacional, la situación nos ha obligado a buscar un aceleramiento de la digitalización y buscar nuevas maneras de mantener el negocio entonces ha sido una situación bastante difícil que ha llevado a que en este caso el banco considera la manera cómo manejar todo lo que hace. 6. ¿Actualmente, como la institución ha podido sobrellevar esta crisis sanitaria para poder seguir brindado el servicio a sus clientes? Primero el banco ha tenido que sacrificar sus resultados financieros y este 2020 ha sido un año de no pensar mucho en la utilidad, rentabilidad sino en el cliente en el alivio financiero que se otorga a clientes y qué más puede hacer el banco para contribuir para salir delante de la crisis. Después hemos tenido que organiza todo el trabajo de manera diferente desde el teletrabajo, desde las reuniones que se hace, mantener comunicaciones con clientes por canales y vías digitales y lo mismo con colegas del banco, el trabajo ha cambiado significativamente en el caso de D-MIRO con una afectación importante porque no todos los clientes tienen un manejo digital inclusive los empleados como se necesitan condiciones actuales entonces ha obligado a adaptarse gradualmente a esta nueva realidad y realmente ha costado y seguimos en este proceso de adaptación. Luego extendimos jornadas de trabajo regulares no a todos porque es difícil el control hay personas hablando de colegas banco responsables, dedicados y comprometidos, pero hay otros que no y difícilmente se puede controlar quién realmente está trabajando a veces y quien no entonces esta nueva realidad y nos obliga a ir a buscar cada vez esta digitalización de trabajo más, pero nos ha costado bastante. Hemos tenido que buscar apoyo extraordinario en clientes entender sus realidades en ocasiones ya no buscarlos de manera presencial como ha sido el modelo y giro del negocio regular ahora buscarlos por medios digitales y buscar que el negocio se mantenga de otra manera y finalmente promover ideas propias de alivio financiero en clientes más allá de las medidas normativas que hemos tenido que cumplir. Elaborado por: La Autora
89
Apéndice N°3 Entrevista realizada Banco Delbank
Nombre del entrevistado: Econ. Richard Arrieta Gavilánez
Entidad: Banco Delbank
Cargo: Jefe Nacional de Riesgos
Preguntas
1. ¿Qué ha sucedido con la tasa de morosidad con respecto a la situación que se vive actualmente? ¿Y cómo ha sido esta afectación en comparación a otros años?
La morosidad en la entidad no ha tenido afectación negativa, incluso se han mejorado los indicadores de calidad de portafolio respecto del año anterior, esto se da gracias a que, hemos otorgado medidas de alivio financiero (reprogramaciones, refinanciamientos, reestructuraciones) para el pago de los créditos a un alto porcentaje de la cartera. Para poder refinanciar a esos niveles, es necesario que la entidad tenga niveles adecuados de liquidez que permitan cubrir los flujos que no se cobrarían a los clientes. Cabe mencionar que, el indicador de morosidad respondió favorablemente debido a que, los clientes que se hicieron acreedores de estas medidas, eran clientes con una altura de mora de máxima de 2 cuotas, es decir, la cartera mantenía una alta calidad previo a la pandemia, por lo cual, las medidas aplicadas, contribuyeron a que se mantenga así. 2. ¿Qué segmento de crédito de los que ofrece el Banco se ha visto más afectado con el no pago de las obligaciones por parte de los clientes? El segmento más afectado fue el consumo y la vivienda, esto debido al incremento sustancial de la tasa de desempleo en el país.
3. Con respecto a la provisión para las operaciones incobrables, ¿Qué medidas se tomaron y como se manejó la institución?
Mantener los niveles de provisiones constituidas superiores al requerimiento normativo por categoría de riesgos (A, B, C, D, E), aun cuando las medidas de alivio aplicadas permitían ubicar a los clientes en categorías de menor riesgo. 4. ¿Considera usted que debido a la pandemia la utilidad bruta tenga un impacto negativo o positivo a diferencia de otros años? Los indicadores de rentabilidad serán los más afectados en la banca privada nacional, esto debido a que, los ingresos mermados de los meses críticos (abril y mayo) son irrecuperables en el tiempo y, por ende, no dependen de las medidas de protección en donde se prioriza la liquidez y la solvencia, antes que los rendimientos y márgenes.
5. ¿Qué consecuencias exactamente generó la pandemia en la institución? Disminución en el volumen de ingresos generados debido al confinamiento.
6. ¿Actualmente, como la institución ha podido sobrellevar esta crisis sanitaria para poder seguir brindado el servicio a sus clientes? La entidad no ha tenido problemas para mantener adecuados niveles de liquidez y solvencia que permitan mantener la seguridad necesaria para no afectar a los depositantes. Esto gracias a adecuados procesos de administración de riesgos.
Elaborado por: La Autora
