Análisis del Comportamiento de las Finanzas Públicas del Gobierno Central · 2018. 6. 21. · 6 Resultado Financiero del Gobierno Central1 as 3cifras de ingresos2 y gastos del gobierno

1

Análisis del Comportamiento de las Finanzas Públicas del

Gobierno Central

Mes: Junio

Depto. Estadísticas Fiscales, Política Fiscal, Dirección General de Hacienda

2017

2

Análisis del Comportamiento de las Finanzas Públicas, junio 2017 Elaborado en: Agosto 2017 Supervisado por: Jorge Richard Muñoz Núñez Elaborado por: Emerson Núñez Alvarado José Andrés Araya Mayo

ESTADISTICAS FISCALES DIVISIÓN DE POLITICA FISCAL DIRECCIÓN GENERAL DE HACIENDA www.hacienda.go.cr

Esta es una publicación de la Dirección General de Hacienda

En caso de reproducción debe citarse la fuente

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3

Contenido

Resultado Financiero del Gobierno Central .............................................................................................. 6

Coyuntura Tributaria ................................................................................................................................. 10

Impuestos sobre Bienes y Servicios ....................................................................................................... 12

a) Impuesto General sobre las Ventas: ......................................................................................... 13

b) Impuesto Selectivo de Consumo: .............................................................................................. 19

c) Impuesto Único a los Combustibles: ......................................................................................... 23

Impuestos a los Ingresos y Utilidades .................................................................................................... 27

Comportamiento del Gasto Total ............................................................................................................ 32

Gastos Corrientes ..................................................................................................................................... 35

Intereses ..................................................................................................................................................... 37

Intereses de deuda interna.................................................................................................................. 39

Transferencias Corrientes ........................................................................................................................ 41

Transferencias Corrientes al Sector Público ..................................................................................... 43

Gastos de Capital ...................................................................................................................................... 44

Transferencias de Capital ........................................................................................................................ 46

Transferencias de Capital al Sector Público ..................................................................................... 48

Índice de Gráficos

Gráfico 1. Déficit/Superávit del Gobierno Central ................................................................................... 6

Gráfico 2. Déficit financiero del Gobierno Central ................................................................................... 7

Gráfico 3. Financiamiento del déficit financiero ....................................................................................... 7

Gráfico 4. Variación mensual del déficit del Gobierno Central .............................................................. 8

Gráfico 5. Tendencia de los ingresos tributarios ................................................................................... 10

Gráfico 6. Nivel de carga tributaria ......................................................................................................... 10

Gráfico 7. Desglose de la carga tributaria, Junio 2016-2017............................................................... 11

Gráfico 8. Recaudación tributaria mensual ............................................................................................ 11

Gráfico 9. Distribución de los ingresos tributarios adicionales ............................................................ 12

Gráfico 10. Desglose de impuestos sobre bienes y servicios adicionales ......................................... 12

Gráfico 11. Tendencia del impuesto sobre las ventas .......................................................................... 13

Gráfico 12. Recaudación del impuesto de ventas................................................................................. 13

Gráfico 13. Tendencia del impuesto sobre ventas (interno) ................................................................ 14

Gráfico 14. Recaudación del impuesto de ventas (interno) ................................................................. 14

Gráfico 15. Variaciones del IGV, Junio 2017-2016 ............................................................................... 15

4

Gráfico 16. Variación relativa del impuesto generado en las operaciones vs créditos fiscales ...... 15

Gráfico 17. Variación relativa del impuesto general sobre ventas ...................................................... 16

Gráfico 18. Variaciones IGV según sector económico ......................................................................... 16

Gráfico 19. Variaciones sobre las retenciones en ventas según sector económico ........................ 17

Gráfico 20. Variaciones sobre otros........................................................................................................ 17

Gráfico 21. Tendencia del impuesto sobre ventas (aduanas) ............................................................. 18

Gráfico 22. Recaudación sobre el impuesto de ventas (aduanas) ..................................................... 18

Gráfico 23. Tendencia del impuesto selectivo consumo ...................................................................... 19

Gráfico 24. Impuesto selectivo de consumo .......................................................................................... 20

Gráfico 25. Tendencia del impuesto selectivo de consumo (interno) ................................................. 20

Gráfico 26. Impuesto selectivo de consumo (interno) .......................................................................... 21

Gráfico 27. Industria manufacturera según actividades económicas ................................................. 21

Gráfico 28. Tendencia del impuesto selectivo de consumo (aduanas) .............................................. 22

Gráfico 29. Impuesto selectivo de consumo (aduanas) ....................................................................... 22

Gráfico 30. Tendencia del impuesto único a los combustibles............................................................ 23

Gráfico 31. Impuesto único a los combustibles ..................................................................................... 24

Gráfico 32. Tendencia del impuesto único a los combustibles (interno) ............................................ 24

Gráfico 33. Cantidad de combustible sujeto a impuesto ...................................................................... 25

Gráfico 34. Tendencia del impuesto único a los combustibles (aduanas) ......................................... 26

Gráfico 35. Tendencia del impuesto sobre los ingresos y utilidades .................................................. 27

Gráfico 36. Impuestos a los ingresos y utilidades ................................................................................. 28

Gráfico 37. Distribución de la variación sobre las retenciones en la fuente ...................................... 30

Gráfico 38. Tendencia del Gasto Total .................................................................................................. 32

Gráfico 39. Tasa de variación del Gasto Total ..................................................................................... 32

Gráfico 40. Gasto Total mensual ........................................................................................................... 33

Gráfico 41. Variación absoluta mensual de los componentes del Gasto Total ................................ 33

Gráfico 42. Tendencia de los Gastos Corrientes ................................................................................. 35

Gráfico 43. Tasa de variación de los Gastos Corrientes ..................................................................... 35

Gráfico 44. Gastos Corrientes mensuales ............................................................................................ 36

Gráfico 45. Variación absoluta mensual de los componentes de los Gastos Corrientes ............... 36

Gráfico 46. Tendencia de los intereses ................................................................................................. 37

Gráfico 47. Tasa de variación de los intereses .................................................................................... 37

Gráfico 48. Intereses mensual ................................................................................................................ 38

Gráfico 49. Variación absoluta mensual de los componentes de los intereses ............................... 38

Gráfico 50. Tendencia de los intereses de deuda interna .................................................................. 39

Gráfico 51. Intereses de deuda interna mensuales ............................................................................. 39

Gráfico 52. Tendencia de las Transferencias Corrientes .................................................................... 41

Gráfico 53. Tasa de variación de las Transferencias Corrientes ....................................................... 41

Gráfico 54. Transferencias Corrientes mensuales ............................................................................... 42

Gráfico 55. Variación absoluta mensual de los componentes de las Transferencias Corrientes .. 42

5

Gráfico 56. Tendencia de las Transferencias Corrientes al Sector Público ..................................... 43

Gráfico 57. Transferencias corrientes al sector público mensuales .................................................. 43

Gráfico 58. Tendencia de los Gastos de Capital .................................................................................. 44

Gráfico 59. Tasa de variación de los Gastos de Capital ..................................................................... 45

Gráfico 60. Gastos de Capital mensuales ............................................................................................ 45

Gráfico 61. Variación absoluta mensual de los componentes de los Gastos de Capital ................ 46

Gráfico 62. Tendencia de las Transferencias de Capital .................................................................... 46

Gráfico 63. Tasa de variación de las Transferencias de Capital ........................................................ 47

Gráfico 64. Transferencias de Capital mensuales ............................................................................... 47

Gráfico 65. Variación absoluta mensual de los componentes de las Transferencias de Capital .. 48

Gráfico 66. Tendencia de las Transferencias de Capital al Sector Público ...................................... 48

Gráfico 67. Transferencias de Capital al Sector Público mensuales ................................................. 49

Índice de Cuadros

Cuadro 1. Recaudación sobre el impuesto de ventas (aduanas) según grupo de mercancías ...... 19

Cuadro 2. Recaudación sobre el impuesto selectivo de consumo (aduanas) según grupo de

mercancías ................................................................................................................................................. 23

Cuadro 3. Recaudación sobre el impuesto único a los combustibles (interno) según tipo ............. 25

Cuadro 4. Cantidad de litros de combustible sujeto a impuesto (aduanas) según tipo ................... 26

Cuadro 5. Recaudación sobre el impuesto único a los combustibles (aduanas) según tipo .......... 27

Cuadro 6. Distribución de la variación sobre los impuestos a los ingresos y utilidades .................. 28

Cuadro 7. Impuesto a las utilidades sobre las personas físicas según sector económico. ............. 29

Cuadro 8. Impuesto a las utilidades sobre las personas jurídicas según sector económico. ......... 29

Cuadro 9. Variación absoluta del Gasto Total por institución .............................................................. 34

6

Resultado Financiero del Gobierno Central1

as cifras de ingresos2 y gastos3 del gobierno central indican que al cierre del mes de junio

2017 se registró un faltante de ingresos del gobierno para cubrir sus gastos de ¢85.723,1

millones. Este déficit financiero disminuyó en 9,5% con respecto al resultado obtenido en junio

del 2016, el cual registró un monto de ¢94.681,7 millones. El resultado financiero se puede observar

en el siguiente gráfico:

Gráfico 1.

Déficit/Superávit del Gobierno Central –Expresado en millones de colones–

En junio del 2017, los ingresos totales crecieron menos aceleradamente con respecto a los ingresos

registrados en junio 2016, al alcanzar un 4,2% (¢453.078,9 millones) en relación con un 15,8%

(¢434.623,3 millones) del año previo.

Por su parte, los gastos totales crecen también menos aceleradamente alcanzando un 1,8% en junio

del 2017 (al pasar de ¢529.305,0 millones a ¢538.801,9 millones) reduciéndose en 3 puntos

porcentuales con respecto a junio del 2016, en el cual la variación fue de 4,8%.

1 Este resultado corresponde a la diferencia entre los ingresos totales y los gastos totales (los cuales incluyen el pago de intereses de la deuda). 2 Los ingresos totales están conformados por los ingresos corrientes (ingresos tributarios, contribuciones sociales, ingresos no tributarios y transferencias de cuentas) y los ingresos de capital. 3 Los gastos totales están conformados por los gastos corrientes (remuneraciones, bienes y servicios, intereses y transferencias corrientes) y los gastos de capital (inversión y transferencias de capital).

L

7

El déficit financiero del mes de junio 2017 como porcentaje del PIB4 representa un 0,26% (misma

que de manera acumulada alcanza 2,5%), siendo 0,04 puntos porcentuales menor a la razón déficit

financiero – PIB de junio del 2016 (el cual fue de 0,30%).

Gráfico 2. Déficit financiero del Gobierno Central

–Como porcentaje del PIB–

Este déficit de ¢85.723,1 millones se financia por medio de fuentes internas como externas. Para el

presente mes el financiamiento interno es el que compensa el faltante con un 73%, mientras que el

financiamiento externo un 27%, como se puede observar en el gráfico 3.

Gráfico 3. Financiamiento del déficit financiero

–Expresado en porcentaje–

4 Producto Interno Bruto a precios de mercado.

8

Debido al comportamiento de los ingresos totales y los gastos totales para el mes de junio del 2017,

se dio un decrecimiento del déficit de 9,5%, cifra inferior en 17,6 puntos porcentuales con respecto

a la variación que se tuvo en junio del 2016 donde el déficit fue de 27,1%. Esta variación se puede

observar en el gráfico 4.

Gráfico 4. Variación mensual del déficit del Gobierno Central

–Expresado en porcentaje–

En este documento, en adelante se presenta un detalle sobre el comportamiento de las variables

relacionadas con los ingresos tributarios y los gastos totales del gobierno central, enfocando el

análisis de cada uno de estos componentes, pero únicamente en los que explicaron en mayor

medida la variación presentada del mes bajo estudio.

9

Análisis del Comportamiento de los Ingresos Tributarios del

Gobierno Central5

5 Elaborado por: Emerson Núñez, Analista Estadísticas Fiscales Jorge Richard Muñoz, Jefe Depto. Estadísticas Fiscales

10

Coyuntura Tributaria

a tendencia de los ingresos tributarios6 al mes de junio 2017 presenta una desaceleración. Se registra un 6,3% en su variación a doce meses7, este valor es 0,7 puntos porcentuales inferior al reportado durante el mes de mayo. Este resultado se explica mediante el comportamiento

en algunos impuestos directos e indirectos durante el mes en análisis, estos tributos se analizarán en detalle más adelante. La siguiente gráfica muestra la evolución de los ingresos tributarios, desde el 2014 hasta la actualidad:

Gráfico 5. Tendencia de los ingresos tributarios

-Variación 12 meses-

La carga tributaria del mes presenta una aceleración, esto en comparación con el dinamismo reflejado durante el mes de junio del 2016, según se observa en el siguiente gráfico:

Gráfico 6. Nivel de carga tributaria -Expresado en % del PIB-

Al analizar la composición de la carga tributaria, se aprecia la porción donde se atribuye el comportamiento sobre este indicador. El 93,1% de este indicador para junio 2017 lo constituyen los impuestos a los bienes y servicios, además de los impuestos a los ingresos y utilidades.

6 Elaborado con base en información obtenida en los datos oficiales de ingresos de la Contabilidad Nacional. 7 La tasa de variación de los últimos 12 meses, hace referencia a la variación del nivel medio de los últimos doce meses de la serie de datos con respecto a los doce meses precedentes.

6,3%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

2014 2015 2016 2017

1,27%

1,28%

0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% 1,00% 1,20% 1,40%

2016

2017

L

11

Por otra parte si se compara contra junio 2016, se observa como la variación tiene un ascenso en términos generales. En primera instancia, se registró un incremento en la carga tributaria de los impuestos a los ingresos y utilidades. Esta variación registrada durante junio del 2017, se minimizó debido a la disminución en la carga tributaria de los demás impuestos. Para apreciar mejor esta aseveración, ver el siguiente gráfico.

Gráfico 7. Desglose de la carga tributaria, Junio 2016-2017

-Expresado % PIB-

Propiamente en lo que respecta al mes de junio 2017, se recaudaron ¢423.549,5 millones, que dejan como saldo ¢29.219,3 millones adicionales, para un crecimiento interanual de 7,4%.

Gráfico 8. Recaudación tributaria mensual

-En millones de colones-

La variación absoluta mencionada anteriormente al distribuirse por grupos de impuesto, evidencia que todos los rubros de ingreso tributario muestran un aumento, con excepción de los impuestos a la propiedad, impuestos sobre bienes y servicios, entre otros ingresos tributarios. Es importante,

0,57%

0,03%

0,60%

0,07%

0,62%

0,02%

0,57%

0,06%

,00%

,100%

,200%

,300%

,400%

,500%

,600%

,700%

Imp. Ingresos y

Utilidades

Imp. a la Propiedad Imp. Bienes y Servicios Imp. Comercio Exterior

Junio 2016

Junio 2017

394.330,2423.549,5

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

Junio 2016 Junio 2017

12

hacer un especial énfasis al desempeño que ejercen para este mes los impuestos relacionados con los impuestos a los ingresos y utilidades.

Gráfico 9. Distribución de los ingresos tributarios adicionales

-Expresado en millones de colones-

Por tanto, a continuación se analizará minuciosamente los impuestos a los ingresos y utilidades, dado que en su conjunto explican casi la totalidad de la variación sobre el recaudo del presente mes, además de entender lo ocurrido a los bienes y servicios, que presentan una variación negativa este mes, pero que por lo general son muy relevantes en el desempeño de los ingresos tributarios. Los demás tributos presentaron un crecimiento muy leve o nulo; y por tanto no son significativos para el diagnóstico.

Impuestos sobre Bienes y Servicios Los impuestos sobre bienes y servicios en su conjunto incidieron negativamente sobre el comportamiento de los ingresos tributarios totales que se registra para junio. Esto se debe principalmente a la variación del impuesto a los combustibles y el selectivo de consumo. De seguido la distribución del recaudo adicional generado por los impuestos sobre bienes y servicios.

Gráfico 10. Desglose de impuestos sobre bienes y servicios adicionales

-Expresado en millones-

30.110,5

-412,9 -511,4

300,1

-267,0-2.000,0

2.000,0

6.000,0

10.000,0

14.000,0

18.000,0

22.000,0

26.000,0

30.000,0

Imp. Ingresos yUtilidades:

Imp. a la Propiedad Imp. sobre Bienes yServicios

Imp. Comercio Exteriory Trans Inter

Otros Ing Tributarios

5.890,5

-2.073,6

-4.718,2

390

-6.000

-4.000

-2.000

0

2.000

4.000

6.000

Imp. sobre las Ventas Imp. Selectivo Consumo Imp. a Combustibles. Los demás

13

Bajo este escenario, cabe destacar que en adelante se expondrá una breve reseña de lo reflejado por el impuesto general sobre las ventas, el selectivo de consumo y el impuesto único a los combustibles, dado que fueron los que fundamentalmente propiciaron la tendencia evidenciada durante el mes en análisis.

a) Impuesto General sobre las Ventas:

El comportamiento mostrado por el impuesto general sobre las ventas medido por la variación a 12 meses, muestra una desaceleración, dado que reflejó un 4,2% durante junio, lo cual es equivalente a 0,1 puntos porcentuales menos respecto al mes anterior. Más adelante se analizará de forma desagregada a nivel interno como externo este impuesto, para así determinar cuál variable incide sobre el comportamiento observado. A groso modo, el tributo presenta la siguiente tendencia.

Gráfico 11. Tendencia del impuesto sobre las ventas


El impuesto en términos globales dejó ¢119.884,2 millones para junio 2017, dejando un recaudo interanual de ¢5.890,5 millones adicionales, mientras que la variación relativa fue de un 5,2% durante el presente mes.

Gráfico 12. Recaudación del impuesto de ventas


4,2%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%


2014 2015 2016 2017

113.993,8119.884,2

,0

20000,0

40000,0

60000,0

80000,0

100000,0

120000,0

140000,0

2016 2017

14

El aumento mencionado anteriormente se explica en un 67,1% por el comportamiento mostrado en el recaudo de aduanas, mientras que el restante 32,9% corresponde a nivel interno. En adelante, se analiza de forma individualizada el dinamismo sobre el impuesto interno como lo cobrado a nivel de aduanas, para así identificar las razones que explican la variación sobre este impuesto. Interno: A nivel interno el comportamiento del impuesto se desaceleró en 0,2 puntos porcentuales respecto a lo registrado durante mayo 2017, según la variación a 12 meses. Sin embargo, este valor es de lo más significativos, considerando la serie de datos desde el 2014.

Gráfico 13. Tendencia del impuesto sobre ventas (interno)


La recaudación del impuesto alcanzó para este mes de junio 2017 los ¢59.570,6 millones, dejando ¢1.936,4 millones de más de forma interanual, mientras que la variación relativa obtenida fue de un 3,4%.

Gráfico 14. Recaudación del impuesto de ventas (interno)

-en millones de colones-

2,5%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%


2014 2015 2016 2017

57.634,259.570,6

25000,0

30000,0

35000,0

40000,0

45000,0

50000,0

55000,0

60000,0

65000,0

2016 2017

15

En lo que respecta a los ¢1.936,4 millones de más sobre este impuesto para el mes de junio 2017, se explica a continuación. Todos los rubros presentan variaciones positivas, excepto el apartado denominado otros, esto respecto a lo acontecido hace un año. El resultado más significativo sobre la variación mencionada pertenece al rubro de retenciones, seguido del impuesto. A continuación se puede apreciar el detalle en el siguiente gráfico:

Gráfico 15. Variaciones del IGV, Junio 2017-2016


El impuesto neto muestra un aumento de ¢29,6 millones adicionales, con respecto a lo reflejado hace un año. Esto se debe a que las operaciones gravadas mostraron un aumento absoluto interanual por encima del que registran los créditos fiscales. Sin embargo, es importante visualizar que la tasa de crecimiento del impuesto generado por las operaciones está por debajo de la tasa de los créditos fiscales, explicando así el porque casi no hubo cambio en la variación interanual. De seguido se muestra la tendencia de las tasas de crecimiento del impuesto generado en las operaciones y los créditos fiscales:

Gráfico 16. Variación relativa del impuesto generado en las operaciones vs créditos fiscales

-expresado en %-

16

Como se mencionó anteriormente, en términos generales la variación positiva de este impuesto a nivel interno se explica mediante lo mostrado en el rubro de las retenciones; también pero en menor medida mediante el impuesto neto que mostró un leve aumento debido a las operaciones gravadas. Este escenario propició fundamentalmente que en términos del IGV, se obtenga una tasa de crecimiento del 3,4%, valor que se encuentra 4,2 puntos porcentuales por debajo del valor de hace un mes atrás, tal y como se observa en el siguiente gráfico:

Gráfico 17. Variación relativa del impuesto general sobre ventas

-expresado en %-

La variación neta del IGV corresponde a ¢29,6 millones adicionales, y de seguido se descompone por sector económico para comprender donde se ubicaron los aumentos en ventas de mercancías y servicios gravados con el impuesto general sobre las ventas de este mes. Los sectores económicos que registran variaciones positivas y a su vez explican este crecimiento son: servicios financieros y seguros; transporte, almacenaje y comunicaciones; y finalmente otros servicios prestados a empresas. A continuación el detalle.

Gráfico 18. Variaciones IGV según sector económico


3,4%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun

Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun

Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun

Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun

Jul

Ago Sep

Oct

Nov Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May Jun

2013 2014 2015 2016 2017

17

También como se pudo apreciar anteriormente, las retenciones sobre las ventas registraron una variación interanual positiva de ¢2.508,9 millones adicionales. Esto se explica debido a un mayor nivel de operaciones en el sector de comercio, restaurantes y hoteles; además del sector de industria manufacturera como se evidencia de seguido.

Gráfico 19. Variaciones sobre las retenciones en ventas según sector económico


Finalmente, el rubro de otros para este mes evidencia una variación interanual de ¢602,2 millones menos, la variable más significativa que explica esta variación es el rubro de compensaciones y otros8. Particularmente, el apartado que minimizó este impacto sobre la variación fue el de los ajustes contables y las ventas del régimen simplificado, y así se puede visualizar a continuación.

Gráfico 20. Variaciones sobre otros


8 Esto contempla compensaciones y pagos no recurrentes que son: pagos de periodos anteriores, fallos del

tribunal, pagos bajo protesta, entre otros.

18

Aduanas: A nivel de aduanas, el comportamiento del impuesto para este mes de junio mostró una leve tendencia a la baja en su variación a 12 meses, dado que disminuyó en 0,1 puntos porcentuales en comparación a lo reflejado hace un mes. A continuación se puede visualizar la tendencia.

Gráfico 21. Tendencia del impuesto sobre ventas (aduanas)


La recaudación mensual del impuesto alcanzó para junio 2017 los ¢60.313,7 millones, dejando ¢3.954,1 millones adicionales de forma interanual, mientras que la variación relativa fue de un 7%.

Gráfico 22. Recaudación sobre el impuesto de ventas (aduanas)


En lo que respecta a estos ¢3.954,1 millones adicionales sobre el impuesto para el mes de junio 2017, se explica principalmente debido al crecimiento mostrado por el grupo de productos y manufactura de metales, minerales y piedras preciosas. A continuación el detalle completo:

6,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%


2014 2015 2016 2017

56.359,660.313,7

,0

10000,0

20000,0

30000,0

40000,0

50000,0

60000,0

70000,0

2016 2017

19

Cuadro 1. Recaudación sobre el impuesto de ventas (aduanas) según grupo de mercancías


b) Impuesto Selectivo de Consumo:

El impuesto selectivo de consumo con lo mostrado durante este mes, evidencia una desaceleración en su tendencia. Cierra el mes de junio con una disminución de 2,3 puntos porcentuales respecto a mayo 2017, como se observa de seguido:

Gráfico 23. Tendencia del impuesto selectivo consumo


La recaudación del impuesto alcanzó para el mes de junio 2017 los ¢17.960,7 millones, dejando ¢2.073,6 millones menos de forma interanual, mientras que la variación obtenida fue de un 10,4%.

2,7%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%


2014 2015 2016 2017

20

Gráfico 24. Impuesto selectivo de consumo


Esta variación negativa se explica prácticamente en su totalidad por el recaudo generado a nivel de aduanas, mientras que a nivel de la recaudación interna casi no hubo variación. En adelante se desarrolla por separado el comportamiento del impuesto interno y lo cobrado a nivel de aduanas. Interno: A nivel interno, en relación con el comportamiento del impuesto medido a través de la variación a doce meses, se presenta una disminución de 1,9 puntos porcentuales con respecto al mes anterior de mayo, ubicando la serie en 4,3%. A continuación el detalle:

Gráfico 25. Tendencia del impuesto selectivo de consumo (interno)


Para junio se alcanzó ¢1.125,8 millones, dejando como resultado 4,7 millones menos de forma interanual, mientras que la variación del mes obtenida fue de un 0,4%.

20.034,4

17.960,7

,0

5000,0

10000,0

15000,0

20000,0

25000,0

2016 2017

4,3%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%


2014 2015 2016 2017

21

Gráfico 26. Impuesto selectivo de consumo (interno)


La recaudación registrada del impuesto selectivo de consumo se concentra prácticamente en su totalidad sobre el sector de la industria manufacturera. Por lo tanto, en lo que respecta a los ¢4,7 millones menos durante el mes de junio 2017 con relación al 2016, se explica mediante la actividad económica concerniente a la fabricación de pinturas, barnices y similares; la cual registró una disminución significativa en la producción y por ende generó un menor nivel de ventas gravadas, así se disminuyó la recaudación. Lo anterior se puede apreciar en el siguiente gráfico:

Gráfico 27. Industria manufacturera según actividades económicas


Aduanas: Sobre este apartado se registra una desaceleración para el mes de junio 2017, equivalente a una disminución de 2,4 puntos porcentuales de menos respecto a lo registrado hace un mes.

1.130,6 1.125,8

,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1000,0

1200,0

1400,0

2016 2017

189,4

400,5

6,8

529,5

135,2

389,7

0,0

601,2

,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

Fabricacion de pinturas,barnices y similares

Elaboracion de productos detabaco

Fabricacion de productosalimenticios preparados

n.c.p.

Los Demás

2016

2017

22

Gráfico 28. Tendencia del impuesto selectivo de consumo (aduanas)


En términos de recaudación, el impuesto alcanzó para el mes de junio 2017 los ¢16.834,9 millones, dejando ¢2.068,9 millones menos en forma interanual, mientras que la variación relativa obtenida fue de un 10,9%.

Gráfico 29. Impuesto selectivo de consumo (aduanas)


En lo que respecta a los ¢2.068,9 millones de menos para el mes de junio 2017, prácticamente todo este decrecimiento se explica a través del desempeño de los medios de transporte, partes, accesorios y otros. De seguido el detalle completo en el siguiente cuadro:

2,6%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%


2014 2015 2016 2017

18.903,8

16.834,9

,0

5000,0

10000,0

15000,0

20000,0

25000,0

2016 2017

23

Cuadro 2. Recaudación sobre el impuesto selectivo de consumo (aduanas) según grupo de mercancías


c) Impuesto Único a los Combustibles:

La evolución del impuesto a los combustibles ha sido bastante irregular en el tiempo y es difícil evidenciar un patrón que permita reflejar una tendencia uniforme. Sin embargo, para el mes de junio se presentó una variación a 12 meses de 2,7%, reflejando así 5,4 puntos porcentuales por debajo de lo reportado hace un mes. De seguido el comportamiento en la siguiente gráfica:

Gráfico 30. Tendencia del impuesto único a los combustibles


2,7%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%


2014 2015 2016 2017

24

La recaudación del impuesto alcanzó para el mes de junio 2017 los ¢41.720,9 millones, dejando ¢4718,2 millones menos de forma interanual, mientras que la variación relativa obtenida fue de un 10,2%.

Gráfico 31.

Impuesto único a los combustibles -En millones de colones-

En adelante se analiza por separado el comportamiento del impuesto de la parte interna y lo cobrado a nivel de aduanas. Interno:

A nivel interno, en relación con el comportamiento del impuesto, se aprecia una desaceleración respecto a lo reflejado durante el mes anterior medido mediante la variación a 12 meses, mostrando de esta forma un decrecimiento de 5 puntos porcentuales de menos.

Gráfico 32. Tendencia del impuesto único a los combustibles (interno)


46.439,1

41.720,9

,0

10000,0

20000,0

30000,0

40000,0

50000,0

2016 2017

6,5%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%


2014 2015 2016 2017

25

Por otra parte, al analizar específicamente el mes de junio 2017 respecto a lo acontecido hace un año, se evidencia una disminución de 10,8 millones de litros de combustible para este mes. A continuación, se aprecia este dato en el siguiente gráfico.

Gráfico 33. Cantidad de combustible sujeto a impuesto

-En millones de litros-

De acuerdo a lo señalado anteriormente, se registra una disminución de ¢1.603 millones de impuesto menos, en lo que respecta a la producción de combustibles a nivel interno. Este declive se explica a través de la gasolina súper y regular, a continuación se ilustra el detalle en el siguiente cuadro:

Cuadro 3. Recaudación sobre el impuesto único a los combustibles (interno) según tipo


127,8

117,0

110

112

114

116

118

120

122

124

126

128

130

2016 2017

26

Aduanas:

A nivel de aduanas, el comportamiento del impuesto ha mostrado cierto nivel de irregularidad. Sin embargo, podemos observar que de mayo a junio la variación a 12 meses se desaceleró en 6 puntos porcentuales.

Gráfico 34. Tendencia del impuesto único a los combustibles (aduanas)


En lo que respecta a la cantidad de litros de combustible sujeto a impuesto, se muestra una disminución de 71,1 millones de litros de menos durante junio 2017 en comparación con el mismo mes del 2016, lo cual influyó la recaudación que se analizará más adelante. El combustible que menor repercusión generó fue el diésel y el bunker; estos explican casi el total de la variación negativa registrada sobre la importación de litros de combustible.

Cuadro 4. Cantidad de litros de combustible sujeto a impuesto (aduanas) según tipo

-En millones de litros-

-2,4%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%


2014 2015 2016 2017

Tipo 2016 2017 Variación

Asfalto 5,0 5,1 0,1

Av Gas 0,1 0,2 0,0

Bunker 56,0 0,0 -56,0

Diesel 94,6 85,1 -9,5

Diesel pesado 0,0 0,0 0,0

Emulsión asfáltica 0,0 0,0 0,0

Gasolina regular 0,0 0,0 0,0

Gasolina super 0,0 0,0 0,0

Jet Fuel a1 9,9 3,5 -6,4

kerosene 0,0 0,0 0,0

Lpg 22,6 23,3 0,7

Nafta liviana 0,0 0,0 0,0

Nafta pesada 0,0 0,0 0,0

Total general 188,2 117,1 -71,1

27

El impuesto a nivel de aduanas para junio deja en evidencia un saldo de ¢3.115,2 millones menos, cuya distribución se muestra en el siguiente cuadro por tipo de combustible, ahí se observa que la disminución registrada se debe al diésel y bunker. A continuación se puede observar el cuadro que resume la información:

Cuadro 5. Recaudación sobre el impuesto único a los combustibles (aduanas) según tipo


De seguido se explica otro rubro del ingreso tributario que es responsable de la dinámica del presente mes, y que corresponde al caso de los ingresos y utilidades.

Impuestos a los Ingresos y Utilidades Los impuestos a los ingresos y utilidades, para este mes de junio muestran una aceleración en su tendencia con relación al mes anterior. A continuación se puede observar el dinamismo de este tributo en base a la variación de los últimos 12 meses.

Gráfico 35. Tendencia del impuesto sobre los ingresos y utilidades


Específicamente para el mes de junio 2017 los impuestos a los ingresos y utilidades registraron un total de ¢206.335,5 millones, dejando un aumento interanual de ¢30.110,5 millones adicionales, equivalente a una variación relativa de 17,1%.

Tipo 2016 2017 Variación

Bunker 1.274,5 0,0 -1.274,5

Diesel 13.026,0 11.886,4 -1.139,6

Otros 2.680,7 1.979,7 -701,0

Total 16.981,2 13.866,0 -3.115,2

12,2%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%


2014 2015 2016 2017

28

Gráfico 36. Impuestos a los ingresos y utilidades


La variación absoluta mencionada anteriormente se desagrega en el siguiente cuadro y se concluye que este recaudo de más se explica en un 77,5% mediante el impuesto a las utilidades, mientras que el restante 22,5% de la variación se debe a las retenciones en la fuente.

Cuadro 6. Distribución de la variación sobre los impuestos a los ingresos y utilidades


1/ Este rubro contempla el régimen simplificado, asientos contables, retenciones del 2% y un monto no identificable de las personas físicas. 2/ Por otra parte, este rubro contiene información del régimen simplificado, asientos contables, retenciones del 2%, el impuesto a rendimientos de los fondos de inversión y un monto no identificable de las personas jurídicas. 3/ Finalmente este apartado contempla las compensaciones, ajustes contables y aquellos montos no identificables.

A continuación se realizan una serie de desagregaciones de la información presentada en el cuadro anterior, en aras de explicar las variaciones ilustradas. En primera instancia se procede analizar el impuesto a las utilidades y su respectiva aceleración, esta se explica en un 99,2% mediante las personas jurídicas, mientras que el restante 0,8% debido las personas físicas. Respecto al primer rubro denominado “impuesto a las utilidades de las personas físicas” (ver cuadro 6), este valor contempla aquellos montos que son concernientes a las declaraciones de los

176.225,0

206.335,5

0

50.000

100.000

150.000

200.000

2016 2017

29

obligados tributarios, pagos parciales y todos los pagos extraordinarios. Este apartado presentó para junio del 2017 un aumento interanual de ¢755,1 millones de colones, al visualizar este monto por sector económico la explicación radica principalmente en el crecimiento del sector de otros servicios prestados a empresas.

Cuadro 7. Impuesto a las utilidades sobre las personas físicas según sector económico.


El otro apartado que conforma el impuesto a las utilidades de las personas físicas, se define como “otros varios personas físicas” (ver cuadro 6). Este mostró un decrecimiento de ¢570,4 millones menos respecto a junio del 2016. Esta tendencia a la baja se explica debido a los movimientos del régimen simplificado, asientos contables, retenciones del 1,77% y otros de las personas físicas. El siguiente rubro por explicar es el “impuesto a las utilidades de las personas jurídicas” (ver cuadro 6), este valor contempla aquellos montos que son concernientes a las declaraciones de los obligados tributarios, pagos parciales y todos los pagos extraordinarios. Este apartado presentó para junio del 2017 un crecimiento interanual de ¢17,994.6 millones de colones adicionales, al visualizar este monto por sector económico la explicación radica en el aumento evidenciado sobre el impuesto del sector de comercio, restaurantes y hoteles; además de los servicios financieros y seguros.

Cuadro 8. Impuesto a las utilidades sobre las personas jurídicas según sector económico.


30

Además del apartado anterior, existe el rubro “otros varios personas jurídicas” (ver cuadro 6), este mostró un crecimiento interanual de ¢5.169,2 millones de más. Su variación se explica debido al desempeño mostrado por los movimientos del régimen simplificado, asientos contables, retenciones del 1,77%, fondos de inversión y otros varios de las personas jurídicas. Es importante destacar que este rubro varía mucho, esto según el corte de las declaraciones analizadas. Las “retenciones en la fuente” (ver cuadro 6) evidencian un incremento de ¢7.728,9 millones adicionales. Esto se explica principalmente a través de un crecimiento significativo sobre dos retenciones, en primer lugar mediante el trabajo personal dependiente y finalmente a las rentas del mercado financiero. Ambas retenciones a su vez sufrieron aceleraciones por concepto de salarios, jubilaciones, pensiones y otros pagos laborales; además del rubro de retenciones del 8%, respectivamente para las dos retenciones mencionadas. Es decir, estas dos situaciones en particular aportaron sobre las retenciones, a continuación se puede apreciar el detalle.

Gráfico 37. Distribución de la variación sobre las retenciones en la fuente


Finalmente el apartado “otros varios retenciones en la fuente” (ver cuadro 6), reflejó una disminución de ¢967,0 millones de colones menos, respecto a lo presentado durante junio del 2016. Esto se debe principalmente al saldo de un aumento interanual en la aplicación de compensaciones y monto no identificable, esto porque los ajustes contables minimizaron este efecto. En términos de variación implicó un aporte negativo al total del impuesto sobre la renta.

31

Análisis del Comportamiento de los Egresos del Gobierno Central9

9 Elaborado por: José Andrés Araya, Analista Estadísticas Fiscales Jorge Richard Muñoz, Jefe Depto. Estadísticas Fiscales

32

Comportamiento del Gasto Total

a tendencia que siguen los Gastos Totales10 para el mes de junio del 2017 presenta una línea que se desacelera notablemente desde junio 2014 hasta febrero 2016 donde crece y se desacelera hasta alcanzar un mínimo en septiembre 2016, luego continúa una senda de crecimiento que registra para mayo un 9,4% en su variación a 12 meses11, mismo que

disminuye en 0,2 puntos porcentuales con respecto a mayo 2017. A continuación se muestra la evolución de los gastos totales:

Gráfico 38. Tendencia del Gasto Total

–Variación 12 meses–

Los gastos totales de junio del 2017 presentan una variación menor, en comparación con la dinámica reflejada durante el mes de junio del 2016, como se puede observar seguidamente

Gráfico 39. Tasa de variación del Gasto Total

-Expresado en %-

10 Elaborado con base en datos de la Secretaría Técnica de la Autoridad Presupuestaria (STAP). 11 La tasa de variación de los últimos 12 meses, hace referencia a la variación del nivel medio de los últimos doce meses de la serie de datos con respecto a los doce meses precedentes.

L

33

Este crecimiento del mes de junio con respecto a la situación que se presentó en el mismo mes del año anterior, se explica mediante el comportamiento tanto de los gastos corrientes como de los gastos de capital, esto será analizado con detalle más adelante.

Propiamente en lo que respecta al mes de junio 2017, los gastos totales ascendieron a ¢538.801,9 millones, lo que representó un aumento interanual de 1,8% con respecto a junio del 2016 que registró un monto de ¢529.305,0 millones. Esto corresponde a un saldo de ¢9.496,9 millones adicionales.

Gráfico 40. Gasto Total mensual

–Expresado en millones de colones–

La variación absoluta mencionada anteriormente, se debió al aumento de los gastos corrientes y al decrecimiento de los gastos de capital, como se puede observar en el gráfico que se presente a continuación:

Gráfico 41. Variación absoluta mensual de los componentes del Gasto Total


34

En cuanto a la participación de ambos componentes, para el mes de junio del 2017 los gastos corrientes representan el 94,4% del monto total de los gastos totales, mientras que los gastos de capital el 5,6% restante. Por su parte, de la variación de los gastos totales de ¢9.496,9 millones, los gastos corrientes explican el 100% del total, pero menor a estos últimos por el efecto neto de los gastos de capital que decrecieron.

Cuadro 9. Variación absoluta del Gasto Total por institución

-Expresado en millones de colones-

El cuadro anterior muestra cómo se conforman estos ¢9.496,9 millones de aumento del mes de junio 2017 desagregado por institución. El mismo muestra las principales variaciones positivas (destacando la variación del Servicio de la Deuda, el Ministerio de Economía, los Regímenes de Pensiones y el Ministerio de Seguridad) y las principales variaciones negativas (atribuibles al Ministerio de Trabajo, el Ministerio de Educación, Ministerio de Justicia y Ministerio de Obras Públicas y Transportes).

Para el caso de los gastos corrientes, se profundizará en el estudio de los Intereses y las Transferencias corrientes (ambos por su variación positiva) y para el de los gastos de capital se estudiará el comportamiento de las Transferencias de capital (en este caso por su variación negativa).

Los demás componentes de los gastos corrientes y de los gastos de capital presentaron un crecimiento o decrecimiento muy leve o nulo, y por tanto no son significativos para el presente diagnóstico, pero no por ello carecen de importantes.

35

Gastos Corrientes

El comportamiento mostrado por los Gastos Corrientes medido por la variación a 12 meses, muestra que desde junio del 2014 los gastos corrientes se desaceleran. Para el mes de junio del 2017 este acelera su tendencia al ubicarse en un valor de 7,6%, siendo 0,2 puntos porcentuales por encima que el mes anterior. Más adelante se analizarán de forma desagregada los componentes de los Gastos Corrientes, para determinar cuál de los rubros incide sobre el comportamiento que se observa. A continuación se presenta la tendencia que siguen:

Gráfico 42. Tendencia de los Gastos Corrientes


Los gastos corrientes de junio 2017 presentan una aceleración del crecimiento con respecto a la variación del mes de junio del 2016, pasando de 3,0% a 6,4% (3,4 puntos porcentuales de más), como se puede observar en el gráfico siguiente:

Gráfico 43. Tasa de variación de los Gastos Corrientes

-Expresado en %-

36

Los gastos corrientes en su conjunto incidieron positivamente sobre el comportamiento de los gastos totales que se registran para junio. El monto de los gastos corrientes para este mes asciende a los ¢508.666,6 millones, dejando un saldo de ¢30.422,3 millones (variación de 6,4%) con respecto a junio del 2016 donde los gastos fueron de ¢478.244,2 millones.

Gráfico 44. Gastos Corrientes mensuales


El aumento mencionado anteriormente se explica por la variación positiva que experimentaron los cuatro rubros que componen los gastos corrientes, como se puede observar en el siguiente gráfico:

Gráfico 45. Variación absoluta mensual de los componentes de los Gastos Corrientes


A continuación se presenta en detalle la variación positiva del componente de los intereses y la variación también positiva atribuible al componente de transferencias corrientes, debido a su cambio significativo.

37

Intereses

La tendencia que siguen los intereses para el mes de junio del 2017, presenta una línea que se desacelera notablemente desde septiembre del 2015. Para el presente mes registra una cifra de 15,1%, siendo 4,2 puntos porcentuales por encima de lo que se presentó en el mes de mayo 2017. El gráfico que se presenta a continuación muestra este comportamiento:

Gráfico 46. Tendencia de los intereses


El rubro de intereses de junio 2017 se acelera con respecto a la variación del mes de junio 2016, los intereses pasan de decrecer un 9,7% a crecer un 24,5% (163,7 puntos porcentuales de más para este mes), como se puede ver en el siguiente gráfico:

Gráfico 47. Tasa de variación de los intereses

-Expresado en %-

38

Los intereses inciden en la variación de los gastos corrientes de manera positiva, al igual que los otros tres componentes. El monto correspondiente a intereses para este mes es de ¢121.164,2 millones, dejando un saldo de ¢23.821,9 millones (variación de 24,5%) si se compara con los ¢97.342,3 millones registrados un año antes.

Gráfico 48. Intereses mensual


El aumento mencionado anteriormente se explica por la variación positiva de los dos componentes del rubro de intereses, tanto el pago de intereses de deuda interna como externa. El grafico a continuación muestra la variación absoluta de ambos rubros:

Gráfico 49. Variación absoluta mensual de los componentes de los intereses


Los intereses de deuda interna es el rubro más significativo en la variación del componente de los intereses totales, por lo que a continuación se detallaran las partidas que explican en mayor medida este aumento.

39

Intereses de deuda interna El comportamiento de los intereses de deuda interna medidos por la variación a 12 meses, muestra una fuerte desaceleración desde mayo 2015 hasta acelerarse nuevamente después de agosto 2016 hasta febrero 2017 donde nuevamente se desacelera. Para el mes de junio del 2017 acelera su crecimiento en un 17,4% con respecto a abril en 5,4 puntos porcentuales. El siguiente gráfico permite observar esta tendencia:

Gráfico 50. Tendencia de los intereses de deuda interna


Este aumento en los intereses se explica principalmente por la variación de los intereses de deuda interna, que crece un 24,6% en junio del 2017 con respecto a junio del 2016. Pasó de un monto de ¢96.686,9 millones a ¢120.476,0 millones (lo que deja un saldo de ¢23.789,1 millones).

Gráfico 51. Intereses de deuda interna mensuales


40

El aumento mencionado anteriormente se explica específicamente por el pago de intereses sobre

títulos valores internos de largo plazo los cuales variaron un 24,9% con respecto a junio del 2016,

lo que representa un saldo positivo de ¢23.697,1 millones. Esta variación corresponde al 98,8% de

la variación total del mes. El pago de estos intereses incluye los gastos para atender intereses a

favor de terceros residentes en el territorio nacional, por la utilización de recursos financieros de

largo plazo provenientes de la colocación de títulos valores.

El pago de intereses sobre títulos valores internos de corto plazo también varío de manera

positiva pero poco, la variación absoluta alcanzó los ¢92,1 millones, apenas un 1,2% de la variación

total de los intereses de deuda interna.

Por otra parte, y no menos importante, la variación también positiva de los pagos de intereses de

deuda externa, se atribuye específicamente al pago de intereses sobre préstamos del sector

externo, los cuales aumentaron un 5,0% con respecto a junio del 2016, lo que significa un monto

de ¢32,8 millones de más para el presente mes. Estos representan gastos destinados a atender

intereses a favor de terceros residentes en el exterior, por la utilización de recursos financieros de

largo plazo provenientes de la colocación de títulos valores.

41

Transferencias Corrientes

La tendencia que sigue el componente de transferencias corrientes para el mes de junio del 2017, presenta una línea que desacelera en junio 2014 hasta junio 2015, para posteriormente iniciar una senda de comportamiento irregular oscilando entre el 10% y el 6%. Para el presente mes desacelera su crecimiento a un 7,7%, menor en 1,3 puntos porcentuales con respecto junio del 2017, el siguiente gráfico muestra dicha situación:

Gráfico 52. Tendencia de las Transferencias Corrientes


Las transferencias corrientes de junio 2017 presentan una desaceleración del crecimiento con respecto a la variación del mes de junio del 2016, pasando de 18,1% a 2,0% (16,1 puntos porcentuales de menos), como se puede observar en el siguiente gráfico:

Gráfico 53. Tasa de variación de las Transferencias Corrientes

-Expresado en %-

42

Para este mes, las transferencias corrientes inciden de manera positiva sobre el comportamiento de los gastos corrientes que se registran. El monto de transferencias corrientes para este mes asciende a los ¢206.083,7 millones, dejando un saldo de ¢4.044,4 millones (variación de 2,0%) con respecto a junio del 2016 donde las transferencias corrientes fueron de ¢202.039,2 millones.

Gráfico 54. Transferencias Corrientes mensuales


Este crecimiento se debe al aumento que experimentaron las transferencias al sector privado y público. El grafico a continuación muestra la variación en términos absolutos de estos rubros para el mes de junio 2017:

Gráfico 55. Variación absoluta mensual de los componentes de las Transferencias Corrientes


Las transferencias al sector público es el rubro más significativo dentro de la variación de las transferencias corrientes, por lo que a continuación se detallara las partidas que explican en mayor medida este aumento.

43

Transferencias Corrientes al Sector Público El comportamiento de las transferencias corrientes del sector público medido por la variación a 12 meses, muestra un comportamiento irregular en el periodo estudiado, que no da señales de una tendencia clara. El resultado para junio es de 9,1%, menor en 0,7 puntos porcentuales con respecto al mes anterior. El siguiente gráfico permite observar esta tendencia:

Gráfico 56. Tendencia de las Transferencias Corrientes al Sector Público


La variación positiva de las transferencias corrientes fue explicada principalmente por el componente de transferencias corrientes al sector público que aumentó en un 7,6% (un monto de ¢9.851,9 millones) con respecto a junio del 2016, pasando de ¢129.772,0 millones a ¢139.624,0 millones en junio del 2017.

Gráfico 57. Transferencias corrientes al sector público mensuales


44

El crecimiento mencionado anteriormente se explica por el aumento que experimentó el componente

de Institutos, juntas, universidades y más por un monto de variación de ¢8.561,7 millones, un

aumento de 9,5% con respeto a junio del 2016. Esto corresponde a los aportes que la institución

concede a las Instituciones Descentralizadas no Empresariales, para aplicarlos como gastos

corrientes, incluye entre otras, las cuotas estatales, cuotas trabajadores independientes, cuotas

convenios especiales, cuotas centros penales, cuotas por concepto estipendios, aportes al régimen

no contributivo de pensiones que administra la Caja Costarricense del Seguro Social.

La otra partida que explicó parte importante de la variación de las transferencias corrientes al sector

público es la de Banca de Desarrollo por un monto de variación de ¢6.404,0 millones. El mes de

junio del año anterior no reportó monto debido a que esta partida se incluyó en diciembre 2016. Esto

corresponde a erogaciones que la entidad otorga a las Instituciones Públicas Financieras, bancarias

y no bancarias, para ser empleados en gastos corrientes.

Gastos de Capital

El comportamiento mostrado por los Gastos de Capital medido por la variación a 12 meses, muestra una tendencia que se desacelera hasta decrecer en julio del 2015, crece y alcanza un pico en febrero del 2016, posteriormente se desacelera y decrece hasta octubre del 2016 para iniciar una senda de crecimiento que se corta en febrero y continúa hasta mayo 2017. Para mayo 2017 registra una cifra de 30,2%, menor en 6,9 puntos porcentuales con respecto al dato de mayo 2017. A continuación se presenta este comportamiento:

Gráfico 58. Tendencia de los Gastos de Capital


Los gastos de capital de junio 2017 presentan un importante decrecimiento con respecto a la variación del mes de junio del 2016, pasando de 23,8% a 40,2% (64 puntos porcentuales de menos), como se puede observar en el siguiente gráfico.

45

Gráfico 59. Tasa de variación de los Gastos de Capital

-Expresado en %-

Los gastos de capital en su conjunto incidieron negativamente sobre el comportamiento de los gastos totales que se registran para junio. El monto de los gastos de capital para este mes asciende a los ¢30.135,4 millones, monto inferior en ¢20.217,1 millones que el registrado en junio 2016 donde el monto de gastos de capital fue de ¢50.352,4 millones.

Gráfico 60. Gastos de Capital mensuales


La disminución mencionada anteriormente se explica por la variación negativa que experimentaron las transferencias de capital, debido a que el componente de inversión creció, como se observa a continuación:

46

Gráfico 61. Variación absoluta mensual de los componentes de los Gastos de Capital


Las transferencias de capital es el rubro más significativo dentro de la variación de los gastos de capital, por lo que a continuación se detallaran las partidas que explican en mayor medida este aumento.

Transferencias de Capital

La tendencia que sigue el componente de transferencias de capital para el mes de junio del 2017, presenta una línea que se desacelera hasta decrecer en julio del 2015, crece hasta alcanzar un nuevo máximo en febrero 2016, luego se desacelera y decrece hasta octubre del 2016 para iniciar una senda de crecimiento que se corta en mayo 2017. Para este mes se desacelera llegando a 37,2%, disminuyendo en 10 puntos porcentuales con respecto a la cifra de mayo. A continuación se presenta este comportamiento:

Gráfico 62. Tendencia de las Transferencias de Capital


47

El pago de transferencias de capital de junio 2017 presentan un decrecimiento con respecto a la variación del mes de junio del 2016, pasando de 34,3% a 45,7% (80 puntos porcentuales de menos), como se puede observar en el siguiente gráfico:

Gráfico 63.

Tasa de variación de las Transferencias de Capital -Expresado en %-

Las transferencias de capital inciden de manera negativa sobre el comportamiento de los gastos de capital que se registran para el mes de junio. El monto de transferencias de capital para este mes asciende a los ¢24.991,3 millones, dejando un saldo de ¢21.011,0 millones (variación de 45,7%) con respecto a junio del 2016 donde las transferencias fueron de ¢46.002,3 millones.

Gráfico 64. Transferencias de Capital mensuales


Este decrecimiento se debe a la disminución de tres de los rubros de las transferencias de capital

(al sector público, privado y con recursos externo). Las transferencias de capital al sector externo

no registran monto.

48

Gráfico 65.

Variación absoluta mensual de los componentes de las Transferencias de Capital –Expresado en millones de colones–

Las transferencias de capital al Sector Público es el rubro más significativo dentro de la variación de las transferencias de capital, por lo que a continuación se detallaran las partidas que explican en mayor medida este aumento.

Transferencias de Capital al Sector Público La tendencia que siguen para el mes de junio 2017, presenta una línea irregular, que en términos generales se desacelera después de noviembre 2014 hasta alcanzar un mínimo en julio del 2015, crece hasta febrero del 2016 para luego desacelerarse hasta que decrece en agosto 2016, luego crecer hasta alcanzar un máximo en mayo del 2017. Para este mes se registra un 51,4%; siendo 7 puntos porcentuales inferior de lo que se presentó el mes anterior. El gráfico que se presenta a continuación muestra este comportamiento:

Gráfico 66. Tendencia de las Transferencias de Capital al Sector Público


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La variación positiva de las transferencias de capital fue explicada principalmente por el componente de transferencias de capital al sector público que decreció en un 34,7% (un monto de ¢11.929,4 millones) con respecto a junio del 2016, pasando de ¢34.415,2 millones a ¢22.485,8 millones en junio 2017.

Gráfico 67. Transferencias de Capital al Sector Público mensuales


Este decrecimiento mencionado anteriormente se explica por la disminución que experimentó el

componente de Transferencias de capital a órganos desconcentrados (CONAVI-Consejo

técnico de aviación-Fondo áreas de conservación-Forestal) por un monto de variación de

¢7.813,2 millones de junio del 2016 a junio del 2017. Esto corresponde a recursos que la institución

transfiere a los Órganos Desconcentrados, para ser utilizados en gastos de capital.

La otra partida que explicó parte de la variación negativa de las Transferencias de capital al sector

público, es la de Transferencias de capital a gobiernos locales (municipalidad) por un monto de

variación de ¢3.612,4 millones, una variación de 81,8%. Esto son recursos que la institución

transfiere a las municipalidades del país, para ser utilizados en gastos de capital.

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Análisis del Comportamiento de las Finanzas Públicas del Gobierno Central · 2018. 6. 21. · 6 Resultado Financiero del Gobierno Central1 as 3cifras de ingresos2 y gastos del gobierno