Noviembre de 2015

Aportes y Ventajas de las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF

1 Normas de información financiera para la economía mundial

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Normas de información financiera para la economía mundial Antecedentes

•  La globalización de las relaciones económicas y de los mercados internacionales originó la necesidad de contar con normas y principios contables de aceptación en el ámbito global.

•  Las nuevas relaciones económicas trae otros retos; entre ellos, el incremento de la confianza y la transparencia en los negocios.

•  Los mercados de capitales necesitan de información preparada bajo bases contables confiables, comprensibles y aceptadas en un contexto global.

•  Los empresarios que buscan generar valor requieren de normas contables que los ayuden a evaluar riesgos y oportunidades en las transacciones que realizan.

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Normas de información financiera para la economía mundial El Presidente del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), Hans Hoogervorst, el 15 de abril de 2015 en Toronto, Canadá, presentó la nueva declaración de misión del IASB:

"Nuestra misión es desarrollar NIIF que aporten transparencia, rendición de cuentas y eficiencia a los mercados financieros de todo el mundo. Nuestro trabajo sirve al interés público mediante el fomento de la confianza, el crecimiento y la estabilidad financiera a largo plazo dentro de la economía global."

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Aporte mundial

Desde el 2005, la Unión Europea acordó que los grupos europeos que coticen en mercados regulados (aprox. 7.000 grupos) presenten estados financieros consolidados según NIIF. Han pasado diez años y un estudio terminado en 2015 determinó el aporte de las NIIF: Ø  De 197 jurisdicciones reconocidas por las Naciones Unidas se

analizó 138; donde 126 se han pronunciado positivamente por el uso de las NIIF (incluidos el G20) y alcanza el 96% del PIB mundial. Al considerar aquellas que realmente las aplican se llega a 58%.

Ø  En 114 jurisdicciones (82%) el uso de las NIIF es obligatorio para todas o la mayoría de empresas con responsabilidad pública.

Ø  En el mercado internacional, las empresas cuyos títulos valores sean probablemente adquiridas por inversores extranjeros el 84% aplica NIIF, mientras que 16% USGAAP.

Normas de información financiera para la economía mundial

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Aporte mundial (continúa)

Ø  En 82 jurisdicciones los auditores opinan que los estados financieros están en conformidad con las NIIF, en 33 jurisdicciones opinan que están en conformidad con las NIIF adoptadas por la Unión Europea y en 23 jurisdicciones los auditores opinan que están en conformidad con normas nacionales.

Ø  En Estados Unidos de América aprox. 500 Emisores Extranjeros Privados registrados en sus mercados de valores aplican NIIF.

Ø  Según Fortune 500, las NIIF son la norma contable utilizada por más del 52% de las empresas más grandes del mundo; comparado con 29 % que usan US GAAP.

Ø  No sólo Estados Unidos de América, sino también China están en un proceso de convergencia contable.

(Estudio de IFRS Foundation - Artículo de Philippe Danjou, miembro del IASB - Marzo 2015)

Normas de información financiera para la economía mundial

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El siguiente gráfico muestra la adopción de las NIIF en el Mundo

Normas de información financiera para la economía mundial

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Existen circunstancias, directamente relacionadas, desarrolladas a través de los años y que han cobrado fuerza en pro de la necesidad de tener Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF):

Ha crecido la consistencia de la información que se

presenta en los estados financieros

El flujo de capitales tiene un enfoque internacional

Las autoridades reguladoras promueven

la normatividad internacional

Es prioritario eliminar tratamientos distintos

para temas iguales

Incremento inversiones mundiales a través de las

fronteras

Para atraer inversionistas se requiere de mayor

transparencia y comparabilidad

Ha crecido la necesidad de mejorar la calidad

Los inversionistas son de diversas procedencias y

es importante protegerlos

NIIF

Normas de información financiera para la economía mundial

2 ¿Qué son las NIC/NIIF?

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Qué son las NIIF?

NIIF son un conjunto globalmente reconocido de normas que permiten la preparación de estados financieros de las entidades empresariales. Esas normas establecen: Ø  los elementos que deben ser reconocidos como

activos, pasivos, ingresos y gastos; Ø  cómo medir esos elementos; Ø  cómo presentarlos en un conjunto de estados

financieros; y Ø  las revelaciones relacionadas sobre los elementos.

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Qué son las NIIF?

Las NIIF requieren mantener información comparable, transparente y de alta calidad, que ayude a los inversionistas, y a otros usuarios, a tomar decisiones económicas. Además: •  Cambia el término contabilidad por el de

información financiera. •  Las NIIF busca ser más que un marco

contable, es información contable transparente con calidad.

•  Principalmente basado en principios que en reglas, requiere el juicio profesional de la gerencia.

•  Interesado en la información con propósito financiero y no en requisitos legales (esencia sobre forma).

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¿Qué son las NIC/NIIF?

NIC

Estándares Internacionales de Contabilidad

Normas Internacionales de Contabilidad (NIC1->NIC41)

SIC Interpretaciones de las NIC

NIIF Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF1->NIIF13)

CINIIF Interpretaciones de las NIIF

Siglas en inglés

IAS

SIC

IFRS

IFRIC

International Accounting Standards

Standing Interpretations Committee

International Financial Reporting Standards

International Financial Reporting Interpretations Committee

3 Proceso de convergencia a las NIIF en Perú

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Proceso de convergencia a las NIIF en Perú

Empresas aplican

NIIF

PERU PCGA (*)

Junta de Decanos del Colegio de Contadores

Públicos del Perú IFRS

Internacional En el Perú

Emite Recomienda aplicar

Acuerdo Oficializa

(*) Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú.

SMV SBS Reguladores

A sus miembros

IASB IFAC

Recomienda aplicar

CNC

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Proceso de convergencia a las NIIF en Perú Plazo de presentación de estados financieros auditados bajo NIIF (cont.)

2013

Las bolsas de valores, las instituciones de compensación y liquidación de valores, los agentes de intermediación, las sociedades administradoras de fondos mutuos de inversiones en valores, los fondos de inversión, las sociedades administradoras de fondos de inversión, las sociedades titulizadoras y las empresas administradoras de fondos de colectivos. Las sociedades emisoras de valores y demás personas jurídicas podrán acogerse voluntariamente a la aplicación plena de las NIIF en forma anticipada a las fechas señaladas precedentemente. Las empresas que se encuentran supervisadas por la SBS, han seguido un proceso de armonización de las normas contables hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

2012 Las sociedades emisoras de valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, las empresas clasificadoras de riesgos y las demás personas jurídicas bajo el ámbito de supervisión de SMV.

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Proceso de convergencia a las NIIF en Perú Plazo de presentación de estados financieros auditados bajo NIIF

Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activos totales que al cierre del ejercicio 2012 superen las 30,000 UIT y Subsidiarias de empresas inscritas en el RPMV y cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activos totales que al 31.12.12 superen las 3,000 UIT.

Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activos totales que al cierre del ejercicio 2013 superen las 15,000 UIT.

2014

2015

Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activos totales que al cierre del ejercicio 2014 superen las 3,000 UIT.

2016

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Minera Hochschild Bolsa de Londres

Camposol y Copeinca Bolsa de Oslo

Cormin y Condestable Bolsa de Canadá

Security and Exchange Comission (SEC) –

Proceso de convergencia a las NIIF en Perú Empresas peruanas que presentan EE. FF. bajo NIIF en bolsas extranjeras

4 Ventajas de las NIIF

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Adopción Plena

Enfoque financiero más que contable

Mayor uso del Valor

Razonable

Aumento de la

información a revelar

Refuerzo requisito

sustentabilidad y documentación

Aumento de la

complejidad

Necesidad de contar

con recursos adecuados

Impactos en sistemas, procesos

y modelo de negocio ►  Armonización

de la información contable vs la gerencial

►  Mayores divulgaciones

►  Cambio en ratios financieros y de operación

Desafío

Implicancias de las NIIF

Ventajas de las NIIF

►  Mayor transparencia y comparabilidad de la información financiera

►  Facilitación en el acceso a los mercados de capitales

►  Lenguaje financiero común a nivel global

Beneficios

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Ventajas de las NIIF

1)  Su aceptación es mundial, evitando costos y tiempo adicional en procesos de conversión y preparaciones de nuevos estados financieros.

2)  Es un lenguaje financiero uniforme aceptado en el mercado de capitales.

3)  Las NIIF son constantemente actualizadas, evaluadas y adaptadas conforme a la evolución de los negocios.

4)  Facilita acceder al mercado internacional, para atraer potenciales clientes o proveedores o financistas o inversionistas.

5)  Facilita el “benchmarking” financiero con entidades del mismo sector de diferentes países.

6)  Las amplias revelaciones dan confianza a los inversionistas y otros usuarios externos.

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Ventajas de las NIIF, continuación

7)  Facilita la toma de decisiones. 8)  Requiere presentar información comparativa

y consistente de año en año. 9)  No dependen de lo legal o tributario, sino de

la realidad económica de la entidad. 10)  Facilita la supervisión y el control de los

reguladores. 11)  Reduce el tiempo para administrar temas

financieros. 12)  Facilita la consolidación entre grupos

económicos, incluso si son de varios países. 13) No se limitan a un marco legal de una

jurisdicción. 14)  Son normas de fácil aplicación en la práctica

comparadas con otros marcos contables 15) Disminuyen la percepción del riesgo.

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Ventajas de las NIIF, continuación

Sin embargo hay que considerar:

1)  Las NIIF están diseñadas para ser aplicadas por entidades con fines de lucro.

2)  Cambio de entorno económico constante, las NIIF deben ir al mismo ritmo o adelantarse.

3)  La implementación requiere de un esfuerzo de toda la entidad, no solo del área financiera.

4)  Poner el “tone from the top” como factor importante en el cambio

5)  Se incurre en costos internos importantes: capacitación, documentación, sistemas, etc.

6)  Requiere revelaciones extensas y complejas. 7)  Es necesario la participación de otros

especialistas no financieros. 8)  Cambios en los ratios financieros, indicadores

de operación, cumplimiento de Covenants, etc.

5 Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

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Posición Revelación Convergencia

Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

Gestión de la Empresa

Impactos

Adopción de las NIIF

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Gestión de la Empresa

Adopción de las NIIF

Posición

Impactos

Resultados

Utilidades

Bonos Ejecutivos

Patrimonio Utilidad / (Pérdida) neta

por coberturas de inversión neta de subsidiaria extranjera

Cobertura contable

de Flujo de Caja

Rea

lizac

ión

de

rese

rva

de

reva

loriz

ació

n de

l act

ivo

fijo

Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

Común denominador en las mediciones

Mayor volatilidad de los resultados y patrimonio

Mayor uso de juicios y estimaciones contables

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Indicadores Patrimoniales

Indicadores de Rentabilidad

Indicadores de Eficiencia/Eficacia

Indicadores de Riesgos

Indicadores de Productividad

Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

Gestión de la Empresa

Adopción de las NIIF

Posición

Impactos

Indicadores de

performance

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Políticas de Fusiones y Adquisiciones (M&A)

Inversiones

Recursos Humanos

Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

Gestión de la Empresa

Adopción de las NIIF

Posición

Impactos

Estrategia

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Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

Gestión de la Empresa

Adopción de las NIIF

Posición

Impactos

Sustento Documentación

Memorándum Técnicos

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Organización Tecnología

Procesos

Cambios en presentación

Reglas de medición

Revelaciones adicionales

Adopción

de las NIIF

Sistemas

Arquitectura de sistemas financieros

Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

Gestión de la Empresa

Adopción de las NIIF

Convergencia

Impactos

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NIIF (IFRS) Cambiar la manera de hacer las cosas

Contabilidad

Finanzas y Tesorería

Presupuestos

Recursos Humanos

Clientes & Canales

Ventas, Servicio

Cadena de Suministros

Logística

Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

Impactos en procesos, sistemas y organización

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Complejidad de la empresa

Industria y negocio

Principales rubros de EE.FF.

Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

Principales procesos de negocio

Principales sistemas e infraestructura

Aspiraciones a futuro (País, Región, Mundo)

Impactos en procesos, sistemas y organización

Variables

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Impactos de las NIIF en el negocio y formas de gestionarlo

Balance de apertura

¡No hay que olvidar el efecto impositivo!

Cálculo del impuesto diferido

6 Conclusión

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En reunión en Toronto, Canadá el Presidente del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), Hans Hoogervorst, en relación con la dificultad que lleva aprobar algunas normas indicó: “Completar IFRS 15 (Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes) tomó más de una década de trabajo duro por ambas Juntas, tres rondas formales de consulta pública, miles de horas de reuniones y un sin número de reuniones de difusión. La norma contable perfecta no existe. Una interminable proceso de retoques luego, ciertamente no nos llevará cerca de la perfección” .

Gestión y toma de decisiones bajo NIIF

Conclusión

¿Preguntas?

Muchas Gracias