Argentina y Chile  

Una Mirada Comparativa del Dinamismo Exportador por Complejo Productivo 

Mayo, 2015  

  Señales Externas, Competitividad Cambiaria y Tendencias en las Exportaciones 

El presente informe analiza el dinamismo exportador de tres complejos productivos relevantes 

tanto para  la economía argentina  (especialmente en  la región Cuyo) como para  la economía 

chilena:  

o Complejo de Vino y Mostos (conformado por 4 productos);  

o Complejo de Frutas Frescas (conformado por 5 productos);  

o Complejo de Frutas Secas y Procesadas (conformado por 4 productos).  

Se pretende  comparar  la performance exportadora de  complejos productivos  similares, que 

compiten  internacionalmente en  iguales condiciones desde una perspectiva geográfica y que 

poseen  equivalente  estacionalidad  productiva; pero que  se  encuentran  sujetos  a diferentes 

modelos económicos.  

Desde  la  perspectiva  exportadora,  la  última  década  puede  dividirse  en,  al menos,  dos  sub‐

períodos. El primero transcurre desde 2005 hasta 2008, y el segundo desde 2008 hasta 2014. 

La división responde a 2 motivos relevantes: a) para ambos países, las exportaciones analizadas 

gozaron  en  general  de  un  contexto  externo  muy  favorable  hasta  2008  (gran  crecimiento 

mundial y precios en alza), mientras que a partir de  la crisis mundial el escenario  fue menos 

favorable; b) en particular, existe un comportamiento bien diferenciado de  la competitividad 

cambiaria  (tipo  de  cambio  real)  entre  países.  En  el  caso  de  Argentina,  la  competitividad 

cambiaria  fue muy  alta  y  estable  durante  el  primer  período, mientras  que  en  el  segundo 

período fue más baja y con una tendencia claramente declinante. El caso de Chile ha sido muy 

diferente, ya que  la competitividad cambiaria se mantuvo relativamente constante en  los dos 

períodos, y sólo aumentó muy temporalmente ante contextos mundiales desfavorables, por lo 

que fue utilizada como una efectiva herramienta contra‐cíclica.  

En  países  como  Argentina,  donde  predomina  una  alta  volatilidad macro,  la  competitividad 

cambiaria termina resultando muy  influyente en el corto y mediano plazo sobre  los  flujos de 

exportaciones.  Sin  embargo,  existen  otros  factores  estructurales  que  inciden  sobre  los 

 

determinantes profundos de  la  competitividad.  Estos  factores  estructurales  son,  en  su  gran 

mayoría, favorables para la economía chilena. Por ejemplo, según los índices de competitividad 

del  Banco Mundial  y  del  Foro  Económico Mundial,  Chile  cuenta  con mejor  infraestructura, 

mejor  eficiencia  de  mercados,  mejor  nivel  de  innovación,  mejor  desarrollo  del  sistema 

financiero, mejor  disponibilidad  tecnológica,  e  instituciones más  creíbles  que  Argentina.  En 

tanto que Argentina  sólo presenta mejores  indicadores que Chile  en el  caso de  acceso  a  la 

salud y a la educación primaria. Estos factores son de naturaleza más estructural que la política 

cambiaria, y  resultan estables para explicar cambios sobre  los  flujos exportables en períodos 

cortos de tiempo. 

Por ello, el comportamiento del tipo de cambio real fue un elemento diferencial relevante en 

ambas  economías  que  influyó  sobre  el  dinamismo  exportador,  y  que  explica  parte  de  las 

asimetrías  observadas  en  cada  período.  En  argentina,  alta  competitividad  cambiaria  estuvo 

asociada a niveles elevados y crecientes de exportaciones medidas en cantidades. Cuando esta 

competitividad fue disminuyendo en el período 2009‐2014, las cantidades exportadas también 

cayeron.  

Las  tendencias  muestran  que  durante  el  período  2005‐2008,  ambos  países  tuvieron  un 

importante crecimiento de sus exportaciones, siendo el dinamismo general de Argentina aún 

mayor que Chile.  

Contrariamente,  en  el  período  2009‐2014  se  advirtió  una  desaceleración  que  provocó  un 

estancamiento  (y  en  varios  casos  caídas)  de  las  exportaciones  de  Argentina;  y  una 

desaceleración en el  crecimiento exportador en el  caso de Chile. En este  segundo  ciclo,  las 

tendencias comparadas entre países se  revierten y   claramente el dinamismo exportador de 

Chile fue superior que el de Argentina.  

Asimetrías Estructurales en la Política Comercial de Cada País.  

Un aspecto también estructural que podría explicar la diferencia en materia de diversificación 

exportadora  son  las  políticas  comerciales  de  cada  país.  Chile  posee  un  mayor  nivel  de 

internacionalización que Argentina y menores trabas impositivas al comercio. Por ejemplo:  

o Chile tiene una economía  abierta (tasa de apertura comercial del 70%) mientras 

que la de Argentina es mucho más cerrada y proteccionista (30‐35%).  

 

o Durante el período  considerado, el  arancel externo promedio de Argentina  fue 

del 32%,  mientras que en Chile fue del 25%.  

o En Argentina,  los  impuestos al comercio exterior  (aranceles a  las  importaciones 

más retenciones a las exportaciones) han explicado un promedio del 14,5% de la 

recaudación  total, mientras  que  en  Chile  apenas  representaron  el  1,27%  de  la 

recaudación total. 

o La  base  de  la  política  comercial  de  Chile  son  sus  acuerdos  comerciales.  Tiene 

firmados 19 acuerdos de libre comercio y 5 de comercio preferencial, a través de 

los cuales logra conseguir acceso estable y generalmente en mejores condiciones 

que  Argentina  en  60  países,  donde  están  incluidos  las  economías  más 

importantes del mundo (EE.UU., China, Unión Europea, Japón).  

o Muy  por  detrás,  Argentina  tiene  sólo  4  acuerdos  de  libre  comercio  y  8  de 

comercio preferencial, que únicamente incluyen 12 países (la mayoría pequeños y 

de  Sudamérica),  por  lo  que  sus  convenios  se  enfocan  principalmente  en  el 

comercio del MERCOSUR y sus vecinos. 

Las  diferentes  políticas  comerciales  explican  por  qué  cada  país  ha  obtenido  resultados 

diferentes  en  materia  de  diversificación.  Chile  logró  diversificar  destinos  y  aumentar 

fuertemente su peso en Asia. El peso de sus dos clientes principales, EE.UU. y UK., disminuyó 

del  40%  al  30%  aproximadamente  en  la  última  década,  China  pasó  en  este  tiempo  de 

representar  el  1%  de  las  exportaciones  al  7%,  convirtiéndose  en  el  tercer  cliente,  y  las 

exportaciones  a  Asia  pasaron  del  9%  al  21%  (siempre  considerando  los  complejos 

agroindustriales analizados). 

Por el contrario, Argentina centralizó aún más sus ventas en  los 2 clientes más  importantes y 

no  logró  insertarse  significativamente  en  el mercado  asiático.  Los  dos  clientes  principales, 

EE.UU  y  Brasil,  pasaron  del    30%  al  40%  en  importancia  relativa,  China  aumentó  su  peso 

apenas del 0,4% al 1,5%, y las exportaciones a Asia pasaron del 4,2% al 6,9%. 

 

 

 

Dinamismo exportador por Complejo. 

Como  se  destacó  antes,  en  el  período  2005‐2008  ambos  países  mostraron  un  fuerte 

dinamismo exportador, al punto que las exportaciones de prácticamente todos los complejos y 

productos crecieron. Por ejemplo: 

o En dólares, entre 2005 y 2008, las exportaciones argentinas de Frutas Procesadas 

crecieron en promedio un 16% por año (versus 17% Chile),  las Frutas Frescas un 

21,5% por año (versus 16% Chile), y Vinos y Mostos un 26% (17% Chile).  

o En  cantidades,    entre  2005  y  2008,  las  exportaciones  argentinas  de  Frutas 

Procesadas crecieron en promedio un 7,3% por año (versus 4,5% Chile), las Frutas 

Frescas un 5,6% por año (4% Chile), y Vinos y Mostos un 20% (12,6% Chile). 

De  manera  contraria,  en  2009‐2014  las  exportaciones  de  Chile  tuvieron  un  crecimiento 

superior a  las de Argentina. En este período  los 3 complejos de Argentina disminuyeron sus 

exportaciones en cantidades, mientras que en dólares sólo aumentó el de vinos y mostos1. Por 

ejemplo: 

o En dólares, entre 2008 y 2014, las exportaciones argentinas de Frutas Procesadas 

cayeron en promedio un  ‐1,2% por año  (versus un crecimiento de +6,7% Chile), 

las  de  Frutas  Frescas  caen  en  promedio  un  ‐2,2%  por  año  (versus  +2,6  de 

crecimiento en Chile), y Vinos y Mostos crecen un 2,9% (versus 5% en Chile).  

o En  cantidades,  entre  2008  y  2014,  las  exportaciones  argentinas  de  Frutas 

Procesadas  caen  un  promedio  de  ‐4,6%  anual  (versus  +0,6%  Chile);  las  Frutas 

Frescas caen un  ‐5,5%  (versus  ‐1,3% Chile), y Vinos y Mostos caen  ‐6% por año 

(versus un crecimiento de 4,3% Chile).  

                                                            

1 Para todo el período analizado (2005/2014) se consideró la performance exportadora año por año, y en una segunda etapa  se  estimaron  tasas de  crecimiento  anual promedio  en  las exportaciones para  los  sub‐períodos  seleccionados: 2005/2008  y 2008/2014. De  este modo,  se  limitan  las distorsiones ocurridas ante posibles oscilaciones que pueden darse en años atípicos (por ejemplo, por problemas climáticos).  Por  ello,  vale  aclarar  que  si  el  mismo  ejercicio  se  realiza  hasta  el  año  2013  (dado  que  2014  fue  un  año climatológicamente malo para determinadas frutas en Argentina)  las conclusiones y tendencias generales del  informe no cambian. 

 

Como síntesis, vale destacar que  las asimetrías en  los  flujos exportables  son el  resultado de 

políticas macro que en Argentina no lograron mejorar las bases o pilares de la competitividad; 

y  que  sólo  permitieron  fomentar  el  comercio  externo mediante mejoras  temporales  en  la 

competitividad cambiaria.  

En  la medida que  los efectos del  tipo de  cambio  real  se diluyen, quedan  a  la  luz  los  serios 

problemas estructurales de competitividad que aquejan a   nuestro País. En  tanto que países 

como  Chile,  quien  realiza  un  uso  contra‐cíclico  en  su  política  cambiaria,  muestra  logros 

relacionados  con una mejora  constante  en  su proyección  internacional, mayores niveles  de 

diversificación  de  mercados,  y  mejores  posicionamientos  en  la  región  en  materia  de 

competitividad.    

Anexo de Gráficos y Cuadros 

 Cuadro Nº1. Indicadores Macro, Impuestos al Comercio Exterior  y Política Comercial.  

2005‐2008  2009‐2014 

Argentina  Chile  Argentina  Chile 

Macroeconomía 

Crecimiento PIB real  7%  5%  3,7%  3,7% 

Tasa de inflación anual promedio 16%  5%  25%  2,5% 

Tasa de apertura  promedio  36%  75%  31%  69% 

       

   

 

Argentina  Chile 

Impuestos al Comercio Exterior 

Arancel externo  promedio  31,9  25,1 

Impuesto al comercio internacional como % de la recaudación, promedio  

14,50%  1,27% 

   

   

 

Argentina  Chile 

Acuerdos comerciales 

Ac. de libre comercio  4  19  (entre ellos EEUU, UE, China) 

Ac. comerciales preferenciales  8  5 

Ac. Marco  1  0 

Países que incluyen los acuerdos anteriores  

12  60 

           Fuente: IDEAL en base a INDEC, OMC, INDEC, DPEyC San Luis, IPC Congreso, BM y Aduana Argentina. 

  

 

Gráfico N°1 Tipo de Cambio Real Multilateral de Chile y Argentina (Enero 2011=100). 

Período: Enero 2005‐Marzo 2015. 

 Fuente: IDEAL en base a Aduana Argentina, FMI, Eurostat, DPEyC San Luis, IPC Congreso, INDEC, BCRA.  

  

Gráfico N°2 Complejos Agroindustriales Seleccionados  

Relación Entre la Competitividad Cambiaria (T.C.Real Multilateral, Enero 2011 = 100) y las Exportaciones de Argentina en Cantidades (índice, 2005 = 100).  

 

 Fuente:  IDEAL  en  base  a  FMI,  Eurostat,  DPEyC  San  Luis,  IPC  Congreso,  INDEC,  BCRA,  BCC  y  Aduana Argentina.  

‐40%65

75

85

95

105

115

125

135

145ene.‐05

may.‐05

sep.‐05

ene.‐06

may.‐06

sep.‐06

ene.‐07

may.‐07

sep.‐07

ene.‐08

may.‐08

sep.‐08

ene.‐09

may.‐09

sep.‐09

ene.‐10

may.‐10

sep.‐10

ene.‐11

may.‐11

sep.‐11

ene.‐12

may.‐12

sep.‐12

ene.‐13

may.‐13

sep.‐13

ene.‐14

may.‐14

sep.‐14

ene.‐15

TCR multilateral ArgentinaTCR multilateral Chile

20052006

2007

20082009

2010

2011

20122013

2014

75

85

95

105

115

125

135

80 90 100 110 120 130 140

TCR Multilateral

Índice de expo Arg en cantidades

 

Gráfico N° 3 Variación Anual Promedio de las Exportaciones Totales y Por Complejos Productivos. 

En Dólares FOB, en el Período 2005‐2008 y 2009‐2014.  

 Fuente: IDEAL en base a Aduana Argentina 

 

Gráfico N° 4 Variación Anual Promedio de las Exportaciones Totales y Por Complejos Productivos 

En Cantidades, en el Período 2005‐2008 y 2009‐2014.  

 Fuente: IDEAL en base a Aduana Argentina.