Embed Size (px)
Citation preview
Aspectos financieros, cambiarios, tributarios
en operaciones internacionales
Derechos reservados. Prohibida su reproducción
Contenido general resumido:
• Herramientas e instrumentos financieros internacionales.
• Régimen cambiario. • Marco tributario. • Estructuras societarias. • Precios de transferencia.
Aspectos financieros
internacionales
Formas usuales de captación de recursos
Recursos
• Normalmente grupos empresariales que
diversifican su portafolio.
1. Fondos propios
• Bolsas locales
• Bolsas internacionales
2. Bolsas (captación masiva)
• Locales (garantía y flujo de caja)
• Internacionales(garantía y flujo de caja).
3. Bancos comerciales
• Pensión Funds • Hedge Funds
4. Fondos privados
Bolsas del mundo
• Milan Stock Exchange
• Madrid Stock Exchange
• NASDAQ Stock Exchange
• New York Board of Trade
• New York Merchantile Exchange
• New York Stock Exchange
• New Zealand Exchange
• US Options
• OTC Bulletin Board
• Euronext Paris
• Singapore Stock Exchange
• Toronto Stock Exchange
• Toronto Venture Exchange
• Mutual Funds
• Winnipeg Commodity Exchange
• American Stock Exchange
• Euronext Amsterdam
• Australian Securities Exchange
• Euronext Brussels
• Chicago Board of Trade
• Chicago Futures Exchange
• Chicago Merchantile Exchange
• New York Commodity Exchange
• EUREX Futures Exchange
• Foreign Exchange
• Hong Kong Stock Exchange
• Global Indices
• Kansas City Board of Trade
• LIFFE Futures and Options
• Euronext Lisbon
• London Stock Exchange
• Minneapolis Grain Exchange
www.tmx.com
Captación de recursos: TMX Group
Toronto Stock Exchange (www.tsx.com) • Representa el 70% de la consecución de fondos en minería a nivel
mundial. • Es la tercera en tamaño en norte America y la septima a nivel
mundial. • Tiene 2.286 empresas listadas
Toronto Stock Exchange Venture TSXV
• Fue comprado por TMX Group, anteriormente se llamaba Canadian Venture Exchange CDNX.
• Tiene 2.196 empresas listadas
Ticker
¿Como puedo ver el valor de cada empresa?
¿Qué es? Este símbolo es elegido por la empresa cuando comience la emisión de
acciones de negociación pública, y es lo que se utiliza para rastrear la
actividad de archivo y el lugar de órdenes de compra o venta de los
inversionistas.
Páginas recomendadas:
• www.tmx.com • www.tmxmoney.com • www.eoddata.com • www.investcom.com • www.google.com/finance
¿Cómo monetizar divisas?
COP
USD
1. Cuentas de compensación de IMC
2. Cuentas de compensación propias
Cuentas de compensación de IMC
Estados Unidos (USD) • Citibank NY
• HSBC NY
• JP Morgan
Europa (Euros): • Deutsche Bank
Países dolarizados:
• Panamá (Balboas)
• Ecuador (Sucres)
Transferencias electrónicas
3 Niveles
• Nombre del banco
• ABA (nueve dígitos)
• Numero de cuenta
• Código Swift
Nivel 1: Banco corresponsal
• Nombre del banco
• Numero de cuenta
• Código Swift
Nivel 2: Banco pagador
• Titular de la cuenta
• Número de cuenta
• Nit del titular de la cuenta
Nivel 3: Beneficiario
Tasa representativa del mercado
TRM • Asignados por el ministerio de hacienda y crédito publico.
Res 4155 de 2012.
• Hacen operaciones de deuda publica como TES
Creadores de mercado
• Compra y venta de divisas. Mesas de dinero
Es el promedio aritmético simple de las tasas ponderadas de
las operaciones de compra y venta de moneda extranjera
efectuada en los bancos comerciales, corporaciones
financieras, sociedades comisionistas de bolsa, compañías
de financiamiento comercial entre otros.
¿Qué es?
Tasas de financiación
Tasas
• Libor + 8 puntos en promedio
• Nominal mensual aproximada: 0,8%
Créditos internacionales:
• DTF + 6 a 8 puntos en promedio.
• Nominal mensual aproximada 1% - 1,1%.
Créditos nacionales:
¿Queédebemos tener presente en el endeudamiento al exterior?
Requisitos para que los
intereses sean deducibles
Retención en la fuente por concepto de
rendimientos financieros del 14%
Decreto 4145 de 2010
Art 408 E.T. Inc.3ro
Ley 1430 de 2010
Aplica para créditos superiores a 1 año
Algunos instrumentos
financieros usuales
Herramientas financieras para monetización de divisas
Forwards y futuros
Son contratos entre dos partes (llamados también instrumentos
derivados) que se llevan a cabo con las mesas de dinero de los IMC
los cuales tienen plasmado un monto una tasa y una fecha.
Tipos mas comunes:
1. Forward (non delivery – delivery)
2. Opciones (se paga una prima)
3. Collars (rango de tasa)
Fianza solidaria internacional
¿Qué es?
Es un instrumento legal al que puedo acceder para ser deudor solidario en la financiación inicial que pueda tener una empresa que apertura mercado en un nuevo país.
¿Con quién puedo suscribir dicho contrato?
Normalmente se realiza con la filial (o filiales) del banco en la cual la empresa matriz tiene sus cuentas.
¿Qué pretende o busca este contrato?
Asegurarle al banco que la empresa que tiene la capacidad financiera en el país de origen (matriz) puede cubrir el monto del prestamo otorgado por el banco corresponsal a la nueva empresa en etapa Pre-operativa.
Giro financiado en importaciones
¿Qué es? Es un mecanismo de pago por concepto de importación de bienes, en donde el
banco financia el monto de la importación y le paga directamente al proveedor
de acuerdo a las instrucciones del comprador.
¿Qué ventajas tiene?
• Normalmente tiene tasas competitivas • Financiación que favorece el flujo de caja
¿Qué debo hacer en términos cambiarios?
• Formulario No.6 (información de endeudamiento externo otorgado a
residentes)
• Formulario 3A (Informe de desembolsos y pagos de endeudamiento
externo)
• Estan habilitados para hacer reintegro de divisas como inversión
extranjera directa.
• Se utilizan como instrumentos que garantizan la obligación del
vendedor y el derecho del comprador. (en ventas a plazos)
• Cobran una mensualidad aproximada de 2 a 3.5 SMLV.
Lo componen:
1. Fideicomitente o fiduciante: Quien aporta los bienes.
2. Fiduciaria: Quien los administra.
3. Fideicomisario: Es el beneficiario (o beneficiarios)
Patrimonios autónomos o fiducias de parqueo
Otros instrumentos o medios para compra-venta de activos
Compra-venta de negocios, empresas o establecimientos de comercio
¿A través de que vehículos puedo hacerlo?
• Sociedades por acciones simplificadas SAS. • A través de Patrimonios Autónomos (Fiducias de parqueo). • A través de vehículos societarios internacionales. • A través de trust internacionales.
Nota: Identificarse en la posición de vendedor o comprador
para establecer la debida estrategia
Cobranza documentaria
¿Qué es? Es un servicio que prestan los bancos a nivel internacional para la entrega de documentos comerciales contra el pago de la mercancía.
¿Qué tipos existen? • De exportación, es un mecanismo de pago en el que un exportador
utiliza los servicios de los bancos para lograr que un importador le pague la mercancía.
• De importación, es un mecanismo de pago en el que un importador
por medio del banco asegura la entrega de mercancía y el pago de la misma
Cobranza documentaria
¿Ventajas?
• Bajos costos de implementación • Minimiza el riesgo de entrega de mercancías tanto en operaciones
de exportación como de importación.
• No es obligante para el comprador y/o vendedor.
¿Riesgos?
Carta de crédito de importación
¿Qué es? Es un método rápido y seguro para garantizar el pago al proveedor que no es conocido por el importador. En ella se detallan las condiciones de la operación comercial. ¿Ventajas? • Brinda acceso a proveedores desconocidos • Mejora el flujo de efectivo • Asegura que el importador solo pague si el exportador cumple con
los requisitos pactados.
¿Tipos? • Irrevocables, confirmadas o notificadas, pago a la vista, aceptación
o pago diferido, transferibles
Carta de crédito de exportación
¿Qué es? Es un método rápido y seguro para garantizar el pago al vendedor que no conoce su cliente final. En ella se detallan las condiciones de la operación comercial. ¿Ventajas? • Brinda acceso a clientes desconocidos • Mejora el flujo de efectivo • Es una opción para que el exportador descuente giros para tener
un pago inmediato sin línea de crédito.
¿Tipos? • Irrevocables, confirmadas o notificadas, pago a la vista,
aceptación o pago diferido, transferibles
Instrumentos financieros para importación de bienes de capital
Cobranza documentaria (importación):
• Se utiliza a traves de un banco corresponsal y un banco emisor • No es obligante para el comprador. • No es una forma usual soliticitada por los exportadores.
Cartas de crédito (importación):
• Se utiliza a traves de un banco corresponsal y un banco emisor • Se recomienda que sea: irrevocable, confirmada y a la vista. • Es obligante para comprador y vendedor. • Tiene un costo aproximado de 2 a 3% del valor FOB.
Resumen:
¿Qué mas deberíamos
conocer?
¿Son posibles los pagos locales en dolares?
¿Son posibles las operaciones locales en dólares?
Decreto 1735 de 1993 Artículo 3o. OPERACIONES INTERNAS:
Salvo autorización expresa en contrario, ningún contrato, convenio u operación que se celebre entre residentes se considerará operación de cambio. En consecuencia, las obligaciones que se deriven de tales contratos, convenios u operaciones, deberán cumplirse en moneda legal colombiana.
¿Puedo facturar en dólares localmente? La factura de venta puede indicar dólares pero siempre debe tener una tasa de cambio para llegar finalmente a moneda colombiana.
Concepto general de inversión extranjera en
Colombia
Vehiculos societarios internacionales como vehiculo de canalización de divisas (estadísticas).
Fuente: Semana, http://www.semana.com/nacion/articulo/se-acaba-paraiso-fiscal/338921-3
Normatividad en las Operaciones Internacionales
Régimen Cambiario
Régimen Tributario
Régimen Aduanero
Marcos legales
en Colombia Activos
Pasivos
Patr.
Balance
Tributario
Cambiario
Aduanero
Ingresos
Estado de
Resultados
Costos
Gastos
• Precios de transferencia
• Régimen de inversión extranjera
Posibles multas o
sanciones por errores
o desconocimento
Segundo
grado de
complejidad
Estados financieros vs áreas legales
• Resolución 8 del 2000 del Banco de la Republica
• Circular reglamentaria externa DCIN 83 Febrero 22 de 2013
• Decreto 2080 del 2000 (sumas con derecho a giro)
• Circular reglamentaria externa DCIN 83 Febrero 28 de 2011
• Constitución política de Colombia, art 150,189,371, 372, 373.
• Ley marco de cambios internacionales (Ley 09 de 1991).
• Ley de cambios internacionales (Ley 31 de 1992).
• Decreto 2520 de 1993.
• Otros.
Régimen de cambios internacionales Fuentes:
www.banrep.gov.co
www.banrep.gov.co
www.banrep.gov.co
Intermediarios del mercado cambiario
IMC
Quienes son los Intermediarios del mercado cambiario (IMC)
• Bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial, cooperativas financieras (vigilados por la Superintendencia Financiera).
Establecimientos de crédito
• Entraron como IMC en septiembre de 2001. Casas de cambio
• Vigilados por la Superintendencia de Valores Comisionistas de bolsa
Código operación Nit Nombre entidad 1 8600029644 Banco De Bogota
2 8600077389 Banco Popular
6 8909039370 Banco Corpbanca Colombia S.A.
7 8909039388 Bancolombia
8 8600517052 Scotiabank Colombia S.A.
9 8600511354 Citibank
10 8600509309 Hsbc Colombia S.A.
12 8600507501 Banco Gnb Sudameris
13 8600030201 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia
14 8600076603 Helm Bank S.A.
19 8600345941 Banco Colpatria
23 8903002794 Banco De Occidente
31 8001499236 Banco De Comercio Exterior -Bancoldex-
32 8600073354 Bcsc
40 8000378008 Banco Agrario De Colombia
51 8600343137 Banco Davivienda S.A.
52 8600358275 Banco Av Villas
53 9002009609 Banco Procredit Colombia S.A.
54 9003782122 Banco Wwb S.A.
55 9000479818 Banco Falabella
66 8903006536 Corporación Financiera Colombiana
Fuente: www.banrep.gov.co Intermediarios del mercado cambiario (IMC)
Código operación Nit Nombre entidad 83 8605090229 Financiera De Desarrollo Nacional S.A.
99 8999990902 Ministerio De Hacienda Y Credito Publico
101 9001143468 Jpmorgan Corporacion Financiera S.A.
102 9001180802 Camara De Compensacion De Divisas De Colombia S.A.
253 8909270349 Coltefinanciera Cia Financ Cial
254 8909262831 Factoring Bancolombia S.A. Compañía De Financiamie
267 8600659139 Financiera Internacional S.A. Compañía De Financia
269 8902007567 Banco Pichincha S.A.
283 8600244141 Macrofinanciera S.A Compañia De Financiamiento Com
303 8600067979 Giros Y Finanzas S.A. C.F.C.
323 9002024280 Leasing Colpatria S.A Cfc
324 8001494529 Financiera Cambiamos S.A. C.F.C
325 8001881781 Financiera De Pagos Internacionales S.A. Cfc
326 8000247028 Leasing Corficolombiana S.A. Cfc
327 9004085370 Bnp Paribas Colombia Corporación Financiera S.A.
328 9005324405 Itaú Bba Colombia S.A. Corporacion Financiera
400 8909813951 Confiar Cooperativa Financiera
501 8600681825 Scb Correval S.A.
502 8000198072 Scb Compañia De Profesionales De Bolsa S.A.
503 8600511759 Scb Afin S.A.
506 8001201843 Scb Ultrabursatiles S.A.
508 8000734932 Scb Acciones De Colombia S.A.
509 8600791743 Scb Corredores Asociados S.A.
Fuente: www.banrep.gov.co Intermediarios del mercado cambiario (IMC)
Fuente: www.banrep.gov.co Intermediarios del mercado cambiario (IMC)
Código operación Nit Nombre entidad 83 8605090229 Financiera De Desarrollo Nacional S.A.
99 8999990902 Ministerio De Hacienda Y Credito Publico
101 9001143468 Jpmorgan Corporacion Financiera S.A.
102 9001180802 Camara De Compensacion De Divisas De Colombia S.A.
253 8909270349 Coltefinanciera Cia Financ Cial
254 8909262831 Factoring Bancolombia S.A. Compañía De Financiamie
267 8600659139 Financiera Internacional S.A. Compañía De Financia
269 8902007567 Banco Pichincha S.A.
283 8600244141 Macrofinanciera S.A Compañia De Financiamiento Com
303 8600067979 Giros Y Finanzas S.A. C.F.C.
323 9002024280 Leasing Colpatria S.A Cfc
324 8001494529 Financiera Cambiamos S.A. C.F.C
325 8001881781 Financiera De Pagos Internacionales S.A. Cfc
326 8000247028 Leasing Corficolombiana S.A. Cfc
327 9004085370 Bnp Paribas Colombia Corporación Financiera S.A.
328 9005324405 Itaú Bba Colombia S.A. Corporacion Financiera
400 8909813951 Confiar Cooperativa Financiera
501 8600681825 Scb Correval S.A.
502 8000198072 Scb Compañia De Profesionales De Bolsa S.A.
503 8600511759 Scb Afin S.A.
506 8001201843 Scb Ultrabursatiles S.A.
508 8000734932 Scb Acciones De Colombia S.A.
509 8600791743 Scb Corredores Asociados S.A.
Código operación Nit Nombre entidad 510 8600715621 Scb Acciones Y Valores S.A.
512 8001556458 Scb Interaccion S.A.
513 8600001854 Scb Alianza Valores
514 8000124250 Scb Operaciones Obursatiles S.A.
516 8909053750 Scb Serfinco S.A.
517 8001287358 Scb Valores Bancolombia S.A. Comisionista De Bolsa
518 8909316099 Scb Asesores En Valores S.A.
519 8001497680 Scb Comisionista De Colombia S.A.
520 8605037481 Scb Helm Securities S.A.
521 8301181205 Scb Servivalores Gnb Sudameris S.A. Comisionista
522 8050205806 Scb Federal De Valores S.A.
526 8001896042 Scb Global Securities S.A.
528 8600799810 Scb Asesorias E Inversiones S.A. Comisionista De B
529 8909071570 Scb Bolsa Y Renta S.A. Comisionista De Bolsa
531 9001320359 Scb Vision De Valores S.A. Comisionista De Bolsa
532 8001274209 Scb Casa De Bolsa Corficolombiana S.A.
533 8002031865 Scb Casa De Bolsa S.A. Sociedad Comisionista De Bo
534 9004335075 Scb Celfin Capital S.A. Sociedad Comisionista De B
803 8001694968 Sicsfe Intercambio 1a S.A.
804 8000797429 Sicsfe Titán Intercontinental S.A.
Fuente: www.banrep.gov.co Intermediarios del mercado cambiario (IMC)
Obligatoriedad:
Importación y exportación de
bienes
Operaciones de endeudamiento
externo celebradas por residentes así
como los costos financieros
inherentes a las mismas.
Inversiones de capital del exterior en el pais así como los rendimientos, e inversiones de
capital colombiano en el exterior así como los rendimientos.
Inversiones financieras en
titulos emitidos y activos radicados en el exterior así
como los rendimientos de
las mismas.
Avales y garantías en moneda extranjera y
operaciones de derivados.
Operaciones deben canalizarse a través del IMC:
Operaciones del mercado libre
1. Pago y recepción de giros producto de operaciones comerciales entre países diferentes a Colombia
2. Pago de servicios portuarios y aeroportuarios
3. Inversión en viajes y turismo
4. Pago de tiquetes aéreos
5. Pago de seguros y reaseguros
6. Servicios bancarios
7. Recibo de intereses del exterior
8. Pago de servicios culturales y deportivos
9. Envío y recibo de donaciones
10. Transferencias por herencias y legados
Operaciones
Operaciones
11. Pagos y reintegros por registro de marcas y patentes
12. Pagos y reintegros por servicios de asistencia técnica
13. Pagos por servicios de comunicaciones
14. Comisiones no financieras
15. Pago de gastos a viajeros de negocios
16. Gastos de permanencia en el exterior a terceros
17. Gastos médicos
18. Servicios médicos, quirúrgicos, hospitalarios
19. Gastos educativos
20. Sostenimiento de estudiantes y demás gastos inherentes a servicios educativos, así como cursos, seminarios y prácticas.
Operaciones
21. Pagos por efectos contractuales a residentes y extranjeros
22. Pagos de honorarios a residentes
23. Pagos de honorarios a no residentes
24. Pagos por comisiones de mandato o logística internacional
25. Pagos que deben efectuar a instituciones de seguridad social en el exterior
26. Operaciones de leasing entre países
27. Arrendamientos operativo de maquinaria
28. Cancelación de facturas por servicios de mudanza
29. Pago de afiliaciones y cuotas a organismos internacionales
30. Gastos, recaudos e instalación de funcionarios para eventos
Operaciones
31. Suscripciones a revistas y periódicos internacionales
32. Afiliaciones a sociedades, entidades internacionales
33. Gastos de funcionamiento en el exterior de oficinas, sucursales y agencias de empresas colombianas
34. Arrendamientos de naves, aeronaves y otros equipos
35. Publicidad comercial
36. Pago por investigaciones de mercado
37. Pago por encuestas de opinión y diseño
38. Pago por creación y comercialización de publicidad
39. Servicios diplomáticos y consulares
Es conveniente tener presente los aspectos básicos del régimen cambiario para
que se puedan diferenciar claramente las operaciones obligatorias de canalizar
a través del mercado cambiario, con las del mercado libre. Además se debe
tener cuidado en la forma de contabilización de los movimientos para no tener
ningún problema futuro con las entidades encargadas de la vigilancia y el
control.
¡ Importante !
Endeudamiento externo
1. Endeudamiento por importaciones (mas de 6 meses) 2. Exportación de bienes (mas de 12 meses) 3. Anticipo por exportaciones (mas de 4 meses)
Se eliminaron reportes de:
Créditos activos
Son los creditos otorgados por no
residentes a residentes
Créditos pasivos
Son los creditos otorgados por residentes a no
residentes
• Formulario 1 (importacion de bienes)
• Formulario 2 (exportacion de bienes)
• Formulario 3 (pagos o abonos end.externo)
• Formulario 3.A (Informe de desembolsos y pagos por end. ext.)
• Formulario 4 (inversion extranjera directa – de registro automatico)
• Formulario 5 (servicios y otros conceptos)
• Formulario 6 (end. externo a residentes)
• Formuario 9 (registro de cuentas de compensación)
• Formulario 10 (mov. de cuentas de compensación)
• Formulario 11 (Inversiones internacionales – No registro automatico)
• Formulario 13 (conciliacion patrimonial regimen especial)
• Formulario 15 (conciliacion patrimonial regimen general).
Formularios y declaraciones de cambio utilizadas en operaciones internacionales
Régimen de cambios internacionales
(servicios y otros conceptos)
Activos
Pasivos
Patr.
Balance
Ingresos
Estado de
Resultados
Costos-
Gastos
Utilidad
Formulario 5
F5, (Generalmente ingreso) aplica impuesto de renta y complementarios, El contrato ya
no debe estar registrado ante el VUCE. F5 (Egreso), (ver limitaciones)
1.
2.
Régimen de cambios internacionales (Importaciones)
Activos
o inv.
Pasivos
Patr.
Balance
Ingresos
Estado de
Resultados
Costos
Gastos
Formulario 1
Compra de activos fijos o inventarios
Régimen de cambios internacionales (Exportaciones)
Activos
Pasivos
Patr.
Balance
Ingresos
Estado de
Resultados
Costos
Gastos
Formulario 2
Exportación de bienes
Paridad cambiaria - aduanera
Exportaciones (X)
1. Declaración de exportación (DEX)
2. Declaración de cambio No 2
Importaciones (M)
1. Declaración de importación
2. Declaración de cambio No 1
Receptoras de inversión extranjera en Colombia
• Sucursales o agencias extranjeras • Sociedades por acciones simplificadas (SAS) • Patrimonios autónomos
Régimen de cambios internacionales
Inversión extranjera directa de capital
(Sucursales o agencias extranjeras)
• Las sucursales de sociedad extranjera se encuentran gravadas en Colombia con el Impuesto sobre la renta, únicamente respecto de su patrimonio poseído en Colombia y sus ingresos de fuente nacional.
• Es un establecimiento de comercio el cual tiene RUT pero no tiene personería jurídica. No tiene Junta Directiva ni asamblea de accionistas, depende 100% de las decisiones de su representante local o casa matriz.
Sucursales o agencias extranjeras
• Art 20 E.T.: Anteriormente las sucursales tributaban sobre sus ingresos de fuente nacional, pero estos no se consideraban dividendos y podían ser enviados al exterior como “devoluciones de capital”, ahora estan sujetas al Art 49 E.T. El cual determina el calculo de los dividendos y participaciones no grabadas (Reformado por el art 85 de la ley 1607 de 2012).
• En cuanto a las operaciones que realicen las sucursales de sociedades extranjeras en Colombia con su casa matriz, les serán aplicables todas las disposiciones relativas al Régimen de Precios de Transferencia en Colombia.
Sucursales o agencias extranjeras
Beneficio cambiario: • Exclusivo Las sucursales dedicadas al sector de hidrocarburos, cuentan con
derechos cambiarios especiales que les permite recibir en el exterior las divisas provenientes de sus ventas en moneda extranjera, sin estar obligados a reintegrarlos al país.
• Deben tener el “certificado de dedicación exclusiva” otorgado por la Agencia Nacional de Hidrocarburos.
Sucursales o agencias extranjeras (régimen cambiario especial)
• Las que realicen actividades de: a) Exploración y explotación de petróleo, gas natural, carbón, ferroníquel o uranio; o b) Servicios inherentes al sector de hidrocarburos (artículo 16 de la Ley 09 de 1991 y el Decreto 2058 de 1991.
• No pueden adquirir divisas en el mercado cambiario por ningún concepto. • Deben reintegrar a través del mercado cambiario las divisas que requieran
para atender gastos en moneda legal colombiana.
Régimen de cambios internacionales
Inversión extranjera directa de capital
(SAS como empresas receptoras)
Sociedad por acciones simplificada S.A.S como receptoras de inversión extranjera
• Normatividad contenida en Ley 1258 de 2008. • Cuerpos colegiados actuan mediante documentos privados (actas). • Flexibilidad en el manejo del capital suscrito y pagado. • Facilidad de registro y actualización en camara de comercio. • Objeto social puede ser ilimitado. • Accionistas responden hasta el monto de los aportes. • Puede tener un solo accionita. • No requiere Junta Directiva. • No pueden emitir acciones en el mercado público de valores • Facilidad para el movimiento accionario (no requiere escritura u otro
documento complejo)
¿En una SAS que es clave en materia de inversión extranjera?
Activos
Pasivos
Patr.
Balance
Utilidades del ejercicio
Patrimonio
Utilidades del ejercicios ant.
Capital suscrito y pagado
Saneamientos fiscales
Reservas Legales
Cuentas que componen el patrimonio (generalmente)
Capital autorizado
Capital por suscribir
Superávit de capital
Capital suscrito: • Es el capital efectivamente adquirido por los accionistas o público en
general en caso de constitución de una sociedad o ampliación de capital, independientemente de que haya sido desembolsado o no en ese momento.
• Se feriere igualmente al valor nominal de las acciones emitidas y ya adquiridas por los socios.
• Al momento de la constitución de la empresa cada socio deberá pagar por lo menos la tercera parte del capital que suscribió
Siempre esta compuesto por: 1. Valor nominal 2. Numero de acciones
Sociedad por acciones simplificada S.A.S como receptoras de inversión extranjera
Capital pagado:
• Es la parte del capital suscrito que efectivamente los socios han
cancelado a la sociedad y que representa los dineros que la sociedad ha recibido de ellos.
• De los tres capitales el que representa el capital social en las sociedades donde sus valores son diferentes, es capital suscrito el que perfecciona la compra del derecho social y en ese momento de manera reciproca le nace a la sociedad el derecho de exigir el pago que el socio debe cancelar.
Sociedad por acciones simplificada S.A.S como receptoras de inversión extranjera
Capital autorizado:
• Es el que se fija en los estatutos como punto de referencia el cual
podrá suscribir los accionistas (al capital que puede llegar). • Es un monto de capital que realmente no existe, salvo cuando su valor
se encuentra equivalente al suscrito y pagado, tiene altos efectos contables, financieros y tributarios.
• Del total del capital autorizado, los socios suscriben una parte, que bien pueda ser la totalidad del capital autorizado o parte de el, normalmente se hace el 50%.
Sociedad por acciones simplificada S.A.S como receptoras de inversión extranjera
Activos
Pasivos
Patr.
Balance
Ingresos
Estado de Resultados
Costos
Gastos
Formulario 4
Inversión extranjera directa (solo monetaria)
Régimen de cambios internacionales
Inversión extranjera directa de capital
(Otras modalidades)
Activos
Pasivos
Patr.
Balance
Ingresos
Estado de Resultados
Costos
Gastos
Formulario 11
Aplica para inversión extranjera directa en aporte de activos fijos y otros conceptos
Utilidades del formulario 11
Aportes en Especie – Tangibles: • Importaciones no reembolsables: Comprende los bienes que se importen
al país como inversión de capital extranjero. • Especie – Zona Franca: Comprende los bienes que ingresan a la zona
franca como inversión de capital extranjero.
Aportes en Especie – Intangibles: Know how; good will; patentes; marcas; contribuciones tecnológicas; derechos de autor.
INVERSION EXTRANJERA
Sumas con Derecho a Giro: Importaciones reembolsables; capitalización de crédito externo; Utilidades: Corresponde a las utilidades decretadas y capitalizadas en la misma sociedad; (Incluye la capitalización de cualquier tipo de reserva); Prima en colocación de aportes; Revalorización del patrimonio; Regalías; Superavit de capital; Sumas con derecho a giro: (Comprende las que se deriven de operaciones distintas a las mencionadas); Sumas provenientes de inversión extranjera de portafolio
Utilidades del formulario 11 INVERSION EXTRANJERA
Permuta • Permuta de acciones: Corresponde al intercambio de acciones de
sociedades colombianas con acciones de sociedades en el exterior. • Cambio de empresa receptora: Corresponde a permuta de acciones en
empresas colombianas. • Reorganización empresarial: Corresponden a fusiones y escisiones
nacionales e internacionales. • Cambio de destino: Corresponde a la sustitución por cambio en la
destinación. Los destinos validos de inversión extranjera directa se encuentran definidos en el literal a) del artículo 3 del Decreto 2080 de 2000 y sus modificaciones
Recursos en moneda nacional • Recursos en moneda legal provenientes de operaciones de
crédito celebradas con establecimientos de crédito
Utilidades del formulario 11
Aportes en especie • Exportaciones sin reintegro: Comprende los bienes aportados al capital
cuyo valor no se reintegra al país.
INVERSION COLOMBIANA
Aportes en Especie – Intangibles: Know how; good will; patentes; marcas; contribuciones tecnológicas; derechos de autor; otros servicios.
Sumas con Obligación de Reintegro: Exportaciones con reintegro (Comprende los bienes que se exportan con obligación de reintegro); capitalización de crédito externo; servicios técnicos; fletes; derechos de autor; regalías; otros servicios; Utilidades (Corresponde a las utilidades decretadas y capitalizadas en la misma sociedad); incluye la capitalización de cualquier tipo de reserva; sumas con obligación de reintegro (Comprende las que se deriven
de operaciones distintas a las mencionadas)
Otros: Ver DCIN completa
1. Imputación al patrimonio en el balance: • Renta presuntiva (3%): Art 188 y 189 E.T. • Posible impuesto al patrimonio. 2. Cámaras de comercio: Impuesto de registro • 0.3% para prima en colocación de acciones • 0,75% para capital suscrito y pagado
Implicaciones tributarias (posteriores) al uso de los formularios 4 y 11:
• Debe realizarse una asamblea de accionistas (ordinaria o extraordinaria) en la cual se realice una emisión y colocación de acciones para equilibrar el capital suscrito y pagado.
• Debe tenerse presente el numero de acciones diligenciado en el formulario al igual que la participación final del inversionista extranjero.
Implicaciones societarias relacionadas con el Formulario 4 y 11 en las SAS:
¿Si reintegro divisas con formulario No 4 tengo alguna obligación de reporte?
Formulario 13 (anual)
Sector especial: Carbón, petroleo, gas, ferroniquel,
uranio, etc.
Formulario 15 (anual)
Sector General
Régimen de cambios internacionales
Endeudamiento externo a residentes
Activos
Pasivos
Patr.
Balance
Ingresos
Estado de Resultados
Costos
Gastos
Formulario 6
Endeudamiento externo otorgado a residentes
Causación de retención en la fuente del 14% por el componente de intereses pagados al exterior, para que sean deducibles de renta y complementarios. Decreto 4145 de 2010 y ley 1430 de 2010
Implicaciones tributarias relacionadas con el Formulario 6
(endeudamiento externo a residentes):
• Los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios sólo podrán deducir los intereses generados de sus deudas, cuyo monto total promedio no exceda el resultado de multiplicar por tres el patrimonio líquido del contribuyente determinado a 31 de diciembre del año gravable inmediatamente anterior.
• La norma es aplicable a: Cualquier tipo de deuda que genere intereses, y no sólo a aquellas contraídas con vinculados económicos.
Mod por la Ley 1607 de 2012
Art. 118-1 E.T. Subcapitalización y/o capitalización delgada
Régimen de cambios internacionales
Resumen
Formas de reintegrar divisas (Ingreso)
Formularios y declaraciones de cambio ante el IMC (Banco de la Republica)
• Patrimonio: Genera renta presuntiva e impuesto al patrimonio.
Formulario 4
• Estado de Resultados (generalmente): Aplica tarifa plena de renta y complementarios, el contrato ya no se debe registrar en el VUCE (ver detalles).
Formulario 5
• Pasivo: Decreto 4145 de 2010 y ley 1430 de 2010, genera 14%,retención en la fuente por el componente de intereses.
Formulario 6
ADR Comisionistas de Bolsa
Formas de girar divisas (Egreso)
Formularios y declaraciones de cambio ante el IMC (Banco de la Republica)
• Retorno de la Inversión extranjera directa Formulario 4
• Utilidades-remesas (no hay impuesto a las remesas del 7%) eliminado por la ley 1111 de 2006 art 78
Formulario 4
• Debe aplicarse retención en la fuente para que sea deducible de renta (ver limitaciones art 121, 122 ET)
Formulario 5
ADR Comisionistas de Bolsa
• Formulario 4 (Inversion extranjera directa-automatica)
• Formulario 11 (IED en especie y otros conceptos).
• Formulario 13 Conciliación patrimonial del regimen especial)
• Formulario 15 - Conciliacion patrimonial del regimen general.
Capitulo 7, DCIN 83 Febrero 22 de 2013 (Inversiones internacionales)
Normatividad en las operaciones internacionales
Régimen Cambiario
Régimen Tributario
Régimen Aduanero
Régimen Tributario
(Exportación de servicios)
Decreto 4176 de 2011: Funciones de regulación a la DIAN, (anteriormente Ministerio de Comercio Industria y Turismo) Decreto 2223 de 2013: No obligación de registro en el VUCE.
Exportación de servicios
¿Que debe cumplir la exportación de servicios?
• Que el servicio prestado desde Colombia sea consumido o utilizado en el exterior por un no residente en Colombia.
Exportación de servicios
Requisitos para la exención de IVA: • Estar inscrito como exportador de servicios en el Registro Único
Tributario (RUT). • Conservar: a) Facturas o documentos equivalentes expedidos de
conformidad con lo establecido en el E.T. b) al menos uno de estos documentos: i. Oferta mercantil de servicios o cotización y su correspondiente aceptación; ii. Contrato celebrado entre las partes; iii. Orden de compra/servicios o carta de intención y acuse de recibo del servicio.
• c) Certificación del prestador del servicio o su representante legal, manifestando que el servicio fue prestado para ser utilizado o consumido exclusivamente en el exterior y que dicha circunstancia le fue advertida al importador del servicio.
Exportación de servicios
Requisitos para la exención de IVA: Parágrafo. Los documentos de que trata el literal b) del presente
artículo deberán conservarse en versión física o electrónica, y deberán contener la siguiente información: i. Valor del servicio o forma de determinarlo; ii. País a donde se exporta el servicio; iii. Descripción del servicio prestado; iv. Nombre o razón social del adquirente del servicio y su domicilio o residencia en el exterior.
Régimen Tributario
Residencia fiscal
1. Quienes permanezcan de forma continua o discontinua en el país por más de 183 días calendario durante un periodo cualquiera de 365 días.
2. Encontrarse en el exterior a servicio del estado colombiano (servicios diplomáticos y consulares)
3. Su cónyuge o compañero permanente no separado legalmente o los hijos dependientes menores de edad, tengan residencia fiscal en Colombia; o,
4. Si el 50% o más de sus bienes son administrados en el país; o 5. Si el 50% o más de sus ingresos son de fuente nacional; o, 6. Si el 50% o más de los activos se entienden poseídos en el país; o, 7. Quienes siendo requeridos, no acrediten su condición de residentes en
otro país; o, 8. Quienes tengan residencia fiscal en una jurisdicción calificada como
paraíso fiscal.
Concepto de residencia fiscal (Personas naturales) Art 10 E.T.:
Concepto de residencia fiscal
Sociedad nacional: Se consideran nacionales para efectos tributarios las sociedades y entidades que durante el respectivo año o período gravable tengan su sede efectiva de administración en el territorio colombiano. También se consideran nacionales para efectos tributarios, las sociedades y entidades que cumplan cualquier de las siguientes condiciones: • Tener su domicilio principal en el territorio colombiano; o • Haber sido constituidas en Colombia, de acuerdo con las leyes
vigentes en el país.
Art 12 E.T.:
Establecimientos permanentes
• Concepto: “Un lugar fijo de negocios ubicado en el país, a través del
cual una persona o empresa (cualquier tipo de entidad extranjera)
realiza toda o parte de su actividad”.
• Comprende: Sociedades extranjeras, agencias, oficinas, fabricas,
talleres, minas, canteras, pozos de petroleo y gas, o cualquier otro lugar
de extracción o explotacíon de recursos naturales
Establecimientos permanentes
• También se entenderá que existe un establecimiento permanente
cuando una persona actúe por cuenta de una empresa extranjera y
ejerza habitualmente poderes que lo faculten para concluir actos o
contratos
Art 20-1 E.T. Mod por la Ley 1607 de 2012
• La definición de este concepto es única y exclusivamente
para efectos fiscales. Es una condición necesaria para gravar
ingresos obtenidos en un territorio donde no se no se reside
permanentemente.
Sociedades extranjeras y establecimientos permanentes - Ley 1607 de 2012
• Debe reflejar contabilidad separada y debe estar soportada en un
estudio de funciones, activos, riesgos y personal involucrados en la
obtención de la renta y ganancias ocasionales atribuidas a ellos.
• El Modelo de Convenio de la Organización para la Cooperación y el
Desarrollo Económicos (OCDE) ha marcado la pauta para definir este
concepto, misma que ha sido seguida por el Modelo de Convenio de la
ONU y por los distintos países que han suscrito estas modalidades de
convenios.
Art 20-2 E.T: Tributación de los establecimientos permanentes y sucursales. Las personas naturales no residentes y las personas jurídicas y entidades extranjeras que tengan un establecimiento permanente o una sucursal en el país, según el caso, serán contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios con respecto a las rentas y ganancias ocasionales de fuente nacional que le sean atribuibles al establecimiento permanente o a la sucursal, según el caso, de acuerdo con lo consagrado en este artículo y con las disposiciones que lo reglamenten.
Establecimientos permanentes
La determinación de dichas rentas y ganancias ocasionales se realizará con base en criterios de funciones, activos, riesgos y personal involucrados en la obtención de las mencionadas rentas y ganancias ocasionales. (en otras palabras, Precios de Transferencia). Reglamentado Decreto 3026 de 2013.
Mod por la Ley 1607 de 2012
Anteriormente: Artículo 21: Concepto de sociedad extranjera: Se consideran extranjeras las sociedades u otras entidades constituidas de acuerdo con leyes extranjeras y cuyo domicilio principal esté en el exterior.
Art 21 E.T. Concepto de sociedad extranjera
Mod por la Ley 1607 de 2012
Ahora: Artículo 21: Concepto de sociedad extranjera: Se consideran extranjeras las sociedades u otras entidades que no sean sociedades o entidades nacionales.
Pagos al exterior
Sobre el 100% del pago o abono en cuenta:
• Tarifa general 33% • Servicios Técnicos 10% • Asistencia técnica 10%
Tarifas de retención
Nota: La explotación de programas software tiene una base del 80%.
Es el mayor valor que debo tener en cuenta para que se aplique la
retención en la fuente y para que el proveedor del servicio de
asistencia técnica reciba el 100% de los fondos.
Gross up en pagos al exterior
Ejemplo sin gross up:
Pago de 10.000 usd
Pago DIAN (RF) 1.000 usd
Proveedor recibe: 9.000 usd
¿Qué es?
Ejemplo con gross up:
Pago de 10.000 usd
Solicito factura por: 11.111 usd
Pago DIAN (RF) 1.111 usd
Proveedor recibe: 10.000 usd
Pagos al exterior
(Deducibilidad)
Art 121, ET. Los contribuyentes podrán deducir los gastos efectuados en el exterior, que tengan relación de causalidad con rentas de fuente dentro del país, siempre y cuando se haya efectuado la retención en la fuente si lo pagado constituye para su beneficiario renta gravable en Colombia. Son deducibles sin que sea necesaria la retención: a) Los pagos a comisionistas en el exterior por la compra o venta de mercancías, materias primas u otra clase de bienes, en cuanto no excedan del porcentaje del valor de la operación en el año gravable que señale el Ministerio de Hacienda y Crédito Público; b) Los intereses sobre créditos a corto plazo derivados de la importación o exportación de mercancías o de sobregiros o descubiertos bancarios
Gastos en el exterior (deducibilidad)
Limitación: Art 122, ET. Los costos y deducciones por gastos en el exterior no pueden exceder el 15% de la renta liquida. Excepto por: • Aquellos pagos en que era obligatoria la retención en la fuente. • ** Items del articulo 121 ET (comisiones e intereses) • Los pagos de créditos obtenidos en el exterior. • Pagos por adquisición de cualquier clase de bienes corporales. • Pagos en cumplimiento de una obligación legal. • Otros.
Limitación a los costos y deducciones
** Pagar al exterior el 5% de comisión (materias primas) y el 10%
(productos terminados) sin necesidad de hacer retención en la fuente. (Maximo hasta el 15% de la RLG). Resolución 02996 de 1976 del Ministerio de hacienda que alinea la Resolucion CAN 846 y el Art 121 Estatuto tributario.
Pagos al exterior
(Deducibilidad con casas matrices)
Pagos a casas matrices:
Art 124 E.T., Pagos a casa matriz son deducibles: Las filiales o
sucursales, subsidiarias o agencias de sociedades extranjeras
tienen derecho a deducir las cantidades pagadas directa o
indirectamente por concepto de gastos de administración o
dirección, regalías, o intangibles siempre y cuando se apliquen
las retenciones en la fuente.
Igualmente están sujetos al articulo 121 y 122 del ET.
Gastos en el exterior (deducibilidad)
Otros pagos no deducibles:
Art 124-1. No son deducibles los intereses y demás costos o
gastos financieros, incluida la diferencia en cambio, por
concepto de deudas que por cualquier concepto tengan las
agencias, sucursales, filiales o compañías que funcionen en
el país, para con sus casas matrices extranjeras o agencias,
sucursales, o filiales de las mismas con domicilio en el exterior
con excepción de:
• Los originados en deudas de entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera
• Los generados por deudas de corto plazo por la compra de
materias primas o producto terminado a su casa matriz.
Gastos en el exterior (No deducibles)
Otros pagos no deducibles: Art 124.2 Pagos a paraísos fiscales: No serán deducibles los pagos que se realicen a personas naturales o jurídicas ubicadas o en función de paraísos fiscales calificados previamente por el gobierno Colombiano, salvo que se haya efectuado la retención en la fuente, además del debido cumplimento al régimen de precios de transferencia.
Pagos al exterior (No deducibles)
Pagos al exterior
Asistencia técnica y servicios técnicos
Asistencia técnica y Servicios técnicos
• Forma usual de fondear empresas multinacionales en sus gastos operativos basicos o costos fijos tambien llamado “Overhead”.
• Se debe aplicar retención en la fuente del 10% sea prestada desde el exterior o desde Colombia (ficción de teritorialidad).
• Se debe tener en cuenta la retención a titulo de IVA del 100%
• Se entiende como asistencia técnica cuando hay transferencia de conocimiento, debe estar soportada adecuadamente.
Art. 408 E.T.
Régimen Tributario
(énfasis internacional)
Controles existentes al contribuyente
1. Declaraciones de IVA 2. Declaraciones de retención en la fuente 3. Declaración de renta y complementarios 4. Impuesto de CREE 5. Medios magnéticos 6. Declaraciones de Industria y comercio 7. Superintendencia de sociedades 8. Cruces informáticos 9. Otros.
Localmente:
En materia internacional:
1. Precios de transferencia 2. Intercambio de información 3. Otros
Art 437-2 Agentes de retención en el impuesto sobre las ventas
7. Ley 1430 de 2010 art 13, Los responsables del régimen común
proveedores de comercialización internacional cuando adquieran
bienes corporales muebles o servicios gravados con personas que
pertenezcan al régimen común.
Proveedores de Comercializadoras Internacionales
Regalías-sector minero
• Concepto tributario No 015766 17 de marzo de 2005, oficina
Jurídica de la ANDI, con base en el art 360 CPC el cual
señala:Sí son deducibles para efectos de la determinación de
la renta líquida, las regalías causadas por la explotación de
recursos naturales no renovables, sin distinción de la clase de
contribuyente, siempre y cuando cumplan los requisitos, que para
su procedencia, según el caso, exige la legislación tributaria.
¿Son deducibles de impuestos?
• ¿Que son?
Es la manera mediante la cual los agentes que explotan los recursos no renovables del país, generen una compensación que le permita a la nación reparar los daños causados por dicha explotación. En otras palabras es el costo del material extractado del subsuelo.
Eliminación del impuesto de remesas(ley 1111 de
2006 art 78): • El denominado "impuesto complementario de remesas" gravaba
la transferencia al exterior de rentas o ganancias de capital de fuente colombiana, a una tasa general del 7 %.
• Con la eliminación del impuesto de remesas la transferencia la exterior de rentas o ganancias de capital de fuente colombiana ya no se encuentra sometida a ninguna tributación adicional.
• Esta eliminación hace atractiva la realización de inversiones en Colombia a través de sucursales de sociedades extranjeras.
Impuesto a las remesas
Art. 254 E.T. Descuento tributario por impuestos pagados en el exterior
Los impuestos pagados en el exterior por la generación de rentas de fuente extranjera pueden ser descontados del impuesto colombiano de renta y complementarios, siempre que el descuento no exceda del monto del impuesto que deba pagar el contribuyente en Colombia por esas mismas rentas. Ver consideraciones art 254 E.T. a), b), c), d), e), f), g).
El impuesto sobre la renta pagado en el exterior, podrá ser tratado como descuento en el año gravable en el cual se haya realizado el pago o en cualquiera de los cuatro (4) periodos gravables siguientes, con las limitaciones señaladas.
Mod. Ley 1607 de 2012
Acuerdos bilaterales en terminos impositivos
Exchange of tax information portal www.eoi-tax.org
Actualmente se encuentran vigentes los Convenios para Evitar la Doble Imposición (CDI) suscritos con España, Chile, Suiza y
Cánada.
Fuente: http://www.eoi-tax.org/jurisdictions/CO#agreements
Fuente: http://www.eoi-tax.org/jurisdictions/CO#agreements
DTC: Double Tax Conventions TIEA: Tax Information Exchange Agreement
Fuente: facultad de derecho y ciencias políticas UdeA
• La Corte Constitucional de declaró exequible la Convención sobre Asistencia Mutua en Materia Fiscal de la OCDE que le permitirá al país compartir información tributaria con más de 60 naciones.
• Colombia adquiere mejores herramientas para luchar contra la evasión fiscal.
• La administración de impuestos podrá obtener información fiscal de residentes colombianos en más de 60 países.
• Colombia será el quinto país latinoamericano en adherir a este instrumento clave en la lucha internacional contra la evasión y el fraude fiscal.”
• Esto marca un paso importante para el proceso de acceso a la OCDE.
Novedades a marzo de 2014
Beneficios que no aplican después de la reforma tributaria. (Ley 1607 de 2012)
• Acuerdos de estabilidad jurídica (desestimula la inversión extranjera).
• Leasing operativo. • Beneficio de auditoria. • Deducción del 30% por compras de activos fijos productivos.
Régimen de Precios de Transferencia
Se considera que la OCDE agrupa a los países más avanzados y
desarrollados, siendo apodada como el club de países ricos. Los
países miembros son los que proporcionan al mundo el 70% del
mercado mundial.
www.oecd.org
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico OCDE
Es una organización de cooperación internacional, compuesta por
más de 30 estados, cuyo objetivo es coordinar sus políticas
económicas y sociales. Fundada en 1960, con sede en París.
www.oecd.org
Paises miembros - OCDE
Europa: Alemania (1961), Austria (1961), Bélgica (1961), Dinamarca (1961), España (1961), Finlandia (196 De Europa: Alemania (1961), Austria (1961), Bélgica (1961), Dinamarca (1961), España (1961), Finlandia (1969), Francia (1961), Grecia (1961), Hungría (1996), Irlanda (1961), Islandia (1961) Italia (1961), Luxemburgo (1961), Noruega (1961), Países Bajos (1961) Polonia (1996), Portugal (1961), Reino Unido (1961), República Checa (1995), República Eslovaca (2000), Suecia (1961), Suiza (1961), Turquía (1961). América: Canadá (1961), Estados Unidos (1961), México (1994). Pacífico: Australia (1971), Japón (1964), Nueva Zelanda (1973), República de Corea (1996).
Fuente: http://www.dian.gov.co/dian/dai.nsf/pages/faq#Pregunta4
Gran parte del comercio internacional se ha realizado entre empresas generalmente vinculadas, estas a su vez pueden planificar sus operaciones para localizar su fuente de utilidades en jurisdicciones fiscales de menor presión tributaria.
Principios - OCDE
En general el estudio de precios de transferencia tiene que ver con la valoración de carácter económico llevada a cabo sobre transacciones entre empresas vinculadas, lo que pone en juego las utilidades y genera la posibilidad de trasladar los beneficios.
• Colombia ha querido pertenecer a esta organización desde hace varios años. Actualmente se envió la solictud para formar parte y esta se encuentra en estudio a la cual se dara respuesta en termino de un año.
www.oecd.org
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico OCDE
• Es una organización que tiene como objetivo coordinar las políticas económicas y sociales de los países que la componen.
• Emitió los llamados ¨Precios de Transferencia¨ en 1979 inicialmente para regulación de transnacionales y multinacionales.
América
Oceanía
México
Estados Unidos
Canadá
Brasil
Argentina
Perú
Chile
Venezuela
Costa Rica
Colombia
Ecuador
Etc…
Europa
Reino Unido
Francia
Alemania
Polonia
Países bajos
Etc…
Japón
Países Ex-Rusia
India
Corea
Etc… Australia
Nueva Zelanda
Etc…
Precios de transferencia en el mundo
Asia
Fuente: Isaac Gonzalo Arias esteban – CIAT
http://www.ciat.org/ centro interamericano de administraciones tributarias
Obligaciones por país
• Busca evitar que empresas vinculadas o relacionadas manipulen precios en el intercambio de bienes o servicios de forma tal que disminuyan sus ingresos gravables o aumenten sus costos o deducciones.
Principio Arm’s Length (OCDE)
• La comparación entre empresas va encaminada a demostrar que las operaciones con o entre partes relacionadas, se realizaron a un precio similar al que se hubiera pactado entre
empresas independientes.
Principio del operador independiente o plena competencia
FUERZAS NATURALES DEL MERCADO
Empresas Independientes Empresas vinculadas
PRECIO PRECIO PRECIO
CASA MATRIZ US$ (miles)
Ingresos 600
Costo de adquisic. -100
Otros gastos -100
Renta gravable 400
Impuesto 20% 80
EMPRESA EN COLOMBIA
US$ (miles)
Ingresos 100
Costo y gastos -100
Renta gravable 0
Impuesto 25% 0
El impuesto total del grupo
sin PT seria de 80.000
dólares ya que se
trasfieren bienes y
servicios a una jurisdicción
de menor presión
tributaria, mientras que con
PT seria de 85.000 dólares
Con PT
600
-200
-100
300
60
Con PT
200
-100
100
25
Ejemplo simple
2002 2003 2004 2012
Ley 788 Ley 863 Decreto 4349
Vigencia
Precios de transferencia en Colombia
Ley 1607
2013
Decreto 3030
Antes remitía al Código de Comercio: Art. 260, 261, 263 y 264 del Código de Comercio, Art. 28 de la Ley 222 de 1995 y Art. 450 y 452 del ET. Ahora en el ET Define claramente los casos de vinculación económica: Ley 1607 de 2012 Art. 260-1 ET (criterios de vinculación)
Cambios normativos:
Decreto 4349 de 2004
Ley 222 de 1995
Ley 788 de 2002
Ley 863 de 2003
Decreto Reglamentario 4680 de 12 diciembre de 2008 ART 18
Resolución 5381 de Mayo 21 de 2009
Ahora: Decreto 3030 de 2013
Marco histórico legal: precios de transferencia
UVT: Unidad de valor tributario Año 2013: $ 26.841
Contribuyentes del Impuesto de Renta
Tener vinculados económicos
Realizar operaciones con vinculados económicos
Obligación Sustancial: Precios de transferencia
Obligación Formal
Contribuyentes con patrimonio bruto superior a: 100.000 UVT ($ 2.684.100.000 año 2013). Contribuyentes con ingresos anuales superiores a: 61.000 UVT ($ 1.637.301.000 año 2013).
Criterios de vinculación
económica PT
Control directo Control indirecto
Empresa Filial
en Colombia
51% de las
acciones
Empresa
Subsidiaria
en Colombia
10% de las
acciones
Control
Indirecto
Empresa XY en el ext.
51% o más de
las acciones
51% o más de
las acciones
Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculación económica
Empresa
Matriz país 1
Empresa
Filial país 2 Empresa
Filial país 3 Vinculación Económica
Posee el
51% de las
acciones
Posee el
51% de las
acciones
Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculación económica
Cuando la operación se lleva a cabo entre dos empresas cuyo capital
pertenezca a personas ligadas entre sí por matrimonio, o por
parentesco hasta segundo grado de consanguinidad o afinidad o único
civil.
Empresa Colombia
Hermano 1 Hermano 2
Empresa país 2
Vinculación Económica
Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculación económica
A través de un tercero no vinculado (Exportaciones)
Empresa no
vinculada
Empresa
Colombiana
Empresa del
exterior
vinculada Reventa
Vende
Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculación económica
A través de un tercero no vinculado (Importaciones)
Empresa no
vinculada
Empresa
Colombiana
Empresa del
exterior
vinculada Vende
Reventa
Art. 260-1 E.T. algunos casos de vinculación económica
• Una sociedad será subordinada o controlada cuando su poder de decisión se encuentre sometido a voluntad de otra matriz controlante.
• Cuando la subordinación se hace directa esta se denomina filial.
• Si la subordinación es por intermedio de otras subordinadas esta será una subsidiaria.
• El control puede ser individual o conjunto.
Art. 260-1 E.T. Criterios de vinculación
1. Subordinadas
Art. 260-1 E.T. Criterios de vinculación
Capitulo IX E.T. Precios de Transferencia-Mod por la Ley 1607 de 2012
Cuando mas del 50% de su capital pertenezca a una
matriz directamente o por intermedio de sus
subordinadas.
Cuando la matriz directamente o por intermedio de las
subordinadas ejerza influencia
dominante.
Cuando la matriz y las subordinadas
tengan conjunta o separadamente derecho a emitir votos de mayoría
decisoria o puedan elegir miembros de
junta directiva..
Cuando el control sea ejercido por una
o varias personas naturales o jurídicas
las cuales tengan mas del 50% del
capital o configuren mayoría para toma
de decisiones.
Cuando una persona natural o
jurídica o vehículos no societarios
tengan derecho a percibir mas el
50% de utilidades
1. Subordinadas: Será subordinada cuando:
Art. 260-1 E.T. Criterios de vinculación
Capitulo IX E.T. Precios de Transferencia-Mod por la Ley 1607 de 2012
2. Sucursales, respecto de sus oficinas principales
3. Agencias, respecto de las sociedades a las que pertenezcan
4. Establecimientos permanentes, respecto de la empresa cuya actividad realicen en todo o en parte.
Art. 260-1 E.T. Casos de vinculación económica
Capitulo IX E.T. Precios de Transferencia-Mod por la Ley 1607 de 2012
a) Cuando la operación se realiza
entre dos subordinadas de una
misma matriz
c) Entre dos empresas cuyo
capital pertenece directa o
indirectamente en 50% o más a la misma persona
natural o jurídica o si esta tiene la capacidad de controlar sus decisiones de
negocio directa o indirectamente.
d) Entre dos empresas cuyo
capital pertenezca directa o
indirectamente en mas del 50% o
parentesco hasta segundo grado de consanguinidad o
único civil.
5. Otros casos de vinculacion económica
b) Cuando la operación se realiza
entre dos subordinadas que
pertenezcan directa o indirectamente a
una persona o entidad.
e) Cuando la operación se realiza entre vinculados a
través de terceros no vinculados
g) Cuando existan consorcios,
uniones temporales, cuentas de
participación u otras formas asociativas.
f) Cuando mas del 50% de los
ingresos brutos provengan de
forma individual o conjunta de sus
socios..
Art. 260-1 E.T. Casos de vinculación económica
Capitulo IX E.T. Precios de Transferencia-Mod por la Ley 1607 de 2012
5. Otros casos de vinculacion económica
Documentación comprobatoria
(Precios de transferencia)
Documentación comprobatoria para vinculados no considerados paraísos fiscales
¿Cuando debo realizarla?
1. Cuando el total de las operaciones sean ≥ 61.000 UVT- $
1.637.301.000 (2013) adicionalmente: 2. Cuando exista una operación que ≥ (32.000) UVT- $ 858.912.000
(2013) por tipo de operación.
¿Cuáles son los tipos de operación?
1. Ingresos
2. Egresos
3. Activos
4. Pasivos.
Documentación comprobatoria para vinculados no considerados paraísos fiscales
1. Operaciones de ingresos: 10.000 UVT
2. Operaciones de egresos: 10.000 UVT
3. Operaciones de activos: 10.000 UVT
4. Operaciones de pasivos: 10.000 UVT
Total operaciones: 40.000UVT
No cumple con la la primera condición de ≥ 61.000 UVT No cumple con la segunda condición porque por tipo de operación no supera 32.000 UVT
Ejemplo No 1:
NO debe realizar documentación comprobatoria
Documentación comprobatoria para vinculados no considerados paraísos fiscales
1. Operaciones de ingresos: 20.000 UVT
2. Operaciones de egresos: 20.000 UVT
3. Operaciones de activos: 20.000 UVT
4. Operaciones de pasivos: 20.000 UVT
Total operaciones: 80.000UVT
Cumple con la la primera condición de ≥ 61.000 UVT Pero no cumple con la segunda condición porque por tipo de operación no supera 32.000 UVT
Ejemplo No 2:
NO debe realizar documentación comprobatoria
Documentación comprobatoria para vinculados no considerados paraísos fiscales
1. Operaciones de ingresos: 40.000 UVT
2. Operaciones de egresos: 20.000 UVT
3. Operaciones de activos: 20.000 UVT
4. Operaciones de pasivos: 20.000 UVT
Total operaciones: 100.000UVT
Cumple con la la primera condición de ≥ 61.000 UVT Cumple con la segunda condición porque por tipo de operación supera 32.000 UVT
Ejemplo No 3:
SI debe realizar documentación comprobatoria
Decreto 3030 de 2013: Se debe preparar y enviar documentación
comprobatoria, cuando la suma de la totalidad de las operaciones llevadas a cabo con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales dentro del respectivo año gravable, supere diez mil (10.000) UVT - $268.410.000 (2013).
Paraísos fiscales (Documentación comprobatoria)
1. Análisis Funcional: activos funciones y riesgos
Elementos de la Documentación comprobatoria:
2. Análisis Económico: demostración de precios de mercado
Documentación
comprobatoria
• Información general
• Información específica:
Activos, funciones y
riesgos.
Análisis funcional
Análisis
económico
• Demostración general de
los precios de mercado.
Análisis de precios de transferencia (Documentación comprobatoria)
1. Precio Comparado no Controlado (PC) 2. Precio de Reventa (PR) 3. Costo Adicionado (CA) 4. Márgenes transaccionales de Utilidades (MTU) 5. Partición de Utilidades (PU)
Métodos
(Documentación comprobatoria)
METODOS APLICABLES A PT
TRADICIONALES
(basados en la operación)
Precio comparable no controlado PC
Precio de Reventa
PR
Costo Adicionado
CA
NO TRADICIONALES
(Basados en las Utilidades)
Partición de utilidades
PU
Márgenes Transaccionales de utilidad de Operación TU
Precio comparable no controlado PC
Paraísos fiscales según la OCDE
Andorra
Anguila
Antigua y Barbuda
Antillas Neerlandesas
Aruba
Bahamas
Bahréin
Barbados
Belice
Dominica
Gibraltar
Granada
Guernsey
Fuente: www.oecd.org
Islas Cook
Islas Marshall
Islas Turcas y Caicos
Islas Vírgenes Británicas
Islas Vírgenes Est
Isla de Mann
Jersey
Liberia
Liechtenstein
Maldivas
Mónaco
Montserrat
Nauru
Niue
Samoa
San Cristóbal y Nevis
Santa Lucia
Seychells
San Marino
San Vicente y las
Granadinas
Tonga
Turks and Caicos
Vanuatu
2010:
• Países cooperantes
• Países no cooperantes
“Paraísos fiscales” OCDE (Organización para la cooperación y desarrollo económico)
Paraísos fiscales según la OCDE
(Latinoamérica)
Andorra
Antigua y Barbuda
Bahamas
Belice
Bermudas
Dominica
Islas Caimán
Islas Vírgenes Británicas
Santa Lucía
Fuente: Agencia latinoamericana de
información www.alainet.org
Algunas jurisdicciones usuales para sociedades offshore en Latinoamerica
Paraísos fiscales en Colombia
1. Inexistencia de tipos impositivos o existencia de tipos nominales sobre la renta bajos, con respecto a los que se aplicarían en Colombia en operaciones similares
2. Carencia de intercambio de información o existencia de normas o practicas administrativas que lo limiten.
3. Falta de transparencia a nivel legal, reglamentario o de funcionamiento administrativo.
4. Ausencia de requerimiento de que se ejerza una actividad económica real que sea importante o sustancial para el país o territorio o la facilidad con la que la jurisdicción acepta el establecimiento de entidades privadas sin una presencia local sustantiva.
Definición de paraíso fiscal (Colombia)
Art. 260-7 E.T mod. Art 117 ley 1607 de 2012: Se determinaron con base en
el cumplimiento de uno (1) de los siguientes criterios:
1. Anguila
2. Antigua y Barbuda
3. Archipiélago de Svalbard
4. Colectividad Territorial de San Pedro y
Miquelón
5. Mancomunidad de Dominica
6. Mancomunidad de las Bahamas
7. Reino de Bahrein
8. Estado de Brunei Darussalam
9. Estado Independiente de Samoa
Occidental
10. Granada
11. Hong Kong
12. Isla de Man
13. Isla Queshm
14. Islas Caimán
Decreto 2193 de 2013 Paraísos fiscales para Colombia
15. Islas Cook
16. Islas Pitcairn, Henderson, Ducie y Oeno
17. Islas Salomón
18. Islas Vírgenes Británicas
19. Bailiazgo de Jersey
20. Labuán
21. Macao
22. Principado de Andorra
Decreto 2193 de 2013 Paraísos fiscales para Colombia
22. Principado de Andorra
23. Principado de Liechtenstein
24. Principado de Mónaco
25. Reino Hachemí de Jordania
26. República Cooperativa de Guyana
27. República de Angola
28. República de Cabo Verde
29. República de Chipre
30. República de las Islas Marshall
31. República de Liberia
32. República de Maldivas
33. República de Mauricio
34. República de Nauru
35. República de Seychelles
36. República de Trinidad y Tobago
37. República de Vanuatu
TRANSITORIO:
1. Barbados
2. Bermuda
3. Emiratos Árabes
Unidos
4. Estado de Kuwait
5. Estado de Qatar
6. Guernesey
7. República de Panamá
38. República del Yemen
39. República Libanesa
40. San Kitts & Nevis
41. San Vicente y las Granadinas
42. Santa Elena, Ascensión y Tristán
de Cunha
43. Santa Lucía
44. Sultanía de Omán
Art. 260-7 Parágrafo 2 E.T.: Todas las operaciones que realicen los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales deberán estar sometidas al régimen de PT y cumplir con la obligación de presentar la declaración informativa y documentación comprobatoria con respecto a dichas operaciones, independientemente del monto de patrimonio bruto o de sus ingresos.
Cambios: Paraísos fiscales
¿Puedo hacer operaciones con paraísos fiscales?
Art. 260-7 Parágrafo 3 E.T.:
Independientemente de que los pagos efectuados a
paraísos fiscales se traten como NO deducibles para
efectos de renta y complementarios, estos pagos
deberán someterse al régimen de Precios de
Transferencia.
Cambios: Paraísos fiscales
Algunas estructuras societarias con sociedades del
exterior
Dirección: Calle 11B 31 A 18 (Poblado-La linde)
Medellín Colombia.
P.B.X: (574) 444 08 16
Celular: 300 630 00 00
E-mail: [email protected]
Página Web: www.cygintegral.com
www.cyglegal.com
www.cygcontable.com
Presentado por: Iván David Ramírez
Marzo de 2014
