Aspectos Gerenciales de los Estndares Internacionales de Contabilidad e Informacin Financiera (IFRS) Juan Fernando MejaAsesor NIIF Sodimac Home Center Docente NIIF Universidades Javeriana, Externado de Colombia y del Azuay del Ecuador Consultor empresarial CEO www.GlobalContable.com(Las opiniones son personales)

Correo electrnico: jmejia@globalcontable.com jmejia@contaduria.gov.co

No es la especie ms fuerte o la ms inteligente la que sobrevive, es la que ms se adapte al cambio. Charles Darwin. La Evolucin de las Especies.

Concepto clave. Informacin relacionada. Pregunta para el auditorio. Ejemplo prctico. Solucin Sugerida. Consultar para ampliar

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Gobierno Corporativo principios que norman el diseo, integracin y funcionamiento de los rganos de gobierno de la empresa, como son el Consejo de Administracin; los Comits de Compensacin, Comits de Auditora, entre otros. Gobierno Corporativo Ejemplo de cumplimiento legal Orgenes: Conflicto de agencia presentado entre la gerencia y los socios de las compaas europeas, canadienses, estadounidenses y australianas. Necesidad de los accionistas minoritarios para conocer el estado de su inversin; qu se estaba haciendo con su dinero y cules eran las expectativas futuras.Qu tan transparente est dispuesta a ser la administracin de una gran empresa con responsabilidad pblica de rendir cuentas? Cmo contribuye la contabilidad a reducir los conflictos de inters y brindar transparencia?

Algunas consecuencias: 1) Los accionistas mayoritarios y administradores iniciaran un proceso de apertura de la informacin (mayor profesionalizacin y transparencia en su manejo). 2) Consideracin de las relaciones de la empresa con otros grupos de inters o stakeholders, tales como proveedores, clientes, partes relacionadas y la transparencia de la informacin entre, desde y hacia stos. Fuente: www.wikipedia.org y www.confecamaras.org.co Modelo de Cdigo de Buen Gobierno para Amrica Latina Corporacin Andina de Fomento (www.caf.com)

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Se funda una compaa con un inversionista mayoritario (90% del capital) por lo que un usuario especial, y con 45 inversionistas minoritarios, que son usuarios generales de la informacin. Ejemplo de cumplimiento legal La inversin inicial total es de 1.000 u,m. y se adquieren 5 camiones a 100 u.m. que deprecia a 5 aos por una regla fiscal aplicada en contabilidad. Estado de Resultados ao 1 2 () 5 6 Ingresos 80 80 80 80 Gastos por depreciacin 100 100 100 0 Resultados -20 -20 -20 80Qu sucede con el valor de las inversiones? Quin las adquiere?

A quin perjudica este tratamiento en el Corto Plazo y a quien beneficia en el largo plazo?

Cmo se presentara en el Balance General? Conoce Usted casos puntuales parecidos en su empresa o en el mundo de los negocios?

Algunas preguntas

Cules elementos del Marco Conceptual se han incumplido?. Es fiable la informacin presentada o tiene sesgo? (P. 31 del Marco Conceptual) Cul es el efecto en los indicadores financieros? (Resultados y Situacin Financiera) Qu se entiende por Estados Financieros de Propsito General?

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Por qu no basta con cumplir la Ley?, puede hacerse fraude an cumpliendo la ley?

Ejemplo de cumplimiento legal

Una compaa adquiere una vehculo de alta gama en diciembre 31 de 2005 por $200 millones y la deprecia a 5 aos segn la norma tributaria local. En diciembre 31 de 2009 aparece en el Balance General as: Balance General 2009 Propiedad Planta y Equipo 200 (Costo Histrico) Menos Depreciacin Acumulada 160 ($40/ao X 4 aos) Valor en Libros 40 A diciembre 31 de 2009 el valor razonable del vehculo en un mercado activo es de $115 millones (Importe recuperable) pero es vendido a prdida por $70

Solucin Bajo ColGAAP: (Valor de realizacin segn arts 10 y 64 del Decreto 2649 de 1993,).

Ejemplo de cumplimiento legal

Cuenta Concepto 1910 Valorizacin 3810 Supervit por valorizaciones

Db 75

Crd 75

4

Precio de venta: $70 (inferior) 115 = 45Cuenta Concepto Propiedad Planta y Equipo Depreciacin Acumulada Bancos Utilidad en la Venta de Activos Supervit por Valorizacin Valorizaciones Dbito

Registro por norma local

15 1592 1110 42 3810 1910

Crdit o 200

160 70 30 75 75

Es cierta esta utilidad? Qu es Esencia sobre la forma?

Valor Razonable El importe por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes conocedoras e interesadas, que actan en condiciones de independencia mutua. Un Mercado Activo es aquel en el que:

Conceptos clave

Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos; Se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio, y Los precios estn disponibles para el pblico. Discusiones: Mercados poco activos?, Precios de transferencia Peritazgos?

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Medicin fiable

Concepto

Modelo Latino Derecho Romano, Derecho Continental Europeo, Derecho escrito. Code Law .

Modelo Anglosajn Derecho consuetudinario (de consensos); Common Law aplicado originalmente en el Reino Unido (sin Escocia), expandido a los E.E.U.U. Se basa en la costumbre Ejemplo: la Constitucin no escrita de Inglaterra

Sistemas Jurdicos y regulacin contable

Origen y algunas caractersticas Se basa en leyes (cdigos) Ejemplo: Derecho espaol y francs en el que se funda el derecho en Colombia.

Los jueces fallan en derecho

Los jueces fallan segn los precedentes Se basa en la jurisprudencia

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Concepto Principios clave

Modelo Latino Debido proceso Principio de Legalidad En muchos casos prima la norma legal sobre la esencia de los hechos econmicos

Modelo Anglosajn Esencia sobre forma (Prima la realidad o imagen fiel de los negocios sobre la norma legal. (El Art. 11 del Decreto 2649 de 1993) Estndares Contables (Principios y reglas especficas) emitidas por el Sector Privado. Auditora de Estados Financieros

Sistemas Jurdicos

Regulacin Normas contables expedidas por el Sector Pblico

Modelo de Control

Revisora Fiscal (Interventora de cuentas)

Las Normas internacionales de contabilidad no existenConcepto Definicin Norma Estndar Precepto Jurdico De nivel, calidad, modelo o patrn Sector Pblico Sector privado Cdigos (Leyes, Decretos, Resoluciones, Circulares Externas y otros actos administrativos). -Standards ISO -Standards de sismoresistencia. Estos estndares se adoptan mediante una norma jurdica que obliga su aplicacin, pero que no las crea

Estndar" versus norma

Quin la emite? Ejemplos:

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Estndar" versus norma

Concepto Quin sanciona? Usuarios

Norma El Estado (rama judicial) El Estado (Usuarios especiales)

Estndar El mercado Usuarios generales, stakeholder, shareholders

Bibliografa: Choi, Frederick y otros. International Accounting, Chapter 3 Comparative Accounting I, p 50, Prentice Hall, New Jersey, 1999.

Instituciones, Instrumentos y Regulaciones Financieras para el mercado internacional

Arquitectura Financiera Internacional

1. Divulgacin de datos macroeconmicos y Prcticas transparencia fiscal 2. Transparencia de las polticas monetaria y fiscal 3. Supervisin bancaria (estabilidad bancaria) y de seguros (Basilea) 4. Normativa burstil (Reglamentacin y supervisin de mercados de valores) 5. Sistemas de pago (Bancos centrales) 6. Gobierno Corporativo 7. Contabilidad 8. Auditora 9. Rgimen de insolvencia transfronteriza y derechos de los acreedores (OCDE; Ley 1116/06)

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Juego completo de estndares compuesto por: IAS: International Accounting Standars (29), emitidas antes de 2001 y traducidas como NIC: Normas Internacionales de Contabilidad.

Qu son las NIIF? Colombia

Emitidas por el IASC (International Accounting Standard Committe) IFRS: International Financial Reporting Standars (9), emitidas desde 2001 y traducidas como NIIF: Normas Internacionales para el reporte de Informacin Financiera. Emitidas por el IASB (International Accounting Standards Board) E interpretaciones de las NIC (SIC) y de las NIIF (IFRIC) ______________________________________________________ Pueden descargarse gratis desde www.globalcontable.com

Informe ROSC (Report on Standards and Codes) Presin del mercado Ley 550 de 1999 y Ley 1116 de 2006 Proyecto de Ley 165 de 2007 y Ley 1314 de 2009 Conclusiones del Documento Direccionamiento estratgico

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Elementos de los Estados Financieros Activo Pasado Hecho que origina un Pasivo Hecho que origine una

Presente Recurso controlado Obligacin presente probables entradas de probables salidas de Futuro beneficios econmicos beneficios econmicos Medicin confiable incrementos de beneficios econmicos en el periodo, por de activos de obligaciones, resultantes en aumentos del Ingresos patrimonio, que no son aportaciones de propietarios. Decrementos de beneficios econmicos en el periodo, por de activos de obligaciones, resultantes en aumentos del patrimonio, que no son aportaciones de propietarios. Inexistencia de cuentas de orden

Gastos

Incorporacin de activos que generen beneficios econmicos futuros Reconocimiento de activos aunque no se tenga la propiedad legal Los gastos de mantenimiento, reparacin y similares no son mayor valor del activo, en ningn caso. Los activos se deben depreciar por componentes. Desreconocimiento de activos estimados como el Good Will y Know How. Preoperativos deben reconocerse como gastos. Solo se capitalizan si se est en la fase de desarrollo. Solo se contabilizan intangibles pagados y soportados en contratos. Los cargos diferidos por suministros son inventarios (no se amortizan). No reconocimiento de marcas Los ndices de endeudamiento pueden verse afectados. Otros indicadores pueden mejorar, como el ROA..

Activos

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1. La empresa A adquiere un edificio por $30.000 mll, tiene la escritura de propiedad, paga el impuesto predial y posee el derecho legal sobre el mismo. A concede el uso gratuito de a la empresa B (comodato a 12 aos) :

Ejemplo

a) Debe reflejarse en el balance de la compaa A, quien a su vez lo deprecia. b) Debe reflejarse en el balance de la compaa A, pero lo deprecia la compaa B C). Debe reflejarse en el balance de la compaa B, quien a su vez lo deprecia. d. Debe reflejarse en el balance de la compaa B, pero lo deprecia A.

B debe contabilizar el activo fijo por su valor especfico: Si los arriendos anuales en el mercado cuestan 300 mil y la tasa de inters del mercado es del 10% efectivo anual, entonces:

Activos

1 (1 + 10%) 12 = 300 * 10%

= 2.044,10 mll

Contabilizando un activo y un pasivo por el mismo valor. El pasivo se va convirtiendo en ingresos en la misma proporcin d la depreciacin Al finalizar el contrato, el pasivo no existe, el costo se da de baja contra la depreciacin acumulada.

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Desaparecen las Provisiones de activos (como la de inventarios, cartera, para proteccin de activos) Surge el concepto de Deterioro con muchos ms requisitos para reconocerlos Desaparicin de los pasivos estimados y de las provisiones pasivas que no correspondan con sucesos pasados que originen obligaciones presentes y que tengan probabilidad de desprenderse de beneficios econmicos futuros. Ejemplo: provisiones para realizar obras futuras, para reparaciones futuras, para viticos futuros. No existen pasivos sin hechos cumplidos. Las prestaciones sociales no son provisiones Aparecen pasivos como las Obligaciones implcitas (Puntos, millas, garantas de productos). Desaparecen las ContingenciasREMOTO = No se hace NADA POSIBLE (Inferior al 50%) = Hay CONTINGENCIA = Notas a los Estados Financieros PROBABLE (Superior al 50%) = Se reconoce PROVISIN EN EL PASIVO

Descuentos en la adquisicin de inventarios Reconocimiento inicial

Cuenta Concepto 2205Proveedores 1435Inventarios

Dbitos 100

Crditos 100

Reconocimiento Posterior (cuando toma el descuento) COL GAAP (y tributario)

Cuenta Concepto Dbitos Crditos 2205Proveedores 100 1110Efectivo 80 4210Ingresos financieros 20Reconocimiento Posterior (cuando toma el descuento) NIC 2 Y NIC 18

Ingresos

Cuenta Concepto 2205Proveedores 1110Efectivo 1435Inventarios

Dbitos Crditos 100 80 20

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Reconocimiento Conciliado con partida doble en cuentas espejo SAP (Multilibros)Reconocimiento Posterior (cuando toma el descuento) CONCILIADO

Cuenta Concepto Dbito Crdito 2205 Proveedores 100 1110 Efectivo 80 1435 Inventarios 20 Contabilizacin Conciliada permanente 8201-1435 COF Inventarios 9201-4210 COF Ingresos Fros. 20 20

Ingresos

Libro Mayor Contable y Fiscal Saldo NIIF Ajuste Espejo Saldo Fiscal Cuenta Db Crd Db Crd Db Crd 1435 100 20 20 100 4210 0 20 20

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Una compaa vende mquinas cuyo valor razonable es de 21 millones cada una. Una la vende por tres cuotas de 7 millones y la otra por tres cuotas de 9 millones Flujos 1 2 3 tasa Valor Presente Inters 7 6,36 0,64 7 5,79 1,21 7 5,26 1,74 10% 17,41 3,59 Flujos Valor Presente Inters -21 1 9 7,92 1,0845 2 9 6,96 2,0383 3 9 6,12 2,8772 TIR 14% 21,00 6

IngresosCuenta 1305 41

Col GAAPConcepto Deudores Ingresos Dbito 21 21 Crdito

NIC 18Cuenta 1305 41 27 Concepto Dbito Crdito Deudores 21 Ingresos 17.41 Ingresos fros no devengados 3.59

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Cuenta 1305 41 Ingresos

Concepto Dbito Crdito Deudores 21 Ingresos 17.41 Ingresos financieros 27 3.59 no devengados Contabilizacin Conciliada permanente 9201-27 9201-41 COF Ingre/ no dev COF Ingresos 3.59 3.59

Libro Mayor Contable y Fiscal Saldo NIIF Ajuste Espejo Saldo Fiscal Cuenta Db Crd Db Crd Db Crd 27 3.59 3.59 0 4210 17.41 3.59 20

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Col GAAPCuenta 1110 Concepto Dbito Crdito Efectivo Deudores 7 7

Reconocimiento Posterior

1305

NIC 18Cuenta Concepto 1110 Efectivo 1305 Deudores 27 Ingresos fros no devengados 42 Ingreso financiero Conciliacin 9205-27 COF ingresos fros no deveng 9205-42 Ingreso financiero Db 7 7 3.59 3.59 3.59 3.59 Crd

Las erogaciones que no cumplan la definicin de activo: Reparaciones y mantenimientos de propiedades, planta y equipo (reconocimiento posterior), Inexistencia del gasto por adquisicin de activos en leasing.

Gastos

Inexistencia de Provisiones en los activos, lo cual se reemplaza por deterioros comprobados (impairment test) . Ejemplo de deterioro:

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Importe en libros (incluyendo valorizaciones previas)

Es mayor que

Importe recuperable (Mayor entre:)

I N D I C I O S

Gastos

Valor razonable menos los costos de venta

Valor en uso

Proyector Costo Histrico Depreciacin Acumulada Valor en libros 3 000 000 1.000.000 2.000.000

Valor razonable menos costos de venta 900.000

Gastos

Se hara una provisin? Alquiler en el mercado: 50.000 la hora. Horas al mes: 10 horas Vida til (tiempo que espera utilizarse): 24 meses como mnimo. Tasa de inters: 1% nominal mensual

1 (1 + 1%) 24 = 500.000 * 1%

=20.197.097,11NO existe deterioro de valor

Aplica a Unidades Generadoras de Efectivo (UGE)

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Primer Ao Cifras Comparativas:Fecha de Transicin a NIIFs* Balance Inicial NIIFs

Fecha de Reporte

Etapas

1/1/2011

31/12/2011

31/12/2012

NIIFs comparativos

1er Estados Financieros

* Para un ejercicio teminado en 31 de diciembre.

Es ms que un ejercicio tcnico, pues presenta desafos y oportunidades. Pueden tardar hasta 1 ao como mnimo Requiere tono desde lo alto.

Conversin a NIIF

La Gerencia necesitar tiempo para comprender los impactos y para dar el mensaje a los distintos grupos de inters. Solo hay una oportunidad para hacerlo bien. Constantemente las NIIF cambian, por ejemplo por la convergencia con FASB Hacerla con tiempo evitar errores y sobre costos por su mal uso posterior.

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Planeacin fiscal. Presentacin de diferencias consistentes con las normas tributarias (i.e. si no se diferencian vida tiles, no es confiable la informacin para efectos de prstamos , cartas de crdito). Indicadores de desempeo de la gerencia deben revisarse. Compensacin flexible: beneficios a empleados y a socios. Sistemas de informacin de la compaa (No puede hacerse un simple informe de en Excel). Informacin por segmentos que le dar mayor credibilidad a los negocios. Informacin gerencial mucho ms detallada (por ejemplo desempeo de cada segmento y detalles de activos). Necesidad de determinar las Unidades Generadoras de Efectivo.

Algunos efectos importantes Aspectos aprendidos

Informacin mucho ms detallada en notas y en cuanto a polticas (i.e. de activos fijos). Grandes inversiones en TICs. Indicadores y compensaciones pueden generar conflicto por la nueva forma de leerlos en los estados financieros. Hacer diagnsticos de impacto en la compaa (Patrimonio puede resultarle negativo o ms alto). Tener claridad en el Gobierno Corporativo y enlazarlo con NIIF. Establecer equipos de trabajo para obtener la informacin. Crear o cambiar polticas contables. Las NIIF oportunidad para obtener Mejor credibilidad y reputacin de la entidad y de la contabilidad misma.

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Fase 1Diagnstico

Fase 2Diseo y Planeacin

Fase 3Desarrollo Soluciones

Fase 4Implementacin

Fase 5Revisin Post Implementacin

Cuidado: El que revisa no debe ser quien realiza el proceso: se pueden presentar conflicto de inters

GraciasJuan Fernando Meja Correos electrnicos: jmejia@globalcontable.com jmejia@contaduria.gov.co

Muchas

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