FINANCIAMIENTO DE LA BANCA DE DESARROLLO A FAVOR DE LA REFORMA ENERGÉTICA DE MÉXICO

BANCA DE INVERSIÓN

ABRIL 2017

Antecedentes

2009

2010

Se creó la Unidad de Proyectos Sustentables para otorgar financiamiento a proyectos de generación de energía eléctrica a partir de fuentes renovables.

Primer Banco Mexicano en financiar un proyecto eólico en México.

Emite el primer Bono Verde en América Latina con certificación sustentable internacional.

Transacción en el extranjero por 500 MDD a 5 años y rendimiento de 3.41%.

2015

Lanza el primer Bono Verde en pesos en la Bolsa Mexicana de Valores.Transacción en México por 2,000 MDP a 7 años y rendimiento de 6.05%.

2016

19341940

19401945

19451980

19801988

NAFIN se establece como Banco de Desarrollo, con el objetivo de dar financiamiento

accesible a las Mipymes.

30-dic-1940 → se publica la Ley Orgánica de Nafin, otorgándole

facultades para ser banca de fomento, formar un mercado nacional de valores y actuar como agente

financiero del Gobierno Federal.

Fomento a la industrialización, impulso

al mercado de valores y consolidación del sistema

financiero.

En periodo de crisis, contribuyó a preservar planta productiva y empleos, al sanear las finanzas

de algunas empresas estratégicas para la economía nacional.

NAFIN es un participante estratégico para el desarrollo del sector energético.

Colabora activamente en el cumplimiento de la meta del Gobierno Federal de alcanzar

una participación del 35% en la generación total de electricidad con tecnologías limpias

para el 2024.

HOY

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Recursos naturales excepcionales

Marco legal renovado

Tecnología global más eficiente

II. NAFIN es un participante estratégico en el desarrollo del Sector Energético

I. En México existe una oportunidad para el desarrollo de Energías Limpias a través de:

I. Oportunidad para el desarrollo de Energías Limpias en México

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o El PRODESEN 2016-2030 (Programa de Desarrollo del Sistema Eléctrico Nacional) contempla un incremento considerable de capacidad de producción y un movimiento significativo hacia las Energías Limpias1/.

o México ha sido un participante activo en las iniciativas contra el cambio climático.

• Pioneros en la emisión de bonos verdes en Latinoamérica (500 MDD en agosto 2015 y 2,000 MDP en agosto 2016).

• Comprometido con los acuerdos de la COP 21 en París que llaman al mundo a reducir emisiones.

México se comprometió a reducir 22% los gases de efecto invernadero y 51% el carbono negro para 2030.

2015: 68 GW

2024: 111 GW

2030: 125 GW

2/

1/ Energía proveniente de fuentes renovables como la energía eólica, solar, hidroeléctrica y geotérmica, así como cogeneración eficiente, nucleoeléctrica y bioenergía.2/ Incluye Carboeléctrica, Termoeléctrica convencional y Combustión Interna.

Promover el uso de energía limpia es parte integral de la agenda política de México

I. Oportunidad para el desarrollo de Energías Limpias en México

En el noroeste se ubica una de las regiones con mayor radiación solar

SolarCapacidad instalada (MW)

GeotérmicaCapacidad instalada (MW)

Eje volcánico con potencial geotérmico

EólicaCapacidad instalada (MW)

Potencial 50 GW

6% del potencial se ha instalado

Potencial24 GW

0.2% del potencial se ha instalado

Potencial:40 GW

2% del potencial se ha instalado

El recurso eólico del Istmo alcanza factores de planta del 40%

Capacidad para la instalación de hidroeléctricas de pequeña y gran escala

HidroeléctricaCapacidad instalada (MW)

Potencial:53 GW

24% del potencial se ha instalado

Fuente: PRODESEN 2016-2030.

Recursos naturales excepcionalesMéxico cuenta con un potencial excepcional de recursos

naturales para el desarrollo de energías limpias

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Mayor participación del sector privado

Diversificación de tecnologías

Seguridad jurídica

Impulso a la energía limpia a través de los CELs2/ y Subastas a Largo Plazo

Mercado Eléctrico Mayorista (MEM)

La Reforma Energética1/ estableció las condiciones para la apertura del mercado eléctrico mexicano.

Marco Institucional renovado

1/ El 20 de diciembre de 2013 fue publicada la Reforma Constitucional y la legislación secundaria, aprobada el 7 de agosto de 2014, amplía el marco legal para promover un uso más productivo y sostenible de los recursos naturales del país.2/ Certificado de Energía Limpia (1CEL=1MWh de Energía Limpia)

Se requiere una inversión de más de 6,600 MDD en 14 estados representando el 18% de la inversión estimada requerida para cumplir

las metas del 2024.

1ª SLP ( marzo 2016) 2ª SLP ( sep 2016)

Empresas ganadoras 11 23

Inversión total 2,600 MDD 4,000 MDD

Tecnologías asignadas Eólica y Solar Eólica, Solar, Geotérmica, Hidroeléctrica y Ciclo Combinado

Asignación de energía 5.4 GWh/año 8.9 GWh/año

Asignación de potencia - 1,187 MW/año

Nueva capacidad instalada 2.085 GW 2.871 GW

Precio promedio 52 USD/(MWh+CEL) 34 USD/(MWh+CEL)

Plazo 15 años para Energía y Potencia, y 20 años para CEL.

14 MMDD• Eólica

37 MMDD✓ Energía limpia

10 MMDD• Solar

6 MMDD• Hidroeléctrica

0.5 MMDD• Otros

6.5 MMDD• Cogeneración eficiente

Inversión Estimada Requerida para 2024

✓ Off- taker seguro✓ Tarifa fija durante 15 años✓ Sin costo de porteo hasta el punto de interconexión

Las Subastas a Largo Plazo generan un pipeline de proyectos de generación de energía limpia que requieren financiamiento

Fuente: Centro Nacional de Control de Energía (CENACE) y PRODESEN 2016-2030.

Marco Institucional renovado

Además, existe una gran oportunidad de inversión para el desarrollo de la red de transmisión.

1/ Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos.2/ El 71% corresponde a proyectos y obras de ampliación de líneas de transmisión, transformación y compensación, y el 29% a la modernización de la Red Nacional de Transmisión. Tipo de cambio peso-dólar 19.0.

o La CFE promoverá proyectos bajo esquemas de Asociación Público Privada en sus diferentes modalidades para el desarrollo de nuevas líneas:

Pérdidas registradas 2014

Más del doble de la media de los países OCDE

Fuente: PRODESEN 2016-2030.

Fuente: Reforma Energética de México, PWC.

Entre 2016-2030 se construirá

28,500 km circuito de transmisión

Para ello se requerirá una inversión de

13.7 MMDD2/

Marco Institucional renovado

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Tecnología más eficiente

1/ Energía proveniente de fuentes renovables como la energía eólica, solar, hidroeléctrica y geotérmica, así como cogeneración eficiente, nucleoeléctrica y bioenergía.2/ Incluye carboeléctrica, termoeléctrica convencional y combustión interna.

La brecha entre el costo unitario de inversión de las tecnologías de generación de Energía Limpia1/

y las convencionales se ha reducido.

USD/MWFuente: PRODESEN 2016-2030.

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II. NAFIN: participante estratégico en el desarrollo del Sector Energético

Financiamiento de largo plazo para la etapa de construcción y/o de operación de proyectos de energía hecho a la medida.

Refinanciamiento de pasivos de proyectos en operación.

Financiamiento del IVA derivado de las inversiones requeridas durante la construcción de proyectos.

Asesoría financiera para la Emisión de Certificados Bursátiles respaldada con flujos provenientes de los proyectos de energía.

Desarrollo y coordinación de las actividades de Banco Estructurador y Agente.

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➢ NAFIN tiene por objetivo ser un agente de cambio como promotor de la transición energética.

Líneas de Acción

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Portafolio y Pipeline

Sectores Financiados

Eólico

Solar FV

Cogeneración

Mini-hidráulico

Transmisión

Baja California

Nuevo León

Oaxaca

Coahuila

Zacatecas

Puebla

Baja California Sur

Sonora

Tabasco

Chiapas

Los cambios al marco regulatorio en México podrían resultar en nuevas alternativas de crecimiento

Sectores Objetivo

Gas

nat

ural

Elec

tric

idad

Generación Transmisión

Ciclo combinado

Industria en general

Vivienda y comercio

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