BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S

BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S. A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2012 y 2011

(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto los dólares, número de créditos y el número de acciones)

NOTA 1. ENTIDAD REPORTANTE

El Banco Agrario de Colombia S. A. (en adelante el Banco), es una sociedad anónima de economía mixta, del orden nacional, sujeta al régimen de las empresas industriales y comerciales del Estado, vinculada al Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural que pertenece al sector descentralizado de la rama ejecutiva de acuerdo con la Ley 489 de 1998, y con domicilio principal en la ciudad de Bogotá. El Banco fue constituido el 16 de junio de 1988, mediante escritura pública No. 1759 de la Notaría 36 de Santafé de Bogotá. Modificó sus estatutos en varias oportunidades, variando su objeto y razón social mediante escrituras públicas números 3246 y 0040 del 19 de noviembre de 1993 y 13 de enero de 1994, respectivamente, de la Notaría 44 de Bogotá, mediante las cuales se protocolizó la conversión a compañía de financiamiento comercial especializada en leasing y la denominación de Financiera Leasing Colvalores S. A. CFC, habiendo recibido permiso definitivo de funcionamiento por término indefinido, por parte de la Superintendencia Financiera mediante la Resolución 3374 del 13 de octubre de 1993. El 8 y 18 de junio de 1999 la Asamblea General de Accionistas aprobó la conversión en banco comercial. Con base en lo anterior, la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante la Resolución número 968 de 1999 y previo el cumplimiento de los requisitos legales exigidos, autorizó la conversión de la Financiera Leasing Colvalores S. A. Compañía de Financiamiento Comercial en banco comercial, cuya razón social fue en principio la de Banco de Desarrollo Empresarial S. A., y posteriormente Banco Agrario de Colombia S. A. con capital social autorizado de ciento sesenta mil millones de pesos ($160,000). Las escrituras públicas que protocolizaron las reformas estatutarias mediante las cuales se llevó a efecto la conversión, fueron las Nos. 2655 del 24 de junio de 1999 y 2692 del 25 de junio de 1999 ambas de la Notaría Primera del Círculo de Bogotá, debidamente inscritas en la Cámara de Comercio de Bogotá el día 28 de junio de 1999. La modificación por la Asamblea de Accionistas de la razón social del Banco de Desarrollo Empresarial a la de Banco Agrario de Colombia S. A. se efectuó en sesión del 26 de junio de 1999, reforma protocolizada por escritura pública No. 2474 del 26 de junio de 1999, inscrita en la Cámara de Comercio de Bogotá el día 28 de junio de 1999. El 27 de junio de 1999, la Caja de Crédito Agrario Industrial y Minero en Liquidación y el Banco Agrario de Colombia S. A. suscribieron un contrato de Cesión parcial de activos, pasivos, contratos, inversiones y establecimientos de comercio, el cual fue modificado mediante documento suscrito el 19 de noviembre de 1999. El objeto del contrato fue la cesión a favor del Banco, de activos por valor de $1.343.778.7 y pasivos y valorizaciones por $2.579.575.2, generando una cuenta por pagar avalada por la Nación, a cargo de la Caja y a favor del Banco, de $1.235.796.5, sobre los cuales la Nación reconoció y pagó a partir del 27 de junio de 1999 intereses a la tasa del DTF+1. El 21 de febrero de 2000, con apoyo en la Ley 573 del mismo año, se expidió el Decreto 255, en virtud del cual la Nación asumió con carácter de deuda pública, la obligación de pagar el valor resultante de la diferencia a cargo de la Caja de Crédito Agrario Industrial y Minero en Liquidación por la cesión de activos, pasivos y contratos al Banco Agrario de Colombia S. A. hasta por $1.235.796.5, adicionado con los costos financieros. Dicha suma fue amortizada por la Nación en nueve (9) cuotas anuales iguales, pagaderas desde el 15 de febrero del 2003. El Banco tiene vigencia indefinida, salvo causal legal para su disolución y liquidación, o si así lo resolviere válidamente la Asamblea General de Accionistas. Su estructura organizacional fue establecida mediante el Decreto 1066 del 26 de junio de 1999 y ha sido modificada por los Decretos 1618 y 1619 del 2 agosto de 2002, 4304 del 25 de noviembre de 2005, 4805 del 13 de diciembre de 2007, 2679 del 22 de julio de 2008, 2846 del 31 de julio de 2009 y 4895 del 23 de diciembre de 2011. Su objeto social consiste en financiar, en forma principal pero no exclusiva, las actividades relacionadas con las actividades rurales, agrícolas, pecuarias, pesqueras, forestales y agroindustriales. En desarrollo de su objeto social, el Banco podrá celebrar todas las operaciones autorizadas a los establecimientos de crédito bancarios. No menos del 70% de su saldo de cartera estará dirigido a la financiación de las actividades relacionadas con las actividades rurales, agrícolas, pecuarias, pesqueras, forestales y agroindustriales. No más del 30% de su saldo de cartera podrá estar dirigido al financiamiento de entidades territoriales y de actividades distintas de las antes mencionadas, salvo cuando la Junta Directiva así lo autorice.


Notas a los Estados Financieros

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Adicionalmente, mediante Decreto 2419 de 1999, se le asignaron las funciones especiales de recaudo y administración de los depósitos judiciales y el manejo de los recursos destinados al Subsidio de Vivienda de Interés Social - Rural. El Decreto 4896 del 23 de diciembre de 2011, del Departamento Administrativo de la Función Pública, modificó la planta de personal del Banco, estableciendo que el número de trabajadores oficiales será hasta de 6.414 y 2 empleados públicos, para un total de 6.416 y con el Decreto 4895 del 23 de diciembre modifica y actualiza la estructura del Banco y determina las principales funciones de sus dependencias. Al corte del 31 de diciembre de 2012 cuenta con 6,066 funcionarios de planta, 2 empleados públicos y 790 trabajadores temporales. El Banco opera en 737 oficinas, localizadas en 714 municipios y 6 corregimientos, cubriendo 32 departamentos, agrupadas en 8 Regionales. Mediante el Decreto 2233 del 7 de julio de 2006, y las instrucciones de la Circular Externa 026 de 2006 del 4 de agosto de 2006 de la Superintendencia Financiera de Colombia, que adiciona el Capitulo Noveno, del Título III de la Circular Externa 007 de 1996, se autorizó a los establecimientos de crédito, prestar servicios de recaudo y transferencias de fondos, envío o recepción de giros en moneda legal colombiana dentro del territorio nacional, depósitos y retiros en efectivo de cuentas corrientes, cuentas de ahorro o depósitos a término, así como transferencias de fondos que afecten dichas cuentas, consulta de saldos en cuenta corriente o de ahorros, expedición de extractos y desembolsos y pagos en efectivo por concepto de operaciones activas de crédito, a través de Corresponsales Bancarios. Mediante la Circular Externa 026 del 2011, la Superintendencia Financiara, adicionó el capítulo décimo quinto al Título I de la Circular Básica Jurídica (Circular Externa 007 de 1996), por medio de la cual estableció las reglas relativas a los servicios prestados por los establecimientos de crédito, las sociedades comisionistas de bolsa y las sociedades de intermediación. Las clases de servicios que pueden prestar los establecimientos de crédito a través de corresponsales bancarios, en desarrollo al artículo 2.1.6.1.2 del Decreto 2555 de 2010, son: Recaudo, pagos y transferencias de fondos; envío o recepción de giros de moneda legal colombiana dentro del territorio nacional; depósitos y retiros en efectivo, y transferencias de fondos que afecten dichos depósitos: consultas de saldos; expedición de documentos e información sobre cualquier producto; desembolsos y pagos en efectivo por concepto de operaciones activas de crédito; recibir o entregar recursos en moneda legal colombiana correspondiente a las operaciones de compra y venta de divisas provenientes de operaciones de cambio obligatoriamente canalizables a través del mercado cambiario; recibir o entregar recursos en moneda legal colombiana correspondiente a la compra y venta de divisas de operaciones de envío o recepción de giros no obligatoriamente canalizables a través del mercado cambiario, siempre y cuando el establecimiento de crédito respectivo ostente la calidad de intermediario del mercado cambiario y con sujeción a las disposiciones del régimen cambiario en lo pertinente; la promoción y gestión de las operaciones de otras entidades vigiladas, usuaria de su red de oficinas, en desarrollo a lo dispuesto en el artículo 93 del estatuto Orgánico del Sistema Financiero y en el artículo 5 de la Ley 389 de 1997. Los corresponsales podrán recolectar y entregar documentación e información relacionada con los servicios señalados, incluyendo aquella relativa a la apertura de depósitos, la entrega de los instrumentos que permiten la disposición o manejo de los recursos (tales como tarjetas, entre otros) y la relacionada con solicitudes de crédito, así como promover y publicitar tales servicios. La clase de servicios que podrá prestar el Banco, como intermediario de mercado cambiario a través de corresponsales bancarios, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 2.36.9.1.3 del Decreto 2555 de 2010, es de recibir o entregar recursos en moneda legal colombiana correspondiente a sus operaciones de compraventa de divisas, proveniente de operaciones de cambio obligatoriamente canalizables a través de mercado cambiario; recibir o entregar en moneda legal colombiana correspondiente a la compra y venta de divisas de operaciones de envío o recepción de giros no obligatoriamente canalizables a través del mercado cambiario. El Banco administra en los riesgos implícitos a la prestación de servicios a través de corresponsales, para el riesgo operativo, riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo. Cuenta con las condiciones operativas para la prestación de los servicios a través de corresponsales; con las condiciones de idoneidad moral, infraestructura física, técnica y de recursos humanos de los corresponsales. El Banco mantiene contratos con los corresponsales bancarios y proporciona la información a los clientes y usuarios. Los corresponsales bancarios no realizan transacciones para varias entidades vigiladas. En este sentido, el Banco al 31 de diciembre de 2012 cuenta con 302 Corresponsales Bancarios, localizados en 299 municipios de 27 departamentos.



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El Banco también opera a través de su filial Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. FIDUAGRARIA con domicilio en Bogotá D. C.; inversión obtenida a través del contrato de compraventa celebrado entre la Caja Agraria en Liquidación y el Banco, el 30 de septiembre de 2002, mediante el cual se adquirieron diez millones doscientas diecinueve mil ochocientas dieciséis (10.219.816) acciones ordinarias clase A, nominativas, que la vendedora poseía en esta sociedad. Esta filial, a su vez, se fusionó con la Sociedad Fiduciaria Industrial S. A. FIDUIFI S. A., el 1 de noviembre de 2003, mediante escritura pública No. 2131 de la Notaría 61 de Bogotá. Con los Decretos 4590 y 4591 del 4 de diciembre de 2008, del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, se dictaron medidas para promover el acceso y extender la oferta de los servicios financieros a la población de menores ingresos. Igualmente el Banco presta los servicios financieros a través de la Banca Virtual Internet, Banca celular, IVR – Interactive Voice Response, 514 cajeros automáticos en 486 Oficinas del Banco, en alianza con SERVIBANCA, comparados con los 479 cajeros instalados al 31 de diciembre de 2011 en 458 oficinas del Banco. Los estados financieros que se acompañan combinan los activos, pasivos, patrimonio, resultados, cuentas contingentes y cuentas de orden de sus oficinas, pero no consolidan los estados financieros del Banco con los de su subordinada. Los estados financieros consolidados son preparados independientemente. NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PRINCIPALES POLÍTICAS Y

PRÁCTICAS CONTABLES (a) Política de Contabilidad Básica

Las políticas de contabilidad y de preparación de los Estados Financieros del Banco están de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.

(b) Equivalentes de Efectivo

El Banco considera como equivalentes de efectivo, para efectos del estado de flujos de efectivo, las posiciones activas en operaciones de mercado monetario y relacionadas.

(c) Posiciones activas y pasivas en operaciones de mercado monetario y relacionadas

Agrupa las operaciones de fondos interbancarios, las operaciones de reporto (repo), las operaciones simultáneas y las operaciones de transferencia temporal de valores: Fondos Interbancarios Ordinarios

Se consideran fondos interbancarios aquellos que coloca o recibe el Banco en o de otra entidad financiera en forma directa, sin que medie un pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. Son operaciones conexas al objeto social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando con ella se busque aprovechar excesos o suplir defectos de liquidez. Igualmente, comprenden las transacciones denominadas „over night‟ realizadas con bancos del exterior utilizando fondos del Banco. Los rendimientos por intereses generados de la operación, se registran en el estado de resultados. Operaciones Simultáneas

Las operaciones simultáneas son aquellas en las que una parte (el “Enajenante”), transfiere la propiedad a la otra (el “Adquirente”) sobre valores a cambio del pago de una suma de dinero (el “Monto Inicial”) y en las que el Adquirente al mismo tiempo se compromete a transferir al Enajenante valores de la misma especie y características a cambio del pago de una suma de dinero (“Monto Final”) en la misma fecha o en una fecha posterior previamente acordada.

No podrá establecerse que el monto inicial sea calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación, ni que durante la vigencia de la operación se sustituyan los valores inicialmente entregados por otros; tampoco se colocan restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación. Se registran los rendimientos causados por el adquirente y que el enajenante le paga como costo de la operación durante el plazo de la misma.



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La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio final de transferencia) constituye un ingreso a título de rendimientos financieros que se calcula exponencialmente durante el plazo de la operación y se reconoce en el estado de resultados.

Los valores transferidos objeto de la operación simultánea se registran en cuentas contingentes deudoras o acreedoras para posiciones activas o pasivas, respectivamente.

Operaciones de reporto o repo.

Las operaciones de reporto o repo son aquellas en las que una parte (el “Enajenante”), transfiere la propiedad a la otra (el “Adquirente”) sobre valores a cambio del pago de una suma de dinero (el “Monto Inicial”) y en las que el Adquirente al mismo tiempo se compromete a transferir al Enajenante valores de la misma especie y características a cambio del pago de una suma de dinero (“Monto Final”) en la misma fecha o en una fecha posterior previamente acordada. El Monto Inicial podrá ser calculado con un descuento sobre el precio de mercado de los valores objeto de la operación; Podrá establecerse que, durante la vigencia de la operación, se sustituyan los valores inicialmente entregados por otros; Podrán establecerse restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operación. Los rendimientos se registran en este rubro, se calculan exponencialmente durante el plazo de la operación y se reconocen en el estado de resultados. Los valores transferidos objeto de la operación Repo, se registran en cuentas contingentes deudoras o acreedoras, dependiendo si se trata de una operación abierta o cerrada, respectivamente.

(d) Inversiones

Incluye las inversiones adquiridas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.

A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión:

Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización

Negociables Corto plazo

Todos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, adquiridos con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo.

Utilizan los precios justos de intercambio, tasas de referencia y/o márgenes, que calcula y publica diariamente la Bolsa de Valores de Colombia. Este procedimiento se realiza diariamente afectando el estado de resultados

La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del periodo. En cumplimiento de la Circular Externa 014 de 2007 de la Superintendencia Financiera de Colombia, las inversiones se valoran a precios de Mercado, a partir del mismo día de su adquisición, por tanto, la contabilización de los cambios entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones se realiza a partir de la fecha de compra.

Para mantener hasta el vencimiento

Hasta su vencimiento (mínimo un año)

Los valores o títulos de deuda adquiridos con el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pueden realizar operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección de Crédito Público y Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de

En forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. Este procedimiento se realiza diariamente afectando el estado de resultados

El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados del período.



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Colombia, y en los casos excepcionales que este ente de control lo determine.

Disponibles para la venta – títulos participativos

No tiene Inversiones que otorgan al Banco la calidad de copropietario del emisor. Forman parte de esta categoría, los valores con baja o mínima bursatilidad, o sin ninguna cotización y títulos que mantiene el Banco en su calidad de controlante o matriz.

Las inversiones en títulos participativos se valoran dependiendo si cotizan o no en bolsa, así:

Títulos y/o valores participativos emitidos y negociados en Colombia: Los valores participativos inscritos en bolsas de valores, valoran con base en el precio de mercado diario publicado por los agentes autorizados. De no existir el precio calculado para el día de valoración, tales inversiones se valoran por el último precio de valoración conocido. Los valores participativos no inscritos en bolsas de valores, valoran mensualmente y con un plazo máximo de 3 meses posteriores al corte de estados financieros. El costo de adquisición

se aumenta o

disminuye en el porcentaje de participación sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del emisor, calculadas con base en los estados financieros certificados con corte al 30 de junio y 31 de diciembre de cada año o más recientes, en caso de conocerse.

Inversiones que se cotizan en bolsas de valores del exterior.

En primera instancia se determina el valor de mercado del respectivo valor o título en su moneda o unidad de denominación. A partir de enero de 2004 y de acuerdo con la Circular Externa 003 de 2004, si el título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso anterior, se convierte a dicha moneda con base en las tasas de conversión de divisas publicadas para el día de la valoración, en la página Web del Banco Central Europeo. El valor así obtenido, se multiplica por la tasa representativa del mercado (TRM)

Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización Si el valor de la inversión

actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es superior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización, contra la cuenta de valorizaciones en el activo.

Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, contra desvalorización en el activo.

Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.

Alta y Media Bursatilidad La actualización del valor de mercado de estos títulos se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le corresponda al inversionista sobre las utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión, con cargo a cuentas por cobrar.



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calculada el día de la valoración (la cual es la tasa vigente para el día siguiente) y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según el caso. En los casos en que no se hayan presentado cotizaciones durante los últimos treinta (30) días bursátiles, se procede de conformidad con las reglas previstas para los valores participativos no inscritos en bolsas de valores utilizando como precio de compra el último precio de valoración registrado

Inversiones Entregadas en Garantía

Corresponde a las inversiones en títulos o valores de deuda que son entregadas como garantía de las operaciones con instrumentos financieros derivados, cuya liquidación puede ser en efectivo, según se establece en el contrato o en el correspondiente reglamento del sistema de negociación de valores, del sistema del registro de operaciones sobre valores o del sistema de compensación o de liquidación de valores.

Estos títulos se valoran y contabilizan diariamente en el balance y estado de resultados, de conformidad con la metodología y procedimiento aplicable a las inversiones clasificadas como disponibles para la venta.

A partir del 1 de enero de 2010, estos títulos son incluidos en la cuenta de inversiones, de acuerdo con la Resolución 1420 de 2008 y la Carta Circular 066 de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio

Títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados:

Para los títulos y/o valores que no cuentan con una calificación externa o títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que no se encuentren calificadas se determinan provisiones por riesgo crediticio con base en los siguientes criterios:

Categoría Riesgo Características Provisiones

A Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses.

No procede.

B Aceptable

Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del costo de adquisición.

C Apreciable

Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.

El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) del costo de adquisición.

D Significativo

Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los

términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.

El valor neto no puede ser

superior al cuarenta por ciento (40%) del costo de adquisición.

E Incobrable

Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable. Así mismo, si no se cuenta con los estados financieros con corte al 30 de junio y 31 de diciembre de cada año.

El valor de estas inversiones se provisiona en su totalidad.



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No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN. Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas

Los emisores y las emisiones de valores o títulos de deuda que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por una sociedad calificadora de valores reconocida por la Superintendencia Financiera de Colombia, no podrán estar registrados por un monto superior a los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de amortizaciones.

Calificación LARGO PLAZO

Valor máximo % Calificación CORTO

PLAZO Valor máximo %

BB+., BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)

B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)

CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0)

DD, EE Cero (0)

Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término que se deriven de lo previsto anteriormente, se toma la calificación del respectivo emisor. Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con lo previsto para los valores o títulos de deuda negociables o disponibles para la venta, corresponderá a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.

(e) Cartera de Créditos

Se tiene en proceso proyectos de fortalecimiento en la información de los clientes para el otorgamiento de créditos, lo que se ha denominado carpeta única de información de deudores, para la administración de créditos el Banco continúa con la consolidación de los controles de inversión a través de visita de los controladores y de funcionarios del área comercial y de créditos. Registra los créditos otorgados por el Banco bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas, principalmente de redescuentos de FINAGRO, FINDETER y BANCOLDEX. Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso. La tasa de interés pactada no afecta el valor por el cual son registrados los préstamos. La clasificación de la cartera de créditos contempla cuatro (4) modalidades: Comercial

Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Consumo

Son aquellos créditos que, independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Vivienda

Son los que, independientemente del monto, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. De acuerdo con la Ley 546 de 1999, están denominados en UVR o en moneda legal y amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la vivienda financiada. El plazo de amortización está comprendido entre cinco (5) años como mínimo y treinta (30) como máximo. Los créditos pueden prepagarse total o parcialmente en cualquier momento sin



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penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor tiene derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de la obligación. Adicionalmente, estos créditos tienen una tasa de interés remuneratoria, la cual se aplica sobre el saldo de la deuda denominada en UVR o en pesos; los intereses se cobran en forma vencida y no pueden capitalizarse; el monto del crédito puede ser de hasta el setenta por ciento (70%) del valor del inmueble, determinado por el precio de compra o el de un avalúo técnicamente practicado dentro de los seis (6) meses anteriores al otorgamiento del crédito. En los créditos destinados a financiar vivienda de interés social, el monto del préstamo puede ser hasta del ochenta por ciento (80%) del valor del inmueble. Los inmuebles financiados se deben asegurar contra los riesgos de incendio y terremoto. Microcrédito

Es el constituido por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad. El saldo de endeudamiento del deudor no puede exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación. Por microempresa se entiende toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere los diez (10) trabajadores y sus activos totales, excluida la vivienda, sean inferiores a quinientos (500) salarios mínimos mensuales legales vigentes. Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio

El Banco evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones. Para tal efecto, diseñó y adoptó un SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio) que está compuesto por políticas y procesos de administración del riesgo crediticio, modelos de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas, sistema de provisiones para cubrir el riesgo de crédito y procesos de control interno. El otorgamiento de crédito se basa en el conocimiento del sujeto de crédito, de su capacidad de pago y de las características del contrato a celebrar, que incluyen, entre otros, las condiciones financieras del préstamo, las garantías, fuentes de pago y las condiciones macroeconómicas a las que pueda estar expuesto. En el proceso de otorgamiento se tienen establecidas, para cada uno de los portafolios, variables que permiten discriminar los sujetos de crédito que se ajustan al perfil de riesgo del Banco. Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para su calificación. Las metodologías y procedimientos implantados para el proceso de otorgamiento permiten monitorear y controlar la exposición crediticia de los diferentes portafolios. El Banco realiza un continuo monitoreo y calificación de las operaciones crediticias acorde con el proceso de otorgamiento, el cual se fundamenta, entre otros criterios, en la información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las características particulares de los deudores, sus créditos y las garantías que los respalden; el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y la información financiera de éste que permita conocer su situación financiera; y las variables sectoriales y macroeconómicas que afecten el normal desarrollo de las mismas. En la evaluación de las entidades públicas territoriales, se verifica el cumplimiento de las condiciones establecidas en las leyes 358 de 1997, 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006. Evaluación y Recalificación de la Cartera de Créditos

Se evalúa el riesgo introduciendo modificaciones en las respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios.



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Para el adecuado cumplimiento de esta obligación se considera el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y, particularmente, si al momento de la evaluación el deudor registra obligaciones reestructuradas, de acuerdo con la información proveniente de las centrales de riesgo o de cualquier otra fuente. Mensualmente se actualiza el comportamiento de la cartera a cargo de los clientes, en lo que respecta a abonos, cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones. Políticas de Administración del Riesgo Crediticio

Como principales actualizaciones en las políticas de administración de riesgo crediticio, se destacan las siguientes: - Para los proyectos de infraestructura e inversión a largo plazo cuyo valor supere el 2% del patrimonio

técnico, el Banco compartirá con otras entidades financieras el riesgo de crédito bajo el esquema de crédito sindicado.

- El plazo y período de gracia de las operaciones de crédito, deberá estar en función del proyecto y el ciclo productivo de la actividad. Así mismo debe prevalecer el plazo en donde el flujo de caja es positivo.

- Para la evaluación de las solicitudes de créditos presentas bajo el esquema asociativo y/o Alianzas

Estratégicas, se tendrá en cuenta los siguientes criterios:

o Los proyectos deberán contar con un integrador persona natural o jurídica con experiencia en la actividad productiva, en cada una de las etapas desde la producción y hasta la comercialización y/o transformación y en el manejo administrativo y contable que cumpla con los siguientes requisitos:

Que tenga la capacidad de proveer asistencia técnica. Que provea el material vegetal debidamente certificado Que garantice los sistemas de extracción y procesamiento del producto Que preste asesoría en la venta, distribución y financiación de los insumos agrícolas. Que asegure los canales de comercialización de la producción esperada.

Calificación del Riesgo Crediticio

El Banco realiza el proceso de calificación de cartera para los clientes que al momento del corte registren endeudamiento superior a 500 SMMLV con las áreas Comercial, Crédito, Operaciones y con la asistencia del área de Riesgos, para que evalúen y revelen oportunamente las alertas de riesgo de su cartera de créditos, considerando criterios cualitativos y cuantitativos. Durante el año 2012, el total de la cartera de crédito se evaluó mediante una herramienta estadística diseñada a la medida de la Entidad, la cual busca segmentar los clientes del activo según su capacidad de pago tomando como referencia los cambios en el endeudamiento. La herramienta incorpora toda la información del mercado contenida en la base de datos CIFIN consolidada por: cambio en el endeudamiento, esquema de cobranza, Pyme Score y peor calificación. Adicionalmente, se incorporan las variables de riesgo sectorial y controles de inversión. En la actualidad la Entidad se encuentra fortaleciendo este proceso en el cual se tienen en cuenta los siguientes factores de Riesgo: 1. Capacidad de pago y flujos de caja. 2. Riesgo sectorial que monitorea el comportamiento macroeconómico y fitosanitario de los principales

productos agrícolas así como otros sectores especiales. 3. Comportamiento y hábito de pago con el sistema financiero y el Banco respectivamente. 4. Estado de las garantías.

Para el segmento menor a 500 SMMLV se efectúa por el scoring de cobranza que se encuentra gestionado por la Gerencia de Administración de Riesgo de Crédito, donde se evalúan los siguientes factores de riesgo: 1. Sector económico: Se evalúa la cartera por productos agropecuarios de acuerdo con los rangos definidos,

para calcular el indicador de calidad por producto en el rango determinado y luego asignar una calificación de riesgo.



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(Continúa)

2. Indicador por Hábito de Pago: Comportamiento histórico de pagos por cliente para asignar la calificación.

a. La altura de mora del cliente en el último corte sea superior a 30 días. b. Durante los últimos doce meses, el cliente haya registrado alturas de mora entre 30 y 59 días, en por lo

menos tres cortes mensuales. c. Durante los últimos doce meses, el cliente haya registrado alturas de mora entre 60 y 89 días, en por lo

menos dos cortes mensuales. d. Durante los últimos doce meses, el cliente haya registrado alturas de mora superiores a 90 días, en por lo

menos un corte mensual. e. La altura de mora del cliente en el último corte, es superior al promedio presentado durante los últimos

tres años más una desviación estándar.

3. Se realiza la inclusión de variables externas que permiten obtener una calificación más acertada del comportamiento crediticio de un cliente en el mercado, para ello se involucra la variable calificativa de la central de riesgos Cifin, que determina: a. Rango de mora con la entidad. b. Rango de mora con el mercado. c. Acierta. d. Nivel de endeudamiento.

4. Selección de los clientes que registran obligaciones reestructuradas y que presentan conjuntamente las siguientes características: a. Mora mayor a 30 días b. Número de reestructuraciones mayor o igual a 2

El Scoring de cobranza está definido por la combinación de tres grupos de variables: el nivel de riesgo (Medido al Interior de la Entidad), el comportamiento de pagos de los clientes en el mercado (Medido por las variables de comportamiento reportados por las entidades financieras a la central de riesgos Cifin) y los controles de inversión para medianos y grandes productores (Evaluación de los proyectos productivos financiados por la Entidad). Se califican las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y en cada una de las siguientes categorías de riesgo crediticio, teniendo en cuenta las siguientes condiciones objetivas mínimas:

Categoría Otorgamiento Cartera Comercial Otorgada Cartera Consumo Otorgada

“AA”

Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

Los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “AA”.

“A”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “A”.

“BB”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “BB”.

“B”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “B”.

“CC”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “CC”.

“Incumplimiento” -

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 150 días.

Créditos de consumo que se encuentren en mora mayor a 90 días.

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros se aplica la siguiente tabla:

Categoría Agrupada

Categorías de Reporte

Comercial Consumo



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(Continúa)

Categoría Agrupada

Categorías de Reporte

Comercial Consumo

A AA AA

A con mora actual entre 0-30 días

B A A con mora actual mayor a 30 días

BB BB

C

B B

CC CC

C C

D D D

E E E

Cuando en virtud de la implementación de los modelos de referencia establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco califica a sus clientes como incumplidos, éstos son homologados de la siguiente manera: Categoría agrupada E = Aquellos clientes cuyo Índice de Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI)sea igual al ciento

por ciento (100%). Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos. Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla anterior, se entiende como la máxima que registra el deudor en los productos alineados. Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimiento, en desarrollo del Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), el Banco aplica el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:

zePuntaje

1

1

Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor. Finalmente sobre este puntaje se establecen las calificaciones de acuerdo con la tabla establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia, que se muestra a continuación:

Calificación General - otros Tarjeta de Crédito

AA 0.3767 0.3735

A 0.8205 0.6703

BB 0.89 0.9382

B 0.9971 0.9902

CC 1 1

Se debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuente con elementos de riesgo adicionales que sustenten dicho cambio. La cartera de Vivienda y Microcrédito, atendiendo el criterio de altura de mora se clasifica en:

Procesos de Reestructuración

Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo excepcional instrumentado mediante la celebración de cualquier negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su

Categoría Microcrédito Vivienda

“A” Riesgo Normal Créditos vigentes y hasta 1 mes de vencimiento. Con instalamentos al día o vencidos hasta de 2

meses.

“B” Riesgo Aceptable Créditos con vencimientos superiores a 1 mes y hasta

2 meses. Con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 5

meses.

“C” Riesgo Apreciable

Créditos con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 3 meses.

Con vencimientos superiores a 5 meses y hasta 12 meses.

“D” Riesgo Significativo

Créditos con vencimientos superiores a 3 meses y hasta 4 meses.

Con vencimientos superiores a 12 meses y hasta 18 meses.

“E” Riesgo de Incobrabilidad

Créditos con vencimientos de más de 4 meses. Con vencimientos de más de 18 meses.



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(Continúa)

capacidad de pago. Adicionalmente, se consideran reestructuraciones los acuerdos celebrados en el marco de las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006 o normas que las adicionen o sustituyan, así como las reestructuraciones extraordinarias y las novaciones. Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000

En las reestructuraciones que se derivaron de la suscripción de Programas de Saneamiento Fiscal y Financiero en los términos de la Ley 617 de 2000, la Nación otorgó garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, siempre y cuando se cumplieran los requisitos establecidos en dicha Ley y los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía podía ser hasta del cuarenta por ciento (40.0%), para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999, y de hasta el cien por ciento (100.0%), para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal. Estas reestructuraciones tuvieron como característica que se revirtieron las provisiones constituidas sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte garantizada por la Nación, mientras que la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no fueron garantizadas por la Nación, mantuvieron la calificación que tenían al 30 de junio de 2001. Si el acuerdo de reestructuración se incumple, se califica al deudor en la categoría que tenía antes de la reestructuración en una de mayor riesgo. Para efectos de mejorar la calificación después de las correspondientes reestructuraciones, deben estarse cumpliendo en su totalidad los términos del acuerdo. En caso de incumplimiento del acuerdo por parte del ente público territorial, la deuda existente a la fecha del incumplimiento que no cuente con la garantía de la Nación, se recalifica a categoría de riesgo “E”. Reestructuraciones Extraordinarias

Para las reestructuraciones que se celebraron a partir de la vigencia de la Circular Externa 039 de 1999 de la Superintendencia Financiera de Colombia y hasta el 31 de diciembre de 1999, el Banco podía revertir provisiones siempre y cuando el acuerdo de reestructuración permitiera calificar en “A” al deudor o se hubieran atendido por lo menos dos instalamentos de intereses o efectuado un abono a capital y se hubiera obtenido certificación del cumplimiento del Convenio de Gestión y la capacidad de pago del deudor, según los términos del Acuerdo. Acuerdos de Reestructuración

Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspendía la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantenía la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encontraba calificado en categoría de riesgo “A”, era reclasificado al menos a categoría “B” y se constituía una provisión equivalente al cien punto cero por ciento (100.0%) de las cuentas por cobrar. En el evento de un fracaso de la negociación, los créditos se califican en categoría “E” crédito incobrable. A partir de la entrada en vigencia de la Ley 1116 de 2006, por la cual se establece el Régimen de Insolvencia Empresarial, el Banco considera al deudor en un estado de incumplimiento. Criterios Especiales para la Calificación de Créditos Reestructurados

Los créditos reestructurados pueden mantener la calificación inmediatamente anterior, siempre que el acuerdo de reestructuración conlleve una mejora de la capacidad de pago del deudor y/o reducción de la probabilidad de incumplimiento. Si la reestructuración contempla períodos de gracia para el pago de capital, solamente se mantiene dicha calificación cuando tales períodos no exceden el término de un año a partir de la firma del acuerdo. Los créditos sólo pueden mejorar la calificación o modificar su condición de incumplimiento después de haber sido reestructurados, cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo a capital acorde con un comportamiento crediticio normal, siempre que su capacidad de pago se mantenga o mejore.



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(Continúa)

Conforme con lo establecido en la Circular Básica Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia (Circular externa 100 de 1995) Capítulo II Numeral 1.3.2.3.3. Etapa de recuperación, no se considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes, como fue el caso de los establecidos en la Ley 546 de 1999. Políticas y criterios definidos en materia de garantías

De acuerdo con la normatividad vigente (Decreto 2555 de 2010), el Banco clasifica las garantías que recibe de sus clientes como cobertura de sus operaciones de crédito en admisibles y no admisibles. Como garantías admisibles, se entienden todas aquellas seguridades que una vez valoradas bajo criterios técnicos y objetivos por el Banco, se considere, cubren en margen suficiente el monto otorgado del crédito, dando un respaldo jurídico eficaz para el repago de la obligación y otorgan preferencia o derechos privilegiados para el pago del crédito. Dentro de esta categoría se encuentran igualmente todos aquellos certificados de garantía especial, emitidos por entes garantes tales como el Fondo Agropecuario de Garantías (FAG), Fondo Nacional de Garantías (FNG), garantías FOGACAFE, al igual que las provenientes de convenios especiales celebrados con entes territoriales, entre otras. Para el Banco Agrario de Colombia, todas las demás garantías son consideradas como inadmisibles, tales como títulos valores, excepción hecha de los certificados de depósito emitidos por los almacenes generales de depósito.

(f) Castigos de Cartera

El propósito de la política de castigos consiste en un mecanismo que busca el saneamiento contable para depurar la cartera del Banco. Por lo tanto, el Banco Agrario podrá castigar cartera de clientes en cualquier momento, o según criterio del administrador de cartera, una vez agotadas las gestiones de cobranza administrativa, prejurídica o jurídica correspondientes para obtener la recuperación del crédito. La Vicepresidencia de Crédito y Cartera y la Vicepresidencia Comercial, en lo que le corresponde, deben haber agotado todas las gestiones de cobro, para considerar los activos propuestos a castigo como incobrables o irrecuperables. La Vicepresidencia de Riesgos establecerá la temporalidad de las obligaciones susceptibles de castigo, de acuerdo con el tipo de cartera. Para clasificar una obligación como irrecuperable, ésta debe estar calificada en “E” y provisionada al cien por ciento y haber surtido alguna de las etapas de cobranza establecidas para la recuperación de cartera. Adicionalmente, se debe comprobar como mínimo la ocurrencia de algunas de las siguientes situaciones: 1. Desmejoramiento de la garantía; entendiéndose por desmejoramiento aquellas garantías que al momento de

la evaluación del castigo no reúnen las características de idoneidad por su difícil realización o comercialización, pérdida de su valor comercial, desaparición física, deterioro, abandono, embargo de la DIAN, extinción de dominio, ya sea por encontrarse ubicadas en zonas de alto riesgo que impidan la valoración de las mismas y/o el avance de procesos de secuestre y/o remate.

2. Desconocimiento del paradero de los deudores, codeudores o, avalistas y que no exista documentación alguna que indique su paradero actual.

3. Aquellos saldos insolutos que después de haberse agotado todas las posibilidades e instrumentos de cobro no se logró su recuperación.

4. Obligaciones en las que el Banco haya perdido la garantía idónea tales como FAG, FNG, hipoteca, prenda, pignoraciones, entre otras, derivado de errores en el proceso de constitución o de reconocimiento de la garantía.



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(Continúa)

5. Para clientes con garantía hipotecaria o prendaria que se encuentren en mora de por lo menos 720 días, y que previamente el Comité de Calificación de Cartera respectiva haya declarado la garantía como no idónea.

6. Clientes con saldos a cargo, respaldados con garantía personal cuyas obligaciones registren más de 360

días de mora con concepto de irrecuperabilidad del abogado.

7. Cuando existan obligaciones al cobro jurídico con bienes embargados, cuyo proceso requiera al menos de un año para lograr el remate.

8. Que los costos en que debe incurrir el Banco para tener el recaudo de la obligación no guarde la relación

Costo-Beneficio. (g) Provisión para Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar

El Banco, para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisiones, las cuales calcula sobre el saldo pendiente de pago en función de la mora y la categoría de riesgo para los créditos de Vivienda y Microcrédito, y en función de las pérdidas esperadas que arroje la aplicación de los modelos de referencia para la cartera comercial y de consumo. Para los préstamos bajo las modalidades de cartera de vivienda y microcrédito se determinará la provisión en función de la mora del cliente. Cartera Comercial y Consumo

El Banco adoptó los modelos de referencia para cartera comercial y de consumo, establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, los cuales se emplean para la constitución de las provisiones que resulten de su aplicación. La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]

Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para la estimación de las pérdidas esperadas en el Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC), que se basa en segmentos diferenciados por el nivel de activos de los deudores, bajo los siguientes criterios:

Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos

Tamaño de Empresa Nivel de Activos Grandes Empresas Más de 15,000 SMMLV Medianas Empresas Entre 5,000 y 15,000 SMMLV Pequeñas Empresas Menos de 5,000 SMMLV

El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en el cual se agrupan todas las personas naturales que son deudoras de crédito comercial. El Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), se basa en segmentos diferenciados según los productos, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados. Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO: General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo. En este segmento no incluye

tarjetas de crédito ni créditos para adquisición de automóviles Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una

tarjeta plástica. General-Automóviles: Créditos otorgados por el Banco para adquisición de automóviles.

Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los componentes de pérdida esperada, de acuerdo con los siguientes parámetros:



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(Continúa)

a. Probabilidad de Incumplimiento

Probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores incurran en incumplimiento. Este parámetro, se definió de acuerdo con las siguientes matrices, establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia: Cartera Comercial

Calificación

Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequeña Empresa

Personas Naturales

Matriz A

Matriz B

Matriz A

Matriz B

Matriz A

Matriz B

Matriz A

Matriz B

AA

1.53%

2.19%

1.51%

4.19%

4.18%

7.52%

5.27%

8.22%

A

2.24%

3.54%

2.40%

6.32%

5.30%

8.64%

6.39%

9.41%

BB

9.55%

14.13%

11.65%

18.49%

18.56%

20.26%

18.72%

22.36%

B

12.24%

15.22%

14.64%

21.45%

22.73%

24.15%

22.00%

25.81%

CC

19.77%

23.35%

23.09%

26.70%

32.5%

33.57%

32.21%

37.01%

Incumplimiento

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

Cartera de Consumo

Calificación Matriz A Matriz B

General Automóviles

General Otros Tarjeta de

Crédito General

Automóviles General Otros

Tarjeta de Crédito

AA 0,97% 2,10% 1,58% 2,75% 3,88% 3,36% A 3,12% 3,88% 5,35% 4,91% 5,67% 7,13%

BB 7,48% 12,68% 9,53% 16,53% 21,72% 18,57% B 15,76% 14,16% 14,17% 24,80% 23,20% 23,21%

CC 31,01% 22,57% 17,06% 44,84% 36,40% 30,89% Incumplimiento 100.0% 100.0% 100.0% 100,00% 100,00% 100,00%

De esta manera, para cada deudor-segmento de cartera comercial y consumo, se obtiene la probabilidad de migrar entre su calificación vigente y de incumplimiento en los siguientes 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito. b. Pérdida dado el Incumplimiento (PDI)

Se define como el deterioro económico en que incurriría el Banco en caso de que se materialicen algunas de las situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría de incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días transcurridos después de la clasificación en dicha categoría. Las garantías que respaldan la operación son consideradas para calcular las pérdidas esperadas en el evento de no pago y, por consiguiente, para determinar el nivel de las provisiones. El Banco considera como garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tienen un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada y cuya posibilidad de realización sea razonablemente adecuada. Para evaluar el respaldo ofrecido y la posibilidad de realización de cada garantía, el Banco considera los siguientes factores: Naturaleza, valor, cobertura y liquidez de las garantías; así como los potenciales costos de su realización y los requisitos de orden jurídico necesarios para hacerlas exigibles. La Circular Externa 043 de 2011 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia modifica los Capítulos II y III de la Circular Básica Contable y Financiera, en relación con la valoración de garantías y de bienes recibidos en dación en pago, del Anexo 5 del mencionado Capítulo II, ajustando los valores correspondientes a la Pérdida dado el Incumplimiento (PDI) en el modelo de referencia de la cartera de consumo (MRCO) para la categoría “Sin Garantía” y el Capítulo II Titulo II de la Circular Básica Jurídica, con el fin de homogenizar el uso del término avalúo técnico.



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(Continúa)

La PDI por tipo de garantía es la siguiente: Cartera Comercial

Tipo de Garantía P.D.I. Días Después del Incumplimiento

Nuevo PDI

Días Después del Incumplimiento

Nuevo PDI

Garantía no admisible 55%

270

70%

540

100%

Colateral financiero admisible 0 – 12% - - - - Bienes raíces comerciales y residenciales

40% 540 70% 1080 100%

Otros colaterales 50% 360 80% 720 100% Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100% Sin Garantía 55% 210 80% 420 100%

Cartera de Consumo

Tipo de Garantía P.D.I. Días después del incumplimiento

Nuevo PDI Días después del incumplimiento

Nuevo PDI

Garantía no admisible 60% 210 70% 420 100% Colateral financiero admisible 0-12% - - - - Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 360 70% 720 100% Otros colaterales 50% 270 70% 540 100% Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100% Sin Garantía (hasta el 30 de septiembre) 65% 180 85% 360 100% Sin Garantía (hasta el 30 de septiembre) 75% 30 85% 90 100%

Para homologar las distintas garantías presentes en los contratos de crédito con los segmentos anteriormente listados, el Banco clasifica dentro de cada grupo de garantías las siguientes: 1. Garantía no admisible: Se clasifican como tales, entre otras, los codeudores, avalistas y garantías por

libranza.

2. Colateral Financiero Admisible: Comprende las siguientes garantías:

Depósitos de dinero en garantía colateral: Tiene una PDI de 0%.

Cartas Stand By consideradas garantías idóneas; tienen una PDI de 0%.

Seguros de crédito: Esta garantía tiene una PDI de 12%.

Garantía Soberana de la Nación (ley 617 de 2000): Esta garantía tiene una PDI de 0%.

Garantías emitidas por Fondos de Garantías: Esta garantía tiene una PDI de 12%.

Prenda sobre títulos valores emitidos por instituciones financieras: Esta garantía tiene una PDI de 12%.

3. Derechos de cobro: Representados por:

Fiducias mercantiles irrevocables de garantía.

Pignoración de rentas de entidades territoriales y descentralizadas de todos los órdenes.

4. Bienes raíces comerciales y residenciales: Se clasifican como tal las siguientes garantías:

Fiducias hipotecarias.

Garantías inmobiliarias.

5. Otros colaterales: Se clasifican dentro de esta categoría las siguientes garantías:

Prendas sobre inventarios procesados

Prendas sobre insumos – bienes básicos

Prendas sobre equipos y vehículos

Bonos de prenda

6. Sin Garantía: El Banco clasifica dentro de esta categoría todas las garantías no enunciadas en los numerales anteriores, y todas las obligaciones que no cuenten con garantía alguna.

Así, para cada deudor se obtiene una PDI diferente de acuerdo con el tipo de garantía que respalda la operación. En razón a que las garantías constituyen un factor importante en el cálculo de las pérdidas esperadas, a continuación se describen las políticas y criterios del Banco aplicables a ellas:



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(Continúa)

Política para Admisión y Manejo de Garantías

Las garantías son un respaldo adicional que el Banco solicita a sus clientes con el fin de reducir los riesgos inherentes a la actividad de los préstamos. Las garantías no se consideran instrumento de pago. En las aprobaciones de crédito deberá constar en forma expresa las garantías que respaldan la operación de crédito y su margen de cobertura. Política de Exigencia de Constitución de Garantías Adicionales

Se exigen garantías adicionales cuando se presentan las siguientes situaciones:

Cuando las normas legales sobre límites de crédito así lo dispongan.

Los créditos que excedan de tres años de plazo, deben llevar preferiblemente garantía admisible.

Que no sean compartidas con otros acreedores del cliente, salvo en los casos que sean compartidas en el mismo grado con las subordinadas del Banco radicadas en el exterior, sus filiales o créditos sindicados.

Formalidades para la Constitución de Garantías en el Otorgamiento de Crédito

Deben cumplir con las siguientes exigencias:

Los documentos de constitución de garantías deben ceñirse a las minutas elaboradas para tal efecto por la Vicepresidencia Jurídica.

Los avalúos de bienes dados en garantía deben ser efectuados por profesionales externos adscritos al Banco Agrario de Colombia mediante un convenio de Prestación de Servicios y Asesoría Externa. La selección de los peritos avaluadores deberá cumplir con procesos de calificación que contemplen el análisis de idoneidad, registro y demás criterios de aceptación de los aspirantes.

Administración de Garantías

En este proceso, se tienen en cuenta los siguientes aspectos:

Es obligación del deudor velar por el apropiado mantenimiento de la garantía. El encargado comercial del cliente debe verificar el cumplimiento de esta norma, así:

Supervisar constitución de garantías

Verificar existencia y validez de pólizas de seguros.

Verificar documentación e información requerida y velar por su adecuado archivo.

El Sistema de Control de Garantías, facilita su labor así:

Información de vencimientos de pólizas de seguros.

Información de documentos.

El Centro de Administración Documental vela por la adecuada custodia de las garantías.

Distribución de Garantías

Un crédito puede estar respaldado por una garantía propia o una cuyo propietario sea diferente del deudor.

La asignación de garantías se hace hasta completar el 100% del saldo de los créditos.

Garantías Abiertas

Cuando una garantía ampara varios deudores la asignación se hace prioritariamente a los de mayor PI. (que significa PI)

Cuando varios créditos tienen el mismo PI, por ser del mismo deudor, se asigna prioritariamente al crédito de mayor saldo.

Las garantías disponibles para ser asignadas a créditos amparados por estas se asignan en orden ascendente de PDI.

Para créditos sin abonos diferidos se envía el saldo expuesto del crédito (Capital, Interés, Otros) para su distribución.



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(Continúa)

Para créditos con abono diferido se envía el saldo expuesto del crédito restándole previamente los abonos diferidos.

Garantías Cerradas

Sólo se cubre el crédito indicado hasta el 100% del saldo y sin exceder el valor del límite legal de la garantía. c. Valor Expuesto del Activo

En la cartera comercial y de consumo, se entiende por valor expuesto del activo el saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar. Provisiones Individuales de Cartera bajo Modelos de Referencia

A partir del primero de abril de 2010, de acuerdo con lo establecido por la Circular Externa 035 del 23 de septiembre de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia, para los modelos de referencia comercial y de consumo, el Banco estableció el esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos, las cuales se calculan como la suma de dos componentes denominados “componente individual procíclico” y “componente individual contracíclico”. Componente Individual Procíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos, que refleja el riesgo de crédito de cada deudor en el presente. Componente Individual Contracíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación puede ser inferior a cero y tampoco superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de estos dos componentes no puede superar el valor de la exposición. El Banco calcula los dos componentes separadamente para el capital y las cuentas por cobrar de las obligaciones de cartera. Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, el Banco evalúa mensualmente los siguientes indicadores: a) Variación trimestral real de provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E;

b) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (Cartera de créditos) como porcentaje del

ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera;

c) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos como porcentaje del acumulado trimestral del margen financiero bruto ajustado; y

d) Tasa de crecimiento anual real de la cartera bruta.

Dependiendo del resultado de estos indicadores se aplica la metodología en fase acumulativa o la metodología en fase desacumulativa. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 las provisiones individuales se calcularon bajo la metodología de fase acumulativa según lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia. Cartera de Vivienda y Microcrédito Provisión General

Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta para las modalidades de Vivienda y Microcrédito.



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(Continúa)

El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a continuación sobre el saldo pendiente de pago:

Para la cartera de Vivienda, si durante dos (2) años consecutivos, el crédito permanece en la categoría “E”, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se eleva al sesenta por ciento (60.0%). Si transcurre un (1) año adicional en estas condiciones, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se eleva al cien por ciento (100.0%). Efecto de las Garantías Idóneas sobre la Constitución de Provisiones Individuales

Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el capital de los créditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje que corresponda, aplicando dicho porcentaje a:

Tratándose de créditos de vivienda, en la parte no garantizada, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el cien por ciento (100%) del valor de la garantía. Para la parte garantizada, al cien por ciento (100%) del saldo de la deuda garantizado.

Tratándose de microcrédito, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta por ciento (70%) del valor de la garantía. En estos casos, dependiendo de la naturaleza de la garantía y del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la garantía que se indican en los siguientes cuadros:

Garantía No Hipotecaria

Tiempo de Mora

Porcentaje de Cobertura De 0 a 12 meses 70% Más de 12 meses a 24 meses 50% Más de 24 meses 0%

Garantía Hipotecaria o Fiducia en Garantía Hipotecaria Idónea

Tiempo de Mora

Porcentaje de Cobertura

De 0 a 18 meses 70% Más de 18 meses a 24 meses 50% Más de 24 meses a 30 meses 30% Más de 30 meses a 36 meses 15% Más de 36 meses 0%

Categoría

Microcrédito Vivienda

Capital Intereses y Otros

Conceptos

Capital

% Parte Garantizada

Capital

% Parte no

Garantizada

Intereses y Otros

Conceptos

A – Normal 1.6 1.6 1 1 1

B – Aceptable 5.0 5.0 3.2 100 3.2

C – Apreciable 20 100 10 100 100

D – Significativo 50 100 20 100 100

E – Incobrable 100 100 30 100 100



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(Continúa)

Reglas de Alineamiento

El Banco realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los siguientes criterios: a. Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el Banco mensualmente y

para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual se llevan a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste.

b. De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes, el Banco está obligado a consolidar estados financieros

y por lo tanto asigna igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a un mismo deudor en la Matriz o en cualquiera de sus subsidiarias.

(h) Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros

Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos se reconocen en el momento en que se causan:

Suspensión de la Causación de Intereses

Para la cartera de créditos, el Banco deja de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la mora indicada en el siguiente cuadro:

Modalidad de Crédito Mora Superior a

Comercial 3 meses

Consumo 2 meses

Vivienda 2 meses

Microcrédito 1 mes

Por lo tanto, no afecta el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas de orden. En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo, se contempla la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizan como abono diferido en el Código PUC 272035 y su amortización al estado de resultados se hace en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados. Sistema de contabilización para créditos que al menos una vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos

Para los créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, se deja de causar dichos ingresos desde el primer día de mora. Una vez se pongan al día se vuelven a causar. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se lleva por cuentas de orden. Para que en estos eventos proceda la suspensión de causación de intereses y demás conceptos, se requiere que se presenten simultáneamente dos situaciones: que el crédito se encuentre por lo menos en un día de mora y que con anterioridad a tal situación, el respectivo crédito hubiere dejado de causar intereses. Regla Especial de Provisión de Cuentas por Cobrar (intereses, corrección monetaria, cánones, ajuste en cambio y otros conceptos).

Cuando el Banco suspende la causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por estos conceptos, provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales conceptos.



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(Continúa)

(i) Aceptaciones, Operaciones de Contado e Instrumentos Financieros Derivados

Las aceptaciones bancarias tienen plazo de vencimiento hasta de un año (1) y solo pueden originarse en transacciones de importación y exportación de bienes o compraventa de bienes muebles en el interior. Al momento de su aceptación, su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo, como “aceptaciones bancarias en plazo” , y si al vencimiento no son presentadas para su cobro, se clasifican bajo el título “aceptaciones bancarias después del plazo”. Si al realizarse el pago no han sido cubiertas por el adquiriente de las mercaderías, se reclasifican a la cuenta de préstamos, “aceptaciones bancarias cubiertas”. Después del vencimiento las aceptaciones bancarias están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista y antes de treinta (30) días. Los IFD‟s se negocian con alguna de las siguientes finalidades: 1) Cobertura de riesgos de otras posiciones, 2) Especulación buscando obtener ganancias ó 3) Realización de arbitraje en los mercados.

Instrumento Financiero con fines de cobertura: Es aquél que se negocia con el fin de cubrir una posición primaria de eventuales pérdidas ocasionadas por movimientos adversos de los factores de mercado o de crédito que afecten dicho activo, pasivo o contingencia. Con la negociación de este tipo de instrumentos se busca limitar o controlar alguno o varios de los riesgos financieros generados por la posición primaria objeto de cobertura.

Instrumento Financiero con fines de especulación: Es aquél que no se enmarca dentro de la definición de instrumento financiero derivado con fines de cobertura, ni satisface todas las condiciones que se establezcan en el numeral 6 del capítulo XVIII de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia. Se trata de instrumentos cuyo propósito es obtener ganancias por los eventuales movimientos del mercado.

La Junta Directiva aprobó en la reunión del 24 de mayo de 2012, Acta 475, las Políticas de Instrumentos Financieros Derivados, las cuales forman parte integral del Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM) y por las que se busca asegurar el cumplimiento de la normatividad aplicable, así como delimitar el marco de acción por el que se ejecutan los procedimientos de negociación, control, monitoreo, cumplimiento y contabilización. Son parte del marco de actuación aprobado los límites, cupos y atribuciones con los cuales se operan los instrumentos financieros derivados, así como los procedimientos que se llevan a cabo por parte de las áreas de front, middle y back office de Tesorería. La Superintendencia Financiera de Colombia en ejercicio de sus facultades durante el 2012 realizó las siguientes modificaciones orientadas al desarrollo del mercado de derivados:

Circular Externa 015 de 2012: Establece las condiciones para determinar el límite de negociación de compra y venta USD/COP bajo la modalidad spot (contado) o a través de instrumentos financieros derivados.

Circular Externa 041 de 2012: Imparte instrucciones sobre el registro de operaciones con instrumentos financieros derivados y con productos estructurados en el mercado mostrador, modificando el Capitulo Tercero del Título IX de la Circular Básica Jurídica. Las modificaciones consisten en:

Incluir dentro de las operaciones objeto de registro, aquellas operaciones con instrumentos financieros derivados y productos estructurados que no tengan la calidad de valor.

Listar la información mínima a reportar por parte de los administradores del sistema de registro de operaciones con instrumentos financieros derivados que no tengan la calidad de valor y productos estructurados que tengan o no la calidad de valor.

Circular Externa 049 de 2012: Modificar el capitulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera con el fin de impartir instrucciones para la contabilización de operaciones con instrumentos financieros derivados con fines de cobertura de activos o pasivos en moneda extranjera.



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(Continúa)

Tipos de Operaciones

Operaciones Forward

Una operación forward es un derivado formalizado mediante un contrato entre dos (2) partes, hecho a la medida de sus necesidades, para comprar/vender una cantidad específica de un determinado subyacente en una fecha futura, fijando en la fecha de celebración las condiciones básicas del instrumento financiero derivado, entre ellas, principalmente el precio, la fecha de entrega del subyacente y la modalidad de entrega. La liquidación del instrumento en la fecha de cumplimiento puede producirse por entrega física del subyacente o por liquidación de diferencias, dependiendo del subyacente y de la modalidad de entrega pactada, pudiendo esta última ser modificada de común acuerdo por las partes durante el plazo del instrumento. Generalmente, en la fecha de celebración del contrato no hay flujos de dinero entre las partes del mismo. Valoración Operaciones forward peso-dólar

La valoración de las operaciones forward peso-dólar con plazo remanente inferior o igual al último plazo para el que exista información diaria publicada debe efectuarse utilizando las cotizaciones de puntos forward (PIPS, expresados en COP/1USD) registradas al cierre diario del mercado forward, publicadas por proveedores autorizados de precios, que ofrezcan cotizaciones permanentes, durante toda la jornada de negociación. En todo caso, para valorar los forward tanto de compra como de venta se debe emplear el promedio de cierre de las cotizaciones de compra (“bid”) y venta (“ask”), vale decir, el precio „mid‟.

No obstante, cuando se disponga oportunamente, en la misma fecha de valoración y de manera permanente, de la información sobre las distintas operaciones forward peso-dólar negociadas en el mercado, la valoración debe efectuarse utilizando el promedio ponderado para cada uno de los distintos plazos de los precios y montos efectivamente transados durante el día. Cuando se alcance dicho estado de la información, la SFC determinará la fuente de cálculo y de publicación de tales promedios ponderados.

Para efectos de valoración de IFD‟s con plazos remanentes que no correspondan directamente a los de las cotizaciones más líquidas publicadas, las entidades vigiladas deben calcular los puntos forward para el respectivo plazo efectuando interpolaciones lineales simples entre las cotizaciones existentes (inferior y superior) más próximas a dicho plazo.

Para cuantificar las ganancias o pérdidas en este tipo de contrato se debe establecer la diferencia entre la tasa forward pactada y la tasa forward en la fecha de valoración que corresponda al plazo restante del instrumento financiero derivado, luego de lo cual se debe traer a valor presente utilizando una tasa de interés cero cupón.

Operaciones Forward divisas

Para cuantificar las ganancias o pérdidas, en pesos colombianos, en este tipo de instrumentos, se debe establecer la diferencia entre la tasa forward pactada y la tasa forward del mercado en la fecha de valoración que corresponda al plazo restante del instrumento, ambas tasas expresadas en términos de divisa X por unidad de divisa Y. La tasa forward del mercado de divisas, cuando éste es suficientemente líquido, se obtiene sumándole a la tasa „spot‟ de valoración los puntos forward del correspondiente mercado, vale decir teniendo en cuenta la devaluación esperada por el mercado. En el caso que no existan puntos forward para el plazo del instrumento que se desea valorar, la entidad debe utilizar una metodología adecuada que esté basada en el diferencial de tasas de interés cero cupón de las dos monedas de la operación (divisa X, divisa Y).

Seguidamente, se debe traer a valor presente utilizando la tasa de interés de bajo riesgo cero cupón de la divisa X para el mismo plazo, multiplicar dicho valor por la tasa de cambio respectiva calculada en la fecha de valoración (para pasar de divisa X a dólares americanos), y luego por la tasa representativa del mercado peso – dólar calculada en la misma fecha (para pasar de dólares americanos a pesos colombianos) y por el nominal del contrato. Operaciones Swaps

Una operación swap, o de permuta financiera, es un contrato realizado entre dos partes bajo el cual acuerdan intercambiar una serie de flujos de caja, calculados según ciertas condiciones pactadas contractualmente y que deben ser compensados en fechas específicas acordadas al inicio de la operación. Las operaciones swap



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(Continúa)

pueden ser de tasa de interés, o contratos en los cuales los flujos de caja que pagan ambas partes se encuentran denominados en la misma moneda, y swaps de tipo de cambio, o de divisas, en los cuales los flujos de la operación se encuentran denominados en monedas diferentes. Valoración

La valoración de un swap de monedas en el que una punta esté denominada en moneda extranjera y la otra punta esté en pesos colombianos y cuando los flujos en una moneda coincidan en el tiempo con los flujos en la otra moneda, puede efectuarse con la metodología estándar aceptada, de acuerdo con la cual se valora como un portafolio o sucesión de forwards. Una parte actúa como si vendiera los forwards y la otra parte como si los comprara. Luego se obtiene el valor neto del portafolio de forwards mediante la suma de las valoraciones de los distintos “forward” en los que puede descomponerse el swap de monedas. A partir del valor neto del portafolio de forwards establecido como se indicó anteriormente, el Banco debe estimar, finalmente, el precio justo de intercambio del contrato swap La valoración de un swap de tasa de interés en el que las dos (2) puntas se hallan en la misma moneda para efectuarse con la metodología estándar aceptada, de acuerdo con la cual se asemeja a la forma de establecer el precio justo de intercambio de un portafolio de dos (2) bonos, uno (1) como posición corta otro como posición larga, ambos en la misma moneda, incluyendo en cada caso el capital de la operación. La distinción fundamental entre la forma de valorar el swap IRS y un bono cualquiera radica en dos aspectos: i) que la valoración de un bono en el mercado de contado se hace mediante el descuento a la tasa de interés que negocia en el mercado en la fecha de valoración, mientras que la valoración de los flujos del swap se hace utilizando como tasas de descuento las tasas cero cupón que correspondan, y ii) que la proyección de los flujos futuros de bonos a tasa variable se efectúa con las tasas vigentes en el mercado en la fecha de valoración, mientras que la proyección de los flujos de los swaps se realiza utilizando tasas futuras implícitas. Se procede entonces a obtener el valor neto de dicho portafolio como la diferencia entre los valores presentes de los dos (2) “bonos”. Dicha metodología debe aplicarse, tanto en el caso de los swaps de tasa fija contra tasa variable, como en el caso de los swaps donde las partes intercambien flujos a tasa variable. Cuando la moneda en la que se denominan los flujos no sea pesos colombianos, debe efectuarse la correspondiente conversión de los valores presentes a pesos, utilizando para ello las tasas de cambio que correspondan, calculadas en la fecha de valoración.

A partir del valor neto del portafolio de los dos “bonos”, establecido como se indicó anteriormente, se estima finalmente, el precio justo de intercambio del swap y se registra en los estados financieros. Para efectuar la valoración, se deben proyectar los flujos futuros, estimar el valor presente de los mismos y determinar el precio justo de intercambio de los swaps El 1º de Agosto de 2012 fue publicada la actualización al Reglamento del Indicador Bancario de Referencia por parte de la Asociación Bancaria (Asobancaria). La actualización tenía como fin establecer las reglas aplicables al nuevo esquema de formación del Indicador Bancario de Referencia (IBR) para los plazos de uno y tres meses, el cual está basado en el Overnight Index Swap (OIS) creado por el Banco Central Europeo para la medición EONIA Swap Index. En este esquema los bancos participantes se comprometen con la transacción de swaps de tasa de interés por un monto nocional de $3.000 millones para cada plazo. Esto obliga a las entidades a reportar las tasas que efectivamente son utilizadas para realizar sus operaciones en el mercado o para desarrollar estrategias de cubrimiento, entre otras. Operaciones Futuros de la Bolsa de Valores de Colombia

Un futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o en efectivo). Los futuros se transan por la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), quien a su vez establece las reglas de negociación y participación de los diferentes miembros del mercado, y son compensados y liquidados por la Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia (CRCC). La CRCC administra la compensación, liquidación y el control del riesgo de las operaciones. Adicionalmente, actúa como contraparte central de las operaciones celebradas en el mercado de derivados estandarizados que



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(Continúa)

se negocien en la BVC. Por lo anterior, una vez las operaciones calcen en el sistema de negociación, la CRCC se interpone entre los participantes, constituyéndose en el comprador y vendedor recíproco de todas las posiciones abiertas en el mercado. El Banco Agrario actúa ante la CRCC como Miembro Liquidador General lo que le permite liquidar y compensar sus operaciones propias, las de los Miembros No Liquidadores y Terceros de Miembros No Liquidadores, con los que tenga firmado convenio para tal efecto. De acuerdo a lo anterior, el Banco estructuró en su condición de inversionista en posición propia, negocia contratos de derivados financieros estandarizados. Valoración

Los futuros deben valorarse sobre la base del correspondiente precio de mercado en la fecha de valoración. Tales precios son provistos por la respectiva bolsa o sistema de negociación donde la entidad haya negociado el instrumento financiero derivado. Para cuantificar las utilidades o pérdidas en contratos de futuros, se debe calcular la diferencia entre el precio de mercado de cada unidad del contrato respectivo y el precio pactado de la misma, multiplicado por el valor del contrato y por el número de contratos negociados.

(j) Bienes Recibidos en Pago, Realizables y no Utilizados en el Objeto Social

Los bienes recibidos en pago representados en inmuebles se registran con base en un avalúo comercial determinado técnicamente, y los bienes muebles, acciones y participaciones, con base en el valor de mercado. Los bienes muebles recibidos en pago que correspondan a títulos de inversión se valoran aplicando los criterios que para el efecto se contemplan en el capítulo I de la Circular Básica Contable, teniendo en cuenta su clasificación como inversiones negociables, disponibles para la venta o para mantener hasta el vencimiento. Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones: • El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con

los deudores. • Cuando el bien recibido en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa con

los gastos necesarios para su comercialización. • Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor del crédito a cancelar resulta un saldo a favor del

deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, se constituye una provisión equivalente al desfase.

Los bienes propios no utilizados en el desarrollo del objeto social del Banco se deprecian hasta el momento de su realización y computan junto con los demás activos fijos para los efectos de los límites que establece el numeral 1.2 del Capítulo Séptimo del Título Primero de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia. Constitución de Provisiones

De acuerdo con lo establecido en la Circular Externa No. 034 del 12 de agosto de 2003, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, se efectúan provisiones sobre los bienes recibidos en dación de pago tomando como base el valor por el cual se recibieron, el cual contempla una tasa base de provisión y un factor de ajuste en función del tiempo de recuperación, de la siguiente manera:

Clase de Bien % Provisión Forma de Registro

Bienes Inmuebles

30% En alícuotas mensuales durante el primer año, contado desde la fecha de recepción.

30% En alícuotas mensuales durante el segundo año, contado desde la fecha de recepción, para completar el 60%.

20%

Al término del segundo año para completar el 80%, siempre y cuando no se haya autorizado prórroga para la venta. Si la prórroga es concedida, este 20% se puede constituir dentro del nuevo plazo otorgado.

Bienes Muebles

35% En alícuotas mensuales durante el primer año, contado desde la fecha de recepción.

35% En alícuotas mensuales durante el segundo año, contado desde la fecha de recepción, para completar el 70% del valor en libros.



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(Continúa)

Clase de Bien % Provisión Forma de Registro

30%

Al término del segundo año para completar el 100%, siempre y cuando no se haya autorizado prórroga para la venta. Si la prórroga es concedida, este 30% se puede constituir dentro del nuevo plazo otorgado.

Cuando el valor de recibo de los bienes inmuebles y muebles es inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se reconoce de manera inmediata en el estado de resultados. Cuando el valor comercial de los bienes inmuebles y muebles es inferior al valor en libros de los bienes recibidos en dación en pago se contabiliza una provisión por la diferencia. El Banco registra en las cuentas de orden las valorizaciones ocasionadas por el exceso de avalúo comercial sobre el valor en los libros de los bienes recibidos en pago, siempre y cuando excedan el monto mínimo de provisión. Reglas en Materia de Avalúos

En atención a la Circular Externa N° 043 del 6 de octubre de 2011, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, los avalúos deben observar los siguientes criterios y cumplir los requisitos de contenido y antigüedad que a continuación se indican, de acuerdo con lo establecido en los artículos 1 y 2 del Decreto 422 de 2000 y demás normas que lo modifiquen o sustituyan: Criterios:

Objetividad

Certeza de la fuente

Transparencia

Integridad y suficiencia

Independencia

Profesionalismo

Contenido: Como mínimo lo siguiente:

Clase de avalúo y la justificación

Explicación de la metodología utilizada

Indicación de los derechos de propiedad de los bienes a ser avaluados

Identificación y descripción de los bienes avaluados, indicando el deterioro físico y la obsolescencia externa

Los valores de referencia o unitarios que se utilicen y sus fuentes

El valor del avalúo

La vigencia del avalúo, que no puede ser mayor a tres años.

La identificación e información profesional de la persona que realiza el avalúo

Si la metodología utiliza índices, se debe señalar cuáles de estos se utilizaron y la fuente de dónde fueron tomados.

Reglas en Materia de Plazo Legal para la Venta

Se debe efectuar la venta de los bienes recibidos en pago dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición; sin embargo, pueden trasladarse al rubro de activos fijos, cuando éstos sean necesarios para el giro ordinario de los negocios, se respeten los límites de inversiones de activos fijos y siempre que, tratándose de inmuebles, la entidad no se encuentre sujeta al régimen de autorización previa, evento en el cual es obligatorio obtenerla. Se puede solicitar ante la Superintendencia Financiera de Colombia prórroga para su enajenación, la cual debe presentarse en cualquier caso con antelación al vencimiento del término legal establecido. En la respectiva solicitud se debe demostrar que no obstante haber seguido diligentemente l las gestiones para la enajenación, ésta no ha sido posible. En todo caso, la ampliación del plazo no puede exceder de dos años, contados a partir de la fecha de vencimiento del término legal inicial, período durante el cual debe también continuarse con las labores que propendan por su realización.



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(Continúa)

(k) Propiedades, Equipos y Depreciación

Registra los activos tangibles adquiridos, utilizados en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un (1) año. Se contabilizan al costo ajustado, el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización. Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para su conservación se cargan a gastos a medida que se causan. El método de depreciación utilizado es el de línea recta de acuerdo con la vida útil estimada de los activos. Las tasas anuales de depreciación para cada tipo de activo son:

Edificios 5% Equipo, muebles y enseres de oficina 10% Equipo de computación 20% Vehículos 20%

Al cierre del ejercicio el valor individual neto en libros (costo ajustado menos depreciación acumulada) se compara con el valor de mercado determinado con base en avalúos efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia; si el segundo es mayor que el primero se contabiliza valorización y, en caso contrario, se contabiliza provisión con cargo al resultado del período. Los avalúos deben efectuarse como mínimo, cada tres años.

(l) Sucursales y Agencias

Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre las oficinas y la Dirección General. La generación de las partidas de sucursales y agencias y su correspondido se producen en forma automática, con lo cual no quedan partidas pendientes.

(m) Gastos Anticipados y Cargos Diferidos

Los gastos anticipados representan erogaciones en que incurre el Banco en el desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe períodos futuros; pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir. La causación o amortización se realiza de la siguiente manera: Los intereses, durante el período prepagado. Los seguros, durante la vigencia de la póliza. Los arrendamientos, durante el período prepagado.

Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos igualmente pagados por anticipado, que benefician períodos futuros pero con la particularidad que no son susceptibles de recuperación. La causación o amortización se realiza de la siguiente manera:

Las remodelaciones, en un período no mayor a dos (2) años. Programas para computador, en un período no mayor a tres (3) años. Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el período menor entre la vigencia del respectivo

contrato, sin tener en cuenta las prórrogas, y su vida útil probable. El impuesto de renta diferido "débito" por diferencias temporales, en el momento en que se cumplan los

requisitos de ley y reglamentarios de que tratan las disposiciones fiscales. Contribuciones y afiliaciones, durante el período prepagado. El impuesto al patrimonio y su sobretasa se amortizaran en cuotas iguales durante los años 2011, 2012, 2013

y 2014 de acuerdo con lo estipulado en el artículo 1º del Decreto 0859 de marzo de 2011.



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(Continúa)

(n) Valorizaciones

Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos se contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor. Las valorizaciones de bienes raíces se determinan por la diferencia entre su costo neto en libros y el valor de los avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia. En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye la correspondiente provisión.

(o) Posiciones pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas.

Registra los fondos obtenidos de otras entidades financieras con la finalidad de atender necesidades transitorias de liquidez. El plazo máximo para cancelar estas operaciones es de treinta (30) días calendario. Las operaciones no canceladas dentro del plazo indicado, se trasladan a la cuenta de créditos de bancos y otras obligaciones financieras. La diferencia entre el valor presente (recibo de efectivo) y el valor futuro (precio de recompra) constituye un gasto financiero. Cuando en cualquier día del mes la diferencia neta positiva (fondos vendidos del activo menos fondos comprados del pasivo) sea superior a 7.5% de la sumatoria de los códigos de captaciones 21 - Depósitos y Exigibilidades, 24 - Créditos de bancos y otras obligaciones financieras y 26 -Títulos de inversión en circulación, el hecho se reporta a la Superintendencia Financiera de Colombia y el Banco restringe las colocaciones de crédito con estos recursos.

(ñ) Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras

Registra las obligaciones contraídas de bancos y otras entidades del país o del exterior, bajo la modalidad de créditos y utilización de líneas de crédito establecidas para ser aplicadas a fines específicos.

(p) Ingresos Anticipados

Representa los ingresos diferidos y recibidos por anticipado en desarrollo de las actividades, los cuales se amortizan durante el período en que se causen o se presten los servicios. Como tal, se contabiliza la capitalización de los intereses de créditos reestructurados registrados en cuentas contingentes o como se indica en la política de cartera de créditos.

(q) Pasivos Estimados y Provisiones

El Banco registra provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que: - Exista una obligación contraída por la Entidad a favor de un tercero. - El pago sea exigible o probable y, - La provisión sea justificable, cuantificable y verificable. Igualmente, registra valores estimados para conceptos tales como impuestos, contribuciones y afiliaciones y servicios públicos, entre otros.

(r) Conversión de Transacciones en Moneda Extranjera

Como intermediario del mercado cambiario, el Banco puede efectuar directamente compra y venta de divisas. Las operaciones en moneda extranjera, diferentes al dólar, son convertidas a dólares americanos para luego reexpresarlas a pesos colombianos, a la tasa representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las tasas fueron de $1.768,23 y $1,942.70, respectivamente. Constituye posición propia, la diferencia entre los derechos y obligaciones denominados en moneda extranjera, registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana.



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(Continúa)

Constituye Posición Propia de Contado en Moneda Extranjera, la diferencia entre todos los activos y pasivos, denominados y contabilizados en moneda extranjera, de acuerdo con el Plan Único de Cuentas; se excluyen las inversiones de renta variable y derivados que a continuación se indican: inversiones no negociables y las permanentes, operaciones carrusel, contratos forward, contratos de futuros, swaps y utilidad o pérdida en valorización de opciones. No hacen parte de tal posición, las operaciones liquidables en moneda legal. El monto máximo de posición propia no puede exceder el veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico y la posición propia de contado el cincuenta por ciento (50%). El monto mínimo de posición propia en moneda extranjera puede ser negativo un solo día, sin que exceda el cinco (5%) del patrimonio técnico.

(s) Reconocimiento de Ingresos.

Los ingresos por rendimientos financieros, intereses de cartera y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto en los casos en los cuales procede la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos.

(t) Cuentas Contingentes

Registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos; incluyen los intereses de la cartera de créditos a partir del momento en que se suspende la causación. Así mismo, en las cuentas contingentes deudoras y acreedoras se registran los valores transferidos, objeto de una operación Repo o Simultanea.

(u) Cuentas de Orden

En estas cuentas se registran las operaciones realizadas, que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Entidad. También incluye las cuentas de orden fiscales que registran las cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; las cuentas de control interno o información gerencial y las operaciones recíprocas del Banco con su subordinada.

(v) Vivienda de Interés Social

El Banco, de conformidad con el Decreto 2419 del 30 de noviembre de 1999, ha sido delegado por el Gobierno Nacional para administrar el flujo de efectivo del programa de vivienda de interés social en el sector rural y para entregar y controlar los subsidios para el saneamiento básico y mejoramiento de vivienda. Los recursos del programa se controlan contablemente en cuentas de orden, y mientras éstos no se desembolsen se colocan en un portafolio de inversiones rentable y de alta liquidez.

(w) Utilidad Neta por Acción

A 31 de diciembre de 2012 y 2011, para determinar la utilidad neta por acción, el Banco utilizó el número de acciones suscritas y pagadas en circulación entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente, el cual corresponde a 16.000.000 de acciones. La utilidad neta por acción al cierre de dichos periodos ascendía a $31.686.4 y $24.041.3 respectivamente.

(x) Gestión de Activos y Pasivos

El Banco gestiona sus activos y pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando el grado de exposición a los principales riesgos de mercado, con el objeto de protegerse de eventuales pérdidas por variaciones en su valor económico.

(y) Relación de Solvencia

De acuerdo con el Decreto 1720 de 2001 expedido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, el patrimonio adecuado de los bancos, no puede ser inferior al 9% del total de sus activos en moneda legal y extranjera ponderados por su nivel de riesgo crediticio y de mercado. El riesgo de mercado en la relación de solvencia, se tomó por el 60% y 80% de su valor para los años 2002 y 2003 y el 100% a partir del 2004.



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(Continúa)

El cálculo se debe realizar cada mes sobre estados financieros sin consolidar y, en junio y diciembre de cada año, sobre los estados financieros consolidados con subordinadas del sector financiero, locales y del exterior.

(z) Evaluación de Riesgo de Liquidez

El Banco establece su grado de exposición al riesgo de liquidez mediante el análisis de maduración de los activos, pasivos y posiciones fuera del balance, distribuyendo los saldos registrados en los estados financieros con cierre a cada fecha de evaluación de acuerdo con sus vencimientos contractuales o esperados en los plazos definidos por la Superintendencia Financiera de Colombia. En el año 2011 el Ente de Control expidió las Circulares Externas 044 y 045 mediante las cuales actualizó el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera (C.E 100 de 1995), relacionados con el SARL, La primera ajusta el Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) y la segunda, establece nuevos criterios en términos de las ponderaciones de las operaciones en el mercado interbancario y la exclusión de las inversiones negociables en títulos participativos del cálculo de los activos líquidos, a excepción de la cartera colectiva abierta sin pacto de permanencia, aspectos que son incluidos dentro de la evaluación de riesgo.

(aa) Medición de Riesgo de Mercado

La medición de riesgo de mercado se realiza utilizando el modelo estándar establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia en el Capitulo XXI de la Circular Externa 100 de 1995. En este sentido el Banco realiza una medición de su exposición a los riesgos de tasa de interés, tipo de cambio, precio de acciones originados en sus operaciones de tesorería y de intermediación financiera.

(bb) Medición de Riesgo Operativo

La medición del Riesgo Operativo se realiza a partir de la evaluación de factores de selección múltiple; situación que permite estimar la probabilidad de ocurrencia de los riesgos identificados con cada uno de los dueños de proceso, y la valoración del impacto que tendría si se llegara a materializar uno de estos riesgos. Probabilidad

Consiste en determinar el índice por medio del cual se mide qué tan factible es la materialización del riesgo. Debido a la carencia de información histórica sobre probabilidades de riesgos operacionales potenciales, se establece el análisis de factores que permiten estimar la factibilidad de materialización del riesgo. Los factores son condiciones, presentes en cada uno de los procesos, cuyo comportamiento incide en una mayor o menor probabilidad de que se materialice un riesgo. Estos factores, se asocian a causales de riesgos, las cuales son situaciones a las que se ve expuesto un proceso y que puede llevar a la materialización de uno o varios riesgos, los cuales son clasificados como: Organizacionales, Información, Tecnológicos y Proveedores. Impacto

Consiste en estimar las consecuencias que tendría la materialización del riesgo sobre los procesos. El impacto puede estar representado en escalas de pérdida reputacional o económica. La pérdida reputacional está asociada al detrimento de la imagen o reputación. La metodología para medir esta pérdida, parte del efecto negativo que puede tener el evento en caso de materializarse. La pérdida económica está asociada al detrimento patrimonial y la metodología adoptada corresponde a criterios subjetivos cualitativos y a criterios cuantitativos tomados de la política de atribuciones para la colocación de créditos.

(cc) Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

Todos los funcionarios deben ejecutar los procedimientos para mantener un apropiado conocimiento integral del cliente, efectuar monitoreo y seguimiento constante a las operaciones que realizan los clientes o usuarios. Los métodos establecidos fijan reglas claras y precisas para facilitar a los directivos y funcionarios la detección de operaciones inusuales que deben evaluarse objetivamente con el propósito de establecer operaciones sospechosas que deben ser reportadas a la Unidad de Información y Análisis Financiero, UIAF. El Banco como institución sometida al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, está obligado a adoptar las medidas de control apropiadas y suficientes, orientadas a evitar que en la realización de sus operaciones pueda ser utilizado como instrumento para el ocultamiento, manejo, inversión o



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(Continúa)

aprovechamiento en cualquier forma de dinero u otros bienes provenientes de actividades delictivas o para dar apariencia de legalidad a dichas actividades o a las transacciones y fondos vinculados con las mismas.

(dd) Maduración de Activos y Vencimiento de Pasivos Cartera de Créditos

Para la maduración de la cartera de créditos se tiene en cuenta la amortización periódica de capital e intereses de cada obligación, según lo pactado contractualmente con el cliente. El proceso de maduración se realiza en una sola etapa clasificando la cartera de créditos en comerciales, consumo, microcréditos y de vivienda, realizándose su evaluación en forma separada para moneda legal y extranjera. Inversiones

La maduración del capital e intereses de las inversiones de renta fija negociables y no negociables se realiza con base en los períodos definidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, teniendo en cuenta las condiciones financieras de cada título. Depósitos y Exigibilidades

La maduración de los depósitos de ahorro y cuentas corrientes se realiza en forma estadística con un nivel de confianza del 99%, determinando los recursos con mayor exigencia de disponibilidad (volátiles) y la parte permanente, es decir, el saldo que se mantiene relativamente estable en la entidad. Los certificados de depósito a término se maduran de acuerdo con las condiciones pactadas con el cliente, aplicando un índice de renovación calculado técnicamente.

(ee) Corresponsales Bancarios

El Banco en virtud de lo establecido en la Circular Externa 026 de 2011 modificatoria de la Circular Externa 026 de 2006, la cual a su vez reglamentaba lo promulgado en el Decreto Reglamentario 2233 de 2006, controla contablemente el movimiento presentado por cada uno de sus Corresponsales Bancarios, dando cumplimiento a las condiciones establecidas en el Capítulo Décimo Quinto del Título I. de la Circular Externa 007 de 1996,relacionadas con la prestación de servicios a través de corresponsales bancarios. En materia de revelación de riesgos, el Banco ha implementado los manuales de procesos de administración y el manual operativo de Corresponsales Bancarios, con el fin de dar cumplimiento a la normatividad establecida por la Superintendencia Financiera, en lo relacionado con el control de los riesgos operativos, tecnológicos y de lavado de activos.

NOTA 3. PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS ESPECIALES IMPARTIDAS POR LA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Y LAS NORMAS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADAS EN COLOMBIA.

Las normas contables especiales establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, presentan algunas diferencias con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia como son: Inversiones Disponibles para Venta en Títulos Participativos

La desvalorización (mayor valor en libros frente al de mercado ó realización) de inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o que no cotizan en bolsa, se registra en el activo y en el patrimonio, mientras que la norma general establece que en estos casos se contabilice una provisión con cargo al estado de resultados. Para el caso de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos clasificados como de alta o media bursatilidad, la actualización al valor de mercado afecta directamente el valor en libros en el activo y la ganancia o pérdida acumulada no realizada en el patrimonio. De otra parte, la Norma Especial establece que las inversiones en títulos participativos se registren por su valor de mercado, mientras que la Norma General establece que éste valor, para las subordinadas donde se tenga el poder de



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(Continúa)

disponer que en el período siguiente le transfieran sus utilidades, se determine con base en el método de participación patrimonial, excepto cuando se tenga la intención de enajenarlas en un futuro inmediato. Cartera de Créditos

Para reestructuraciones de crédito efectuadas bajo la Ley 550 de 1999, y para otras reestructuraciones, en casos en que los acuerdos con el deudor incluyan capitalización de intereses registrados como contingentes (no causados), la norma especial prevé que su valor se contabilice como ingreso diferido en el pasivo en la cuenta 272035, hasta su recaudo. La norma general define que como ingresos diferidos se contabilicen obligaciones, hasta tanto éstas estén totalmente satisfechos. Prima en Colocación de Acciones

La norma especial establece que la prima en colocación de acciones se registre como parte de la reserva legal, mientras que la norma general indica que se contabilice por separado en el Superávit, dentro del patrimonio. Intereses capitalizados registrados en cuentas de orden

En la norma especial los intereses capitalizados de créditos reestructurados y los de cartera de créditos a los que se les ha suspendido la causación se llevan a resultados cuando se recaudan efectivamente, mientras que en la norma generalmente aceptada los intereses se causan cuando son exigibles. Estados financieros básicos

Las normas de contabilidad generalmente aceptadas establecen como estados financieros básicos el balance general, el estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio, el estado de cambios en la situación financiera y el estado de flujos de efectivo, mientras que la norma especial no incluye el estado de cambios en la situación financiera. NOTA 4. DISPONIBLE

El efectivo en caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal a 31 de diciembre de 2012 y 2011 computan para efectos del encaje requerido, que el Banco debe mantener sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. Para el período de análisis no existen restricciones sobre este rubro. El detalle del disponible en moneda legal y extranjera convertida a moneda legal, es el siguiente:

2012 2011 Moneda Legal Caja $ 378,355.9 314,433.7 Banco de la República

(1) 987,356.0 742,314.3

Bancos y otras entidades financieras y Corresponsales Bancarios

(2) 4,455.8 469.4

Canje 156.5 128.4 Remesas en tránsito 132.8 314.6 1,370,457.0 1,057,660.4 Moneda extranjera convertida a moneda legal Bancos y otras entidades financieras 91.6 114.7 1,370,548.6 1,057,775.1 Provisión

(3) (0.3) (0.5)

Disponible Neto $ 1,370,548.3 1,057,774.6

(1) La variación entre el año 2012 y 2011 obedece a que el Banco el 28 de diciembre de 2012 recibió de la Agencia

Nacional de Infraestructura, recursos por un monto de $367.895.0, los cuales de acuerdo con la programación de cierre de fin de año del sector financiero, a corte de 31 de diciembre se encontraban en esta cuenta.

(2) El Banco celebra contratos de prestación de servicios con Corresponsales Bancarios, cuyas transacciones son

registradas en la cuenta 111510 – Corresponsales, resultado de las operaciones que ingresan por las terminales de cada corresponsal, que simultáneamente (en línea) afectan la cuenta corriente o de ahorros del cliente y la cuenta corriente del corresponsal. Estas operaciones están asociadas a la liquidación de las comisiones por ingresos de la misma operación y por los pagos que se deben efectuar al corresponsal por la prestación del servicio. El saldo al cierre diario debe ser cero. La Nota 34 presenta el estado financiero consolidado de los 301 y 298 Corresponsales Bancarios al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.



32

(Continúa)

Este saldo incluye las operaciones de compensación interbancaria para las oficinas con esquema de Canje Directo,

en donde el proceso de canje se realiza de manera directa entre los Bancos de la Plaza, al cierre de diciembre de 2012 presenta un saldo $3,280.3 el cual es cobrado a los Bancos en la primera semana de enero de 2013 y al 31 de diciembre de 2011 no presentó saldo.

(3)

Al cierre de 2012 se mantiene la provisión de $0.3 para cubrir 2 partidas conciliatorias, que se presentaron en la

conciliación de la cuenta corriente abierta por el Banco Agrario en Davivienda – Bancafe, donde se recaudan recursos de terceros para constituir depósitos judiciales en el Banco Agrario.

Al 31 de diciembre de 2011 se tenía constituida una provisión por $0.5 para dar cobertura a un saldo de efectivo generado por 20 partidas conciliatorias de la cuenta corriente 1099149-5 de Davivienda – Red Bancafe – para el manejo de los Depósitos judiciales, con un impacto neto de $0.5 al registrarse en el débito $1.5 y en el crédito $1.0.

NOTA 5. POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES DEL MERCADO MONETARIO Y RELACIONADAS

El siguiente es el detalle de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa:

2012 2011

Valor Tasa

Nominal Valor

Tasa Nominal

FONDOS INTERBANCARIOS VENDIDOS Banco CitIbank $ 6.012.0 0.01% 1,500.0 4.66% Banco Citibank 0.0 1,500.0 4.65% Banco Davivienda 0.0 1,500.0 4.66% Banco Davivienda 0.0 1,500.0 4.65% Banco Bogotá 0.0 1,500.0 4.66% Banco de Occidente 0.0 1,500.0 4.66% Banco de Occidente 0.0 4,500.0 4.65% Banco de Occidente 0.0 5,500.0 4.64% Banco Helm Bank 0.0 3,000.0 4.65% Banco Helm Bank 0.0 5,500.0 4.64% Banco Scotiabank 0.0 3,000.0 4.65% Banco Scotiabank 0.0 5,500.0 4.64% Banco de Colombia 0.0 4,500.0 4.65% Banco de Colombia 0.0 5,500.0 4.64%

$ 6.012.0 46,000.0

Durante el año se registraron $1,407.5 por concepto de ingresos por intereses sobre los fondos interbancarios vendidos ordinarios. Para el año 2011 el ingreso por este mismo concepto ascendió a $1,892.7. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen restricciones que afecten esta cuenta.

NOTA 6. INVERSIONES

El siguiente es el detalle de las inversiones negociables en títulos de deuda y para mantener hasta el vencimiento:

2012 2011 Negociables en Títulos de Deuda

Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación: Títulos de Tesorería $ 1,251,881.6 1,728,453.7 Títulos de reducción de deuda 0.0 20,622.2

Otros títulos de deuda pública: Bonos 13,436.4 20,396.8

Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera:

Bonos sector financiero 10,096.2 0.0 Otros títulos:

Bonos sector real 0.0 7,132.1 Total Inversiones Negociables en Títulos de Deuda $ 1,275,414.2 1,776,604.8



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(Continúa)

2012 2011 Para mantener hasta el vencimiento:

Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación: Títulos de Tesorería TES 6,869,764.6 5,995,912.3 Títulos de reducción de deuda 114,419.7 122,090.3

Otros Títulos de Deuda 20,068.3 20,052.4 Bonos Hipotecarios 0.0 302.9 Títulos Hipotecarios 103,633.5 145,949.6 Títulos emitidos, avalados, aceptados o garantizados por instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera:

CDT 200,536.5 24,646.4 Bonos Sector Financiero 76,911.5 68,734.6

Otros Títulos Titularizaciones 0.0 10,082.0

Total inversiones para mantener hasta el vencimiento $ 7,385,334.1 6,387,770.5

Al cierre de 2012, el portafolio total de inversiones se incrementa en un 8.5% con relación al año anterior, al pasar de $8.4 a $9.1 billones. Las inversiones para mantener hasta el vencimiento aumentan en un 15,6% al pasar de $6.4 a $7.4 billones, mientras que las negociables en títulos de deuda se disminuyen en un 28.2% al cerrar el 2012 con un saldo de $1.3 frente a $1.8 billones del año anterior. Este comportamiento surge como consecuencia de la dinámica de crecimiento de la cartera del Banco, y en los cambios en las fuentes de financiación de la cartera agropecuaria que paso a ser financiada con recursos ordinarios. El margen de rentabilidad efectiva del Portafolio de Inversiones del Banco se incrementa en 26 puntos básicos al pasar de 7,20% en el 2011 al 7.46% en 2012, que expresada en términos del Indicador Bancario de Referencia (IBR) pasó del IBR+3.07% al IBR+2.34%, respectivamente, dado que el IBR promedio del año 2011 fue del 4.0% y el del 2012 subió al 5.0%. El 2012 fue un año excepcional para esta unidad superando ampliamente la meta de rentabilidad fijada en el Plan de Negocios. Los ingresos y la rentabilidad fueron el resultado de la ejecución de la estrategia de inversión que buscó una adecuada estructura del portafolio aprovechando las condiciones de mercado, una gestión más activa de rotación del portafolio negociable previos análisis técnicos y fundamentales del mercado para identificar claramente las oportunidades de inversión y toma de utilidades, una búsqueda permanente de oportunidades para la reinversión del portafolio al vencimiento por cerca de $2.1 billones, la optimización de la relación riesgo/rentabilidad y el cumplimiento de los límites de riesgo previamente definidos, aprobados y controlados por la Vicepresidencia de Riesgos, lo anterior enmarcado dentro de las políticas aprobadas por las diferentes instancias del Banco. Otro objetivo cumplido satisfactoriamente durante el 2012 fue el de mantenerse dentro de los 8 primeros lugares del Ranking del programa de Creadores de Mercado de Deuda Pública del MHCP. El Banco Agrario finalizó el año en el puesto 6 del ranking de Creadores y Aspirantes según la Resolución 4155 del 28 de diciembre de 2012, en el esquema de Creadores de Mercado de Deuda Pública logrando su objetivo. Para la obtención de dicho resultado el Banco cumplió con una serie de indicadores a saber: en primer lugar, se adjudicó el 6.07% de las subastas competitivas del programa (superando el 4.20% requerido); en segundo lugar, se ubicó dentro de los 5 primeros lugares (en promedio) en presencia en pantalla y por último, logró un volumen de participación de operaciones del 16% dentro del esquema de creadores de mercado a través de los sistemas electrónicos transaccionales SEN del Banco de la República y MEC de la Bolsa de Valores de Colombia. Adicionalmente en el 2012, el Banco Agrario participó como agente creador del Esquema de Formación del IBR, tal como lo ha venido haciendo desde el 2009. Durante el mes de Agosto de este año pudo ejecutar exitosamente la transición que sufrió este esquema con la creación de la curva Swap, con plazos de 30 y 90 días. Esto requirió el ajuste por parte del banco, al igual que de los participantes restantes, de la implementación de las herramientas de Instrumentos Financieros Derivados. Los bancos que no cumplieron con los requisitos para realizar la transición no pudieron continuar como participantes en el esquema de formación del IBR. El Banco Agrario fue ratificado como participante en el dicho Esquema para la vigencia de año 2013. De otro lado, a partir de la aprobación de las Políticas de Intermediación de Valores conforme a la normatividad vigente, la Mesa de Distribución de la Tesorería, inicio operaciones en el 2011. Su principal objetivo es maximizar los ingresos del Banco, obtenidos a través de la intermediación de valores (Compra - Venta de Valores, Operaciones Simultáneas Pasivas o Activas, Operaciones Repo Pasivas o Activas, Participación en Subastas de Deuda Pública por orden de Clientes, y Captación de CDT a Clientes Institucionales), ofreciendo un mayor valor agregado a los clientes del Banco, lo que se traduce en una mayor competitividad dentro del Sector Financiero. La Mesa de Distribución realiza intermediación entre el cliente o contraparte y las Mesas Generadoras (Mesa de en Moneda Legal, Mesa Moneda



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(Continúa)

Extranjera, Mesa Balance y Liquidez y Mesa de Derivados) y en Intermediación de valores y los flujos de divisas derivados de la operaciones de Comercio Exterior. Al cierre de 2012, la Mesa de Distribución generó ingresos por $293 millones por intermediación en títulos de deuda pública y divisas, lo que representa un crecimiento del 148.3% frente a los $118 millones generados en el 2011. Para el cierre de la vigencia 2011, el crecimiento del portafolio de inversiones frente al 2010 fue del 24.6%, al pasar de $6.5 billones, al cierre del 2010, a $8.1 billones. Adicionalmente, la rentabilidad efectiva del Portafolio de Inversiones paso del 7,36%, para el 2010, al del 7.20%, para el 2011, que expresada en términos del Indicador Bancario de Referencia (IBR) pasó del IBR+3.56% al IBR+3.07%, respectivamente. En el 2011, el Banco participó como Creador y no como Aspirante, dentro el programa de Creadores y Aspirantes de Mercado, designación establecida en la resolución 4003 del 29 de diciembre de 2010 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. “Por la cual se realiza la designación de Creadores y Aspirantes a Creadores de Mercado del Programa de Creadores de Mercado para Títulos de Deuda Pública para la vigencia 2011. El cumplimiento de las obligaciones derivadas por la participación del Banco en el Programa de Creadores de Mercado se realizó a través de los sistemas electrónicos transaccionales SEN del Banco de la República y MEC de la Bolsa de Valores de Colombia. Para la vigencia 2011, el Banco alcanzó una participación del 15.20% en el total de la Deuda Pública transada en estos sistemas transaccionales, con un crecimiento del 26% frente a la participación del 2010. El buen desempeño del Banco en el programa se refleja en el avance alcanzado en el Ranking General de Creadores de Mercado, donde el Banco paso de la posición número diez (10), al cierre de la vigencia 2010, a la posición número siete (7) para el cierre de la vigencia 2011. Por componentes, frente al 2010, el Banco en el Mercado Primario pasó del puesto No. 11 al puesto No. 10; en el Mercado Secundario del puesto No.8 al puesto No.7 y el cambio más destacado ocurrió en la Presencia en Pantalla, donde el Banco paso del puesto No. 7 al puesto No. 4. Adicionalmente, para la vigencia 2011, el Banco fue nuevamente seleccionado y continuó con su participación como uno de los ocho (8) participantes del Esquema de Formación del IBR “Indicador Bancario de Referencia,” el cual es una tasa de interés de corto plazo para el peso en Colombia, en el que se refleja el precio al que los agentes participantes en su esquema de formación están dispuestos a ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario, es decir que la IBR se define como una tasa de referencia del mercado interbancario colombiano. El esquema IBR fue creado por la Asociación Bancaria y la publicación diaria se realiza a través de la plataforma Tecnológica del Banco de la República. Al cierre de 2011, se generaron ingresos por $118.4 por intermediación en títulos de deuda pública y divisas, adicionalmente una vez se implementa la desmaterialización de CDT´S se logra captar bajo esta modalidad más de $200.000.0 con clientes institucionales a través de la Mesa de Distribución. Disponibles para la venta en títulos participativos:

2012

Razón Social Capital Social

% Participación

Costo Ajustado

Valor Patrimonial Valorización Desvalorización Provisión Calificación

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO $168,275.9 12.9 73,118.8 81,124.1 8,005.3 0.0 0.0 A Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. - FIDUAGRARIA 24,334.0 93.699 41.899.6 55,064.9 13,165.3 0.0 0.0 A Alimentos Derivados de la Caña ADECAÑA, antes Desarrollos Empresariales Caucanos S. A. 20,761.3 0.92 224.6 179.7 0.0 0.0 44.9 B Colmotores 1,105.1 0.257 415.3 699.5 367.3 0.0 83.1 B CIFIN S. A. 6,000.0 4.83 289.8 289.8 0.0 0.0 0.0 -

$115,948.1 137,358.0 21,537.9 0.0 128.0

Las valorizaciones de las inversiones en títulos participativos para el año 2012 se calcularon con base en los estados financieros con las siguientes fechas de corte: Finagro 30 de septiembre; Fiduagraria 30 de noviembre, Colmotores 30 de junio, Adecaña a 30 de junio y Cifin con base en el capital pagado por cuanto la inversión se realizó en el segundo semestre de 2012 y aún no tiene calificación.



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(Continúa)

La Asociación Bancaria propuso la transformación en Persona Jurídica de su Unidad Estratégica CIFIN, cuyos socios serían los bancos comerciales nacionales y extranjeros, públicos y privados, corporaciones financieras e instituciones oficiales especiales miembros de la Asobancaria, propuesta que fue presentada a la Junta Directiva el 11 de octubre de 2012, aprobándose su compra como consta en el Acta No. 485 de esa fecha.

2011

Razón Social Capital Social

% Participación

Costo Ajustado

Valor Patrimonial Valorización Desvalorización Provisión Calificación

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO $156,606.6 12.9 67,443.5 75,491.1 8,047.6 0.0 0.0 A

Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. – FIDUAGRARIA 24,334.0 93.699 41.899.6 53,540.9 11,641.3 0.0 0.0 A

Alimentos Derivados de la Caña ADECAÑA, antes Desarrollos Empresariales Caucanos S. A. 20,761.3 0.92 224.6 179.7 0.0 0.0 44.9 B

Colmotores 1,105.1 0.257 415.3 126.0 126.0 0.0 415.3 E $109,983.0 129,337.7 19,814.9 0.0 460.2

Las valorizaciones de las inversiones en títulos participativos se calcularon con base en los estados financieros con las siguientes fechas de corte: Finagro 30 de noviembre de 2011, Fiduagraria 30 de noviembre de 2011 y Colmotores 31 de diciembre de 2010. El 18 de mayo de 2011, se realizó la venta de las 32,888 acciones que el Banco poseía en Visa INC, a través de la firma Wells Fargo Shareowner Services, por un valor unitario de USD79,9908 y valor total de USD 2.630.737.43, dando cumplimiento a lo estipulado por la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante comunicación 2008037116-004-000 del 8 de julio de 2008, numeral 3, literal c. La enajenación de las acciones fue autorizada por la Junta Directiva el 31 de marzo de 2011, mediante Acta No. 445 y esta venta le generó al Banco una utilidad de $2,238.6. Derechos de Transferencia de Inversiones Negociables en Títulos o Valores de Deuda Negociables en títulos de deuda

2012 2011 Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación

Títulos TES tasa fija $ 320,059.7 127,726.4

El saldo al 31 de diciembre de 2012, corresponde a $313,345.2 en Títulos de Deuda dados en garantía por derechos de recompra en inversiones negociables y $6,714.5 de inversiones negociables dados en garantía en operaciones del mercado monetario con derivados; en el 2011, el saldo corresponde a las garantías en títulos TES – Tasa Fija por operaciones simultáneas pasivas con el Banco de la República. No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las inversiones excepto por los derechos de recompra de inversiones y los títulos otorgados en garantía, los cuales fueron entregados a las contrapartes de las operaciones de reporto o repo pasivas. Maduración de las Inversiones

2012

De 0 a 30

días De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

Más de 360 días

Total

Inversiones negociables

en títulos de deuda (1)

$ 0.0 9,276.5 4,313.2 256,773.2 110,558.5 1,214,552.5 1,595,473.9 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 39,410.4 2,781.0 747,583.0 93,848.8 792,630.4 5,709,080.5 7,385,334.1 Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 115,948.1 115,948.1

39,410.4 12,057.5 751,896.2 350,622.0 903,188.9 7,039,581.1 9,096,756.1



36

(Continúa)

2011

De 0 a 30

días De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

De 181 a 360 días

Más de 360 días

Total

Inversiones negociables

en títulos de deuda (1)

$ 2,413.4 2,419.9 2,445.1 7,840.3 45,369.2 1,843,843.3 1,904,331.2 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 145,182.0 0.0 23,105.4 556,190.7 446,286.4 5,217,006.0 6,387,770.5 Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 109,983.0 109,983.0

$147,595.4 2,419.9 25,550.5 564,031.0 491,655.6 7,170,832.3 8,402,084.7

(1) El análisis incluye las inversiones registradas en los estados financieros como “derechos de transferencia de

inversiones negociables en títulos o valores de deuda” e “inversiones negociables entregadas en garantía en operaciones con instrumentos financieros derivados, productos estructurados y otros, en títulos o valores de deuda”.

El Banco durante los años 2012 y 2011, generó ingresos por concepto de rendimientos financieros sobre el portafolio de inversiones negociables en títulos de deuda, para mantener hasta el vencimiento y venta de inversiones por $671,904.3 y $559,796.1, respectivamente. Información Cualitativa Objetivos

La Tesorería del Banco realiza operaciones en desarrollo de las actividades propias del control y administración de los excedentes y faltantes del proceso de intermediación de recursos del público; la administración y cobertura de los portafolios de inversiones; la inversión de los recursos administrados y la distribución de productos de tesorería a sus clientes, así como el análisis de riesgo de mercado y el soporte operativo derivado de dichas actividades, conforme a las disposiciones legales vigentes. La importancia de la Gestión de Recursos Financieros liderada por la Tesorería radica en maximizar la rentabilidad de acuerdo con los niveles de riesgo aprobados por la Junta Directiva y administrados por la Gerencia de Riesgo de Mercado. Por lo anterior, surge la necesidad que el Banco en función de su exposición a los riesgos, cuente con un sistema de información que le permita identificar, medir, gestionar, controlar y monitorearlos eficazmente, así como también, cumplir con los objetivos de la Tesorería contemplados en el Plan de Negocios. Mercados en los que interviene la Tesorería

Mercado Interbancario en Moneda Legal y Extranjera

Mercado de Deuda Pública en Moneda Legal

Mercado de Deuda Corporativa: siempre que los títulos valores negociados sean evaluados por un modelo de otorgamiento de cupo para este tipo de operaciones y con la previa autorización de la Gerencia de Riesgo de Mercado,

Mercado de Deuda Pública en Moneda Extranjera

Mercado de Divisas

Mercado de Derivados Estandarizados compensados a través de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte.

Mercado de Derivados OTC: por operadores del Banco y a través de los broker autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia

Esquemas Autorizados

Programa de creadores de mercado para títulos de deuda pública.

Esquemas de creadores de mercado de derivados autorizados y reglamentados; previa aprobación del Comité de Riesgos.

Esquema de formación de Indicador Bancario de Referencia (IBR) a plazos, con la realización de operaciones tipo: Overnight Index Swap (OIS).



37

(Continúa)

Filosofía en la Toma de Riesgos:

En el desarrollo de sus operaciones de Tesorería se encuentra expuesto al riesgo de mercado, entendido como la posibilidad de incurrir en pérdida o disminución del valor de su portafolio, por efecto de cambios en el comportamiento del mercado que influyan sobre el precio de los activos financieros en los cuales mantiene posición. Por esta razón, el Banco aplica el Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM), que se compone de cuatro etapas funcionales: identificación, medición, control y monitoreo, que tienen como propósito la administración eficaz del riesgo de mercado inherente a las operaciones de Tesorería. Como resultado del SARM, las Políticas de Administración de Riesgo de Mercado rigen la debida actuación de los funcionarios, procedimientos y actividades del Proceso de Gestión de Riesgos Financieros. La activa participación de la Junta Directiva del Banco y la Alta Dirección, con el soporte de diferentes herramientas implementadas, permiten establecer políticas de limites frente a pérdidas y a niveles máximos de exposición de riesgo de mercado, y los cuales son monitoreados permanentemente a través de controles y seguimiento diarios a las operaciones de la tesorería que garantizan la aplicabilidad de las políticas y procedimientos autorizadas por la Junta Directiva, bajo los principios y normas del mercado de valores. Las operaciones se realizan teniendo en cuenta los cupos de crédito para operaciones de tesorería asignados a las diferentes contrapartes, los límites y las atribuciones de operación, criterios que son determinados por la Gerencia de Riesgo de Mercado y aprobados por la Junta Directiva, con el fin de evitar niveles de exposición superiores a los establecidos. Así mismo, se enmarcan en el Código de Conducta y Ética del Área de Tesorería, Sin embargo, Las contrapartes que no sean intermediarias financieras, no sujetas al cálculo de “Cupo de crédito para operaciones de Tesorería” por parte de la Gerencia de Riesgo de Mercado, deberán contar con un cupo por parte de la Vicepresidencia de Crédito exclusivo para la celebración de operaciones de Instrumentos Financieros Derivados (IFD). Para la administración del portafolio, se cuenta con la estructura de acuerdo al capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera de 1995, donde cada instancia que conforma la tesorería tiene su independencia y segregación de funciones, de igual manera cuenta con comités formales donde interactúan el Front, Middle y Back office para el análisis de eventos externos e internos que puedan afectar los mercados en los que se participa, con el fin de establecer estrategias, acotadas con los niveles de riesgos a través de análisis y pruebas de back y stress testing, cuantificando su relación riesgo-rentabilidad. La estructura de las áreas que conforman el front, middle y back office de Tesorería fue modificada y fortalecida mediante el Decreto 4895 de 2011, a través del cual se aprueba la modificación de la estructura del Banco Agrario de Colombia. Estrategia

Para el 2012, al igual que el año inmediatamente anterior, las grandes economías desarrolladas presentaron serias dificultades en su crecimiento. La crisis de deuda pública que presentó Europa y el bajo crecimiento que presento la economía de Estados Unidos, ayudaron a que gran parte de los inversionistas centraran sus ojos en economías que tuvieran buenos datos macroeconómicos en el presente y en el mediano plazo; por esta razón, las economías emergentes como la Colombiana, que ya habían sufrido una crisis similar a la vivida por los países desarrollados en el 2000, y que tomaron los correctivos en dicha época, para este momento se presentaban como una muy buena opción de inversión, lo cual aumentó los niveles de aversión al riesgo y se reflejó en fuertes caídas de los precios de la mayoría de activos que involucran mayor riesgo, entre ellos los precios internacionales del petróleo que tuvieron una fuerte caída en 2012. En el periodo comprendido entre enero y septiembre del año 2012, el Producto Interno Bruto creció en 3,9% respecto al mismo periodo de 2011. El sector financiero mantuvo la dinámica sólida y saludable de los últimos años, consolidándose como un soporte fundamental para el crecimiento económico local, un hecho especialmente valioso en los momentos en que aumentó la incertidumbre global, pues permitió suavizar el impacto de los choques externos adversos sobre el consumo privado y la inversión. El sector minero-energético siguió siendo uno de los de mayor contribución al crecimiento, a pesar de los inconvenientes sobre la producción que afrontó durante 2012, favorecido por unos precios internacionales de los commodities en niveles relativamente altos a lo largo de este año, y por la estabilidad de elevados flujos de Inversión Extranjera Directa (IED) hacia el sector. Finalmente, el sector industrial fue el más perjudicado con el deterioro de la economía global y la moderación del crecimiento local en 2012, circunstancia que ha sido una constante en la mayoría de



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(Continúa)

países. El sector manufacturero es transable por excelencia, por lo cual está altamente expuesto a las fluctuaciones de la demanda externa. Adicionalmente, la industria local debió enfrentar retos adicionales en los subsectores de refinación del petróleo y de productos químicos. La inflación registró una tendencia decreciente, especialmente en el primer semestre, disminuyendo a niveles levemente superiores al punto medio del rango meta de Banco de la República, al pasar de 3,73% a/a en diciembre de 2011 a 3,06% a/a en octubre de 2012. Este comportamiento se debió principalmente a choques de oferta, debido a las caídas en las inflaciones de alimentos y de regulados durante 2012, mientras que, por el lado de la demanda, las presiones fueron relativamente bajas, puesto que las diferentes medidas de inflación núcleo se mantuvieron todo el año en la parte baja del rango meta de Banco de la República, con una tendencia ligeramente creciente. Los factores tanto externos como internos afectaron favorablemente la curva de rendimientos de Deuda Pública Colombiana. Durante la primera mitad de 2012 la tendencia de valorización de los TES fue mucho más estable que en el segundo semestre, en los dos primeros meses del año el Banco de la República realizó los últimos dos aumentos en su tasa de intervención, luego de una corta pausa desde noviembre de 2011. En el segundo semestre del año continuó la incertidumbre con respecto al panorama externo y se deterioró la expectativa de crecimiento económico local, lo que influyó en nuevas valorizaciones de los TES, ante los primeros indicios de que algunos recortes en la tasa de intervención podrían estar en camino. Durante el 2012, el Banco de la República incrementó la tasa de referencia en 50 puntos básicos para el primer semestre del año y luego la redujo en 100 puntos básicos a 4,25% al ver los deficientes datos económicos de industria, postura acorde con las expectativas de inflación que mantuvieron los agentes y un crecimiento del PIB que se encontró dentro del rango meta del Banco de la República. Este hecho y las bajas en la tasa de referencia del Banco de la República han generado una fuerte valorización de todos los tramos de la curva, llegando a tener máximos históricos de valorización en el 2012. La deuda pública de largo plazo tuvo una valorización de 130 puntos básicos, lo cual ha contribuido de manera importante a la rentabilidad del portafolio de inversiones. Como resultado de lo descrito anteriormente, la tesorería para el cierre del 2012 generó ingresos totales por $651.264 millones y una rentabilidad para el portafolio del 7.46% EA equivalente a un spread sobre el IBR + 2.34% EA, con un cumplimiento del 115% y 227% respectivamente frente a las metas. En el año 2012, la Mesa de Moneda Extranjera realizó en el mercado interbancario un total de 1.568 operaciones, incrementando en 22.2% el volumen transado durante el año anterior, generando utilidades al cierre del año de $182.8 millones de pesos, correspondiente al 101.5% del objetivo propuesto. De otra parte, la Junta Directiva del Banco aprobó la negociación de nuevos productos en Moneda extranjera entre los cuales se incluye la Renta Fija y el Mercado Interbancario en Moneda extranjera, las cuales complementan de manera importante las fuentes de ingreso de dicha mesa, y se encuentran en implementación por parte de las diferentes gerencias involucradas en el proceso. En el año 2012, se realizaron 23 operaciones de Cartas de Crédito de Importación y Giros Financiados en M. E. por un valor total de US$6.483.458.60, de los cuales al cierre se encuentran vigentes 11 operaciones por US$2.409.137.78, representando un incremento de 121.61% frente al año anterior. Estas operaciones se discriminan así:

Cartas de Crédito de Importación.- 5 operaciones por un total de US$171.572.06

Giros Directos Financiados en M.E.- 6 operaciones por un total de US$2.237.565.72

Al cierre del año 2012 la posición del Banco quedó en USD$768.520,21 frente a US$278.653.71 del cierre del año 2011, mostrando un incremento de 175.8% (Ver Nota 32). En cumplimiento de la política del SIGYC del Banco, en el 2012 el ICONTEC renovó la certificación de calidad del Banco NTCGP 1000:2009 e ISO 9001: 2008 sin ninguna “No conformidad” en el cual se verificó el cumplimiento de norma en el proceso de Gestión de Recursos Financieros. Adicionalmente, se logró la renovación de la certificación al Sistema de Gestión de Seguridad de la Información - SGSI – correspondiente a la certificación en la norma ISO27001:2005, en dos procesos del Banco, uno de los



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(Continúa)

cuales correspondió a Operaciones de Tesorería en Moneda Legal (activas y pasivas) del proceso de Gestión de Recursos Financieros. Los principales cambios en la estructura del portafolio entre el 2012 y el 2011 por sector y tasa de referencia fueron:

DISTRIBUCION DE PORTAFOLIO POR SECTOR

Dic-12 Dic-11 VAR% DEUDA PÚBLICA 8,556,126 7,994,805.0 7.02% SECTOR FINANCIERO 391,178 249,716.0 56.65% SECTOR REAL 33,505 7,131.5 369.82% SECTOR PUBLICO GOB. NO CENTRAL 0 40,449.2 (100.00%) TOTAL 8,980,808 8,292,101.7 8.31%

DISTRIBUCION DE PORTAFOLIO POR TASA DE REFERENCIA

Dic-12 Dic-11 VAR% DTF 3,021 10,082.0 -70.04% UVR 1,075,619 1,417,838.0 -24.14% IPC 77,043 91,003.4 -15.34% TASA FIJA 7,749,945 6,723,091.1 15.27% IBR 75,180 50,087.2 50.10% TOTAL 8,980,808 8,292,101.7 (70.04%)

Información Cuantitativa Composición de los Portafolios de Tesorería

El siguiente es el detalle de los portafolios de tesorería, sin incluir los Derechos de Recompra:

2012 Saldo

Promedio

Saldo

Ingreso

Inversiones Financieras Moneda Legal Negociables:

Posición $ 1,525,332.8 1,275,414.2 157,378.1 Títulos valores 1,518,426.0 1,275,414.2 157,059.2 Obligatorias 6,906.8 0.0 318.9

Disponibles para la venta Posición 112,854.8 115,948.1 5,675.3

Para Mantener Hasta el Vencimiento: Posición 7,201,334.5 7,385,334.1 500,011.3

Total Moneda Legal $ 8,839,522.1 8,776,696.4 663,064.7

2011 Saldo

Promedio

Saldo

Ingreso

Inversiones Financieras Moneda Legal Negociables:

Posición $ 1,767,455.8 1,776,604.8 104,872.1 Títulos valores 1,734,063.2 1,755,982.6 103,412.9 Obligatorias 33,392.6 20,622.2 1,459.2

Disponibles para la venta Posición 107,759.8 109,983.0 14,200.2

Para Mantener Hasta el Vencimiento: Posición 5,861,549.1 6,387,770.6 442,150.1

Total Moneda Legal $ 7,736,764.7 8,274,358.3 561,222.4



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(Continúa)

Valores Máximos, mínimos y promedio de los portafolios

2012

Inversiones Negociables

Posición Obligatorias Saldo promedio $ 1,525,332.8 0.0 Saldo máximo: 2,427,186.3 0.0 Saldo mínimo 1,152,352.6 0.0 Inversiones Hasta el Vencimiento

Posición Obligatorias Saldo promedio $ 7,201,334.5 0.0 Saldo máximo: 7,886,859.9 0.0 Saldo mínimo 6,389,013,.9 0.0

Disponibles para la Venta

Posición Bonos Saldo promedio $ 112,854.8 0.0 Saldo máximo: 115,948.1 0.0 Saldo mínimo 109,983.0 0.0

2011 Inversiones Negociables

Posición Obligatorias Saldo promedio $ 1,767,455.8 0.0 Saldo máximo: 2,162,677.7 0.0 Saldo mínimo 1,509,691.3 0.0 Inversiones Hasta el Vencimiento

Posición Obligatorias Saldo promedio 5,861,549.1 0.0 Saldo máximo: 6,478,270.0 0.0 Saldo mínimo 4,971,840.6 0.0 Disponibles para la Venta

Posición Bonos Saldo promedio $ 107,759.8 0.0 Saldo máximo: 109,983.0 0.0 Saldo mínimo 103,349.0 0.0

A continuación se presentan los valores en riesgo, para los instrumentos financieros incluidos en el portafolio de tesorería al 31 de diciembre de 2012 y 2011, según los formatos 381 “Evaluación del riesgo de tasas de interés”, 383 “Compensación y riesgo total de tasa de interés”, 384 “Evaluación del riesgo de precio de acciones” y el 385 “Evaluación del riesgo de tasa de cambio”. Estos son calculados mediante la evaluación del efecto de movimientos probables en las curvas de mercado sobre el valor actual de los diferentes activos financieros que conforman los portafolios administrados por la Tesorería del Banco.

Factor Dic-12 Dic-11 Variación Absoluta

Variación %

Tasa de Interés 74,993 100,058 (25.065) (25) Tasa de Cambio 75 30 45 151 Precio de acciones 12,116 19,080 (6.964) (37) VaR BAC 87,183 119,168 (31.984) (27)

Provisión de Inversiones

El siguiente es el movimiento de la provisión de inversiones: 2012 2011

Saldo inicial $ 28,620.2 40,311.8 Más: Provisión cargada a gastos de operación 0.0 332.2 28,620.2 40,644.0 Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones (15.193.2) (12,023.8) Saldo final $ 13,427.0 28,620.2



41

(Continúa)

Con respecto a su cálculo se mantiene la metodología ajustada, en la cual se analiza la evolución y la distribución del diferencial o spread entre la rentabilidad de las inversiones del Banco y la DTF, posteriormente se calculó el promedio móvil de 12 meses y mediante el cálculo de la desviación estándar de veinticuatro meses, se establecieron 6 bandas o niveles alrededor del promedio móvil de dicho spread, en términos de desviaciones estándar, con lo que se busca estabilizar los ingresos por valoración de inversiones debido a las variaciones cíclicas del mercado. Dependiendo de la posición del spread respecto al promedio móvil se provisiona un porcentaje de la diferencia de acuerdo al siguiente cuadro:

Esta metodología para el cálculo de la provisión de inversiones fue aprobada por la Junta Directiva realizada el día 11 de mayo de 2005, el cual fue remitido a la Superintendencia Financiera de Colombia mediante comunicación radicada el 12 de mayo de 2005 bajo el No. 2005023034-0 y no objetada por este Ente de Control con la comunicación No. 2005023034-1 del 22 de junio de 2005. NOTA 7. CARTERA DE CRÉDITOS

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por modalidad:

2012 2011 Descubiertos en cuentas corrientes $ 11,556.5 11,584.0 Tarjetas de crédito 56,236.6 53,778.7 Préstamos ordinarios

(1) 2,310,716.0 2,238,483.9

Prestamos con recursos de otras entidades 1,678,517.8 1,751,424.8 Microcréditos 3,960,357.3 3,039,059.0 Cartera hipotecaria para vivienda 44,180.3 49,293.5 Cartas de crédito cubiertas

(1) 2.486.2 1,535.3

8,064,050.7 7,145,159.2 Provisión cartera de créditos (910,901.1) (811,591.1)

$ 7,153,149.6 6,333,568.1

(1) En las notas a los estados financieros del año 2011, se reportó como préstamos ordinarios el valor de

$2.239.615,9 y por cartas de crédito cubiertas $403.3, siendo $2,238,483.9 y $1,535.3, respectivamente. No obstante la diferencia mencionada, el total de la cuenta no se altera.

Al cierre de ejercicio 2012, se aplicó el alivio a las obligaciones de pequeños y medianos productores, atendiendo lo dispuesto por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural en Resolución No. 422 del 27 de noviembre de 2012 modificada por la Resolución 447 del 12 de diciembre y la Circular P-27 del 13 del mismo mes expedida por Finagro. El Banco adopta la normativa establecida para la aplicación del alivio a las obligaciones Financieras en condiciones Finagro, que de acuerdo a con los criterios definidos en las citadas resoluciones sean sujetos de acceso al alivio determinado por el Gobierno Nacional en la Ley 587 de 2012. El Banco expidió la Circular Reglamentaria 098 de diciembre 28 de 2012 derogando la CR – CR 094 de diciembre 17 de 2012, que establece los requisitos y anexos para la aplicación de la condonación de los intereses contingentes a los beneficios del alivio a las obligaciones contraídas con el Banco, consistente en la aplicación de alivios a las obligaciones otorgadas en condiciones Finagro, así como las obligaciones con proveedores de insumos agropecuarios, para los productores del sector agropecuario afectados por fenómenos climáticos, problemas fitosanitarios, caída de precios y excesivo endeudamiento con el sistema financiero, que se denominará “Programa de Alivios a Obligaciones Financieras Ley 1587 de 2012”.



42

(Continúa)

Los beneficiarios del programa acorde con la normatividad mencionada, fueron aquellos productores que al momento de registro del crédito objeto de alivio ante Finagro, hayan calificado como pequeños o medianos productores agropecuarios, y los titulares de créditos asociativos, respecto de los cuales los integrados fueron calificados como pequeños y/o medianos productores, cuya actividad agropecuaria haya sido afectada por cualquiera de los sucesos citados en el objetivo de la Circular 098 expedida por el Banco Agrario. Serán beneficiarios del programa los créditos que se hubieran otorgado para el financiamiento de siembra y/o sostenimiento principalmente para algunas cadenas productivas como “algodón, arroz, banano, cacao, caucho, caña panelera, caña de azúcar, cítricos, frutales, ganadería, hortalizas, leguminosas, maíz, palma, papa, plátano, y tabaco”. Los créditos objeto de este programa son los otorgados en el periodo comprendido entre el 31 de diciembre de 2009 y el 30 de junio de 2012. Los recursos del programa serán utilizados de la siguiente manera:

• 80% de los recursos serán utilizados para la aplicación de alivios a obligaciones con el Banco. • 20% para alivios a obligaciones agropecuarias contraídas con proveedores de insumos agropecuarios.

Con cargo a los recursos del programa se reconocerá a los productores agropecuarios beneficiarios del alivio, el 100% de los intereses causados y contabilizados en el Estado Financiero. El alivio se aplicará como abono de un tercero y de acuerdo con lo estipulado por la Resolución 00422 de noviembre de 2012, primero a intereses contabilizados y luego a capital sin exceder los topes indiciados para cada tipo de riesgo. El alivio se aplicará de acuerdo con el análisis de riesgo del sector agropecuario, el tipo de productor, y el estado de la cartera y la probabilidad de incumplimiento, para los créditos individuales de pequeños y medianos productores tal como se presenta en el siguiente cuadro:

PRODUCTOCALIFICACION

DEL SECTORRIESGO

ESTADO DE

CARTERA

% APLICACIÓN

A CAPITAL

Al día

Vencida

Al día

Vencida

Al día

Hasta 15%

Vencida

Hasta 7.5%

Hasta 50%

Banano, Caucho 2 Alto Hasta 20%

Arroz, papa, palma,

cacao, caña de

azucar, caña

panelera, ganaderia,

frutales y cítricos,

maíz, tabaco, plátano,

hortalizas y

leguminozas

3 - 4 Medio

Algodón 1 Muy alto

El monto máximo del alivio para los créditos por beneficiario individual no podrá superar la suma de veinte millones ($20.0) Se determina una opción adicional de acceder a este alivio a la condonación del 100% de los intereses contingentes (contabilizados en cuentas de orden), mediante la normalización de las obligaciones objeto de alivio por cualquiera de las siguientes alternativas:

Consolidación de pasivos

Extinción de deuda. Finalmente, se reconocieron recursos por parte de Finagro en el mes de diciembre de 2012 por $22.321.1 Millones, aplicando el alivio del programa por operaciones activas un monto de $23.821.2 Millones, quedando pendiente por reconocer por parte de Finagro $1.500.1 que actualmente se encuentra registrado en cuentas por cobrar. PROGRAMA – PADA

El alivio del 95% que es ejecución del 2011 y el PADA-FINAGRO se eliminan por ser programas ya concluidos.



43

(Continúa)

En cumplimiento de las Resoluciones No 1 y No 2 del 14 de Enero de 2011 emitidas por la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario - CNCA, en donde se determinó la creación de una línea especial de crédito "PADA Ola Invernal" - Normalización obligaciones otorgadas en condiciones FINAGRO, su reglamentación en la Circular Reglamentaria No P-4 del 4 de Febrero de 2011 expedida por FINAGRO y su implementación de acuerdo a la Directiva Presidencial del Banco Agrario No. 4 del 28 de Enero de 2011, se definieron y desarrollaron otros mecanismos complementarios a los alivios otorgados por el Gobierno Nacional a los pequeños productores agropecuarios, en procura de atender las necesidades del resto de productores afectados por el Fenómeno de la Niña 2010-2011, ya fuesen medianos o grandes productores agropecuarios. El Banco Agrario expidió la Circular Reglamentaria No. CR-034, del 11 de febrero de 2011, derogada por la CR-219 del 31 de octubre de 2011.

A continuación relacionamos las cifras correspondientes a los valores girados por FINAGRO de las operaciones normalizadas del programa PADA-OLA:

Descripción Operaciones Valor Redescuento Valor beneficio girado

Finagro NORMALIZ MED PRODUCTORES FENOMENO DE LA NIÑA 2010 2011 5724 246,669,8 23,489,3 NORMALIZ PEQ PRODUCTORES FENOMENO DE LA NIÑA 2010 2011 19178 90,720,7 6,660,3

Total general 24902 337,390,5 30,149,6

Línea Especial de Crédito - Recuperación de la Actividad Productiva - Productores Agropecuarios afectados por el Fenómeno de La Niña 2010-2011. Los desembolsos realizados durante el 2012 por el Programa Recuperación Actividad Productiva suma un total de 10.319 operaciones por valor de $96 mil millones, los cuales se encuentran distribuidos de la siguiente manera:

ZONA / REGION NUMERO CRÉDITOS DESEMBOLSADOS

MONTO DESEMBOLSOS

ANTIOQUIA 1,989 $ 17,270.5 BOGOTA 125 3,541.2 CAFETERA 433 6,800.6 COSTA 4,640 31,032.4 OCCIDENTE 671 5,148.9 ORIENTAL 170 6,001.3 SANTANDERES 822 9,658.4 SUR 1,469 16,567.4 Total general 10,319 $ 96,020.7

En el 2011 se puso en marcha y se aplicó el Programa de Alivio a la Deuda Agropecuaria – PADA BAC – FENÓMENOS CLIMÁTICOS, originado en cumplimiento de lo establecido en la Resolución No 0367 del 12 de octubre de 2010, proferida por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y modificada por la Resolución No 8 de enero 17 de 2011, así como a lo señalado en el Convenio Interadministrativo N0 100 de 2010 suscrito entre el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y el Banco Agrario de Colombia, normativas encaminadas a la atención de los pequeños productores agropecuarios afectados gravemente por la ola invernal - fenómeno de la NIÑA 2010-2011, a fin que pudieran acceder a los beneficios y alivios que el Gobierno Nacional determinó para la recuperación de los proyectos productivos ubicados en las zonas afectadas por dicho fenómeno climático.

El Banco Agrario expidió la Circular Reglamentaria No.023 de enero 28 de 2011 donde implementa el mecanismo para la aplicación de los alivios a la deuda agropecuaria, consistente en el pago del 95% del valor adeudado al Banco por el pequeño productor, sin que en ningún caso el mismo supere la suma de QUINCE MILLONES DE PESOS ($15.000.000.00). Tuvieron acceso a este alivio las personas naturales o jurídicas que cumplieron con las siguientes condiciones:

Ser pequeño productor agropecuario cliente del Banco Agrario de Colombia.

Ser titulares de créditos otorgados para el financiamiento de actividades agropecuarias o rurales y realizadas bajo

la modalidad individual o asociativa, para el financiamiento de proyectos productivos desarrollados en predios ubicados en las zonas del país severamente afectadas por la ola invernal - fenómeno de la Niña 2010-2011.



44

(Continúa)

Acreditar y certificar estar gravemente afectado por el fenómeno climático de la Niña 2010-2011, según los requisitos y condiciones fijadas por las entidades gubernamentales certificadoras, dentro del ámbito de la atención y prevención de desastres.

Créditos que se encontrarán al día el 1 de junio de 2010 o que hubiesen sido otorgados con posterioridad a dicha

fecha.

El Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural con transferencia directa al Banco Agrario de Colombia, asignó un presupuesto inicial de $13.000 millones para la puesta en marcha y ejecución del Programa de Alivio a la Deuda Agropecuaria – PADA BAC – FENOMENOS CLIMATICOS, con una adición posterior de $20.000 millones.

De otra parte, con el fin de atender la totalidad de beneficiarios inscritos en el Programa PADA – BAC y de acuerdo a la modificatoria No. 15 efectuada sobre el Convenio Interadministrativo No 106 de 1999, suscrito entre el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y FINAGRO – Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario, se transfirieron $15.000 millones hacia el programa PADA-BAC y con cargo a los recursos del Programa PRAN PADA BAC administrado por FINAGRO. Finalmente y una vez descontados los valores correspondientes a los gastos y costos de administración aplicables a la ejecución y logística del Programa PADA – BAC FENOMENOS CLIMATICOS, se aplicaron alivios sobre deudas agropecuarias de pequeños productores por un valor de $ 46.486.6 millones, distribuidos de la siguiente forma:

PRIMERA ETAPA – CONVENIO No 100 de 2010

(Ministerio de Agricultura y Banco Agrario de Colombia)

CONCEPTO CANTIDAD CREDITOS

VALOR (millones)

Traslado Directo Ministerio de Agricultura a Programa PADA –Banco Agrario - Convenio Interadministrativo No 100 de 2010

$ 33,000.0

Alivios Aplicados 5,433 $ 31,533.4 Alivios en Trámite de Legalización Pendientes de Aplicar $ 14.5 GMF - Gravamen Movimientos Financieros en Transferencia de Recursos al programa PADA –Banco Agrario.

$ 131.7

Gastos de Administración $ 1,320.0 TOTAL UTILIZADO $ 32,999.6

SALDO NO UTILIZADO (Rendimientos Sobre Recursos Administrados $377.806.31 y Saldo Cuenta Registro Depósito Recursos Programa PADA – Banco Agrario $39.099.27) - Traslado al Tesoro Nacional Cuenta Especial del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.

$ 0.4

SEGUNDA ETAPA – MODIFICATORIA No 15 CONVENIO No 106 DE 1999 (Ministerio de Agricultura y FINAGRO)

CONCEPTO CANTIDAD CRÉDITOS

VALOR (millones)

Transferencia FINAGRO - Modificatoria No 15 Convenio Interadministrativo No 106 de 1999 - cargo recursos Programa PRAN PADA BAC.

$15,000.0

Alivios Aplicados 2,138 $14,953.2 GMF - Gravamen Movimientos Financieros en Transferencia de Recursos al programa PADA -BAC

$ 46.8

TOTAL UTILIZADO $15,000.0

Adicionalmente, en cumplimiento de las Resoluciones Nos. 1 y 2 del 14 de Enero de 2011 emitidas por la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario, en donde se determino la creación de una línea especial de crédito "PADA Ola Invernal" - Normalización obligaciones otorgadas en condiciones FINAGRO y la creación de un ICR – Incentivo de Crédito Rural y una garantía FAG, especiales para la recuperación de la Ola Invernal Fenómeno de La Niña 2010-2011, su reglamentación en la Circular Reglamentaria No. P-4 del 4 de Febrero de 2011 expedida por FINAGRO y su implementación de acuerdo a la Directiva Presidencial del Banco Agrario de Colombia No. 4 del 28 de Enero de 2011, se definieron y desarrollaron otros mecanismos complementarios a los alivios otorgados por el Gobierno Nacional a los pequeños productores agropecuarios, en procura de atender las necesidades del resto de productores afectados por el Fenómeno de la Niña 2010-2011, ya fuesen medianos o grandes productores agropecuarios.



45

(Continúa)

El Banco Agrario expidió las Circulares Reglamentarias No.CR-033 y CR-034, ambas del 11 de febrero de 2011, derogadas por la CR-217 del 26 de octubre de 2011, por medio de las cuales se establecieron los siguientes aspectos:

Creación Línea Especial de Crédito - Recuperación de la Actividad Productiva - Productores Agropecuarios afectados por el Fenómeno de La Niña 2010-2011.

Los beneficiarios de este programa fueron los pequeños, medianos o grandes productores clientes o no del Banco Agrario de Colombia, y que conforme a los requisitos y condiciones fijadas para acceder a esta línea de crédito, acreditaron ser afectados por el fenómeno de la Niña 2010-2011.

Fueron financiadas las actividades de siembra y resiembra de cultivos de ciclo corto, siembra, resiembra y sostenimiento de cultivos de mediano y tardío rendimiento y siembra de pastos y forrajes, recuperación de la infraestructura productiva y/o obras de adecuación, dotación o recuperación de la infraestructura productiva para la transformación primaria, sostenimiento de finca de economía campesina, capital de trabajo para la comercialización de productos agropecuarios, sostenimiento de la producción pecuaria y pago de pasivos financieros y no financieros.

El monto del crédito por beneficiario se estableció en no mayor a $20.0 y con tasas de interés, plazo y período de gracia a capital especiales, aplicando un margen de redescuento del 100% de recursos de FINAGRO y la cobertura de la garantía FAG especial de recuperación de la actividad productiva.

Los desembolsos realizados durante el 2011 por esta nueva línea de crédito, se reflejan de la siguiente manera:

ZONA / REGION NUMERO CRÉDITOS DESEMBOLSADOS

MONTO DESEMBOLSOS

ANTIOQUIA 5,287 $ 66,080 BOGOTA 671 $ 12,626 CAFETERA 2,007 $ 25,746 COSTA 3,587 $ 38,131 OCCIDENTE 1,524 $ 14,917 ORIENTAL 998 $ 23,758 SANTANDERES 1,175 $ 20,330 SUR 2,688 $ 35,746 Total general 17,937 $ 237,334

Programa de normalización créditos otorgados a productores agropecuarios en condiciones FINAGRO, afectados por el Fenómeno de la Niña 2010-2011 y con el objetivo que estos pudieran continuar desarrollando su actividad productiva.

Los beneficiarios de este programa fueron los pequeños y medianos productores agropecuarios con créditos registrados en FINAGRO y con operaciones vigentes o vencidas con el Banco Agrario de Colombia, cuyos predios en los cuales se desarrollaban los proyectos productivos fueron afectados por la emergencia invernal ocasionada por el fenómeno de la Niña 2010-2011, siempre y cuando los créditos a normalizar se encontraran al día al 1 de junio de 2010, o que hubieran sido otorgados con posterioridad a dicha fecha.

Los montos reestructurados cubrieron saldos hasta el 100 % del capital, más los intereses corrientes y de mora hasta un año, con la aplicación de un alivio en la tasa de interés sobre la nueva obligación: 100% de los intereses corrientes causados sobre el saldo a capital que genere la obligación normalizada durante el primer año y de hasta 60% (Pequeños Productores) y 40% (Medianos Productores) del valor de los intereses para el segundo año, sin superar unos topes de tasa fijados para cada año según el tipo de productor.

Las reestructuraciones de créditos aplicadas en el 2011 bajo este programa de normalización de cartera, corresponden a:

ZONA / REGION NUMERO CREDITOS REESTRUCTURADOS

MONTO NORMALIZACION DE

CARTERA ANTIOQUIA 1,880 $ 33,415 BOGOTA 1,307 30,448 CAFETERA 2,516 27,829 COSTA 2,639 71,969 OCCIDENTE 2,329 16,281 ORIENTAL 2,011 28,712 SANTANDERES 2,470 38,707 SUR 3,435 34,296 Total 18,587 $ 281,657



46

(Continúa)

El programa para normalizar y recuperar cartera de obligaciones vigentes o vencidas que se enmarcaron dentro del Programa de Alivio a la Deuda Agropecuaria – PADA FINAGRO, creando una línea especial de crédito para normalizar las obligaciones crediticias otorgadas en condiciones FINAGRO, tuvo vigencia de aplicación durante el año 2010 hasta el agotamiento de los recursos, de acuerdo a lo dispuesto por La Comisión Nacional de Crédito Agropecuario con la Resolución Número 16 del 17 de noviembre de 2009, lo reglamentado en el Plan de Alivio a la Deuda Agropecuaria – PADA- FINAGRO y en la Ley de Presupuesto del 2010, que contempló un rubro de inversión en el presupuesto del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Social por $203,000.0 destinado hacia actividades de reactivación. La Comisión Nacional de Crédito Agropecuario con la Resolución Número 16 del 17 de noviembre de 2009, reglamentó el Plan de Alivio a la Deuda Agropecuaria – PADA- FINAGRO; para el efecto en la Ley de Presupuesto del 2010, se contempló un rubro de inversión en el presupuesto del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Social por $203,000.0 destinado hacia actividades de reactivación.

El Banco Agrario expidió la Circular Reglamentaria No.341 de Noviembre 20 de 2009 donde implementa el mecanismo de consolidación de pasivos, para normalizar y recuperar cartera de obligaciones vigentes o vencidas que se enmarquen dentro del Programa de Alivio a la Deuda Agropecuaria – PADA FINAGRO, creando una línea especial de crédito para normalizar las obligaciones crediticias otorgadas en condiciones FINAGRO y con cargo a los recursos de esta línea se reconocerán los intereses corrientes, que generen durante el primer año las obligaciones normalizadas. Tuvieron acceso a la línea las personas naturales o jurídicas que cumplieron con las siguientes condiciones:

Ser pequeño o mediano productor del sector agropecuario. Ningún beneficiario podía registrar más de una obligación crediticia, para lo cual debía tramitar ante el

intermediario financiero una consolidación de la obligación crediticia. Los medianos productores únicamente podían normalizar operaciones crediticias con saldo de capital

de hasta trescientos millones de pesos ($300,0), siempre y cuando el valor inicial de la obligación correspondiente no excediera de mil millones de pesos ($1,000.0).

Durante el segundo año de vigencia de la operación normalizada, los medianos productores deberán reembolsar a FINAGRO, a través del intermediario financiero el 60% de los intereses pagados por FINAGRO. El Banco en enero de 2010 radicó ante FINAGRO 14.621 operaciones que podían ser normalizadas incluyendo el alivio de tasa antes mencionado bajo la línea de crédito PADA-FINAGRO. En marzo de 2010 FINAGRO publica las normas legales definitivas, para registrar en forma definitiva el acceso al beneficio de las operaciones normalizadas. Finalmente, de un presupuesto asignado por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural a FINAGRO de $20.000 para todo el sector financiero, el Banco Agrario de Colombia logró inscribir 18.835 operaciones con un saldo de cartera de redescuento de $185.878, consumiendo un valor de subsidio de $19,275, que equivale al 99% descontando los gastos de administración que se reconocen a FINAGRO.

RESUMEN DEL PROGRAMA EN CIFRAS

Recursos del Programa de Alivio a la Deuda Agropecuaria – PADA FINAGRO

Valor programa $ 20,000.0 Comisión Administración FINAGRO 439.7 Valor asignado al Programa $ 19,560.3

Participación Banco Agrario Entidad Financiera Valor Porcentaje Banco Agrario $ 19,275.0 99.0% Otros Bancos $ 285.3 1.0%

Distribución por tipo de productor en Banco Agrario

Tipo de Productor Cantidad Valor de redescuento Valor subsidio % Consolidación Medianos Productores

2,857 $ 116,313.5 $ 13,404.3 69.0%

Consolidación Pequeños Productores

15,978 69,565.0 5,870.7 31.0%

Total general 18,835 $ 185,878.5 $ 19,275.0 100.0%



47

(Continúa)

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación:

2012

Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital

Provisión Intereses y Otros

Comercial: A Normal $ 2,818,250.5 66,615.4 2,884,865.9 7,330,462.7 786,880.8 81,403.6 1,861.3 B Aceptable 392,460.3 14,002.1 406,462.4 1,350,125.3 150,432.1 61,661.6 1,250.3 C Deficiente 123,219.7 4,719.5 127,939.2 433,651.3 26,664.6 31,860.4 3,982.2 D Difícil Cobro 392,979.0 21,770.5 414,749.5 942,451.1 106,387.6 355,150.4 21,741.3 E Incobrable 117,451.7 11,318.7 128,770.4 137,855.4 148,038.5 117,446.8 11,319.9 Total 3,844,361.2 118,426.2 3,962,787.4 10,194,545.8 1,218,403.6 647,522.8 40,155.0

Consumo: A Normal 186,632.6 4,249.5 190,882.1 220,627.9 9,537.9 4,714.2 112.3 B Aceptable 7,759.1 304.3 8,063.4 12,158.5 489.8 668.3 41.6 C Deficiente 2,228.2 113.6 2,341.8 4,685.7 111.1 376.8 77.3 D Difícil Cobro 6,311.7 315.4 6,627.1 13,529.1 376.8 4,868.1 314.7 E Incobrable 12,220.4 687.8 12,908.2 13,058.9 3,587.3 12,220.4 687.9 Total 215,152.0 5,670.6 220,822.6 264,060.1 14,102.9 22,847.8 1,233.8

Vivienda: A Normal 33,777.7 164.9 33,942.6 135,649.1 6,359.9 410.3 8.0 B Aceptable 3,022.8 12.3 3,035.1 14,535.0 751.8 226.5 12.3 C Deficiente 1,371.2 5.8 1,377.0 6,589.2 765.0 201.2 5.8 D Difícil Cobro 2,088.1 19.8 2,107.9 10,591.4 760.5 728.6 19.8 E Incobrable 3,920.5 154.9 4,075.4 17,442.6 1,409.1 3,439.9 155.0 Total 44,180.3 357.7 44,538.0 184,807.3 10,046.3 5,006.5 200.9

Microcréditos: A Normal 3,692,404.9 114,923.0 3,807,327.9 6,242,787.2 160,833.0 56,951.7 2,216.0 B Aceptable 75,689.3 2,905.1 78,594.4 183,746.5 10,989.5 12,440.8 2,905.1 C Deficiente 42,324.9 2,171.8 44,496.7 90,107.9 4,693.6 9,505.2 2,171.8 D Difícil Cobro 27,899.7 1,881.2 29,780.9 61,114.6 6,184.4 11,037.1 1,881.2 E Incobrable 122,038.4 9,526.9 131,565.3 173,196.4 130,827.4 105,543.8 9,529.0 Total 3,960,357.2 131,408.0 4,091,765.2 6,750,952.6 313,527.9 195,478.6 18,703.1

Total Cartera de Créditos: A Normal 6,731,065.7 185,952.8 6,917,018.5 13,929,526.9 963,611.6 143,479.8 4,197.6 B Aceptable 478,931.5 17,223.8 496,155.3 1,560,565.3 162,663.2 74,997.2 4,209.3 C Deficiente 169,144.0 7,010.7 176,154.7 535,034.1 32,234.3 41,943.6 6,237.1 D Difícil Cobro 429,278.5 23,986.9 453,265.4 1,027,686.2 113,709.3 371,784.2 23,957.0 E Incobrable 255,631.0 21,688.3 277,319.3 341,553.3 283,862.3 238,650.9 21,691.8 Total 8,064,050.7 255,862.5 8,319,913.2 17,394,365.8 1,556,080.7 870,855.7 60,292.8 Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 40,045.4 0.0 Saldo Contable $ 8,064,050.7 255,862.5 8,319,913.2 17,394,365.8 1,556,080.7 910,901.1 60,292.8

GARANTIAS

Durante el 2012, en el estado de resultados del Banco se registró como gasto por provisión de cartera de créditos el efecto de la pérdida de algunas garantías especiales, correspondientes a créditos respaldados por FINAGRO – Fondo Agropecuario de Garantías - y el Fondo Nacional de Garantías, las cuales por extemporaneidad en la presentación de los documentos, falta de documentos para la reclamación o porque se evidenciaron inconsistencias en las acciones judiciales, ocasionaron la pérdida de las garantías por lo cual las entidades garantes las rechazaron. El 74% de las obligaciones amparadas con garantía especial y cuya pérdida se materializó, ya han sido provisionadas al 100% y castigada dicha cartera, el 3% ha sido recuperado por el Banco mediante la cancelación de las operaciones por parte de los clientes y el 23% restante se encuentra en estado vigente y provisionada al 100%, tal como se detalla a continuación:

Estado Obligación 2012 FONDO AGROPECUARIO

DE GARANTÍAS - FAG FONDO NACIONAL DE

GARANTÍAS - FNG Total Porcentaje %

Castigadas 17,733 3,443 21,176 74% Suspenso 5,647 837 6,484 23% Canceladas 961 - 961 3% Total 24,341 4,280 28,621

De acuerdo con lo anterior, no se requiere el registro de provisiones adicionales, puesto que éstas obligaciones no presentan garantías especiales solamente, también están respaldadas por otras garantías como hipotecarias, prendarias o garantías no idóneas, las cuales son tenidas en cuenta hasta agotar el porcentaje de cobertura, de



48

(Continúa)

acuerdo con lo establecido por la Circular “Básica, Contable y Financiera 100 de 1995” Anexo 1, 3 y 5 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

2011

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital

Provisión Intereses y

Otros Comercial: A Normal $ 2,715,146.6 62,453.1 2,777,599.7 7,954,237.2 84,892.7 90,159.7 1,798.7 B Aceptable 426,534.2 14,993.4 441,527.6 1,188,039.8 31,204.9 40,873.1 1,523.2 C Deficiente 190,683.5 3,147.8 193,831.3 437,265.2 4,130.3 36,481.9 2,619.7 D Difícil Cobro 435,046.4 27,155.5 462,201.9 1,089,264.4 35,531.3 361,879.1 27,099.4 E Incobrable 77,785.9 9,165.4 86,951.3 91,238.4 37,994.2 77,786.0 9,165.4 Total 3,845,196.6 116,915.2 3,962,111.8 10,760,045.0 193,753.4 607,179.8 42,206.4 Consumo: A Normal 169,605.7 3,552.5 173,158.2 235,666.1 2,673.5 5,452.7 93.2 B Aceptable 15,222.4 402.7 15,625.1 37,384.2 428.7 1,097.3 42.5 C Deficiente 2,954.7 96.8 3,051.5 7,613.5 57.8 457.9 63.4 D Difícil Cobro 8,882.5 340.0 9,222.5 19,118.6 146.3 6,505.3 338.7 E Incobrable 14,944.9 1,128.7 16,073.6 16,990.4 582.3 14,944.8 1,128.6 Total 211,610.2 5,520.7 217,130.9 316,772.8 3,888.6 28,458.0 1,666.4 Vivienda: A Normal 38,777.2 188.1 38,965.3 149,055.3 5,942.7 763.6 1.9 B Aceptable 2,331.9 9.1 2,341.0 10,771.1 487.4 185.9 9.1 C Deficiente 1,607.8 12.6 1,620.4 8,520.8 544.0 254.2 12.6 D Difícil Cobro 1,606.8 15.5 1,622.3 8,352.0 729.0 420.7 15.5 E Incobrable 4,969.7 210.6 5,180.3 22,437.5 1,680.4 3,730.0 210.6 Total 49,293.4 435.9 49,729.3 199,136.7 9,383.5 5,354.4 249.7 Microcréditos: A Normal 2,836,135.0 81,586.4 2,917,721.3 5,060,058.4 19,032.4 64,204.9 817.6 B Aceptable 46,254.2 1,945.7 48,199.9 114,255.2 606.3 3,239.9 1,945.7 C Deficiente 34,916.7 1,701.5 36,618.2 170,085.9 407.5 6,752.9 1,701.5 D Difícil Cobro 26,077.4 1,263.5 27,341.0 62,378.2 453.9 10,276.1 1,263.5 E Incobrable 95,675.7 9,049.7 104,725.4 266,305.0 13,652.6 55,241.6 9,049.7 Total 3,039,059.0 95,546.8 3,134,605.8 5,673,082.7 34,152.7 139,715.4 14,778.0 Total Cartera de Créditos: A Normal 5,759,664.4 147,780.1 5,907,444.5 13,399,017.0 112,541.3 160,580.9 2,711.4 B Aceptable 490,342.7 17,350.9 507,693.6 1,350,450.3 32,727.3 45,396.2 3,520.5 C Deficiente 230,162.7 4,958.7 235,121.4 623,485.4 5,139.6 43,946.9 4,397.2 D Difícil Cobro 471,613.2 28,774.5 500,387.7 1,179,113.2 36,860.5 379,081.2 28,717.1 E Incobrable 193,376.2 19,554.4 212,930.6 396,971.3 53,909.5 151,702.4 19,554.3 Total 7,145,159.2 218,418.6 7,363,577.8 16,949,037.2 241,178.2 780,707.6 58,900.5 Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 30,883.5 0.0 Saldo Contable $ 7,145,159.2 218,418.6 7,363,577.8 16,949,037.2 241,178.2 811,591.1 58,900.5

Durante el 2011, en el estado de resultados del Banco se registro como gasto por provisión de cartera de créditos el efecto de la pérdida de algunas garantías especiales, correspondientes a créditos respaldados por FINAGRO – Fondo Agropecuario de Garantías - y el Fondo Nacional de Garantías, las cuales por extemporaneidad en la presentación de los documentos, falta de documentos para la reclamación o porque se evidenciaron inconsistencias en las acciones judiciales ocasionaron la pérdida de las garantías por lo cual las entidades garantes las rechazaron, materializándose un evento de riesgo operativo. El 77% de las obligaciones amparadas con garantía especial y cuya pérdida se ha materializado ya han sido provisionadas al 100% y castigada dicha cartera, el 1% ha sido recuperado por el Banco mediante la cancelación de las operaciones por parte de los clientes y el 22% restante se encuentra en estado vigente y provisionada al 100%, cuyo detalle se muestra a continuación:

2011

Estado Obligación

FONDO AGROPECUARIO DE GARANTÍAS

– FAG

Valor Capital

FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS -

FNG

Valor Capital

Total Porcentaje

%

Castigadas 14,163 57,686 2,139 2,400 16,302 77% Vigentes 3,692 31,242 819 3,299 4,781 22% Canceladas 136 0.0 38 0.0 174 1% Total 17,991 88,928 2,993 5,699 21,257 100%

De acuerdo con lo anterior, no se requiere el registro de provisiones adicionales, puesto que estas obligaciones no presentan garantías especiales solamente, también están respaldadas por otras garantías como hipotecarias, prendarias o garantías no idóneas, las cuales son tenidas en cuenta hasta agotar el porcentaje de cobertura, de



49

(Continúa)

acuerdo con lo establecido por la Circular “Básica, Contable y Financiera 100 de 1995” Anexo 1,3 y 5 de la Superintendencia Financiera de Colombia. El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por zona geográfica:

2012

Zona Geográfica Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


AMAZONAS 5,172.0 79.4 5,251.4 17,142.9 21.3 447.7 33.5 ANTIOQUIA 867,286.7 24,521.0 891,807.7 2,477,540.1 200,138.3 71,108.0 5,626.5 ARAUCA 107,422.6 3,595.9 111,018.5 355,024.6 20,613.6 9,559.4 773.6 ATLANTICO 147,724.4 6,585.1 154,309.5 221,100.3 42,834.2 24,571.3 2,996.4 BOLIVAR 120,342.0 3,435.6 123,777.6 231,264.7 15,406.1 14,289.2 734.2 BOYACA 705,981.4 18,838.9 724,820.3 1,617,723.6 74,555.4 26,866.0 1,955.7 CALDAS 191,133.5 6,651.0 197,784.5 519,565.6 17,110.2 17,149.9 1,680.2 CAQUETA 207,531.6 8,763.9 216,295.5 577,252.2 51,720.7 15,792.7 1,574.2 CASANARE 187,096.6 5,352.7 192,449.3 686,554.2 45,745.8 12,864.7 792.2 CAUCA 196,829.1 6,591.3 203,420.4 239,945.0 8,258.3 11,744.5 760.9 CESAR 224,266.4 9,401.3 233,667.7 554,434.9 43,606.7 32,604.8 2,678.1 CHOCO 21,052.2 494.3 21,546.5 37,550.2 1,730.0 2,766.5 121.2 CORDOBA 209,314.0 6,794.3 216,108.3 785,862.4 125,159.2 29,867.9 2,089.2 CUNDINAMARCA 491,200.1 14,702.4 505,902.5 1,114,963.6 55,665.1 39,838.9 2,730.4 DISTRITO CAPITAL 936,006.0 26,490.1 962,496.1 1,232,313.4 365,622.3 250,806.9 13,506.3 GUAINIA 2,404.8 51.4 2,456.2 6,476.1 147.6 267.4 21.4 GUAJIRA 33,208.9 1,588.6 34,797.5 90,006.2 8,457.0 7,289.4 721.8 GUAVIARE 28,672.2 783.3 29,455.5 94,935.4 1,416.8 1,783.0 92.7 HUILA 523,005.8 18,640.6 541,646.4 745,350.3 21,744.4 40,021.0 3,520.2 MAGDALENA 154,862.5 5,583.4 160,445.9 364,416.4 46,480.3 31,639.0 1,886.4 META 307,003.3 10,805.8 317,809.1 1,113,079.0 53,988.4 28,378.0 2,609.6 NARINO 415,204.1 13,852.1 429,056.2 600,805.4 10,780.3 21,744.1 1,780.1 NORTE DE SANTANDER 225,736.2 7,076.8 232,813.0 465,261.8 14,911.4 17,932.1 915.3 PUTUMAYO 107,765.5 3,523.3 111,288.8 137,137.3 12,700.7 8,455.3 815.5 QUINDIO 61,200.1 2,120.7 63,320.8 264,415.8 17,145.6 6,650.2 422.1 RISARALDA 96,497.0 3,222.3 99,719.3 224,730.8 20,897.1 9,570.5 679.5 SAN ANDRES 16,365.4 50.6 16,416.0 15,025.9 473.1 234.4 4.8 SANTANDER 520,043.7 14,586.1 534,629.8 1,120,254.5 131,925.7 26,350.9 1,272.8 SUCRE 123,711.6 5,674.0 129,385.6 272,466.8 16,646.5 21,383.3 2,207.9 TOLIMA 372,105.2 13,573.6 385,678.8 518,216.3 44,379.0 26,547.4 2,765.1 VALLE DEL CAUCA 437,882.5 11,777.9 449,660.4 642,209.6 79,012.8 59,712.7 2,317.3 VAUPES 1,687.9 21.7 1,709.6 3,761.6 309.3 120.3 5.0 VICHADA 18,335.4 633.1 18,968.5 47,578.9 6,477.5 2,497.8 202.7

Total 8,064,050.7 255,862.5 8,319,913.2 17,394,365.8 1,556,080.7 870,855.7 60,292.8 Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 40,045.4 0.0 Total saldo contable $ 8,064,050.7 255,862.5 8,319,913.2 17,394,365.8 1,556,080.7 910,901.1 60,292.8

2011

Zona Geográfica Capital Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


AMAZONAS $ 5.549,4 79,7 5.629,1 16.479,9 7,5 315,1 14,2 ANTIOQUIA 740.628,0 21.375,3 762.003,3 2.331.349,5 38.068,4 62.004,8 5.362,8 ARAUCA 98.184,0 3.156,0 101.340,0 310.239,4 2.281,0 7.854,8 690,0 ATLANTICO 160.864,4 7.307,6 168.172,0 236.033,4 4.324,8 45.849,1 3.991,8 BOLIVAR 113.522,3 3.699,3 117.221,6 234.847,9 13.103,9 16.425,4 977,8 BOYACA 608.800,0 15.379,5 624.179,5 1.425.496,7 8.874,4 23.042,1 1.500,2 CALDAS 165.368,1 5.682,8 171.050,9 321.138,9 8.177,4 19.167,2 1.700,6 CAQUETA 186.440,1 7.899,9 194.340,0 527.883,2 4.608,0 12.287,4 1.380,4 CASANARE 201.471,8 6.633,5 208.105,3 759.775,3 6.240,3 12.568,9 1.160,0 CAUCA 160.897,7 4.588,7 165.486,4 232.800,4 5.152,3 14.801,8 1.034,7 CESAR 199.185,3 9.035,2 208.220,5 514.930,7 10.482,4 39.407,7 3.176,0 CHOCO 19.058,0 477,3 19.535,3 41.384,5 549,4 2.354,9 115,7 CORDOBA 202.707,8 7.082,9 209.790,7 846.333,9 4.086,1 46.363,2 2.419,4 CUNDINAMARCA 463.775,8 12.754,9 476.530,7 1.048.520,3 11.872,9 44.703,4 2.722,9 DISTRITO CAPITAL 826.519,4 20.584,5 847.103,9 1.144.740,6 21.652,1 158.459,7 11.823,9 GUAINIA 2.872,7 64,3 2.937,0 8.538,8 93,0 228,7 17,6 GUAJIRA 32.731,1 1.844,9 34.576,0 91.409,6 665,1 6.336,6 816,6 GUAVIARE 26.428,6 708,1 27.136,7 78.255,6 584,9 1.342,9 93,2 HUILA 421.992,8 13.729,2 435.722,0 719.865,8 4.792,6 30.018,7 4.007,1 MAGDALENA 151.257,7 5.412,7 156.670,4 520.099,5 4.422,1 33.629,9 1.682,8 META 293.756,0 10.065,8 303.821,8 1.198.640,2 31.385,7 24.571,4 2.321,5 NARINO 368.734,2 10.164,0 378.898,2 598.153,3 4.394,1 22.716,9 1.431,7 PASAN… 5.450.745,2 167.726,1 5.618.471,3 13.206.917,4 185.818,4 624.450,6 48.440,9



50

(Continúa)

2011

Zona Geográfica Capital Intereses y Otros

Conceptos Total

Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


…VIENEN 5.450.745,2 167.726,1 5.618.471,3 13.206.917,4 185.818,4 624.450,6 48.440,9 NORTE DE SANTANDER

223.308,0 5.958,2 229.266,2 428.543,6 2.455,4 19.593,2 592,3

PUTUMAYO 87.384,3 2.999,5 90.383,8 125.028,9 1.774,7 8.759,3 915,1 QUINDIO 49.153,5 1.824,8 50.978,3 229.531,7 8.513,1 5.649,3 494,4 RISARALDA 83.111,1 2.578,1 85.689,2 407.843,5 12.505,2 7.943,2 447,1 SAN ANDRES 15.588,2 42,8 15.631,0 14.525,1 456,4 236,3 4,0 SANTANDER 433.896,6 12.575,0 446.471,6 1.109.736,5 6.949,7 26.258,6 1.070,8 SUCRE 111.212,8 5.153,9 116.366,7 257.807,0 2.196,9 17.333,9 1.822,9 TOLIMA 319.190,6 10.569,0 329.759,6 502.430,0 4.148,4 24.370,6 2.750,9 VALLE DEL CAUCA 334.488,4 7.715,8 342.204,2 574.060,5 15.377,3 43.861,9 2.108,1 VAUPES 1.667,3 18,0 1.685,3 4.028,7 22,7 87,9 5,5 VICHADA 35.413,2 1.257,4 36.670,6 88.584,3 960,0 2.162,8 248,5 Total 7.145.159,2 218.418,6 7.363.577,8 16.949.037,2 241.178,2 780.707,6 58.900,5 Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 30,883.5 0.0 Total saldo contable $ 7,145,159.2 218,418.6 7,363,577.8 16,949,037.2 241,178.2 811,591.1 58,900.5

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico: Se efectuó la reagrupación de los sectores económicos, con el fin de organizar la información de una manera más compacta, para una mejor comprensión de la misma, en relación con la presentada en años anteriores:

2012

Sector Económico Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


Otros Administración pública 36,292.4 2,900.7 39,193.1 26,332.0 0.0 27,104.4 1,962.8 Agropecuario 2,836,058.8 87,794.4 2,923,853.2 5,607,110.4 424,958.2 191,902.7 10,181.7 Alimentos 24,406.0 349.7 24,755.7 33,868.2 3,163.8 936.2 101.0 Comercio 159,507.2 2,092.3 161,599.5 212,559.6 6,252.0 7,683.3 499.6 Comunicaciones, informática y manejo de datos 11,461.7 205.7 11,667.4 18,917.2 464.4 6,469.8 119.2 Construcción y obras civiles 663,118.4 16,529.0 679,647.4 1,807,981.7 118,943.0 36,117.7 1,910.0 Educación 1,877.7 20.7 1,898.4 5,262.5 0.3 39.3 1.4 Electricidad, Gas y Agua 4.1 0.1 4.2 0.0 0.0 0.0 0.0 Explotación de carbón, petróleo y gas 156,947.1 1,722.7 158,669.8 138,357.5 236,100.9 1,833.4 28.0 Ganadería 1,889,964.3 61,319.9 1,951,284.2 5,312,675.2 220,567.9 80,331.5 6,179.2 Manufactura 38,675.1 668.6 39,343.7 44,811.5 1,969.2 1,872.7 118.9 Maquinaria y equipo 95,442.6 3,323.5 98,766.1 324,950.8 26,772.9 8,637.9 1,046.0 Minería 2,500.8 116.0 2,616.8 7,809.8 439.5 402.2 65.0 Papel 853.2 9.2 862.4 1,764.2 0.4 30.1 1.7 Químicos 551.5 13.6 565.1 578.6 0.0 32.0 8.9 Recreación 2,225.6 31.0 2,256.6 4,572.5 903.4 74.7 3.1 Servicios de alquiler, almacenamiento 3,380.4 551.5 3,931.9 4,683.9 598.9 44.6 1.2 Servicios financieros 1,466,228.5 71,061.3 1,537,289.8 2,832,254.2 453,606.8 387,187.2 35,190.3 Servicios profesionales y asesorías 488,631.6 4,494.7 493,126.3 668,091.2 31,676.1 38,711.7 1,070.0 Textiles 10,251.2 131.7 10,382.9 8,116.9 249.2 357.4 27.6 Transporte 92,607.9 1,491.7 94,099.6 87,490.9 13,291.8 73,035.4 1,310.3 Turismo, hoteles y hospedajes 7,794.0 76.7 7,870.7 36,170.6 3,093.3 348.4 5.6 Vivienda 69,100.2 687.7 69,787.9 198,206.8 10,680.3 6,592.6 283.6 Otros 6,170.4 270.1 6,440.5 11,799.6 2,348.4 1,110.5 177.7 Total 8,064.050.7 255,862.5 8,319,913.2 17,394,365.8 1,556,080.7 870,855.7 60,292.8 Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 40,045.4 0.0 Total saldo Contable 8,064,050.7 255,862.5 8,319,913.2 17,394,365.8 1,556,080.7 910,901.1 60,292.8

2011

Sector Económico Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total Garantía Idónea

Otras Garantías

Provisión Capital


Otros Agropecuario 2,378,067.2 60,821.3 2,438,888.5 4,964,975.1 79,093.0 170,861.5 9,997.7 Ganadería 1,558,519.4 51,307.3 1,609,826.7 4,878,008.0 37,208.4 89,627.2 7,616.6 Administración pública 47,042.1 2,827.4 49,869.5 35,641.0 0.0 20,635.5 2,550.0 Alimentos 16,149.0 248.3 16,397.3 28,605.6 634.6 866.3 87.6 Comercio 183,962.5 1,970.5 185,933.0 220,221.4 1,432.5 8,813.5 412.8

PASAN… 4.183.740,2 117.174,8 4.300.915,0 10.127.451,1 118.368,5 290.804,0 20.664,7



51

(Continúa)

…VIENEN 4.183.740,2 117.174,8 4.300.915,0 10.127.451,1 118.368,5 290.804,0 20.664,7 Comunicaciones, informática y manejo de datos 20,782.3 231.6 21,013.9 21,656.3 18.2 957.4 14.7 Construcción y obras civiles 669,548.6 14,615.7 684,164.3 1,919,121.9 24,063.6 42,196.6 1,804.5 Educación 2,324.6 32.6 2,357.2 6,517.5 0.3 90.4 2.2 Electricidad, Gas y Agua 2,025.2 0.6 2,025.8 37.4 0.0 24.3 0.0 Explotación de carbón, petróleo y gas 201,312.9 2,039.2 203,352.1 413,900.5 0.2 2,051.7 21.9 Manufactura 14,742.4 276.4 15,018.8 41,833.8 322.8 1,301.3 73.7 Maquinaria y equipo 112,324.9 3,166.6 115,491.5 377,185.7 8,052.6 13,374.8 1,208.9 Minería 2,830.7 79.5 2,910.2 9,499.8 14.6 237.4 18.3 Papel 956.7 9.3 966.0 5,134.7 0.4 56.4 1.6 Químicos 549.7 5.6 555.3 2,067.8 0.0 17.0 0.2 Recreación 2,426.5 21.6 2,448.1 4,444.1 6.2 82.7 3.5 Servicios de alquiler, almacenamiento 3,743.1 684.9 4,428.0 4,818.1 16.8 51.6 2.1 Servicios financieros 1,269,099.9 69,911.6 1,339,011.5 2,908,469.0 64,314.7 349,430.6 32,660.6 Servicios profesionales y asesorías 403,094.7 3,338.4 406,433.1 566,819.6 3,937.1 30,949.8 596.8 Textiles 6,355.5 84.5 6,440.0 7,187.1 2.2 282.9 18.3 Transporte 96,780.6 1,929.5 98,710.1 137,755.1 6,346.7 31,667.9 396.3 Turismo, hoteles y hospedajes 7,292.9 64.0 7,356.9 25,063.2 2,131.8 367.8 16.9 Vivienda 72,396.1 698.9 73,095.0 209,280.3 9,569.4 6,531.2 315.0 Otros 72,831.7 4,053.6 76,885.3 160,794.2 4,012.1 10,231.8 1,080.3 Total 7,145,159.2 218,418.9 7,363,578.1 16,949,037.2 241,178.2 780,707.6 58,900.5 Provisión General 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 30,883.5 0.0 Total saldo Contable 7,145,159.2 218,418.9 7,363,577.8 16,949,037.2 241,178.2 811,591.1 58,900.5

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada:

2012

Reestructurados Número de

créditos Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Deuda Provisión Garantías Idóneas

Otras Garantías

Normal 28,211.0 $ 562,376.3 42,634.0 605,010.3 328,024.6 1,634,493.8 239,461.3 Extraordinarios 2.0 6.6 0.3 6.9 6.9 6.1 0.0 Ley 550 43.0 39,565.5 3,618.1 43,183.5 37,081.2 20,312.7 10,448.5 Procesos Concursales 5.0 1,709.4 400.0 2,109.4 2,109.4 0.0 846.0 Ley 617 4.0 16,395.2 105.3 16,500.6 13,527.6 3,600.0 0.0 Total general 28,265 620,053.0 46,757.7 666,810.7 380,749.7 1,658,412.6 250,755.8

2011

Reestructurados Número de

créditos Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total

Deuda Provisión Garantías Idóneas

Otras Garantías

Normal 29,365 $ 677,855.6 44,406.9 722,262.5 303,899.9 1,688,510.9 37,778.3 Extraordinarios 29 327.5 8,0 335.5 190.7 1,680.4 44.9 Ley 550 51 34,890.6 4,726.5 39,617.1 33,283.9 16,891.3 13,691.1 Procesos Concursales 4 943.2 31.3 974.5 974.5 713.7 111.5 Ley 617 7 19,553.1 42.6 19,595.7 15,971.9 3,761.7 0.0 Total general 29,456 $ 733,570.0 49.215.3 782,785.3 354,320.9 1,711,558.0 51,625.8

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por modalidad:

2012

Clase Cartera Número

de créditos

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Deuda

Provisión Garantías Idóneas

Otras Garantías

COMERCIAL 4,146 502,657.5 36,001.6 538,659.1 328,680.0 1,361,435.7 219,856.1 CONSUMO 319 1,061.7 41.1 1,102.8 700.9 9,009.6 291.4 VIVIENDA 476 2,997.6 36.2 3,033.8 1,789.8 12,288.7 1,391.5 MICROCREDITO 23,324 113,336.2 10,678.8 124,015.0 49,579.0 275,678.6 29,216.8 Total Cartera 28,265 620,053.0 46,757.7 666,810.7 380,749.7 1,658,412.6 250,755.8

2011

Clase Cartera Número

de créditos

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

COMERCIAL 4.711 604.719,2 38.261,4 642.980,6 324,131.9 1,396,788.4 45.706,3 CONSUMO 458 2.221,6 69,4 2.291,0 1,426.4 14,277.4 214,7 VIVIENDA 474 3.411,7 45,3 3.457,0 1,750.5 13,152.8 1.301,6 MICROCREDITO 23.813 123.217,5 10.839,2 134.056,7 27,012.1 287,339.4 4.403,2 Total Cartera 29.456 733.570,0 49.215,3 782.785,3 354,320.9 1,711,558.0 51.625,8



52

(Continúa)

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación: 2012

Número de

créditos Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total Provisión Garantía Idónea

Otras Garantías

Comercial: A Normal 882 83,219.6 4,438.9 87,658.5 19,962.7 268,547.0 31,975.5 B Aceptable 567 79,699.4 5,414.7 85,114.1 23,046.6 291,973.9 20,254.0 C Deficiente 517 73,286.0 3,134.8 76,420.8 18,786.4 232,358.9 16,145.8 D Difícil Cobro 1,465 188,403.6 14,621.7 203,025.3 180,446.4 476,830.3 47,098.1 E Incobrable 715 78,048.9 8,391.4 86,440.3 86,438.0 91,725.6 104,382.7 Total 4,146 502,657.5 36,001.5 538,659.0 328,680.1 1,361,435.7 219,856.1 Consumo: A Normal 38 241.3 10.3 251.6 25.5 2,774.8 116.0 B Aceptable 83 59.5 2.7 62.2 7.2 411.0 28.7 C Deficiente 60 87.6 4.4 92.0 19.7 625.1 23.4 D Difícil Cobro 50 164.8 5.1 169.9 121.5 1,537.2 15.0 E Incobrable 88 508.4 18.6 527.0 527.0 3,661.5 108.3 Total 319 1,061.6 41.1 1,102.7 700.9 9,009.6 291.4 Vivienda: A Normal 35 218.4 0.9 219.3 7.7 960.9 170.6 B Aceptable 20 108.6 0.2 108.8 21.2 606.8 33.2 C Deficiente 27 154.6 0.3 154.9 37.4 757.2 374.4 D Difícil Cobro 129 772.8 2.8 775.6 256.1 3,091.9 224.6 E Incobrable 265 1,743.3 31.9 1,775.2 1,467.4 6,871.8 588.8 Total 476 2,997.7 36.1 3,033.8 1,789.8 12,288.6 1,391.6 Microcréditos: A Normal 9,197 39,486.6 3,173.0 42,659.6 3,661.3 102,533.2 9,236.3 B Aceptable 2,597 14,164.8 931.4 15,096.2 4,289.5 41,994.7 2,138.0 C Deficiente 2,429 11,938.3 968.2 12,906.5 3,893.5 32,434.4 1,679.2 D Difícil Cobro 2,301 12,661.2 1,227.4 13,888.6 6,509.8 33,513.9 3,300.8 E Incobrable 6,800 35,085.3 4,379.0 39,464.3 31,224.9 65,202.4 12,862.4 Total 23,324 113,336.2 10,679.0 124,015.2 49,579.0 275,678.6 29,216.7 Total Cartera de Créditos:

A Normal 10,152 123,165.9 7,623.1 130,789.0 23,657.2 374,815.9 41,498.4 B Aceptable 3,267 94,032.3 6,349.0 100,381.3 27,364.5 334,986.4 22,453.9 C Deficiente 3,033 85,466.5 4,107.7 89,574.2 22,737.0 266,175.6 18,222.8 D Difícil Cobro 3,945 202,002.4 15,857.0 217,859.4 187,333.8 514,973.3 50,638.5 E Incobrable 7,868 115,385.9 12,820.9 128,206.8 119,657.3 167,461.3 117,942.2 Total 28,265 620,053.0 46,757.7 666,810.7 380,749.8 1,658,412.5 250,755.8

2011

Número de

créditos Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total Provisión

Garantía Idónea

Otras Garantías

Comercial: A Normal 1.386 87.918,8 6.915,3 94.834,1 5,552.7 330,004.8 2.980,6 B Aceptable 572 75.780,7 4.501,8 80.282,5 9,948.8 252,956.7 9.949,6 C Deficiente 438 145.889,0 1.808,0 147.697,0 22,829.9 225,422.1 721,6 D Difícil Cobro 1.903 235.342,9 18.174,3 253.517,2 219,150.7 530,121.6 4.770,7 E Incobrable 412 59.787,8 6.862,0 66.649,8 66,649.8 58,283.2 27.283,8 Total 4.711 604.719,2 38.261,4 642.980,6 324,131.9 1,396,788.4 45.706,3 Consumo: A Normal 45 335,1 10,6 345,7 14.8 3,083.7 3,6 B Aceptable 133 194,5 4,7 199,2 21.7 1,380.0 0,0 C Deficiente 102 330,6 7,9 338,5 46.3 2,036.4 0,0 D Difícil Cobro 36 192,2 3,1 195,3 131.4 1,475.3 13,8 E Incobrable 142 1.169,2 43,1 1.212,3 1,212.2 6,302.0 197,3 Total 458 2.221,6 69,4 2.291,0 1,426.4 14,277.4 214,7 Vivienda: A Normal 54 432,2 2,5 434,7 26.2 1,444.4 411,6 B Aceptable 17 131,5 0,5 132,0 36.9 552.7 113,0 C Deficiente 22 147,7 0,6 148,3 26.1 787.5 183,0 D Difícil Cobro 95 574,6 3,8 578,4 151.5 2,433.7 165,0 E Incobrable 286 2.125,7 37,9 2.163,6 1,509.8 7,934.5 429,0 Total 474 3.411,7 45,3 3.457,0 1,750.5 13,152.8 1.301,6 Microcréditos: A Normal 12.825 66.169,3 5.809,0 71.978,3 2,039.1 156,644.1 1.229,4 B Aceptable 1.823 11.277,9 887,7 12.165,6 1,971.9 29,387.4 194,2 C Deficiente 2.201 11.979,7 942,7 12.922,4 3,059.4 29,791.3 260,5 D Difícil Cobro 1.738 9.521,5 661,6 10.183,1 4,506.3 25,055.3 288,3 E Incobrable 5.226 24.269,1 2.538,2 26.807,3 15,435.4 46,461.3 2.430,8 Total 23.813 123.217,5 10.839,2 134.056,7 27,012.1 287,339.4 4.403,2



53

(Continúa)

2011 Número

de créditos

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Provisión Garantía Idónea

Otras Garantías

Total Cartera de Créditos: A Normal 14.310 154.855,4 12.737,4 167.592,8 7,632.8 491,177.0 4.625,2 B Aceptable 2.545 87.384,6 5.394,7 92.779,3 11,979.3 284,276.8 10.256,8 C Deficiente 2.763 158.347,0 2.759,2 161.106,2 25,961.7 258,037.3 1.165,1 D Difícil Cobro 3.772 245.631,2 18.842,8 264.474,0 223,939.9 559,085.9 5.237,8 E Incobrable 6.066 87.351,8 9.481,2 96.833,0 84,807.2 118,981.0 30.340,9 Total 29.456 733.570,0 49.215,3 782.785,3 354,320.9 1,711,558.0 51.625,8

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas geográficas:

2012

Zona Geográfica Número de

créditos Capital

Intereses y Otros

Conceptos Total Deuda Provisión

Garantías Idóneas

Otras Garantías

AMAZONAS 3 8.3 0.1 8.4 8.4 62.5 0.0 ANTIOQUIA 4,369 92,086.7 5,185.7 97,272.4 32,230.4 348,712.6 33,245.8 ARAUCA 246 8,198.0 544.2 8,742.2 2,837.5 36,071.7 2,473.1 ATLANTICO 250 19,509.7 2,685.3 22,195.0 16,509.5 24,364.7 8,116.5 BOLIVAR 359 12,287.0 658.3 12,945.3 5,090.3 36,028.8 6,361.8 BOYACA 1,764 23,153.0 1,644.2 24,797.2 8,037.0 90,065.0 11,387.1 CALDAS 1,428 15,703.3 1,597.3 17,300.6 11,495.3 29,839.9 19,277.4 CAQUETA 469 12,589.6 1,075.3 13,664.9 6,033.4 37,017.3 6,002.3 CASANARE 242 9,788.3 673.1 10,461.4 5,979.4 37,414.1 9,990.9 CAUCA 1,057 5,023.3 410.7 5,434.0 2,837.3 9,531.3 4,158.8 CESAR 837 25,725.5 2,303.9 28,029.4 15,551.2 76,188.5 13,280.5 CHOCO 63 528.3 42.9 571.2 383.7 1,096.0 236.8 CORDOBA 769 27,429.3 1,834.7 29,264.0 15,507.4 91,454.8 13,697.9 CUNDINAMARCA 1,779 22,655.3 1,529.6 24,184.9 13,188.8 78,536.0 11,271.0 DISTRITO CAPITAL 522 107,101.8 9,145.6 116,247.4 102,807.2 162,757.7 31,667.5 GUAINIA 18 218.2 19.2 237.4 109.6 309.8 41.5 GUAJIRA 227 4,697.9 444.3 5,142.2 2,548.2 15,691.3 2,839.2 GUAVIARE 46 948.2 42.0 990.2 566.0 5,645.8 13.4 HUILA 3,780 29,046.5 2,630.5 31,677.0 17,073.8 66,206.9 2,796.3 MAGDALENA 560 26,819.9 1,552.4 28,372.3 17,248.2 70,802.8 18,999.3 META 561 24,265.8 1,967.3 26,233.1 11,959.4 86,720.8 9,559.8 NARIÑO 1,543 11,081.7 870.0 11,951.7 4,621.5 22,742.4 985.3 NORTE DE SANTANDER

447 14,535.7 691.2 15,226.9 10,202.9 34,903.2 746.0

PUTUMAYO 493 5,181.0 410.1 5,591.1 3,144.8 12,166.7 2,408.9 QUINDIO 381 5,018.1 462.3 5,480.4 2,784.9 22,361.0 2,810.6 RISARALDA 779 7,978.4 570.5 8,548.9 5,617.9 37,882.1 5,429.2 SANTANDER 729 18,613.5 1,308.2 19,921.7 5,926.8 55,977.4 10,992.6 SUCRE 804 22,223.3 2,143.3 24,366.6 13,959.4 51,644.7 6,683.1 TOLIMA 2,266 20,713.4 2,101.9 22,815.3 11,018.5 37,333.4 7,944.4 VALLE 1,437 45,827.5 2,126.9 47,954.4 34,648.2 74,831.1 7,269.1 VICHADA 37 1,096.5 86.7 1,183.2 822.8 4,052.3 69.7 Total 28,265 620,053.0 46,757.7 666,810.7 380,749.7 1,658,412.6 250,755.8

2011

Zonas Geográficas Número

de Créditos

Capital Intereses y

Otros conceptos

Total Provisiones Garantías Idóneas

Otras Garantías

Amazonas 6 15,6 0,7 16,3 12,1 106,4 0,6 Antioquia 4.272 86.022,9 5.128,3 91.151,2 23.233,8 356.144,6 7.312,0 Arauca 278 10.233,5 637,4 10.870,9 2.442,5 34.312,4 396,3 Atlántico 304 21.641,9 3.780,6 25.422,5 18.910,2 31.159,3 2.895,4 Bolívar 384 10.016,0 755,1 10.771,1 4.107,6 28.432,8 56,7 Boyacá 2.081 28.513,8 1.902,4 30.416,2 7.327,8 113.059,4 1.114,9 Caldas 1.194 17.422,0 1.699,1 19.121,1 10.900,7 44.599,8 880,0 Caquetá 467 12.741,3 803,6 13.544,9 4.125,3 33.990,9 690,7 Casanare 246 12.927,7 1.354,2 14.281,9 6.250,7 38.764,3 1.629,2 Cauca 1.151 6.598,9 476,1 7.075,0 1.847,4 10.251,8 3.834,5 Cesar 877 27.277,0 2.395,8 29.672,8 16.508,8 77.201,6 4.022,5 Choco 94 799,6 52,9 852,5 419,2 2.077,5 4,1 Córdoba 695 29.078,3 1.842,6 30.920,9 20.659,4 96.887,8 55,9 Cundinamarca 2.082 32.107,2 1.878,2 33.985,4 11.223,5 83.670,3 2.536,8 Distrito capital 590 187.527,3 9.372,3 196.899,6 105.474,1 165.605,0 445,9 Guainía 22 113,4 9,9 123,3 30,2 386,1 0,0 PASAN… 14.743,0 483.036,4 32.089,2 515.125,6 233.473,3 1.116.650,0 25.875,5



54

(Continúa)

2011

Zonas Geográficas Número

de Créditos

Capital Intereses y

Otros conceptos

Total Provisiones Garantías Idóneas

Otras Garantías

…VIENEN 14.743,0 483.036,4 32.089,2 515.125,6 233.473,3 1.116.650,0 25.875,5 Guajira 220 5.393,3 466,1 5.859,4 1.952,3 15.000,5 32,6 Guaviare 48 1.198,2 76,3 1.274,5 409,7 5.060,6 0,0 Huila 4.119 33.726,6 3.297,9 37.024,5 13.781,3 65.712,6 1.361,1 Magdalena 596 28.874,0 1.493,3 30.367,3 15.942,3 81.267,4 162,8 Meta 641 24.299,5 2.281,5 26.581,0 10.401,4 83.270,4 9.422,6 Nariño 1.518 10.367,0 888,8 11.255,8 3.192,6 18.428,7 383,6 Norte de Santander 353 15.342,1 482,6 15.824,7 11.249,7 28.587,8 80,7 Putumayo 594 6.761,2 501,4 7.262,6 3.333,7 14.860,4 817,6 Quindío 400 4.921,6 444,2 5.365,8 3.055,8 23.687,3 1.512,0 Risaralda 652 7.994,6 481,3 8.475,9 4.146,1 39.018,0 8.827,7 Santander 730 15.644,7 1.182,8 16.827,5 3.702,4 48.303,3 712,3 Sucre 849 20.832,8 2.046,0 22.878,8 10.761,0 51.861,6 572,6 Tolima 2.497 25.517,1 2.271,7 27.788,8 11.973,1 46.262,8 1.156,3 Valle del cauca 1.455 48.296,7 1.108,7 49.405,4 26.368,1 70.104,0 645,7 Vichada 41 1.364,2 103,5 1.467,7 578,1 3.482,6 62,7 Total 29.456 733.570,0 49.215,3 782.785,3 354.320.9 1.711.558.0 51.625,8

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico:

2012

DESTINO ECONOMICO Número

de créditos

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Deuda


Otras Garantías

Agropecuario 939 62,284.4 2,276.5 64,560.9 23,475.9 161,605.6 4,256.6 Ganadería 654 3,806.3 253.6 4,059.9 2,502.0 18,420.8 2,873.5 Administración pública 12 30,157.3 2,823.1 32,980.4 29,006.0 17,947.2 0.0 Alimentos 78 138.2 9.3 147.5 65.9 142.8 0.0 Comercio 459 1,317.4 66.2 1,383.6 759.0 689.4 190.6 Comunicaciones, informática y manejo de datos 6 9.1 0.5 9.6 0.2 0.0 0.0 Construcción y obras civiles 111 2,265.8 96.5 2,362.3 1,623.7 9,546.7 580.7 Educación 1 3.4 0.2 3.6 0.5 1.7 0.0 Electricidad, Gas y Agua 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Manufactura 42 211.5 11.6 223.1 169.9 98.4 283.3 Maquinaria y Equipo 26 861.2 287.4 1,148.6 856.5 1,874.7 3,067.7 Minería 3 48.9 30.8 79.7 79.4 0.0 79.0 Papel 2 1.9 0.1 2.0 0.5 0.0 0.0 Quimicos 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Recreación 5 134.4 9.1 143.5 6.7 927.3 0.0 Servicios de alquiler, almacenamiento 1 2.1 0.3 2.4 2.3 0.0 0.0 Servicios financieros 25,263 497,215.7 40,528.4 537,744.1 305,418.8 1,427,657.0 235,766.1 Servicios profesionales y asesorias 105 18,010.0 292.3 18,302.3 14,779.1 5,442.4 1,609.2 Textiles 46 63.3 4.7 68.0 19.4 6.6 0.0 Transporte 6 71.8 6.8 78.6 21.1 226.0 5.4 Turismo, hoteles y hospedajes 2 71.8 0.0 71.8 29.0 981.4 0.0 Vivienda 501 3,079.1 37.7 3,116.8 1,844.5 12,739.9 1,469.1 Otros 3 299.4 22.6 322.0 89.3 104.7 574.6 Total general 28,265 620,053.0 46,757.7 666,810.7 380,749.7 1,658,412.6 250,755.8

2011

Sector Económico Número

de créditos

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Provisión

Capital Garantía Idónea

Otras Garantías

Agropecuario 1.617 35.721,4 2.151,5 37.872,9 21.353,4 83.415,3 1.256,7 Ganadero 1.163 7.233,1 470,6 7.703,7 4.441,0 33.831,5 369,4 Administración pública 13 33.858,4 2.672,0 36.530,4 22.610,3 19.040,9 0,0 Alimentos 111 163,2 13,9 177,1 69,5 135,4 0,4 Comercio 524 895,0 59,5 954,5 515,2 911,7 35,4 Comunicaciones, informática y manejo de datos

3 3,3 0,1 3,4 0,2 0,2 0,0

Construcción y obras civiles 184 4.249,4 136,0 4.385,4 2.247,8 16.891,1 43,3 Educación 1 16,4 0,4 16,8 16,9 0,0 0,0 Electricidad, Gas y Agua 2 3,3 0,0 3,3 0,4 107,2 0,0 Manufactura 49 231,6 9,4 241,0 193,4 966,5 1,0 Maquinaria y equipo 55 1.768,2 315,7 2.083,9 1.108,4 7.085,3 1.680,5 Minería 2 48,8 7,5 56,3 56,4 79,0 0,0 Papel 2 2,8 0,3 3,1 2,3 1,3 0,0 Químicos 1 1,2 0,0 1,2 0,0 0,8 0,0 Recreación 2 1,6 0,1 1,7 0,4 1,1 0,0 Servicios de alquiler y almacenamiento 1 0,4 0,2 0,6 0,6 0,0 0,0 Servicios Financieros 24.863 623.983,7 43.025,0 667.008,7 282.630,8 1.519,192.7 46.608,5 PASAN… 28.593 708.181,8 48.862,2 757.044,0 335.247,0 15.354.394,3 49.995,2



55

(Continúa)

2011

Sector Económico Número

de créditos

Capital Intereses y

Otros Conceptos

Total Provisión

Capital Garantía Idónea

Otras Garantías

…VIENEN 28.593 708.181,8 48.862,2 757.044,0 335.247,0 15.354.394,3 49.995,2 Servicios profesionales y Asesorías 134 21.037,1 250,3 21.287,4 17.187,3 8.930,8 242,1 Textiles 43 70,7 5,6 76,3 37,4 247,8 0,1 Transporte 12 114,5 8,9 123,4 38,4 432,9 0,1 Turismo, hoteles y hospedajes 2 5,6 0,2 5,8 5,0 49,6 0,0 Vivienda 451 3.196,3 44,5 3.240,8 1.636,5 12.215,2 988,3 Otros 221 964,0 43,6 1.007,6 169,3 8.021,7 400,0 Total 29.456 733.570,0 49.215,3 782.785,3 354.320.9 1.711.558,0 51.625,8

El siguiente es el detalle de los créditos a cargo de clientes en concordato:

2012

Capital Intereses y Otros

Conceptos

Total Garantías Idóneas

Garantías Otras

Provisiones

Comercial D Significativo $ 95.4 47.8 143.2 194.7 0.0 124.2 E Incobrable 2,041.6 1,539.9 3,581.5 1,451.9 0.0 2,449.7 Consumo E Incobrable 30.7 2.3 33.0 31.9 0.0 33.0 Vivienda E Incobrable 17.4 2.7 20.1 32.2 0.0 20.1 Total $ 2,185.1 1,592.7 3,777.8 1,710.7 0.0 2,627.0

2011 Capital Intereses y Otros

Conceptos Total Garantías

Idóneas Garantías

Otras Provisiones

Comercial D Significativo $ 117.3 54.3 171.6 359.7 0.0 103.1 E Incobrable 2,019.7 1,268.3 3,288.0 6,201.4 0.0 2,422.2 Consumo E Incobrable 30.7 2.2 32.9 37.1 0.0 32.8 Vivienda E Incobrable 17.4 2.4 19.8 48.0 0.0 19.8 Total $ 2,185.1 1,327.2 3,512.3 6,646.2 0.0 2,577.9

Compra y Venta de Cartera

Durante los años 2012 y 2011 el Banco no realizó operaciones consistentes en la compra y/o venta de cartera o contratos con ninguna entidad. Coeficientes de Riesgo Individual y Global

Los coeficientes de riesgo de cartera, por categorías y global, son los siguientes:

2012 2011

Individual Comercial 8.91% 8.78% Consumo 7.39% 9.51% Vivienda 11.93% 12.41% Microcréditos 3.67% 3.82% Global 6.31% 6.72%



56

(Continúa)

Provisión para Cartera de Créditos

El siguiente es el movimiento de la provisión para cartera de créditos al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

2012 2011 Saldo inicial $ 811,591.1 579,096.2

Más: Provisión cargada a gastos de operación (1)

435,962.7 422,896.7

Comercial 248.994.5 303,484.9

Consumo 10,299.0 13,759.7

De Vivienda 2,190.4 1,232.3

Microcrédito 148,716.9 77,412.7

Componente contracíclico Consumo 1.666.8 1,691.0

Componente contracíclico Comercial 14,933.3 18,437.0

Provisión General 9,161.8 6,879.1 Total acumulado 1,247.553.8 1,001,992.9 Menos: Reintegro a ingresos - recuperaciones (250,264.2) (160,385.4)

Comercial 165,143.3 109,283.9

Consumo 6,101.1 6,402.5

Vivienda 1,379.4 1,496.7

Microcrédito 61,403.4 27,970.5

Componente contracíclico Consumo 1.628.3 1,576.8

Componente contracíclico Comercial 14.608.7 13.655.0 Cartera castigada

(2) (86.388.5) (30,016.2)

Saldo final $ 910.901.1 811,591.1

(1)

PROVISIONES ADICIONALES – 2012

Para realizar una mayor cobertura en provisiones por efecto del riesgo existente en la cartera de crédito originada en programas especiales, cartera afectada por fenómenos climáticos, variación en los precios internacionales y cartera con muy baja probabilidad de recuperación, el Banco constituyó las siguientes provisiones adicionales: Ola Invernal 2010 – 2011

En cumplimiento de lo establecido en la Circular Reglamentaria P - 4 del 4 de febrero 2011 emitida por FINAGRO, el 11 de febrero de 2011 el Banco publicó la Circular Reglamentaria CR – CR 034 “PROGRAMA DE NORMALIZACIÓN PARA LOS CLIENTES AFECTADOS POR EL FENÓMENO DE LA NIÑA 2010 – 2011”, mediante la cual se implementa el marco reglamentario para realizar la normalización de cartera de los créditos otorgados a productores agropecuarios en condiciones Finagro y que fueron afectados por el fenómeno de la niña 2010 – 2011. Con el objetivo de cubrir el potencial riesgo de pérdida por este fenómeno, que afectó a los clientes que se encontraban ubicados en los municipios damnificados y declarados en emergencia por el Gobierno Nacional en la declaratoria de Plan de Emergencia Nacional, el Banco realizó la estimación de provisiones en el año 2012 de las carteras asociadas por este fenómeno que se encuentran sin capacidad de pago, registrando provisiones adicionales. Nivel de Riesgo

En el seguimiento que periódicamente realiza el Banco a la cartera de crédito, en la sesión de Evaluación y Calificación de Cartera llevada a cabo el 27 de junio de 2012, el Comité Nacional decidió registrar provisiones adicionales por $31.935.5 a operaciones de crédito calificadas en mayor riesgo con el fin de cubrir el eventual riesgo de pérdida de obligaciones que se encuentran básicamente en cobro jurídico, en mora e incumplimientos en acuerdos de reestructuración. PADA – Plan de Alivio Deudores Agropecuarios

Línea de crédito reglamentada a través de la CR-341 del 20 de noviembre de 2009 con el objetivo de establecer un mecanismo para ejecutar el programa del Plan de Alivio a la Deuda Agropecuaria, establecido por el Gobierno Nacional en la Resolución 16 de noviembre de 2009 de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario.



57

(Continúa)

Con el objetivo de dar mayor cobertura a las operaciones de crédito reestructuradas por el programa del Plan de Alivio a la Deuda Agropecuaria y que no tienen capacidad de pago encontrándose en una calificación de mayor riesgo, durante el año 2012 se realizó la estimación y registro de provisiones adicionales para cubrir el riesgo de dichas operaciones. En resumen para el año 2012 las provisiones adicionales constituidas para operaciones de cartera de crédito alcanzó un valor de $250.980.6, así: Fenómeno de la Niña $43.941.7, Nivel de riesgo $31.935.5, clientes en acuerdo de reestructuración $6.142.8, Transporte Masivo $19.120.1 (Transatlántico S.A), PADA $27.273.8, cartera Microcrédito Agropecuaria calificada en riesgo de incobrabilidad en mora $42.443.2, cartera con baja probabilidad de recuperación $58.045.6, clientes con operaciones de crédito para café y palma con próximos vencimientos sin capacidad de pago $19.418.9, Línea Especial Exportadores – Floricultores con FAG del 100% $2.659. A continuación se muestra el detalle de la constitución de provisiones adicionales para mitigar el riesgo, las cuales se distribuyen en varios segmentos de la cartera de crédito, así:

Concepto de la Provisión Adicional 2012 2011

Fenómeno de la niña 2010-2011 43,941.7 32,806.0 Nivel de Riesgo 31,935.5 32,181.0 Acuerdos de Reestructuración Ley 1116 de 2006 y 550 de 1999 6,142.8 0 Transporte Masivo 19,120.1 7,743.0 Plan de Alivio a la Deuda Agropecuaria 27,273.8 4,882.0 Cartera Microcrédito agropecuarios calificados en riesgo E en mora 42,443.2 - Cartera con baja probabilidad de recuperación 58,045.6 - Clientes cafeteros y palmicultores con próximos vencimientos sin capacidad de pago

19,418.9 -

Línea Especial de Exportadores – Riesgo “D” con FAG del 100% 2,659.0 11,966.0 Solicitud Superintendencia Financiera - 5,741.0 Línea Especial de Exportadores – Floricultores con FAG 100% - 46,628.0 Junta Directiva – Ola invernal - 49,243.0 Total Constitución 250,980.6 191,190.0

De las provisiones adicionales constituidas durante los años 2009, 2010 y 2011 para una mayor cobertura por efecto del riesgo inherente de la cartera de crédito por los factores detallados anteriormente, el Banco realizó el seguimiento a esta cartera, determinando las operaciones de crédito que por modelo de riesgo tienen capacidad de pago, tienen experiencia en pago, la Probabilidad de Incumplimiento es mínima y se encuentran calificada en categoría de riesgo “A”, lo que le permitió reversar la provisión adicional por valor de $59.861.9.

(2) El siguiente es el detalle del castigo de cartera realizado:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se efectuaron recaudos en relación con estos castigos por $9.744.3 y $8,300 respectivamente.

Principales criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio

Las principales políticas del Banco a este respecto están consignadas en el Manual de Políticas de Crédito, Cartera y Garantías, el cual fue aprobado por la Junta Directiva en diciembre de 2002 y su última actualización fue publicada el 6 de octubre de 2011.

2012 2011

Comercial $ 45.649.1 $ 6,625.7 Consumo 9.820.0 4,860.1 Hipotecaria 1.165.9 398.6 Microcréditos 29.753.5 18,131.8 $ 86.388.5 $ 30,016.2



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(Continúa)

Los criterios contemplados en este manual se pueden agrupar en tres grandes aspectos que son: Análisis de Riesgo del Entorno: el cual comprende como su nombre lo indica las características del ambiente local o

internacional, la comercialización de productos así como la facilidad para la adquisición de insumos y materias primas, la disponibilidad de fuerza laboral, evaluación de infraestructura, social, de tenencia de tierra, capacidad de producción, manejo agronómico, indicadores de gestión y ambiental. Análisis Cualitativo: contempla la evaluación de la experiencia y conocimiento del cliente en la actividad a desarrollar,

su comportamiento de pago con el sector financiero y real, al igual que la experiencia crediticia con el Banco. Dentro de este contexto se pretende analizar el cliente como una actividad económica que debe generar utilidades que compensen los esfuerzos, riesgos y costos de capital involucrados. Análisis Cuantitativo: corresponde a la evaluación de la información financiera del cliente con el fin de determinar la

capacidad de pago, igualmente busca evaluar los principales pilares de los proyectos productivos, el plan de inversión. Dentro de este concepto también se involucra el análisis de la garantía. Para la adecuada identificación del riesgo se requiere de una comprensión total de la transacción crediticia y el adecuado conocimiento del cliente en todos sus aspectos. La calidad del crédito prima sobre la expectativa de la explotación de una oportunidad de negocio, es decir no se debe sacrificar el riesgo en aras de mayores utilidades potenciales. Por lo tanto, antes que la utilidad generada por la transacción, esta la seguridad de los recursos y su recuperación dentro de los plazos acordados con el cliente. Adicionalmente, durante la vida del crédito se deben aplicar los procesos de evaluación y seguimiento de la cartera, con el fin de identificar posibles factores de riesgo que afecten el cumplimiento del cliente en el pago de sus obligaciones crediticias y que por lo tanto requieran de procesos de normalización o recuperación de cartera. Implantación del Sistema de Administración del Riesgo Crediticio – SARC Circular Externa 011, Carta Circular 31 de 2002, Circular Externa 030 de 2003, Circular Externa 039 de 2007 y Circular Externa 040 de 2007 de la Superintendencia Financiera

El Banco a partir del 2002 ha implementado el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio SARC, dando cumplimiento a lo establecido por la Superintendencia Financiera en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995. Dicho sistema se ha venido actualizando periódicamente en cada uno de sus elementos (políticas, procesos, modelos y sistema de provisiones) con el fin de mantener una adecuada administración del riesgo crediticio e implementar las actualizaciones que en la materia ha definido la Superintendencia Financiera. Procesos de Administración del Riesgo Crediticio

Con el equipo técnico conformado en la Vicepresidencia de Riesgos y con las bases de datos construidas, durante el 2012, el Banco comenzó el proceso de calibración de los modelos de originación para remplazar los modelos expertos. Como resultado del trabajo realizado, se logró construir modelos que cubren el 86.2% de los clientes de crédito y ya se encuentran en producción los scores que cubren el 67.3%. Los modelos restantes para completar una cobertura del 100% de la cartera, se encuentran en proceso de desarrollo por parte de la Vicepresidencia de Riesgos. El Banco cuenta con análisis sectoriales para los principales segmentos agrícolas que financia, donde se califican por nivel de riesgo según los factores como precio, costos, seguridad y aspectos fitosanitarios, entre otros. Desde las oficinas se establece la viabilidad de la solicitud de crédito a través de los pre-scoring que evalúan el cumplimiento de las políticas básicas del cliente y posteriormente en las áreas de crédito los analistas se apoyan con los modelos internos de originación para la toma de decisiones. Se cuenta con un scoring de cobranza como herramienta para la identificación del nivel de riesgo de un cliente en la etapa de seguimiento y control y así focalizar los procesos de recuperación y normalización de la cartera. Durante el año 2012 se cambio a una herramienta que permite definir la Probabilidad de Incumplimiento a 3 meses.



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(Continúa)

Se realizó la prospección de clientes con riesgo bajo para ofrecer al área comercial la oportunidad de atender a un grupo de clientes atractivos por su comportamiento de pago. Entre las principales prospecciones del 2012, se realizaron las siguientes:

Clientes con amortizaciones superiores al 50% al cierre de diciembre de 2011 y con excelente comportamiento de pago.

Clientes con operaciones canceladas en los 6 meses anteriores al cierre de abril de 2012 y que no presentaban endeudamiento a dicho corte.

Potenciales clientes del sector de comercio exterior basados en información de la Dian.

Potenciales clientes del sector de infraestructura, basados en información de la Cámara Colombiana de Infraestructura.

Modelos para la estimación de pérdidas esperadas

Basados en un desempeño histórico, el Banco desarrolla semestralmente matrices de transición por clase de cartera para estimar las Probabilidades de Incumplimiento (PI) de los créditos actuales; con dicha estimación, y uti lizando la pérdida dado el incumplimiento según la clasificación de las garantías de los modelos de referencia de la SFC (PDI) y el saldo vigente de cada crédito (VE) se calcula la pérdida esperada de cada operación (PI*PDI*VE) con el objetivo de estimar el valor en riesgo de la cartera del banco. Para la Estimación final de la Perdida Esperada por Clase de Cartera se suman las pérdidas individuales de los créditos correspondientes a cada segmento. Sistema de Provisiones

El Banco aplica el modelo de referencia para la cartera comercial conforme con lo establecido en el anexo 3 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995, donde se determinaron las matrices que las entidades debían tener en cuenta para la aplicación del MRC y el modelo de referencia para la cartera de consumo (MRCO), de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 022 de 2008 de la Superintendencia Financiera, en donde se fijaron los parámetros a tener en cuenta, para la estimación de las provisiones de este tipo de cartera. Para el caso de la cartera de Microcrédito y Vivienda, la constitución de provisiones se basa en los lineamientos dispuestos por la Superintendencia Financiera de Colombia en el Anexo 1 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995. Con la entrada en vigencia de la Circular Externa 026 de 2012, la Superintendencia Financiera ordena la constitución de una provisión individual adicional de carácter temporal, a las entidades cuyos balances hayan reportado saldos de cartera bruta de consumo como mínimo los últimos veinticinco (25) meses y cuyo promedio móvil de la variación semestral de la tasa de crecimiento real anual de la cartera vencida, sea mayor a cero. El Banco al mes de diciembre presenta una variación inferior a cero y por esta razón no se constituyeron provisiones adicionales por la citada circular. . Con la entrada en vigencia de la Circular Externa 043 de 2011, la Superintendencia Financiera solicita a la entidades la actualización de los valores de garantías constituidas sobre bienes inmuebles destinados a vivienda de la cartera activa, por lo que deberá aplicar para tal fin los valores de reajuste anual de los índices IVIUR (Índice de Valoración Inmobiliaria Urbana y Rural) e IVP (Índice de Valorización Promedio). Al actualizar las garantías de los inmuebles con los indicadores mencionados, éstos presentan un constante crecimiento lo que hace que las provisiones no se aumenten por defecto de garantía, además porque el cubrimiento de la garantía sobre el saldo de la obligación es mayor en proporción con el saldo de la deuda. De otra parte en la misma circular, las entidades deben realizar nuevos avalúos técnicos sobre aquellas garantías asociadas a la cartera activa que al momento de la expedición de la presente circular, tengan tres años (3) o más sin haberse realizado un avalúo técnico. Por lo anterior, la Superintendencia Financiera de Colombia ordenó hacer cambio de idoneidad a las garantías de manera temporal y mientras los avalúos son actualizados a 6.260 garantías generando un impacto en provisiones por $10.769 al corte del mes de agosto de 2012. Al cierre de diciembre continúan como no idóneas 3.436 garantías manteniendo una provisión de $7.506. Por último al corte de diciembre de 2012 se realizó el cambio de idoneidad a 1.016 garantías lo que generó un impacto en provisiones por $1.654 MM.



60

(Continúa)

NOTA 8. ACEPTACIONES, OPERACIONES DE CONTADO E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

El detalle de las operaciones realizadas durante el año 2012 es el siguiente:

CONCEPTO

2012 2011

Futuros Derechos de compra sobre títulos en pesos $ 49,357.4 0.0

Obligaciones de compra sobre títulos en pesos

(49,357.4) 0.0

Swaps de Especulación Derechos sobre tasas de interés

906.6 0.0

Obligaciones sobre tasas de interés

(887.8) 0.0

Subtotal Swaps de Especulación

18.8 0.0

Total $ 18.8 0.0

Durante el 2012, el Banco realizó operaciones con Instrumentos Financieros Derivados (IFD‟s), tales como forward, futuros, y swaps. Las operaciones denominadas Plan Vanilla se iniciaron a partir del 1° de agosto una vez se culminó la implementación de este tipo de productos.

Este proyecto se concentró en el cumplimiento del numeral 3 del Capítulo XVIII de la Circular Externa 100 de 1995 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Los requisitos cumplidos fueron los siguientes: i) suscripción de contratos marco, ii) programa de capacitación en instrumentos financieros derivados, iii) incorporación de sistemas de información - herramienta tecnológica, iv) políticas, procesos y procedimientos de la línea de negocio, v) plan de contingencia y continuidad del negocio, vi) manual de procesos de instrumentos financieros derivados y vii) registros derivados over the counter (OTC).

El Banco puso en conocimiento de la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante el envío del anexo 1 del Capítulo XVIII del la Circular Externa 100 de 1995, los instrumentos y la metodología que se emplearía para valorar los IFD‟s; la cual se encuentra en armonía con las directrices establecidas en la Circular Externa 033 de 2010 de esa Superintendencia.

La principal característica de este tipo de instrumentos consiste en que su precio justo de intercambio depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior. La Entidad realiza operaciones de IFD‟s con las siguientes finalidades: (i) como mecanismo de cobertura de riesgos financieros en las posiciones primarias del Banco tanto activas como pasivas, (ii) estrategia de arbitraje entre curvas, activos y mercados, (iii) como producto a ofrecer en la Mesa de Distribución, y (iv) como instrumento para efectuar operaciones de trading. A continuación se describen los mercados, operaciones, esquemas, instrumentos y subyacentes aprobados por la Junta Directiva en sesión del veinticuatro (24) de mayo de 2012, Acta Nº 475.

Operaciones

Compra y venta de Instrumentos Financieros Derivados Estandarizados compensados a través de una Cámara Central de Contraparte.

Operaciones de Time Spread sobre futuros estandarizados.

Compra y venta de Instrumentos Financieros Derivados OTC

Novación de Instrumentos Financieros Derivados OTC (Los instrumentos financieros derivados negociados en el mercado mostrador u Over the Counter (OTC), se pueden compensar y liquidar en la Cámara de Riesgo Central de Contraparte, con lo cual, ésta se interpone como contraparte de dichas operaciones)

Operaciones de Distribución de productos de Tesorería a clientes del Banco, presentados por la Vicepresidencia Comercial.

Mercados

Mercado de Derivados Estandarizados compensados a través de la Cámara de Riesgo Central de Contraparte.

Mercado de Derivados el mercado mostrador u Over the Counter (OTC): por operadores del Banco y a través de los bróker autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia.



61

(Continúa)

Esquemas

Esquemas de creadores de mercado de derivados autorizados y reglamentados; previa aprobación del Comité de Riesgos.

Esquema de formación de Indicador Bancario de Referencia (IBR) a plazos, con la realización de operaciones tipo: Overnight Índex Swap (OIS).

Instrumentos

Forward peso-dólar americano cumplimiento delivery o non delivery

Forward sobre TES Clase B, Yankees y Globales con cumplimiento delivery o non delivery

Forward Rate Agreement o FRA cumplimiento non delivery

Futuros de la Bolsa de Valores de Colombia:

Interest Rate Swap – IRS

Overnight Index Swaps – OIS

Cross Currency Swaps – CCS

Subyacentes

Tasa de Cambio Peso – Dólar

Tasa Representativa del Mercado (TRM)

TES clase B

TES Yankees

TES Globales

Índice de TES

Indicador Bancario de Referencia (IBR)

Índice de IBR

Índice Precios al Consumidor (IPC)

Índice de IPC

DTF

Tasa de Interés Fija

UVR

Tasa Libor

En el siguiente cuadro se resumen los saldos contables de las operaciones forward en calidad de arbitraje al 31 de diciembre de 2012.

CUENTA DESCRIPCIÓN VALOR

31/12/2012 UTILIDAD

NETA

412906 Forwards de venta de monedas peso dólar 81.0 30.5

512906 Forwards de venta de monedas peso dólar (50,5)

En el siguiente cuadro se resumen los saldos contables de las operaciones swap en calidad de arbitraje al 31 de diciembre de 2012. Estas operaciones se concentran en Overnight Index Swaps (OIS) de uno y tres meses del Esquema de Formación del Indicador Bancario de Referencia (IBR) provisto por Asobancaria:

CUENTA DESCRIPCIÓN VALOR PÉRDIDA

31/12/2012 NETA

151710 Derechos de tasas de interés IRS 906.6

19.2

151725 Obligaciones de tasas de i interés IRS (887.8)

231710 Derechos de tasas de interés 1.344.2

231725 Obligaciones de tasas de interés (1.378.3)

412950 Swaps de tasas de interés 31.7

512950 Swaps de tasas de interés (50,9)

Durante el 2012, se registran contratos de Futuro Bono Nocional y Futuro Tasa de Cambio Dólar/Peso. Las siguientes son sus condiciones generales de estos contratos:

Futuro Bono Nocional Activo Subyacente TES Tasa Fija en COP Tamaño del Contrato COP$ 250 millones Generación de Contratos Ciclo mensual y trimestral Dentro ciclo marzo Método de Liquidación Física (Delivery) con entrega Último día de Negociación Miércoles de la primera semana del mes de vencimiento Día Vencimiento del Contrato Viernes de la primera semana del mes de vencimiento



62

(Continúa)

En el siguiente cuadro se resumen los saldos contables de las operaciones de Futuros de Bono Nocional en calidad de arbitraje al 31 de diciembre de 2012.


31/12/2012 UTILIDAD

NETA

151615 Derechos de compra de títulos 49.357.5

90.9

151635 Obligaciones de compra de títulos (49.357.5)

231616 Derechos de venta de títulos 49.357.5

231636 Obligaciones de venta de títulos (49.357.4)

412935 Futuros de compra de títulos 6.463.7

412936 Futuros de venta de títulos 1.362.8

512935 Futuros de compra de títulos (1.434.0)

512936 Futuros de venta de títulos (6.301.6) Durante 2012 no hubo operaciones Futuro de Bono Nocional en calidad de cobertura.

Futuro Tasa de Cambio

Activo Subyacente TRM del día calculada y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia

Tamaño del Contrato US$ 50.000

Generación de Contratos Ciclo trimestral dentro ciclo Marzo, para contar con Vencimientos hasta 1 año /6 vencimientos

Método de Liquidación Financiera (non Delivery) sin entrega Último día de Negociación Miércoles de la segunda semana del mes de vencimiento Día Vencimiento del Contrato Jueves de la segunda semana del mes de vencimiento

En el siguiente cuadro se resumen los saldos contables de las operaciones de Futuros de Tasa de Cambio en calidad de arbitraje al 31 de diciembre de 2012:


31/12/2012 PÉRDIDA

NETA

231625 Obligaciones de compra de monedas 0.00

10.2

412925 Futuros compra de monedas 37.4

412926 Futuros de venta de monedas 36.5

512925 Futuros de compra de monedas (73.4)

512926 Futuros de venta de monedas (10.7)

Durante 2012 no hubo operaciones Futuro de Tasa de Cambio en calidad de cobertura.

A 31 de diciembre de 2011, el Banco no registraba operaciones con instrumentos financieros derivados. NOTA 9. CUENTAS POR COBRAR

El siguiente es el detalle de otras cuentas por cobrar: CONCEPTO 2012 2011

Arrendamientos $ 18.6 0.0 Pagos por cuenta de clientes – Vivienda 186.7 231.4 Pagos por cuenta de clientes – Consumo 2.745.8 2.894.5 Pagos por cuenta de clientes – Microcrédito 12.464.3 13.232.9 Pagos por cuenta de clientes – Comercial 30.731.7 35.338.5 Anticipos de contratos y proveedores 6,860.8 9,673.9 Adelantos al personal 243.6 192.8 Diversas

Faltantes en caja 452.9 379.0 Reclamos a compañías aseguradoras 70.4 327.0

Otras (1)

55.494.2 47.054.1

TOTAL $ 109.269.0 109.324.0



63

(Continúa)

(1)

El detalle de otras cuentas por cobrar es el siguiente:

CONCEPTO

2012 2011

Programa PADA – FINAGRO $ 1,556.5 698.0

Canje y efectivo sin procesar en cuentas de clientes (1)

443.4 680.8

Clientes – Depósitos Judiciales 173.2 509.7 CENIT 649.2 651.7 Ministerio de Hacienda Dirección del Tesoro Nacional-Cuentas Inactivas 40,151.6 33,280.1 Corresponsales Bancarios 17.4 460.7 Fopep 121.8 121.8

FINAGRO (2)

32.3 43.8

Departamento de Antioquia 22.2 22.2 Juriscoop – Servicios Jurídicos 7,766.9 7,766.9 Departamento de Cundinamarca 951.2 951.2 Consorcio Prosperar 265.1 265.1 Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales 462.9 142.4 D.M.G Grupo Holding S.A. 0.0 167.1 Alivio Ola Invernal – Fenómeno de la Niña

(3) 1,500.1 0.0

Otras 1.380.4 1,292.6 TOTAL $ 55,494.2 47.054.1

(1)

En los procesos de conciliación del efectivo y del canje desarrollado durante 2005, 2006, 2007 y 2008 se establecieron cargos a cuentas corrientes y de ahorros de clientes, que no fueron procesados oportunamente. Se debieron registrar en cuentas por cobrar a cargo de los clientes al no presentar saldos disponibles en las cuentas en el momento del ajuste. El saldo al 31 de diciembre de 2012 corresponde a 86 cuentas por cobrar por valor de $443.4, las cuales presentan más de 180 días de antigüedad y se encuentran provisionadas al 100%. El saldo al 31 de diciembre de 2011 correspondía a 140 cuentas por cobrar por $680.8, con más de 180 días de antigüedad provisionadas al 100%.

(2)

El Gobierno Nacional, mediante Decreto No 967 del 31 de mayo de 2002, adoptó el Programa Nacional de Reactivación Agropecuaria – PRAN, con el fin de contribuir en la reactivación y fomento agropecuario. En cumplimiento de este Plan, el Banco celebró un contrato de compraventa de cartera con el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO, quien administra los recursos del PRAN. El saldo de la cuenta por cobrar corresponde a las partidas trasladadas por las oficinas por concepto del 40% del capital y de los intereses contabilizados sobre las obligaciones objeto de la venta.

(3)

Con el fin de aliviar las obligaciones de los afectados por la Ola Invernal y el fenómeno climático de La Niña, el Gobierno Nacional autorizó el abono a los créditos. El saldo resultante está conformado por un valor pendiente de definición por parte de FINAGRO que en caso de no encontrarse aplicable se deberá cargar a cada cliente.

Provisión para Cuentas por Cobrar

El siguiente es el movimiento de la provisión para cuentas por cobrar:

2012

2011

Saldo inicial $ 85.297.3 63,037.9 Más: Provisión cargada a gastos de operación 36.929.8 49,392.2

Intereses 16.352.2 13,337.3 Pago por Cuenta de Clientes 16.580.2 22,951.8 Comisiones Servicios Bancarios 1.397.2 140.9 Anticipo de contratos y proveedores 545.5 3,301.0 Otras 1.171.5 8,713.6 Componente contracíclico comercial intereses 791.8 771.6 Componente contracíclico comercial otros 46.2 121.7 Componente contracíclico consumo intereses 27.4 33.7 Componente contracíclico consumo otros 17.8 20.6

Total 122.227.1 112,430.1



64

(Continúa)

2012

2011

Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones (24.974.1) (20,641.0)

Intereses cartera 8.831.5 10,988.0 Pago por cuenta de clientes 10.973.6 8,434.4 Comisión por servicios bancarios 25.4 2.8 Anticipo de contratos y proveedores 3.374.8 85.6 Otras 736.2 338.5 Componente contracíclico comercial intereses 822.2 708.3 Componente contracíclico comercial otros 146.0 51.5 Componente contracíclico consumo intereses 41.6 21.3 Componente contracíclico consumo otros 22.8 10.6

Castigos (12.157.8) (6,491.8) Saldo final $ 85.095.2 85,297.3

El siguiente es el detalle del castigo de cuentas por cobrar realizado en los años 2012 y 2011:

2012

Intereses Otros Conceptos Total Comercial 3.314.4 2.427.8 5.742.2 Consumo 272.7 599.2 871.9 Hipotecaria 16.8 73.7 90.5 Microcréditos 2.535.3 2.348.8 4.884.1 Cuentas por Cobrar No Cartera 0 569.1 569.1 Total 6.139.2 6.018.6 12.157.8

2011

Intereses Otros Conceptos Total

Comercial $ 734.1 384.3 1,118.4

Consumo 151.7 343.9 495.6

Hipotecaria 1.9 28.7 30.6

Microcréditos 1,775.6 2,402.1 4,177.7

Cuentas por Cobrar No Cartera 0.0 669.5 669.5

Total $ 2,663.3 3,828.5 6,491.8

NOTA 10. BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y BIENES REALIZABLES

El siguiente es el detalle de los bienes recibidos en pago:

a) Montos totales y porcentajes de provisiones:

2012

Tipo de bien Costo Provisión Depreciación Valor en Libros % Prov. Bienes muebles 2,814.8 2,814.8 0 0.0 100.0% Inmuebles diferentes a vivienda 4,624.0 3,699.2 0 924.8 80.0%

Bienes no utilizados en el Objeto Social (1)

2.061.3 0.0 (603.7) 1.457.6

Total 9.500.1 6,514.0 (603.7) 2.382.4

(1) Durante el año 2012, se trasladó este valor proveniente de la cuenta de propiedad planta y equipo,

correspondiente a activos que no se estaban utilizando en el desarrollo del objeto social del Banco.



65

(Continúa)

Para la realización del proceso de desenglobe, el Banco no cuenta con una política diseñada por cuanto no constituye una práctica regular. Sin embargo, a grandes rasgos, se tiene en cuenta el procedimiento que se menciona a continuación: La Vicepresidencia Administrativa a través de la Gerencia de Servicios Administrativos y mediante perito avaluador determina las áreas improductivas de los inmuebles del Banco. Una vez establecida, envía comunicación al Subgerente Administrativo de la respectiva Regional para la realización del cálculo de los costos de la independización de las áreas. A través de la Subgerencia Administrativa se gestiona y contrata el levantamiento arquitectónico, elaboración de planos y minutas que delimiten las áreas productivas e improductivas del inmueble. Se eleva a Escritura Pública y se inscribe ante la Oficina de Registro de Instrumentos Públicos la formalización del desenglobe. De ser necesario, se tramitan los respectivos planos ante el Instituto Geográfico Agustín Codazzi o en su defecto ante la Oficina de Planeación Municipal de la Jurisdicción donde se encuentre ubicado el inmueble. En los eventos en que las áreas improductivas se encuentren sometidas al Régimen de Propiedad Horizontal, previamente se debe realizar el levantamiento de esta restricción para luego si proceder al desenglobe del inmueble. Una vez realizado el procedimiento de desenglobe, y obtenido el registro correspondiente ante la Oficina de Registro de Instrumentos Públicos, se solicita a la Gerencia Administrativa la autorización para su enajenación.

2011

Tipo de bien Costo Provisión Valor en Libros % Prov. Bienes muebles 2,814.8 2,814.8 0.0 100.0% Inmuebles diferentes a vivienda 4,624.0 3,556.6 1,067.4 76.9% Total 7,438.8 6,371.4 1,067.4

Todos los bienes se conservan adecuadamente.

b) La permanencia que muestran los Bienes Recibidos en Pago es la siguiente:

2012

Bienes inmuebles diferentes a vivienda Bienes muebles (incluye acciones)

Permanencia Costo Provisión

Valor en

Libros %

Prov. Costo Provisión

Valor en

Libros %

Prov. Mayor a dos años

(1) 4.624.0 3,699.2 924.8 80.0% 2,814.8 2,814.8 0.0 100.0%

(1)

Este saldo está compuesto por un lote de terreno ubicado en la ciudad de Tunja, que presenta una afectación por el Plan de Ordenamiento Territorial, lo que impide su enajenación y otros tres inmuebles recibidos al Municipio de Cabuyaro – Meta y a la firma SOLINAGRO dentro del Acuerdo de Reestructuración al que se acogieron bajo las condiciones de la Ley 550/99. En el 2012, alcanzaron los dos años de contabilizados la finca en Suarez – Tolima, el edificio en La Cumbre – Valle y el porcentaje del lote asignado y ubicado en Villavicencio, por valor de $506.6, $279.6 y $19.7, respectivamente.

2011

Bienes inmuebles diferentes a vivienda Bienes muebles

(incluye acciones)

Permanencia Costo Provisión

Valor en

Libros % Prov. Costo Provisión

Valor en

Libros %

Prov. Mayor a un año y menor a dos años $ 805.8 502.0 303.8 62.3% 0.0 0.0 0.0 0.0% Mayor a dos años

(1) 3.818.2 3,054.6 763.6 80.0% 2,814.8 2,814.8 0.0 100.0%

Total $ 4,624.0 3,556.6 1,067.4 2,814.8 2,814.8 0.0



66

(Continúa)

(1) Este saldo está compuesto por un lote de terreno ubicado en la ciudad de Tunja, que presenta una

afectación por el Plan de Ordenamiento Territorial, lo que impide su enajenación y otros tres inmuebles recibidos al Municipio de Cabuyaro – Meta y a la firma SOLINAGRO dentro del Acuerdo de Reestructuración al que se acogieron bajo las condiciones de la Ley 550/99. En el 2011, alcanzó los dos años de contabilizado el lote de maquinaria recibido a la empresa Molinos del Cauca en Liquidación por valor de $2,246.2.

c) Durante los años 2012 y 2011 no se recibieron bienes en pago.

d) El movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago es el siguiente:

2012 2011

Saldo inicial $ 6,371.4 5,737.1 Más: Provisión cargada a gastos de operación 142.6 634.3 Saldo final $ 6,514.0 6,371.4 La administración ha mantenido las medidas necesarias para la realización de estos bienes, considera que la inmovilización y materialidad de estos activos no producirá efectos negativos importantes en los estados financieros.

NOTA 11. PROPIEDADES, EQUIPOS Y DEPRECIACIÓN

El detalle de la cuenta es el siguiente:

CONCEPTO 2012 2011 Terrenos $ 3.388.3 4.244.3 Edificios 20.479.2 21.663.4 Equipo, muebles y Enseres de oficina 59.773.4 55.323.0 Equipo de Computación 12.931.2 10.234.2 Vehículos 1.111.9 969.1 Depreciación Acumulada (42.351.0) (39.024.9) Provisión Propiedades y Equipo (278.2) (440.5)

TOTAL $ 55.054.8 52.968.8

A 31 de diciembre de 2012 y 2011, existen pólizas de seguros que cubren los riesgos de sustracción, incendio, rayo, explosión, terremoto, temblor, asonada, motín, erupción volcánica, baja tensión, pérdida o daños a predios, oficinas y vehículos. Las propiedades y Equipo del Banco corresponden a compras propias y a cesiones con la Caja Agraria en Liquidación, Banco Cafetero, Banco Central Hipotecario y Banco del Estado. No existen hipotecas o reservas de dominio sobre los bienes, ni han sido cedidos en garantía prendaría. Durante el 2012 se incrementaron los activos fijos en $11,767.6, producto de las compras por $11,604.2, activación de $163.4 producto de la toma física de Inventario de los Muebles, Enseres, Equipo de Oficina y Equipo de Cómputo, que se llevó a cabo por personal interno a nivel país, finalizada el 30 de noviembre. Adicionalmente, se registran muebles y enseres en tránsito por $43.8. Como producto del inventario físico se efectuaron bajas de activos fijos como se detalla a continuación:

CONCEPTO VALOR DEPRECIACION NETO Equipo Muebles y Enseres $ 3,367.8 3,367.8 - Equipos de Cómputo 1,008.2 1,008.2 - Total $ 4,376.0 4,376.0 -

Adicionalmente por desastres naturales, se dio de baja el terreno y el edificio de la oficina Gramalote Norte de Santander por valor de:

CONCEPTO VALOR DEPRECIACION NETO Terreno $ 8.0 0.0 8 Edificio 19.6 19.6 0 Total $ 27.6 19.6 8



67

(Continúa)

La póliza de la compañía de seguros Aseguradora Solidaria de Colombia que protegía estos bienes inmuebles reconoció la suma de $371,4 el 5 de septiembre de 2012. Teniendo en cuenta que el vehículo de placas BWG- 289 se siniestró y fue considerado como pérdida total, Aseguradora Solidaria de Colombia reconoció como anticipo del seguro tomado con dicha compañía, la suma de $11,8. Hasta tanto el Banco realice el traspaso del vehículo a la mencionada aseguradora, ésta no procederá a pagar el saldo del valor asegurado. El costo en libros del mencionado bien es cero y su registro en libro es el siguiente:

CONCEPTO VALOR DEPRECIACION NETO Vehículos $ 52.8 52.8 -

Es importante mencionar el traslado de activos fijos (edificios y terrenos) desde las áreas improductivas del rubro 18 a la cuenta 17, soportado en 31 escrituras públicas de desenglobes: (Ver Nota 10)

CONCEPTO VALOR DEPRECIACION NETO Terreno $ 847.9 0.0 847.9 Edificio 1,213.4 603.7 609.7 Total $ 2,061.3 603.7 1.457.6

Depreciación Acumulada

El detalle de la depreciación acumulada es el siguiente: 2012 2011

Edificios $ 10,994.4 10,504.1 Equipos, Muebles y enseres de Oficina 25,897.6 24,052.9 Equipos de Computación 4,616.0 3,663.4 Vehículos 843.0 804.5 Total $ 42,351.0 39,024.9

Provisiones

2012 2011 Saldo inicial $ 440.5 428.7 Más: Provisión cargada a gastos de operación 0 45.3 Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones 162.3 33.5 Saldo Final $ 278.2 440.5

En el transcurso del año 2012, se presenta reversión de provisiones por valor de $162.3, originada en el ajuste de las desvalorizaciones de inmuebles por valor de $278.2, soportadas en avalúos técnicos. Valorizaciones

Al 31 de diciembre de 2012 la cuenta de valorizaciones registra un saldo de $ 72.456.1 y al 31 de diciembre de 2011 de $50,687.7 presentándose un incremento de $21.768.3 de acuerdo a la actualización de los avalúos comerciales efectuados por peritos en la materia como LONPROCOL; HECTOR RODRIGUEZ DIAZ; JUAN CARLOS RUEDA ARIZA; PAOLA PEDROZA; JOSE ALBERTO PONCE y para 2011 de $3.988.1 que se efectuó por incremento de IPC del 3.73%. Las valorizaciones de activos fijos incluyen $11.171.9, correspondiente a los activos fijos improductivos, registrados en la cuenta 17250500005 terrenos $ 848.0 y 17251500005 edificios $ 1.213.3, depreciación acumulada edificios17259500005 $603.7, originadas por avalúos técnicos, realizados durante 2012. El saldo acumulado era $5.650.0 al 31 de diciembre de 2011 y el ajuste al 31 de diciembre de 2012, fue de $5.521.9.



68

(Continúa)

NOTA 12. OTROS ACTIVOS Gastos Anticipados y Cargos Diferidos:

El siguiente es el detalle: 2012 2011

Gastos pagados por anticipado

Intereses $ 0.3 2.0

Seguros 1,089.3 757.5

Arrendamientos 2.2 196.8

Total 1,091.8 956.3

Cargos diferidos

Remodelaciones 3,327.6 1,491.2

Programas para computador 7,495.2 3,504.7

Mejoras a propiedades tomadas en arriendo (1)

10,201.9 14,003.2

Impuesto de Renta Diferido (2)

8,457.4 10,742.7

Pérdida por ajuste valoración 1.0 0.0

Impuesto del Patrimonio 30,876.0 47,901.9

Impuesto del Patrimonio -Sobretasa 7,719.0 11,975.5

68,078.1 89,619.2 Total $ 69.169.9 90,575.5

(1) En sesión de Junta Directiva llevada a cabo el 28 de febrero de 2008, según Acta No 359 se aprobó la remodelación de 555 oficinas a nivel nacional, para adecuarlas y prestar un servicio integral de alta calidad, acorde con la propuesta de valor del Banco, las expectativas de los clientes y las tendencias del mercado. Al cierre de diciembre de 2009, se habían adjudicado 533 contratos para la remodelación de dichas oficinas, de los cuales 248 oficinas han sido afectadas contablemente en la cuenta de cargos diferidos por efectos de la facturación de estas remodelaciones, la cual se viene amortizando de acuerdo con la vigencia de cada contrato. Durante el 2012 y 2011, se causaron gasto por las amortizaciones de las remodelaciones en $13,034.5 y $9,940.8, respectivamente.

(2) Corresponde al impuesto de Renta que el Banco pagó en el 2012 y 2011, que se recupera en periodos siguientes, causado por los ingresos realizados y contabilizados en la cuenta Otros Pasivos – Abonos Diferidos, originados en procesos de reestructuración de cartera.

El siguiente es el movimiento de los cargos diferidos para el año 2012:

2012

Concepto Saldo al 31/12/11

Adiciones Amortizaciones Saldo al 31/12/12

Programas para computador $ 3,504.7 7,222.1 3,231.6 7,495.2 Remodelaciones 1,491.2 3,865.3 2,028.9 3,327.6 Mejoras a propiedades tomadas en arriendo

14,003.2 7,204.4 11,005.7 10,201.9

Impuesto de Renta Diferido 10,742.7 92.8 2,378.1 8,457.4 Pérdida Ajuste Márgenes de Valoración

0.0 1.0 0.0 1.0

Impuesto al Patrimonio(1)

47,901.9 0 17,025.9 30,876.0

Sobretasa al Impuesto de

Patrimonio(1)

11,975.5 0 4,256.5 7,719.0

Total $ 89,619.2 18,385.6 39,926.7 68,078.1

(1)

El Banco es sujeto pasivo del impuesto al patrimonio y de la sobretasa establecida por la Ley 1370 de 2009 y el Decreto Legislativo 4825 de 2010 a la tarifa del 6% liquidado sobre el patrimonio liquido del 1 de enero de 2011.



69

(Continúa)

En el año 2012, se presentó el proyecto de corrección de la declaración del impuesto al patrimonio donde la DIAN con la liquidación oficial No. 312412012000078 de 28 de agosto de 2012, acepta el proyecto de corrección. El siguiente es el estado del impuesto al patrimonio por la sobretasa al cierre de los años 2012 y 2011:

2012 2011

Valor del Impuesto $ 59,877.4 79,836.4 Monto amortizado a revaloración 0.0 17,248.9 Monto amortizado a resultados 19,304.0 2,710.1 Ajuste menor valor proyectado de corrección 1,978.4 0.0 Valor por amortizar registrado cargos diferidos $ 38,595.0 59,877.4

El siguiente es el movimiento de los cargos diferidos para el año 2011:

2011


Adiciones Amortizaciones Saldo al 31/12/11

Gasto Revalorización

Patrimonio

Programas para computador $ 5,273.0 1,382.6 3,150.9 0.0 3,504.7 Remodelaciones 3,710.6 1,634.3 3,853.7 0.0 1,491.2 Mejoras a propiedades tomadas en arriendo

19,756.4 4,187.6 9,940.8 0.0 14,003.2

Contribuciones y afiliaciones(1)

369.7 4,260.3 4,630.0 0.0 0.0

Impuesto de Renta Diferido 2,841.9 8,186.9 286.1 0.0 10,742.7

Impuesto al Patrimonio(2)

0.0 63,869.2 2,032.6 13,934.7 47,901.9

Sobretasa al Patrimonio(2)

0.0 15,967.3 677.5 3,314.3 11,975.5

Total $ 31,951.6 99,488.2 24,571.6 17,249.0 89,619.2

(1)

Este Concepto corresponde a la contribución de la Superintendencia Financiera de Colombia.

(2) El Banco es sujeto pasivo del impuesto al patrimonio y de la sobretasa establecida para el año 2011

por la Ley 1370 de 2009 y el Decreto Legislativo 4825 de 2010 a la tarifa del 6% liquidado sobre el patrimonio liquido del 1 de enero de 2011.

El Banco registró el impuesto al patrimonio por $13,934.7 y la sobretasa por $3,314.3 contra las cuentas de revalorización del patrimonio, con base a lo establecido en el Decreto 514 de 2010 que adiciono el artículo 78 del Decreto 2649 de 1993, y en el estado de resultados fue registrado $2,710.1, que corresponde a la diferencia del valor a cancelar durante el 2011.

Otros Activos – Otros

El detalle es el siguiente: 2012 2011

Créditos a empleados (1)

$ 122.3 0.0 Depósitos 880.8 491.8 Diversos

Anticipo impuesto de renta 49,537.9 42,605.6 Retención en la fuente 68,474.1 64,747.6 Anticipo impuesto de industria y comercio 256.7 216.7

Total $ 119.271.8 108,061.7

(1) La Junta Directiva del Banco en su sesión del 16 de junio de 2011, Acta 452, aprobó la creación e

implementación de nuevas líneas de crédito, direccionadas dentro del plan de beneficios para empleados de planta del Banco, como sujetos para el otorgamiento de crédito con destino al financiamiento de la compra de vehículo y de estudios de educación superior. Estas líneas de crédito fueron implementadas mediante la Circular Reglamentaria 042 del 9 de mayo de 2012.



70

(Continúa)

NOTA 13. DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES Certificados de Depósito a Término

Los certificados de depósito a término se clasifican por vencimiento de la siguiente forma:

2012 2011 Menos de 6 meses $ 162,994.7 210,482.5 Igual a 6 meses y menor de 12 meses 167,930.7 148,176.9 Igual a 12 meses y menor de 18 meses 54,973.9 48,111.5 Igual o superior a 18 meses 1,428.4 1,123.7 Subtotal $ 387,327.7 407,894.6

Otros

El detalle de otros depósitos y exigibilidades es el siguiente:

2012 2011 Bancos y corresponsales $ 1,560.2 11,704.7 Depósitos especiales

(1) 3,787,898.3 3,595,921.2

Exigibilidades por servicios bancarios: Giros por pagar 387,667.9 355,801.2 Cheques de gerencia 47,736.3 52,373.7

Subtotal $ 435,404.2 408,174.9 Total $ 4,224,862.7 4,015,800.8

(1) Dentro de este concepto, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se incluyen $3.760.921.8 y $3.563.763.1 correspondientes a los depósitos judiciales cuya administración fue trasladada al Banco de la Caja Agraria, mediante el Decreto 1065 de 1999.

El saldo de $3.760.921.8 corresponde a los depósitos judiciales – Judiciales y Coactivos, al cierre del 31 de diciembre de 2012, que incluye $45.3 por valores netos en proceso de análisis y conciliación. Se tiene una provisión constituida de $5.7, con el fin de cubrir las contingencias de pérdidas que puedan surgir en el resultado final de este proceso. El saldo de $3.563.763.1, corresponde a los depósitos judiciales al cierre del 31 de diciembre de 2011, incluye $39.6 por valores netos en proceso de análisis y conciliación pendientes de depuración. Cada módulo del sistema que administra un producto, genera internamente la contabilidad de las transacciones, afectando las cuentas reales del producto y utilizando como contrapartida, cuando se requiere interactuar contablemente con otro módulo o componente del sistema, una cuenta puente. Durante el proceso de fin de día o al día inmediatamente siguiente, los valores de estas cuentas son revertidos y contabilizados en las cuentas reales. Por su parte, los rechazos operativos son registrados en cuentas asociadas a cada producto y en el proceso de revisión se solucionan las causas que los ocasionaron, para efectuar el registro en la cuenta correspondiente.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se registraron provisiones por $284.5 y $1,313.9 respectivamente, que incluyen las cuentas puente y los rechazos no resueltos, como se muestra a continuación (Ver Nota 18):

Producto Provisión Cuentas Puente

2012 2011 Cuentas de Ahorro – Valores en Suspenso 241.2 0.0 Depósitos Judiciales 5.7 1,313.9 Canje 37.4 0.0 Cuenta Puente Cuentas Corrientes 0.1 0.0 284.5 1,313.9

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, sobre los depósitos en moneda legal, los encajes se constituyen en las siguientes proporciones, de acuerdo con la Resolución Externa 11 de 2008 Expedida por el Banco de la República, así:



71

(Continúa)

a) Se aplica un porcentaje del 11% a los siguientes depósitos y exigibilidades: - Depósitos en cuenta corriente - Depósitos simples - Fondos en Fideicomiso y cuentas especiales - Bancos y corresponsales - Depósitos especiales - Exigibilidades por servicios bancarios - Servicios bancarios de recaudo - Establecimientos afiliados - Aceptaciones después del plazo - Contribución sobre transacciones - Impuesto a las ventas por pagar - Cheques girados no cobrados - Donaciones de terceros por pagar - Recaudos realizados - Otras cuentas por pagar diversas - Cuentas canceladas - Fondos cooperativos específicos - Otros pasivos diversos - Cuenta pasiva de reporte - Secciones especiales - Depósitos de ahorro - Cuentas de ahorro de valor real - Cuentas de ahorro especial - Cuenta centralizada - Compromisos de transferencia, salvo aquellos realizados con entidades financieras y con el Banco de la República:

en operaciones repo, en operaciones simultáneas y por transferencia temporal de valores donde el originador recibe dinero como respaldo de la operación

- Sucursales y Agencias

b) Se aplica un porcentaje del 4.5% a los siguientes depósitos y exigibilidades: - Certificados de depósito a término menores de 18 meses - Certificados de ahorro de valor real menores de 18 meses - Bonos de garantía general menores de 18 meses - Otros bonos menores de 18 meses - Sucursales y Agencias

c) Se aplica un porcentaje del 0.0% a los siguientes depósitos y exigibilidades: - Certificados de depósito a término iguales o superiores a 18 meses - Certificados de ahorro de valor real iguales o superiores a 18 meses - Bonos de garantía general iguales o superiores a 18 meses - Otros bonos iguales o superiores a 18 meses - Compromisos de transferencia realizados con la Tesorería General de la Nación: en operaciones repo, en

operaciones simultáneas y por transferencia temporal de valores donde el originador recibe dinero como respaldo de la operación

- Sucursales y Agencias.

NOTA 14. POSICIONES PASIVAS EN OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO Y RELACIONADOS

El siguiente es el detalle de los fondos interbancarios comprados y pactos de recompra:

2012 2011

Valor Tasa

Nominal Valor

Tasa Nominal

Fondos Interbancarios Comprados Bancos

Banco de Occidente $ 140,000.0 4.25% $ 0.0 Banco de Occidente 5,500.0 4.24% 0.0 Banco BBVA Colombia 5,500.0 4.24% 0.0 Banco de Colombia 5,500.0 4.24% 0.0 Banco Bogotá 5,500.0 4.24% 0.0

$ 162,000.0 0.0



72

(Continúa)

Operaciones Simultáneas Banco de la República - TES – Tasa Fija $ 313,238.9 4.24% 127,526.0 3.83% Total posiciones pasivas en operaciones de mercados monetarios y relacionados $ 475,238.9 127,526.0

A 31 de diciembre de 2012 y 2011 se registraron gastos por intereses sobre los fondos interbancarios comprados y pactos de recompra por $2,365.2 y $1,178.9, respectivamente. Las Operaciones Simultáneas con el Banco de la República a corte del 31 de diciembre de 2012, fueron constituidas el 28 de diciembre, con vencimientos entre el 2 y el 4 de enero de 2013, y un costo promedio a una tasa del 4.24% nominal. Las Operaciones Simultáneas con el Banco de la República a corte del 31 de diciembre de 2011, fueron constituidas el 29 de diciembre, con vencimientos el 2 de enero de 2012, y un costo promedio a una tasa del 3.83% nominal. NOTA 15. CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS

El siguiente es el detalle en moneda legal y moneda extranjera convertida a moneda legal:

2012 2011 Fondo para el financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO $ 4,577,912.2 4.216.651.2

Banco de Comercio Exterior 12,452.2 22.895.7

Financiera de Desarrollo Territorial S. A. – FINDETER 27,330.3 36,074.5

Bancos del Exterior – Cartas de crédito Citibank 4,259.9 1,535.3

Total $ 4,621,954.6 4,277,156.7

El Gobierno Colombiano en virtud del mandato Constitucional, ha establecido programas para promover el desarrollo de ciertos sectores de la economía, como el de comercio exterior, agricultura, ganadería, turismo y otras industrias. Dichos programas están bajo la administración del Banco de la República y de algunas otras entidades del Estado. En desarrollo de tales programas, a través del Banco se reciben las solicitudes de crédito presentadas por clientes en determinados sectores de la economía. Dicha información es sometida a un completo análisis, de acuerdo con las políticas de crédito establecidas por la Entidad. En los eventos en que el resultado del análisis efectuado determina la viabilidad del otorgamiento del crédito, el Banco solicita los fondos correspondientes a la Entidad Gubernamental encargada del programa. Esta entidad recibe las solicitudes de redescuento, valida que la información corresponda a las condiciones de plazos, rubros, montos y otros para determinar su cumplimiento con las políticas de crédito y puede también realizar un análisis independiente de crédito del diente solicitando documentación individual de los mismos, cuando la solicitud tiene calificación previa. Una vez aprobado, la entidad del Gobierno desembolsa los fondos al Banco. El Banco a su vez desembolsa los fondos al diente y asume el riesgo del crédito. El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones financieras de acuerdo con sus periodos de vencimiento, al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

2012

De 0 a 1

año De 1 a 3

años Más de 3

años Total Intereses por Pagar

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario

FINAGRO (1)

353.591.9 933.779.0 3.290.541.3 4.577.912.2 54.739.3

Banco de Comercio Exterior 956.3 2.151.5 9.344.4 12.452.2 50.3

Financiera de Desarrollo Territorial S. A. FINDETER 1.937.4 10.114.1 15.278.8 27.330.3 115.0

Bancos del Exterior - Citibank 4,259.9 0.0 0.0 4,259.9 11.4

1. Total 360.745.5 946.044.6 3.315.164.5 4.621.954.6 54.916.0

(1)

El saldo de $4.621.954.6 al 31 de Diciembre de 2012, incluye el saldo de las cuentas puente de cada uno de los bancos de segundo piso, así:



73

(Continúa)

• FINAGRO. $13.192.0 que corresponde a los vencimientos de operaciones de los días 29, 30 y 31 de Diciembre de 2012 y son cobrados por Finagro el primer día hábil del año 2013.

• BANCOLDEX. $81.3 que corresponde a los vencimientos de operaciones de los días 29, 30 y 31 de Diciembre de 2012 y son cobrados por Bancoldex el primer día hábil del año 2013.

• FINDETER. $61.8 que corresponde a los vencimientos de operaciones de los días 29, 30 y 31 de Diciembre

de 2012 y son cobrados por Findeter el primer día hábil del año 2013.

2011

De 0 a 1

año De 1 a 3

años De 3 a 5

años Más de 5

años Total Intereses por Pagar

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario

FINAGRO (1)

339,624.0 903,841.6 1,842,502.8 1,130,682.8 4,216,651.2 34,421.4

Banco de Comercio Exterior 3,802.0 5,730.6 3,970.7 9,392.4 22,895.7 88.3

Financiera de Desarrollo Territorial S. A. FINDETER 2,118.5 7,965.6 15,086.3 10,904.1 36,074.5 137.8

Bancos del Exterior - Citibank 1,535.3 0.0 0.0 0.0 1,535.3 3.7

2. Total 347,079.8 917,537.8 1,861,559.1 1,150,979.3 4,277,156.7 34,651.2

(1) El saldo de $4.277,156.7 al 31 de diciembre de 2011, incluye registros transitorios FINAGRO, Findeter y Bancoldex por $4.207,8 que comprenden:

• $4,011.5 de los vencimientos de operaciones del 30 de diciembre de 2011 y cobrados por FINAGRO el 2 de enero de 2012 y $27.2 de 6 operaciones de diciembre de 2011 que quedaron pendientes de desembolsar, en FINAGRO.

• $ 73.8 de los vencimientos de operaciones del 30 de diciembre de 2011 y cobrados por FINDETER el 2 de

enero de 2012.

• $ 95.3 que corresponde a los vencimientos de operaciones del 30 de diciembre de 2011 y cobrados por BANCOLDEX el primer día hábil de enero de 2012.

NOTA 16. CUENTAS POR PAGAR Intereses

El detalle de los intereses por pagar es el siguiente: 2012 2011 Depósitos y exigibilidades $ 10.227.0 9,354.8 Operaciones de mercado monetario y relacionadas 90.0 0.0 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 54.916.0 34,651.2 Total $ 65.233.0 44,006.0

Comisiones y Honorarios

El siguiente es el detalle de la cuenta Comisiones y Honorarios

CONCEPTO 2012 2011 Comisiones

Cenit $ 134.4 92.5 Convenio familias en acción 196.9 581.7 Corresponsales bancarios 27.1 24.0

Honorarios Junta Directiva 27.2 31.5 Revisoría Fiscal 252.3 139.4 Asesorías Jurídicas 297.2 219.6 Asesoría Desarrollo 778.8 4.535.3 PASAN…

1.713,9 5.624,0



74

(Continúa)

CONCEPTO 2012 2011 …VIENEN 1.713,9 5.624,0 Visitas Control de Inversión 628.1 8.2 Recaudos Prejuridicos 2.504.2 1.990.3 Recaudos Jurídicos (1) 9.302.2 6.868.2 Dirección General (2) 6.399.8 1.839.9 Otros 95.7 115.2 Total 20.643.9 16.445.8

(1) A corte de diciembre, el saldo se encuentra compuesto por 46.029 cuentas por pagar correspondiente a los honorarios adeudados a los abogados contratados por el Banco para realizar el recaudo jurídico de la cartera del Banco. El valor promedio de cada una estas cuentas es de $0.2.

(2) El saldo a 31 de diciembre de 2012 de la cuenta se encuentra compuesto principalmente por los honorarios adeudados a G4S Secure Data Solutions Colombia s.a. por valor de $571.5; Cobiscorp Colombia S. A. por $1.294.4 y Unión Temporal Carpeta Digital por valor de $3.565.0

Otras

El detalle de las otras cuentas por pagar es el siguiente: 2012 2011

Arrendamientos $ 3,336.4 8,409.4

Impuestos (1)

38,603.3 59,881.4

Contribución sobre transacciones 2,008.9 1,751.3

Impuestos a las ventas por pagar 5,289.2 5,495.4

Proveedores 10,515.8 14,015.1

Contribuciones y afiliaciones 425.2 1,339.8

Retenciones y aportes laborales 22,408.3 17,707.7

Prima de Seguro 2.2 104.7

Cheques girados no cobrados 8,438.8 7,317.3

Recaudos realizados 24,029.0 30,284.8

Fondo Nacional de Garantías - FNG 538.4 474.0

Programas de Bienestar social 216.8 157.0

UNIBAN S. A. 252.5 230.4

C. I. Banacol S. A. 153.9 147.8

Comercializadora Internacional Sociedades Unidas S. A. 182.3 155.9

Intereses por pagar CDTs vencidos 135.2 122.9

Auxilio funerario 825.2 643.2

Fondo Agropecuario de Garantías - FAG 4,265.6 5,177.7

Fondo Regional de Garantías -FRG 274.1 258.9

Comisiones por pagar ONG 124.8 124.8

Davivienda 401.8 408.1

Retiros tarjetas débito - Visa 1,978.4 2,280.9

Retiros tarjetas débito - Servibanca 5,713.7 9,752.6

Retiros tarjetas débito – otras redes 406.0 0.0

CENIT 450.2 1,956.4

Q.B.E. Seguros S. A: 0.0 294.8

Caja de Compensación Colsubsidio 80.4 230.4

Aseguradora de vida Colseguros 1.4 3,574.7

Assenda 5,025.5 459.6

Otras cuentas por pagar Garantías Especiales FNG FAG FOGACAFE(2)

7,467.9 7,467.9

Finagro – 60% programa PADA (3)

348.4 7,270.3

Indemnizaciones recibidas de aseguradoras 174.4 1,826.6

Fondo Nacional del Ahorro 1,201.4 930.6

Universidad Nacional de Colombia 0.0 107.9

Sociedad Hotelera Tequendama 80.5 210.0

Otras 7,529.6 2,969.3

Total $ 152,865.9 193,539.6



75

(Continúa)

(1)

Al 31 de diciembre de 2012, este saldo está compuesto por $30.876.1 correspondiente al impuesto al patrimonio; $7.719.0 a la Sobretasa sobre el Impuesto al Patrimonio y $8.1 perteneciente a otras sobretasas, para cancelarse a la DIAN en los años 2013 y 2014, de acuerdo con la declaración presentada en el año 2011, a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, determinado con base en la Ley 1370 de 2009 y los Decretos 4880 y 4825 de 2010.

(2) Corresponde a las cuentas de cobro generadas en marzo de 2011 por el Banco a cargo de Juriscoop

Servicios Jurídicos S.A. – JURISERVICIOS por $7.118.8 y 349.1 por concepto de 2.015 y 91 operaciones, respectivamente, las cuales no fueron reclamadas por Juriscoop a los entes garantes, Fondo Nacional de Garantías FNG, Fondo Agropecuario de Garantías FAG y FOGACAFE.

(3)

Durante el 2012 se realizó el reintegro de los recursos del 60% a FINAGRO correspondiente al alivio otorgado durante el primer año de los Medianos Productores beneficiarios del programa PADA; al cierre del 31 de diciembre la cuenta presenta un saldo de $348,4 que corresponde a la diferencia entre lo aplicado por el Banco y lo abonado por FINAGRO en la liquidación de intereses, valor que será trasladado a FINAGRO, una vez el Ministerio apruebe el pago de la diferencia anteriormente mencionada. Lo anterior debido a un error generado por FINAGRO en la liquidación de los intereses.

NOTA 17. OTROS PASIVOS Obligaciones Laborales Consolidadas

El detalle de las obligaciones laborales consolidadas es el siguiente:

2012 2011 Vacaciones consolidadas $ 5,639.3 4,927.5 Prima de vacaciones 5,639.2 4,927.5 Bonificación por recreación 751.9 658.2 Total $ 12,030.4 10,513.2

El Banco no tiene a cargo pasivo pensional, toda vez que inició sus operaciones en el año 1999. A partir de la fecha de vinculación de sus trabajadores el Banco como empleador realiza aportes por 11.625%, tanto a los respectivos fondos privados de pensiones como al Instituto de Seguros Sociales. En consecuencia, no tiene obligaciones pensionales ni debe elaborar un cálculo actuarial. Ingresos Anticipados

El detalle de los ingresos anticipados es el siguiente: 2012 2011

Otros (1)

$ 33,111.7 21,027.5

(1)

Al 31 de diciembre de 2012, el saldo de $33,111.7 incluye $ 8,132.8, que corresponden a los ingresos por la administración de los recursos del subsidio recibido del Gobierno Nacional y asignados a cada uno de los Programas de Vivienda de Interés Social Rural, otorgados por intermedio del Banco y $24,978.9 de los siguientes conceptos:

Colombia Humanitaria $ 7,360.4 Programa PADA – Banco 212.8 VIS – Evaluación Proyectos 3,169.2 VIS - Gerencias Integrales 12,071.7 VIS – Cubrimiento 977.7 Intreses Convenio Banco SDDE 554.9 Arrendamientos 2.2 Total $ 24,978.9

Al 31 de de diciembre de 2011 el saldo de $21,027.5 incluye $6,360.2, de los ingresos por la administración de los recursos del Subsidio recibidos del Gobierno Nacional y efectivamente asignados a cada uno de los programas de Vivienda de Interés Social Rural, otorgados por intermedio del Banco y $14,667.3 por otros conceptos.



76

(Continúa)

El valor al 31 de diciembre de 2012 y 2011, por $8,132.8 y $6,360.2, se amortizará de acuerdo con la vigencia y ejecución de cada Programa, así:

2012

Programa – Vigencia Saldo por

Amortizar al 31/12/11

Amortización año 2013

PROY.4RE.10/2008 $ 439.6 439.6 PROY.4RE.10/2009 86.4 86.4 PROYECTO 01 REC 11/10 1,238.9 825.9 PROYECTO 02 REC 11/10 1,566.3 1044.2 PROYECTO 01 REC 11/11 1,185.9 395.3 PROYECTO 02 REC 11 OLA INVERANL 2010 - 2011 698.0 79.3 PROYECTO 02 REC 11 OLA INVERANL 2010 - 2011 875.1 875.1 PROYECTO 02 REC 10 DNP ADICION 0 41.1 PROYECTO 02 REC 10/12 PROYECTO DESARR.RURAL 0 17 PROYECTO 02 REC 10/12 INCODER 0 419.2 PROYECTO 02 REC 10/12 UAEG-RESTITUCION 0 419.2 PROYECTO 02 REC 10/12 PROYECTO DESARR.RURAL 0 150.7 PROYECTO 02 REC 10/12 OLA INVERNAL ADAPTACION 0 411.0 PROGRAMA 620 SUBPROGRAMA 1402 0 56.1 PROYECTO 01 REC 10/12 DESPLAZADOS 2012 0 1041.1 ADMINSITRACION GERENCIA DE VIVIENDA 0 1831.6 Total $ 6,360.2 8,132.8

2011

Programa – Vigencia Saldo por

Amortizar al 31-12-11

Amortización año 2012

PROY.4RE.10/2008 $ 439.6 439.6 PROY.4RE.10/2009 86.4 86.4 PROYECTO 01 REC 11/10 1,238.9 1,238.9 PROYECTO 02 REC 11/10 1,566.3 1,566.3 PROYECTO 01 REC 11/11 1,185.9 1,185.9 PROYECTO 02 REC 11 OLA INVERANL 2010 - 2011 698.0 698.0 PROYECTO 02 REC 11 OLA INVERANL 2010 - 2011 875.1 875.1 Total $ 6,360.2 6,360.2

El siguiente es el movimiento de los ingresos anticipados durante los años 2012 y 2011:

2012


Adiciones Amortizacio

nes Saldo al 31/12/12

Vivienda Interés Social $ 6,360.2 4,643.8 2,871.2 8,132.8 Otros conceptos 127.6 0 127.6 0 Colombia Humanitaria 4,600.0 4,600.0 1,839.4 7,360.6 Programa PADA – Banco 228.2 15.4 30.9 212.7 VIS – Evaluación Proyectos 3,709.4 2,321.9 2,862.1 3,169.2 VIS - Gerencias Integrales 4,995.2 8,841.5 1,135.0 12,701.7 VIS – Cubrimiento 930.0 47.7 0.1 977.6 Interés en Microcrédito 76.9 0 76.9 0 Intereses Convenio Banco SDDE 0 554.9 0 554.9 Arrendamientos 0 2.2 0 2.2 Total $ 21,027.5 21,027.4 8,943.2 33,111.7

2011


Adiciones Amortizacio

nes Saldo al 31/12/11

Vivienda Interés Social $ 2,105.5 7,978.8 3,724.1 6,360.2 Otros conceptos 130.2 0.0 2.6 127.6 Colombia Humanitaria 0.0 4,600.0 0.0 4,600.0 Programa PADA – Banco 0.0 228.2 0.0 228.2 VIS – Evaluación Proyectos 0.0 3,709.4 0.0 3,709.4 VIS - Gerencias Integrales 0.0 4,995.2 0.0 4,995.2 VIS – Cubrimiento 0.0 930.0 0.0 930.0 Interés en Microcrédito 0.0 76.9 0.0 76.9 Total $ 2,235.7 22,518.5 2,235.7 21,027.5



77

(Continúa)

Otros

El detalle de otros pasivos – abonos diferidos, cuentas canceladas y diversos es el siguiente:

2012 2011 Abonos diferidos

(1) $ 25,624.2 31,543.1

Cuentas canceladas 6,422.6 5,881.2 Recaudo de Obligaciones al Cobro 2,243.4 242.8 Pago obligaciones PADA - Finagro 14.2 843.1 Sobrantes en caja 66.1 80.5 Sobrantes en liquidación de cartera 585.4 402.3 Otros 45.7 150.2 Total $ 35,001.6 39,143.2

(1) Corresponde principalmente a los intereses causados sobre la cartera reestructurada, hasta tanto se realice

efectivamente el recaudo de acuerdo con lo ordenado por la Superintendencia Financiera de Colombia en el numeral 6.1.1 - Suspensión de la causación de intereses, de la Circular Básica Contable 100 de 1995, el cual establece, que en los casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo se contemple la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, éstos se contabilizarán como abono diferido y su amortización a capital se hará en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.

NOTA 18. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

El detalle de pasivos estimados y provisiones:

Impuestos 2012 2011

Renta y complementarios $ 189,907.9 136,656.2 Industria y comercio 5,825.4 5,906.1 Sobretasas Municipales 211.9 199.7 Total $ 195,945.2 142,762.0

Otros

CONCEPTO 2012 2011 Intereses $ 114.8 46.9 Contribuciones y afiliaciones 313.8 147.8 Multas y sanciones Superintendencia Financiera 100.0 0.0

Demandas laborales (1)

871.9 757.4

Otros litigios en procesos administrativos, jurídicos o arbitrales (1)

3,082.0 2,409.6

Procesos DIAN – IVA y GMF (2)

3,849.3 5,229.8

Servicio de energía 1,133.1 1,090.6 Servicio telefónico 3,475.6 2,980.8 Servicio de vigilancia 904.1 862.2 Servicio de aseo 1,870.2 1,542.4 Servicio de acueducto y alcantarillado 131.4 110.9 Transporte de tulas y remesas 355,3 520.3 Útiles y papelería 2,285.7 2,252.1 Mantenimiento y reparaciones 2,079.2 1,430.3 Adecuación de oficinas 3.862.6 3,919.2 Honorarios 24,221.5 16,368.2 Contribuciones y afiliaciones 2,180.0 2,423.1

Rendimientos Depósitos Judiciales (3)

20,867.0 8,808.5

Gastos de personal 1,548.4 1,715.2

Redescuento (4)

1,786.5 1,786.5

Publicidad y propaganda 838.2 1,767.0 Arrendamientos 8,139.4 8,609.6 PASAN…

84.010,0 64.778,4



78

(Continúa)

CONCEPTO 2012 2011 …VIENEN 84.010,0 64.778,4 Gastos de viaje y relaciones públicas 563.6 623.0 Comisiones Corresponsales Bancarios 497.7 1,124.7 Procesamiento electrónico 1,542.7 1,606.5

Transporte numerario (5)

7,584.2 7,466.9

Servicios temporales 2,008.7 2,521.9 Convenios recaudos 0.0 1.3 Servicios de correo 276.1 264.5 Convenio TELECOM 1,723.8 711.2 Servicio de celular 293.5 235.4 Traslado recaudos varios 0.0 104.7

Cuentas puente y rechazo (6)

284.5 1,313.9

Aplicativos 0.0 162.1 Reclamaciones Departamento del Choco 0.0 431.8 Regionales 367.9 438.3 Seguros Colpatria 2,331.1 2,331.1 GMF - Casa de cambio 0.0 665.0 Honorarios - Abogados depósitos en garantía 351.0 361.0 Recaudos - depósitos sin endeudamiento 1,370.3 1,407.4 Convenio Familias en Acción 1,002.5 254.1

Reclamaciones contingentes por Ilícitos (7)

5,856.4 4,373.9

Seguro Depósitos FOGAFIN 7,620.8 7,174.1 Premios e incentivos 1,103.6 1,027.1 Unidad Administrativa Especial - DIAN 3,866.4 4,356.0 Interapidísimo 406,6 254.4 Legis S. A. 0.4 148.0 Agencia Logística de las Fuerzas Militares 108.5 107.2 Servibanca 246.5 163.5 Tempo Express 94.3 153.0 Q.B.E Seguros S.A.

(8) 4,722.4 0

Allianz Seguros de Vida S.A. (8)

5,532.9 0 Servicios Postales Nacionales

(9) 863.0 0

Diversos 3,578.8 3,412.6 Total $ 138.208.2 107,973.0

(1) Para los procesos laborales cuyas pretensiones brutas para el año 2012 ascienden a $4,768.3 y $6,645.2, para el año 2011, en opinión del abogado, para la probabilidad de un fallo adverso, el Banco constituyó provisiones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 por valor de $871.9 y $757.4, en su orden, equivalentes al 18.29% y 11.4% de las pretensiones (Ver Nota 30).

Para los procesos civiles y administrativos cuyas pretensiones brutas ascienden a $250,630.4 y $242,087.5, de los años 2012 y 2011 respectivamente, en opinión del abogado, para la probabilidad de un fallo adverso, el Banco tiene provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $3,082.0 y $2,409.6, en su orden, equivalentes al 1.23% y 0.99% de las pretensiones (Ver Nota 30).

(2) La Administración de Impuestos y Aduanas Nacionales profirió liquidaciones de revisión en las que exigió

al Banco modificar las declaraciones privadas por los seis (6) bimestres correspondientes al año gravable de 2004, incrementando el valor del IVA por pagar. Mediante sentencia número18381 del 10 de mayo del año 2012, el Consejo de Estado falla a favor del Banco los bimestres I,II,V y VI del año gravable 2004, por lo cual se ajustó la provisión dejando únicamente la correspondiente a los bimestres III y IV por un valor de $1.388.1, los cuales fueron demandados en mayo de 2012.

Al 31 de diciembre de 2011 el Banco tenía demanda en curso ante el Honorable Consejo de Estado al ordinal D del artículo 1 del decreto 841 de 2008 y fallo del Consejo de Estado Sala de lo contencioso Administrativo – Sección Cuarta, donde declaró nulo el concepto 15470 de 2006, de la DIAN, que consideraba que la prestación de servicios de pago a pensionados del ISS y FOPEP, entidades del Estado estaban gravados con IVA.

Algunas declaraciones de GMF presentadas en los años 2004 y 2005 se encuentran en trámite de fallo en primera instancia ante el Tribunal de lo Contencioso Administrativo como consecuencia de los procesos jurídicos instaurados por la DIAN.



79

(Continúa)

La autoridad tributaria, considera que la infracción que cometen las casas de cambio de no utilizar sus cuentas marcadas exclusivamente en operaciones exentas debe sancionarse en cabeza del Banco, pese a que existe una sustitución en la calidad de Agente Retenedor. El argumento del Banco para defenderse es que toda infracción se le debe sancionar a quien la comete, acogidos en los Decretos Reglamentarios 2892 y 4552 de julio 31 de 2007. Al 31 de diciembre de 2012 se actualizó la provisión para la atención del proceso relacionado con el GMF quedando un saldo de $2.461.2. La autoridad tributaria considero que la primera cuota de renta del año gravable 2003, debió calcularse sobre la declaración inicialmente presentada y no sobre el proyecto de corrección, que radico el Banco en la DIAN y que esta aprobó. Aunque la DIAN había compensado un saldo a favor del banco por valor de $142.0, nuevamente compenso $209.0 correspondiente a otro saldo a favor resultante de una conciliación con el Ministerio de Agricultura. No obstante lo anterior, se profirió mandamiento de pago por valor de $138, proceso en curso ante la Jurisdicción de lo Contencioso Administrativo pendiente el fallo por demanda de la Resolución y el Recurso de Reposición que confirmo el rechazo de las excepciones resueltas. El Tribunal Administrativo de Cundinamarca sección cuarta subsección ”A” de fecha 10 de agosto de 2011, falló a favor del Banco sustentado en que “para la sala no son de recibo los argumentos de la DIAN como quiera que en efecto el Banco Agrario acredito el pago de la totalidad del impuesto de renta del año gravable 2003 ../../.”.

Teniendo en cuenta que sobre este proceso existe fallo en contra del Consejo de Estado y fallo a favor del Tribunal Administrativo, en concepto del Asesor Tributario estamos ante decisiones definitivas de la jurisdicción, que ya hicieron tránsito a cosa juzgada, contra las que según concepto y de acuerdo con el procedimiento en lo contencioso Administrativo que se sigue en los mencionados procesos, ya no se dispone de acción judicial alguna. No obstante lo anterior, el Banco tramitara ante la DIAN el reintegro de los valores compensados dos veces.

(3) Con el Decreto 1065 de 1999 se trasladó al Banco la administración de estos depósitos.

El Banco reconoce intereses sobre los saldos de las cuentas judiciales, tomando como base el promedio de las cinco mejores tasas de interés en cuenta de ahorros que se ofrezcan en el mercado financiero, la cual es promediada y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia con periodicidad semestral dentro de los (15) quince primeros días corrientes de los meses de enero y julio en cumplimiento de las disposiciones legales vigentes dadas por el artículo 20 de la Ley 1285 de enero 22 de 2009, los artículos 1 y 4 del Decreto 2560 de julio 7 de 2009, expedido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y la Carta Circular 55 del 14 de julio de 2009. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo de $20.867,0 y $8,808.5 respectivamente, corresponden a los rendimientos liquidados del semestre julio a diciembre de cada año, que incluyen los rendimientos sobre los Depósitos Judiciales - Fiscalías, los cuales se cancelan el 31 de enero de 2013 y 2012 respectivamente, al Tesoro Nacional. El Incremento se generó porque la tasa de liquidación de estos rendimientos varia, para el segundo semestre de 2012 fue de 1.29% E.A, para el mismo periodo del 2011 fue de 0.57% E.A.

(4) Se mantienen $1,786.5 de la provisión constituida y registrada al 31 de diciembre de 2007 por $5,384.6, debido a que el Banco aún está en proceso de conciliación con los bancos de segundo piso.

(5) El saldo corresponde a los valores estimados de los servicios prestados, los cuales no fueron facturados durante el ejercicio.

(6) A 31 de diciembre de 2012 y 2011 se tienen constituidas provisiones para valores, en suspenso que quedan registrados en la cuenta puente de las cuentas de Ahorro, Corrientes y Depósitos Judiciales (Ver Nota 13)



80

(Continúa)

(7) Para el cierre anual de 2012 se mantiene una provisión de $2.861 para atender reclamaciones de clientes

afectados por el fraude de Santa Rosa del Sur de Bolivar; se registró provisión de $1.536,9 millones, para atender el reintegro al cliente afectado por el fraude ocurrido en la Unidad de Depósitos Judiciales de Bogotá y $518 millones para atender clientes afectados por fraude ocurrido en la oficina de Manaure Cesar; adicionalmente, se provisionó $502 millones por la posible contingencia de reconocimiento a terceros afectados por fraudes que se encuentran en proceso de investigación.

En el 2011, como resultado de los trabajos de atención de reclamaciones y de la conciliación Integral adelantados desde el 2010, la Gerencia de Operaciones determinó dejar provisionadas las sumas para los reintegros y reclamaciones pendientes, por los que debe responder el Banco, quedando como provisión constituida por los ilícitos presentados en la oficina de Santa Rosa del Sur $2.861.7, en oficina de Morales Cauca $125.2, oficina de Apia Risaralda $277.3 y en la oficina Toluviejo, el valor de $34.9 millones.

(8) Corresponde a primas de seguros descontadas a deudores en forma anticipada y que son pagadas a las aseguradoras a la medida que son causadas.

(9) El saldo corresponde a la estimación de facturación pendiente de pago y sin presentar por el proveedor de

acuerdo al contrato suscrito entre las partes.

NOTA 19. CAPITAL SOCIAL

Al 31 diciembre de 2012 y 2011 el capital autorizado del Banco era de $160,000.0, representado en16.000.000 acciones, de valor nominal $10,000 (pesos) cada una. A las mismas fechas el capital suscrito y pagado era de $160,000.0 representado en 16.000,000 acciones. El Banco no ha emitido acciones preferenciales y tampoco ha efectuado readquisiciones. El siguiente es el detalle de la composición accionaria:

Accionista No de

Acciones Valor Nominal en

Pesos %

Participación

Gobierno Nacional - Ministerio de Hacienda 15,999,997 $ 159,999,970,000 99.9999814

BMC Bolsa Mercantil de Colombia S.A. (1)

1 10,000 0.0000062

Mercados de Armenia S. A. MERCAR 1 10,000 0.0000062

Corporación de Abastos de Bogotá S. A. CORABASTOS 1 10,000 0.0000062

16,000,000 $ 160,000,000,000 100.000000

(1)

Por escritura pública No. 1164 de la Notaria Veinticinco de Bogotá, del 26 de mayo de 2010, inscrita el 16 de junio de 2010 bajo el número 01391321 del libro IX, la sociedad Bolsa Nacional Agropecuaria S.A., cambió su nombre por el de BMC Bolsa Mercantil de Colombia S.A.

NOTA 20. RESERVAS Legal

Por disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, cuando tenga por objeto enjugar pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Banco tenga utilidades no repartidas. De acuerdo con el numeral 2 del artículo 52 de los estatutos del Banco, para la formación del Fondo de Reserva Legal se apropia el 20% de las utilidades líquidas anuales, hasta que este fondo sea equivalente a la mitad del capital autorizado y de allí en adelante el 10%, pero si en cualquier momento el fondo baja a menos de la mitad del capital autorizado se vuelve a apropiar el 20%, siendo el saldo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $760,120.2 y $721,654.2, respectivamente.



81

(Continúa)

Los $760,120.2, incluyen una partida de $82,724.3 aprobada por la Asamblea de Accionistas el 29 de marzo de 2011, como Reserva Adicional para cubrir patrimonialmente al Banco. Ocasionales – por Disposiciones Fiscales

La Asamblea General de Accionistas, en sesión del 30 de marzo de 2012, Acta número 60, se aprobó la constitución de Reservas Legales por Disposiciones Fiscales por valor de $255,423.0 de acuerdo con la aplicación del Artículo 1 del Decreto Reglamentario 2336 de 1995, adicionalmente se tiene registrado un saldo de $3.3 que viene de Leasing Colvalores S. A. NOTA 21. CUENTAS CONTINGENTES

El siguiente es el detalle de las cuentas contingentes:

Deudoras: 2012 2011 Valores entregados en operaciones Repo $ 313,345.2 127,726.4 Intereses cartera de créditos 155,840.1 102,508.9 Corrección monetaria cartera de créditos 604.5 651.0 Otras contingencias 148,870.7 112,236.0 Total $ 618,660.5 343,122.3

Acreedoras:

2012 2011 Cartas de Crédito $ 68.7 466.3 Créditos aprobados no desembolsados 858,404.9 584,185.0 Aperturas de crédito 966,607.9 478,837.9

Otras contingencias (1)(2)

260,590.3 254,711.1

Total $ 2,085,671.8 1,318,200.3

(1)

Como se menciona en la Nota 30, en este concepto se incluyen las pretensiones para los procesos civiles y administrativos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 por $250,630.4 y $242,087.5 y para los laborales $4,768.3 y $6,645.2 respectivamente, atendiendo la recomendación de la Superintendencia Financiera, efectuada en el Informe de Inspección No. 01000043200500169 del 14 de febrero de 2005.

(2) Para el cierre contable al 31 de diciembre de 2012 se ajustaron las cifras registrando las cuentas de las

contingencias acreedoras de los clientes vinculados al producto de ahorros por valor de $9.145.0, ya que sobre este producto no proceden plazos o términos de tiempo para recibir reclamaciones de clientes afectados por el fraude.

Durante el 2011 se adelantó un análisis de orden jurídico sobre el resultado obtenido en desarrollo de la Conciliación Integral, determinándose, que los $9.145.0 son la cifra base de las pretensiones para adelantar la reclamación ante la compañía de Seguros MAPFRE. Actualmente, el Banco y la Aseguradora se encuentran en un tribunal de arbitramento en la etapa de conciliación directa. Dentro de este saldo y concepto, el Banco registró al 31 de diciembre de 2008 $1,658.4, correspondiente a 248 documentos que soportan transacciones, pero que posiblemente se encuentran sin procesar en el sistema, a partir del ilícito que se detectó el 28 de noviembre de 2008 en la Oficina Santa Rosa del Sur, adscrita a la Regional Santanderes. Para este concepto frente a las reclamaciones de los clientes se adelanta el proceso de verificación y cruce contra las bases de los clientes de cuentas corrientes y ahorros.



82

(Continúa)

NOTA 22. CUENTAS DE ORDEN

El siguiente es el detalle de las cuentas de orden: 2012 2011 Deudoras

Bienes y valores entregados en custodia $ 0.2 0.3

Bienes y valores entregados en garantía 6,714.6 0.0

Remesas enviadas al cobro 500.5 1,152.6 Activos castigados 328,186.7 234,435.6 Créditos a favor no utilizados 13,422.4 17,891.7 Ajustes por inflación activos (1) 25,344.6 25,560.4 Provisión de personas en trámite concordatario 247,326.1 0.0 Cuentas por cobrar rendimientos inversiones renta fija 0.0 342,365.4 Propiedades y equipos totalmente depreciados 2,657.6 3,905.1 Valor fiscal de los activos (2) 16,335,933.6 14,505,472.2 Inversiones negociables en títulos de deuda 1,595,473.9 1,904,331.2 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 7,385,334.1 6,387,770.6 Operaciones reciprocas FIDUAGRARIA S. A. 55,064.8 53,540.9 Operaciones recíprocas que afectan gastos FIDUAGRARIA S. A. 92.9 90.6 Otras cuentas de orden deudoras (2) y (3) 1,420,340.2 1,043,518.4

Total $ 27,416,392.2 24,520,035.0 Acreedoras

Bienes y valores recibidos en custodia $ 133,717.5 127,715.0 Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos 1,245,493.3 1,056,093.0 Garantías pendientes de cancelar 2,725,397.2 2,181,332.7 Bienes y valores recibidos en garantía - garantía idónea 17,394,365.7 16,949,037.2 Bienes y valores recibidos en garantía - otras garantías 1,556,080.8 241,178.2 Cobranzas recibidas 25.6 25.6 Recuperación de activos castigados 9,744.3 5,635.3 Rendimientos inversiones negociables renta fija 487,471.3 396,388.9 Valor fiscal del patrimonio (2) 1,511,416.7 1,344,921.3 Calificación créditos de vivienda garantía idónea 43,844.5 48,921.5 Calificación créditos de vivienda otras garantías 693.6 808.0 Calificación créditos de consumo garantía idónea 44,319.6 54,032.9 Calificación créditos de consumo otras garantías 176,502.8 163,098.0 Calificación microcréditos garantía idónea 3,868,642.0 3,013,708.0 Calificación microcréditos otras garantías 223,123.2 120,897.8 Calificación créditos comerciales garantía idónea 3,110,587.3 3,368,964.2 Calificación créditos comerciales otras garantías 852,200.3 593,147.6 Operaciones recíprocas pasivas FIDUAGRARIA S. A 44.7 43.8 Operaciones recíprocas que afectan ingresos FIDUAGRARIA S. A. 118.7 6,997.5 Otras cuentas de orden acreedoras (2) y (3) 2,506,446.6 1,884,671.2

Total $ 35,890,235.7 31,557,617.7

(1) Corresponde a los ajustes por inflación contables registrados hasta el 31 de diciembre de 2000.

(2) El registro en cuentas de orden del valor fiscal de los activos y el patrimonio a 31 de diciembre de 2012 y 2011 se realizó de conformidad con el procedimiento señalado en la Circular Externa No. 047 del 10 de junio de 1994, la cual determina que el valor fiscal, incluido el correspondiente ajuste por inflación, se debe registrar de conformidad con la última liquidación privada. Teniendo en cuenta que a la fecha no se ha presentado la declaración del año gravable 2012, los valores que se muestran corresponden a los saldos contables al 31 de diciembre de 2011.

A continuación se relacionan los valores fiscales registrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011: 2012 2011 Valor fiscal de los activos $ 16,335,933.6 14,505,472.2 Valor fiscal del patrimonio $ 1,511,416.7 1,344,921.3 Así mismo, y de acuerdo con lo señalado en la Circular Externa 047 de septiembre de 2001, el Banco

mantiene el registro en otras cuentas de orden deudoras y otras cuentas de orden acreedoras los ajustes integrales por inflación, para efectos netamente fiscales, aclarando que en estas cuentas se encuentran registrados otros conceptos que no son de carácter fiscal:



83

(Continúa)

2012 2011

Activos no monetarios $ 27,121.0 27,418.1 Ajuste del patrimonio fiscal $ 154,606.1 154,606.1

(3) El Banco, por convenios interadministrativos y disposiciones legales vigentes, administra portafolios diferentes a su posición propia y presentan la siguiente composición:

2012

Concepto DAPRE VIS – RED Solidaridad VIS - RURAL Inversiones 0 204.237.1 44.283.9 Operaciones Simultáneas 19.9 36.830.7 5.002.3 Depósitos Especiales de la Nación

13.6 219.2 358.4

Gastos Operacionales Total 33.5 241.287.0 49.644.6

2011

Concepto DAPRE VIS – RED

Solidaridad VIS - RURAL

Inversiones $ 0.0 9,745.6 108,414.8 Operaciones Simultáneas 0.0 4,703.2 90,599.3 Depósitos Especiales de la Nación 132.3 96.5 4,351.5 Gastos Operacionales 51.0 51.0 422.7 Total $ 183.3 14,596.3 203,788.3

1. Departamento Administrativo de la Presidencia de la República – DAPRE

Este portafolio fue asignado al Banco Agrario para su administración mediante el convenio interadministrativo No 174 de 28 de diciembre de 2000. a) Objetivo

Constitución de una línea de crédito especial y de un fondo de garantías para respaldar los montos de los créditos a otorgar por el banco. b) Tipo de Créditos

Apoyo a Microempresarios Mujeres Cabeza de Familia Urbanas y Rurales c) Obligaciones

DAPRE: Desembolsar al Banco los recursos necesarios para respaldar los montos de los créditos a otorgar por el Banco que no sean cubiertos por el Fondo Agropecuario de Garantías (FAG) y el Fondo Nacional de Garantías( FNG) El Banco: Depositar los recursos recibidos para la constitución del fondo de garantías en una cuenta especial en la cual se registre claramente el capital recibido para cada componente. d) Distribución de los Recursos

Los recursos que gire el DAPRE para la realización del fondo, se distribuirán de la siguiente manera: 70% para Créditos otorgados con recursos FINAGRO, 30% para Créditos otorgados con recursos del Banco. 2. VIS RED – Solidaridad

Convenio Inter Administrativo entre La Red de Solidaridad Social, El Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y el Banco, el cual fue asignado para la administración de los recursos mediante la Ley 368 de 1997, reglamentada por el decreto 1225 de 1997 y reestructurado mediante decreto 2713 de 1999.



84

(Continúa)

a) Objetivo

Coordinar con las entidades y organismos públicos programas con la finalidad de financiar proyectos para los sectores más vulnerables en Colombia para promover sus derechos constitucionales y contribuir a la satisfacción de las necesidades básicas de la comunidad. b) Tipo de Créditos

Subsidios de Vivienda Rural. Saneamiento básico en servicios públicos. Programas para la atención especial de la población Desplazada. c) Obligaciones

RED: Certificar al Banco la condición de población desplazada de los hogares postulantes, transferir al Banco Agrario los recursos en dinero, en la cuantía y oportunidad establecida. El Banco: Administrar y asignar los recursos transferidos por la RED, proporcionar los elementos para la prestación de asistencia técnica y profesional para llevar a cabo el desarrollo de los proyectos. d) Fuentes de los Recursos

Los recursos van con cargo al presupuesto de inversión de la RED de conformidad con el certificado de disponibilidad presupuestal. 3. VIS - BID

Convenio Inter Administrativo entre El Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y el Banco Agrario, para el manejo y Administración de los recursos de programa de vivienda obtenidos mediante crédito aprobado por el Banco Interamericano de Desarrollo BID. El Banco fue asignado para su administración mediante Decreto 2419 de 1999. a) Objetivo

Administrar los recursos destinados para la ejecución del programa de vivienda rural provenientes de un crédito aprobado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID). b) Obligaciones

Banco: Velar por que los dineros situados sean exclusivamente destinados al financiamiento del programa de vivienda rural de conformidad con la reglamentación vigente, participar como unidad coordinadora en los sistemas de información, seguimiento y monitoreo de los subsidios. c) Destino de los Recursos

93.3 % se destinará al componente de subsidios que se ejecutarán en el Banco. 6.7% se destinará para la Contrapartida del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural para la constitución y funcionamiento de la Unidad Coordinadora del Programa. 4. VIS – RURAL

Este portafolio corresponde al Subsidio Familiar de Vivienda de Interés Social Rural, cuya administración fue reglamentada por la Ley 49 de 1990, Ley 3 de 1991, Ley 388 de 1997, Ley 546 de 1999, Ley 789 de 2002 y Ley 812 de 2003. a) Objetivo

Creación de subsidios familiares para el fomento de la vivienda de interés social rural mediante la ejecución, asignación y control de los proyectos de inversión social rural.



85

(Continúa)

b) Destino de los Recursos

Costos de Administración del subsidio de vivienda de interés social rural por administración de los recursos asignados a la entidad otorgante, el Banco, hasta el 8% y las cajas de compensación familiar hasta el 5 % de los recursos. c) Obligaciones

El Banco: Intervenir los proyectos y ejecutarlos directa o indirectamente, mediante acto administrativo motivado o expedido por el representante legal.

NOTA 23. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Se consideran partes relacionadas los principales accionistas, los miembros de la Junta Directiva y las empresas donde el Banco posee inversiones superiores al diez por ciento (10%) o existen intereses económicos, administrativos o financieros. Empresas donde el Banco posee participaciones de capital superior al 10% ó se tiene control administrativo o financiero (subordinadas).

El 30 de septiembre de 2002, dentro del proceso de amortización de la cuenta por cobrar a la Caja Agraria en Liquidación, resultante de los ajustes a la cesión de Activos y Pasivos, la Caja le entregó al Banco 10,219,816 acciones por valor de $23,964.0 de la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. FIDUAGRARIA. Mediante escritura pública No. 2.131 del 1 de noviembre de 2003 de la Notaría 61 de Bogotá, se acordó la fusión entre la Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A., FIDUAGRARIA S. A. y la Sociedad Fiduciaria Industrial S. A. FIDUIFI S. A. A partir de la fecha de la fusión FIDUIFI se disolvió sin liquidarse, dado que la fusión se realizó mediante la absorción de ésta por FIDUAGRARIA. El proceso de fusión fue aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución No. 1086 del 10 de octubre de 2003, a través de la cual manifestó no encontrar objeción a la propuesta presentada. La participación del Banco en esta filial al 31 de diciembre de 2011 y 2010 es del 93.699%. A continuación se muestran las operaciones reciprocas con la Filial:

2012 2011 Activo:

Inversiones disponibles para la venta $ 41,899.6 41,899.6 Valorizaciones 13,165.3 11,641.3

55,064.9 53,540.9 Pasivo:

Depósitos en cuentas corrientes 35.6 33.7 Cheques de Gerencia 2.0 0 Cuentas por pagar 7.1 10.1

44.7 43.8 Ingresos

Operacionales - Dividendos y otros 0.3 6,882.7 No Operacionales - Arrendamientos / comisiones 118.4 114.8

118.7 6,997.5 Gastos

Operacionales - Arrendamientos $ 92.9 90.6

Al 31 de diciembre de 2012, la Superintendencia Financiera de Colombia no había autorizado a la Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S. A. – FIDUAGRARIA, filial del Banco, la presentación de los Estados Financieros Comparativos al corte del 31 de diciembre de 2010 y 2009, a la Asamblea de Accionistas para su aprobación. En relación con los Estados Financieros comparativos al 31 de diciembre de 2009 y 2008, fueron autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia el 9 de mayo de 2011 mediante radicado No 2009090589 – 156 y aprobados por la Asamblea General de Accionistas en la sesión No 055 del 16 de junio de 2011.



86

(Continúa)

Operaciones celebradas con Directores

Durante los años 2012 y 2011, se pagaron honorarios a los miembros de la Junta Directiva por valor de $536.4 y $502.1, respectivamente, originados en la asistencia a cada una de las sesiones programadas por el Banco; es de anotar que al cierre de éstos ejercicios, ninguno de los miembros presentaba saldos a cargo por concepto de cartera de créditos. Entre el Banco, los accionistas, miembros de Junta Directiva y la subordinada (Fiduagraria S. A.), no se realizaron operaciones por los siguientes conceptos, durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011: a) Servicios gratuitos o compensados. b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del

contrato de mutuo. c) Prestamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones

similares de plazo, riesgo, etc. d) Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.

Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre el Banco y los Directores, transacciones con las siguientes características: a) Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo. b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la esencia o naturaleza del

contrato de mutuo. c) Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros. NOTA 24. INGRESOS OPERACIONALES OTROS

El detalle de los ingresos operacionales otros, es el siguiente: 2012 2011 Arrendamientos $ 43.5 18.7 Recuperaciones operacionales

Reintegro provisión cuentas por cobrar (1)

23,941.5 19,849.3 Componente Contracíclico Cuentas por Cobrar 1,032.6 791.7

Reintegro provisión cartera 234,027.3 145,153.6 Componente Contracíclico Cartera de Créditos 16,237.0 15,231.8 Venta chequeras 7,196.7 7,563.1 Información comercial 154.6 136.0 Cables, portes, teléfono 73.5 96.4 Consultas centrales de información 2,068.0 1,758.6 Venta libretas de ahorro 7,420.5 5,976.1 Marcación de cuentas de Ahorro - GMF 69.1 63.9 Fotocopias 37.0 60.9 Reexpedición tarjetas 543.3 372.8 Sanción cheques devueltos 2.4 2.5 Expedición extractos medios magnéticos 98.3 53.4 Expedición certificaciones 275.8 328.7 Servicios de Interconexión - planillas 233.9 0.0 Intereses de la Nación

(2) 0.0 773.1

Compensación interbancaria 137.5 102.7 Interés intradía 29.0 22.3 Distribución de utilidades - convenios 195.2 0.0 Otros - sistemas de Tesorería 2.2 43.3 Otros – Ingresos 16.7 8.0 Total $ 293,835.6 198,406.9

(1) El saldo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, corresponde a las recuperaciones de provisiones de intereses y otros conceptos de cartera por $8,831.4 y $10,988.0, y pago por cuentas de clientes $10,973.5 y



87

(Continúa)

$8,434.4, comisiones por servicios bancarios $25.4 y $2.8, anticipo de contratos y proveedores $3,374.8 y $85.6 y a otras cuentas por cobrar por $736.1 y $338.5, respectivamente.

(2) Corresponden a intereses a cargo del Gobierno Nacional, por los meses de enero y febrero de 2011, fecha

en la que se culminó el acuerdo de pagos con la Nación y el pago de esta cuenta. Estos intereses se contabilizaron con base en el acuerdo de pagos celebrado entre la Nación y el Banco A. el 19 de junio de 2000, suscrito con base en el artículo 2 del Decreto 255 del 2000, los cuales fueron liquidados a la tasa del DTF+1, sobre la cuenta por cobrar por $137,310.7 al 31 de diciembre de 2010, resultante de la diferencia a cargo de la Caja Agraria en Liquidación por la cesión de activos y pasivos asumida por la Nación.

NOTA 25. GASTOS OPERACIONALES OTROS

El detalle de los gastos operacionales otros es el siguiente:

2012 2011 Honorarios $ 80,477.6 44,038.0 Reajuste de la UVR 5.1 14.9 Impuestos 71,120.2 43,327.2 Arrendamientos 54,297.0 59,021.6 Contribuciones y afiliaciones 12,429.2 12,191.5 Seguros 33,766.6 31,490.3 Mantenimiento y reparaciones 6,009.8 5,637.1 Adecuación e instalación de oficinas 5,368.0 4,480.7 Servicios de aseo y vigilancia 15,263.2 14,362.8 Servicios temporales 37,641.4 42,522.1 Publicidad y propaganda 3,833.4 3,729.5 Servicios públicos 20,012.4 20,865.2 Procesamiento electrónico de datos 2,785.2 2,708.7 Gastos de viaje 10,660.8 11,956.6 Transporte 52,942.2 51,865.5 Útiles y papelería 5,444.9 4,379.9 Suscripciones financieras, económicas, jurídicas 235.3 235.3 Premios a clientes 80.0 125.8 Premios a empleados 789.4 1,161.4 Servicio de correo 84.9 82.4 Servicio de mensajería 1,689.2 1,672.7 Publicaciones 94.9 65.5 Cobranza especializada cartera y otros 374.1 578.4 Reportes electrónicos - Credibanco 6.7 2.4 Premios e incentivos 0.0 871.9 Interapidísimo 494.4 1,682.5 Agencia logística de las Fuerzas Militares 161.4 276.6 Cadena S. A. 0.0 506.4 Carvajal soluciones de Comunicación SAS 928.8 532.0 Sevibanca 806.9 1,221.8 Tiempo Express SAS 159.6 701.4 Prom & Pieles Ltda. 55.1 89.7 Soluciones de Audio y Video – Cooperativa 0 29.5 Otros 3.296.8 472.1 Total $ 421,314.5 362,900.4

NOTA 26. PROVISIONES

El siguiente es el detalle de las otras provisiones:

2012 2011 Inversiones $ 0.0 332.2 Bienes realizables y recibidos en pago 142.6 634.3 Propiedades y equipos 0.0 45.3 Depósitos Especiales – Judiciales -Arrendamientos 0.0 851.5

Otras (1)

2,848.0 634.4

Total $ 2,990.6 2,497.7



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(Continúa)

(1) El saldo incluye $1,536.0 correspondientes a la constitución de la provisión para cubrir el posible reintegro que se

debe realizar por el ilícito en la Unidad de Depósitos Judiciales, originado en el cobro fraudulento del título judicial número 4-0010-0001946280, igualmente incluye $1,020.0 provenientes de fraudes e ilícitos en investigación solicitada por el área de Seguridad Bancaria y el saldo de $292.0 corresponden a otras provisiones.

NOTA 27. INGRESOS NO OPERACIONALES

El siguiente es el detalle de los ingresos no operacionales: 2012 2011 Utilidad en venta de propiedades y equipo $ 0.0 177.6 Arrendamientos 332.1 270.5 332.1 448.1 Recuperaciones:

Recuperación bienes castigados 9,744.3 5,635.3 Provisión propiedades y equipos 162.3 33.5 Provisión inversiones

(1) 15,193.2 12,023.8

Recuperación por siniestros (2)

7,760.3 615.5 Recuperación por ilícitos y fraudes 0.0 5,073.4 Reintegro gastos cartera castigada 265.8 198.0 Vivienda de Interés Social 4,039.7 3,724.1 Provisiones para impuestos 7,649.0 1,771.0 Obligaciones activas - cartera de crédito 6,927.5 2,466.7 Prov. Corresponsales Bancarios 610.1 0.0 Reclamaciones del Chocó 431.8 0.0 Reintegro Sanción Superfinanciera desencaje 1999 - 2001 320.6 0.0 Santa Rosa del Sur – Operaciones de Crédito 0.0 6,218.5 Provisión reintegro DJ Aeropuerto del Caribe 851.5 0.0 Provisión de Procesos Laborales, Civiles 180.0 0.0 Reembolso Gtos. Finagro por BRP 114.5 0.0 Provisión Dif.aplicativos y rechazos 260.0 0.0 Provisión Depósitos Judiciales 1,213.6 609.4 Otras recuperaciones 1.694.9 1.048.4

Subtotal 55,724.3 39,417.6

Seguros 6,508.1 6,286.2 Devolución Prima seguro de depósitos – FOGAFIN 5,264.2 5,692.9 Ingresos de ejercicios anteriores

(3) 18,751.2 5,216.4

Incentivos apertura Corresponsales Bancarios 60.2 5.7 Microcrédito empresarial 103.9 54.2 Descuentos de proveedores 1,391.0 1,034.7 Cheques prescritos 57.0 160.8 Convenio 33 – Red Social Minagricultura 0.0 500.0 Sobrantes en caja 227.0 186.3 Obligaciones reestructuradas 0.0 147.9 Amortización Impuesto Patrimonio 661.6 0.0 Recaudos Obligaciones Activas 982.0 0.0 Consignación Prosperar 151.7 0.0 Devolución mayor valor factura Visa 127.4 0.0 Sobrantes Activos Fijos – Muebles y Enseres 163.4 751.2 Administración programa PADA 0.0 713.8 Convenio de Recaudo 0.0 187.4 Recursos transferidos MADR oficinas red social

(4) 1,030.0 0.0

Otros 1.582.9 181.1 Subtotal 35,478.7 21,118.6 Total $ 93,442.4 60,984.3

(1) Durante el año 2012 y 2011 se recuperó provisiones como resultado de la aplicación de la metodología

ajustada y aprobada por la Junta Directiva del Banco para la constitución de las provisiones, tal como se describe en la Nota 6.

(2) Dentro de las Recuperaciones por Siniestros, el 27 de Abril de 2012, se registraron $5.651 millones por

concepto de Reconocimiento efectuado por MAPFRE SEGUROS S.A. del fraude ocurrido en la oficina Santa Rosa del Sur Bolivar, el cual se discrimina en el valor aprobado por reintegros a clientes $4.926



89

(Continúa)

millones y por el faltante del efectivo en caja de $1.000 millones. Para el año 2011, el valor más representativo de recuperación de Fraudes e ilícitos, lo constituyo los $380.6 millones que cancelo la compañía de Seguridad Privada Atlas Ltda, al verse involucrada en un atraco a la oficina Puente Aranda.

(3) Para el año 2012 estos ingresos corresponden a la reliquidación de obligaciones por $15,188.5 e ingresos

administrativos por $3,562.7. Durante el año 2011 estos ingresos corresponden a la reliquidación de obligaciones por $991.2 e ingresos administrativos por $4,225.2.

(4) Estos ingresos corresponden al reconocimiento por parte del Gobierno Nacional al Banco por la apertura y

permanencia de oficinas con función social pero con destrucción de valor.

NOTA 28. GASTOS NO OPERACIONALES

El siguiente es el detalle de los gastos no operacionales: 2012 2011

Pérdidas por siniestros (1)

$ 4,342.3 4,837.3

Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas (2)

3,612.6 8,246.8

Intereses por multas y sanciones 22.9 14.7 Gastos bienes recibidos en pago 278.9 340.3 Pérdida en recuperación de cartera 0.5 0.0 Elementos fungibles 13.6 9.8

Gastos no operacionales de ejercicios anteriores (3)

16,752.0 5,084.3

Gastos administrativos de ejercicios anteriores 2,070.8 2,399.7 Gastos cartera castigada 992.8 1,132.5 Corresponsales Bancarios 64.9 2.2 Honorarios - Asesor Externo Control de Inversión 108.2 51.3 Ajustes por aproximación 4.3 0.1 Gastos no operacionales diversos otros 872.0 420.0 Total $ 29,135.8 22,539.0

(1)

En el 2012, se reintegraron $4.342 a terceros afectados en aproximadamente 508 fraudes, los 2 casos de mayor cuantía corresponden a los reintegros efectuados a la empresa Aeropuertos del Caribe S.A, por valor de $852 por fraude presentado en el producto de depósitos judiciales y a la Fundación Tecnológica de Madrid por valor de $507 por fraude presentado en dos cheques falsos. El saldo del 2012 incluye los ilícitos a través de los diferentes productos bancarios, los cuales se discriminan así: por hurto de efectivo 50 casos por valor de $1,175.0; 13 atracos a oficinas por $1,079.0, por Depósitos Judiciales 3 casos por $12.4, por Cuentas de Ahorro 317 casos por $829.9; por Cuenta Corriente 42 casos por $1,017.5; por Cartera 22 casos por $50.1, por giros de convenios 57 casos por $154.4; por tarjetas de crédito 4 casos por $16.2; 3 casos de Certificados de Depósitos a Termino $6.1 y 1 caso de cheques de Gerencia por valor de $0.9” El saldo del 2011 incluye los ilícitos a los productos Bancarios más representativos, discriminados en la Regional Antioquia $712.7 Regional Costa $1,275.1, Regional Occidente $328.2 , Regional Bogotá $891.4, Regional Cafetera $1,195.3, Regional Santanderes $169.3, Regional Oriente $110.7 y Regional Sur $192.4, respectivamente

(2) Este saldo incluye la provisión constituida como cobertura en los procesos que se adelantan contra la DIAN

en el Tribunal Administrativo de Cundinamarca, por concepto de impuesto a las ventas en 2012 de $1.388.1 y en 2011 $3.732.0 y para gravamen a los movimientos financieros en 2012 de $2,461.2 y en 2011 de $1.496.8, como se describe en la Nota 18 – Pasivos estimados y Provisiones. También se registran $1,900.0 por Acción de Grupo registrado dentro de otros procesos administrativos judiciales.

(3) Los $16,752.0 y $5,084.3 reportados para el 2012 y 2011, respectivamente, corresponden a reversiones de

causaciones de intereses de años anteriores, generados en procesos por reliquidación de obligaciones activas de cartera.



90

(Continúa)

NOTA 29. IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS

El Banco ha venido tributando por el sistema de renta ordinaria con la tarifa señalada en el Artículo 240 del Estatuto Tributario, que de acuerdo con lo señalado por la Ley 1111 del 2006 es del treinta y tres por ciento (33%), para los años 2012 y 2011. a) La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable y la renta gravable estimada por los años terminados el

31 de diciembre de 2012 y 2011: 2012 2011

Utilidad antes de impuesto de renta $ 699.202.8 513.415.4 Más (Menos) partidas que aumentan (disminuyen) la utilidad fiscal

Gravamen a los movimientos financieros (1)

10,050.2 8,626.0

Multas y sanciones 3,612.6 14.7

Otros gastos no deducibles (2)

70,359.6 57,738.7

Provisiones no deducibles 15,123.9 20,757.8

Otros ingresos gravados y no gravados (3)

(218,113.4) (173,410.6)

Saldo neto corrección monetaria fiscal 504.1 (10.4) Renta ordinaria 580,739.8 427,131.6 Rentas exentas:

Rendimientos TIPS y bonos hipotecarios (5,239.4) (8,574.4) Cartera hipotecaria 0.0 (4,447.5) Renta Liquida Gravable 575,500.4 414,109.7 Impuesto de renta (33%) 189,915.1 136,656.2 Impuesto diferido 2,312.7 (7,900.7) Ajuste a la provisión (7.2) 0.0

Gasto de provisión $ 192,220.6 128,755.5

(1)

Se incluye como deducible el veinticinco por ciento (25%) del gravamen a los movimientos financieros efectivamente pagado.

(2) Las deducciones corresponden al 100% de los pagos efectivos del impuesto de industria y

comercio y avisos y tableros y predial, de acuerdo con el artículo 115 del Estatuto Tributario.

(3) Corresponde a ingresos registrados por el Banco, como no Constitutivos de Renta ni Ganancia

Ocasional, Igualmente se incluyen el reintegro de provisiones y los ingresos fiscales sobre el portafolio de inversiones.

A continuación se muestra un detalle de Otros Ingresos Gravados y no Gravados:

2012 2011 Créditos Reestructurados $ 273.1 15,998.2 Mayor valor valorización Inversiones (172.805.5) (153,605.0) Ingresos no constitutivos de renta (45,581.0) (35,803.8)

Aceptaciones y Derivados 18.9 0.0 Dividendos y participaciones (2,837.6) (14,206.7) Anticipo de contratos y proveedores (3,374.9) (85.6) Otras (736.2) (338.5) Reintegro provisiones propiedades y Equipos

(162.2) (33.6)

Reintegro provisiones de Inversiones (15,193.3) (12,023.8) Reintegro otras provisiones (13,449.9) (7,680.1) Recuperaciones por siniestros (7,760.3) (615.5) Otras recuperaciones (2,085.5) (820.0)

$ (218,113.4) (173,410.6)



91

(Continúa)

b) El patrimonio contable al 31 de diciembre de 2012 y 2011 difiere del patrimonio fiscal por lo siguiente:

2012 2011 Patrimonio Contable $ 1,776,522.7 1,412,630.6

Mas (menos): Partidas que Incrementan (disminuyen) el Patrimonio para Efectos Fiscales

Provisión Otras Cuentas por Cobrar 24,802.3 26.396.8 Provisión General de Cartera 40,045.3 30,883.5 Provisión Propiedades y Equipos 278.2 440.4 Provisión Otros Activos Disponible 2.8 0.5

Ajustes por Inflación Fiscales sobre Activos (1)

3,194.3 3,491.4 Abonos Diferidos 25,624.2 31,543.0 Provisión Impuesto de Industria y Comercio y Renta 204.7 2.952.1 Otras Provisiones de Gastos 35,033.0 55.964.0 Multas y Sanciones y Contribuciones 8,217.1 8.544.7 Impuesto Diferido Crédito 27.4 0.0 Valorizaciones Propiedades y Equipos (72,456.0) (50,687.7) Impuesto Diferido Debito (8,457.4) (10,742.7)

Patrimonio Liquido Fiscal $ 1,833,038.6 1,511.416.6

(1)

La Superintendencia Financiera eliminó la aplicación del sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables a partir del 1 de enero de 2001, esta práctica continuó vigente en la norma de general aceptación en Colombia. El mayor valor fiscal de los Activos y del patrimonio para efectos fiscales se registra en cuentas de Orden.

c) Los siguientes conceptos originan el movimiento del Impuesto Diferido Débito

2012 2011

Saldo inicial $ 10,742.7 2,841.9 Créditos Reestructurados 92.8 5,279.4 Recuperación de créditos (2,044.6) 0.0 Int. orig en proc reestructurados - saldo años anteriores 0.0 2,574.0 Industria y comercio 0.0 333.5 Recuperación impuesto diferido industria y comercial (333.5) (286.1) Total Impuesto Diferido Debito $ 8,457.4 10,742.7

d) Los conceptos que originan el movimiento del Impuesto Diferido Crédito:

2012 2011 Saldo inicial $ 0.0 0.0 Industria y comercio 27.4 0.0 Total Impuesto Diferido Crédito $ 27.4 0.0

e) El Impuesto de renta estimado para el periodo se discrimina así:

2012 2011 Provisión de Renta $ 189,907.8 136,656.3 Recuperación impuesto diferido industria y comercial año 2010 2,378.2 286.1 Impuesto diferido - Año en curso (92.8) (5,612.9) Impuesto diferido años Anteriores 0.0 (2,574.0) Impuesto diferido crédito – Año en curso 27.4 0.0 Valor neto del Gasto del impuesto de Renta $ 192,220.6 128,755.5

Firmeza de las Declaraciones

La declaración del impuesto de renta y complementarios del año gravable 2011 se presentó dentro de los plazos legales establecidos, y fue corregida para incluir los reajustes fiscales por venta de acciones de VISA, generando un saldo a favor del banco en cuantía de $551.0. El proyecto de corrección se presentó el día 2 de enero de 2013;en términos del artículo 589 del Estatuto Tributario la DIAN debe practicar la liquidación oficial de corrección, dentro de los seis meses siguientes a la fecha de la solicitud, si no se pronuncia dentro de este término, el proyecto de corrección sustituirá a la declaración inicial, el término de firmeza inicia a contarse desde la fecha en que se haga efectiva la corrección.



92

(Continúa)

Según lo contemplado en el Artículo 714 del Estatuto Tributario – FIRMEZA DE LA LIQUIDACIÓN PRIVADA, la liquidación quedará en firme, si dentro de los dos (2) años siguientes a la fecha del vencimiento del plazo para declarar, no se ha notificado requerimiento especial. Efecto Fiscal de la Valoración de Portafolio de Inversiones

De conformidad con el decreto 2336 de 1995, las utilidades que se generen al cierre del ejercicio contable, como consecuencia de las aplicaciones de sistemas especiales de valoración a precios de mercado y que no se hayan realizado en cabeza de la sociedad de acuerdo de las reglas del articulo 27 y demás normas concordantes del Estatuto tributario, se llevarán a una reserva. NOTA 30. CONTINGENCIAS

A continuación se detalla la clase de procesos jurídicos que el Banco tiene en contra al cierre de los años 2012 y 2011, para los cuales se registró la provisión, en caso de fallo adverso, con base en la opinión de los abogados:

2012

CLASE DE PROCESO PRETENSIONES VALOR

PROVISIÓN CONTINGENCIA

NETA %

PROVISION LABORALES 4.347.2 871.9 3.475.3 18.29% LABORALES CAJA AGRARIA 421.1 0.0 421.1 0.0% CIVILES 13.600.6 826.9 12.773.7 6.08% ACCIONES CONSTITUCIONALES

186.251.7 1.958.8 184.292.9 1.05%

ADMINISTRATIVOS 50.778.1 296.3 50.481.8 0.58% TOTAL 255.398.7 3.953.9 251.444.8

2011

CLASE DE PROCESO PRETENSIONES VALOR

PROVISIÓN CONTINGENCIA

NETA %

PROVISION LABORALES 4.547.3 757.4 3.789.9 16.66% LABORALES CAJA AGRARIA 2.097.9 0.0 2.097.9 0.0% CIVILES 11.540.1 305.4 11.234.7 2.65% ACCIONES CONSTITUCIONALES

202.619.9 1.960.9 200.659.0 0.97%

ADMINISTRATIVOS 27.927.5 143.3 27.784.2 0.51% TOTAL 248.732.7 3.167.0 245.565.7

En los procesos administrativos de 2012, se incluyen las siguientes acciones instauradas en contra del Banco:

Acción popular de Carlos Julio Aguilar con pretensión de $159.465 millones en contra del Banco y otras Entidades Financieras, por la indebida liquidación de intereses en los acuerdos de pago en el plan de desempeño de 1998, en la refinanciación de la deuda pública del Departamento del Valle del Cauca, efectuada por la Caja Agraria.

No se registra provisión para este proceso, porque el Banco considera que la probabilidad de ganancia es alta, por no existir responsabilidad en los hechos y pretensiones esgrimidas por el accionante.

Acción de reparación directa de Constructora La Verde Ltda., con pretensión de $12,624.0, por cuanto en 1998 la Caja Agraria no desembolsó la totalidad de un crédito de $1,700.0; lo que desencadenó inconvenientes al proyecto llevando a que el Inurbe declarara la caducidad del contrato. No se registra provisión, porque el Banco considera que la probabilidad de ganancia es alta, porque no le asiste responsabilidad en los hechos, ya que este crédito no fue incluido en el contrato de cesión de activos y pasivos suscrito entre el Banco y la Caja Agraria en 1999.

Acción de grupo instaurada por el señor Jorge Eliecer Martinez Garcia y otros, con pretensiones de $19,000.0 teniendo en cuenta que en el año 2006 noventa agricultores acudieron la Oficina de la Unión (Antioquia) para solicitar créditos para el cultivo de fresa y mora. El Banco una vez estudió y aprobó las solicitudes de crédito,



93

(Continúa)

desembolsó a las cuentas de los beneficiarios de los créditos el valor de cada operación. Una vez desembolsados los créditos los beneficiarios de los mimos solicitaron que fueran trasladados a la cuenta de la compañía C.I Antioqueña de Fresas. Para tal efecto, autorizaron al Banco el traslado argumentando que habían celebrado contrato de comercialización con la compañía C.I Antioqueña de Fresas, quien dispuso de los recursos de los créditos; razón por la cual solicitan se declare al Banco responsable por los daños y perjuicios de los noventa beneficiarios de los créditos teniendo en cuenta que estos nunca recibieron el importe de los mismos, así mismo porque argumentan que fueron engañados por el Banco y por el representante legal de la comercializadora, los cuales se aprovecharon de los agricultores. Se registra provisión de $1.900.0 por cuanto la probabilidad de ganancia es MEDIA a pesar que el Banco cumplió con los requisitos para el otorgamiento, aprobación y desembolsos de los créditos, los beneficiarios de los mimos al parecer no se beneficiaron de estos por la relación contractual que los unía con la Compañía C.I Antioqueña de Fresas.

Acción de reparación directa de Agropecuaria el Tijo S.A, con pretensión de $17.310.4 teniendo en cuenta que solicita se declare administrativamente responsable al Banco Agrario de Colombia S.A. por los daños y perjuicios causados por la falla en el servicio en el proceso de consolidación de pasivos y posterior demanda ejecutiva en contra de Agropecuaria del Tijo, Condenar al Banco a pagar a Agropecuaria del Tijo la suma de TREINTA MIL QUINIENTOS CUARENTA Y SEIS SMLVM (30.546 SMLMV) y Condenar en costas al Banco Agrario de Colombia S.A, por cuanto en 1998 la Caja Agraria no desembolsó la totalidad de un crédito de $1,700.0; lo que desencadenó inconvenientes al proyecto llevando a que el Inurbe declarara la caducidad del contrato. No se registra provisión debido a que la probabilidad de ganancia es alta, teniendo en cuenta que el cliente acepto las condiciones del crédito así como que el ICR no es un derecho adquirido sino una mera expectativa.

NOTA 31. RELACIÓN DE ACTIVOS PONDERADOS POR NIVEL DE RIESGO - PATRIMONIO TÉCNICO

Conforme señala el artículo 2.1.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, el patrimonio técnico no puede ser inferior al nueve por ciento (9%) del total de activos en moneda nacional y extranjera ponderados por nivel de riesgo. El cumplimiento individual se verifica en forma mensual y el consolidado semestralmente. La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la Superintendencia Financiera a cada uno de los rubros del activo y cuentas contingentes establecidas en el Plan Único de Cuentas. Mediante la expedición del Decreto 1771 de agosto de 2012 al que nos referiremos en la Nota 40, se modifica el Decreto 2555 de 2012, en su artículo 2 del capítulo 4 en el que se precisa un Régimen de Transición, bajo las siguientes condiciones: Los establecimientos de crédito de los que trata el Capítulo 1 del Título 1 del Libro 1 de la parte 2 del Decreto 2555 de 2010 deberán cumplir con los niveles mínimos establecidos en los artículos 2.1.1.12 2.1.1.13 a más tardar el primero de agosto de 2013. Hasta entonces les serán aplicables las disposiciones del Capítulo 2 del Título 1 del Libro 1 de la parte 2 del Decreto 2555 de 2010. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la relación registrada por el Banco fue de 14.64% y 14.30%, respectivamente. NOTA 32. POSICIÓN PROPIA

De conformidad con la Resolución Externa 12 de 1999, de la Junta Directiva del Banco de la República, la posición propia de contado en moneda extranjera corresponde a la diferencia entre todos los activos y pasivos. Su composición al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

2012 2011 Activos: Disponible US$ 51.806.50 59.032.70 Fondos interbancarios 3.400.000.00 0.00 Cartera de Créditos 2.409.137.78 1.087.114.78 Intereses cartera de créditos 3.676.46 1.447.15 Cuentas por Cobrar Otras 2.301.69 0.00 Otros activos 46,112.00 46,078.61 Total activos US$ 5.912.031.43 1.193.673.24



94

(Continúa)

Pasivos: Depósitos y exigibilidades 2.714.045.98 107.934.26 Créditos Bancos 2.409.137.78 790.298.31 Cuentas por pagar 21.330.46 16.786.96 Total pasivos US$ 5.144.514.22 915.019.53 Posición propia US$ 768.520.21 278.653.71

NOTA 33. CONTINUIDAD DEL ENTE CONTABLE

Al corte de octubre de 2012, el Banco ocupa el quinto lugar del sector, con una participación del 8.5% sobre el total de las utilidades reportadas por los Bancos, confirmándose así que las políticas y estrategias adoptadas por la administración van acordes con el Plan de Negocios definido para la Institución, encaminadas a cumplir con los roles de Fomento y Comercial, definidos en su Plan Estratégico. El Rol de Fomento, encaminado a actividades del sector rural y al desarrollo de servicios bancarios, especialmente en poblaciones sin presencia de otra institución financiera y municipios, que sean centros de influencia en zonas fundamentalmente agropecuarias. El Rol Comercial, con el que se pretende competir con el sector financiero apalancándose en factores diferenciadores derivados de su rol social, con una amplia red de oficinas, un mayor conocimiento del sector agropecuario y la generación de una rentabilidad adecuada para los activos del Banco, que le permitan financiar el rol social y sustentar patrimonialmente el desarrollo de la institución. A continuación se presenta una descripción de la estructura patrimonial, operacional y financiera del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011: a) Estructura Patrimonial

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el patrimonio neto por $1,776,427.3 y $1.412.630.6, respectivamente, supera el 50% del capital suscrito y pagado, límite legal definido en el artículo 457 del Código de Comercio, tal como se observa a continuación:

Patrimonio 2012 2011

Capital suscrito y pagado $ 160,000.0 160,000.0 Reservas 1,015,546.5 797,468.0 Revalorización del patrimonio 0.0 0.0 Superávit en títulos participativos 0.0 0.0 Valorizaciones 93,994.0 70,502.7 Resultado del ejercicio 506,982.2 384,659.9

Patrimonio neto $ 1,776,522.7 1,412,630.6

Capital mínimo legal (50% del capital suscrito y pagado) 80,000.0 80,000.0

Exceso sobre el mínimo $ 1,696,522.7 1,332,630.6

El patrimonio neto del Banco aumentó en 25.8%, es decir $363,892.1, con relación al valor registrado en el 2011, manteniendo su solidez patrimonial. La variación está representada principalmente por:

Aumento del 27.3% en las Reservas, generado por el incremento de las reservas legales y las ocasionales por disposiciones fiscales, las cuales fueron aprobadas por la Asamblea General de Accionistas el 30 de marzo de 2012, como consta en el Acta número 60, en la cual se expresó que estas reservas corresponden al nivel de utilidades que se deben mantener en el patrimonio, de acuerdo con el estudio efectuado por el Banco, para conservar el nivel de solvencia por encima del 10.7%.

Incremento del 33.3% en las valorizaciones, que incluyen las de propiedades y equipos, que pasaron de $70,502.7 en 2011 a $93,994.0 en 2012.

Aumento de las utilidades del ejercicio en un 31.8% con relación al año anterior, al llegar a $506,982.2 en el 2012 y de $384,659.9 en el 2011. Estas utilidades son el resultado de la operación normal del Banco, obteniéndose un margen financiero que demuestra la viabilidad de la institución, mientras que se mantienen



95

(Continúa)

las políticas de control del gasto, que se vieron afectadas por la constitución de provisiones para cartera de créditos, para cubrir al Banco de las posibles pérdidas de créditos otorgados en sectores de riesgo alto.

b) Estructura Operacional

Un detalle del resultado, clasificando los gastos operacionales según su participación, respecto al total de ingresos financieros, es el siguiente, (cifras expresadas en miles de millones de pesos):

31-Dic-12 31-Dic-11 Valor % Valor %

Intermediación financiera: Ingresos financieros $ 1,521.8 100.0% 1,268.1 100.0% Costos financieros (308.8) (20.3%) (207.9) (16.4%) Margen de intermediación 1,213.0 79.7% 1,060.2 83.6% Otros ingresos operacionales Comisiones y honorarios 348.5 22.9% 355.0 28.0% Cambios 1.8 0.1% 1.8 0.1% Arrendamientos y otros 18.5 1.2% 16.5 1.3% 368.8 24.2% 373.3 29.4% Otros egresos operacionales Cambios (1.4) (0.1%) (1.6) (0.1%) Comisiones y otros intereses (71.7) (4.7%) (79.9) (6.3%) (73.1) (4.8%) (81.5) (6.4%) Margen Financiero Bruto 1,508.7 99.1% 1,352.0 106.6% Gastos Administrativos Gastos de personal (227.3) (14.9%) (194.9) (15.4%) Servicios temporales (37.6) (2.5%) (42.5) (3.4%) Arrendamientos (54.3) (3.6%) (59.0) (4.7%) Honorarios (80.5) (5.3%) (44.0) (3.5%) Otros gastos de operación sin depreciación y amortización

(249.0) (16.4%) (217.3) (17.1%)

(648.7) (42.6%) (557.8) (44.0%) Provisiones Netas de Recuperación Provisiones (475.9) (37.4%) (474.8) (37.4%) Provisiones de Inversiones (0.0) (0.0%) (0.3) (0.0%) Provisiones de Cartera de Créditos (419.3) (27.6%) (402.8) (31.8%) Provisiones de Cuentas por Cobrar (36.0) (2.4%) (48.4) (3.8%) Provisión - componente contracíclico individual (17.5) (1.1%) (21.1) (1.7%) Provisiones de Bienes Realizables (0.1) (0.0%) (0.6) (0.0%) Provisiones Otras (2.8) (0.2%) (1.5) (0.1%) Reintegro 275.2 18.1% 181.0 14.3% Reintegro provisiones cuentas por cobrar 23.9 1.6% 19.8 1.6% Reintegro provisiones cartera de créditos 234.0 15.4% 145.2 11.4% Reintegro provisiones componente contracíclico 17.3 1.1% 16.0 1.3% Recuperaciones 57.4 3.8% 39.4 3.1% Bienes castigados 9.7 0.6% 5.6 0.4% Reintegro provisiones propiedades y equipos 0.2 0.0% 0.0 0.0% Reintegro provisiones de inversiones 15.2 1.0% 12.0 0.9% Reintegro otras provisiones 13.5 0.9% 7.7 0.6% Recuperaciones por siniestros 7.8 0.5% 0.6 0.0% Otras recuperaciones 11.1 0.7% 13.4 1.1% (143.2) (9.4%) (254.3) (20.1%) Margen Operacional antes de depreciación y amortización

717.0 47.1% 539.8 42.6%

Depreciaciones y amortizaciones Depreciaciones (8.4) (0.6%) (8.5) (0.7%) Amortizaciones (16.3) (1.1%) (16.9) (1.3%) (24.6) (1.7%) (25.5) (2.0%) Margen Operacional Neto 692.3 45.5% 514.4 40.6%



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(Continúa)

31-Dic-12 31-Dic-11 Valor % Valor %

Cuentas no operacionales: Ingresos No Operacionales 36.0 2.4% 21.6 1.7% Gastos No Operacionales (29.1) (1.9%) (22.5) (1.8%) 6.9 0.5% (1.0) (0.1%) Impuesto sobre la renta (192.2) (12.6%) (128.8) (10.2%) Utilidad neta $ 507.0 33.3% 384.7 30.3%

Las anteriores cifras, permiten concluir que la operación de intermediación financiera, que es la básica, tiene un margen suficiente para absorber los costos operacionales al registrar un margen financiero bruto de $1,508.7. Los ingresos financieros están representados por los intereses de inversiones $690.5 y los intereses de cartera de créditos $831.3; de igual manera, los egresos financieros corresponden a los intereses pagados por depósitos y exigibilidades por $77.8, intereses por créditos de bancos y otras obligaciones financieras $163.6 y los reconocidos por las Posiciones Pasivas de Operaciones de Mercado Monetario por $67.3. El margen financiero bruto asciende a $1,508.7, superior en $156.8 al obtenido durante el 2011, como resultado de un margen de intermediación que creció en un 14.4%, registrando $1,213.0, es decir $152.8 más que el obtenido en el año anterior y un crecimiento neto de $3,931.7 entre los otros ingresos y egresos operacionales comparando los dos periodos de análisis. Los otros ingresos operacionales fueron generados principalmente por comisiones y honorarios en $348.5, que representan un 94.5% de estos ingresos, el resto están compuestos por cambios $1.8, arrendamientos y otros $18.6, valor que incluye los ingresos por venta de chequeras, información comercial, cables, portes y teléfono, ventas de libretas de ahorro, consultas a centrales de riesgo y papelería y fotocopias, entre otros; los otros egresos operacionales por $73.1 que incluye comisiones $71.7 y cambios $1.4, disminuyeron $8.4 con respecto al 2011. El comportamiento del Margen de Intermediación se ve reflejado en el hecho de que los ingresos financieros crecieron en 20.0%, representados en $253.7, mientras que los egresos financieros se incrementaron en 48.5%, principalmente por una mayor utilización de colocación da cartera a través de redescuentos, lo que generó un gasto de $163,6 en el 2012, comparado con los $93.5 registrados en el 2011. Los ingresos financieros por intereses de inversiones, se vieron afectados por el aumento en valoración de inversiones negociables en renta fija, rendimientos de inversiones para mantener hasta el vencimiento, utilidad en venta de inversiones y utilidad en valoración de inversiones y de derivados; mientras que la ganancia en inversiones disponibles para la venta, la utilidad en operaciones simultaneas, los dividendos y participaciones y otros intereses presentaron tendencia a la baja. Los ingresos generados por la cartera de crédito, que incluye los créditos comerciales, de consumo, vivienda, microcréditos, redescuentos, tarjetas de crédito y descubiertos en cuenta corriente, presentaron un incremento del 21.4%, es decir, $146.7, comparado con el 2011. Este aumento está representado principalmente por los ingresos generados por operaciones en cartera de redescuento de microcrédito, que para el 2012 representaron un 33.2% del total de estos ingresos, seguido por los créditos comerciales que representan un 26.0% y redescuento con otras entidades un 23.4%. En relación con la Cuenta por Cobrar a la Nación, en el 2012 ya no genera ningún ingreso y para el 2011 se recibieron los últimos $0.7 por concepto de intereses, ya que en febrero de 2011 se obtuvo el pago de la última cuota que amortizó la deuda del Gobierno Nacional. El comportamiento de los costos financieros es el resultado del aumento de los intereses pagados por depósitos y exigibilidades en $7.1, el pago por interés de créditos de bancos y otras entidades $70.0, generados por la mayor colocación de cartera de redescuento, de manera tal que se ha tenido mayor uso de este tipo de financiación, los intereses por posiciones pasivas en operaciones del mercado monetario $23.4, que vieron afectados por el ingreso del Banco en el mercado de derivados. Los Gastos de Administración, están representados por gastos de personal $227.3, gastos por servicios temporales $37.6, honorarios $80.5, arrendamientos $54.3 y otros gastos de operación $249.0, anotándose que durante el 2012, con la culminación de la Fase III de Modelo Organizacional se ha estabilizado el cubrimiento de las vacantes existentes en la planta de personal autorizada y se mantiene la tendencia de reducción los gastos por servicios temporales.



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(Continúa)

Dentro de los otros gastos de operación por $249.0 se cuentan: impuestos $71.1, contribuciones y afiliaciones $12.4, seguros $33.8, mantenimiento y reparaciones $6.0, adecuación e instalación de oficinas $5.5 y diversos $120.2, representados principalmente por transporte $52.9, servicios públicos $20.0, servicios de aseo y vigilancia $15.3, útiles y papelería $5.4, gastos de viaje $10.7, procesamiento electrónico de datos $2.3, publicidad y propaganda $3.8, servicios de correo y aeromensajería $1.7, premios a empleados $0.8, cobranza especializada $0.4 y otros $6.9. Para las provisiones netas de recuperación se registró un gasto neto de $143.2 resultado de las provisiones constituidas por $475.9 y los reintegros y las recuperaciones por $332.7. El gasto por provisión está distribuido en cartera $419.3, cuentas por cobrar $36.0, componente contracíclico individualizado $17.5 bienes recibidos en pago $0.1 y otras $3.0. De los $332.7 establecidos como recuperaciones, $275.2 corresponden a recuperaciones operacionales, por reintegro de provisiones de cartera, cuentas por cobrar y reintegro de provisiones del componente contracíclico individualizado y los $57.5 restantes a recuperaciones no operacionales representadas por la recuperación de la provisión de bienes castigados $9.7, provisión de inversiones $15.2, reintegro otras provisiones $13.5 recuperación por siniestros $7.8, y otras recuperaciones por $11.3. El margen operacional neto por $692.3, equivalente al 45.5% del total de los ingresos financieros, es el resultado de restarle al margen financiero bruto los costos administrativos, las provisiones netas de recuperación y los gastos por depreciaciones y amortizaciones generados en el año. En ese orden, la entidad generó un margen financiero bruto por $1,508.7, resultante de un margen de intermediación de $1,213.0 y otros ingresos y egresos operacionales netos por un valor de $295.8; de los cuales empleó $648.7 para funcionamiento y otros gastos por $24.6, representados en $8.4 por depreciaciones y $16.2 por amortizaciones y obteniéndose un gasto adicional por $145.2, debido al neto obtenido entre la constitución de provisiones y la recuperación o reintegro de las mismas por concepto de cartera de créditos, cuentas por cobrar, inversiones, propiedades y equipos y otros activos. Este margen operacional se ve afectado por el neto de las cuentas no operacionales, que al corte del 31 de diciembre de 2012 equivale a un ingreso por $6.8. Los ingresos no operacionales por $36.0, están representados en $0.3 por arrendamientos, los $35.7 restantes están conformados por $15.1 de ingresos no operacionales de años anteriores, $5.3 por devolución de la prima de seguro de depósito de FOGAFIN, $6.5 de recuperación de seguros, $3.6 ingresos administrativos años anteriores, $1.4 descuentos monetarios realizados a proveedores, $0.2 sobrantes muebles y enseres, $1.0 recursos transferidos por Ministerio de Agricultura para oficinas de oficinas que destruyen valor, $0.1 de cheques de gerencia con más de 10 años de expedición y $2.5 de otros ingresos. Los gastos no operacionales por $29.2, fueron generados por siniestros $4.3, multas y sanciones $3.6 y otros $21.3, compuestos por gastos no operacionales años anteriores $16.8, gastos cartera castigada $1.0, honorarios a asesores externos por controles de inversión $0.1, gastos administrativos de ejercicios anteriores $2.1, gastos de bienes recibidos en pago $0.3 y otros $1.0. Este neto de las cuentas no operacionales, junto con la provisión para el gasto por impuesto de renta por $192.2, disminuye en $181.4 el margen operacional neto, quedando como resultado una utilidad del ejercicio de $507.0. En conclusión, la entidad muestra viabilidad operacional, ya que está basando sus utilidades en conceptos, que tienen que ver con su objeto social y es así como los resultados de su intermediación financiera y el manejo adecuado de sus costos operacionales, le han dado cierta holgura para manejar aquellos costos adicionales al objeto del Banco.

c) Estructura Financiera al 31 de diciembre de 2012 y 2011

Del total de activos del Banco al 31 de diciembre de 2012, los activos productivos ascienden al 91.7% representados en Inversiones, Operaciones de mercado monetario y Cartera de Créditos, vigente y vencida con causación y el resto de activos netos, que equivalen al 8.3%, corresponden a los recursos necesarios para el normal funcionamiento del establecimiento y a aquellos que representan algún riesgo para su realización. Los pasivos con costo representan el 72.9% del total del pasivo más patrimonio. Al interior de estos pasivos se mantiene la siguiente estructura: depósitos y exigibilidades (CDT, Depósitos de Ahorro y Depósitos judiciales y fiscalías), con el 44.9%, créditos bancarios para actividades de redescuento con el 25.4% y posiciones pasivas



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(Continúa)

del mercado monetario con el 2.6%. El pasivo está representado en un 90.2% con terceros y un aporte patrimonial del 9.8%.

Cifras expresadas en miles de millones de pesos)

Diciembre-12 Diciembre-11 Diciembre-12 Diciembre-11

ACTIVOS PASIVOS

PRODUCTIVOS CON COSTO

Inversiones 9,096.8 50.0 8,402.1 51.4 Depósitos v exigibilidades 8,170.1 44.9 8,074.9 49.5

Posiciones activas del mercado monetario

6.0 0.0 46.0 0.3 Posiciones pasivas del mercado monetario

475.2 2.6 127.5 0.8

Cartera vigente 7,497.2 41.2 6,699.4 41.0 Créditos Bancos y otras obligaciones

4,622.0 25.4 4,277.1 26.1

Cartera vencida con causación 79.4 0.4 65.9 0.4

16,679.4 91.7 15,213.4 93.1 13,267.3 72.9 12,479.5 76.5

IMPRODUCTIVOS SIN COSTO

Disponible Depósitos v exigibilidades

Caja 378.3 2.1 314.4 1.9 Ctas Ctes+Dep espec+Bancos+otros

2,499.1 13.7 1,868.6 11.4

Bancos 4.5 0.0 0.6 0.0 Cuentas por pagar 238.8 1.3 254.0 1.6

Cartera vencida sin causación 487.5 2.7 379.9 2.3 Otros pasivos 80.1 0.4 70.7 0.4

Bienes recibidos en pago 8.9 0.0 7.4 0.0 Pasivos estimados v provisiones

334.3 1.8 250.7 1.5

879.2 4.8 702.3 4.2 3,152.3 17.3 2,444.0 14.9

OPERACIONALES TOTAL PASIVOS 16,419.6 90.2 14,923.5 91.4

Propiedades y equipos 97.7 0.5 92.4 0.6

97.7 0.5 92.4 0.6

OTROS TOTAL PATRIMONIO 1,776.4 9.8 1,412.6 8.6

Disponible

Banco República 987.4 5.4 742.3 4.5

Canje 0.2 0.0 0.1 0.0

Remesas 0.1 0.0 0.3 0.0

Cuentas por cobrar

Intereses v comisiones 218.9 1.2 178.1 1.1

Pago cuenta de clientes y otras 109.3 0.6 109.3 0.7

Otros activos 282.4 1.6 269.1 1.6

1,598.3 8.8 1,299.3 7.9

TOTAL ACTIVOS BRUTOS 19,254.6 105.8 17,307.4 105.7

PROVISIONES

Inversiones -13.4 -0.1 -28.6 -0.2

Cartera -910.9 -5.0 -811.6 -5.0

Cuentas por cobrar -85.1 -0.5 -85.3 -0.5

Propiedades v equipos -0.3 0.0 -0.4 0.0

Bienes recibidos en pago -6.5 0.0 -6.4 0.0

-1,016.2 -5.6 -932.3 -5.7

DEPRECIACIONES

Propiedades v equipos -42.4 -0.2 -39.0 -0.2

-42.4 -0.2 -39.0 -0.2

TOTAL ACTIVOS 18,196.0 100.0 16,336.1 100.0 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

18,196.0 100.0 16,336.1 100.0

d) Indicadores financieros

Los indicadores financieros, se revisaron y revaluaron contra los establecidos metodológicamente por la Superintendencia Financiera de Colombia, tomándose en consideración los siguientes: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el indicador de rentabilidad del activo (ROA) se ubicó en el 2.9% y el 2.5%, respectivamente, con un incremento de 0.4 puntos, situación dada por el incremento del 11.4% en el activo y del 31.8% de las utilidades; en cuanto a la rentabilidad del patrimonio (ROE) registró un 32.2% y 29.8% en los periodos en análisis, donde la variación está dada por el comportamiento de las utilidades, el aumento de las valorizaciones, generado por el movimiento de los bienes improductivos y la constitución de reservas.



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(Continúa)

Es importante mencionar que el Margen Financiero creció un 11.6%, situación presentada por la variación de los ingresos obtenidos por la intermediación financiera, que para el 2012 fue $1,213.0 y para el 2011 de $1,060.2. A estos ingresos se le adicionan los otros ingresos operacionales netos, que crecieron el 1.3%, en el 2012 registraron $295.8 y en el 2011 $291.8, concluyéndose, que el Banco mantiene su fortaleza institucional y su posicionamiento en el sector, ocupando el quinto lugar dentro del sector, por nivel de utilidades, al corte de diciembre de 2012. En cuanto a los indicadores de apalancamiento y rentabilidad, el rendimiento acumulado de las colocaciones se ubicó en 10.02%, para el 2012, mientras que el registro del 2011 fue de 9.2%. El rendimiento acumulado de las inversiones es de 7.3% y 6.8% respectivamente para el período de análisis. El costo de los pasivos es de 1.7% en el año 2012 comparado con el 1.4% en el año 2011. El costo de los depósitos se mantiene en 0.7% para los años 2012 y 2011, respectivamente. Para los indicadores de riesgo por tiempo, se tuvo en cuenta la estructura del balance, que se representa mediante la participación de los activos productivos sobre los pasivos con costo, presentando un indicador del 128.5% en octubre de 2012 y 125.9% en diciembre de 2011. Los activos productivos se incrementaron un 9.7% mientras que los pasivos con costo crecieron a razón del 6.3%. La exposición patrimonial (sin propiedades y equipos), representa la participación de los activos improductivos sobre el total del patrimonio. Este indicador pasó del (0.0%) en octubre de 2012 al (7.7%) al 31 de diciembre de 2011, situación presentada porque los activos improductivos, se vieron afectados por la constitución adicional de provisiones de cartera de créditos como medidas de protección para aquella cartera colocada en sectores afectados por el clima, situación que genera que el cubrimiento de las mismas sea mayor que el nivel de activos improductivos. Los activos improductivos (con propiedades y equipos) sobre el total de activos para el 2012 y 2011 representan 5.8% y (0.7%), respectivamente. El índice de calidad o vencimiento de la cartera presenta dos maneras de evaluación, la cartera por temporalidad, observando en este evento que el índice aumentó en 1.1 entre el 7.1% al 31 de diciembre de 2012 y el 6.2% al 31 de diciembre de 2011, como consecuencia de las secuelas dejadas por los fenómenos climáticos que han continuado con la afectación al sector agropecuario. La cartera por nivel de riesgo fue del 16.5% al corte del 2012 y del 19.4% en diciembre de 2011; este indicador por tipo de cartera presenta el siguiente comportamiento: la cartera comercial fue del 26.7% en el 2012 y del 29.4% en el 2011, siendo la de mayor deterioro, la cartera de vivienda que fue del 23.6% y 21.3%, la cartera microcrédito fue del 6.8% y del 6.7, y el indicador de la cartera de consumo reportó 13.3% y 19.9% para los dos períodos de análisis, respectivamente. En cuanto al cubrimiento de las provisiones se presenta también el tipo de evaluación por Temporalidad y por Riesgo, de manera tal que el cubrimiento por temporalidad registró 160.7%, y 182.1% al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente; demostrándose que el Banco ha considerado conveniente efectuar un esfuerzo importante, afectando sus resultados, con el fin de presentar un nivel de cubrimiento adecuado, de manera que se cuente con un blindaje oportuno en el evento de presentarse inconvenientes con la cartera, que ha presentado señales de incremento significativo de riesgo durante el 2012. La cobertura sobre la cartera de riesgo, es el indicador más ácido de la protección de este activo, que igual mide el cubrimiento de las provisiones, las cuales deben tener en cuenta el valor en riesgo, sobre la cartera calificada, basada en el nivel de riesgo. Este indicador registró un 68.3% y 58.6% al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.

NOTA 34. CORRESPONSALES BANCARIOS

Con el Decreto 2233 del 7 de julio de 2006 y la Circular Externa 026 del 4 de agosto de 2006 emitida por la Superintendencia Financiera, se autorizó y reglamentó la prestación de servicios financieros por los establecimientos de crédito, a través de Corresponsales. y la Circular Externa 026 del 2011 adicionó al Título primero de la Circular Básica Jurídica (la Circular Externa 007 de 1996), el capítulo décimo quinto. Al cierre de cada día el saldo de esta cuenta permanece en cero, de acuerdo con el procedimiento descrito en la Nota 4.



100

(Continúa)

A continuación se presentan el balance consolidado al 31 de diciembre de 2012 y 2011, de los trescientos un (301) Corresponsales Bancarios, que registran saldo en las siguientes cuentas:

ACTIVO 2,012 2,011 CUENTAS POR COBRAR 17.4 460.7 Cuentas por cobrar a cías de seguros 70.4 327.0 Cuentas por cobrar diversas 105.2 11.9 Cuentas por cobrar a incentivos * 0.0 460.7 Provisiones Cuenta por cobrar (158.2) (338.9) OTROS ACTIVOS 1,391.3 847.2 Pólizas de manejo global CB 0.0 0.0 Anticipo de Industria y Comercio 1.1 1.0 Otros traslados 1,390.2 846.2 TOTAL ACTIVO 1,408.7 1,307.9

PASIVO 2,012 2,011

CUENTAS POR PAGAR 62.6 111.9 Comisiones corresponsales bancarios 27.1 24.0 Retención del ICA por servicios 0.5 0.4 Reclamaciones pendientes a cias de seguros CNB 35.0 87.5 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 497.7 1,124.7 Provisiones 497.7 1,124.7 TOTAL PASIVO 560.3 1236.6

PATRIMONIO

RESULTADOS DEL EJERCICIO (1,969.0) (2,544.6) (Pérdida) Utilidad del Ejercicio (707.7) (1,261.3) (Pérdida) Utilidad ejercicios anteriores (1,261.3) (1,283.3)

TOTAL PATRIMONIO (1,9689.0) (544.6) TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (1,408.7) (1308.0)

INGRESOS 2,012 2,011

OPERACIONALES 3,089.7 3992.0 Comisiones 2,256.8 2,654.9 Incentivos * 576.3 1,070.2 Reintegro provisiones Cuentas por Cobrar 256.6 266.9 NO OPERACIONALES 670.6 7.80 Reintegro Provisión del ICA 0.3 0.1 Recuperaciones 610.1 2.0 Incentivos Años anteriores 60.2 5.7 TOTAL INGRESOS 3,760.3 3,999.8

GASTOS 2,012 2,011

OPERACIONALES 4,402.6 5,258.9 Comisión pagada a corresponsales bancarios 1,071.1 1,260.7 Comisión pagada a proveedores 1,802.4 2,111.3 Impuesto de Industria y Comercio 10.9 14.3 G.M.F sobre otras transacciones financieras 3.7 4.8 Impuesto de Estampillas 1.7 2.4 Pólizas de manejo global CB 0.00 181.5 Mantenimiento y reparación Corresponsales Bancarios 1,207.3 1,416.8 Gasto provisión cuenta por cobrar 87.4 151.1 Gastos de viaje proyecto CB 218.0 116.0

NO OPERACIONALES 65.4 2.2 Perdida por siniestros 0.5 0.0 Otros 64.9 2.2 TOTAL GASTOS 4,468.0 5261.1 (Pérdida) Utilidad del ejercicio (707.7) (1,261.3)

(1)

La cuenta por cobrar Incentivos, corresponde al valor que entrega el Banco de Comercio Exterior S.A “Bancoldex”- actuando como administrador del Programa de Inversión de la Banca de las Oportunidades, como garantía de transacciones mínimas al Banco, que resultó adjudicatario del “Contrato de Otorgamiento



101

(Continúa)

de Incentivo para la Apertura de Corresponsales Bancarios” y que será en dinero, el cual se liquidará de acuerdo con el cálculo de las transacciones a garantizar por grupo de corresponsales y por municipio, en el plazo de dos (2) años de abierto el corresponsal.

El Ministerio de Hacienda y Crédito Público, mediante el Decreto 86 de 2008, modificó los Artículos 871 y 876 del Estatuto Tributario, para establecer un tratamiento especial para la aplicación del Gravamen a los Movimientos Financieros - GMF. El Banco suscribió un contrato con el Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A - Bancoldex, como administrador del Programa de Inversión de Banca de las Oportunidades que fue creado mediante el Decreto No. 3078 de 2006, que tiene como objetivo promover el acceso al crédito y demás servicios financieros a las familias de menores ingresos, micro, pequeñas y medianas empresas y emprendedores. El contrato consiste en el otorgamiento de incentivos para la apertura de Corresponsales Bancarios; por medio de éste el Banco se compromete para la primera convocatoria a abrir por su cuenta y riesgo, cincuenta y nueve (59) Corresponsales Bancarios, en los municipios mencionados en las propuestas de Marzo del 2010. Por la apertura de los mencionados corresponsales, el Programa garantizará al Banco, a través de un incentivo monetario no reembolsable, un número de transacciones mínimo por mes por cada corresponsal abierto. El Programa se obliga con el Banco a garantizarle el incentivo, por dos (2) años, a partir de la fecha de abierto el Corresponsal Bancario. Desde enero de 2011, comenzó el tercer contrato de otorgamiento de recursos de cofinanciación para la apertura y promoción de Corresponsales Bancarios en los barrios marginales sin cobertura del sistema financiero, con la apertura de los CB de Carrizal y Juan Pablo II, en Barranquilla y Bogotá respectivamente, donde Bancoldex cofinancia el 50% de los gastos de cada CNB por el primer año y del 25% para el segundo año. NOTA 35. PLAN DE AJUSTE Plan de Ajuste de Crédito

A. Subproceso de Cartera

El Banco Agrario durante el año 2012 desarrolló estrategias para el mejoramiento de las gestiones de cobranza, alineadas a los objetivos del negocio, buscando mayor efectividad en el Subproceso de Cartera:

1. Estrategia organizacional

Fortalecimiento de la estructura de la Gerencia de Administración de Cartera, de acuerdo al diagnostico realizado por parte de la Gerencia del Proyecto MARC, la Gerencia de Ingeniería de Procesos y la Gerencia de Administración de Cartera, el cual recomendó la ampliación de la estructura de las Regionales, el Cobro Jurídico y los procesos de normalización. Con la nueva estructura se generó:

Descentralización del proceso a las Regionales, fortaleciendo sus equipos de trabajo, con el incremento de cargos, especializándolos y capacitándolos por las etapas de la cobranza; el proceso de Cartera en las Regionales solo operaba un (1) Coordinador y un (1) profesional universitario.

Empoderamiento del líder de cartera en la Regional, promoviendo los Coordinadores de Cartera a Subgerentes Regionales de Cartera.

Descentralización de las facultades para impartir instrucciones y/o dar trámite a asuntos de los procesos judiciales instaurados sobre las obligaciones de cartera, otorgando Poder General a cada Regional, mejorando los tiempos de respuesta y gestión.

Descentralización de atribuciones de negociación en las Regionales (Manual SARC).

Bienestar para funcionarios que regresaron a las diferentes Regionales (ciudad de origen), quienes por la centralización del proceso, fueron trasladados a la Dirección General.

Creación de las 3 Subgerencias de Cartera de la Dirección General, logrando mayor control y seguimiento del proceso, la implementación de estrategias y apoyo a la Red para la solución de debilidades o necesidades, desde una visión sistemática y gerencial del proceso.

Creación del área de Alistamiento del Cobro Jurídico, logrando el control desde el inicio del proceso de la cobranza jurídica, con información oportuna de las estaciones de la validación y minimizando los riesgos con la priorización en las obligaciones.

Creación de un área encargada del análisis de cifras e indicadores, logrando el conocimiento del impacto de la cartera, determinando tendencias y comportamiento de los clientes.



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(Continúa)

A continuación señalamos en forma detallada los principales logros obtenidos en el 2012, así:

2. Estrategia Operativa

Cobranza Preventiva y Administrativa Acciones para la gestión de cobro

Se amplió la gestión preventiva a menos de dos (2) meses de anterioridad al vencimiento de obligaciones con periodicidad de pago semestral, anual y período de gracia.

Asignación de la Cartera Preventiva y Administrativa por Regionales para mayor control y seguimiento a la gestión de los operadores.

Especialización de asesores por tipo de cliente.

Mensajes de texto para obligaciones que presenten fecha de vencimiento el fin de semana con el fin de lograr el pago el día hábil anterior.

Seguimiento a los trámites de arreglo de cartera con los operadores externos.

Refuerzo con mensajes de texto e IVR a los compromisos de pago e incumplidos.

Envío masivo de cartas recordatorias de pago.

Campaña con la red de oficinas informando las obligaciones que presentan valor vencido menor a $50.000 pesos y mora entre 23 y 30 días para que gestionen su recuperación.

Campaña especial para los clientes con cero cuotas pagadas que ya presentan vencimiento en la obligación.

Campaña especial para los créditos de vivienda que presentan mora mayor a 30 días.

Campaña especial para las obligaciones que presentan garantía especial “FAG” que no fueron reconocidas por el ente garante.

Incremento en las visitas realizadas por el Banco a las instalaciones de los operadores externos y mayor capacitación a los asesores.

Inclusión en los guiones de cobranza sobre las políticas de arreglo de cartera y trámite de reconocimiento de seguro de vida o incapacidad.

Al interior de los Outsourcing se fortaleció el grupo de gestores de cobranza pasando de 25 a 42 por firma.

Se involucró dentro de la gestión de recuperación de clientes representativos de la Banca Empresarial y Oficial a la Vicepresidencia Comercial.

Se radicaron nuevos términos de referencia para la contratación de tres (3) operadores externos para la cobranza de la Cartera Preventiva y Administrativa definiendo metas superiores a las actuales para hacer más efectiva y exigente la gestión.

Cobranza Prejuridica

Ampliación del portafolio para realizar gestión (de 300SMMLV A 700 SMMLV).

Solicitud de reporte diario por parte de las casas de cobranza del informe de gestión.

Intensificación de gestión a nuestros clientes mediante mensajes de IVR.

Intensificación de gestión a nuestros clientes mediante focalización.

Incremento en el personal del outsourcing para la labor de campo (visitadores en zonales).

Trabajo en conjunto con la Red Comercial para gestión de nuestros clientes – oficinas, zonales.

Ampliación de la planta de personal en las Regionales para monitoreo y cobranza de la operación.

Implementación de metas internas a cada uno de los funcionarios de cobro Prejurídico en las diferentes acciones de seguimiento (tramites, devoluciones, visitas).

Reportes diarios de indicadores de efectividad, por Regional, por casas de cobranza a las Regionales y operadores comerciales.

Evaluación y validación de las estrategias de cobranza de cada una de las firmas al final de cada mes, y diseño de estrategias adicionales por parte del Banco, para la gestión de la cartera.

Implementación de políticas de cobro a clientes con saldo inferior a 6 SMLMV. Cobranza Jurídica

1. Juriscoop Servicios Juridicos S. A: A raíz de la liquidación del contrato de esta firma, durante la

vigencia del año 2012 se adelantaron las siguientes acciones:



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El Banco implementó Plan de Cobro Persuasivo, que busca normalizar las obligaciones de cartera a favor

del Banco que se encuentren en mora, para alcanzar la mayor productividad, eficiencia y efectividad

posible en el recaudo de la cartera asignada a Juriscoop Servicios Jurídicos S.A., cuya labor fue

encomendada a la firma de cobranza Fianza Ltda., contratada desde el 1º de septiembre de 2012.

El 18 de diciembre de 2012, el Banco a través del abogado Dr. Yesid Reyes Alvarado, presentó en averiguación de responsables denuncia penal, la cual cursa en la Fiscalía General de la Nación.

2. Alistamiento Cobro Jurídico (FASE 3): La actividad de validación y alistamiento documental de la

Fábrica la continúo en abril de 2012 el área de Alistamiento de Cobro Jurídico de la Subgerencia de Cobro Jurídico, de acuerdo a la estructura vigente.

De acuerdo con la aprobación de la Vicepresidencia de Crédito y Cartera se autorizó la vinculación de

Practicantes Universitarios, actualmente se cuenta con tres practicantes, que se encargan de efectuar la

validación de las operaciones que se encuentran represadas.

Implementación de la herramienta tecnológica que apoya el control y alertamiento de obligaciones con

garantía especial sin demandas instauradas (Ruta 101 Cobro Jurídico y Garantías Especiales), donde se

evidencia la trazabilidad del alistamiento e inicio del cobro jurídico para la reclamación de garantías.

3. Cobro Jurídico Descentralizado (fase 3):

Vinculación Abogados Externos y Firmas Externas Especializadas

Durante lo corrido del año 2012, se realizaron 12 convocatorias públicas a nivel nacional, fortaleciendo el proceso de la cobranza jurídica, ampliando el número actual de proveedores, obteniendo:

El fortalecimiento de la recuperación de la cartera por la vía judicial.

Optimización de la gestión de cobranza jurídica.

Celeridad e impulso de las etapas procesales propias de los procesos ejecutivos.

Cubrimiento del 95% en las Regionales y Oficinas del Banco a nivel nacional.

Publicidad y transparencia en la vinculación y asignación (reparto) de los abogados externos, previo

cumplimiento de los requisitos establecidos y exigidos por el Banco.

Contratación Abogados Especializados

El Banco celebró contrato de prestación de servicios, con abogados especializados en procesal civil y procesos concursales, para el manejo de créditos especiales, con el fin de minimizar riesgos jurídicos en el desarrollo y resultado de estos procesos. Base Única Cobro Jurídico

Mediante la consolidación de bases de la etapa jurídica, se creó la base única, lo cual permite el conocimiento a las Regionales de los procesos judiciales a su cargo y la generación de estrategias para la segmentación, depuración, levantamiento de la información y consulta de los mismos.

Continuidad de los Comités Nacional y Regional

Para la vinculación y reparto para cobro Jurídico de la cartera, logrando transparencia y equidad en el proceso de selección de profesionales del derecho, y designación de forma objetiva, colegiada y argumentada.

Acompañamiento Regionales y Abogados Externos

Durante el año 2012 se realizaron comités periódicos en todas las Regionales por el equipo de cobro jurídico de la Dirección General a las Regionales y/o abogados externos, logrando retroalimentación, capacitación y seguimiento del proceso.



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Actualización Jurídica

Los funcionarios del Cobro Jurídico de la Dirección General y las Regionales Bogotá, Sur, Antioquia, Oriente y Occidente, asistieron al seminario organizado por la Asobancaria para la actualización y estudio del nuevo Código General del Proceso, Ley 1564 de 2012 y los funcionarios del Cobro Jurídico de la Dirección General y la Regional Bogotá asistieron al curso en la Escuela Internacional de Negocios (EIN); para el mejoramiento de competencias en conocimientos jurídicos.

Contratación Auditorias Procesales

Teniendo en cuenta el volumen de obligaciones al cobro jurídico, y los múltiples requerimientos de información procesal de los entes de control y otros, el Comité de Selección, Vinculación y Administración de Personas Naturales o Jurídicas para el cobro Prejurídico y jurídico de la Cartera en su sesión 22, realizada el 23 de octubre de 2012, aprobó la suscripción del contrato de prestación de servicios, con una firma especializada para la realización de auditorías procesales, para el seguimiento al estado de los procesos, cuya cuantía de obligaciones sea igual o superior a treinta millones de pesos. Previo estudio de cuatro firmas especializadas en la prestación de este servicio, se obtuvo:

Suscripción del contrato de prestación de servicios con la firma LITIGAR PUNTO COM para el

levantamiento de información de 12.780 procesos.

En lo corrido del año 2012 se realizaron 158 auditorías jurídicas, labor que continuara en el año 2013,

toda vez que la ejecución del contrato, se vio afectado por la entrada en paro de la rama judicial a

nivel nacional y la posterior vacancia judicial.

Levantamiento de información procesal

A raíz de la implementación del Cobro Jurídico descentralizado en el año 2012 y dado el volumen de las operaciones judicializadas y la dispersión geográfica, se evidencia la necesidad de la ubicación de información procesal en los casos en que el Banco no cuenta con la misma, a través de un tercero especializado, el Comité de Selección, vinculación y administración de personas naturales o jurídicas para el cobro pre jurídico y jurídico de la cartera en su sesión N° 24, realizada el 20 de noviembre de 2012, aprobó la suscripción del contrato de prestación de servicios, con una firma especializada para la realización del levantamiento de información procesal, previo el estudio de tres firmas especializadas en la prestación de este servicio, se obtuvo:

Suscripción del contrato de prestación de servicios con la firma LITIGAR PUNTO COM.

4. Garantías Especiales

Como se indicó con anterioridad con la implementación de la herramienta tecnológica se apoya el control y

alertamiento de obligaciones con Garantía Especial sin demandas instauradas (Ruta 101 Cobro Jurídico y

Garantías Especiales), donde se evidencia la trazabilidad del alistamiento e inicio del cobro jurídico para la

reclamación de garantías, esta ruta documental 101, fue diseñada para que involucrara las etapas iniciales

del proceso de Cobro Jurídico, desde el alistamiento documental hasta el proceso de reclamación de la

garantía especial, la cual involucra las diferentes áreas del Cobro Jurídico en Dirección General así como las

Subgerencias Regionales de Cartera.

Adicionalmente esta ruta permite conocer el tiempo en que cada una de las reclamaciones de garantías se gestiona y la duración en cada etapa y así realizar acciones de mejora en aquellas donde no se cumplen los tiempos esperados (desviaciones).

Se celebraron acuerdos de servicio con el Ente Garante los cuales fueron ratificados en el Reglamento Único de Garantías versión 3.0, en donde se logró la simplificación del proceso de reclamación de las garantías de microcrédito, toda vez que a partir de la entrada en vigencia del Reglamento, es decir, a partir del 1 de julio de 2011, no se requiere de documentos físicos para reclamar y todo el proceso se surte a través del Portal Transaccional. De otra parte el 30 de marzo de 2012 se finalizó el Plan Choque de Cobro de Garantías Especiales implementado en el 2011, obteniendo a dicho corte la recuperación de 5.722 garantías por valor de cobertura de $45.385.



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Proyecto MARC

A continuación se resumen las actividades adelantadas por el Proyecto MARC - Modelo de Actuación para la Recuperación de la Cartera durante el año 2012:

1. Definición de nueva estructura requerida para la Gerencia de Administración de Cartera, acorde a la

estrategia definida y responsabilidades definidas.

2. Análisis y definición de un nuevo Scoring para la Cobranza, incorporando información predictiva del cliente y contando con la personalización de la herramienta de acuerdo a las necesidades del Banco.

3. Nueva estructura y proceso para el Cobro Jurídico, descentralizando la gestión y efectuando el

seguimiento en forma centralizada, apoyando el proceso para la reclamación de las Garantías Especiales a través de la ruta documental 101.

4. Contratación de una firma que efectuó el acompañamiento al Proyecto, quienes realizaron el análisis de

la estrategia y estructura implementada para la Cobranza recomendando las brechas que se tienen de acuerdo a las mejores prácticas en el mercado.

5. Actualización de la Normatividad de acuerdo a las nuevas definiciones del negocio y proceso (Manual de

Cartera y Manual de Garantías).

6. Definición e inicio de la etapa contractual de la Herramienta para la Cobranza de la Cartera del Banco, así iniciar el proceso de parametrización e implementación de la misma durante el primer semestre del año 2013.

B. Subproceso Análisis de Crédito

El Banco Agrario durante el año 2012 desarrolló estrategias para el mejoramiento del subproceso de análisis de crédito, alineadas a los objetivos del negocio, buscando mayor efectividad en la operación: 1. Con el propósito de dar cumplimiento a los compromisos adquiridos con la Superintendencia Financiera de

Colombia, para el control del Patrimonio Técnico del Banco, Endeudamiento Consolidado de los Clientes, y Grupos Económicos, en concordancia con el decreto 2555 de junio de 2010 Capítulos I y II; se adelantó durante el transcurso del año los siguientes requerimientos tecnológicos:

Requerimiento para la Consolidación del Endeudamiento cuya funcionalidad permite establecer y controlar los Cupos Individuales de Endeudamiento y Límites de Concentración de Riesgos por cliente.

Requerimiento para Grupos Económicos Modulo Clientes cuya funcionalidad permite la consulta, administración, mantenimiento y control de Grupos Económicos.

Requerimiento para el Modulo Clientes cuya funcionalidad permite ingresar los derechos de voto, convenios de administración y control de una sociedad y los órganos de administración de la misma.

Requerimiento para el Control del Patrimonio Técnico del Banco en relación con la máxima exposición de las personas naturales y jurídicas.

Requerimiento para la Consolidación de la Información Relacionada en los grados de afinidad, consanguinidad y único civil de personas naturales que establece como obligatorio la captura de la información de las relaciones de un cliente al momento de la creación y actualización.

Con la implementación de los desarrollos requeridos a la Unidad de Tecnología se optimiza la funcionalidad para el Control Grupos Económicos así como la generación de una Consulta para verificación del endeudamiento consolidado y limites de exposición como soporte al proceso de análisis y otorgamiento de crédito

2. Desarrollo e implementación de la iniciativa “Segmentación de Crédito” bajo el marco del Proyecto “Optimización

de Crédito”, con la cual se ajustó el aplicativo y los procesos de análisis con el fin de atender oportuna y especializadamente los trámites de crédito en las Subgerencias de Análisis de acuerdo a la segmentación comercial del Banco.

3. Se implementó el proceso de digitalización para las operaciones de crédito en los 8 COB regionales del Banco

así como un COB de digitalización para operaciones centralizadas de Convenios. Digitalización del 100% de los



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documentos de productos del Pasivo y Activo, y Tercerización de las actividades de la Mesa de Control para la captura y revisión integral de trámites de crédito.

El proceso de digitalización se implementó para las líneas de crédito de Pequeño Productor, Pymes, Corporativo y Grandes Clientes, Libranzas individuales y masivas, operaciones de Convenios y normalización de cartera a excepción de Tarjetas de Crédito.

NOTA 36. FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL Plan de mejoramiento

El Banco Agrario de Colombia cuenta con el proceso de gestión de la mejora continua que es transversal a toda la organización, cuyo propósito es generar acciones preventivas, correctivas y de mejora para las situaciones identificadas por las fuentes internas y externas, proceso que mejoró sus indicadores de definición, cumplimiento y cierre de mejoras pasando del 80% en el año 2011 al 93% en el año 2012. Frente al Plan de Mejoramiento comprometido con la Contraloría General de la República, el Banco dará respuesta a los informes finales a través de los planes que buscan realizar acciones encaminadas a resolver las mejoras encontradas. De las auditorías realizadas por este ente de control se generaron noventa y tres (93) mejoras. De acuerdo al seguimiento del plan de mejoramiento impuesto por la Contraloría General de la República, el indicador de cumplimiento definido por el Banco al 30 de noviembre de 2012, llegó al 95.7%. Con la comunicación 2012EE0082818, del 06 de diciembre de 2012, la Contraloría General de la República como resultado de la auditoría adelantada y con base en las conclusiones y hallazgos relacionados, conceptúa que la gestión del Banco para la vigencia 2011 es “Deficiente”, con una calificación de 77.4. Así mismo, la Contraloría General de la República indica en la misma comunicación que los estados contables del Banco se presentan razonablemente, en todo aspecto significativo a 31 de diciembre de 2011, así como los resultados de sus operaciones por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. La opinión sobre los estados contables de le Entidad para el año 2011 es sin salvedades. Con base en la calificación de los componentes, obtenida en la evaluación de la Gestión y Resultados, la Contraloría General de la República no fenece la cuenta del Banco por la vigencia fiscal correspondiente al año 2011. Cumplimiento de las Circulares Externas 014 y 038 de 2009, expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia

En el 2012, el Sistema de Control Interno del Banco mantuvo su calificación de madurez general y continúa implementando las recomendaciones generadas en las evaluaciones independientes realizadas por la Revisoría Fiscal y la Oficina de Auditoría Interna, recomendaciones que se han trabajado de acuerdo al proceso de mejora continua definido por el Banco. NOTA 37. ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE RIESGOS

El Banco, de acuerdo a lo estipulado en la Circular Externa 100 de 1995, ha establecido estrategias, políticas y mecanismos de medición y control para los riesgos propios de la actividad bancaria, tanto para cumplir con las regulaciones vigentes como para garantizar la solidez de la institución, las cuales son reportadas permanentemente en las reuniones de Junta Directiva y Comités de Riesgo. Se realiza un seguimiento permanente de los riesgos de liquidez, mercado, crediticio, operativo y lavado de activos y se aplican las medidas necesarias para la mitigación de los mismos. Estructura de Administración de Riesgos

Con el ánimo de lograr un crecimiento acorde con los objetivos del Banco se han diseñado mecanismos que permitan lograr el crecimiento esperado y manteniendo los niveles de riesgo dentro de los límites y políticas establecidos por la Junta Directiva. Así mismo se han creado las instancias organizacionales que permiten medir y controlar los riesgos de crédito, mercado, liquidez, operacionales y legales; es así como se creó la Vicepresidencia de Riesgos, adscrita directamente a



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la Presidencia de la entidad, la cual actúa como una unidad autónoma de las áreas de negocio y transacciones en los mercados de capitales y es la encargada de la gestión de los diferentes riesgos. Para una adecuada gestión el Banco ha establecido diferentes estructuras de control que permiten una gestión integral a todos los niveles, que incluye: Comité de Riesgos, conformado por el Presidente, El Secretario General, Vicepresidente de Crédito, Vicepresidente Financiero, Vicepresidente Comercial, Vicepresidente de Operaciones, Vicepresidente de Tecnología, Vicepresidente Administrativo, Vicepresidente Jurídico, Vicepresidente de Riesgos, Jefe de la oficina de Control Interno, y el Oficial de Cumplimiento. El comité se reúne por lo menos una vez por mes y en forma extraordinaria cuando se estime conveniente, a solicitud de cualquiera de sus miembros. Comité de Tesorería, conformado por el Vicepresidente Financiero, Vicepresidente de Riesgos, Gerente de Tesorería, Gerente de Riesgo de Mercado, Subgerente de la Mesa de Dinero y el Subgerente de Operación de Tesorería – Gerencia de Productos Pasivos. Comités Evaluación y Calificación de Cartera, quienes deciden la calificación de los clientes con endeudamiento mayor a 500 SMMLV, están sementados así:

El Comité Regional, decide las calificaciones de los clientes con endeudamiento mayor a 500 SMMLV hasta 1000 SMMLV , está conformado por Gerente Regional, quien lo preside, con voz y voto, Subgerente Regional de Crédito, con voz y voto, Delegado de la Vicepresidencia de Riesgos, con voz y voto, El Coordinador de Crédito y Cartera, con voz pero sin voto, Subgerente Comercial, con voz pero sin voto, Gerente Zonales, con voz pero sin voto, asistirán en calidad de invitados: El Coordinador de Control Interno o su Delegado y la Revisoría Fiscal, con voz pero sin voto.

El Comité Nacional de evaluación y calificación de cartera, decide la calificación de los clientes con endeudamiento mayor a 1000 SMMLV, está conformado por el Vicepresidente de Riesgos, quien lo preside, con voz y voto, Vicepresidente de Crédito y Cartera, con voz y voto, Vicepresidente de Banca Comercial, con voz y voto, Vicepresidente de Banca agropecuaria, con voz y voto, Gerente de Riesgo de Crédito, con voz pero sin voto, Profesionales de Calificación de Cartera, con voz pero sin voto, asistirán en calidad de invitados: El Jefe de Auditoría Interna o su Delegado y la Revisoría Fiscal, con voz pero sin voto.

Comité Operativo de Crédito: Conformado por la Vicepresidencia Comercial, la Vicepresidencia de Operaciones, la Vicepresidencia de Riesgos, la Vicepresidencia de Planeación, la Vicepresidencia de Gestión Humana y la Vicepresidencia Jurídica. Su objetivo es evaluar y analizar la trazabilidad del proceso de Crédito desde la originación hasta la cobranza, con el fin de optimizar dicho proceso; además se analizan los indicadores de gestión y las estrategias para la recuperación de la cartera.

Riesgo de Crédito y/o contraparte en operaciones de Tesorería

Con el fin de controlar la exposición que tiene el Banco en este riesgo, la Gerencia de Administración de Riesgo de Mercado calcula los cupos de crédito para operaciones de tesorería y su metodología de consumo, los cuales son presentados al Comité de Riesgos, para posteriormente ser aprobados por la Junta Directiva, así mismo se establecen límites de atribución para todas las instancias de decisión. Dichos cupos son revisados semestralmente . La Gerencia de Administración de Riesgo de Mercado, como Middle Office para la Tesorería del Banco, con apoyo de las herramientas tecnológicas y los sistemas de negociación, valida diariamente el cumplimiento de las políticas establecidas, entre las que se encuentran los cupos y límites de las operaciones realizadas por la Tesorería. Riesgo de crédito

Con el fin de tener una buena percepción de riesgo sobre las operaciones crediticias y teniendo en cuenta que toda operación esta expuesta a un riesgo en mayor o menor medida, ha implementado el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio SARC, el cual hace énfasis, entre otros aspectos, a los siguientes:

Políticas y estructura organizacional que contempla todo lo relacionado con las políticas de otorgamiento de crédito, exposición y límites, provisiones, garantías recuperaciones y estructura organizacional.

Metodología y procesos que se refieren a los criterios de otorgamiento de créditos y metodologías para seguimiento y control.

Modelos de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas

Sistema de provisiones para cubrir el riesgo de crédito



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Procesos de control interno

Riesgo de liquidez

Para la medición del grado de exposición al riesgo de liquidez normado por el capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco Agrario de Colombia utiliza el Indicador de Riesgo de Liquidez a 7 y a 30 días por monto y por razón. EL Banco tiene dos mediciones del grado de exposición al riesgo de liquidez basadas en el mismo tipo de estructura; la primera está calculada de acuerdo a la metodología expuesta en el Capítulo VI de la Circular Externa 100 y la segunda se calcula de acuerdo al modelo interno del Banco. Los parámetros utilizados para el cálculo del IRL a través de la metodología interna contemplan el Índice de Cartera vencida para cada una de las clases existentes de cartera (Comercial, Vivienda, Consumo y Microcrédito); así mismo, utiliza la variación máxima de retiros de cada uno de los productos de captación a la vista que tiene el Banco desde el mes de julio de 1999. Por otro lado, las pruebas de tensión (stress test) se realizan con periodicidad semanal y mensual con el fin de identificar y cuantificar las exposiciones a futuras crisis de liquidez, así como también para analizar el impacto sobre los flujos de caja de la Entidad y la posición de liquidez. Las pruebas de stress se realizan contemplando los siguientes

factores:

Ajuste de descuento (haircut) del 20% sobre el valor a mercado de las inversiones que se encuentran disponibles; es decir, no dadas en garantía.

Se utiliza el índice de cartera vencida más alto entre enero de 2007 y el mes anterior a la fecha de realización de las pruebas.

Se tiene en cuenta un Factor de Retiros Netos del 10%. Durante el 2012, se realizó el estudio de factibilidad (etapa de Identificación) para los instrumentos financieros derivados. El ingreso de estos instrumentos en el cálculo del Indicador de Riesgo de Liquidez no ocasionó una afectación material. A continuación, se presenta la evolución de la exposición al riesgo de liquidez teniendo en cuenta los diferentes factores que explican los movimientos del Indicador de Riesgo de Liquidez durante el 2012.

Fuente: Gerencia de Riesgo de Mercado

Teniendo en cuenta la gráfica anterior, el Banco Agrario de Colombia ha cumplido con el límite del Indicador de Riesgo de Liquidez, IRL, acumulado para los horizontes de siete (7) y treinta (30) días calendario que debe ser siempre igual o superior a cero (0) –IRL monto-, y mayor o igual al 100% en el caso de la razón –IRL razón-. De igual forma se puede



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evidenciar que para el mes de febrero de 2012 se activó la señal de alerta de primer grado relacionada con operaciones monetarias expansivas. Por otro lado, la Gerencia de Riesgo de Mercado por medio del Informe de Riesgo de Liquidez informa diariamente a las directivas del Banco la situación actual de las señales de alerta del SARL. A continuación se presenta el seguimiento a las señales de alerta:

a. Señales de Alerta – Requerido y Disponible Diario. De acuerdo con la política SARL se activa una señal de alerta de segundo grado cuando el encaje disponible promedio sea inferior al 80% del requerido promedio de la bisemana.". El 12 de diciembre, el disponible promedio se encuentra por debajo de la señal de alerta debido a la programación de ingreso de efectivo de una operación puntual; esta medida buscaba evitar que el Banco quedara con recursos ociosos al corte de la bisemana. Al corte del 31 de Diciembre, la relación entre el disponible promedio y el requerido promedio se situaba en 136.24% por encima de la señal de alerta del 80%

Fuente: Gerencia de Riesgo de Mercado b. Señales de Aleta – Indicador de Riesgo de Liquidez

Señales de alerta IRL a 7 días. Durante el 2012 se activaron las señales de alerta del IRL a 7 días. La variación más representativa se

presentó el día 28 de Diciembre, evento coyuntural debido a la salida de efectivo de una operación puntual que estaba programada. Al corte al 31 de diciembre, la variación del IRL a 7 días se situaba en 0.71%.

Señales de alerta IRL a 30 días.

En el 2012 se activaron las señales de alerta relacionadas con IRL a 30 días. La variación más significativa se presentó el día 28 de Diciembre (38%) evento coyuntural debido a la salida de efectivo de una operación puntual que estaba programada. Al corte al 31 de diciembre, la variación del IRL a 30 días se situaba en 1,31%.



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Señal de Alerta IRL a 90 días. De acuerdo con la política SARL, se activará una señal de alerta de primer grado cuando el Indicador de Riesgo de Liquidez de la Banda 4 (Días 31 a 90), sea inferior a cero; para el 2012 esta señal de alerta fue activada. Al corte de 31 de diciembre se tiene un IRL a 90 días negativo en $110.113 de millones de pesos.

Riesgo de Mercado

El Banco Agrario desarrolla una gestión de riesgo basado principalmente en las siguientes etapas.

IDENTIFICACION MEDICION CONTROL MONITOREO

Con esta base se desarrollan modelos internos, los cuales unidos a los modelos de medición de tipo regulatorio permiten contar con herramientas integrales para la gestión de Riesgo de Mercado. El Sistema de Administración de Riesgos de Mercado, está regulado principalmente por el Capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF), así como por las normas establecidas por los entes reguladores del mercado.

Modelos Internos de Gestión (VaR Portafolio Negociable) Modelo calculado diariamente para el portafolio negociable con un nivel de confianza del 95%. Este modelo permite identificar los movimientos de volatilidad de manera específica para los activos que componen este portafolio. El proceso de cálculo del VaR contiene la inclusión de análisis de intervención, entendidos como primas de volatilidad adicionadas al valor pronosticado por el modelo estándar, las cuales pretenden recoger a través del stress de la volatilidad en las tasas de referencia, eventos no habituales en el mercado de renta fija.



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Modelo de VaR regulatorio Consiste en la metodología estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia contenida en el anexo 1 del capítulo XXI de la CBCF. El VaR calculado durante el año 2012 osciló entre $150.613 millones y $55.055 millones, el principal componente de esta medida es el VaR de riesgo de tasa de interés el cual equivale en promedio a un 85% del valor en riesgo reportado. Basado en estos modelos, el Banco Agrario de Colombia cuenta con medidas adicionales que permiten establecer límites de pérdida en función del cálculo de estos indicadores, en este caso el modelo de Límite de VaR, el cual corresponde a que la suma del P&G del mes anterior más lo corrido del mes actual, más el Valor en Riesgo del portafolio negociable proyectado para el fin de mes actual, a través de metodología interna, no podrá ser superior al 1,5% del último patrimonio técnico calculado. Por otra parte se cuenta con un límite de pérdida global para los productos de la tesorería, el cual está definido como la máxima pérdida que el Banco está dispuesto a asumir de acuerdo al perfil de riesgo definido para las operaciones de Tesorería. Este límite se encuentra definido por el 1,5% del patrimonio técnico del Banco para el P&G acumulado de los dos últimos meses y por el 3% para el P&G acumulado en lo corrido del año. Para el control preventivo de estos límites, se utilizan tres niveles de alertas, los cuales se activan cuando las pérdidas alcanzan el 0,7% (alerta Comité de Tesorería), 1,0% (alerta Comité de Riesgos) y 1,2% (alerta Comité de Presidencia) del Patrimonio Técnico del Banco. Los modelos internos de VaR cuentan con un seguimiento diario el cual es reportado en el informe de control de operaciones, el cual se encuentra dirigido a las directivas del Banco. De igual manera los análisis de pruebas de estrés y evolución de los indicadores son presentados a los comités de tesorería y de riesgos, así como a la Junta Directiva. De acuerdo al seguimiento realizado a estos modelos durante al año 2012 no se registró una pérdida que haya sobrepasado los límites establecidos. Riesgo operativo

El Banco Agrario de Colombia, consciente de la exposición al riesgo operativo que presenta en el desarrollo de sus operaciones, tiene implementado el Sistema de Administración de Riesgo Operativo – SARO, a través del cual le permite determinar la probabilidad e impacto de los riesgos y las acciones que contribuyen a la mitigación de los mismos. El sistema, está compuesto por una serie de elementos como políticas, procedimientos, documentación, estructura organizacional, registro de eventos, órganos de control, plataforma tecnológica, divulgación de información y capacitación, mediante los cuales busca obtener una efectiva administración del riesgo operativo y fortalecer la cultura de gestión de riesgos en la entidad. Durante el transcurso del año 2012, la Gerencia de Riesgo Operativo para dar cumplimiento a los objetivos trazados, realizó las siguientes actividades: 1. Levantamiento de información necesaria para analizar posibles situaciones de riesgo, alertamientos y

actualización de los Mapas de riesgos operativos de las Gerencias Regionales, Centros de Operación Bancaria – COB y Oficinas. Igualmente, se realizó capacitación sobre SARO en las respectivas visitas.

2. Desarrollo e Implementación del Aplicativo - Captura de Eventos de riesgo operativo. Adicionalmente, se realizó una optimización en los controles para registro y captura de información y el diseño de consultas especializadas de información.

3. Mejoras a la metodología para la administración de riesgo operativo:

Rediseño de Formatos para captura y Análisis de Información referente a Riesgo Operativo.

Evaluación, ajuste y ampliación de variables para el análisis de Riesgo Operativo.

Calibración e implementación de nuevas variables en cálculo del Alertamiento de funcionarios (Prevención Fraude Interno).

Rediseño y Optimización de Modelo de Análisis de Riesgos Estratégicos. 4. Actualización del Manual de Procedimientos de Riesgo Operativo, de acuerdo a los cambios sugeridos por la

Junta Directiva del banco y en cumplimiento a la circular 041 de la Superfinanciera, para brindar mayor claridad y comprensión a todos los funcionarios de la entidad. Adicionalmente, se elaboro la Guía para el levantamiento de los Mapas de Riesgos Estratégicos y de Productos, como anexos del Manual de Procedimientos de SARO, los cuales sirven como herramienta de consulta para todas las áreas y funcionarios del Banco.

5. Fortalecimiento de la cultura de gestión de riesgo operativo en el Banco, a través de la certificación del curso virtual e-learning, dirigido a todo el personal (planta y temporal) a nivel nacional con excepción de los aprendices SENA; así como la presentación de los sistemas de administración de riesgos en el programa de inducción establecido cada vez que este fue requerido.

6. Desarrollo e Implementación de Plan de Capacitación presencial a Proveedores Críticos en conjunto con Continuidad de Negocio y SGSI. Adicionalmente, se han capacitado 44 proveedores en el Sistema de Administración de Riesgo Operativo – SARO del Banco.



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7. Análisis, Diseño, Desarrollo, Implementación y calibración de reglas y/o modelos con el fin de generar alertas para la prevención de fraude interno y/o externo.

8. Definir e implementar planes de automatización para el proceso de monitoreo transaccional en un tiempo cercano al real, enmarcado en las políticas del sistema de gestión de la seguridad de la información (SGSI).

9. Análisis, diseño, Desarrollo e implementación de modelos utilizando la herramienta de minería de datos modeller (prevención de fraude interno).

10. Administración del sistema de monitoreo transaccional con el fin de lograr eficiencia y eficacia en la prevención de fraude (generación y gestión oportuna de alertas).

Riesgo de Continuidad del Negocio

Conforme a lo establecido en la Circular Externa 041 de 2007 con respecto a la administración de la continuidad del negocio, el Banco para este tema ha implementado las buenas practicas dadas por el DRI, (Disaster Recovery Institute) las cuales permite Diseñar, desarrollar, probar y mantener planes para salvaguardar la vida de las personas, proteger sus activos y su reputación, y para la recuperación y reanudación de las funciones de negocio críticas, y para el desarrollo de las misma en el año 2012 se ejecutaron las siguientes actividades: a) Actualización del BIA correspondiente a las 47 funciones de negocio criticas ya existentes, y elaboración del

mismo a 9 nuevas funciones de negocio criticas identificadas en el año 2012. b) Se gestionó la creación de una carpeta backup en el Fileserver \\10.0.0.20/BIA$ con el fin de que los líderes y

ejecutores de los planes de continuidad de las funciones de negocio críticas almacenen los registros vitales. c) Fortalecimiento de la infraestructura tecnológica del Centro Alterno de Operaciones de Chapinero. d) Identificación del personal de respaldo en las Regionales y COB de las funciones de negocio criticas. e) Actualización del manual de procedimientos de la gestión de continuidad del negocio de acuerdo a los cambios

presentados en la metodología, como al igual se actualizó la política de continuidad del negocio. f) Sistematización de los planes de continuidad por medio de la herramienta BCM, como al igual capacitación con

respecto al uso de esta herramienta a líderes y ejecutores de las funciones de negocio criticas. g) Desarrollo de un curso virtual enfocado a la cadena de llamadas y plan de respuesta a emergencias. h) Ejecución de las pruebas de 56 planes de continuidad bajo el escenario de no disponibilidad del infraestructura

física para lo cual fue necesario el traslado al CAO, para algunos casos el traslado a las instalaciones contingentes del Banco de la República, Bolsa de Valores de Colombia y Deceval.

i) Participación en la prueba del Centro Alterno de Procesamiento (CAP) de 8 funciones de negocio criticas las cuales interactuaron con el aplicativo COBIS.

j) Definición de la estructura de Gobierno de Continuidad del Negocio, identificados roles y responsabilidades en el antes, durante y después de una crisis.

k) Participación de las mesas de trabajo definidas entre del sector financiero, con el fin evaluar el grado de maduración de los planes de continuidad de proveedores comunes de la Banca.

l) Visitas de verificación de planes de continuidad y de contingencia, a 36 proveedores de servicios de terceros identificados como críticos.

Riesgo legal

La Vicepresidencia Jurídica del Banco define y establece los procedimientos necesarios para garantizar que las operaciones estén dentro del marco legal establecido para cada unidad de negocio, de esta forma se garantiza que todas las operaciones realizadas por el Banco cumplan con las normas legales, estén debidamente documentadas y que cualquier tipo de contrato realizado esté dentro de las políticas establecidas. Riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo.

El Banco como entidad financiera se encuentra vigilado por la Superintendencia financiera de Colombia, por lo cual y de acuerdo a lo establecido en el Capitulo XI del Título Primero de la Circular Básica Jurídica 007 de 1996 y en desarrollo de sus operaciones ha adoptado e implementado el sistema de administración de riesgos de lavado de activos y financiación del terrorismo, sistema que cuenta con los instrumentos de control internos que permiten el desarrollo de los elementos y etapas de SARLAFT en lo que respecta a: identificación, medición, control y monitoreo, así como la adopción de las mejores prácticas internacionales de esta materia, del mismo modo y en cumplimiento a la normatividad vigente, el Banco cuenta con un oficial de cumplimiento debidamente posesionado ante la Superintendencia Financiera de Colombia, el cual ha venido implementando de forma paulatina ajustes y mejoras al sistema de administración de riesgos a fin de mejorar su efectividad, eficiencia y oportunidad. Así mismo, y con el objeto de garantizar la integridad, oportunidad, confiabilidad y disponibilidad de la información, el Banco ha documentado todos los procedimientos que se deben realizar en cumplimiento del sistema de administración



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del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo, los manuales de políticas y procedimientos del SARLAFT, documentos que se encuentran debidamente actualizados y aprobados por la Junta Directiva. En lo que respecta a los corresponsales bancarios, el Banco:

Valida la información del cliente y actualiza la misma cuando esta tenga mas de un año.

Valida la actividad económica y como la desarrolla

En el caso de personas jurídicas se verifica quienes son los accionistas y se valida la informacio´n frente a listas inhibitorias.

Ante la evidencia de operaciones inusuales en la cuenta del corresponsal, se gestiona a través del director de oficina y gerente zonal su análisis.

Se verifican los promedios que el cliente ha venido manejando en el último trimestre, si presenta variaciones importantes de un mes a otro se indaga a que corresponden los dineros que son manejados a través del corresponsal.

Con el fin de prevenir situaciones o hechos que de acuerdo a los factores de riesgos calificados por la entidad se salen de los parámetros normales LA/FT, el Banco posee una herramienta especializada para la generación de alertas automáticas basadas en modelos desarrollados por la gerencia de prevención de lavado de activos, los cuales son generados de forma diaria, semanal y mensual, con el objeto de automatizar los procesos de monitoreo que se realizan a nivel interno sobre cada uno de los productos y servicios que ofrece la Entidad. De igual forma, a continuación se señalan los hechos ocurridos durante el año 2012 que significaron cambios importantes en la estructura del Banco, relacionados con la prevención y control de lavado de activos y financiación del terrorismo:

Se actualizaron los sistemas de la Entidad, con las publicaciones de las listas del Gobierno Americano (Clinton – OFAC); y listas ONU.

Se atendieron oportunamente los requerimientos de los entes externos.

La Oficina de Cumplimiento, en equipo con la Oficina de Control Disciplinario del Banco, estableció procedimientos sancionatorios frente a la inobservancia del SARLAFT, los cuales serán objeto de adopción por parte del Banco.

Se elaboró un plan de Capacitación Virtual a nivel del Banco a 6.414 funcionarios, el cual comprende temas y tipologías específicas de acuerdo con lo concebido dentro del Manual de SARLAFT.

Revisión y actualización del manual SARLAFT:

El manual SARLAFT fue objeto de actualización, entre los principales cambios efectuados se destacan los siguientes:

Inclusión en el manual SARLAFT de los criterios objetivos y razonables para realizar Reportes de Operaciones Sospechosas – ROS los cuales fueron aprobados por la Junta Directiva en el mes de junio junto con el informe del primer trimestre.

Reorganización de todas las funciones y responsabilidades a cargo de cada una de las Áreas de Dirección General frente al SARLAFT, de acuerdo al Decreto 4895 del 23 de diciembre de 2011, que modificó la estructura del Banco y amplió la planta de funcionarios de acuerdo con los resultados obtenidos en fase III del modelo organizacional.

Modificación e inclusión de delitos subyacentes del lavado de activos y/o financiación del terrorismo consagrados en el nuevo estatuto anticorrupción, Ley 1474 de 2011 y la Ley 1453 de 2011 de Seguridad Ciudadana.

Capacitación el SARLAFT de terceros en los cuales se delegue la aplicación del principio de conocimiento del cliente.

Obligación de la Vicepresidencia Financiera y Comercial de solicitar a la banca corresponsal extranjera los controles de lavado de activos y financiación del terrorismo que la misma posee y naturaleza de los negocios que dicha institución realiza, información que debe ser remitida GPLAFT previo a la celebración del contrato de corresponsalía.

Obligación de la Vicepresidencia de Crédito y Cartera de consultar en listas inhibitorias y dejar evidencia de dicha labor, respecto de las personas naturales y jurídicas que ofrezcan garantías o respalden las mismas en los procesos de créditos como fiadores o codeudores, aplicando el mismo criterio que para el deudor principal.

Obligación de los directores de oficina de realizar una debida diligencia previa y continua a la relación comercial y examinar las transacciones llevadas a cabo a lo largo de esa correlación para asegurar que las transacciones que se realicen sean consistentes con el conocimiento que tienen el Banco sobre el cliente, su actividad comercial, incluyendo cuando sea necesario la fuente de fondos.



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Determinar y reportar de manera inmediata al oficial de cumplimiento las tentativas de vinculación comercial, entendiendo esta como las negativas del potencial cliente al suministro de la información requerida por el Banco para la vinculación comercial por parte de los directores de oficina.

Obligación al director de oficina de gestionar el diligenciamiento del formulario de vinculación de las personas autorizadas en la tarjeta de firmas, y realizar consulta de las mismas previa vinculación del cliente, so pena de reportar el incumplimiento de esta obligación a la oficina de control disciplinario interno para su respectivo tramite.

Consagración explicita en el manual SARLAFT de los indicadores descriptivos o prospectivos para evidenciar potenciales fuentes de riesgo de LAFT de que trata el literal d) del numeral 4.1.4 del Capitulo XI de la Circular Básica Jurídica 007 de 1996 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Riesgo de Seguridad de la Información:

Durante el año 2012, se adelantaron las siguientes actividades: a) Seguimiento a la certificación en la norma NTC/ISO 27001:2005

Se realizó la primera auditoría de seguimiento a la certificación de la norma NTC/ISO27001:2005 que se tiene para dos procesos del banco (operaciones de Tesorería en moneda legal (activas y pasivas) del proceso de Gestión de recursos financieros y el subproceso de Riesgo de Seguridad de la Información del proceso de Gestión de Riesgos). En cumplimiento de lo anterior se alcanzaron las siguientes metas relacionadas con la capacitación a todas las áreas involucradas en el alcance de la certificación del sistema de gestión de seguridad de la información (SGSI) de la siguiente manera: 1. Certificación en auditores internos en la norma NTC/ISO27001:2005 a 31 funcionarios de áreas de Oficina de

Auditoría Interna, Vicepresidencia de Tecnología, Mejora Continua, Vicepresidencia de Riesgos y Profesionales BSC.

2. Principios del sistema de gestión de seguridad de la información a 70 funcionarios de la Vicepresidencia de Tecnología de la Información, Vicepresidencia Financiera, Vicepresidencia de Operaciones, Vicepresidencia de Planeación y Desarrollo, Vicepresidencia de Riesgos, Vicepresidencia de Gestión Humana, Vicepresidencia Jurídica, Vicepresidencia Administrativa y Vicepresidencia Comercial.

3. Conocimiento de gestión de riesgos de seguridad de la información (norma NTC/ISO27005) a 30 funcionarios de la Vicepresidencia de Riesgos y Oficina de Auditoría Interna.

4. Fundamentos del sistema de gestión de seguridad de la información y buenas prácticas de seguridad a 139 funcionarios de Dirección General y 179 funcionarios de regionales, distribuidos así: Santander (45), Costa (9), Oriental (78), Cafetera (23), Sur (9), Antioquia (15).

b) Protección de la Información:

Se realizó la adquisición de la solución de software y hardware Websense EndPoint que permitirá minimizar el riesgo de fuga de información confidencial del Banco que se transmite a través de medios removibles, correo electrónico, navegación en Internet y servicios de transferencia de archivos. Con el fin de fortalecer el cumplimiento del estándar de seguridad de datos de la industria de tarjetas de pago (PCI-DSSv2) en los procesos donde se almacenan, procesan y/o transmiten datos de los titulares de las tarjetas, se realizó la contratación de un Asesor de Seguridad Certificado (QSA).

c) Identificación de vulnerabilidades:

Se realizaron pruebas de vulnerabilidades técnicas a la infraestructura tecnológica, interna y externa, del Banco y pruebas de vulnerabilidades técnicas a las aplicaciones sensibles del Banco. La identificación de vulnerabilidades técnicas se hace usando la base de datos de vulnerabilidades (CVE) de la corporación MITRE, la cual es mantenida por la División Nacional de Ciberseguridad del gobierno de los Estados Unidos de América. Como resultado de dicha actividad se presentaron los informes correspondientes a la Vicepresidencia de Tecnología para la generación y ejecución de los respectivos planes de mitigación. Este proceso contó con el apoyo de un proveedor externo especializado en el tema y que cumple con las normas impuestas por las entidades reguladoras.

d) Seguimiento a políticas de Seguridad de la Información:



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Se realizó seguimiento de las 20 políticas de seguridad de la información para evaluar el grado de cumplimiento de acuerdo con sus indicadores, actividad que llevó a la actualización de algunas políticas del manual de acuerdo a las nuevas necesidades del Banco. Con el fin de sensibilizar y profundizar el conocimiento de las políticas en el Banco, la Gerencia de Seguridad de la Información definió y desarrolló el curso virtual de seguridad llamado SGSI II: Valora tu información, dirigido a todos los funcionarios. La participación en este curso fue superior al 80%.

Sensibilización en temas de seguridad de la información, a través de 60 notibancos, 9 pantallazos, 1400 correos electrónicos de buenas prácticas, 10 publicaciones de red al día, 1 afiche, 6 conferencias en el auditorio de dirección general, 1 papel tapiz (MS Windows Wallpaper) y 6500 tarjetas informativas, medios divulgados entre funcionarios del Banco y proveedores. Basado en el documento CONPES 3701 de 2011, se actualizó la metodología y los procedimientos de atención y respuesta de incidentes de seguridad, a través de la conformación del equipo interdisciplinario de respuesta a incidentes de seguridad (SIRT/ERIS) y la contratación de recursos tecnológicos y capacitación para la realización de análisis técnico digital.

e) Análisis de Riesgos de la Información: Se realizó acompañamiento a los dueños de 33 subprocesos críticos para la identificación y autoevaluación de los riesgos de seguridad de la información que afecten la confidencialidad, integridad y disponibilidad de esta y sus recursos soporte, así como la evaluación de los controles asociados, actualización de los mapas de riesgos correspondientes y reporte de las acciones de mejora, según los procedimientos establecidos. Apoyo a proyectos con componente tecnológico en aspectos de seguridad de la información, evaluación de riesgos, implementación de controles técnicos y la generación e inyección de llaves de cifrado para los diferentes servicios tecnológicos del Banco.

f) Gestión de Monitoreo Técnico y Alertamiento: Se implementaron nuevas reglas para monitorear la administración de usuarios, uso de cuentas genéricas y de cuentas con altos privilegios, intentos exitosos y fallidos de conexión y cambios en la infraestructura tecnológica crítica. El monitoreo y el alertamiento se hace sobre activos críticos, como: controladores de dominio, firewalls, IDS/IDP, i-Series, servidores proxy (navegación en internet), VPN, servicios FTPS, plataforma antivirus, correo electrónico, routers metropolitanos y switch central. Se realizó la contratación de un servicio de anti-phishing, a través de un proveedor externo especializado en el tema y que cumple con las normas impuestas por las entidades reguladoras, que permita monitorear, alertar y bloquear posibles eventos de suplantación de los dominios del Banco en Internet.

g) Visita a Proveedores Críticos: Realización de visita para hacer análisis de riesgos de la información a 40 proveedores con información confidencial del Banco, para identificar el estado de cumplimiento de los terceros en relación a los requisitos de seguridad de la información definidos en la norma NTC/ISO27001:2005, circular externa 042 de 2012 de la Superintendencia Financiera de Colombia y norma PCI DSSv2.

h) Cumplimiento de normatividad externa: Se realizó el seguimiento al cumplimiento de la norma PCI DSS v2, la cual regula la información de tarjetas de crédito y débito, y la verificación de los nuevos requerimientos de la circular externa 042 de 2012, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

NOTA 38. GOBIERNO CORPORATIVO

En sesión No. 404 de 13 de agosto de 2009 la Junta Directiva del Banco aprobó el actual Código de Buen Gobierno y de Conducta, así como el reglamento de la Junta Directiva y del Comité de Auditoría; igualmente la Asamblea de Accionistas aprobó en la sesión de 15 de septiembre de 2009 el reglamento de la Asamblea de Accionistas. Mediante Acta No. 440 del 9 de febrero de 2011, la Junta Directiva decidió incluir en el Código de Buen Gobierno y de Conducta la exigencia de anteponer el cumplimiento de las normas en materia de Administración de Riesgos de LA/FT, al logro de las metas comerciales del Banco. Adicionalmente mediante Acta No. 452 del 30 de junio de 2011, la Junta Directiva



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expresó su complacencia por el resultado positivo del diagnóstico corporativo y solicitó a la administración el ajuste de los documentos, dentro de los que se encuentra el Código de Buen Gobierno y de Conducta en los siguientes aspectos: Divulgar en la página web del banco las políticas de remuneración y cualquier beneficio económico a que tengan derecho los miembros de Junta Directiva, el Representante Legal, el Revisor Fiscal, Asesores Externos y Auditorías especializadas, así como los contratos entre sus directores, administradores, principales ejecutivos y representantes legales, incluyendo sus parientes, socios y demás relacionados. Finalmente, mediante Acta No. 462 la Junta Directiva aprobó principios organizaciones y valores del Plan Estratégico Visor 2015 los cuales fueron incorporados dentro del Código de Buen Gobierno y de Conducta. Principales aspectos del Código de Buen Gobierno y de Conducta: CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO

El Código de Buen Gobierno consigna los principios básicos que permiten asegurar el respeto de los derechos de los accionistas, la adecuada administración de la entidad, el conocimiento público de la gestión de los administradores y velar porque el desarrollo de las actividades relacionadas con el objeto social del Banco, esté enmarcado por los principios de:

Transparencia Eficiencia Integridad

Estos principios tienen como objetivo la satisfacción de los accionistas, proveedores de servicios, clientes y entidades de control. Asamblea General de Accionistas

La Asamblea de Accionistas es el órgano supremo de gobierno y constituye el principal mecanismo presencial para el suministro de información a los accionistas. Los componentes para un adecuado funcionamiento del la Asamblea General de Accionistas

1. Reconocer y defender los derechos de los accionistas 2. Suministrar la información relevante para sus decisiones 3. Planear y ejecutar las asambleas de forma que todos los accionistas puedan participar 4. Asegurar que se de un trato equitativo a los accionistas

Comunicación: Igualmente se establece un intermediario en la comunicación de los accionistas con el Banco

mediante la Oficina de Atención al Accionista, siendo la Secretaría General la dependencia encargada de dicha intermediación. Junta Directiva

Es el órgano estratégico que rige el curso del Banco, convirtiéndose en el ente supervisor de las actividades de la alta gerencia y de la protección de los derechos de los accionistas. La Junta debe servir de enlace entre la compañía y sus accionistas, velar por el trato equitativo a todos estos, por la calidad de la información que la compañía revela al mercado, y verificar que se satisfagan los requerimientos de gobierno corporativo exigidos en las normas legales o aquellos que se adopten voluntariamente por el Banco. La Junta Directiva también promoverá el mejor trato y atención a los clientes, los empleados, los proveedores y la comunidad, todos los cuales son esenciales para un negocio exitoso.

- Funciones - Conformación de la Junta Directiva - Designación de los miembros independientes - Principios de Actuación y Responsabilidad de los Directores - Comités de Junta Directiva

- Comité de Auditoría - Comité de Gestión Humana - Comité de Crédito - Comité Financiero y de Riesgos



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Infraestructura Tecnológica El Banco Agrario viene mejorando la calidad de las herramientas técnicas de registro, análisis y valoración con el fin de

facilitar el control y la optimización de sus operaciones, en este sentido utiliza sistemas especiales para cada área operativa. En el Área Internacional se cuenta con el sistema SET - FX, que permite la compra y venta de divisas en tiempo real con los intermediarios del mercado cambiario; así como el sistema SWIFT, a través del cual se realizan transferencias de fondos y se envían y reciben mensajes de todos los bancos del mundo para la ejecución de operaciones internacionales. En el mercado interno, la Mesa de Dinero utiliza el Sistema Electrónico de Negociación (SEN) medio por el cual se realizan compras y ventas de papeles a través de subasta entre los intermediarios financieros que en él participan. Del mismo modo, el Mercado Electrónico Colombiano (MEC), posibilita la negociación de títulos de renta fija inscritos en bolsa. Con el fin de valorar las inversiones a tasas de mercado, el Banco cuenta con el aplicativo ALFYN, que realiza tareas de back–office, middle–office y front–office, de acuerdo con las exigencias que sobre el tema emite la Superintendencia Financiera. Mediante la utilización de la información de transacciones generada por la gerencia de tesorería, la gerencia de riesgo del Banco procede a analizar de manera oportuna los riesgos de mercado que puedan incidir sobre las posiciones activas y pasivas que el Banco mantiene en los mercados de capitales. Con este fin se poseen aplicativos especializados en el análisis de riesgos como el SAAP-E y el Finac info, los cuales permiten realizar un seguimiento apropiado de los riesgos enfrentados. El Banco cuenta con un aplicativo para la administración de Riesgo Operativo denominada ERA (Enterprise Risk Assesor), en la que concentra la información necesaria para la administración eficiente y eficaz del SARO, con la posibilidad de obtenerla de manera precisa, oportuna y adecuada, facilitando la toma de decisiones gerenciales. Adicionalmente, el ERA permite asociar todos los componentes del SARO, es decir, permite generar estructuras que van alineadas a los objetivos del Banco, identificar y describir las áreas de Impacto, los factores de riesgo, los riesgos potenciales, parametrizar los niveles de medición, generar los formularios para recolectar información o implementar la auto evaluación de riesgos, generar los mapas de riesgos por diferentes conceptos, registrar y monitorear los eventos de pérdida, los tratamientos y planes de acción. Además de esto, provee múltiples vistas, gráficos y reportes a nivel corporativo los cuales se personalizan para atender los requerimientos internos y externos. El Banco cuenta actualmente con la versión Workgroup (varios usuarios), la cual es administrada y manipulada únicamente por funcionarios del área de riesgo operacional, conservando así la integridad de la base de datos y la correlación de la información. Al igual que SARO, el Sistema de Gestión de Riesgos de Seguridad de la Información se apoya en la Herramienta ERA, para el registro y almacenamiento de la información pertinente a los riesgos de seguridad de la información de los procesos analizados. Este repositorio de información contiene: procesos, riesgos por proceso, activos por proceso, amenazas y vulnerabilidades por riesgo, objetivos de control de la norma 27001 relacionados con el riesgo, la información sobre los tratamientos para dar respuesta a los riesgos que requieren acciones de mejora y los correspondientes reportes detallados de información y mapas generales de riesgo por proceso. Metodologías para medición de riesgos

Para gestionar el riesgo de liquidez el Banco analiza diariamente las inversiones, los flujos de caja y las disponibilidades de recursos, teniendo en cuenta todas las fuentes y usos de liquidez; de esta forma se orienta la política de captación y colocación de recursos de acuerdo a los excesos o defectos de liquidez. Para el riesgo de crédito y/o contraparte en operaciones de tesorería, se asignan cupos de negociación, de acuerdo a la metodología diseñada para medir el riesgo implícito de las contrapartes, la cual tiene en cuenta la calificación de la entidad, indicadores financieros cuantitativos e información cualitativa de la entidad analizada. Para la medición de riesgo de mercado el Banco utiliza el modelo estándar definido por la Superintendencia Financiera de Colombia en el capitulo XXI de la Circular Externa 100/1995, para medir el valor en riesgo del libro de Tesorería y del libro bancario. Así mismo está incluyendo dentro del cálculo de la relación de solvencia dicho valor en riesgo (VeR), en cumplimiento de los requerimientos legales y con el fin de garantizar unos niveles de capital acordes con los riesgos asumidos en la operación.



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La totalidad de las inversiones del Banco son valoradas aplicando el procedimiento y la metodología establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta valoración se realiza mediante la utilización de las herramientas de gestión del portafolio que posee el Banco. La Medición del Riesgo Operativo se realiza por parte de cada uno de los dueños de proceso, éstos realizan la medición del riesgo inherente, con el fin de determinar su impacto y probabilidad; la probabilidad se mide a partir de factores que determinan si el riesgo se genera por error, fraude interno, fraude externo, eventos externos y fallas tecnológicas; el impacto se evalúa por pérdida económica o reputacional. Igualmente se realiza la evaluación de los controles existentes, para lo cual se estima el grado de efectividad con base en la valoración de determinados factores, que se establecieron para definir qué tanto ayudan a mitigar la severidad de estos riesgos. A partir de esta metodología se estima el riesgo inherente y residual, al multiplicar el impacto y la probabilidad de ocurrencia tanto a los riesgos sin ningún tipo de control como, aplicando estos controles dentro del proceso. Estructura Organizacional

Se han creado las instancias organizacionales que permiten medir y controlar los riesgos de crédito, mercado, liquidez, operacionales y legales, es así como se creo la Dirección de Riesgo (ahora Vicepresidencia de Riesgo) adscrita directamente a la Presidencia de la entidad, la cual actúa como una unidad autónoma de las áreas de negocio y transacciones en los mercados de capitales y en adelante será la encargada de la gestión de los diferentes riesgos inherentes a los negocios del Banco. De igual manera, el principio fundamental de los procedimientos operacionales de tesorería es la separación clara, organizacional y funcionalmente, de las funciones de negociación; monitoreo, control y administración de riesgos; procesamiento y contabilidad. En este sentido, las operaciones de tesorería se desarrollan dentro de una estructura organizacional que contempla las siguientes áreas: Front office, encargada de la negociación a través de los sistemas de negociación aprobados para tal fin y de los aspectos comerciales de la tesorería y depende de la Vicepresidencia Financiera. Middle office, área encargada, entre otras funciones, de la medición de riesgos, de la verificación del cumplimiento de las políticas y límites establecidos, y de efectuar los análisis de riesgos. Así mismo, esta área es la encargada de elaborar reportes sobre el cumplimiento de las políticas y límites y de los niveles de exposición de los diferentes riesgos inherentes a las operaciones de tesorería. Esta área está a cargo de la Vicepresidencia de Riesgo. Está constituida en forma independiente de las áreas que realizan la negociación y el cumplimiento de las operaciones. Back office, Área encargada de realizar el cumplimiento, complementación y registro contable de todas las operaciones de tesorería, la cual está en el área de custodia de títulos y depende de la Vicepresidencia de Operaciones y Tecnología. Recurso humano

Con el fin de llevar a cabo con los mejores resultados la actividad de manejo y control del riesgo, el Banco realizó un proceso de selección que garantiza que los funcionarios de la Dirección de Riesgos cuentan con las características académicas y profesionales, que garantizan un manejo eficiente de la relación riesgo/retorno y permite la actuación eficiente del Banco en un entorno de riesgo controlado. Verificación de operaciones

Los sistemas utilizados en la tesorería cuentan con adecuados niveles de seguridad. Los cupos, límites y atribuciones se controlan automáticamente a través del sistema transaccional y se cuenta con el registro diario de las operaciones realizadas.



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Auditoría

El Banco cuenta con el Comité de Tesorería que permanentemente revisa que se de cumplimiento a las directrices, adicionalmente, la oficina de Control Interno y la Revisoría Fiscal, dentro de sus programas de auditoría, permanentemente efectúan visitas de verificación al área de Tesorería para determinar el cumplimiento de los procedimientos establecidos y la normatividad vigente. En todo caso la implementación de las nuevas políticas de Gobierno Corporativo se vieron reflejadas en la reforma de los Estatutos Sociales, en la que se introdujo un cambio sustancial en la dirección de la empresa, en tanto y en cuanto a partir de la reforma el Banco cuenta con dos órganos de dirección bien definidos: Junta Directiva y Asamblea General de Accionistas, cada uno con funciones definidas. De esta forma en sesión extraordinaria de febrero 1 de 2007, la Asamblea General de Accionistas modificó la estructura de sus máximos órganos de dirección, de tal forma que creó una Junta Directiva independiente de la Asamblea General de Accionistas, aumentó el número de directores de 5 a 7 miembros, donde 4 de ellos tienen la calidad de miembros independientes. Mediante la reforma Estatutaria del pasado 1° de diciembre de 2008, la Asamblea General de Accionistas del Banco adoptó las siguientes reformas estatutarias encaminadas a mejores prácticas sobre la distribución de derechos y obligaciones de sus diferentes participantes, las reglas por las que se rige la toma de decisiones, y la manera en que estas son operadas y controladas. Las decisiones adoptadas se resumen de la siguiente forma:

1. Eliminación de todos los vetos asignados a favor de los miembros de Junta Directiva delegados de Gobierno.

2. Inserción de un miembro Independiente de Junta Directiva en la conformación del Comité de Auditoría. 3. Adición de los requisitos para los miembros Independientes de Junta Directiva a fin de propugnar por la

heterogeneidad en la experiencia de los mismos. 4. Supresión de la función de la Junta Directiva correspondiente a la adjudicación de subsidios de Vivienda

de Interés Social a fin de que dicho órgano se limite a recibir informes y evaluar la gestión del programa de Vivienda de Interés Social Rural pero la adjudicación de tales subsidios sea responsabilidad de la administración del Banco.

Durante el año 2009, el Banco tuvo un cambio sustancial en materia de Gobierno Corporativo, gracias a la expedición de la Circular 014 de 2009 de la Superintendencia Financiera, el Banco está obligado a adaptar su Sistema de Control Interno y de sus Órganos de Dirección. Por lo tanto, en la sesión No. 404 de 13 de agosto de 2009 la Junta Directiva del Banco aprobó un nuevo Código de Buen Gobierno Corporativo así como el reglamento de la Junta Directiva y del Comité de Auditoría. Por otro lado, la Asamblea de accionistas aprobó en la sesión de 15 de septiembre de 2009 el reglamento de la Asamblea de Accionistas. Código de Conducta

El Código de Conducta es un compendio de normas de comportamiento ético que pretende que todos y cada uno de los empleados y directivos del Banco desarrollen sus actividades, de tal manera que cumplan una serie de principios, fundamentados en la transparencia, honestidad y equidad. 1. Principios y Valores 2. Comité de Ética

Conformación

Funciones del Comité

Reuniones del Comité

Quórum y Decisiones

3. Prácticas de Negocios

Relaciones con personas del Gobierno, clientes y proveedores

Regalos e Invitaciones 4. Conducta personal

Reglas de Conducta de los Empleados



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Reglas de Conducta y Obligaciones Legales para la dirección, Administración y Control del Banco 5. Confidencialidad

6. Conflictos de Interés

Se definen las orientaciones básicas para definir los conflictos de interés buscan evitar o precaver que se presenten situaciones que constituyan un conflicto de interés en las operaciones del Banco y tienen como objetivo mantener incólumes los valores de lealtad institucional, honestidad, transparencia, respeto, compromiso real con la institución, eficiencia y responsabilidad, que deben tenerse en cuenta de manera permanente por parte de todas las personas al servicio de la institución en las actividades que desarrollan. 7. Procedimiento para la solución de conflictos 8. Régimen Sancionatorio

- Sanciones Disciplinarias - Sanciones Administrativas - Sanciones Penales -

Grupos de Interés

El Banco fundamenta el éxito de su desempeño no solo en el buen gobierno de sus órganos internos y sus buenas relaciones con los accionistas, sino en la capacidad de construir relaciones fructíferas y de largo plazo con los grupos de interés relacionados con la empresa. Entre ellos, el Banco da particular importancia a sus empleados, clientes, sus proveedores, la comunidades relacionadas con las actividades de la empresa y las autoridades del Gobierno. Objetivos Generales: El BAC velará porque los miembros de los grupos de interés con quienes se relacione conozcan

los lineamientos generales de manejo y coordinación de su relación, con el fin de otorgarles plenas garantías y adecuada protección de sus derechos.

Los componentes de análisis son: 1. Elementos de manejo

Veedor : Responsable de canalizar, divulgar y proponer unas relaciones que permitan una mutua generación de poder

Protocolo: Principios en que se basa la relación con los grupos de interés 2. Principios Generales de Actuación

Autonomía

Igualdad

Transparencia

Eficiencia

Responsabilidad Social 3. Grupos de interés

Clientes

Autoridades

Empleados

Proveedores NOTA 39. CONTROLES DE LEY

Durante los años 2012 y 2011 el Banco dio cumplimiento a los requerimientos de encaje, posición propia, capital mínimo, relación de solvencia, efectuó las inversiones obligatorias y pagó los seguros de depósito a Fogafin y las contribuciones a los entes gubernamentales de vigilancia, así como los impuestos nacionales y municipales que se liquidaron de acuerdo con su operación. El Banco no adelanta ningún plan de ajuste para encaje, posición propia, capitales mínimos, relación de solvencia ni inversiones obligatorias.



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NOTA 40. EVENTOS POSTERIORES Reforma Tributaria

El Congreso de la República expidió la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012, mediante la cual introdujo sustanciales cambios al régimen tributario los cuales tienen incidencia el régimen contributivo del Banco. A continuación enunciamos los principales temas que tienen impacto:

1. Impuesto sobre la renta para la equidad –cree

Se crea el nuevo impuesto para la equidad – CREE, el cual sustituye a partir del mes de julio de 2013 los aportes al SENA (2%) e ICBF (3%) y a partir de enero de 2014 los aportes de salud que debe realizar el Banco (8.5%), respecto de los funcionarios que tengan un salario inferior a 10 salarios mínimos legales vigentes. La tarifa de este nuevo impuesto es del 9% para los años 2013, 2014 y 2015 a partir del 2016 la tarifa será del 8. Con esta tarifa el impuesto de renta se fija en el 34%; 25% por Impuesto de Renta y Complementarios y 9% por Impuesto de Renta para la Equidad. Para el año 2013, el Banco estima pagar por este nuevo impuesto la suma de $56.918 mm.

2. Impuesto sobre las ventas - IVA

Se unifica las tarifas de IVA quedando solamente 3 tarifas: 0%, 5% y 16% La tarifa de arrendamiento de bienes inmuebles se incrementa del 10% al 16%, estas modificaciones generan el pago de un mayor impuesto en cuantía aproximada de $550 mm.

De otro lado se establece como excluidas de IVA las operaciones cambiarias de compra y venta de divisas, así como las operaciones cambiarias sobre instrumentos derivados financieros. 3. Impuesto al consumo

Se crea el Impuesto Nacional al Consumo a partir del 1 de enero de 2013; este nuevo impuesto se cobrara por parte los operadores de telefonía móvil, los prestadores de servicios de restaurante y/o negocios que vendan comidas o bebidas, y los vendedores de algunos vehículos, botes y aerodinos, las tarifas del impuesto al consumo serán del 4%, 8% y 16% respectivamente.

4. Aspectos de nomina

la reforma tributaria conlleva importantes cambios al aplicativo de nómina para dar cumplimiento a las nuevas disposiciones, las cuales en su mayoría tienen incidencia a partir del 1o de enero de 2013, tales como cambio en la aplicación de deducciones y rentas exentas, otras a partir de abril de 2013 como es el nuevo método para el cálculo de retención en la fuente, eliminación de los aportes parafiscales y expedición de nuevas certificaciones, cambios estos que ya fueron previstos en el aplicativo. Aplicación Decreto Número 1771 – Calculo de la Relación Mínima de Solvencia de los Establecimientos de Crédito

Con la expedición del Decreto 1771 del 23 de agosto de 2012, el Ministerio de hacienda y Crédito Público, modifica el Titulo 1 del Libro 1 de la parte 2 del decreto 2555 de 2010, con el que se fijan las disposiciones generales sobre las relaciones de solvencia de los Establecimientos Bancarios, las Corporaciones Financieras y las Compañías de Financiamiento. Con este Decreto se establecen las nuevas pautas con las que las entidades obligadas deben calcular la Relación de Solvencia Total Mínima, la cual se mantiene en el 9%, y en la que se establece además la obligatoriedad del cálculo de la Relación de Solvencia Básica, la cual será del 4.5%. Esta última no es más que el valor del patrimonio básico ordinario neto de deducciones, calculado en los términos definidos por este Decreto, dividido por el valor de los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado.



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Con esta nueva normatividad, se introducen criterios de clasificación de instrumentos de capital regulatorio, con los que la Superintendencia Financiera definirá la pertenencia de las acciones y los instrumentos de deuda subordinada del patrimonio básico ordinario, al patrimonio básico adicional y al patrimonio adicional, según corresponda. Los criterios que se emplearan para la definición y análisis de Pertenencia para los Patrimonios básico Ordinario, Básico Adicional y para el Adicional, se basan en los requisitos que una acción debe acreditar para hacer parte de cada uno de ellos y serán los siguientes:

Criterios de Pertenencia al Patrimonio Básico Ordinario

a. Suscrito y efectivamente pagado b. Subordinación calificada c. Perpetuidad d. Dividendo convencional e. No financiado por la entidad f. Absorción de pérdidas

Criterios de Pertenencia al Patrimonio Básico Adicional

a. Suscrito y efectivamente pagado b. Subordinación calificada c. Perpetuidad d. Dividendo no convencional e. No financiado por la entidad f. Absorción de pérdidas

Criterios de Pertenencia al Patrimonio Básico Adicional

a. Autorizado, colocado y pagado b. Subordinación General c. Vocación de Pertenencia d. No financiado por la entidad

De igual forma se establecen los conceptos de las deducciones que se deben hacer al Patrimonios Básico Ordinario, de acuerdo con lo definido por el mencionado decreto, así:

Deducciones del Patrimonio Básico Ordinario

a. Las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores y las del ejercicio en curso b. El valor de las inversiones de capital, así como de las inversiones en bonos obligatoriamente convertibles en

acciones, en bonos subordinados opcionalmente convertibles en acciones o, en general, en instrumentos de deuda subordinada, efectuadas en forma directa o indirecta en entidades sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia o en entidades financieras del exterior, sin incluir sus valorizaciones e incluyendo su ajuste de cambio, cuando se trate de entidades respecto a las cuales no haya lugar a consolidación. Se exceptúan las previstas en los elementos (i, ii,y iii del artículo 2.1.1.11), del Decreto ya mencionado.

c. El impuesto de renta diferido neto cuando sea positivo d. Los activos intangibles registrados a partir del 23 de agosto de 2012 e. Las acciones propias readquiridas en las circunstancias previstas en el artículo 10 literal b del EOSF. f. El valor no amortizado del cálculo actuarial del pasivo pensional

De acuerdo con lo definido en el artículo 2 del capítulo 4 de este decreto se precisa un Régimen de Transición, bajo las siguientes condiciones: Los establecimientos de crédito de los que trata el Capítulo 1 del Título 1 del Libro 1 de la parte 2 del Decreto 2555 de 2010 deberán cumplir con los niveles mínimos establecidos en los artículos 2.1.1.12 2.1.1.13 a más tardar el primero de agosto de 2013. Hasta entonces les serán aplicables las disposiciones del Capítulo 2 del Título 1 del Libro 1 de la parte 2 del Decreto 2555 de 2010.

La Superintendencia Financiera de Colombia mediante la expedición de la Carta Circular 99 de 2012, remite a las entidades los modelos de carta de solicitud de aprobación de compromisos y el documento de compromiso, para su diligenciamiento y remisión, dando cumplimiento a lo establecido en los literales a y b del artículo 2.1.1.13 del Decreto 255 de 2010.



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De igual forma, esa entidad expidió la Carta Circular 100 de 2012, con la que se les solicita a los Establecimientos de Crédito, información para la implementación del Régimen de Solvencia establecido en el Decreto 1771 de 2012. Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera

Con la Ley 1314 de 2009, se regularon los principios y normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la información, aceptados en Colombia. Se entiende por normas de contabilidad y de información financiera, el sistema compuesto por postulados, principios, limitaciones, conceptos, normas técnicas generales, normas técnicas específicas, normas técnicas especiales, normas técnicas sobre revelaciones, normas técnicas sobre registros y libros, interpretaciones y guías, que permiten identificar, medir, clasificar, reconocer, interpretar, analizar, evaluar e informar, las operaciones económicas de un ente, de forma clara y completa, relevante, digna de crédito y comparable. Se entiende por normas de aseguramiento de la información, el sistema compuesto por principios, conceptos, técnicas, interpretaciones y guías que regulan las calidades personales, el comportamiento, la ejecución del trabajo y los informes de un trabajo de aseguramiento de información. Tales normas se componen de normas éticas, normas de control de calidad de los trabajos, normas de auditoría de información financiera histórica, normas de revisión de información financiera histórica y normas de aseguramiento de información distinta de la anterior. La Ley 1314 de 2009, fijo el plazo que a partir del 31 de diciembre de 2014, como fecha hacia adelante, se deben aplicar completamente los principios internacionales de contabilidad, por lo que se debe tener información a partir del 1 de enero de 2013. Le atribuyó como autoridad de regulación a la Presidencia de la República, Contaduría General de la Nación, los Ministerios de Hacienda y Crédito Público, Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, quienes expedirán principios, normas, interpretaciones y guías de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la información, y como organismo de normalización técnica de normas contables, de información financiera y de aseguramiento de la información, al Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTC) El Consejo Técnico de la Contaduría (CTC), en el documento publicado el 22 de junio de 2011 “Direccionamiento Estratégico del proceso de convergencia de las normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la información, con estándares internacionales”, en el numeral 35), consideró que el proceso de convergencia se llevará a cabo tomando como referencia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF-IFRS), emitido por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Estableció para el proceso de convergencia, tres grupos de usuarios, Grupo No. 1 Emisores de Valores y Entidades de Interés Público; Grupo No. 2 Empresas de tamaño grande y mediano, que no sean emisores de valores ni entidades de interés público, según la clasificación legal colombiana de empresas; Grupo No. 3 Pequeña y microempresa, según la clasificación legal colombiana de empresas. Para el Grupo No. 1, se definieron las entidades de interés público, como las que previa autorización de la entidad estatal competente captan, manejan o administran recursos del público, como los establecimientos bancarios y otros. El Consejo Técnico de la Contaduría (CTC), en el documento publicado el 10 de octubre de 2011, “Propuesta de normas de contabilidad e información financiera para la convergencia hacia Estándares Internacionales”, propuso el cronograma de convergencia hacia las normas internacionales de contabilidad e información financiera. Ano Actividad 31/12/2011 Publicación en español de estándares en el portal CTCP para consulta pública 31/12/2012 Puesta en vigencia de las IFRS e ISA por autoridades de regulación 01/01/2013 Fecha de transición según IFRS 1 Balance de Apertura. 31/12/2013 Emisión de Estados financieros Norma Colombiana e IFRS 31/12/2014 Estados Financieros IFRS Comparativos Dictaminados. Mediante el Decreto 4946 del 30 de diciembre de 2011, el Ministerio de Comercio y Turismo, reglamentó el ejercicio de la aplicación voluntaria de las normas de contabilidad e información financiera, como etapa de prueba del 1 de enero al 31 de diciembre de 2012 y quienes se acojan deberán informarlo a los órganos de inspección, vigilancia y control y a la DIAN. El Banco, pertenece al Grupo No. 1, por lo que el proceso de convergencia lo debe realizar sobre las normas plenas en su contenido original, sin adaptaciones, desviaciones, adiciones ni excepciones.



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Mediante el Decreto 2784 del 28 de diciembre de 2012, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, reglamentó la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financieros que conforman el grupo No. 1, al cual pertenece el Banco Agrario de Colombia. El decreto 2784 de 2012, definió el ámbito de aplicación para los emisores de valores que tengan valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores – RNVE, en los términos del artículo 1.1.1.1.1 del Decreto 2355 de 2010; las entidades de intereses público; las entidades que no estén en los incisos anteriores y que cumplan con los siguientes parámetros: a) Planta de personal mayor a 20 trabajadores; b) activos totales superiores a 30,000 salarios mínimos legales mensuales vigentes , y c) que cumplan cualquiera de los siguientes requisitos: ser subordinada o sucursal de una compañía extranjera que aplique NIIF plenas; ser subordinada o matriz de una compañía nacional que deba aplicar NIIF plenas; ser matriz, asociada o negocio conjunto de una o mas entidades extranjeras que apliquen NIIF plenas; Que realice importaciones o exportaciones que representen más del cincuenta por ciento (50%) de las compras o de las ventas, respectivamente. El Decreto 2784 del 2012, definió el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera del grupo 1 y el cronograma de aplicación del marco técnico normativo, fijando las siguientes condiciones:

a) Periodo de preparación obligatoria, que comprende entre el 1 de enero de 2013 hasta el 31 de diciembre de 2013

b) Fecha de transición, a partir del 1 de enero de 2014 c) Estado de situación financiera de apertura d) Periodo de transición e) Últimos estados financieros conforme a los Decretos 2649 y 2650 de 1993 y normatividad vigente, que será

como última fecha, a 31 de diciembre de 2014 f) Fecha de aplicación, que será a partir del 1 de enero de 2015. g) Primer periodo de aplicación, periodo comprendido entre el 1 de eneros de 2015 y 31 de diciembre de 2015. h) Fecha de reporte: A 31 de diciembre de 2015, se presentará los primeros estados financieros comparativos con

el nuevo marco técnico normativo, con la siguiente información comparativa: 1. Estado de la situación financiera: comparativo con dos periodos 2. Estado de resultados del ejercicio y otro resultado integral, Estado de cambios en el patrimonio y Estado

de Flujos de Efectivo: comparativo con un periodo. El Decreto 2784 de 2012, reglamentó el Marco Técnico Normativo, para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1, definió el Marco Conceptual para la Información Financiera, que contiene el propósito y valor normativo, el objetivo de la información financiera con propósito general, la entidad que informa, las características cualitativas de la información financiera útil, la aprobación por el l Consejo del Marco Conceptual de 2010, Fundamento de las conclusiones de los capítulos 1 y 3, y Tabla de concordancias.

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