BANCO INTER-AMERICANO DE DESAROLLO Diciembre 2008 Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP) Programa de Facilitación del

BANCO INTER-AMERICANO DE DESAROLLO

Diciembre Diciembre 20082008

Programa de Facilitación del Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP)Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP)

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DEPARTAMENTO DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO

BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO

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Quienes SomosQuienes Somos

Banco Interamericano de Desarrollo (BID)

Banco Interamericano de Desarrollo (BID)

Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo (SCF)

Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo (SCF)

Institución multilateral regional dedicada al aceleramiento del desarrollo económico y social en Latinoamérica

Capital autorizado de US$101 billones

47 países miembros, 26 países miembros prestatarios

Rating AAA/Aaa (S&P, Moody’s)

Ventajas contables y tributarias

A cargo de operaciones con el sector privado dentro del BID

Privatizaciones, concesiones y financiamiento corporativo

Mercados de capitales y financiamiento al comercio exterior

Rol catalíticoRol catalítico: cada $1 de financiamiento del BID moviliza más de $5 de inversión proveniente de otras fuentes



3

TFFP – ContextoTFFP – Contexto

En tiempos de volatilidad de los flujos de capital internacionales y/o reducciones temporales de liquidez, los bancos internacionales:

Presionan al alza las comisiones de confirmación o los márgenes de los préstamos

Reducen o cancelan los “límites por banco” o los “límites por país”

… y sin estos límites

Se les dificulta a los bancos locales proveer financiamiento a sus clientes importadores y exportadores

Se obstaculizan las perspectivas de recuperación y crecimiento económico del país



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TFFP – ObjetivosTFFP – Objetivos1. Desempeñar un papel contracíclico: proporcionando

liquidez al “sistema internacional de trade finance”, párticularmente en épocas de dificultad económica.

2. Apoyar el comercio: incentivar comercio intra- e inter-regional.

3. Ayudar a los Bancos Emisores de los países prestatarios del BID: a expandir su base de fondeo internacional para operaciones de comercio exterior.

4. Ayudar a reducir el riesgo del país y el riesgo comercial: además de mejorar el apalancamiento de financiación al comercio asumido por bancos internacionales (Bancos Confirmantes).

5. Apoyar la integración global: allanando el terreno para el comercio internacional.



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TFFP – Aspectos EstructuralesTFFP – Aspectos Estructurales

NaturalezaGarantías de Crédito (GC) para cubrir riesgo de bancos miembros en Países Miembros Prestatarios del BID (“Bancos Emisores”) a favor de Bancos Confirmantes en transacciones elegibles de comercio exterior.

Participantes

Bancos Emisores: Bancos privados o estatales constituidos en países miembros prestatarios del BID, trayectoria reconocida de financiamiento para el comercio exterior, crédito satisfactorio, en cumplimiento con los estándares del BID

Bancos Confirmantes: Cualquier banco internacional/regional con record reconocido en comercio exterior

Límites de Exposición

(i) Exposición máxima del programa: US$400 millones

(ii) Hasta US$40 millones por Banco Emisor

(iii) Hasta US$120 millones por País Miembro Prestatario

Plazo (transacciones individuales)

Hasta 3 años

Nivel de Cobertura

Hasta el 100% de cada transacción elegible

Transacciones Elegibles

(i) Crédito Documentario (eg Cartas de Crédito)(ii) Financiamiento de importaciones y exportaciones fondeado por Bancos

Confirmantes(iii)Garantías Internacionales (de Oferta, de Cumplimiento, de Anticipo) y Crédito

Documentario Stand-by

CostoNingún costo de afiliación al programa

Normalmente, las comisiones por garantía equivalen al 75% del margen de confirmación de la transacción, basado en precios actuales de mercado.

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TFFP - ParticipantesTFFP - Participantes

• Bancos Emisores• Bancos privados o estatales incorporados en países miembros

prestatarios del BID

• Trayectoria reconocida de financiamiento para el comercio exterior

• Relaciones establecidas con bancos corresponsales internacionales

• Perfil de crédito satisfactorio basado en el uso de una metodología estandarizada de evaluación de riesgo

• Cumplimiento de los requisitos habituales del BID en los campos ambientales, sociales, laborales, de la salud, de la seguirdad y de integridad

• Bancos Confirmantes • Cualquier banco internacional/regional con record reconocido en

comercio exterior



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TFFP – Fijación del Precio (Ilustración)TFFP – Fijación del Precio (Ilustración)

Parámetros:Tipo Confirmación L/C

Valor nominal US$100,000

Garantía requerida 80%

Plazo 1 año

Comisión de Confirmación 100 bps

Precio BID 75% Comisión de Confirmación para el monto garantizado

Comisión de Confirmación

Comisión Garantía BID (75% de Comisión de Confirmación)

Precio de mercado por riesgo que asume el Banco Confirmante

VALOR AÑADIDO QUE CEDE EL BID 25%

El Banco Confirmante (BC) soporta el 20% del riesgo pero recibe el 40% de la comisión de

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Confirmación de Carta de Crédito de ImportaciónConfirmación de Carta de Crédito de Importación

2. Aplicación de Carta de Crédito

3. Carta de Crédito

4. Confirmación de Carta de Crédito

TFFP – Esquema Típico de TransaccionesTFFP – Esquema Típico de Transacciones

Exportador1. Contrato de Venta

1. Importador & Exportador firman contrato de venta y condicionando pago a través de carta de

crédito confirmada

3. El Banco Emisor pide al Banco Confirmante que confirme y avise la Carta de Crédito

2. El importador instruye a su Banco Emisor que preapre una Carta de Crédito que tenga como beneficiario al exportador.

4. El Banco Confirmante informa al exportador que el Banco Emisor ha emitido la Carta de Crédito y confirma el pago correspondiente en el vencimiento

Banco Confirmante / Negociador

Importador

Banco Emisor

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2. Aplicación de Carta de Crédito Standby

(*) En caso de que los bienes no se envíen

(**) En caso de que ni los bienes se envíen ni que exista reembolso de APB por el exportador

3. Carta de Crédito Stand-by

4. Confirmación/Aviso de Carta de Crédito Stand-by

5. Pago adelantado

TFFP – Esquema Típico de Transacciones TFFP – Esquema Típico de Transacciones (cont)

1. Contrato de Venta

Créditos Documentarios: Carta de Crédito Stand-by u otros Instrumentos con Estructura de Bonos – Exportaciones

Exportador Importador

Banco Confirmante

Banco Emisor

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TFFP – Esquema Típico de Transacciones TFFP – Esquema Típico de Transacciones (cont)

Letras de Cambio: Garantías - Importación

1. Contrato de Venta & Envío de Bienes

6. Aceptación/endoso Letras de Cambio & Garantía de Pago

4. Envío de Docs & Letras de Cambio

3. Envío de Docs & Letras de Cambio

2. Envío de Documentos & delegación para la recolleción (incluyendo Letras de Cambio)

7. Descuento

5. Aceptación de Letras de Cambio

Exportador

Banco Negociador/ Confirmnte

Importador

Banco Emisor

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Financiamiento de Exportación: Pagarés

1.Contrato de Venta

3. Petición de financiamiento para la exportación (Pagarés)

5. Transferencia de fondos

Esquema de TransaccionesEsquema de Transacciones

2. Petición de financiamiento para la exportación

Importador

Banco Confirmnte

Exportador

Banco Emisor

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7. Productos

8. Envio de Docs & Letras de Cambio

9. Envio de Docs & Letras de Cambio

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11. Docs & Satisfación del pago

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TFFP – Proceso de las TransaccionesTFFP – Proceso de las Transacciones

1. El Banco Emisor o Confirmante se pone en contacto con el equipo del TFFP en el BID

2. Las tres partes llegan a un acuerdo sobre la transacción, el plazo y el precio, utilizando como referencia el precio prevalente en el mercado

3. Se envía al BID la solicitud de garantía por SWIFT

4. El BID normalmente tramita la solicitud en un plazo de 24 a 48 horas

5. El BID envía al Banco Confirmante la garantía de crédito por SWIFT (garantía pagadera a primera demanda) en forma de Carta de Crédito contingente



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TFFP – Estado Actual TFFP – Estado Actual (a Diciembre 2008)

US$709 millones en líneas aprobadas para 37 Bancos Emisores ubicados en 14 países de Latinoamérica y el Caribe

Guatemala Banco Agromercantil G&T Continental Banco Industrial

Honduras Banco Ficohsa

Jamaica First Global Bank First Caribbean Bank

Nicaragua Banco de Crédito Centroamericano -

Bancentro Banco de la Producción – BanPro Banco de Finanzas

Panama Banco Aliado Global Bank Corporation Banco General

Paraguay Interbanco BBVA Paraguay

Perú Banco Internacional del Perú - Interbank Banco Interamericano de Finanzas BBVA Continental

República Dominicana Banco BHD Banco Popular Dominicano

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ArgentinaBBVA Banco FrancésBanco Río

BrasilBanco Industrial e Comercial - BicBancoBanco PineBanco Industrial do BrasilBanco Indusval

BoliviaBanco de Crédito de Bolivia

ColombiaBBVA ColombiaBanco de BogotáBanco Davivienda

Costa RicaBanco Nacional de Costa RicaBanco de Costa RicaBanco Improsa

EcuadorBanco BolivarianoBanco PichinchaBanco de La Producción – ProdubancoBanco de GuayaquilBanco Internacional



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Alemania: Commerzbank; LBBW; Dresdner Bank; Banco do Brasil; Fortis Bank

Argentina: BBVA Francés; Banco do Brasil

Austria: Investkredit; RLB Ooe; Banco do Brasil; Fortis Bank

Bahamas: Itau BBA Nassau

Belgica: BBVA; Fortis Bank

Bolivia: Banco do Brasil

Brasil: Banco do Brasil; BicBanco; Bradesco; Indusval; Itau BBA; Pine; Unibanco

Canada: BofA; Scotiabank; TDB

Chile: Banco Bice; BancoEstado; BBVA;Corpbanca; Scotiabank Sud Americano; Banco do Brasil

China: BBVA; TDB; Wachovia; Fortis Bank; Bank of China

Colombia: Bancoldex; BBVA; Bancolombia

Corea del Sur: BofA; Wachovia; Shinhan Bank

Costa Rica: Banco de Costa Rica; Improsa; BNCR; Scotiabank

Dinamarca: Fortis Bank

Ecuador: Internacional; Pacifico; Pichincha

España: Banesto; BBVA; Caja Madrid; Santander;La Caixa; Intesa Sanpaolo; Caja Mediterráneo;Banco do Brasil; Fortis Bank

Estados Unidos:

Bank of America; National City; Cobank;TDB; Wachovia; Bank of America; Caja Madrid; ShinHan Bank ; BAC Florida Bank; Mizuho;

Banco Estado de Chile; BNP Paribas; BBVA; Caixa Geral de Depósitos; Citibank; NORD LB; HVB; Commerzbank; Intesa Sanpaolo; SMBC; Standard Chartered;Tokyo-Mitsubishi UFJ; Société Generale; Banco do Brasil; Santander; Fifth Third Bank

•Francia: BBVA; BNP Paribas; Banco do Brasil; Fortis Bank

TFFP – TFFP – Estado Actual Estado Actual (a Diciembre 2008) (continuación)

181 Bancos Confirmantes que pertenecen a 71 Grupos Financieros Internacionales en 44 países

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Guatemala: Agromercantil; G&T Continental

Holanda: Fortis Bank

Italia: Banca Nazionale del Lavoro; Intesa Sanpaolo;Cassa di Risparmio Bologna; Banco do Brasil;Cassa di Risparmio Padova e Rovigo; BBVA;

Cassa di Risparmio Venezia; Fortis Bank;Popolare di Vicenza; Popolare di Sondrio; Sanpaolo Banco di Napoli;

Islas Cayman: Unibanco; Banco do Brasil

Japón: Bank of America; BBVA Tokyo; Mizuho; SMBC; Wachovia; Banco do Brasil

México: BANCOMEXT; BofA; BBVA Bancomer; Scotiabank Inverlat

Nicaragua: Bancentro; Banco de Finanzas; BanPro

Noruega: DnB NOR Bank

Panama: BBVA; BLADEX; BNP Paribas; Banco Aliado

Paraguay: BBVA Paraguay; Banco do Brasil

Perú: Banco Continental; BCP; BIF; Interbank; Scotiabank Peru

Polonia: Fortis Bank

Portugal: Caixa Geral de Depósitos; Caja Madrid; Banco do Brasil; Fortis Bank

Rep. Dominicana: Banco BHD

Reino Unido: BBVA; Wachovia; Banco do Brasil; Fortis Bank

Singapur: BBVA; Fortis Bank

Suecia: Nordea Bank; Fortis Bank

Suiza: BNP Paribas; ZKB; Fortis Bank

Taiwán: Wachovia; Fortis Bank

Uruguay: BBVA Uruguay; Nuevo Banco Comercial

Venezuela: BBVA Provincial; Banco Mercantil

TFFP – TFFP – Estado Actual Estado Actual (a Diciembre 2008) (continuación)

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181 Bancos Confirmantes que pertenecen a 71 Grupos Financieros Internacionales en 44 países



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Paises Miembros del BIDPaises Miembros del BID

Paises Miembros no

prestatarios:Alemania

Austria

Bélgica

Canada

Croacia

Dinamarca

Eslovenia

España

Finlandia

Francia

Holanda

Paises Miembros prestatarios:

Argentina

Bahamas

Barbados

Belice

Bolivia

Brasil

Chile

Colombia

Costa Rica

Ecuador

El Salvador

Guatemala

Guyana

Haiti

Honduras

Jamaica

México

Nicaragua

Panamá

Paraguay

Perú

República Dominicana

Suriname

Trinidad y Tobago

Uruguay

Venezuela

Israel

Italia

Japón

Korea

Noruega

Portugal

Suecia

Suiza

Reino Unido

USA



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TFFP – Estado Actual TFFP – Estado Actual (a Diciembre 2008)

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Garantías Emitidas: Total: US$420 millones Apoyando a US$ 555 millones para mas de 534

transacciones individuales de comercio exterior: Aluminio, Cerámica y Azulejos, Cobre, Carne

Congelada, Cuero, Goma, Maquinas de Coser, Soja, Azucar, Textiles, etc.

Plazo por Transacción: Plazo promedio por transacción: 205 días, con plazos

entre 38 y 1,069 días

Departamento de Financiamiento

Estructurado y Corporativo (SCF)

División de Mercados Financieros (FMK)

Programa de Facilitación de

Financiamiento al Comercio Exterior

(TFFP)Banco Inter-Americano de Desarrollo

1300 New York Avenue, N.W.

Washington, DC 20577 – USA

Fax: (1) 202.623.3319

JOAO VIANEI DA SILVA, Oficial Senior de Financiamiento al Comercio Exterior

202.623.1352 – [email protected]

ULRIKE AULESTIA VARGASOficial de Financiamiento al Comercio Exterior


LUCAS SEABRAAnalista de Financiamiento al Comercio Exterior


ABRAHAM PRADAAnalista de Financiamiento al Comercio Exterior


Contactos

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