RAZONES PARA RAZONES PARA PLANTEAR UNA PLANTEAR UNA SOLUCIONSOLUCIONSOLUCIION SOLUCIION PROPUESTAPROPUESTA

VENTAJAS DE LA VENTAJAS DE LA PROPUESTA DE PROPUESTA DE SOLUCIONSOLUCION

BANCO BANCO BANCO BANCO

NUEVO MUNDO NUEVO MUNDO NUEVO MUNDO NUEVO MUNDO

PROPUESTA DE SOLUCIONPROPUESTA DE SOLUCION

SOLUCIONSOLUCIONMAYOR COSTO MAYOR COSTO POR TRANSFERIR POR TRANSFERIR BNM AL BIFBNM AL BIF

COSTO POR CERRAR EL COSTO POR CERRAR EL BNMBNM

• Más de dos meses sustentando el error de: – Intervenir el Banco Nuevo Mundo (BNM)– Diseñar e implantar una estrategia de transferencia de

bloques patrimoniales del BNM al BIF• Estrategia de beneficios ocultos

– Sobre exigencia de provisiones y gastos que obliga a efectuar la Superintendencia de Banca y Seguros en los estados financieros del Banco del Nuevo Mundo, cuyo objeto es generar el mayor patrimonio negativo del banco para que el adquiriente del bloque patrimonial (BIF Banco Interamericano de Finanzas) pueda conseguir un mayor

Porqué planteamos una

solución

Interamericano de Finanzas) pueda conseguir un mayor monto de bonos emitidos por el Estado (hasta 3 veces el patrimonio negativo del banco) con el consiguiente beneficio de utilidades escondidas

• Falta de transparencia e inequidad de la Superintendencia de Banca y Seguros

A CARGO DEL ESTADO PERUANO

MONTO US $MM

(%)

Bonos DU.108-2000, hasta por el equivalente a 2 veces el patrimonio negativo del banco al 31/7/2001 (US $63.3 millones)

126.6

62.2%

Escudo tributario por restitución del Goodwill (S/.47.5MM) para su amortización en 10 años conforme aprobara originalmente la SBS.

2.7

6.7%

Emisión de Bonos Subordinados a 10 años plazo, redimibles a partir del quinto año o convertibles en acciones preferentes del Banco del Nuevo Mundo (con participación del FSD).

•

63.3

31.1% TOTAL ESTADO: 192.6 100.0%

A CARGO DE LOS ACCIONISTAS DEL BANCO DEL NUEVO MUNDO

MONTO US $MM

(%)

Repago y/o refinanciación de Adeudados a bancos locales y del exterior y

Solución propuesta

Repago y/o refinanciación de Adeudados a bancos locales y del exterior y restitución de líneas de crédito

322.4

78.4%

Incorporación de un Operador Bancario Internacional, con la consiguiente cesión de participación en el patrimonio del banco

20.0

4.9%

TOTAL ACCIONISTAS 342.4 100.0%

• Solución integral del caso BNM

• Seguiremos invirtiendo en el Perú

• Es menos costosa para el Estado en US $277.3MM

• Se completa la devolución de depósitos

• Se evita pérdida de líneas de crédito del exterior por US $350 millones

• Se devuelven inversiones en Nuevo Mundo Holding

• Se incorpora un operador bancario internacional que incrementa la inversión crediticia, aporta líneas d e

Ventajas de nuestra propuesta

de solución

incrementa la inversión crediticia, aporta líneas d e crédito y tecnología de vanguardia

• Es largamente mejor que la pretendida transferencia de bloques patrimoniales del BNM al BIF

• Para el Estado:– Mayor costo directo de US $469.9 millones por

• US $280.0 millones – Demanda de compensación de accionistas del BNM

• US $289.9 millones – Bonos a emitir el Estado a favor del BIF (hasta 3 veces patrimonio negativo del BNM)

• Para el Estado y nuestros depositantes:– US $350 millones por pérdida de líneas de crédito

del exterior

Cuánto más cuesta transferir

el BNM al BIF

del exterior– Deja de ingresar al mercado un operador bancario

internacional que incremente la inversión crediticia a menores costos financieros y tecnología bancaria de vanguardia.

• US $280MM por la demanda de compensación• US $189.9 millones en bonos emitidos a favor del BI F• US $460MM por pérdida de capacidad de otorgamiento

de créditos al mercado• US $350MM por pérdida de líneas de crédito del exte rior• US $4-7MM por impuestos directos e indirectos• US $12.6MM anuales por sueldos, salarios y

contribuciones sociales no percibidas• Eliminación de 387 puestos de trabajo directos y má s de

1,161 indirectos

Costo económico por

cerrar el BNM

1,161 indirectos• P más de 1,161 indirectos• No ingresa al mercado un operador bancario

internacional• Desconfianza de invertir en sector financiero del P erú• Desconfianza en el marco regulatorio y de supervisi ón

EVOLUCION DE DEPOSITOS COMPARATIVO CONTRA MARZO 2000 PROMEDIO

BANCOS Mar-00 Jun-00 Sep-00 Oct-00 Nov-00 Dec-00 Jun-Mar 00 sep-mar 00 oct-mar 00 nov-mar00 dic-mar 00 mar-oct 00 mar-dic 01

CREDITO $3,027,907 $3,009,557 $2,929,286 $2,887,393 $2,902,325 $2,933,107 ($18,350) ($98,621) ($140,514) ($125,582) ($94,800) ($85,828) ($95,573)

WIESE SUDAMERIS $1,983,720 $2,062,648 $1,897,705 $1,826,279 $1,813,755 $1,836,772 $78,928 ($86,015) ($157,441) ($169,965) ($146,948) ($54,843) ($96,288)

CONTINENTAL $1,552,225 $1,689,417 $1,674,741 $1,679,540 $1,711,728 $1,810,144 $137,192 $122,516 $127,315 $159,503 $257,919 $129,008 $160,889

SANTANDER CENTRAL HISPANO $703,978 $660,438 $593,470 $556,098 $552,602 $574,694 ($43,540) ($110,508) ($147,880) ($151,376) ($129,284) ($100,642) ($116,517)

INTERBANK $457,111 $465,432 $488,961 $504,593 $491,433 $464,073 $8,321 $31,850 $47,482 $34,322 $6,962 $29,218 $25,787

CITIBANK $301,290 $257,382 $273,052 $284,712 $309,209 $297,214 ($43,908) ($28,238) ($16,578) $7,919 ($4,077) ($29,575) ($16,976)

SUDAMERICANO $226,538 $252,008 $245,850 $260,905 $246,562 $256,210 $25,470 $19,312 $34,367 $20,024 $29,672 $26,383 $25,769

LATINO $183,085 $184,105 $180,566 $180,050 $178,520 $178,520 $1,020 ($2,519) ($3,035) ($4,565) ($4,565) ($1,511) ($2,733)

BANCO NUEVO MUNDO $215,498 $225,084 $231,677 $225,146 $155,226 $155,226 $9,586 $16,179 $9,648 ($60,272) ($60,272) $11,804 ($17,026)

NBK BANK $150,344 $169,106 $160,603 $153,114 $152,795 $152,796 $18,762 $10,259 $2,770 $2,451 $2,452 $10,597 $7,339

COMERCIO $127,101 $112,552 $107,958 $106,692 $105,711 $92,977 ($14,549) ($19,143) ($20,409) ($21,390) ($34,124) ($18,034) ($21,923)

FINANCIERO $92,490 $97,578 $92,855 $81,809 $72,489 $72,586 $5,088 $365 ($10,681) ($20,001) ($19,904) ($1,743) ($9,027)

BIF - INTERAMERICANO DE FINANZAS $67,182 $65,129 $54,004 $57,469 $58,327 $65,669 ($2,053) ($13,178) ($9,713) ($8,855) ($1,513) ($8,315) ($7,062)

STANDARD CHARTERED $125,977 $64,109 $92,969 $63,853 $57,711 $59,555 ($61,868) ($33,008) ($62,124) ($68,266) ($66,422) ($52,333) ($58,338)

BANKBOSTON $63,519 $26,154 $22,047 $32,598 $24,470 $15,040 ($37,365) ($41,472) ($30,921) ($39,049) ($48,479) ($36,586) ($39,457)

En US $

Evolución en depósitos

por banco

BNP PARIBAS-ANDES $4,620 $13,906 $12,194 $6,969 $4,722 $6,261 $9,286 $7,574 $2,349 $102 $1,641 $6,403 $4,190

TOTAL : $9,282,585 $9,354,605 $9,057,938 $8,907,224 $8,837,585 $8,970,844 $72,020 ($224,647) ($375,361) ($445,000) ($311,741) ($175,996) ($256,946)

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

BANCO NUEVO MUNDO BANCA COMERCIALCOMPARATIVO PORNro. DE CUENTAS

Nro. Cuentas +/- +/- %

Nro.Cuentas +/- +/- %

MARZO 2000 19 540 0 0.0% 2 680 070 0 0.0%

JUNIO 2000 20 667 1,127 5.8% 2 572 448 (107,622) -4.0%

SEPTIEMBRE 2000 14 770 (5,897) -28.5% 2 361 195 (211,253) -8.2%

OCTUBRE 2000 15 044 274 1.9% 2 358 861 (2,334) -0.1%

NOVIEMBRE 2000 14 717 (327) -2.2% 2 753 344 394,483 16.7%

DICIEMBRE 2000 14 717 0 0.0% 2 521 553 (231,791) -8.4%

BANCO NUEVO MUNDO BANCA COMERCIALCOMPARATIVO PORMONTOS EN US $000

Montosen US $000 +/- +/- %

Montosen US $000 +/- +/- %

CUADROS COMPARATIVOS DE EVOLUCION DE DEPOSITOSBANCO DEL NUEVO MUNDO Y SISTEMA BANCA COMERCIAL

Evolución de Depósitos

BNM vs Banca Comercial

MONTOS EN US $000 en US $000 +/- +/- % en US $000 +/- +/- %

MARZO 2000 215 498 0 0.0% 9 282 585 0 0.0%

JUNIO 2000 225 084 9,586 4.4% 9 354 605 72,020 0.8%

SEPTIEMBRE 2000 231 677 6,593 2.9% 9 057 938 (296,666) -3.2%

OCTUBRE 2000 225 146 (6,531) -2.8% 8 907 224 (150,714) -1.7%

NOVIEMBRE 2000 155 226 (69,920) -31.1% 8 837 585 (69,639) -0.8%

DICIEMBRE 2000 155 226 0 0.0% 8 970 844 133,258 1.5%

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros del Perú

$50,000

$100,000

$150,000

$200,000

$250,000U

S $

000

$8,700,000

$8,800,000

$8,900,000

$9,000,000

$9,100,000

$9,200,000

$9,300,000

$9,400,000

US

$00

0

Evolución de Depositos –

Gráfico Comparativo

$0

$50,000

Mar-00 Jun-00 Sep-00 Oct-00 Nov-00 Dec-00

$8,500,000

$8,600,000

$8,700,000

BNM BANCA

SEPTIEMBRE 2000 MARZO 2001 EVOLUCIONMonto % Depósitos % Patrimonio Monto % Depósitos % Patrimonio Mar 01/Sep 00

BANCO S/. MM Público (1) Efectivo S/. MM Público (1) Efectivo +/- % BIF-INTERAMERICANO DE FINANZAS 79.7 24.5% 69.7% 122.2 34.2% 94.7% 53.3% CONTINENTAL 693.0 8.7% 95.0% 914.7 10.3% 119.0% 32.0% CREDITO 633.3 4.8% 42.1% 802.7 6.2% 50.8% 26.7% CITIBANK 196.1 14.6% 55.4% 243.2 12.8% 66.2% 24.0% BANKBOSTON 33.5 7.7% 27.8% 40.8 7.6% 31.8% 21.8% MIBANCO 0.0 0.0% 0.0% 0.0 0.0% 0.0% 0.0% BNP PARIBAS-ANDES 0.0 0.0% 0.0% 0.0 0.0% 0.0% 0.0% WIESE SUDAMERIS 979.5 10.7% 95.7% 953.0 10.5% 81.1% -2.7% INTERBANK 506.6 19.0% 99.7% 466.2 16.9% 103.8% -8.0% SANTANDER CENTRAL HISPANO 394.1 15.4% 86.3% 355.5 13.6% 79.4% -9.8% SUDAMERICANO 145.6 14.5% 74.4% 128.5 11.6% 60.3% -11.7% STANDARD CHARTERED 94.8 20.7% 92.5% 79.3 19.5% 76.9% -16.4% TRABAJO 17.5 6.4% 26.7% 13.9 5.1% 24.2% -20.6%

Evolución depósitos del

estado en la banca

TRABAJO 17.5 6.4% 26.7% 13.9 5.1% 24.2% -20.6% FINANCIERO 124.6 24.1% 107.7% 65.0 18.5% 51.6% -47.8% LATINO 15.9 1.9% 7.9% 7.1 0.8% 3.5% -55.3% COMERCIO 23.0 3.4% 23.4% 7.8 1.5% 8.9% -66.1% NBK BANK 206.6 22.7% 90.8% 0.0 0.0% 0.0% -100.0% BANCO NUEVO MUNDO 275.7 25.3% 100.7% 0.0 0.0% 0.0% -100.0%

TOTALES 4,419.5 10.2% 72.5% 4,199.9 9.5% 67.2% -5.0%(1) Excluye Depósitos de BancosFuente: Superintendencia de Banca y Seguros del Perú

M O N E D A N A C I O N A L M O N E D A E X T R A N J E R A

(En Miles de Nuevos Soles) (En Miles de Dólares)

BANCO NUEVO MUNDONúmero de Saldo Intereses Retiros y Saldo Número de Saldo Intereses Retiros y Saldo

Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual

MARZO 2000 19 540 272 406 869 779 3 867 835 433 310 619 23 049 203 227 682 976 8 203 678 908 215 498 741 313 215 498

JUNIO 2000 20 667 367 626 903 953 4 159 897 904 377 834 24 763 213 414 786 577 1 136 776 043 225 084 785 543 225 084

SEPTIEMBRE 2000 14 770 363 110 1 038 054 3 757 1 040 181 364 740 24 072 243 766 1 042 730 1 164 1 055 983 231 677 808 553 231 677

OCTUBRE 2000 15 044 364 740 877 901 3 650 918 756 327 535 24 351 231 677 1 149 813 1 097 1 157 441 225 146 788 012 225 146

NOVIEMBRE 2000 14 717 327 535 1 089 532 3 230 1 096 684 323 613 24 219 225 146 1 247 686 873 1 318 479 155 226 547 948 155 226

DICIEMBRE 2000 14 717 327 535 1 089 532 3 230 1 096 684 323 613 24 219 225 146 1 251 231 876 1 321 586 155 667 547 948 155 226

M O N E D A N A C I O N A L M O N E D A E X T R A N J E R A

(En Miles de Nuevos Soles) (En Miles de Dólares)

BANCA COMERCIALNúmero de Saldo Intereses Retiros y Saldo Número de Saldo Intereses Retiros y Saldo

Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual

RESUMEN DEL MOVIMIENTO DE DEPOSITOSPOR MONTOS Y NUMEROS DE CUENTA

US $000

US $000

Equivalente

en Miles de

Nuevos Soles E N T R A D A S E N T R A D A S

Equivalente

en Miles de

Nuevos Soles E N T R A D A S E N T R A D A S

Evolución depósitos mar-dic 2000 –

BNM vs Banca Comercial

Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual Cuentas Anterior Entregas Capitalizados Cancelaciones Actual

MARZO 2000 2 680 070 10 932 508 42 566 475 120 466 42 557 425 11 062 024 2 457 987 9 092 969 16 435 281 25 643 16 271 308 9 282 585 31 932 092 9 282 585

JUNIO 2000 2 572 448 10 723 420 41 072 145 166 170 40 914 152 11 047 583 2 376 232 9 224 309 17 180 189 81 374 17 271 267 9 354 605 32 647 570 9 354 605

SEPTIEMBRE 2000 2 361 195 11 111 758 43 848 884 204 066 43 873 475 11 291 233 2 276 371 9 246 617 19 225 575 115 777 19 530 031 9 057 938 31 612 204 9 057 938

OCTUBRE 2000 2 358 861 11 294 551 49 383 538 377 116 50 113 968 10 941 237 2 260 962 9 065 214 26 002 396 192 360 26 352 234 8 907 736 31 175 284 8 907 224

NOVIEMBRE 2000 2 753 344 10 944 555 40 578 542 913 901 41 417 758 11 019 240 2 447 480 8 915 012 17 421 453 332 597 17 829 431 8 839 631 31 196 676 8 837 585

DICIEMBRE 2000 2 521 553 11 058 726 52 303 330 240 726 52 246 942 11 355 840 2 374 731 8 917 146 22 151 563 143 285 22 215 665 8 996 329 31 667 078 8 970 844

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros del Perú

DU 108-200028-Nov-2000DU 108-200028-Nov-2000

INTERVENCION5-DIC-2000

REGIMENESPECIAL

TRANSITORIO18-abr-2001

VENTA DEL BANCO PORLA CEPRE

ENTREGA DEENTREGA DEBONOS DELBONOS DELESTADO ESTADO PERUANOPERUANOAL BANCOAL BANCO

ADQUIRIENTEADQUIRIENTE(US$)(US$)

DU 027-20012-Mar-2001DU 027-20012-Mar-2001

Cronología del proceso

Evaluar siProcede liqui-

dación

AdministrarEl banco

ValorizaciónDel banco

Hasta 2 vecesHasta 2 vecesPatrimonioPatrimonio

PORQUEDESDE LA FECHA

La potencial venta del

Banco Nuevo Mundo

DESDE LA FECHADE INTERVENCION

EL ESTADO PERUANO CONSIDERA QUE TIENE

VALOR

• OBSERVACIONES ADMINISTRATIVAS– Gerencia inadecuada de la

SBS– Situación del gerente

general– Gasto mensual de $900M

por mantener misma planilla.

– Mantener abiertas oficinas evita ahorros de $200M

• OBSERVACIONES CONTABLES– Se genera una pérdida

neta al 31-dic-2000 por provisiones y gastos de S/. 200MM determinados meses despues (17-jul-2001) pero obligados a reprocesar y contabilizar con fecha valor 31 -dic -2000.

Administración Judicial-1

evita ahorros de $200M– CEPRE encargó a la misma

firma auditora para que promueva la venta del banco

valor 31 -dic -2000.– EEFF cerrados y

presentados a SUNAT– Ordenamiento jurídico no

admite retroactividad de una norma

• GESTION FINANCIERA– Errónea información de la SBS

sobre un faltante de $82.91MM que estaba depositado en bancos.

– Liquidez del banco es depositada en el BIF generando riesgos por:

• Concentración de depósitos• Mayor riesgos de este banco que

otros del sistema

– Pérdida permanente del margen (spread)

– Tasas activas no permiten recuperar créditos

• GESTION CREDITICIA– Reducción de cobranzas de

créditos y deterioro de indicadores crediticios por:

• Inadecuadas prácticas• Duplicidad de controles

operativos• Demora en decisiones• No delegación de funciones

– Controles inadecuados para otorgamiento, refinanciación, evaluación y clasificación de cartera

– 111 operaciones por $19MM

Administración Judicial-2

recuperar créditos– Tasas moratorias del 180% en

Soles y 38% en Dólares– El resultado de 7 meses de

gestión de la SBS es negativo

– 111 operaciones por $19MM pendientes de desembolso x+ de 30 días

– 450 operaciones vencidas no atendidas por políticas crediticias inadecuadas y comunicaciones no fluidas

PerspectivaFinanciera

Perspectivadel Mercado

Perspectiva

FLUJO DECAJA

VENTAS Y COBRANZADE ACTIVOS

PAGO DEOBLIGACIONES

REDUCIRCOSTOS YGASTOS

MANTENERINGRESOS

DEVOLUCIONDE DEPOSITOS

VALOR DEL BANCO

PAGO AACREEDORES

TASASCONTROLES

CAMBIOECONOMIA

Valor de una Intervención

PerspectivaInterna

PerspectivaDe Supervisión

DEFINIR EQUIPODE TRABAJO

APLICAR POLITICAS

MODIFICARPROCESOS

REFORZARCONTROLES

ADMINISTRARACTIVOS YPASIVOS

MODIFICARPOLITICAS

DETERMINARVIABILIDADDEL BANCO

GERENCIAREL BANCO

INTERVENIDO

ADECUAR LAORGANIZACION

EVALUACIONBUSQUEDA DEALTERNATIVAS

““ A PESAR DEL DETERIORO DE LA CARTERA DE A PESAR DEL DETERIORO DE LA CARTERA DE COLOCACIONESCOLOCACIONES CONSIDERAMOS QUE EXISTE UN

POTENCIAL GENERADOR DE INGRESOS AL BANCO NUEVO MUNDO SI SE APLICARA UNA CORRECTA POLITICA DE

SANEAMIENTO CREDITICIO, COMPUESTO POR LOS INTERESES EN SUSPENSO Y LA LIBERACION DE

PROVISIONES QUE SE PRODUCIRIA DE NEGOCIAR CON LOS DEUDORES DE MANERA EFICIENTE, TOMANDO EN

CUENTA LA CAPACIDAD DE PAGO DEL CLIENTE, SITUACION FINANCIERA Y ACTIVIDAD ECONOMICA QUE DESARROLLA.

Administración Judicial-3

FINANCIERA Y ACTIVIDAD ECONOMICA QUE DESARROLLA. LOS INTERESES EN SUSPENSO AL 31-JUL-2001 BORDEAN

NIVELES DE S/. 200MM Y LAS PROVISIONES, PARA ESA MISMA FECHA, ALCANZA S/. 383MM” (sic)

CONCEPTO (cifras SBS a mayo 2001)(cifras SBS a mayo 2001)(cifras SBS a mayo 2001)(cifras SBS a mayo 2001) US$ MM

Déficit de caja por la liquidación de activos y pasivos del banco

276.0

Impuesto a la renta no percibido (por año) 0.9

Contribuciones sociales no percibidas (por año) 0.3

Capacidad de financiamiento a clientes (Dto. + Conting) 460.0

Líneas de crédito del exterior perdidas 240.9

Salarios dejados de percibir (387 trab./ $700 puesto) x año 3.8

Potencial costo

para el Estado

Salarios dejados de percibir (387 trab./ $700 puesto) x año 3.8

DE VENDERSE BNM AL BIF, ADICIONAR:

Costo de Bonos del Tesoro a ser entregados al BIF 80.0 - 110

MUCHAS GRACIAS