Barcelona, 16 de Març de 2004

FISCALITAT DEL

BUSINESS ANGELS

________________

Javier Ragué

2

BUSINESS ANGELS

ALTERNATIVES INVERSIÓ

SOCIETAT

PERSONA FÍSICA

DINERSACCIONS

Paga 1% Operacions societàries

SOCIETAT

PERSONA FÍSICA

Tributa el soci La societat no rep diners

DINERS

ACCIONS

PERSONA FÍSICA

Participació

3

SOCI

SOCIETAT

DINERSSERVEIS

DIVIDENDS

Rendiments del treball

Rendiments d’activitats econòmiques

BUSINESS ANGELS

RETRIBUCIÓ DE L’ INVERSOR

4

Tributació IRPF: 23,00% (14,95/65*100)

Base imposable 100

Impost Societats: 35

Disponible: 65

BI IRPF: 65 x 140%= 91,00

IRPF: 45% x 91= 40,95

Deducció: (65 x 40%)= - 26,00

Tributació 14,95

BUSINESS ANGELS

TRACTAMENT DELS DIVIDENDS

SOCIETAT

SOCI

Tributació total: IS + IRPF = 35 + 14,95 = 49,95

5

100% 51%5%

Societat Operativa A

HoldingSocietat

Operativa B

Distribució dividends

Distribució dividends

DISTRIBUCIÓ LIQUIDESA AL SOCI

BUSINESS ANGELS

6

EFECTES:

- Es permet aplicar la DDID al moment de la distribució dels dividends i complir la condició de l’any d’antiguitat posteriorment.

Nova Regulació

100%

51%5%

Societat Operativa A

Societat Operativa B

Holding

Distribució dividends

Distribució dividends

DISTRIBUCIÓ DE DIVIDENDS

BUSINESS ANGELS

»

7

» Exempció per participació en entitats:

Societat operativa: existeix activitat econòmica o és una societat holding

Participació individual 5% o conjuntament amb familiars 20%

Direcció i remuneració en la societat

Import exempt part entre actius necessaris i deutes Patrimoni net de l’entitat

EXEMPCIÓ IMPOST SOBRE EL PATRIMONI

BUSINESS ANGELS

8

» Requisits: Similars a l’exempció de l’IP, però amb diferències:Desvinculació IP, no exigeix exempció prèvia.Als negocis individuals no es compara només la renda obtinguda per aquesta font i la resta.

» Requisits addicionals reducció:Manteniment 5 anys.Limitació adquirents, però sense fer diferència entre ells.Aplicació pels efectius adquirents de la reducció.

REDUCCIÓ IMPOST SOBRE SUCCESSIONS I DONACIONS

BUSINESS ANGELS

••

••

•

9

Extensió de l’ exempció sobre participacions no només a la nua propietat sinó també a l’usdefruit vitalici.

SOCIETAT OPERATIVA

NP50%

NP50%

Úsdefruit

100% Exempció IP al nu propietari i al usufructuari

vitalici.

NOVETATS NORMATIVA EMPRESA FAMILIAR

BUSINESS ANGELS

10

SOCIETATS DE CAPITAL-RISC

» Definició: Societats que prenen participacions temporals en el capital d’empreses que inicïen la seva activitat.

» Característiques: Són societats sota la supervisió de la CNMV i han de tenir un capital mínim (1,2 milions d’euros).

BUSINESS ANGELS

11

» Societats Capital-Risc:– Ampliació del termini d’exempció del 99% de les rendes

derivades de la transmissió de participacions:

• Termini normal: de 12 a 15 anys.• Termini excepcional: de 15 a 20 anys.• Cotització sobrevinguda: de 2 a 3 anys.

– Règim de tributació dels beneficis rebuts per SCR i FCR :

• Aplicació del 28.2 i 20 bis.

BUSINESS ANGELS

SOCIETATS DE CAPITAL-RISC

12

» Societats Capital-Risc:

– Règim de tributació dels beneficis distribuïts per SCR i FCR i transmissió de les participacions:

• Aplicació del 28.2 i 28.5 LIS a les societats i als NR amb EP.• Els dividends i rendes positives generades a la transmissió per NR

sense EP no s’ entenen obtinguts en territori espanyol (exclusió paradisos fiscals).

BUSINESS ANGELS

SOCIETATS DE CAPITAL-RISC