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BBVA FrancésPresentación Corporativa
2°Trimestre 2015
Index
Grupo BBVA1
Entorno Macroeconómico y Sistema financiero2
BBVA Francés3
Grupo BBVA1
Macroeconomic Outlook and Financial System2
BBVA Francés3
Con un modelo de negocio basado en:
Diversificación, Cliente, Prudencia y Principios…
€689 BN total activos
51MM de clientes
31países
8.135oficinas
24.337ATM’s
114.228empleados
Con franquicias líderes en todos los mercados en que opera:
La mejor experiencia del cliente
Impulso de ventas digitales
Nuevos modelos de
negocios
Optimización de la
asignación de capital
Liderazgo en
eficiencia
El mejor equipo
BBVA Group1
Entorno Macroeconómico y Sistema financiero2
BBVA Francés3
2,61,3 1,4 1,0 1,3 1,0
mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15
7,79,5
10,9
2009 2010 2011 2012 2013
IPC IPC.Nu - Mensual
Leve aumento del PBI mientras que el nivel de evolución de precios ha mostrado cierta desaceleración
Fuente: INDEC y estimaciones propias
IPC-Nu: el nuevo índice, lanzado en ene’14, es de alcance nacional (cubre
el 87% del país, 13.000 comercios) y refleja un mayor nivel de inflación.
2014
23,92015e
18,5
Crecimiento del PBI (%)
Dato oficial, base 2004
Inflación (%)
0,1%
9,5%8,4%
0,8%
2,9%
0,5%1,4% 1,7%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
Principales variables deteriorandose en 2015
Fuente: INDEC, BCRA y estimaciones propias
Balanza comercial (miles de millones de USD)
Baja en las exportaciones por caída en el precio de loscommodities agrícolas y recesión en Brasil, compensadapor la caída en el precio del petróleo e importacionescontroladas.
Desempleo (%) Badlar bancos privados (%)
Tipo de cambio($/U$S)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
Fuente: BCRA
Sistema financiero pequeño en escala pero con oportunidades de crecimiento.
Depósitos y Préstamos privados / PBI
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Depósitos privados / PIB Préstamos privados / PIB
Fuente: BCRA.
Datos en millones de pesos
Evolución de la cartera de préstamos minorista del sistema financiero
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15
Prendarios Personales TDC Hipotecas
BBVA Group1
Macroeconomic Outlook and Financial System2
BBVA Francés3
Historia de BBVA Francés
Banco Francés fue una de las primeras empresas listadas en la BCBA. cotizando desde 1888.
Sus acciones cotizan también en la NYSE desde noviembre de 1993 y en LATIBEX desde diciembre de 1999.
Amplia red de distribución
Un modelo de negocio diversificado
Con importantes alianzas estratégicas y siendo además, sponsor de los clubes más grandes de Argentina
Sistema financiero a Mar’15. Market share privado a Jun’15.
28,56
9,37
7,38
6,61
5,40
5,04
3,90
3,72
3,60
2,85
NACION
PROVINCIA
SAN
GALI
BBVA FRANCES
MACRO
CREDICCOP
HSBC
CIUDAD
PATAGONIA
6.56%6.69%Depósitos Préstamos
19,18
8,80
8,55
7,80
6,30
6,11
4,27
4,05
3,27
3,23
NACION
PROVINCIA
SAN
GALI
MACRO
BBVA FRANCES
CIUDAD
HSBC
PATAGONIA
ICBC
Market share privado Market share privado
00000
75,95
24,0710,08
13,88
Estructura accionaria
ADRs
ORDs
Desde 1996
Mkt Cap $ 37.367 MMUS$ 4.112 MM
P/E $ 14,00
BV/Share $ 21,48
Datos de mercado a Jun’15
Floating
Datos
Volumen Prom (3 mths) NYSE US$ 3,8 MMBCBA $ 4,6 MM
Ratios
ORDs
Ratings
Acciones Ordinarias Clase A 1 NegativaPrograma Global de ON hasta USD 750 millones AA(arg)
Tramos Subordinados AA- (arg)Endeudamiento de corto plazo A1+ (arg)Endeudamiento de largo plazo AA (arg)
Calificación Institucional Largo Plazo raB+ NegativaCalificación Institucional Corto Plazo raB
Programa Global de ON hasta USD 750 millones raB+ Negativa
*En noviembre 2013 el 70% del paquete accionario de Fitch Argentina se transfirió a un grupo de inversores local, pasando a llamarse Fix Scr, siendo a partir de ese momento el responsable de la calificación a nivel local.
Crecimiento del Ingreso Riesgos
Liquidez Solvencia
2T-15Destacados
Palanca Estratégica
Transformación Digital
Sólidos fundamentales de negocio
Ingresos NetosNPL
Activos Líquidos/Depósitos
$ 667,2
+ 67% vs 2T14
0,89%
41,9%
2T-15Destacados
Palanca Estratégica
Transformación DigitalCobertura
235,9%
ROE
29,2%
ROA
4,0%
Liquidez Solvencia
Crecimiento del Ingreso Riesgos
Sólidos fundamentales de negocio
Marco de transformación digital
Ventas Digitales
Modelo de Distribución
Capacidades Digitales
Desarrollo de Infraestructuras
Organización & Cultura
Experiencia del cliente
En miles de AR$
2T’15 1T’15 2T’14 ∆ a/a
Ingresos Financieros Netos 1.973.233 2.285.033 1.436.050 37,4%
Cargo por Incobrabilidad (181.178) (143.097) (151.729) 19,4%
Ingresos por Servicios Netos 800.607 960.451 813.890 -1,6%
Gastos de Administración (1.472.263) (1.581.333) (1.319.873) 11,5%
Resultado Operativo 1.120.399 1.521.054 778.338 43,9%
Impuesto a las ganancias (452.932) (492,.468) (373.447) 21,3%
Resultado Neto 667.210 930.946 399.051 67,2%
Resultado Neto (neto ENR) 710.145 716.032 488.951 45,2%
Cascada de resultados
*Durante el trimester se redefineron algunas cuentas relacionadas con gastos operativos de TDC que se registraban como egresos porservicios y se comenzaron a imputer como gastos.
+26%ajustado
+23%ajustado
1.436
2.2851.973
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Buen comportamiento deI margen de intereses
Datos en millones de $
Ingreso financieroneto
15,65%
16,60%
15,69%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Spread privadoSpread promedio ($)
- 91 pb + 4 pb
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
% a/a
+37%
814
960
801
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Comisiones mantienen el ritmo de crecimiento
Datos en millones de $
748
905862
Jun.14 Mar.15 Jun.15
572
676
610
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Ingresos netospor servicios
Gastos de Personal
GastosGenerales
- 17% - 2%
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
Gastos de personal crecen 22%(ajustado) comparado al 2T-14reflejando principalmente elaumento pactado con el gremio yuna mayor dotación.
Gastos generales crecenprincipalmente por un mayor nivelde precios, el programa derenovación de ATMs y laamortización de ciertos trabajos demejoras en áreas centrales ysucursales.
ActivoPasivo + PN
12.630
47.014
11.514
13.646
11.530
15.980
60.016
Una sólida estructura de balance
Datos en millones $
Caja y Bancos
Préstamos privados
Depósitos
Otros
PN
Inst BCRA
Activos públicos
87.526 87.526
Otros
16%
13%
54%
3%
14%
68%
18%
13%
Leverage 6,6xPréstamos/Depósitos 78,3%
Activos líquidos/Depósitos
41,9%
51%
29%
20%
37.910
43.08447.014
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Préstamos privados con una estructura diversificada
Datos en millones de $
Corporativa
Empresas
Minorista
+14%
Tasa promedio de préstamos
($)25,2%
+24%a/a
TDC 28%
Personales 13%
Prendas 8%
Hipotecas 4%
6.060
5.764
5.965
Jun.14 Mar.15 Jun.15
5.975
6.182
6.353
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Market Share (%) 18.89 17.36 17.00
Market Share (%) 5.74 4.91 4.69
(*) Prendarios incluye subsidiarias
Datos en millones de $
Personales
Prendarios (*)
Banca Minorista
+ 3 % + 6 %
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
+ 3 % - 2 %
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
Gastos Pub + Promos Ing. Tarjetas
Cuota de Mercado
Tarjetas de crédito: la estrategia es ganar cuota de mercado rentabilizando el producto.
11,83%
12,07%
12,33%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
52,4% 51,6%
64,0%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Empresas
Datos en millones de $
Corporativa
Cartera de Préstamos Comerciales
+ 10 % + 33 %
2T15 vs 2T14
+ 18 % + 16 %
2T15 vs 2T14
2T15 vs 1T14
2T15 vs 1T14
10.60912.863 14.158
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Market Share (%) 9.89 10.10 9.97
8.371 8.181
9.669
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Market Share (%) 14.56 13.93 14.25
2.407 2.797 2.662
5.779
10.014 9.156
Otros
Inst BCRA
Títulos Públicos
El banco cumple con la Comunicación A 3911 del Banco Central. la cual restringe la exposición al sector público en un 35% del total de los activos a Julio de 2007
Exposición al Sector Público neto de pases
8,235 12,868 11,874
Deuda Pública Tesoro Nacional /Total Activo
3.6% 3.5% 3.1%
Datos en millones de $
Importante participación de Letras y Notas del BCRA en la carterade títulos públicos
NPL Competencia y Sistema Financiero
(Feb-15)
NPL por segmentos
Minorista Empresas Corporativa 0,00%1,62% 0,20%
Calidad de cartera: se mantiene en buenos niveles a pesar del deterioro de los ratios.
218,19% 234% 235,99%
0,97%
0,92%
0,89%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
Coverage NPL
1,82
0,84
1,3
1,6
1,92
Sistema
BBVA
Peer 1
Peer 2
Peer 3
61%
39%
Depósitos: mejorando el mix de fondeo en la comparación anual
Datos en millones de $
Vista57%
PF < 1MM
PF > 1MM
Costo promedio de fondos ($) 9,5%
48.050
55.35860.016
Jun.14 Mar.15 Jun.15
+25%a/a
Depósitos: mejorando el mix de fondeo en la comparación anual
Datos en millones de $
48.050
55.35860.016
Jun.14 Mar.15 Jun.15
Vista 57%
65%
35%
PF < 1MM
PF > 1MM
Costo promedio de fondos ($) 9.5%
+25%y/y
+28%
Obligaciones Negociables
Programa Global de ON’s por hasta US$ 750.000.000
7 11-08-13 36 meses (2016) BADLAR + 4,24% $ 250,0 MM
8 11-02-14 18 meses (2015) BADLAR + 3,80% $ 258,8 MM
9 11-02-14 36 meses (2017) BADLAR + 4,70% $ 145,1 MM
10 18-07-14 18 meses (2016) BADLAR + 2,50% $ 233,8 MM
11 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 165,9 MM
12 13-11-14 18 meses (2016) BADLAR + 2,53% $ 130,3 MM
13 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 107,5 MM
14 13-02-15 9 meses (2015) 25,75% $ 134,3 MM
15 13-02-15 21 meses (2016) BADLAR + 4,00% $144,9 MM
16 30-07-15 24 meses (2017) BADLAR + 3,75% $204,4 MM
Rating FIX AA (Arg)
Ratios de eficiencia y cobertura
Ratio de eficiencia (1)
Cobertura (2)
(1) Gtos de Administración / (Ingresos financieros netos + Ingresos netos por servicios) No considera resultados no recurrentes
(2) Ingresos netos por servicios / gastos de administración
56,30%
53,10%
50,30%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
61,70% 60,70%
54,40%
Jun.14 Mar.15 Jun.15
- 280 pb - 600 pb
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
- 630 pb - 730 pb
2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14
ROE ROA
*Ratios anuales
Intermediación con el sector privado
Buenos indicadores de riesgos
Eficiente estructura operativa
Fortaleza de Balance(Capital & Liquidez)
43,90
36,60
29,20
5,70
4,90
4,00
BBVA FrancésPresentación Corporativa
2°Trimestre 2015