BMVLa Bolsa con historiaLa Bolsa con innovacioacuten

Lic Joseacute Oriol Bosch ParDirector General Bolsa Mexicana de Valores

HISTORIA Una Bolsa con experiencia

HISTORIA Financiamiento 2016 y 2017

COLOCACIONES REALIZADAS EN 2016 Y 2017 (MILLONES DE PESOS)

FINANCIAMIENTO2016 2017

EMISIONES MONTO EMISIONES MONTO MONTO

RENTA VARIABLE

ACCIONES (IPO) 3 4855 5 62659 1191ACCIONES (FOLLOW-ON) 3 33571 2 7330 -78FIBRAS (IPO) 1 1575 1 1220 -23

FIBRAS (FOLLOW-ON) 0 0 4 24455 na

FIBRAS E 1 11835 0 0 na

FIDEICOMISOS HIPOTECARIOS (FOLLOW-ON) 1 3300 0 0 na

CERTIFICADO DE CAPITAL DE DESARROLLO 13 8483 16 11006 30

CERPIacutes 1 800 0 0 naTOTAL MERCADO ACCIONARIO 23 64419 28 106670 66

DEUDA DE CORTO PLAZO

CERTIFICADOS BURSATILES DE CORTO PLAZO 782 303983 765 228238 -25

DEUDA LARGO PLAZO

BONOS BANCARIOS 25 4530 35 4708 4

CERTIFICADOS BURSATILES 85 153882 139 282383 84

TITULOS DE DEUDA EXTRANJERA 0 0 1 9191 naSUBTOTAL DEUDA LARGO PLAZO 110 158412 175 296282 87

TOTAL MERCADO DE DEUDA 892 462395 940 524520 13

TOTAL 915 526814 968 631190 20

HISTORIA Financiamiento 2017 (ytd) y 2018 (ytd)

COLOCACIONES REALIZADAS AL 25 DE MAYO DE 2017 y 2018 (MILLONES DE PESOS)

FINANCIAMIENTO2017 (Enero-Mayo 25) 2018 (Enero-Mayo 25)

EMISIONES MONTO EMISIONES MONTO MONTO

RENTA VARIABLE

ACCIONES (IPO) 1 18636 1 5578 -70ACCIONES (FOLLOW-ON) 2 7330 0 0 naFIBRAS (IPO) 0 0 0 0 na

FIBRAS (FOLLOW-ON) 0 0 0 0 na

FIBRAS E 0 0 2 46388 na

FIDEICOMISOS HIPOTECARIOS (FOLLOW-ON) 0 0 0 0 na

CERTIFICADO DE CAPITAL DE DESARROLLO 4 2604 7 3997 53

CERPIacutes 0 0 0 0 naTOTAL MERCADO ACCIONARIO 7 28570 10 55963 96

DEUDA DE CORTO PLAZO

CERTIFICADOS BURSATILES DE CORTO PLAZO 295 85738 352 72394 -16

DEUDA LARGO PLAZO

BONOS BANCARIOS 14 1590 10 2584 63

CERTIFICADOS BURSATILES 35 42092 56 146687 248

TITULOS DE DEUDA EXTRANJERA 0 0 0 0 naSUBTOTAL DEUDA LARGO PLAZO 49 43682 66 149271 242

TOTAL MERCADO DE DEUDA 344 129420 418 221665 71

TOTAL 351 157990 428 277628 76

HISTORIA Financiamiento ndash Fibras E y SPACs

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

PMCPAC 23-MAR-18 $5578 JP Morgan y Merrill Lynch

Cifras en millones de pesos

Promecap Acquisition Company colocoacute el segundo SPAC en la BMV

Se realizoacute la colocacioacuten de las siguientes Fibras de Energiacutea e Infraestructura

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

FCFE 8-FEB-18 $16388Bancomer Barclays Evercore

Santander y Morgan Stanley

FNAIM 26-MAR-18 $30000Credit Suisse Accival Inbursa

Banorte Ixe y Santander

Cifras en millones de pesos

HISTORIA Financiamiento ndash Deuda de largo plazo

Durante el mes de marzo se registroacute el mayor monto colocado de certificados bursaacutetiles de largo plazo desdeel 2012 siendo el importe de $58391 millones a traveacutes de 22 emisiones representando un incremento del213 en relacioacuten a marzo del 2017

Los Certificados Bursaacutetiles al cierre de abril del 2018 representaron un total de $111218 millones superioren un 271 en comparacioacuten con el mismo periodo del 2017 el cual fue de $29942 millones

Informacioacuten en millones de pesos

208609

238800 248352 253741

153882

282383

29942

111218

2012 2013 2014 2015 2016 2017 ABR-17 ABR-18

CEBUR LP

HISTORIA Nuevas Emisoras1 Creacioacuten de nuevos instrumentos

2 Crecimiento de productos no tradicionales

3 Actividades de promocioacuten (desde 2005)

Deuda18

Acciones4

SPAC1FIBRAacutes

1

CKDacutes14

2017 38 nuevas emisoras 2018 19 nuevas emisoras

Deuda19

FIBRA E2

Acciones 1

TRACacutes1

CKDacutes6

Una Bolsa que ha innovado

Productos

Procesos

Promocioacuten

INNOVACIOacuteN PRODUCTOSCreacioacuten de nuevos instrumentos

En Grupo BMV trabajamos de la mano con las autoridades para poner adisposicioacuten de las emisoras nuevos productos que acerquen el financiamiento

En los uacuteltimos antildeos se han creado 6 nuevos instrumentos financieros

1

58

17

3

17

4

CERPI (2016) FIBRA E (2016)SPAC (2017) Bono Verde (2016)Bono Sustentable (2017) Bono Social (2017)

$100000 mdp

INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

Por 5to antildeo consecutivo se realizoacute la encuesta de servicio con Casas de Bolsa y Despachos legales La encuesta confirma una mejora en la calidad de los servicios comparando con antildeos anteriores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

1

2

1

Llamadas de CapitalCanjeConstancias entre otros

INNOVACIOacuteN PROCESOSFollow on express

Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

Procesos de oferta inhabilitando la cotizacioacuten

Sin impacto en los precios de la emisora

Modelo tomado de otros mercados (australiano americano ingleacutes)

INNOVACIOacuteN PRODUCTOReporte a emisoras

Datos personalizados para

cada emisora

Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

Proceso de incorporacioacuten

de comentarios de las

emisoras

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

HISTORIA Una Bolsa con experiencia

HISTORIA Financiamiento 2016 y 2017

COLOCACIONES REALIZADAS EN 2016 Y 2017 (MILLONES DE PESOS)

FINANCIAMIENTO2016 2017

EMISIONES MONTO EMISIONES MONTO MONTO

RENTA VARIABLE

ACCIONES (IPO) 3 4855 5 62659 1191ACCIONES (FOLLOW-ON) 3 33571 2 7330 -78FIBRAS (IPO) 1 1575 1 1220 -23

FIBRAS (FOLLOW-ON) 0 0 4 24455 na

FIBRAS E 1 11835 0 0 na

FIDEICOMISOS HIPOTECARIOS (FOLLOW-ON) 1 3300 0 0 na

CERTIFICADO DE CAPITAL DE DESARROLLO 13 8483 16 11006 30

CERPIacutes 1 800 0 0 naTOTAL MERCADO ACCIONARIO 23 64419 28 106670 66

DEUDA DE CORTO PLAZO

CERTIFICADOS BURSATILES DE CORTO PLAZO 782 303983 765 228238 -25

DEUDA LARGO PLAZO

BONOS BANCARIOS 25 4530 35 4708 4

CERTIFICADOS BURSATILES 85 153882 139 282383 84

TITULOS DE DEUDA EXTRANJERA 0 0 1 9191 naSUBTOTAL DEUDA LARGO PLAZO 110 158412 175 296282 87

TOTAL MERCADO DE DEUDA 892 462395 940 524520 13

TOTAL 915 526814 968 631190 20

HISTORIA Financiamiento 2017 (ytd) y 2018 (ytd)

COLOCACIONES REALIZADAS AL 25 DE MAYO DE 2017 y 2018 (MILLONES DE PESOS)

FINANCIAMIENTO2017 (Enero-Mayo 25) 2018 (Enero-Mayo 25)

EMISIONES MONTO EMISIONES MONTO MONTO

RENTA VARIABLE

ACCIONES (IPO) 1 18636 1 5578 -70ACCIONES (FOLLOW-ON) 2 7330 0 0 naFIBRAS (IPO) 0 0 0 0 na

FIBRAS (FOLLOW-ON) 0 0 0 0 na

FIBRAS E 0 0 2 46388 na

FIDEICOMISOS HIPOTECARIOS (FOLLOW-ON) 0 0 0 0 na

CERTIFICADO DE CAPITAL DE DESARROLLO 4 2604 7 3997 53

CERPIacutes 0 0 0 0 naTOTAL MERCADO ACCIONARIO 7 28570 10 55963 96

DEUDA DE CORTO PLAZO

CERTIFICADOS BURSATILES DE CORTO PLAZO 295 85738 352 72394 -16

DEUDA LARGO PLAZO

BONOS BANCARIOS 14 1590 10 2584 63

CERTIFICADOS BURSATILES 35 42092 56 146687 248

TITULOS DE DEUDA EXTRANJERA 0 0 0 0 naSUBTOTAL DEUDA LARGO PLAZO 49 43682 66 149271 242

TOTAL MERCADO DE DEUDA 344 129420 418 221665 71

TOTAL 351 157990 428 277628 76

HISTORIA Financiamiento ndash Fibras E y SPACs

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

PMCPAC 23-MAR-18 $5578 JP Morgan y Merrill Lynch

Cifras en millones de pesos

Promecap Acquisition Company colocoacute el segundo SPAC en la BMV

Se realizoacute la colocacioacuten de las siguientes Fibras de Energiacutea e Infraestructura

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

FCFE 8-FEB-18 $16388Bancomer Barclays Evercore

Santander y Morgan Stanley

FNAIM 26-MAR-18 $30000Credit Suisse Accival Inbursa

Banorte Ixe y Santander

Cifras en millones de pesos

HISTORIA Financiamiento ndash Deuda de largo plazo

Durante el mes de marzo se registroacute el mayor monto colocado de certificados bursaacutetiles de largo plazo desdeel 2012 siendo el importe de $58391 millones a traveacutes de 22 emisiones representando un incremento del213 en relacioacuten a marzo del 2017

Los Certificados Bursaacutetiles al cierre de abril del 2018 representaron un total de $111218 millones superioren un 271 en comparacioacuten con el mismo periodo del 2017 el cual fue de $29942 millones

Informacioacuten en millones de pesos

208609

238800 248352 253741

153882

282383

29942

111218

2012 2013 2014 2015 2016 2017 ABR-17 ABR-18

CEBUR LP

HISTORIA Nuevas Emisoras1 Creacioacuten de nuevos instrumentos

2 Crecimiento de productos no tradicionales

3 Actividades de promocioacuten (desde 2005)

Deuda18

Acciones4

SPAC1FIBRAacutes

1

CKDacutes14

2017 38 nuevas emisoras 2018 19 nuevas emisoras

Deuda19

FIBRA E2

Acciones 1

TRACacutes1

CKDacutes6

Una Bolsa que ha innovado

Productos

Procesos

Promocioacuten

INNOVACIOacuteN PRODUCTOSCreacioacuten de nuevos instrumentos

En Grupo BMV trabajamos de la mano con las autoridades para poner adisposicioacuten de las emisoras nuevos productos que acerquen el financiamiento

En los uacuteltimos antildeos se han creado 6 nuevos instrumentos financieros

1

58

17

3

17

4

CERPI (2016) FIBRA E (2016)SPAC (2017) Bono Verde (2016)Bono Sustentable (2017) Bono Social (2017)

$100000 mdp

INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

Por 5to antildeo consecutivo se realizoacute la encuesta de servicio con Casas de Bolsa y Despachos legales La encuesta confirma una mejora en la calidad de los servicios comparando con antildeos anteriores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

1

2

1

Llamadas de CapitalCanjeConstancias entre otros

INNOVACIOacuteN PROCESOSFollow on express

Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

Procesos de oferta inhabilitando la cotizacioacuten

Sin impacto en los precios de la emisora

Modelo tomado de otros mercados (australiano americano ingleacutes)

INNOVACIOacuteN PRODUCTOReporte a emisoras

Datos personalizados para

cada emisora

Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

Proceso de incorporacioacuten

de comentarios de las

emisoras

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

HISTORIA Financiamiento 2016 y 2017

COLOCACIONES REALIZADAS EN 2016 Y 2017 (MILLONES DE PESOS)

FINANCIAMIENTO2016 2017

EMISIONES MONTO EMISIONES MONTO MONTO

RENTA VARIABLE

ACCIONES (IPO) 3 4855 5 62659 1191ACCIONES (FOLLOW-ON) 3 33571 2 7330 -78FIBRAS (IPO) 1 1575 1 1220 -23

FIBRAS (FOLLOW-ON) 0 0 4 24455 na

FIBRAS E 1 11835 0 0 na

FIDEICOMISOS HIPOTECARIOS (FOLLOW-ON) 1 3300 0 0 na

CERTIFICADO DE CAPITAL DE DESARROLLO 13 8483 16 11006 30

CERPIacutes 1 800 0 0 naTOTAL MERCADO ACCIONARIO 23 64419 28 106670 66

DEUDA DE CORTO PLAZO

CERTIFICADOS BURSATILES DE CORTO PLAZO 782 303983 765 228238 -25

DEUDA LARGO PLAZO

BONOS BANCARIOS 25 4530 35 4708 4

CERTIFICADOS BURSATILES 85 153882 139 282383 84

TITULOS DE DEUDA EXTRANJERA 0 0 1 9191 naSUBTOTAL DEUDA LARGO PLAZO 110 158412 175 296282 87

TOTAL MERCADO DE DEUDA 892 462395 940 524520 13

TOTAL 915 526814 968 631190 20

HISTORIA Financiamiento 2017 (ytd) y 2018 (ytd)

COLOCACIONES REALIZADAS AL 25 DE MAYO DE 2017 y 2018 (MILLONES DE PESOS)

FINANCIAMIENTO2017 (Enero-Mayo 25) 2018 (Enero-Mayo 25)

EMISIONES MONTO EMISIONES MONTO MONTO

RENTA VARIABLE

ACCIONES (IPO) 1 18636 1 5578 -70ACCIONES (FOLLOW-ON) 2 7330 0 0 naFIBRAS (IPO) 0 0 0 0 na

FIBRAS (FOLLOW-ON) 0 0 0 0 na

FIBRAS E 0 0 2 46388 na

FIDEICOMISOS HIPOTECARIOS (FOLLOW-ON) 0 0 0 0 na

CERTIFICADO DE CAPITAL DE DESARROLLO 4 2604 7 3997 53

CERPIacutes 0 0 0 0 naTOTAL MERCADO ACCIONARIO 7 28570 10 55963 96

DEUDA DE CORTO PLAZO

CERTIFICADOS BURSATILES DE CORTO PLAZO 295 85738 352 72394 -16

DEUDA LARGO PLAZO

BONOS BANCARIOS 14 1590 10 2584 63

CERTIFICADOS BURSATILES 35 42092 56 146687 248

TITULOS DE DEUDA EXTRANJERA 0 0 0 0 naSUBTOTAL DEUDA LARGO PLAZO 49 43682 66 149271 242

TOTAL MERCADO DE DEUDA 344 129420 418 221665 71

TOTAL 351 157990 428 277628 76

HISTORIA Financiamiento ndash Fibras E y SPACs

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

PMCPAC 23-MAR-18 $5578 JP Morgan y Merrill Lynch

Cifras en millones de pesos

Promecap Acquisition Company colocoacute el segundo SPAC en la BMV

Se realizoacute la colocacioacuten de las siguientes Fibras de Energiacutea e Infraestructura

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

FCFE 8-FEB-18 $16388Bancomer Barclays Evercore

Santander y Morgan Stanley

FNAIM 26-MAR-18 $30000Credit Suisse Accival Inbursa

Banorte Ixe y Santander

Cifras en millones de pesos

HISTORIA Financiamiento ndash Deuda de largo plazo

Durante el mes de marzo se registroacute el mayor monto colocado de certificados bursaacutetiles de largo plazo desdeel 2012 siendo el importe de $58391 millones a traveacutes de 22 emisiones representando un incremento del213 en relacioacuten a marzo del 2017

Los Certificados Bursaacutetiles al cierre de abril del 2018 representaron un total de $111218 millones superioren un 271 en comparacioacuten con el mismo periodo del 2017 el cual fue de $29942 millones

Informacioacuten en millones de pesos

208609

238800 248352 253741

153882

282383

29942

111218

2012 2013 2014 2015 2016 2017 ABR-17 ABR-18

CEBUR LP

HISTORIA Nuevas Emisoras1 Creacioacuten de nuevos instrumentos

2 Crecimiento de productos no tradicionales

3 Actividades de promocioacuten (desde 2005)

Deuda18

Acciones4

SPAC1FIBRAacutes

1

CKDacutes14

2017 38 nuevas emisoras 2018 19 nuevas emisoras

Deuda19

FIBRA E2

Acciones 1

TRACacutes1

CKDacutes6

Una Bolsa que ha innovado

Productos

Procesos

Promocioacuten

INNOVACIOacuteN PRODUCTOSCreacioacuten de nuevos instrumentos

En Grupo BMV trabajamos de la mano con las autoridades para poner adisposicioacuten de las emisoras nuevos productos que acerquen el financiamiento

En los uacuteltimos antildeos se han creado 6 nuevos instrumentos financieros

1

58

17

3

17

4

CERPI (2016) FIBRA E (2016)SPAC (2017) Bono Verde (2016)Bono Sustentable (2017) Bono Social (2017)

$100000 mdp

INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

Por 5to antildeo consecutivo se realizoacute la encuesta de servicio con Casas de Bolsa y Despachos legales La encuesta confirma una mejora en la calidad de los servicios comparando con antildeos anteriores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

1

2

1

Llamadas de CapitalCanjeConstancias entre otros

INNOVACIOacuteN PROCESOSFollow on express

Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

Procesos de oferta inhabilitando la cotizacioacuten

Sin impacto en los precios de la emisora

Modelo tomado de otros mercados (australiano americano ingleacutes)

INNOVACIOacuteN PRODUCTOReporte a emisoras

Datos personalizados para

cada emisora

Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

Proceso de incorporacioacuten

de comentarios de las

emisoras

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

HISTORIA Financiamiento 2017 (ytd) y 2018 (ytd)

COLOCACIONES REALIZADAS AL 25 DE MAYO DE 2017 y 2018 (MILLONES DE PESOS)

FINANCIAMIENTO2017 (Enero-Mayo 25) 2018 (Enero-Mayo 25)

EMISIONES MONTO EMISIONES MONTO MONTO

RENTA VARIABLE

ACCIONES (IPO) 1 18636 1 5578 -70ACCIONES (FOLLOW-ON) 2 7330 0 0 naFIBRAS (IPO) 0 0 0 0 na

FIBRAS (FOLLOW-ON) 0 0 0 0 na

FIBRAS E 0 0 2 46388 na

FIDEICOMISOS HIPOTECARIOS (FOLLOW-ON) 0 0 0 0 na

CERTIFICADO DE CAPITAL DE DESARROLLO 4 2604 7 3997 53

CERPIacutes 0 0 0 0 naTOTAL MERCADO ACCIONARIO 7 28570 10 55963 96

DEUDA DE CORTO PLAZO

CERTIFICADOS BURSATILES DE CORTO PLAZO 295 85738 352 72394 -16

DEUDA LARGO PLAZO

BONOS BANCARIOS 14 1590 10 2584 63

CERTIFICADOS BURSATILES 35 42092 56 146687 248

TITULOS DE DEUDA EXTRANJERA 0 0 0 0 naSUBTOTAL DEUDA LARGO PLAZO 49 43682 66 149271 242

TOTAL MERCADO DE DEUDA 344 129420 418 221665 71

TOTAL 351 157990 428 277628 76

HISTORIA Financiamiento ndash Fibras E y SPACs

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

PMCPAC 23-MAR-18 $5578 JP Morgan y Merrill Lynch

Cifras en millones de pesos

Promecap Acquisition Company colocoacute el segundo SPAC en la BMV

Se realizoacute la colocacioacuten de las siguientes Fibras de Energiacutea e Infraestructura

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

FCFE 8-FEB-18 $16388Bancomer Barclays Evercore

Santander y Morgan Stanley

FNAIM 26-MAR-18 $30000Credit Suisse Accival Inbursa

Banorte Ixe y Santander

Cifras en millones de pesos

HISTORIA Financiamiento ndash Deuda de largo plazo

Durante el mes de marzo se registroacute el mayor monto colocado de certificados bursaacutetiles de largo plazo desdeel 2012 siendo el importe de $58391 millones a traveacutes de 22 emisiones representando un incremento del213 en relacioacuten a marzo del 2017

Los Certificados Bursaacutetiles al cierre de abril del 2018 representaron un total de $111218 millones superioren un 271 en comparacioacuten con el mismo periodo del 2017 el cual fue de $29942 millones

Informacioacuten en millones de pesos

208609

238800 248352 253741

153882

282383

29942

111218

2012 2013 2014 2015 2016 2017 ABR-17 ABR-18

CEBUR LP

HISTORIA Nuevas Emisoras1 Creacioacuten de nuevos instrumentos

2 Crecimiento de productos no tradicionales

3 Actividades de promocioacuten (desde 2005)

Deuda18

Acciones4

SPAC1FIBRAacutes

1

CKDacutes14

2017 38 nuevas emisoras 2018 19 nuevas emisoras

Deuda19

FIBRA E2

Acciones 1

TRACacutes1

CKDacutes6

Una Bolsa que ha innovado

Productos

Procesos

Promocioacuten

INNOVACIOacuteN PRODUCTOSCreacioacuten de nuevos instrumentos

En Grupo BMV trabajamos de la mano con las autoridades para poner adisposicioacuten de las emisoras nuevos productos que acerquen el financiamiento

En los uacuteltimos antildeos se han creado 6 nuevos instrumentos financieros

1

58

17

3

17

4

CERPI (2016) FIBRA E (2016)SPAC (2017) Bono Verde (2016)Bono Sustentable (2017) Bono Social (2017)

$100000 mdp

INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

Por 5to antildeo consecutivo se realizoacute la encuesta de servicio con Casas de Bolsa y Despachos legales La encuesta confirma una mejora en la calidad de los servicios comparando con antildeos anteriores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

1

2

1

Llamadas de CapitalCanjeConstancias entre otros

INNOVACIOacuteN PROCESOSFollow on express

Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

Procesos de oferta inhabilitando la cotizacioacuten

Sin impacto en los precios de la emisora

Modelo tomado de otros mercados (australiano americano ingleacutes)

INNOVACIOacuteN PRODUCTOReporte a emisoras

Datos personalizados para

cada emisora

Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

Proceso de incorporacioacuten

de comentarios de las

emisoras

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

HISTORIA Financiamiento ndash Fibras E y SPACs

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

PMCPAC 23-MAR-18 $5578 JP Morgan y Merrill Lynch

Cifras en millones de pesos

Promecap Acquisition Company colocoacute el segundo SPAC en la BMV

Se realizoacute la colocacioacuten de las siguientes Fibras de Energiacutea e Infraestructura

CLAVE FECHA MONTO COLOCADOR

FCFE 8-FEB-18 $16388Bancomer Barclays Evercore

Santander y Morgan Stanley

FNAIM 26-MAR-18 $30000Credit Suisse Accival Inbursa

Banorte Ixe y Santander

Cifras en millones de pesos

HISTORIA Financiamiento ndash Deuda de largo plazo

Durante el mes de marzo se registroacute el mayor monto colocado de certificados bursaacutetiles de largo plazo desdeel 2012 siendo el importe de $58391 millones a traveacutes de 22 emisiones representando un incremento del213 en relacioacuten a marzo del 2017

Los Certificados Bursaacutetiles al cierre de abril del 2018 representaron un total de $111218 millones superioren un 271 en comparacioacuten con el mismo periodo del 2017 el cual fue de $29942 millones

Informacioacuten en millones de pesos

208609

238800 248352 253741

153882

282383

29942

111218

2012 2013 2014 2015 2016 2017 ABR-17 ABR-18

CEBUR LP

HISTORIA Nuevas Emisoras1 Creacioacuten de nuevos instrumentos

2 Crecimiento de productos no tradicionales

3 Actividades de promocioacuten (desde 2005)

Deuda18

Acciones4

SPAC1FIBRAacutes

1

CKDacutes14

2017 38 nuevas emisoras 2018 19 nuevas emisoras

Deuda19

FIBRA E2

Acciones 1

TRACacutes1

CKDacutes6

Una Bolsa que ha innovado

Productos

Procesos

Promocioacuten

INNOVACIOacuteN PRODUCTOSCreacioacuten de nuevos instrumentos

En Grupo BMV trabajamos de la mano con las autoridades para poner adisposicioacuten de las emisoras nuevos productos que acerquen el financiamiento

En los uacuteltimos antildeos se han creado 6 nuevos instrumentos financieros

1

58

17

3

17

4

CERPI (2016) FIBRA E (2016)SPAC (2017) Bono Verde (2016)Bono Sustentable (2017) Bono Social (2017)

$100000 mdp

INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

Por 5to antildeo consecutivo se realizoacute la encuesta de servicio con Casas de Bolsa y Despachos legales La encuesta confirma una mejora en la calidad de los servicios comparando con antildeos anteriores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

1

2

1

Llamadas de CapitalCanjeConstancias entre otros

INNOVACIOacuteN PROCESOSFollow on express

Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

Procesos de oferta inhabilitando la cotizacioacuten

Sin impacto en los precios de la emisora

Modelo tomado de otros mercados (australiano americano ingleacutes)

INNOVACIOacuteN PRODUCTOReporte a emisoras

Datos personalizados para

cada emisora

Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

Proceso de incorporacioacuten

de comentarios de las

emisoras

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

HISTORIA Financiamiento ndash Deuda de largo plazo

Durante el mes de marzo se registroacute el mayor monto colocado de certificados bursaacutetiles de largo plazo desdeel 2012 siendo el importe de $58391 millones a traveacutes de 22 emisiones representando un incremento del213 en relacioacuten a marzo del 2017

Los Certificados Bursaacutetiles al cierre de abril del 2018 representaron un total de $111218 millones superioren un 271 en comparacioacuten con el mismo periodo del 2017 el cual fue de $29942 millones

Informacioacuten en millones de pesos

208609

238800 248352 253741

153882

282383

29942

111218

2012 2013 2014 2015 2016 2017 ABR-17 ABR-18

CEBUR LP

HISTORIA Nuevas Emisoras1 Creacioacuten de nuevos instrumentos

2 Crecimiento de productos no tradicionales

3 Actividades de promocioacuten (desde 2005)

Deuda18

Acciones4

SPAC1FIBRAacutes

1

CKDacutes14

2017 38 nuevas emisoras 2018 19 nuevas emisoras

Deuda19

FIBRA E2

Acciones 1

TRACacutes1

CKDacutes6

Una Bolsa que ha innovado

Productos

Procesos

Promocioacuten

INNOVACIOacuteN PRODUCTOSCreacioacuten de nuevos instrumentos

En Grupo BMV trabajamos de la mano con las autoridades para poner adisposicioacuten de las emisoras nuevos productos que acerquen el financiamiento

En los uacuteltimos antildeos se han creado 6 nuevos instrumentos financieros

1

58

17

3

17

4

CERPI (2016) FIBRA E (2016)SPAC (2017) Bono Verde (2016)Bono Sustentable (2017) Bono Social (2017)

$100000 mdp

INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

Por 5to antildeo consecutivo se realizoacute la encuesta de servicio con Casas de Bolsa y Despachos legales La encuesta confirma una mejora en la calidad de los servicios comparando con antildeos anteriores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

1

2

1

Llamadas de CapitalCanjeConstancias entre otros

INNOVACIOacuteN PROCESOSFollow on express

Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

Procesos de oferta inhabilitando la cotizacioacuten

Sin impacto en los precios de la emisora

Modelo tomado de otros mercados (australiano americano ingleacutes)

INNOVACIOacuteN PRODUCTOReporte a emisoras

Datos personalizados para

cada emisora

Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

Proceso de incorporacioacuten

de comentarios de las

emisoras

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

HISTORIA Nuevas Emisoras1 Creacioacuten de nuevos instrumentos

2 Crecimiento de productos no tradicionales

3 Actividades de promocioacuten (desde 2005)

Deuda18

Acciones4

SPAC1FIBRAacutes

1

CKDacutes14

2017 38 nuevas emisoras 2018 19 nuevas emisoras

Deuda19

FIBRA E2

Acciones 1

TRACacutes1

CKDacutes6

Una Bolsa que ha innovado

Productos

Procesos

Promocioacuten

INNOVACIOacuteN PRODUCTOSCreacioacuten de nuevos instrumentos

En Grupo BMV trabajamos de la mano con las autoridades para poner adisposicioacuten de las emisoras nuevos productos que acerquen el financiamiento

En los uacuteltimos antildeos se han creado 6 nuevos instrumentos financieros

1

58

17

3

17

4

CERPI (2016) FIBRA E (2016)SPAC (2017) Bono Verde (2016)Bono Sustentable (2017) Bono Social (2017)

$100000 mdp

INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

Por 5to antildeo consecutivo se realizoacute la encuesta de servicio con Casas de Bolsa y Despachos legales La encuesta confirma una mejora en la calidad de los servicios comparando con antildeos anteriores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

1

2

1

Llamadas de CapitalCanjeConstancias entre otros

INNOVACIOacuteN PROCESOSFollow on express

Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

Procesos de oferta inhabilitando la cotizacioacuten

Sin impacto en los precios de la emisora

Modelo tomado de otros mercados (australiano americano ingleacutes)

INNOVACIOacuteN PRODUCTOReporte a emisoras

Datos personalizados para

cada emisora

Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

Proceso de incorporacioacuten

de comentarios de las

emisoras

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

Una Bolsa que ha innovado

Productos

Procesos

Promocioacuten

INNOVACIOacuteN PRODUCTOSCreacioacuten de nuevos instrumentos

En Grupo BMV trabajamos de la mano con las autoridades para poner adisposicioacuten de las emisoras nuevos productos que acerquen el financiamiento

En los uacuteltimos antildeos se han creado 6 nuevos instrumentos financieros

1

58

17

3

17

4

CERPI (2016) FIBRA E (2016)SPAC (2017) Bono Verde (2016)Bono Sustentable (2017) Bono Social (2017)

$100000 mdp

INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

Por 5to antildeo consecutivo se realizoacute la encuesta de servicio con Casas de Bolsa y Despachos legales La encuesta confirma una mejora en la calidad de los servicios comparando con antildeos anteriores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

1

2

1

Llamadas de CapitalCanjeConstancias entre otros

INNOVACIOacuteN PROCESOSFollow on express

Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

Procesos de oferta inhabilitando la cotizacioacuten

Sin impacto en los precios de la emisora

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Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

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1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

INNOVACIOacuteN PRODUCTOSCreacioacuten de nuevos instrumentos

En Grupo BMV trabajamos de la mano con las autoridades para poner adisposicioacuten de las emisoras nuevos productos que acerquen el financiamiento

En los uacuteltimos antildeos se han creado 6 nuevos instrumentos financieros

1

58

17

3

17

4

CERPI (2016) FIBRA E (2016)SPAC (2017) Bono Verde (2016)Bono Sustentable (2017) Bono Social (2017)

$100000 mdp

INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

Por 5to antildeo consecutivo se realizoacute la encuesta de servicio con Casas de Bolsa y Despachos legales La encuesta confirma una mejora en la calidad de los servicios comparando con antildeos anteriores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

Aplicacioacuten del

Derecho

1

2

1

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Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

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Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

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1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

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INNOVACIOacuteN PROCESOSTraacutemites de listado

Mejoras

Integracioacuten en una ventanilla uacutenica con Indeval

Documentacioacuten en digital al 100

Mejoras en la capacidad del sistema

Definicioacuten niveles de servicio y respuesta (ie CP 5 diacuteas Acciones 10 diacuteas)

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Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

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Derecho

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Derecho

1

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Antecedentes

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Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

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Operatividad del sector

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1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

INNOVACIOacuteN PROCESOSVentanilla Uacutenica de Derechos ndash Junio 2018

Dividendo Distribucioacuten de efectivoReembolsosSuscripciones

Antes Ventanilla uacutenica

Aplicacioacuten del

Derecho

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1

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Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

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1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

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6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

INNOVACIOacuteN PROCESOSFollow on express

Antecedentes

bull Cuando las emisoras anuncian una emisioacuten subsecuente se podriacutea generar

Ventadisminucioacuten del precio ndash Afectacioacuten a la Emisora e inversionistas

Propuesta

Procesos de oferta inhabilitando la cotizacioacuten

Sin impacto en los precios de la emisora

Modelo tomado de otros mercados (australiano americano ingleacutes)

INNOVACIOacuteN PRODUCTOReporte a emisoras

Datos personalizados para

cada emisora

Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

Proceso de incorporacioacuten

de comentarios de las

emisoras

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

7 XBRL

8 Comiteacute de Anaacutelisis de la AMIB

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

INNOVACIOacuteN PRODUCTOReporte a emisoras

Datos personalizados para

cada emisora

Operatividad del sector

Casas de Bolsa maacutes activas

Reporte diario vespertino

Totalmente gratuito

Proceso de incorporacioacuten

de comentarios de las

emisoras

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

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Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

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La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

INNOVACIOacuteN PROMOCIOacuteNiquestCoacutemo llegar a maacutes inversionistas

1 In-formando al Mercado

2 ldquoInvestors Dayrdquo

3 Aniversarios de listado

4 Redisentildeo de los ldquoCampanazosrdquo

5 Paacutegina BMV (112000 usuarios mensuales)

6 Difusioacuten en Redes Sociales

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Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

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La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

Somos una Bolsa con Historiahellip

Somos una Bolsa que ha innovado

Sabemos lo que necesita el Mercado de Valores para crecer

Anaacutelisis COFECE

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La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

Anaacutelisis COFECE

Fuente Paacutegina 880 httpgacetadiputadosgobmxGaceta622014julESFCofece-20140725pdf

La Comisioacuten Federal de Competencia Econoacutemica realizoacute un trabajo sobre competencia en el

Sector Financiero incluyendo el Sector Bursaacutetil

Las recomendaciones indican

ldquoLa plataforma y los servicios controlados del GBMV son robustosrdquo

ldquohellipel mercado de valores es un mercado reducidohellip se debe a las caracteriacutesticas de la

industria en Meacutexicordquo

iquestQueacute necesita realmente el Mercado de Valores

+ Emisoras + Inversionistas

1- Certificacioacuten PRIME

2- Convenios y acercamientos

IMEF ASOFOM AMSOFAC

INARI ENDEAVOR COPARMEX

3- Plan de facilidades

4- Visitas a Estados

1- MuBo

2- Jueves de BMV

3- Escuela BMV

4- Visitas Universidades

Nueva Estructura del Mercado de Valores

Nueva estructura del Mercado de ValoresListado y Mantenimiento

bull Listado y Mantenimiento de los valores solo en la BMV por lo tanto

NO se tiene ninguna OBLIGACIOacuteN ADICIONAL por la entrada de otra Bolsa

El Reporteo de Informacioacuten corporativa y financiera CONTINUARAacute hacieacutendose solo a la BMV

El contacto para asesoriacutea CONTINUARAacute siendo con la BMV

bull En caso de que un emisor cuente con valores listados en maacutes de una Bolsa el reporteo de informacioacuten se duplicaraacuteya que se deberaacute entregar de manera simultanea la informacioacuten

bull Requisitos Los requisitos de listado y mantenimiento los contempla la Ley del Mercado de Valores y la CircularUacutenica de Emisoras

El Reglamento Interior de Bolsa detalla la forma de entrega de dichos requisitos donde NO se incluye ninguacutenrequisito de listado y mantenimiento adicional

Ley del Mercado de Valores Circular Uacutenica de Emisoras

Reglamento Interior de la BMV

Nueva estructura del Mercado de ValoresConcepto ldquoFungibilidadrdquo

bull Temas a cuidar

Fungibilidad Fragmentacioacuten de los valores (1)

bull Temas a cuidar en Vigilancia de Mercado (simultaneidad en suspensioacuten)

Diferentes criterios para suspensioacuten

de valores

Descontrol en seguimiento de

valores listados en ambas bolsas

Se consideraraacuten escenarios nuevos

por movimientos inusuales con la

otra bolsa

(1) httpsreadoecd-ilibraryorgfinance-and-investmentoecd-business-and-finance-outlook-2016changing-business-models-of-stock-exchanges-and-stock-market-fragmentation_9789264257573-9-enWhX7g9LiaM8page4

Nueva Estructura del Mercado de Valores

Nueva estructura del Mercado de ValoresListado y Mantenimiento

bull Listado y Mantenimiento de los valores solo en la BMV por lo tanto

NO se tiene ninguna OBLIGACIOacuteN ADICIONAL por la entrada de otra Bolsa

El Reporteo de Informacioacuten corporativa y financiera CONTINUARAacute hacieacutendose solo a la BMV

El contacto para asesoriacutea CONTINUARAacute siendo con la BMV

bull En caso de que un emisor cuente con valores listados en maacutes de una Bolsa el reporteo de informacioacuten se duplicaraacuteya que se deberaacute entregar de manera simultanea la informacioacuten

bull Requisitos Los requisitos de listado y mantenimiento los contempla la Ley del Mercado de Valores y la CircularUacutenica de Emisoras

El Reglamento Interior de Bolsa detalla la forma de entrega de dichos requisitos donde NO se incluye ninguacutenrequisito de listado y mantenimiento adicional

Ley del Mercado de Valores Circular Uacutenica de Emisoras

Reglamento Interior de la BMV

Nueva estructura del Mercado de ValoresConcepto ldquoFungibilidadrdquo

bull Temas a cuidar

Fungibilidad Fragmentacioacuten de los valores (1)

bull Temas a cuidar en Vigilancia de Mercado (simultaneidad en suspensioacuten)

Diferentes criterios para suspensioacuten

de valores

Descontrol en seguimiento de

valores listados en ambas bolsas

Se consideraraacuten escenarios nuevos

por movimientos inusuales con la

otra bolsa

(1) httpsreadoecd-ilibraryorgfinance-and-investmentoecd-business-and-finance-outlook-2016changing-business-models-of-stock-exchanges-and-stock-market-fragmentation_9789264257573-9-enWhX7g9LiaM8page4

Nueva estructura del Mercado de ValoresListado y Mantenimiento

bull Listado y Mantenimiento de los valores solo en la BMV por lo tanto

NO se tiene ninguna OBLIGACIOacuteN ADICIONAL por la entrada de otra Bolsa

El Reporteo de Informacioacuten corporativa y financiera CONTINUARAacute hacieacutendose solo a la BMV

El contacto para asesoriacutea CONTINUARAacute siendo con la BMV

bull En caso de que un emisor cuente con valores listados en maacutes de una Bolsa el reporteo de informacioacuten se duplicaraacuteya que se deberaacute entregar de manera simultanea la informacioacuten

bull Requisitos Los requisitos de listado y mantenimiento los contempla la Ley del Mercado de Valores y la CircularUacutenica de Emisoras

El Reglamento Interior de Bolsa detalla la forma de entrega de dichos requisitos donde NO se incluye ninguacutenrequisito de listado y mantenimiento adicional

Ley del Mercado de Valores Circular Uacutenica de Emisoras

Reglamento Interior de la BMV

Nueva estructura del Mercado de ValoresConcepto ldquoFungibilidadrdquo

bull Temas a cuidar

Fungibilidad Fragmentacioacuten de los valores (1)

bull Temas a cuidar en Vigilancia de Mercado (simultaneidad en suspensioacuten)

Diferentes criterios para suspensioacuten

de valores

Descontrol en seguimiento de

valores listados en ambas bolsas

Se consideraraacuten escenarios nuevos

por movimientos inusuales con la

otra bolsa

(1) httpsreadoecd-ilibraryorgfinance-and-investmentoecd-business-and-finance-outlook-2016changing-business-models-of-stock-exchanges-and-stock-market-fragmentation_9789264257573-9-enWhX7g9LiaM8page4

Nueva estructura del Mercado de ValoresConcepto ldquoFungibilidadrdquo

bull Temas a cuidar

Fungibilidad Fragmentacioacuten de los valores (1)

bull Temas a cuidar en Vigilancia de Mercado (simultaneidad en suspensioacuten)

Diferentes criterios para suspensioacuten

de valores

Descontrol en seguimiento de

valores listados en ambas bolsas

Se consideraraacuten escenarios nuevos

por movimientos inusuales con la

otra bolsa

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Nueva estructura del Mercado de ValoresTecnologiacutea para la operacioacuten de los valores

Concepto MoNeT Nasdaq X-treme

MercadosMuacuteltiples (capitales derivados

etc)Muacuteltiples (capitales derivados

etc)

Capacidad100000 transacciones por

segundo100000 transacciones por

segundo

Latencia promedio lt40 micros (microsegundos) lt40 micros (microsegundos)

Disponibilidad 999 (real 2017) 999 (por contrato)

Cambios Funcionales Desarrollo promedio 15 meses Desarrollo promedio 35 meses

Antildeo de creacioacuten 2012 2001

BMVLa Bolsa con historiaLa Bolsa con innovacioacuten

Lic Joseacute Oriol Bosch ParDirector General Bolsa Mexicana de Valores

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