(BMV: Walmex) · 2019-03-15 · Ella es una ama de casa promedio en México: Quiere sólo lo mejor para su familia, pero se enfrenta a una “lucha” constante para llegar a fin

Diciembre 31, 2018

Perfil de la Compañía(BMV: Walmex)

2

Esta presentación es propiedad de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. y

está dirigida a los accionistas de la Compañía y a la comunidad

financiera. No deberá ser reproducida de ninguna forma.

Las referencias que se hagan en esta presentación respecto al futuro

desempeño de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. deberán considerarse

como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía.

Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la

administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente

se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en su

totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se

pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño

real de la Compañía.

3

Índice

Historia de Walmex 4

Walmex Hoy 11

Información Financiera 29

Competencia 35

Referencias Walmex 42

4

Historia de Walmex

5

Historia: fundada en 1958

1958

1970

1964

1959

Inicia operacionesRestaurante Vips

Inicia operacionesBodega Aurrerá

y Suburbia

Inicia operacionesAurrerá

Inicia operacionesSuperama

1977

Cifra comienza a cotizar en la

Bolsa Mexicana de Valores

6

Historia: primer negocio internacional de Walmart

1991

1999

1997

1993

Wal-Mart Stores, Inc.adquiere posición

mayoritaria enCifra – Oferta Pública

en la BMV

Introducción de“Precios Bajos Todos los Días”

Asociación de Cifra y Wal-Mart Stores, Inc.Primer Sam’s Club

en México

Inicia operacionesWalmart Supercenter

2003

Se constituye la Fundación Walmart

de México

&

Stores, Inc.

7

Historia: expansión de Bodegas e incorporación de Centroamérica

2004

2008

2007

2005

Licencia emitida para operar un banco

en México

Expansión de Bodega Aurrerá

Express

Inicia operacionesMi Bodega

Superama.com.mxPrograma piloto de entrega

de abarrotes en línea

Wal-Mart Stores, Inc. adquiere 33% de las

acciones de CARHCO(Central American Retail

Holding Company)

2010

Walmart de México adquiere el100%

de WalmartCentroamérica

8

Historia: Vende su división de restaurantes, el banco y Suburbia

2011

2015

2014

2013

Walmart de México y Centroamérica

vende su división de restaurantes a Alsea

Walmart de México y Centroamérica vende su banco

a Inbursa

PrimerWalmart Supercenter

en Centroamérica(Honduras)

Lanzamiento de Walmart.com.mx

2017

Walmart de México y Centroamérica vende Suburbia

a Liverpool

9

23.9

61.7

2008 2018

244.0

612.2

2008 2018

Crecimiento continuo y rentable

EBITDA(Mx$ Miles de Millones)

Ventas(Mx$ Miles de Millones)

Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre

10

12.4

39.2

66.0

124.9

68.7

169.4

82.3

275.7

Crecimiento a través de múltiples formatos

Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre

2008 2018

CAC 12.8% CAC 9.4%

2008 2018

CAC 6.6% CAC 12.2%

2008 2018

2008 2018

Ventas Totales(Mx$ Miles de Millones)

11

Walmex Hoy

12

Walmex: Cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores

• Valor de capitalización de mercado:

Mx$ 873 mil millones

• Peso en el índice de la BMV: 9.9%

• 3a acción más bursátil en la BMV

1 Al 31 de diciembre de 2018 / 2 Estimación interna al 31 de diciembre 2018 / 3 De enero a diciembre 2018

Wal-Mart Stores, Inc.

Índice Sustentable de laBolsa Mexicana de Valores

ADR: WMMVY OTCQX

70% 30%

1

3

2

13

Descripción de la compañía

Al 31 de diciembre de 2018

Ingresos (Mx$ Miles de Millones) 617

Unidades 3,249

Países 6

Ciudades 648

Formatos 4

Sitios eCommerce 3

Centros de distribución 26

Asociados (miles) +234

Contribucióna ventas

2018

18.4%

Centroamérica

81.6%

México

*

* 12 meses a diciembre de 2018

14

Propuesta de Valor: Precio

Mercancías Generales básicas, comida y artículos

para el hogar a los mejores precios.

* Al 31 de diciembre de 2018

% de ventas 2018 de Walmex 45.3

Mercado objetivo C, D, E

Ciudades* 638

Unidades en operación*

– México 1,910

– Centroamérica 683

M2 PV (promedio) SKUs (promedio) Unidades Enfoque

4,100 32,000 520 Compra de la Semana

1,160 11,200 508 Ciudades Pequeñas

345 4,400 1,565 Resurtido

15

Mama Lucha

Ella es la luchadora favorita de

México que combate a los

precios altos junto con Bodega

Aurrerá. Ella trae los precios

más bajos para toda la familia.

Ella es una ama de casa

promedio en México: Quiere sólo

lo mejor para su familia, pero se

enfrenta a una “lucha” constante

para llegar a fin de mes.

16

Propuesta de Valor: Precio y surtido

El surtido más amplio de mercancía con Precios

Bajos Todos los Días.


M2 PV (promedio) 7,400

SKUs 90,000

Mercado objetivo A/B, C, D+

Ciudades* 92

Prototipos 5


– México 274



17

Carrito

Cualidades: Amistoso, curioso, atento,

observador, buen oyente, divertido, responsable,

práctico, inteligente, aliado y cómplice.

Sólo Carrito acompaña, escucha y aconseja a

nuestra clienta para que obtenga lo que busca

y necesita cuando viene a Walmart.

Carrito es el compañero de compras perfecto.

Conoce mejor que nadie a nuestra clienta y

entiende perfectamente lo que la motiva al hacer

el súper.

18

Supermercados con excelente calidad en

departamentos de perecederos a precios razonables.



SKUs 30,000

Mercado objetivo A, B, C

Ciudades* 45

Prototipos 2


– México 91


Propuesta de Valor: Calidad, Servicio y Conveniencia


19

Marcas locales

Costa Rica Nicaragua

El Salvador Guatemala & Honduras

México

20

Club de Precios con membresía, enfocado en

negocios y hogares con ingresos altos.



SKUs 4,500

Mercado objetivo A, B, C, D Negocios

Ciudades* 86

Prototipos 4


– México 163

Propuesta de Valor: Precio líder, volumen, mercancía nueva y diferenciada


21

Socio de Negocio

Socio Individual

22

Superama.com.mx: líder en ventas de abarrotes en línea

Centro de Atención

Aplicaciones Móviles

Página Web

Entrega

23

Walmart.com.mx: mercancías generales en línea

•Audio •Fotografía

•Autos y llantas •Hogar

•Bebés • Instrumentos musicales

•Casa Inteligente • Joyería y Accesorios

•Celulares • Juguetes

•Computadoras y tablets •Libros

•Televisión y video •Mascotas

•Deportes •Salud y Belleza

•Electrodomésticos •Videojuegos

•Electrónica •Patio y jardín

•Muebles

CategoríasCatálogo diferenciado Entrega

24

Walmart.com.mx: Abarrotes y Perecederos

• Despensa

• Farmacia / Higiene y belleza

• Bebidas / Vinos y licores

• Limpieza y mascotas

• Congelados

• Frutas y verduras

• Lácteos

• Carnes y Pescados

• Bebés

• Salchichería

• Panadería y tortillería

Categorías

25

26

Operación multiformato flexible

0 1,500 3,000 4,500 6,000 7,500 9,000

C, D, E

A/B, C, D+

A, B, C, D

Piso de venta (m2)

Prototipos Flexibles

A, B, C

Nivel de Ingresos

27

Presencia regional

648 Ciudades conpresencia Walmex

Honduras31

Nicaragua27

Costa Rica24

Guatemala 49

El Salvador 21

México 496


28

Eficiente red de distribución

Monterrey

Guadalajara

Cd. de

México

Villahermosa

Culiacán

Guatemala

El Salvador

Honduras

Nicaragua

Costa Rica

2

5

3

2

2

3 3

3

26 Centros deDistribución

1

2


29

Información Financiera

30

Walmex: Resultados 4T18

*Cifras 2017 ajustadas por reclasificaciones contables

($MXN Millones)

4T18 4T17* Variación

$ % $ % %

Total ingresos 177,422 100.0 168,161 100.0 5.5

Utilidad bruta 40,454 22.8 37,986 22.6 6.5

Gastos generales 24,943 14.1 24,034 14.3 3.8

Utilidad antes de otros ingresos, neto 15,511 8.7 13,952 8.3 11.2

Otros ingresos, neto 107 0.1 (138) (0.1) 177.6

Utilidad de operación 15,618 8.8 13,814 8.2 13.1

EBITDA 18,964 10.7 16,883 10.0 12.3

Utilidad de operaciones continuas 11,762 6.6 10,579 6.3 11.2

Utilidad neta 11,762 6.6 10,579 6.3 11.2

31

México: Resultados 4T18


($MXN Millones)

4T18 4T17* Variación

$ % $ % %

Total ingresos 145,886 100.0 137,666 100.0 6.0

Utilidad bruta 32,855 22.5 30,594 22.2 7.4





EBITDA 15,984 11.0 14,158 10.3 12.9

32

Centroamérica: Resultados 4T18


($MXN Millones)

4T18 4T17* Variación (%)

$ % $ % Pesos

Sin efectos

de tipo

de cambio

Total ingresos 31,536 100.0 30,495 100.0 3.4 3.6

Utilidad bruta 7,599 24.1 7,392 24.2 2.8 3.0

Gastos generales 5,309 16.8 5,301 17.4 0.2 0.3

Utilidad antes de otros ingresos, neto 2,290 7.3 2,091 6.9 9.5 9.7

Otros ingresos, neto (46) (0.1) (28) (0.1) 63.1 60.9

Utilidad de operación 2,244 7.1 2,063 6.8 8.8 9.0

EBITDA 2,980 9.4 2,725 8.9 9.3 9.5

33

Walmex: Resultados 2018


($MXN Millones)

2018 2017* Variación

$ % $ % %

Total ingresos 616,910 100.0 573,371 100.0 7.6

Utilidad bruta 141,586 23.0 131,072 22.9 8.0





EBITDA 61,747 10.0 55,482 9.7 11.3

Utilidad de operaciones continuas 36,753 6.0 32,390 5.6 13.5

Utilidad neta 36,753 6.0 39,865 7.0 (7.8)

34

México: Resultados 2018


($MXN Millones)

2018 2017* Variación

$ % $ % %

Total ingresos 503,692 100.0 465,992 100.0 8.1

Utilidad bruta 114,235 22.7 105,161 22.6 8.6





EBITDA 51,662 10.3 46,310 9.9 11.6

35

Centroamérica: Resultados 2018


($MXN Millones)

2018 2017* Variación (%)

$ % $ % Pesos

Sin efectos

de tipo

de cambio

Total ingresos 113,218 100.0 107,379 100.0 5.4 5.9

Utilidad bruta 27,351 24.2 25,911 24.1 5.6 6.0

Gastos generales 20,132 17.8 19,307 18.0 4.3 4.7

Utilidad antes de otros ingresos, neto 7,219 6.4 6,604 6.2 9.3 9.8

Otros ingresos, neto (10) 0.0 12 0.0 (188.3) (181.8)

Utilidad de operación 7,209 6.4 6,616 6.2 9.0 9.4

EBITDA 10,085 8.9 9,172 8.5 10.0 10.4

36

Fortaleza Financiera

Efectivo

Inventarios

Activos fijos

y otros

Proveedores

Capital contable

y otros

Balance general(31 de diciembre 2018 – MX$ Millones)

204,355 221,202

63,34485,327

38,830

Activos Pasivos y Capital Contable

TOTAL: $306,529

37

41%

30%

15%

13%

1%

Programa de Crecimiento 2018

12.7 12.514.3

17.4 17.9

2014 2015 2016 2017 2018

(Mx$ miles de millones)

Tiendas nuevas

Tiendas existentes(Remodelaciones

y mantenimiento)

eCommerce

y Tecnología

Logística

Inversión en CAPEX (% Total)

Perecederos

Total CapEx:

$17,933M

38

Competencia

39

Ingresos*(Mx$ Miles de Millones)

153.5

116.0

19.1

Algunos competidores de autoservicio


Cotizan en la BMV Privados

40

ANTAD: Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales

%Participación

a ventas

Especializados

Autoservicio

Departamentales

18%

52%

30%Diciembre 2018*

Mx $1,802 miles de millones en ventas

+105 Miembros

29 millones m2 piso de venta


1: Directorio 2018

1

41

El mercado informal sigue siendo un competidor relevante

42

Asociados

$53 MXN millones invertidos en capacitación

22,996 asociados promovidos

36% de las posiciones ejecutivas son

ocupadas por mujeres

Durante 2018:

02

01

03

43

Apoyo a la comunidad

12,809 pequeños productores

desarrollados

93,405 voluntarios

Durante 2018:

02

01

03

1,261 millones de pesos canalizados a

programas de impacto social

04

34,120 ton de comida donadas,

beneficiando a más de +1M de

personas cada mes

44

Compromiso y éxito ambiental

01

05

03

02

04

$1,040 MXN millones de inversión en

iniciativas sustentables

1,111 plantas de tratamiento de agua

Objetivo de cero residuos 74% de alcance en México y 50% en Centroamérica

Reducimos nuestras emisiones 5%

versus 2015

84% de las unidades son suministradas

con energía renovable

Durante 2018:

45

Referencias Walmex

Relación con Inversionistas:

www.walmex.mx

Corporativo:

www.walmartmexico.com.mx

En línea & ventas:

www.superama.com.mx

www.walmart.com.mx

www.sams.com.mx

http://www.walmex.mx/

http://www.walmartmexicoycam.com.mx/

http://www.superama.com.mx/

http://www.walmart.com.mx/

http://www.sams.com.mx/

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