BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V....307-207 21-58 0 0-244 0-244 0-244 100 0 100 99 1 15-22 0 0-6 0-6 0-6 0 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL PARAEL CONSUMO DE LOS TRABAJADORES

BALANCE GENERAL

CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE: 200904

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008

FNCOT

INFORMACIÓN DICTAMINADA

IMPORTE % %IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORCONCEPTOSREF S

s01

s02

s03s04

s06

s07

s05

s08

s09

s10

s11

s12

s13

s16

s15

s14

s18

s17

s20

s21

s22

s23

s26

s25

s24

s29

s28

s27

s32

s31

s30

s33

s36

s79

s41

s40

s39

s44

s42

s80

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLESCUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)

ACTIVO CIRCULANTE

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

INVENTARIOS

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)

ACTIVO A LARGO PLAZO

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS,NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.

OTRAS INVERSIONES

INMUEBLES

INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

OTROS EQUIPOS

MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

CONSTRUCCIONES EN PROCESO

PASIVO TOTAL

PASIVO CIRCULANTE

CRÉDITOS BANCARIOS

PROVEEDORES

IMPUESTOS POR PAGAR

CRÉDITOS BURSÁTILES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

CRÉDITOS BANCARIOS

PASIVO A LARGO PLAZO

CRÉDITOS BURSÁTILES

CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROS CRÉDITOS CON COSTO

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO

CAPITAL CONTABLE

ACTIVO TOTAL

CAPITAL CONTRIBUIDO

CAPITAL SOCIAL PAGADO

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

CAPITAL GANADO (PERDIDO)

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO

s19

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

4,064,784

3,761,968

320,616

1,513,687

1,423,307

0

504,358

0

0

0

0

260,088

225,385

0

163,857

129,154

0

42,505

223

3,365,492

0

0

0

0

326,759

438,834

130,559

42,791

51,701

699,292

1,743,407

1,743,407

0

0

-1,044,115

-1,174,691

130,576

0

3,271,000

420,549

0

1,954,299

5,830,121

5,466,175

816,815

2,439,955

2,209,405

0

0

0

0

0

0

270,288

225,385

0

157,119

112,216

0

93,435

223

3,684,984

1,957,661

0

0

1,957,661

501,531

394,889

131,623

22,205

70,808

2,145,137

1,743,407

1,743,407

0

0

401,730

271,154

130,576

0

1,634,310

606,267

0

0

100

93

8

37

35

0

12

0

0

0

0

6

6

0

4

3

0

1

0

100

97

12

0

58

10

4

13

0

0

0

2

1

0

100

249

249

0

0

-149

-168

19

0

100

94

14

42

38

0

0

0

0

0

0

5

4

0

3

2

0

2

0

100

44

16

0

0

14

4

11

53

53

0

2

1

0

100

81

81

0

0

19

13

6

0



BALANCE GENERAL


(MILES DE PESOS)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT


TRIMESTRE AÑO ANTERIORREF S CONCEPTOS

IMPORTE %IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

s03s46s47

s81s82s83

s85s50s104

s87s86

s21s52s53

s26

s89s88

s07

s48s49s51

s18

s19

s32s66s91s92s69

s79

s38s37

s90s68

s58

s27

s60s59

s31

s67s65

INVERSIONES DISPONIBLESEFECTIVO

OPERACIONES DISCONTINUADASINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

OTROS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOSIMPUESTOS DIFERIDOS

OTROSOPERACIONES DISCONTINUADAS

PASIVO CIRCULANTEPASIVO EN MONEDA EXTRANJERAPASIVO EN MONEDA NACIONAL

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO

INTERESES POR PAGARINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

CRÉDITO MERCANTILGASTOS AMORTIZABLES (NETO)

OTROS

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTOIMPUESTOS DIFERIDOSBENEFICIOS A LOS EMPLEADOSOPERACIONES DISCONTINUADASOTROS PASIVOS

CAPITAL SOCIAL PAGADO

ACTUALIZACIÓN

NOMINAL

OPERACIONES DISCONTINUADASPROVISIONES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES

PASIVO A LARGO PLAZO

PASIVO EN MONEDA NACIONALPASIVO EN MONEDA EXTRANJERA

CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROSCRÉDITO MERCANTIL

320,616

32,850287,766

504,35800

504,358

42,505

42,50500

2230

000

223

3,271,0000

3,271,000

438,83400

66,5700

372,264

00

0

51,7010

51,701

42,7910

42,7910

0

1,743,4071,635,169

108,238

816,815

37,446779,369

0000

93,435

93,43500

2230000

223

1,634,3100

1,634,310

394,88900

149,3790

245,510

1,957,6610

1,957,661

70,8080

70,808

22,2050

22,2050

0

1,743,4071,635,169

108,238

100

1090

10000

100

100

10000

1000000

100

1000

100

10000

150

85

10000

1000

100

1000

1000

0

10094

6

100

595

100000

100

10000

1000000

100

1000

100

10000

380

62

1000

100

1000

100

1000

1000

0

10094

6

s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0 0 0



BALANCE GENERAL


(MILES DE PESOS)



SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT


REF S CONCEPTOSIMPORTE % IMPORTE


%

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

s42s93

s95s94s43

s45

s100

s44s70

s97

s96

s71

s98

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITALRESERVA LEGAL

OTRAS RESERVASRESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORESRESULTADO DEL EJERCICIO

OTROS

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADORESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA

EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN.DERIVADOSRESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

-1,174,691000

271,154-1,445,845

130,5760

130,576

0

0

00

271,154000

365,026-93,872

130,5760

130,576

0

0

0

0

100000

-23123

1000

100

0

0

0

0

100000

135-35

1001000

100

0

0

0

0



BALANCE GENERAL


(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT


REF S CONCEPTOSTRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTE


IMPORTE

s72s73s74

s76s77

s101

s75

s102

s78

NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE OBREROS (*)

EFECTIVO RESTRINGIDO

CAPITAL DE TRABAJO

NUMERO DE EMPLEADOS (*)

DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS

NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

(*) DATOS EN UNIDADES

490,96870,448

203782

00000

3,831,86562,507

135887

00000



ESTADO DE RESULTADOS


(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE:

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

200904FNCOT


REF R CONCEPTOSIMPORTE IMPORTE %%

TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUAL

r01

r02

r03

r04

r06

r05

r08

r09

r10

r11

r12

r14

r18

r48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES

COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD

IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

OPERACIONES DISCONTINUADAS

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 592,512

592,512

1,816,444

-1,223,932

123,363

-345,276

0

0

-1,445,845

0

-1,445,845

0

-1,445,845

1,652,422

0

1,652,422

1,634,375

18,047

251,037

-362,956

0

0

-93,872

0

-93,872

0

-93,872

100

0

100

307

-207

21

-58

0

0

-244

0

-244

0

-244

100

0

100

99

1

15

-22

0

0

-6

0

-6

0

-6

0





(MILES DE PESOS)


AÑO:TRIMESTRE:

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

200904FNCOT


TRIMESTRE AÑO ACTUALREF R

IMPORTE %CONCEPTOS


IMPORTE %

r01

r21

r22

r24

r26

r42

r45

r46

r28

r34

r35

r25

r06

r10

r32

r33

r23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS

NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO

VENTAS NETAS


IMPUESTO DIFERIDO

IMPUESTO CAUSADO


CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

592,512

592,5120

0

123,363

123,363

0

0

-345,276

332,470

0

49,907

37,101

0

0

0

0

00

1,652,422

1,652,4220

0

251,037

251,037

0

0

-362,956

339,947

0

69,343

46,334

0

0

0

0

00

100

1000

0

100

100

0

0

100

-96

0

-14

-11

0

0

0

100

00

100

1000

0

100

100

0

0

100

-94

0

-19

-13

0

0

0

100

00





(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

AÑO:TRIMESTRE:

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

200904FNCOT


TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREF R

IMPORTE IMPORTECONCEPTOS

r36r37r38r39

r41

r47

VENTAS NETAS (**)RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO

RESULTADO DE OPERACIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**)

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA

VENTAS TOTALES

(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES

592,5120

592,512-1,223,932

-1,445,845

62,823

1,652,4220

1,652,42218,047

-93,872

102,874



ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL


(MILES DE PESOS)

AÑO:TRIMESTRE:

DEL 1 DE OCTUBRE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

200904FNCOT



%IMPORTE%IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF

RT

rt01

rt02

rt03

rt04

rt06

rt05

rt08

rt09

rt10

rt11

rt12

rt14

rt18

rt48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA

GASTOS GENERALES

COSTO DE VENTAS


UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD


UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

OPERACIONES DISCONTINUADAS

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTIDAS NO ORDINARIAS

VENTAS NETAS 216,988

0

216,988

388,015

-171,027

51,599

-56,473

0

0

-175,901

0

-175,901

0

-175,901

627,928

0

627,928

671,422

-43,494

79,660

-117,376

0

0

-81,210

0

-81,210

0

-81,210

100

0

100

179

-79

24

-26

0

0

-81

0

-81

0

-81

100

0

100

107

-7

13

-19

0

0

-13

0

-13

0

-13





(MILES DE PESOS)


AÑO:TRIMESTRE:

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

200904FNCOT


TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREFRT

IMPORTE %IMPORTE %CONCEPTOS

rt01

rt21

rt22

rt24

rt26

rt42

rt45

rt46

rt28

rt34

rt35

rt25

rt06

rt10

rt32

rt33

rt23

EXTRANJERAS

INTERESES PAGADOS

NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS

INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS

OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO

VENTAS NETAS


IMPUESTO DIFERIDO

IMPUESTO CAUSADO


CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA

rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

216,988

216,9880

0

51,599

51,599

0

0

-56,473

52,113

0

9,892

5,532

0

0

0

0

00

627,928

627,9280

0

79,660

79,660

0

0

-117,376

106,437

0

17,350

6,411

0

0

0

0

00

100

1000

0

100

100

0

0

100

-92

0

-18

-10

0

0

0

100

100

1000

0

100

100

0

0

100

-91

0

-15

-5

0

0

0

100





(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT


TRIMESTRE AÑO ANTERIORREFRT CONCEPTOS

IMPORTE


IMPORTE

rt47 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 13,035 23,921



ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)


(MILES DE PESOS)

PRINCIPALES CONCEPTOS

AÑO:TRIMESTRE: 04 2009

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT


REF E

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTECONCEPTOS

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD -1,445,845 -93,872

+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVOe02 1,656,802 631,769+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe03 0 0+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOe04 -3,363 -464FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDADe05

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓNFLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe07

207,594-702,099-494,505 54,899

-482,534537,433

ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -1,694 -23,374

e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO -496,199 31,525

e10

e11

e12e13e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODODIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DEEFECTIVO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

0

-496,199

0816,815320,616 816,815

760,0390

56,776

25,251



ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)


(MILES DE PESOS)



SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT


REF E

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTECONCEPTOS

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.

e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 1,656,802 631,769102,87462,823+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIOe15

e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIOe17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

01,593,979 528,895

0

e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

000 0

00

e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 00000

00(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

(-)DIVIDENDOS COBRADOS(-)INTERESES A FAVORe23

e22e21

e24 (-) +OTRAS PARTIDAS 0 0

e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -3,363 -464e25e26

+INTERESES DEVENGADOS+ (-) OTRAS PARTIDAS

0-3,363

0-464

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -702,099 -482,534

e32e31e30

e29

e28e27

+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROSACTIVOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

0-196,979-185,718

-232,354

0-87,048

0422,873

-159,968

-43,181

0-702,258

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -1,694 -23,374

e38e37e36e35e34e33

+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES-INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES+VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO-INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE- INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE

000

-7,63100

000

-3,24900

e44e43e42e41e40e39

+ (-) OTRAS PARTIDAS+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS+INTERESES COBRADOS+DIVIDENDOS COBRADOS+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE-OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

5,93700000

-20,12500000

e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 0 25,251

e50e49e48e47e46e45

(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS+ OTROS FINANCIAMIENTOS+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

0-3,500,000-2,102,000

03,500,0002,102,000

0-3,950,000-4,164,000

03,950,0004,164,000

e56e55e54e53e52e51

-RECOMPRA DE ACCIONES-INTERESES PAGADOS+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES(-) DIVIDENDOS PAGADOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

000000

000000

25,2510 + (-) OTRAS PARTIDASe57


INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL PARAEL CONSUMO DE LOS TRABAJADORES ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL

CONTABLE

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 200904

Impresión Final

SIN CONSOLIDAR

FNCOT


TOTAL DECAPITAL

CONTABLE

UTILIDADES O PERDIDAS ACUMULADASCONCEPTOS

CAPITAL GANADO

RESULTADO INTEGRAL ACUMULADOCAPITALSOCIAL

PRIMA ENVENTA DEACCIONES

CAPITAL CONTRIBUIDO

INVERSIÓNMINORITARIA

CAPITALCONTABLE

MAYORITARIORESERVAS UTILIDADES (PERDIDAS)POR APLICAR

RETAM E ISRDIFERIDO

OTRO RESULTADOINTEGRAL

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

APLICACIÓN DEL RESULTADO DELEJERCICIO A RESULTADOS ACUMULADOS

DIVIDENDOS DECRETADOS


RESERVA PARA LA ADQUISICIÓN DEACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENVENTA DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN INVERSIÓNMINORITARIA

RESULTADO INTEGRAL (*)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

20,339

0

0

0

0

0

0

0

-93,872

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4,912

-93,872

20,339

0

0

0

0

0

0

4,912

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-93,872

20,339

0

0

0

0

0

0

4,912

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 1,743,407 0 0 271,154 0 130,576 2,145,137 0 2,145,137

RECLASIFICACIÓN SALDOS INICIALES RETAME ISR DIFERIDO

APLICACIÓN DEL RESULTADO DELEJERCICIO A RESULTADOS ACUMULADOS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL


RESERVA PARA LA ADQUISICIÓN DEACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENVENTA DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN INVERSIÓNMINORITARIA

RESULTADO INTEGRAL (*)

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 1,743,407

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 -1,445,845

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-1,174,691 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

130,576 699,292

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-1,445,845 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 699,292

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-1,445,845

(*) INCLUYE DEVENGADO Y RECICLADO

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 1,743,407 0 -20,339 365,026 0 125,664 2,213,758 0 2,213,758



DATOS POR ACCIÓN


Impresión Final

SIN CONSOLIDAR

FNCOT



IMPORTEREF D


IMPORTECONCEPTOS

d01

d02

d03

d04

d05

d08

d09

d10

d11

d13

d12

UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONESDISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LAUTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR ENLIBROS .

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

acciones

veces

veces

veces

acciones

veces

veces

veces

0.00

0

0

0.00

0.01

0

0

0

0

0

0

0.10

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$



RAZONES Y PROPORCIONES


Impresión Final

SIN CONSOLIDAR

FNCOT


0.00

p01

p02

p03

p05

p06

p04

p07

p08

p09

p10

p12

p11

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA A CAPITAL CONTABLE (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA A ACTIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA A VENTAS NETAS

VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA

DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DELEJERCICIO ANTERIOR

VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)

ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)

DÍAS DE VENTAS POR COBRAR

INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE

RENDIMIENTO

PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

ACTIVIDAD

APALACAMIENTO

p13

p14p16

p17

p15

p18

p19

p20

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTALPASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO(NETO)

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE

VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. AINTERESES PAGADOS

ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVOCIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVOCIRCULANTE

LIQUIDEZ

%

%

%

%

veces

%

veces

veces

dias

%

veces

%

%

%

veces

veces

veces

veces

veces

%

%

%

%

%

veces

%

veces

veces

dias

%

veces%

%

%

veces

veces

veces

veces

veces

%

-244.02

-206.76

-35.57

0

-0.00

0.15

2.28

800

-0.03

82.80

4.81

0.00

0.00

-3.68

0.18

1.15

1.15

1.12

9.80

-5.68

-4.38

-1.61

0

-0.00

0.28

6.11

0.00

462

-0.03

63.211.72

0.00

724.29

0.05

0.45

3.34

3.34

1.48

49.98

TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

p14


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT

INSTITUTO DEL FONDO NACIONALPARA EL CONSUMO DE LOSTRABAJADORES


PAGINA 9/

EL INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL PARA EL CONSUMO DE LOS TRABAJADORES, TIENE POR OBJETOPROMOVER EL AHORRO DE LOS TRABAJADORES, OTORGARLES FINANCIAMIENTO Y GARANTIZAR SUACCESO A CRÉDITOS PARA LA ADQUISICIÓN DE BIENES DE CONSUMO DURADERO Y PAGO DESERVICIOS.

ASIMISMO, EL INSTITUTO FONACOT ACTÚA BAJO CRITERIOS QUE FAVORECEN EL DESARROLLO SOCIALY LAS CONDICIONES DE VIDA DE LOS TRABAJADORES Y DE SUS FAMILIAS. ADEMÁS HA AJUSTADO SUOPERACIÓN A LAS MEJORES PRÁCTICAS DEL BUEN GOBIERNO Y SE ENCUENTRA EN UNA MEJORACONTINUA QUEDANDO SUJETO, ENTRE OTRAS, A LA LEY DE PROTECCIÓN Y DEFENSA AL USUARIO DESERVICIOS FINANCIEROS.

EL CONSEJO DIRECTIVO QUE ADMINISTRA EL INSTITUTO ES TRIPARTITA Y ESTÁ INTEGRADO PORMIEMBROS DEL GOBIERNO FEDERAL, SECTOR PATRONAL Y SECTOR OBRERO. EL DIRECTOR GENERAL DELINSTITUTO ES NOMBRADO POR EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA A PROPUESTA DEL SECRETARIO DELTRABAJO Y PREVISIÓN SOCIAL.

EN EL INSTITUTO FONACOT, PREVALECE EL ATRIBUTO CONTENIDO EN LA LEY FEDERAL DE TRABAJOPARA LA RETENCIÓN DIRECTAMENTE DE LA NÓMINA DE LOS TRABAJADORES, LO QUE MINIMIZA ELRIESGO AL ELIMINARSE LA VOLUNTAD DE PAGO Y DISMINUYE EL COSTO DE LA RECUPERACIÓN.

A PROPUESTA DEL SECRETARIO DEL TRABAJO, LIC. JAVIER LOZANO ALARCÓN, ACTUANDO COMOPRESIDENTE DEL CONSEJO DIRECTIVO DEL INSTITUTO, EL TITULAR DEL EJECUTIVO FEDERAL, C.PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA MEXICANA, LIC. FELIPE DE JESÚS CALDERÓN HINOJOSA, CON FECHA1 DE FEBRERO DE 2009, DESIGNÓ AL LIC. JORGE FAMILIAR CALDERÓN COMO DIRECTOR GENERAL DELINSTITUTO FONACOT.

A PARTIR DE LA ENTRADA DEL LIC. FAMILIAR, SE HA COMENZADO UN PROCESO DE FORTALECIMIENTODE LAS ÁREAS A CARGO DE LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES Y FUNCIONES DEL INSTITUTO. EN ESTESENTIDO A PARTIR DEL 15 DE JUNIO SE PUBLICÓ EN EL DOF, EL NUEVO ESTATUTO ORGÁNICO DELINSTITUTO, EN EL QUE SE CREAN DOS DIRECCIONES GENERALES ADJUNTAS, DESIGNÁNDOSE COMOTITULAR DE CRÉDITO Y FINANZAS, AL C.P. JORGE LÓPEZ DE CÁRDENAS RAMÍREZ, Y AL ING.JOSÉIGNACIO LASA ARANA COMO TITULAR DE OPERACIÓN Y PLANEACIÓN. DE IGUAL FORMA SE FORTALECEEL ÁREA DE RIESGOS, AL CREARSE LA SUBDIRECCIÓN GENERAL DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DERIESGOS.

DERIVADO DEL DIAGNÓSTICO REALIZADO POR LA NUEVA ADMINISTRACIÓN, CONSIDERANDO ELCOMPLEJO ENTORNO ECONÓMICO, SE HAN PUESTO EN MARCHA DIVERSAS ACCIONES TENDIENTES AABATIR LA CARTERA VENCIDA, MEJORAR LOS PROCESOS DE ORIGINACIÓN DE CRÉDITOS Y POR ENDEMEJORAR LA SITUACIÓN FINANCIERA Y OPERATIVA DEL INSTITUTO, ENTRE LAS CUALES DESTACANLAS SIGUIENTES:

- LA REDUCCIÓN DE PLAZOS EN EL OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS AL SUSPENDER LOS CRÉDITOS DELARGO PLAZO, AHORA SÓLO SE OTORGAN CRÉDITOS A 6, 12, 18 Y 24 MESES, DE IGUAL FORMA SEESTABLECIÓ UN CRITERIO DE OTORGAMIENTO EN EL QUE SE LIMITA EL PLAZO MÁXIMO DEL CRÉDITOA LA ANTIGÜEDAD DEL TRABAJADOR EN SU EMPLEO ACTUAL, CON LO QUE SE ACREDITA A QUIENPRESENTA MAYOR ESTABILIDAD LABORAL.

- SE ESTABLECIÓ UNA POLÍTICA DE PRECIOS QUE REFLEJA EL RIESGO INHERENTE A LOS CRÉDITOSOTORGADOS, CORRESPONDIENDO UN MENOR COSTO A CRÉDITOS DE MENOR PLAZO Y QUE REPRESENTENUN MENOR NIVEL DE ENDEUDAMIENTO DEL TRABAJADOR, DE ESTA FORMA, CON DICHO ESQUEMA DETASAS, EL CUAL FUE APROBADO POR EL CONSEJO DIRECTIVO EL 18 DE MARZO DE 2009, SE CUBRENLOS COSTOS INHERENTES A CADA PRÉSTAMO CONCEDIDO Y SE CUENTA CON LA VIRTUD ADICIONAL DEINCENTIVAR EL MENOR ENDEUDAMIENTO DEL TRABAJADOR ANTE LA DIFÍCIL SITUACIÓN ECONÓMICA.





2


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT



PAGINA 9/

- SE INCORPORÓ AL CONTRATO DE CRÉDITO DEL INSTITUTO UNA CLÁUSULA QUE ESTABLECE LAOBLIGACIÓN DEL DEUDOR DE UTILIZAR UNA PROPORCIÓN DE SU PAGO POR SEPARACIÓN PARALIQUIDAR SU ADEUDO, GOZANDO DE UNA QUITA EN SU CRÉDITO, DICHA ACCIÓN BENEFICIARÁ TANTOAL DEUDOR, AL OBTENER UN DESCUENTO, COMO AL INSTITUTO, AL NO TENER QUE INCURRIR ENMAYORES GASTOS PARA RECUPERAR ADEUDOS Y MEJORAR SU PERFIL DE CARTERA.

- SE HA PUESTO EN FUNCIONES LA SUBDIRECCIÓN GENERAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, LOQUE HA PERMITIDO ANALIZAR EL RIESGO CREDITICIO Y CON ELLO PODER ANTICIPAR ACCIONES ALOS POSIBLES RIESGOS DE OTORGAMIENTO DE CRÉDITO DEL INSTITUTO.

- SE SOSTIENEN REUNIONES TENDIENTES A ESTABLECER UN CONVENIO CON EL IMSS Y CONPROCESAR, EMPRESA QUE LE PRESTA SERVICIOS DE COBRANZA, A FIN DE QUE EL INSTITUTOPARTICIPE EN EL NUEVO SISTEMA DE RETENCIÓN Y ENTERO DE LAS APORTACIONES DE SEGURIDADSOCIAL DENOMINADO SUA, CON LO QUE LAS APLICACIONES DE LAS RETENCIONES DEL PATRÓN SERÁNMÁS ÁGILES Y SU APLICACIÓN MÁS PRECISA, ASÍ MISMO LA LOCALIZACIÓN DE LOS TRABAJADORESQUE CUENTAN NUEVAMENTE CON EMPLEO, SERÁ MÁS OPORTUNA.

- SE HAN ESTABLECIDO TRES PROGRAMAS DE SALIDA PARA ACREDITADOS EN CARTERA MOROSADERIVADO DE SU SEPARACIÓN DEL EMPLEO, EN EL QUE SE ESTABLECEN QUITAS A CAMBIO DE LALIQUIDACIÓN O REESTRUCTURACIÓN DE ADEUDOS.

AUNADO A LAS ACCIONES DESCRITAS EN LOS PÁRRAFOS PRECEDENTES, EL CONSEJO DIRECTIVO DELINSTITUTO, INSTRUYÓ A LA DIRECCIÓN GENERAL A ELABORAR UN PROYECTO DE REFORMA A LA LEYDEL INFONACOT PARA QUE SE FORTALEZCA. EN LA MISMA SE CONTEMPLA: LA UNIVERSALIZACIÓN DELCRÉDITO PARA LOS TRABAJADORES, LO QUE PERMITIRÁ UNA MEJOR RECUPERACIÓN DEL MISMO, ASÍCOMO UN MAYOR ALCANCE EN LA COLOCACIÓN; UNA FLEXIBILIZACIÓN EN SU LÍMITE DEENDEUDAMIENTO, PARA MIGRAR A UNA REGLA DE ÍNDICE DE CAPITAL, SIMILAR A LA DE LA BANCADE DESARROLLO, ABRIENDO SUS POSIBILIDADES DE FINANCIAMIENTO; Y, UN RÉGIMEN DE GOBIERNOCORPORATIVO MÁS ROBUSTO, MEDIANTE LA REORGANIZACIÓN DE LOS COMITÉS DE APOYO AL CONSEJO.

ESTAS ACCIONES SE RIGEN POR PILARES DE VISIÓN ESTRATÉGICA A FUTURO DONDE SE FORTALECEFINANCIERAMENTE AL INSTITUTO Y SE MITIGAN LOS EFECTOS DE LA CRISIS, PRIVILEGIANDO LASÁREAS DE NEGOCIO QUE TENGAN UN MAYOR IMPACTO EN EL DESARROLLO Y GENERACIÓN DE BIENESTARSOCIAL.

OPERACIÓN CON NACIONAL FINANCIERA (NAFIN)-

EN DICIEMBRE DE 2009 EL CONSEJO DE NAFIN AUTORIZÓ UN PROGRAMA POR DOS MIL MILLONES DEPESOS, CONSISTENTE EN CESIONES DE CARTERA ORIGINADA POR EL INSTITUTO A FAVOR DE UNFIDEICOMISO DE PROPÓSITO ESPECÍFICO QUE ACTÚA PARA LA ADMINISTRACIÓN Y COMO MEDIO DEPAGO, CONSTITUIDO EN DEUTSCHE BANK, ESTA OPERACIÓN SE AGREGA AL CÚMULO DE OPCIONES DEFINANCIAMIENTO CON QUE CUENTA ACTUALMENTE EL INSTITUTO PARA FONDEAR SU OPERACIÓN.

LA CARTERA ES CEDIDA EN PROPIEDAD, CUMPLE CON CIERTOS CRITERIOS DE ELEGIBILIDAD Y ESVALUADA POR LA EMPRESA DENOMINADA VALUACIÓN OPERATIVA Y REFERENCIAS DE MERCADO, S.A. DEC.V.(VALMER); ASÍ MISMO, EL INSTITUTO MANTIENE LA ADMINISTRACIÓN DE LA CARTERA CON ELOBJETO DE CONSERVAR LOS ATRIBUTOS DE DESCUENTO DIRECTO DE LA NÓMINA DEL TRABAJADORCITADOS EN LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO Y REALIZA LAS TRANSFERENCIAS DE LA COBRANZA AFAVOR DEL FIDEICOMISO, QUIEN A SU VEZ LIQUIDA A NAFIN MENSUALMENTE.

LA OPERACIÓN PERMITE LA AMORTIZACIÓN ANTICIPADA DEL CAPITAL Y LA PRELACIÓN DE LACOBRANZA ENTERADA AL FIDEICOMISO Y LIQUIDADA A NAFIN, PERMITE ABONAR PRIMERAMENTE A LOSINTERESES, LUEGO AMORTIZA A CAPITAL POR LA MENSUALIDAD NATURAL Y EL RESTO LO ABONAANTICIPADAMENTE A CAPITAL, CON ESTE ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN SE REDUCEN COSTOS DEINTERESES Y SE MANTIENEN LOS NIVELES DE AFORO REQUERIDOS.





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Impresión Final

FNCOT



PAGINA 9/

CON BASE EN ESTE PROGRAMA, EN DICIEMBRE DE 2009, EL INSTITUTO CEDIÓ CARTERA ALFIDEICOMISO POR $128,000 MILES CON BASE EN LA CUAL, EL CITADO FIDEICOMISO ADQUIRIÓDEUDA DE NACIONAL FINANCIERA POR UN MONTO DE $100,000 MILES CON 18 AMORTIZACIONESIGUALES A PARTIR DE ENERO 2010 Y POSIBILIDADES DE PREPAGO SIN CASTIGO HASTA POR ELMONTO DE LA COBRANZA ENTERADA.

NUEVA EMISIÓN ESTRUCTURADA

EL 27 DE NOVIEMBRE DE 2009, SE REALIZÓ UNA NUEVA EMISIÓN ESTRUCTURADA DE CERTIFICADOSBURSÁTILES POR UN MONTO DE $1,500,000 MILES CON UN PLAZO MÁXIMO DE 36 MESES, Y CON LACARACTERÍSTICA DE INICIAR AMORTIZACIONES MENSUALES A PARTIR DE ENERO DE 2010 HASTA POREL TOTAL DEL EFECTIVO DISPONIBLE, DESPUÉS DE RESERVAS, CON LO QUE SE ESTIMA SE ESTARÍALIQUIDANDO PREVISIBLEMENTE DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2011.

RESULTADOS DE OPERACIÓN:

1.- VENTAS NETAS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, ESTE RUBRO SE INTEGRA COMO SIGUE:

CONCEPTO 2009 % 2008 % VARIACIÓN

INTERESES PORCRÉDITOS DE CONSUMO 833,556 140.7% 845,831 51.2% (1.5%)

COMISIONES COBRADAS 271,619 45.8% 390,152 23.6% (30.4%)

VALUACIÓN CERTIFICADOSSUBORDINADOS (512,663) (86.5%) 416,439 25.2% (223.1%)

TOTAL 592,512 100.0% 1,652,422 100.0% (64.1%)

LOS INTERESES POR CRÉDITOS AL CONSUMO REFLEJAN UNA DISMINUCIÓN NETA DEL 1.5% DERIVADODE LA COMBINACIÓN DE MEJORES TASAS ACTIVAS SOBRE LOS CRÉDITOS, CONTRASTADAS CON UNAMENOR COLOCACIÓN DE CRÉDITOS EN UN 46%, DEBIDO PRINCIPALMENTE AL ENTORNO ECONÓMICOPREVALECIENTE Y A LAS MEDIDAS TOMADAS POR EL INSTITUTO AL FORTALECER Y MEJORAR LOSPROCESOS DE ORIGINACIÓN DEL CRÉDITO, ASÍ COMO DE UNA MENOR CARTERA VIGENTE COMORESULTADO DE LOS TRASPASOS A CARTERA VENCIDA Y DE LA BURSATILIZACIÓN DE CARTERA DURANTEEL EJERCICIO.

LAS COMISIONES COBRADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, SE INTEGRAN POR: COMISIONES ADISTRIBUIDORES POR UN MONTO DE $141,767 MILES Y DE COMISIONES POR APERTURA POR $129,852MILES, PRESENTANDO UNA DISMINUCIÓN DE 30.4% CON RELACIÓN AL PERIODO DE 2008, LA CUÁL SEEXPLICA PRINCIPALMENTE POR LA MENOR COLOCACIÓN DE CRÉDITOS.

CABE SEÑALAR QUE LAS COMISIONES POR APERTURA SE REGISTRAN COMO UN CRÉDITO DIFERIDO, QUESE RECONOCERÁ EN LOS RESULTADOS EN RELACIÓN A LA VIDA DEL CRÉDITO O AL MOMENTO DE SUENAJENACIÓN. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, LOS CRÉDITOS DIFERIDOS PRESENTAN UNSALDO DE $46,811 MILES Y $66,678 MILES, RESPECTIVAMENTE.

EN RELACIÓN A LA VALUACIÓN DE LOS CERTIFICADOS SUBORDINADOS Y DADO EL ENTORNO ECONÓMICOPREVALECIENTE, LA NUEVA ADMINISTRACIÓN DEL INSTITUTO, HA TOMADO COMO UNA MEDIDAPREVENTIVA, INCREMENTAR EL ÍNDICE DE MOROSIDAD DE LA CARTERA CEDIDA CON MOTIVO DE LABURSATILIZACIÓN AL LLEVARLO DE 10.2% EN DICIEMBRE DE 2008, A 15.4% A PARTIR DE MARZO DE





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Impresión Final

FNCOT



PAGINA 9/

2009 Y POR LO TANTO AFECTAR LA REVALORIZACIÓN DE LOS CERTIFICADOS SUBORDINADOS PARA UNIMPACTO ACUMULADO DESFAVORABLE DE $512,663 MILES EN EL PERÍODO DE ENERO A DICIEMBRE DE2009, CON LO QUE SE PRETENDE REFLEJAR LA TENDENCIA OBSERVADA EN LA MOROSIDAD DE LACARTERA BURSATILIZADA, COMO RESULTADO DEL DESEMPLEO REAL Y DEL MENOR PAGO POR PARTE DELOS ACREDITADOS.

ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE ESTE ES UN CRITERIO CONSERVADOR QUE DE MANERA PREVENTIVARECONOCE EN LOS RESULTADOS DEL INSTITUTO, EL RIESGO DE RECUPERACIÓN PARA EL INSTITUTO,DEL VALOR RESIDUAL EN LOS FIDEICOMISOS DE CADA UNA DE LAS EMISIONES, COMO POSEEDOR DELOS CERTIFICADOS SUBORDINADOS. EL EFECTO DEFINITIVO SE CONOCERÁ CONFORME ÉSTAS SE VAYANAMORTIZANDO DE ACUERDO A SUS PLAZOS ORIGINALES.

LO ANTERIOR REFLEJA LOS DERECHOS PRIVILEGIADOS CON QUE CUENTAN LOS INVERSIONISTAS ANTELA POSIBILIDAD DE PRESENTARSE UN INCREMENTO EN LA MOROSIDAD DE LOS CRÉDITOS CEDIDOS, YAQUE EN TODO CASO EL DETERIORO DE LA CARTERA ES CON CARGO AL CERTIFICADO SUBORDINADOPROPIEDAD DEL INSTITUTO.

2.- GASTOS DE OPERACIÓN

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, ESTE RUBRO SE INTEGRA COMO SIGUE:

CONCEPTO 2009 % 2008 % VARIACIÓN

EMOLUMENTOS Y PRESTACIONESAL PERSONAL 401,344 22.1% 366,163 22.4% 9.6%

OTROS GASTOSDE ADMINISTRACIÓN 401,784 22.1% 472,206 28.9% (14.9%)

ESTIMACIÓN PARA CASTIGODE CRÉDITO 1,013,316 55.8% 796,006 48.7% 27.3%

TOTAL 1,816,444 100.0% 1,634,375 100.0% 11.1%

A) EMOLUMENTOS Y PRESTACIONES AL PERSONAL

ESTE RUBRO CONSIDERA LOS SUELDOS Y PRESTACIONES GENERALES DEL PERSONAL, LA SEGURIDADSOCIAL A CARGO DEL INSTITUTO Y PROVISIONES DE RESERVAS DEL PERSONAL PARA HACER FRENTE ALAS RESPONSABILIDADES Y OBLIGACIONES QUE TIENE EL INSTITUTO.

EL INCREMENTO EN EL RUBRO DE SERVICIOS PERSONALES EN COMPARACIÓN CON EL EJERCICIOINMEDIATO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE AL INCREMENTO SALARIAL PARA EL PERSONALOPERATIVO, LA INCORPORACIÓN DE NUEVAS PLAZAS Y RENIVELACIÓN DE LAS PLAZAS EXISTENTESDERIVADAS DE LA REESTRUCTURA ORGANIZACIONAL REGISTRADA Y AUTORIZADA POR LA SFP Y LASHCP, DESDE EL EJERCICIO 2008.

B) OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

EN ESTE RUBRO SE INCLUYEN, ENTRE OTROS CONCEPTOS, GASTOS POR SERVICIOS Y PROCESOSELECTRÓNICOS, COMUNICACIONES, MANTENIMIENTO Y PUBLICIDAD, ASÍ COMO LOS CONCEPTOS DEDEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES.

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN A DICIEMBRE 2009, REPRESENTARON UN DECREMENTO DEL 14.9%RESPECTO DE 2008, ORIGINADO PRINCIPALMENTE EN AMORTIZACIÓN DE GASTOS, EN MANTENIMIENTO,EN HONORARIOS Y EN OTROS GASTOS DE PUBLICIDAD. SE ENCUENTRAN EN REVISIÓN DIVERSAS





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SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT



PAGINA 9/

PARTIDAS DE GASTO, A EFECTO DE GENERAR NUEVAS ECONOMÍAS.

C) ESTIMACIÓN PARA CASTIGO DE CRÉDITOS

EN CUANTO A LAS RESERVAS PREVENTIVAS DE LA CARTERA DE CRÉDITO EN 2009, CON RESPECTO ALMISMO PERIODO DE 2008, SE PRESENTA UN INCREMENTO DEL 27.3%, COMO RESULTADO DELINCREMENTO EN EL DESEMPLEO Y DE LA REDUCCIÓN EN EL PAGO POR PARTE DE LOS ACREDITADOS,CON MOTIVO DEL ENTORNO ECONÓMICO PREVALECIENTE, ASÍ COMO DE IMPACTOS DERIVADOS DELAJUSTE EN EL FACTOR DE MOROSIDAD EN LA VALUACIÓN DE LOS BONOS SUBORDINADOS POR UN MONTODE $94,935 MILES Y DEL ESQUEMA DE REASIGNACIÓN DE CARTERA POR EL QUE SE ABSORBIÓ UNIMPACTO DE $194,129 MILES, DERIVADO DEL INTERCAMBIO DE CARTERA AL CORRIENTE POR MOROSA.DURANTE 2008, SE TUVIERON EFECTOS POR REGRESOS DE CARTERA POR 196,000 MILES.

AL EFECTO, EL INSTITUTO, HA PUESTO EN MARCHA PROGRAMAS ENCAMINADOS A MEJORAR LACOBRANZA A TRAVÉS DE REESTRUCTURAS Y REINSTALACIONES A CENTROS DE TRABAJO PARA LO CUALUTILIZA LAS BASES DE DATOS DEL IMSS, ASÍ COMO DE LOS PROGRAMAS DE LIQUIDACIÓNANTICIPADA DE LOS CRÉDITOS DE TRABAJADORES QUE PIERDEN SU EMPLEO Y DESEAN BENEFICIARSEDE UNA QUITA, ASÍ COMO OTRAS ACCIONES MENCIONADAS EN LA PRESENTACIÓN DE ESTE INFORME.

3.- OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO.

ESTE RUBRO SE INTEGRA BÁSICAMENTE POR OTROS INGRESOS TALES COMO: RECUPERACIÓN DECARTERA CASTIGADA, RECUPERACIÓN POR CANCELACIÓN DE PROVISIONES DE GASTOS REALIZADAS ENEJERCICIOS ANTERIORES, RECUPERACIÓN DE GASTOS DE COBRANZA DE DESPACHOS, PENALIZACIÓN YCASTIGOS, INDEMNIZACIÓN DE CHEQUES DEVUELTOS, VALUACIÓN DE BENEFICIOS POR RECIBIR ENOPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN Y OTROS MOVIMIENTOS DE CARTERA CEDIDA.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, ESTE RUBRO ASCIENDE A $123,364 MILES, MIENTRAS QUE DURANTEEL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR, LAS PARTIDAS SEÑALADAS EN EL PÁRRAFO ANTERIORSUMARON $251,037 MILES, REPORTANDO UNA DISMINUCIÓN DEL 51%, PRINCIPALMENTE POR EFECTOSREGISTRADOS EN 2008 DERIVADOS DE LA LIQUIDACIÓN DE EMISIONES EN OPERACIONES DEBURSATILIZACIÓN, POR UN MONTO DE $196,000 MILES, QUE COMPENSAN EL INCREMENTO ENRESERVAS PREVENTIVAS.

4.- RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO PRESENTÓ UN COSTODE $345,276 MILES, CON UNA DISMINUCIÓN DEL 4.9%, RESPECTO DEL MISMO PERÍODO DE 2008.

EL MENOR COSTO EN 2009, SE DEBIÓ FUNDAMENTALMENTE AL EFECTO NETO DE LA DISMINUCIÓN ENLAS TASAS DE REFERENCIA DE MERCADO DEL 29% DURANTE ESE AÑO, DE UN INCREMENTO EN ELMONTO DISPUESTO PROMEDIO DEL 8%, ASÍ COMO DE UNA DISMINUCIÓN DE LOS PRODUCTOSFINANCIEROS EN UN 13%.

5. RESULTADO NETO

COMO CONSECUENCIA DE LOS COMENTARIOS ANTES MENCIONADOS Y DEBIDO AL COMPLEJO ENTORNOECONÓMICO QUE PREVALECE ACTUALMENTE, NO SE PRESENTAN UTILIDADES EN EL PERIODO DE ENEROA DICIEMBRE DE 2009, OBTENIÉNDOSE UNA PÉRDIDA ACUMULADA NETA DE $1,445,845 MILES.

SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL):





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1.- TESORERÍA (EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES)

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, LAS DISPONIBILIDADES PRESENTAN UN SALDO DE $320,616 MILES,LAS CUALES SE INTEGRAN POR CAJA, BANCOS Y OTRAS DISPONIBILIDADES POR $32,850 MILES, LASINVERSIONES EN VALORES, ASCIENDEN A $56,321 MILES Y OTROS VALORES (CERTIFICADOSUBORDINADO REVALORIZADO) POR $231,445 MILES.

LAS INVERSIONES EN VALORES SE MANEJAN EN PESOS MEXICANOS Y SE ENCUENTRAN INVERTIDOS ENSOCIEDADES DE INVERSIÓN, INTEGRADAS POR INSTRUMENTOS EMITIDOS POR EL GOBIERNO FEDERAL,DE ACUERDO A LOS LINEAMIENTOS PARA EL MANEJO DE DISPONIBILIDADES FINANCIERAS DE LASENTIDADES PARAESTATALES DE LA ADMINISTRACIÓN PÚBLICA FEDERAL ESTABLECIDOS POR LA SHCP YPUBLICADOS EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACIÓN, EL 1 DE MARZO DEL 2006.

2.- CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, ESTE RUBRO SE INTEGRA COMO SIGUE:

CONCEPTO 2009 2008 % VARIACIÓN

CARTERA VIGENTE 1,577,842 2,589,899 (1,012,057) (39.0%)CARTERA VENCIDA 737,305 939,031 (201,726) (21.5%)CARTERA TOTAL 2,315,147 3,528,930 (1,213,783) (34.4%)

MENOS:ESTIMACIÓN PARACASTIGOS DE CRÉDITO 801,460 1,088,975 (287,515) (26.4%)

CARTERA NETA FONACOT 1,513,687 2,439,955 (926,268) (38.0%)

CARTERA TOTAL FONACOT 2,315,147 3,528,930 (1,213,783) (34.4%)

CARTERA CEDIDA 7,899,019 10,065,420 (2,166,401) (21.5%)

CARTERA NETAADMINISTRADA 10,214,166 13,594,350 (3,380,184) (24.9%)

LA CARTERA VIGENTE PRESENTA UNA DISMINUCIÓN DEL 39%, PRINCIPALMENTE POR EL EFECTOCOMBINADO DE LA COLOCACIÓN DE CRÉDITOS, LA COBRANZA REALIZADA, LAS CESIONES Y REGRESOSDE CARTERA DE LAS OPERACIONES ESTRUCTURADAS DE BURSATILIZACIÓN, ASÍ COMO LOS TRASPASOSA CARTERA VENCIDA. COMO UN DATO RELEVANTE SE MENCIONA QUE LAS CESIONES DE CARTERA ENOPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN REALIZADAS DURANTE EL AÑO ASCENDIERON A $ 6,562.1MILLONES.

LA CARTERA VENCIDA DISMINUYÓ EN UN 21.5% Y MUESTRA EL EFECTO NETO DE LOS INCREMENTOSORIGINADOS POR LA MOROSIDAD EN LOS PAGOS, FUNDAMENTALMENTE POR EL DESEMPLEO DERIVADO DELA CRISIS ECONÓMICA QUE SE TUVO DURANTE 2009, ASÍ COMO POR REGRESOS DE CARTERA DE LASEMISIONES ESTRUCTURADAS QUE AMORTIZARON EN EL PERIODO, COMPENSADOS POR LA APLICACIÓN ACUENTAS DE ORDEN DE CARTERA QUE CUMPLE CON LOS CRITERIOS ESTABLECIDOS EN LAS POLÍTICASAUTORIZADAS POR EL CONSEJO DIRECTIVO, POR UN MONTO DE $2,125,900 MILES.

NO OBSTANTE, EL INSTITUTO HA MANTENIDO COMO OBJETIVO QUE SUS RESERVAS PREVENTIVAS PARA





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CASTIGO DE CRÉDITOS, CUBRAN EN FORMA SUFICIENTE EL MONTO TOTAL DE CARTERA VENCIDA. PORESTA RAZÓN, A DICIEMBRE DE 2009 LA RESERVA REPRESENTA 1.09 VECES LA CARTERA VENCIDA, ENTANTO QUE A DICIEMBRE DE 2008 SIGNIFICÓ 1.16 VECES LA CARTERA VENCIDA.

EL SALDO DE LA CARTERA CEDIDA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, ASCIENDE A $7,899,019 MILES YPRESENTA UNA DISMINUCIÓN DE $2,166,401 MILES (21.5%), POR EL EFECTO NETO DE LASCESIONES, RECUPERACIONES Y REGRESOS DE CARTERA DURANTE EL PERIODO.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, LA CARTERA TOTAL ADMINISTRADA PRESENTA UNA DISMINUCIÓN DEL24.9% CON RELACIÓN AL MES DE DICIEMBRE DE 2008, DERIVADA DEL EFECTO NETO DELOTORGAMIENTO Y RECUPERACIÓN DE LOS CRÉDITOS, ASÍ COMO DE LA APLICACIÓN A CUENTAS DEORDEN.

EL INSTITUTO FONACOT CONTABA CON DOS PROGRAMAS DE CERTIFICADOS BURSÁTILES ESTRUCTURADOSPOR UN IMPORTE TOTAL DE $15,000,000 MILES, A TRAVÉS DE LOS CUALES EL INSTITUTO CEDECARTERA A LOS FIDEICOMISOS EMISORES PARA QUE ÉSTOS REALICEN EMISIONES DE CERTIFICADOSBURSÁTILES EN EL MERCADO DE VALORES. CABE SEÑALAR QUE EL 30 DE JUNIO VENCIÓ EL PROGRAMAINICIALMENTE AUTORIZADO POR $7,350,000 MILES, PREVALECIENDO EL DE $7,650,000 MILES.

EL INSTITUTO FONACOT, TIENE UN MANDATO PARA LA ADMINISTRACIÓN DE LA CARTERA CEDIDA ALOS FIDEICOMISOS EMISORES, LA CUAL SE CONTROLA Y REGISTRA EN CUENTAS DE ORDEN, ASÍ COMOEL COMPROMISO DE REVOLVENCIAS SOBRE CADA UNA DE LAS EMISIONES.

LA PROPORCIÓN DE LA CARTERA TOTAL RESPECTO DE LA CARTERA CEDIDA A LOS FIDEICOMISOS PARAEMISIONES BURSÁTILES, HA TENIDO EL SIGUIENTE COMPORTAMIENTO:

FECHA CARTERA CEDIDA / CARTERA TOTAL ADMINISTRADA

DIC-03 12.20%DIC-04 28.30%DIC-05 52.80%DIC-06 55.50%DIC-07 72.30%DIC-08 74.04%DIC-09 77.33%

3.- ENDEUDAMIENTO (PASIVO)

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, ÚNICAMENTE SE TIENE DEUDA POR LA EMISIÓN DE CERTIFICADOSBURSÁTILES A CORTO PLAZO POR $1,954,299 MILES, MIENTRAS QUE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008ESTE MISMO CONCEPTO PRESENTA UN IMPORTE DE $1,957,661 MILES.

DURANTE EL 2009 SE REALIZARON TRES NUEVAS EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSÁTILES(CEBURES) QUIROGRAFARIOS A CORTO PLAZO, CON DIFERENTES CARACTERÍSTICAS CADA UNA, PARALO CUAL SE OBTUVIERON LAS CALIFICACIONES MÁS ALTAS EN LA ESCALA NACIONAL POR PARTE DELAS AGENCIAS CALIFICADORAS STANDARD & POOR’S Y FITCH RATINGS.

LA PRIMERA EMISIÓN SE REALIZÓ EL 6 DE FEBRERO CON CLAVE DE PIZARRA FNCOT 00109, POR UNMONTO DE 2,000 MILLONES DE PESOS, CON VENCIMIENTO AL 15 DE SEPTIEMBRE DEL 2009, CONPAGO DE CUPÓN LOS DÍAS 15 DE CADA MES A UNA TASA FIJA DE 9.20%, CON UNA DEMANDA DE3,673 MILLONES DE PESOS, EQUIVALENTE A 1.84 VECES EL MONTO OFERTADO. LOS RECURSOSOBTENIDOS DE ESTA EMISIÓN SE UTILIZARON PRINCIPALMENTE PARA NECESIDADES DE CAPITAL DETRABAJO Y SUSTITUCIÓN DE PASIVOS.

EL 14 DE MAYO SE EFECTUÓ LA SEGUNDA EMISIÓN QUIROGRAFARIA A CORTO PLAZO, CON CLAVE DEPIZARRA FNCOT 00209, POR UN MONTO DE 1,000 MILLONES DE PESOS, VENCIMIENTO EL 15 DE





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DICIEMBRE DEL 2009 Y PAGO DE CUPÓN LOS DÍAS 15 DE CADA MES A UNA TASA FIJA DE 6.43%,OBTENIENDO UNA DEMANDA DE 4,073 MILLONES DE PESOS EQUIVALENTE A 4.07 VECES LA OFERTAREALIZADA.

EL EFECTIVO OBTENIDO MEDIANTE ESTA EMISIÓN, CONJUNTAMENTE CON LAS DISPONIBILIDADES ENTESORERÍA, PERMITIERON LA READQUISICIÓN DE LA TOTALIDAD DE LOS CRÉDITOS QUE CONFORMABANEL PATRIMONIO DE LAS EMISIONES ESTRUCTURADAS CON CLAVES DE PIZARRA FNCOTCB 08-2 YFNCOTCB 08-3, REALIZADAS EN DICIEMBRE DEL 2008. ES IMPORTANTE SEÑALAR QUE DICHASEMISIONES ESTRUCTURADAS CONTABAN CON CARACTERÍSTICAS QUE RESULTABAN RESTRICTIVAS PARALA OPERACIÓN DEL INSTITUTO CONSIDERANDO LAS CONDICIONES ACTUALES DEL MERCADO. ENTREESTAS CARACTERÍSTICAS DESTACAN LOS ALTOS NIVELES DE AFORO, LA CONTRAGARANTÍA OTORGADA ANAFIN Y LA FALTA DE REVOLVENCIA, QUE LLEVARON A QUE EL EFECTIVO ACUMULADO EN LOSFIDEICOMISOS EMISORES EN TAN SÓLO CUATRO MESES SOBREPASARA EN 120% AL REQUERIDO PARACUMPLIR CON EL COMPROMISO DE AMORTIZACIÓN Y PAGO DE CUPÓN DE LAS EMISIONES.

LA TERCERA EMISIÓN QUIROGRAFARIA SE IDENTIFICÓ CON LA CLAVE DE PIZARRA FNCOT 00309 Y SEREALIZÓ EN EL 27 DE OCTUBRE POR UN MONTO DE 500 MILLONES DE PESOS, CON UN SOLO PAGO DECUPÓN Y CAPITAL EL DÍA 15 DE DICIEMBRE A UNA TASA DE 4.86%. ESTOS RECURSOS FUERONDESTINADOS A LA ATENCIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO.

4.- CAPITAL CONTABLE

EL CAPITAL CONTABLE DEL INSTITUTO FONACOT, ESTÁ INTEGRADO PRINCIPALMENTE POR EL CAPITALSOCIAL, RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES Y DEL EJERCICIO Y RESULTADO POR REVALUACIÓNDE ACTIVOS. EL SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 ES DE 699,292 Y 2,145,137 MILESDE PESOS, RESPECTIVAMENTE.

EL EJERCICIO 2009 HA SIDO PARTICULARMENTE IMPACTADO POR LA CRISIS ECONÓMICA QUEENFRENTA EL PAÍS, LO QUE HA REPERCUTIDO EN EL DESEMPLEO Y CONSECUENTEMENTE EN MENORESNIVELES DE COBRANZA Y EN UN CRECIMIENTO DE LA CARTERA VENCIDA, LO QUE HA SIGNIFICADO LANECESIDAD DE CONSTITUIR MAYORES RESERVAS, CON EFECTOS DESFAVORABLES, ENTRE OTROS, ENLOS RESULTADOS DEL EJERCICIO Y EN EL PATRIMONIO DEL INSTITUTO.

EN CUANTO A RESERVAS, DESTACA EL CASO DEL AJUSTE REALIZADO EN MARZO 2009 EN ELPORCENTAJE DE MOROSIDAD SOBRE LA CARTERA BURSATILIZADA, INCLUÍDA EN LA VALUACIÓN DE LOSCERTIFICADOS SUBORDINADOS, AL LLEVARLO DE 10.2 POR CIENTO EN DICIEMBRE DE 2008, A 15.4POR CIENTO A PARTIR DE MARZO DE 2009, FUNDAMENTALMENTE POR LA CARTERA GENERADA ENEJERCICIOS ANTERIORES A 2009, Y QUE DE MANERA MUY SIGNIFICATIVA AFECTÓ LOS RESULTADOSDEL EJERCICIO. EL RUBRO DE INGRESOS POR VALUACIÓN DE CERTIFICADOS SUBORDINADOS PRESENTÓUNA DISMINUCIÓN DE 929,102 MILES DE PESOS AL PASAR DE 416,439 MILES DE PESOS EN 2008 AUN NEGATIVO DE 512,663 MILES DE PESOS EN 2009.

SISTEMA DE CONTROL INTERNOEL INSTITUTO, POR SER PARTE DE LA ADMINISTRACIÓN PÚBLICA FEDERAL, CUENTA CON UN ÓRGANOINTERNO DE CONTROL, DEPENDIENTE DE LA SECRETARÍA DE LA FUNCIÓN PÚBLICA, CON LAFINALIDAD DE INSPECCIONAR Y VIGILAR QUE LA ENTIDAD CUMPLA CON LAS NORMAS YDISPOSICIONES EN MATERIA DE: SISTEMAS DE REGISTRO Y CONTABILIDAD, CONTRATACIÓN YREMUNERACIONES DE PERSONAL, CONTRATACIÓN DE ADQUISICIONES, ARRENDAMIENTOS, SERVICIOS, YEJECUCIÓN DE OBRA PÚBLICA, CONSERVACIÓN, USO, DESTINO, AFECTACIÓN, ENAJENACIÓN Y BAJADE BIENES MUEBLES E INMUEBLES, ALMACENES Y DEMÁS ACTIVOS, Y RECURSOS MATERIALES DE LAADMINISTRACIÓN PÚBLICA FEDERAL.

LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL INSTITUTO SON DICTAMINADOS POR UN DESPACHO DE CONTADORESPÚBLICOS INDEPENDIENTES DESIGNADO POR LA SECRETARÍA DE LA FUNCIÓN PÚBLICA. CABE SEÑALAR





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QUE PARA EFECTOS DEL CIERRE DE 2009, EL DESPACHO DESIGNADO FUE NUEVAMENTE BDO,HERNÁNDEZ, MARRÓN Y CÍA.S.C. ADICIONALMENTE, SE CUENTA CON COMITÉS DE APOYO PARA LATOMA DE DECISIONES DEL CONSEJO DIRECTIVO COMO SON: DE OPERACIONES, DE ADMINISTRACIÓNINTEGRAL DE RIESGOS, DE RECURSOS HUMANOS, DE CRÉDITO Y DE AUDITORIA, CONTROL YVIGILANCIA, EN DONDE PARTICIPAN EXPERTOS PROFESIONALES EN LA MATERIA DE ACUERDO A LASMEJORES PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO.


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2009

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INSTITUTO DEL FONDONACIONAL PARA EL CONSUMODE LOS TRABAJADORES


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NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009(MILES DE PESOS EXCEPTO QUE INDIQUE OTRA DENOMINACIÓN)

NOTA 1 - ANTECEDENTES Y ACTIVIDAD DE LA INSTITUCIÓN:

A. ANTECEDENTES:

EL INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL PARA EL CONSUMO DE LOS TRABAJADORES (INSTITUTO) ES UNORGANISMO PÚBLICO DESCENTRALIZADO DE INTERÉS SOCIAL, INTEGRANTE DEL SISTEMA FINANCIEROMEXICANO, CON PERSONALIDAD JURÍDICA Y PATRIMONIO PROPIO, CON AUTOSUFICIENCIAPRESUPUESTAL Y SECTORIZADO EN LA SECRETARÍA DEL TRABAJO Y PREVISIÓN SOCIAL, FUE CREADOPARA DAR CUMPLIMIENTO CON LO ESTABLECIDO EN EL DECRETO POR EL QUE SE CREA LA LEY DELINSTITUTO DEL FONDO NACIONAL PARA EL CONSUMO DE LOS TRABAJADORES (LEY), PUBLICADO EN ELDIARIO OFICIAL DE LA FEDERACIÓN EL 24 DE ABRIL DE 2006, MISMO QUE ENTRÓ EN VIGOR EL DÍAHÁBIL SIGUIENTE A SU PUBLICACIÓN.

CON LA ENTRADA EN VIGOR DE LA LEY, PASARON A FORMAR PARTE DEL PATRIMONIO DEL INSTITUTOLOS ACTIVOS, BIENES MUEBLES E INMUEBLES, LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES QUE INTEGRABAN ELPATRIMONIO DEL FIDEICOMISO PÚBLICO DENOMINADO FONDO DE FOMENTO Y GARANTÍA PARA ELCONSUMO DE LOS TRABAJADORES (FONACOT), LA DESINCORPORACIÓN DEL FONACOT SE DECRETÓMEDIANTE EXTINCIÓN. TAMBIÉN COMO CAUSAHABIENTE DE FONACOT, EL INSTITUTO SE SUBROGA ENTODOS LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES DE FONACOT.

B. ACTIVIDAD:

EL INSTITUTO FONACOT, DE CONFORMIDAD CON LA LEY, TIENE COMO OBJETO PROMOVER EL AHORRODE LOS TRABAJADORES, OTORGARLES FINANCIAMIENTO Y GARANTIZAR SU ACCESO A CRÉDITOS, PARALA ADQUISICIÓN DE BIENES Y PAGO DE SERVICIOS.

NOTA 2.PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANIERA

DE ACUERDO CON LO QUE ESTABLECE LA LEY, EN RELACIÓN CON LAS DISPOSICIONES A LAS QUE SESUJETARÁ EL INSTITUTO FONACOT EN MATERIA DE REGISTRO Y CONTROL DE LAS OPERACIONES QUEREALIZA, INFORMACIÓN FINANCIERA QUE PROPORCIONA, ESTIMACIÓN DE ACTIVOS DE CONFORMIDAD ALA NORMATIVIDAD ESTABLECIDA Y, EN SU CASO LAS RELATIVAS A SUS RESPONSABILIDADES YOBLIGACIONES, LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (COMISIÓN) DEBERÁ EMITIR LAREGULACIÓN PRUDENCIAL QUE DEBERÁ OBSERVAR EL INSTITUTO.

EL 25 DE JULIO DE 2006, MEDIANTE OFICIO 122-1/518561/2006, LA COMISIÓN MANIFESTÓ QUEPARA EL REGISTRO CONTABLE, EN TANTO NO EMITA REGLAS DE REGISTRO DE OPERACIONESPARTICULARES PARA EL INSTITUTO, DEBERÁ APLICAR LOS CRITERIOS CONTABLES CONTENIDOS EN ELANEXO 33 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A INSTITUCIONES DE CRÉDITOEMITIDAS POR DICHA COMISIÓN, ASÍ COMO LOS CRITERIOS QUE, EN SU CASO, LOS SUSTITUYAN.

CON BASE EN LO ANTES SEÑALADO, LOS ESTADOS FINANCIEROS QUE SE ACOMPAÑAN ESTÁNPREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LOS CRITERIOS DE CONTABILIDAD PARA LAS INSTITUCIONES DECRÉDITO, ESTABLECIDOS POR LA COMISIÓN, LAS CUALES DIFIEREN EN ALGUNOS CASOS DE LASNORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF), EMITIDAS POR EL CONSEJO MEXICANO PARA LAINVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA, A. C. (CINIF),APLICADAS COMÚNMENTE EN LA PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS PARA OTRO TIPO DESOCIEDADES NO REGULADAS, PRINCIPALMENTE EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS YEN LAS NORMAS PARTICULARES DE REGISTRO, VALUACIÓN, PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN.

NOTA 3- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES:




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A)BASES DE PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN-

1.UNIDAD MONETARIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 Y SUS NOTASADJUNTAS SE PRESENTAN A MILES DE PESOS.

2. CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES:

CAMBIOS EN CRITERIOS CONTABLES DE LA COMISIÓN.

EL 19 DE SEPTIEMBRE DE 2008, LA COMISIÓN EMITIÓ UNA RESOLUCIÓN QUE MODIFICA LAS“DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO”, PORMEDIO DE LA CUAL SE SUSTITUYEN LOS CRITERIOS CONTABLES C-1 “RECONOCIMIENTO Y BAJA DEACTIVOS FINANCIEROS” Y C-2 “OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN” Y SE ADICIONA EL CRITERIOCONTABLE C-5 “CONSOLIDACIÓN DE ENTIDADES DE PROPÓSITO ESPECÍFICO” QUE ENTRÓ EN VIGOR EL1 DE ENERO DE 2009. EN ESTE CRITERIO SE ESTABLECE EN TRANSITORIOS, SU APLICACIÓN DEMANERA PROSPECTIVA, POR LO QUE CUALQUIER ENTIDAD QUE MANTENÍA CONTROL O INFLUENCIASIGNIFICATIVA EN UNA ENTIDAD DE PROPÓSITO ESPECÍFICO CREADA CON ANTERIORIDAD A LAENTRADA EN VIGOR DE ESTE CRITERIO, NO ESTÁ OBLIGADA A CONSOLIDARLA. DE ACUERDO CON LANIF B-8 “ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS O COMBINADOS”, LAS CONTROLADORAS QUE TENGANENTIDADES DE PROPÓSITO ESPECÍFICO EN LAS QUE EJERCEN CONTROL DESDE FECHAS ANTERIORES ALA FECHA DE ENTRADA EN VIGOR DE ESTA NIF (1 DE ENERO DE 2009) Y QUE CON LA ENTRADA ENVIGOR DE ESTA NIF DEBEN CONSOLIDARLAS, Y APLICAR ESTE CAMBIO DE MANERA RETROSPECTIVA.CAMBIOS OCURRIDOS DURANTE EL EJERCICIO 2009.

ASIMISMO, EL 13 DE OCTUBRE DE 2008, LA COMISIÓN EMITIÓ UNA RESOLUCIÓN MODIFICATORIA ALAS “DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO”, PORMEDIO DE LA CUAL SE SUSTITUYEN LOS CRITERIOS CONTABLES B-3 “REPORTOS”, B-4 “PRÉSTAMO DEVALORES” Y C-1 “RECONOCIMIENTO Y BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS”, ASÍ COMO LOS CRITERIOSD-1 “BALANCE GENERAL”, D-2 “ESTADO DE RESULTADOS” Y D-4 “ESTADO DE CAMBIOS EN LASITUACIÓN FINANCIERA”. LA ENTRADA EN VIGOR DE ESTA RESOLUCIÓN FUE EL MISMO DÍA DE SUPUBLICACIÓN.

LOS EFECTOS MÁS IMPORTANTES DE LOS CAMBIOS MENCIONADOS ANTERIORMENTE SE EXPLICAN ACONTINUACIÓN:

REPORTOS Y PRÉSTAMO DE VALORES - HASTA EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008, LAS OPERACIONES DEREPORTO SE REGISTRABAN ATENDIENDO AL FUNDAMENTO LEGAL DE LA TRANSACCIÓN, COMO UNA VENTADE VALORES EN DONDE SE ESTABLECE UN ACUERDO DE RECOMPRA DE LOS VALORES TRANSFERIDOS. LAPRESENTACIÓN DE LAS OPERACIONES ACTUANDO LA INSTITUCIÓN COMO REPORTADA Y/O REPORTADORA,SE MOSTRABAN NETAS EN EL BALANCE GENERAL. A PARTIR DEL 14 DE OCTUBRE DE 2008, ESTASOPERACIONES SE RECONOCEN ATENDIENDO A LA SUSTANCIA ECONÓMICA DE LA OPERACIÓN, COMO UNFINANCIAMIENTO CON COLATERAL. EN EL CASO DE PRÉSTAMO DE VALORES, EL TRATAMIENTOCONTABLE ES SIMILAR, EN VIRTUD DE QUE AMBAS OPERACIONES IMPLICAN LA TRANSFERENCIATEMPORAL DE ACTIVOS FINANCIEROS A CAMBIO DE UN COLATERAL. ASIMISMO, ESTE CRITERIOPERMITE A LAS INSTITUCIONES REPORTAR TÍTULOS DE DEUDA INDEPENDIENTEMENTE DE LACATEGORÍA EN QUE SE ENCUENTREN EN EL RUBRO DE INVERSIONES EN VALORES. LAS POLÍTICASCONTABLES Y DE REVELACIÓN SE MENCIONAN MÁS ADELANTE EN ESTA NOTA.

RECONOCIMIENTO Y BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS - SE ESTABLECE QUE UNA INSTITUCIÓN DEBERECONOCER UN ACTIVO FINANCIERO EN SU BALANCE GENERAL SÓLO SI ADQUIERE LOS DERECHOS YOBLIGACIONES CONTRACTUALES RELACIONADAS CON DICHO ACTIVO FINANCIERO. ASIMISMO, INDICAQUE PARA QUE UNA INSTITUCIÓN PUEDA DAR DE BAJA UN ACTIVO FINANCIERO, SE DEBERÁNTRANSFERIR TODOS LOS DERECHOS CONTRACTUALES A RECIBIR LOS FLUJOS DE EFECTIVO




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PROVENIENTES DEL ACTIVO FINANCIERO, O SE RETENGAN LOS DERECHOS CONTRACTUALES A RECIBIRLOS FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DEL ACTIVO FINANCIERO Y AL MISMO TIEMPO SE ASUMAUNA OBLIGACIÓN CONTRACTUAL DE PAGAR DICHOS FLUJOS DE EFECTIVO A UN TERCERO QUE CUMPLACON CIERTOS REQUISITOS. ASIMISMO SE CONSIDERA COMO REQUISITO LA TRANSFERENCIASUSTANCIAL DE RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL ACTIVO FINANCIERO PARAPODER DAR DE BAJA EL ACTIVO FINANCIERO COMO VENTA. ESTA MODIFICACIÓN IMPACTA ELRECONOCIMIENTO CONTABLE DE LOS REPORTOS Y PRÉSTAMOS DE VALORES, ASÍ COMO DE LASOPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN QUE SE MENCIONAN MÁS ADELANTE.

OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN – SE INDICAN LAS NORMAS PARTICULARES RELATIVAS ALTRATAMIENTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN.

CONSOLIDACIÓN DE ENTIDADES DE PROPÓSITO ESPECÍFICO – ESTE NUEVO CRITERIO TIENE POROBJETIVO DEFINIR LAS NORMAS PARTICULARES RELATIVAS A LA CONSOLIDACIÓN DE LAS ENTIDADESDE PROPÓSITO ESPECÍFICO (EPE). UNA EPE ES CUALQUIER ESTRUCTURA LEGAL UTILIZADA PARAREALIZAR ACTIVIDADES, SUFRAGAR PASIVOS O MANTENER ACTIVOS, CUYA TOMA DE DECISIONES,INCLUYENDO LA DISTRIBUCIÓN DE SUS REMANENTES, NO SE BASA EN EL DERECHO DE VOTO, SINOQUE SE DETERMINAN CON BASE EN LA PARTICIPACIÓN EN LA EPE (CORPORACIONES, ASOCIACIONES,COMPAÑÍAS DE OBLIGACIONES LIMITADAS, FIDEICOMISOS Y VEHÍCULOS DE BURSATILIZACIÓN).

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – SE REQUIERE SUSTITUIR EL ESTADO DE CAMBIOS EN LASITUACIÓN FINANCIERA POR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, COMO UN ESTADO FINANCIEROBÁSICO, YA QUE EL PRIMERO MUESTRA LOS CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LAENTIDAD, LOS CUALES PUEDEN O NO IDENTIFICARSE CON LA GENERACIÓN O APLICACIÓN DERECURSOS EN EL PERIODO, MIENTRAS QUE, EL SEGUNDO PRESENTA LOS FLUJOS DE EFECTIVO QUEREPRESENTAN LA GENERACIÓN O APLICACIÓN DE RECURSOS DE LA ENTIDAD DURANTE EL PERIODO.ASIMISMO, EN LA FRACCIÓN IV DEL ARTÍCULO TERCERO TRANSITORIO DE LA RESOLUCIÓN QUEMODIFICA LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS INSTITUCIONES DECRÉDITO PUBLICADO EL 27 DE ABRIL DE 2009, SE ESTABLECE QUE “LAS INSTITUCIONES DECRÉDITO DEBERÁN INCLUIR EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA ELABORADOCONFORME AL EXTINTO CRITERIO D-4 “ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA” PORPERÍODOS ANTERIORES AL AÑO 2009 EN QUE SE PRESENTEN COMPARATIVOS, POR LO QUE NO SEDEBERÁ EFECTUAR REFORMULACIÓN ALGUNA”.

B) RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN:

CONFORME A LOS LINEAMIENTOS DE LA NIF B-10 “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”, LA ECONOMÍAMEXICANA SE ENCUENTRA EN UN ENTORNO NO INFLACIONARIO, AL MANTENER UNA INFLACIÓNACUMULADA DE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS INFERIOR AL 26% (LÍMITE MÁXIMO PARA DEFINIR QUE UNAECONOMÍA DEBE CONSIDERARSE COMO NO INFLACIONARIA), POR LO TANTO, A PARTIR DEL 1 DEENERO DE 2008 SE SUSPENDIÓ EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LAINFORMACIÓN FINANCIERA (DESCONEXIÓN DE LA CONTABILIDAD INFLACIONARIA).CONSECUENTEMENTE, LAS CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 DE LOS ESTADOSFINANCIEROS ADJUNTOS SE PRESENTAN EN PESOS HISTÓRICOS, MODIFICADOS POR LOS EFECTOS DELA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA RECONOCIDOS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007.DURANTE 2008 SE RECLASIFICARON A LOS RESULTADOS ACUMULADOS EL MONTO DE LAS OTRASPARTIDAS INTEGRALES QUE SE HAN IDENTIFICADO COMO REALIZADAS, PRINCIPALMENTE ELRESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS Y SU CORRESPONDIENTE IMPUESTO DIFERIDO.LAS PARTIDAS INTEGRALES QUE NO HAN SIDO IDENTIFICADAS COMO REALIZADAS, CONTINÚANPRESENTÁNDOSE EN EL CAPITAL CONTABLE Y SE RECLASIFICARÁN A LOS RESULTADOS DEL AÑOCONFORME SE VAYAN REALIZANDO.




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A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LOS PORCENTAJES DE LA INFLACIÓN, SEGÚN SE INDICA:

2009 2008

DEL AÑO 3.57% 6.53%

ACUMULADA EN LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS 14.34% 15.01%

LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS SEGUIDAS POR EL INSTITUTO EN LAPREPARACIÓN DE SUS ESTADOS FINANCIEROS SON LAS SIGUIENTES:

C. DISPONIBILIDADES:

SE REGISTRAN A SU VALOR NOMINAL Y LOS RENDIMIENTOS DE LAS DISPONIBILIDADES QUE GENERANINTERESES SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS CONFORME SE DEVENGAN. VÉASE NOTA 4.

D. INVERSIONES TEMPORALES:

COMPRENDE INVERSIONES EN SOCIEDADES DE INVERSIÓN DE ACUERDO A LO ESTABLECIDO EN LOSLINEAMIENTOS PARA EL MANEJO DE DISPONIBILIDADES FINANCIERAS DE LAS ENTIDADESPARAESTATALES DE LA ADMINISTRACIÓN PÚBLICA FEDERAL (DOF 1° DE MARZO DE 2006) Y ENCERTIFICADOS BURSÁTILES SUBORDINADOS, QUE SE CLASIFICAN UTILIZANDO LAS CATEGORÍAS DETÍTULOS PARA NEGOCIAR, DISPONIBLES PARA LA VENTA Y CONSERVADOS A VENCIMIENTO,ATENDIENDO A LA INTENCIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE SU TENENCIA. VÉASE NOTA 5.

LA POSICIÓN QUE MANTIENE EL INSTITUTO CORRESPONDE A TÍTULOS PARA NEGOCIAR Y SONAQUÉLLOS QUE SE TIENEN PARA SU OPERACIÓN EN EL MERCADO. LOS TÍTULOS DE LAS SOCIEDADESDE INVERSIÓN, SE REGISTRAN A COSTO DE ADQUISICIÓN Y POSTERIORMENTE SE VALÚAN A PRECIODE MERCADO CONTRA EL COSTO PROMEDIO DE ADQUISICIÓN. LOS CERTIFICADOS BURSÁTILESSUBORDINADOS SE REGISTRAN A SU VALOR RAZONABLE.

EL VALOR RAZONABLE ES EL MONTO POR EL CUAL PUEDE INTERCAMBIARSE UN ACTIVO O LIQUIDARSEUN PASIVO ENTRE PARTES INFORMADAS, INTERESADAS E IGUALMENTE DISPUESTAS EN UNATRANSACCIÓN DE LIBRE COMPETENCIA.

E. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS:

PARA PROTEGERSE DE LOS RIESGOS DERIVADOS DE LAS FLUCTUACIONES EN LAS TASAS DE INTERÉS,EL INSTITUTO UTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, TALES COMO CAP S, LOS CUALESPERMITEN AL INSTITUTO TOPAR EL NIVEL MÁXIMO DE LA TASA DE INTERÉS QUE PAGAN LASEMISIONES A LOS INVERSIONISTAS, CON LO CUAL SE GARANTIZA EL DIFERENCIAL ENTRE LA TASAACTIVA Y PASIVA, Y SE ELIMINAN LOS RIESGOS POR EXPOSICIÓN A CAMBIOS EN LAS TASAS DEMERCADO.

LA INTENCIÓN DEL INSTITUTO PARA LA CONTRATACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSES SOLAMENTE DE COBERTURA Y EN NINGÚN MOMENTO HA SIDO ESPECULATIVA O CON LA INTENCIÓNDE OBTENER PRODUCTOS FINANCIEROS POR CAMBIOS EN LAS CONDICIONES DE MERCADO.

F. CARTERA DE CRÉDITO:

REPRESENTA EL SALDO DE LOS MONTOS EFECTIVAMENTE ENTREGADOS A LOS TRABAJADORES CON UNEMPLEO FORMAL PERMANENTE, MÁS LOS INTERESES DEVENGADOS. LAS MENSUALIDADES SON RETENIDASPOR LOS CENTROS DE TRABAJO Y ENTREGADAS AL INSTITUTO.

EL MONTO DE LOS CRÉDITOS SE OTORGA EN FUNCIÓN DE LOS INGRESOS DE LOS TRABAJADORES, Y




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DEL PAGO MÁXIMO QUE PUEDEN EFECTUAR A LOS MISMOS, EN PLAZOS DE 6, 12, 18 Y 24 MESES CONAMORTIZACIONES MENSUALES

EL REGISTRO DE CARTERA VENCIDA SE REALIZA SOBRE SALDOS INSOLUTOS DE LOS CRÉDITOS(CAPITAL E INTERESES) QUE NO HAYAN SIDO PAGADOS A LOS 90 DÍAS NATURALES POSTERIORES ALA FECHA DE VENCIMIENTO DE LA PRIMERA AMORTIZACIÓN VENCIDA NO LIQUIDADA.

LOS CRÉDITOS REESTRUCTURADOS, PERMANECEN EN CARTERA VENCIDA Y SU NIVEL DE ESTIMACIÓNPREVENTIVA SE MANTIENE HASTA QUE EXISTA EVIDENCIA DE PAGO SOSTENIDO.

LOS INTERESES SE RECONOCEN COMO INGRESOS EN EL MOMENTO EN QUE SE DEVENGAN; SIN EMBARGO,ESTE REGISTRO SE SUSPENDE EN EL MOMENTO EN QUE LOS CRÉDITOS SE TRASPASAN A CARTERAVENCIDA.

EN TANTO LOS CRÉDITOS SE MANTENGAN EN CARTERA VENCIDA, EL CONTROL DE LOS INTERESESDEVENGADOS SE REGISTRA EN CUENTAS DE ORDEN. CUANDO DICHOS INTERESES SON COBRADOS, SERECONOCEN DIRECTAMENTE EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO.

REFERENTE A LAS COMISIONES COBRADAS POR EL OTORGAMIENTO INICIAL DE LOS CRÉDITOS, SEREGISTRARÁN COMO UN CRÉDITO DIFERIDO, EL CUAL AMORTIZARÁ CONTRA LOS RESULTADOS DELEJERCICIO COMO UN INGRESO POR INTERESES, BAJO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DURANTE LA VIDADEL CRÉDITO O AL MOMENTO DE SU ENAJENACIÓN. CUALQUIER OTRO TIPO DE COMISIONES SERECONOCERÁN EN LA FECHA EN QUE SE GENEREN EN EL RUBRO DE COMISIONES Y TARIFASCOBRADAS, DE CONFORMIDAD CON EL OFICIO 113-1/27508/2008 EMITIDO POR LA COMISIÓN EL 29DE ENERO DE 2008.

G. ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS:

REPRESENTA LA ESTIMACIÓN PARA CUBRIR LAS POSIBLES PÉRDIDAS DERIVADAS DE LOS CRÉDITOS DEDIFÍCIL RECUPERACIÓN, RECONOCIDAS POR EL INSTITUTO.

EN TANTO NO SE EMITAN LOS CRITERIOS PRUDENCIALES POR PARTE DE LA COMISIÓN ESPECÍFICOSPARA LA CALIFICACIÓN DE LA CARTERA, LA ADMINISTRACIÓN DEL INSTITUTO HA DECIDIDOCALIFICAR, DETERMINAR Y REGISTRAR LAS RESERVAS PREVENTIVAS, CON CIFRAS AL ÚLTIMO DÍA DECADA MES, AJUSTÁNDOSE AL SIGUIENTE PROCEDIMIENTO:

- ESTRATIFICACIÓN DE LA CARTERA- SE ESTRATIFICA LA TOTALIDAD DE LA CARTERA EN FUNCIÓNAL NÚMERO DE VENCIMIENTOS QUE REPORTEN INCUMPLIMIENTO DE PAGO EXIGIBLE A LA FECHA DE LACALIFICACIÓN, UTILIZANDO EL HISTORIAL DE PAGOS DE CADA CRÉDITO.

- CLASIFICACIÓN DE CRÉDITO DE TRABAJADORES CON CENTROS DE TRABAJO.- EL INSTITUTOCLASIFICA LA CARTERA POR SU FUENTE DE RECUPERACIÓN, ES DECIR, DISTINGUE LOS CRÉDITOS DETRABAJADORES QUE CUENTAN CON UN CENTRO DE TRABAJO DE AQUELLOS QUE NO LO TIENEN. LOSTRABAJADORES QUE SI CUENTAN CON UN CENTRO DE TRABAJO SON RECLASIFICADOS A “CERO”INCUMPLIMIENTOS, AL CONSIDERAR QUE MIENTRAS CONSERVAN LA FUENTE DE TRABAJO, ÉSTA SERÁLA FUENTE DE PAGO Y SE MITIGA EL RIESGO DE NO RECUPERACIÓN, PORQUE NO DEPENDE DE LAVOLUNTAD DE PAGO DEL TRABAJADOR ACREDITADO, EN VIRTUD DE LO ESTABLECIDO EN EL ARTÍCULO97 FRACCIÓN III DE LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO, QUE SEÑALA LA OBLIGACIÓN DEL PATRÓN DEREALIZAR LOS DESCUENTOS ORDENADOS POR EL FONACOT.

- CÁLCULO DEFINITIVO DE RESERVAS:- UNA VEZ RECLASIFICADOS LOS CRÉDITOS SE DETERMINA LABASE DEFINITIVA DE CARTERA Y SE CONSTITUYEN LAS RESERVAS PREVENTIVAS QUE RESULTEN DEAPLICAR AL IMPORTE TOTAL DEL SALDO INSOLUTO DE LOS CRÉDITOS, EL PORCENTAJE DE SEVERIDADDE LA PÉRDIDA QUE CORRESPONDA, SEÑALADO EN LA TABLA SIGUIENTE:

A) NÚMERO DE PERÍODOS DE FACTURACIÓN QUE REPORTEN INCUMPLIMIENTO (MESES)




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B) PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTOC) PORCENTAJE DE SEVERIDAD DE LA PÉRDIDAD) PORCENTAJE DE RESERVAS PREVENTIVAS

A B C D (MESES) % % % 0 0.5 100 0.5 1 10 100 10 2 45 100 45 3 65 100 65 4 75 100 75 5 80 100 80 6 85 100 85 7 90 100 90 8 95 100 95 9 Ó MÁS 100 100 100

- LOS CRÉDITOS CALIFICADOS COMO IRRECUPERABLES SE CANCELAN CONTRA LA ESTIMACIÓNPREVENTIVA CUANDO SE DETERMINA LA IMPOSIBILIDAD PRÁCTICA DE RECUPERACIÓN. LASRECUPERACIONES SE ACREDITAN A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO.

H. BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN.

RECONOCIMIENTO DE LOS BENEFICIOS SOBRE EL REMANENTE DEL CESIONARIO, VALUADOS DESDE ELINICIO A SU VALOR RAZONABLE.

I. OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR:

REPRESENTAN IMPORTES A FAVOR DE LA INSTITUCIÓN, AQUELLOS SALDOS CON ANTIGÜEDAD SUPERIORA 90 DÍAS SE RESERVAN EN SU TOTALIDAD CONTRA RESULTADOS, INDEPENDIENTEMENTE DE SUSPOSIBILIDADES DE RECUPERACIÓN O DEL PROCESO DE ACLARACIÓN DE LOS ACTIVOS.

J. BIENES ADJUDICADOS:

LOS BIENES RECIBIDOS COMO DACIÓN EN PAGO SE REGISTRAN AL VALOR QUE RESULTE MENOR ENTRESU COSTO O SU VALOR NETO DE REALIZACIÓN.

EN EL CASO, DE TENER EVIDENCIA DE QUE EL VALOR DE REALIZACIÓN DE LOS BIENES ADJUDICADOSES MENOR A SU VALOR EN LIBROS, SE MODIFICA EL VALOR DE REGISTRO DE LOS MISMOS.

K. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO:

LOS INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN. LOS SALDOS QUEPROVIENEN DE ADQUISICIONES REALIZADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, SE ACTUALIZARONAPLICANDO FACTORES DERIVADOS DE LA UDI. HASTA ABRIL DE 2006 EL VALOR DE LOS INMUEBLESSE DETERMINÓ MEDIANTE AVALÚO.

LA DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO SE CALCULA USANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA, EN FUNCIÓN ALVALOR HISTÓRICO DE LOS ACTIVOS Y CONSIDERANDO LAS SIGUIENTES TASAS:

CONSTRUCCIONES 5%MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 10%EQUIPO DE TRANSPORTE 25%EQUIPO DE CÓMPUTO 30%




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L. ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN:

LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN, TANGIBLES E INTANGIBLES, SON SUJETOS A UN ESTUDIO ANUALPARA DETERMINAR SU VALOR DE USO Y DEFINIR SI EXISTE O NO DETERIORO. AL 31 DE DICIEMBREDE 2009, DEBIDO A QUE HAY FACTORES QUE NO INDICAN DETERIORO EN DICHOS ACTIVOS, LAADMINISTRACIÓN CONSIDERA QUE NO REQUIERE DICHO ESTUDIO.

M.CARGOS DIFERIDOS:

LA AMORTIZACIÓN DE LOS CARGOS DIFERIDOS, INCLUIDOS EN EL RUBRO DE OTROS ACTIVOS, SECALCULA USANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA, CON BASE EN SU VIGENCIA O EN LA MEJORESTIMACIÓN DE SU VIDA ÚTIL DETERMINADA DE ACUERDO CON LA EXPERIENCIA DE LOS BENEFICIOSECONÓMICOS FUTUROS.

N. BURSATILIZACIÓN:

LA BURSATILIZACIÓN ES LA OPERACIÓN POR MEDIO DE LA CUAL, EL INSTITUTO TRANSFIERECARTERA GENERADA POR OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS A TRABAJADORES, Y BAJO CRITERIOS DESELECCIÓN ESPECÍFICOS, A UN VEHÍCULO DE BURSATILIZACIÓN (GENERALMENTE UN FIDEICOMISO),CON LA FINALIDAD DE QUE ESTE ÚLTIMO EMITA VALORES PARA SER COLOCADOS ENTRE EL GRANPÚBLICO INVERSIONISTA . VÉASE NOTA 5.

EL INSTITUTO MANTIENE LA ADMINISTRACIÓN Y COBRANZA DE LA CARTERA TRANSFERIDA A TRAVÉSDE UN MANDATO ESPECIFICO DEL FIDEICOMISO EMISOR, SIN DEVENGAR NINGÚN TIPO DE HONORARIOSPOR ESTA CAUSA, CON LA INTENCIÓN DE MANTENER LOS ATRIBUTOS CONFERIDOS EN LA LEY FEDERALDEL TRABAJO A FAVOR DEL FONACOT, PARA DESCONTAR DIRECTAMENTE DE LA NÓMINA DE LOSTRABAJADORES LOS ABONOS A SU CRÉDITO Y SER ENTERADOS AL INSTITUTO A TRAVÉS DE SU PATRÓNEN FORMA MENSUAL; A SU VEZ EL INSTITUTO ENTERA AL FIDEICOMISO EMISOR EL MONTO DE LARECUPERACIÓN DE LA CARTERA CEDIDA.

O. TÍTULOS DE CRÉDITO EMITIDOS:

LOS TÍTULOS DE CRÉDITO SE REGISTRAN AL COSTO DE COLOCACIÓN MÁS LOS INTERESESDEVENGADOS, DETERMINADOS POR LOS DÍAS TRANSCURRIDOS AL CIERRE DE CADA MES, LOS CUALESSE CARGAN A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO CONFORME SE DEVENGAN.

P. OTRAS CUENTAS POR PAGAR:

LOS PASIVOS A CARGO DEL INSTITUTO Y LAS PROVISIONES DE PASIVO RECONOCIDAS EN EL BALANCEGENERAL, REPRESENTAN OBLIGACIONES PRESENTES EN LAS QUE ES PROBABLE LA SALIDA DERECURSOS ECONÓMICOS PARA LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN. ESTAS PROVISIONES SE HAN REGISTRADOCONTABLEMENTE BAJO LA MEJOR ESTIMACIÓN RAZONABLE EFECTUADA POR LA ADMINISTRACIÓN PARALIQUIDAR LA OBLIGACIÓN PRESENTE, SIN EMBARGO, LOS RESULTADOS REALES PODRÍAN DIFERIR DELAS PROVISIONES RECONOCIDAS.

Q. PENSIONES AL PERSONAL, INDEMNIZACIONES Y PRIMAS DE ANTIGÜEDAD:

EL INSTITUTO FONACOT, TIENE ESTABLECIDOS PLANES DE RETIRO PARA SUS TRABAJADORES, A LOSCUALES ÉSTOS NO CONTRIBUYEN. LOS BENEFICIOS BAJO DICHOS PLANES SE BASAN PRINCIPALMENTEEN LOS AÑOS DE SERVICIOS CUMPLIDOS POR EL TRABAJADOR Y SU REMUNERACIÓN A LA FECHA DERETIRO. LAS OBLIGACIONES Y COSTOS DE ÉSTOS PLANES, ASÍ COMO LAS PRIMAS DE ANTIGÜEDADQUE LOS TRABAJADORES TIENEN DERECHO A PERCIBIR AL TERMINARSE LA RELACIÓN LABORALDESPUÉS DE 10 AÑOS DE SERVICIOS, SE RECONOCEN CON BASE EN ESTUDIOS ACTUARIALESELABORADOS POR EXPERTOS INDEPENDIENTES, A TRAVÉS DE APORTACIONES A UN FONDO DEFIDEICOMISO IRREVOCABLE.




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EL INSTITUTO APLICA LAS DISPOSICIONES DEL BOLETÍN D-3 “BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS”, ELCUAL INCORPORA REGLAS DE VALUACIÓN, PRESENTACIÓN Y REGISTRO PARA EL RECONOCIMIENTO DEOBLIGACIONES POR REMUNERACIONES AL TERMINO DE LA RELACIÓN LABORAL POR CAUSAS DISTINTASA REESTRUCTURACIÓN. ESTOS ESTUDIOS SE RECONOCEN MEDIANTE ESTUDIOS ACTUARIALESREALIZADOS AL FINAL DE CADA EJERCICIO UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIOPROYECTADO. EL COSTO NETO DEL PERIODO POR ESTE TIPO DE REMUNERACIONES, AL 31 DEDICIEMBRE DE 2009 Y 2008, ASCENDIÓ A $25.6 MILES Y $25.8 MILES RESPECTIVAMENTE, EL CUALFUE RECONOCIDO EN LOS RESULTADOS DEL AÑO.

R. RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA:

A PARTIR DEL 1° DE ENERO DE 2008, LA NIF B-10 “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”, ESTABLECEENTRE OTROS QUE, EN UN ENTORNO NO INFLACIONARIO (MENOR QUE EL 26 POR CIENTO ACUMULADOEN LOS TRES EJERCICIOS ANTERIORES), NO DEBE RECONOCERSE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN DELPERÍODO. CON BASE EN LO ANTERIOR, EL INSTITUTO FONACOT, A PARTIR DEL PRESENTEEJERCICIO, “RECONOCE UN ENTORNO ECONÓMICO NO INFLACIONARIO”.

S. RESULTADO INTEGRAL:

EL RESULTADO INTEGRAL ESTÁ REPRESENTADO POR EL REMANENTE DEL EJERCICIO, ASÍ COMO PORAQUELLAS PARTIDAS QUE POR DISPOSICIÓN ESPECÍFICA SE REFLEJAN EN EL CAPITAL Y NOCONSTITUYEN APORTACIONES, REDUCCIONES Y DISTRIBUCIONES DE CAPITAL.

T. INTERESES COBRADOS Y PAGADOS:

LOS INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS PROVENIENTES DE LA OPERACIÓN SE RECONOCEN ENRESULTADOS DE ACUERDO A LA FECHA EN QUE SE DEVENGAN.

U. CONTINGENCIAS:

LAS OBLIGACIONES O PÉRDIDAS IMPORTANTES RELACIONADAS CON CONTINGENCIAS, SE RECONOCENCUANDO ES PROBABLE QUE SUS EFECTOS SE MATERIALICEN Y EXISTAN ELEMENTOS RAZONABLES PARASU CUANTIFICACIÓN.

SI NO EXISTEN ESTOS ELEMENTOS RAZONABLES, SE INCLUYE SU REVELACIÓN EN FORMA CUALITATIVAEN LAS NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LOS INGRESOS, UTILIDADES O ACTIVOSCONTINGENTES SE RECONOCEN HASTA EL MOMENTO EN QUE EXISTE CERTEZA PRÁCTICAMENTE ABSOLUTADE SU REALIZACIÓN.

V. USO DE ESTIMACIONES:

LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN EFECTÚEESTIMACIONES Y SUPUESTOS QUE AFECTAN LOS IMPORTES REGISTRADOS DE ACTIVOS Y PASIVOS, YLA REVELACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS,ASÍ COMO LOS IMPORTES REGISTRADOS DE INGRESOS Y GASTOS DURANTE EL EJERCICIO.

LOS RUBROS SUJETOS A ESTAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS INCLUYEN, ENTRE OTROS, EL VALOR ENLIBROS DE LOS INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, LA VALUACIÓN DE TÍTULOS Y LOS ACTIVOS YPASIVOS RELATIVOS A OBLIGACIONES LABORALES. LOS RESULTADOS REALES PUEDEN DIFERIR DEESTAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS.




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NOTA 4- DISPONIBILIDADES:

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, EL RUBRO DE DISPONIBILIDADES SE INTEGRA COMOSIGUE:

CONCEPTO 2009 2008

CAJA 10,468 1,404BANCOS DEL PAÍS 19,503 23,136DOCUMENTOS DE COBRO INMEDIATO 2,879 12,906

TOTAL 32,850 37,446

DE LAS CUENTAS BANCARIAS EN BANCOS DEL PAÍS, DESTACAN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009,SCOTIABANK INVERLAT $9,356 MILES, BBVA BANCOMER $2,261 MILES, HSBC $3,004 MILES,BANORTE $1,948 MILES Y BANAMEX $ 1,188 MILES; MIENTRAS QUE EN 2008 DESTACAN SCOTIABANKINVERLAT $11,589 MILES, BANORTE $1,933 MILES, BBVA BANCOMER $ 3,112 MILES, HSBC $ 3,724MILES Y SANTANDER $ 2,270.

NOTA 5- INVERSIONES EN VALORES:

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, LAS INVERSIONES EN VALORES ESTÁN REPRESENTADASPOR TÍTULOS PARA NEGOCIAR Y SE INTEGRAN DE LA SIGUIENTE FORMA:

CONCEPTO 2009 2008

TÍTULOS PARA NEGOCIAR:DEUDA GUBERNAMENTAL 0 0DEUDA BANCARIA(SOCIEDADES DE INVERSIÓN) 56,321 48,621OTROS TÍTULOS:CERTIFICADOS SUBORDINADOS (*) 231,445 730,748

TOTAL 287,766 779,369

LAS INVERSIONES EN SOCIEDADES DE INVERSIÓN, AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, SE INTEGRAN DELA SIGUIENTE FORMA:

INTERMEDIARIO FINANCIERO: CASA DE BOLSA BANORTEINSTRUMENTO DE INVERSIÓN: NTEGU, I+NÚMERO DE TÍTULOS: 984,071PRECIO DE MERCADO (PESOS): 9.208518VALOR DE MERCADO (MILES): 9,062

INTERMEDIARIO FINANCIERO: VECTOR CASA DE BOLSAINSTRUMENTO DE INVERSIÓN: XDONÚMERO DE TÍTULOS: 32,670,203PRECIO DE MERCADO (PESOS): 1.446558VALOR DE MERCADO (MILES): 47,259

TOTAL DE INVERSIONES: 56,321

EL RENDIMIENTO PROMEDIO DE LA INVERSIÓN EN SOCIEDADES DE INVERSIÓN, DURANTE 2009 FUE DE5.58%, MIENTRAS QUE PARA EL MISMO PERIODO DEL EJERCICIO 2008, FUE DE 7.30%.




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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES REVALORIZADOS QUEDANCOMO SIGUE:

CONCEPTO 2009 2008

CERTIFICADO SUBORDINADO 396,020 1,067,404ANTICIPO A CUENTA DE UTILIDAD (164,575) (336,656)

SUMA 231,445 730,748

CONFORME A LA METODOLOGÍA UTILIZADA POR EL INSTITUTO FONACOT, PARA LA REVALORIZACIÓN DELOS CERTIFICADOS SUBORDINADOS, LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES SOLICITÓ QUEA PARTIR DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 SE AJUSTARA EL ÍNDICE DE MOROSIDAD DEL 6.5% AL 10%PARA REFLEJAR EN FORMA CONSERVADORA LA SITUACIÓN DE LA CARTERA CEDIDA, RECLASIFICANDOEL IMPORTE DE LA ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO QUE SE MANTENÍA EN ELRUBRO DE OTRAS CUENTAS POR COBRAR, PARA AJUSTAR EL VALOR DEL SUBORDINADO. A PARTIR DEMARZO DE 2009, SE AJUSTÓ NUEVAMENTE EL ÍNDICE DE MOROSIDAD AL 15.4%.

* LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES REVALORIZADOS SE REFIEREN AL VALOR DE LOS CERTIFICADOSSUBORDINADOS DE LOS FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS CON MOTIVO DE BURSATILIZACIONES DECARTERA AL AMPARO DE SUS PROGRAMAS CORRESPONDIENTES.

PROGRAMAS DE CERTIFICADOS BURSÁTILES ESTRUCTURADOS:

EL INSTITUTO MANTUVO DOS PROGRAMAS REVOLVENTES PARA REALIZAR EMISIONES EN EL MERCADO DEVALORES DE CERTIFICADOS BURSÁTILES, ESTRUCTURADOS CON BASE EN CRÉDITOS OTORGADOS ATRABAJADORES, EL PRIMERO DE ELLOS AUTORIZADO DESDE SEPTIEMBRE DE 2005, CON UN ESQUEMADUAL QUE PERMITE REALIZAR EMISIONES DE CORTO Y LARGO PLAZO A TRAVÉS DEL FIDEICOMISONÚMERO F200 CONSTITUIDO EN BANCO JPMORGAN (AHORA THE BANK OF NEW YORK MELLON) HASTA PORUN MONTO DE $7,350,000 MILES, EL CUAL VENCIÓ EL 30 DE JUNIO DE 2009; Y EL SEGUNDO PORUN MONTO DE $7,650,000 MILES, VIGENTE A LA FECHA, PARA EMISIONES DE LARGO PLAZOMEDIANTE EL FIDEICOMISO NÚMERO F551 EN JPMORGAN (AHORA THE BANK OF NEW YORK MELLON).

LOS PROGRAMAS TIENEN UNA DURACIÓN DE CUATRO AÑOS CONTADOS A PARTIR DE LA FECHA DEAUTORIZACIÓN DE LA CNBV. DURANTE ESTE PLAZO, CADA FIDEICOMISO EMISOR PODRÁ REALIZARDIVERSAS EMISIONES DE CERTIFICADOS HASTA POR EL MONTO TOTAL AUTORIZADO DEL PROGRAMA.LAS CARACTERÍSTICAS DE CADA UNA DE LAS EMISIONES SE ESPECIFÍCAN EN EL SUPLEMENTORESPECTIVO.

EL 15 DE DICIEMBRE DE 2008, EL INSTITUTO COLOCÓ EN EL MERCADO, DOS EMISIONES DECERTIFICADOS BURSÁTILES POR $1,400,000 MILES Y $580,000 MILES , AMBAS CON GARANTÍA DENACIONAL FINANCIERA POR HASTA EL 50% DEL SALDO INSOLUTO DEL PRINCIPAL, ES DECIR POR$700,000 MILES Y $290,000 MILES RESPECTIVAMENTE, DURANTE LOS 24 MESES DE PLAZO LEGALQUE TENÍA CADA UNA DE ESTAS EMISIONES. EN VIRTUD DE LAS DISPONIBILIDADES ACUMULADAS,PRODUCTO DE LA COBRANZA DE LA CARTERA CEDIDA A ESTAS EMISIONES, ASÍ COMO LOS ALTOSNIVELES DE AFORO ASIGNADOS, FUE POSIBLE LIQUIDAR ANTICIPADAMENTE ESTAS EMISIONES EN ELMES DE MAYO DE 2009.

EL 27 DE NOVIEMBRE DE 2009, SE REALIZÓ UNA NUEVA EMISIÓN ESTRUCTURADA DE CERTIFICADOSBURSÁTILES POR UN MONTO DE $ 1,500,000 MILES CON UN PLAZO MÁXIMO DE 36 MESES, Y CON LACARACTERÍSTICA DE INICIAR AMORTIZACIONES MENSUALES A PARTIR DE ENERO DE 2010 HASTA POREL TOTAL DEL EFECTIVO DISPONIBLE, DESPUÉS DE RESERVAS, CON LO QUE SE ESTIMA SE ESTARÍALIQUIDANDO PREVISIBLEMENTE DURANTE 2011.




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LAS EMISIONES VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, EL PLAZO, EL IMPORTE TOTAL DELA EMISIÓN Y SU CALIFICACIÓN SE MUESTRAN A CONTINUACIÓN:

(MILLONES DE PESOS)2009 FECHA FECHA CALIFICACIÓNEMISIÓN EMISOR INICIAL FINAL IMPORTE S&P FITCH MOODYS HRFNCOTCB 06-2 F/00200 AGO 2006 SEP 2018 750 MXAAA AAA(MEX)FNCOTCB 07-3 F/00200 SEP 2007 OCT 2010 1,000 MXAAA AAA(MEX)FNCOTCB 07-4 F/00200 NOV 2007 DIC 2010 1,600 MXAAA AAA(MEX)FNCOTCB 08 F/00551 FEB 2008 MAR 2011 2,000 MXAAA AAA(MEX) MXAAAFNCOTCB 09 F/00551 NOV 2009 NOV 2012 1,500 MXAAA AAA(MEX) HRAAA

2008 FECHA FECHA CALIFICACIÓNEMISIÓN EMISOR INICIAL FINAL IMPORTE S&P FITCH MOODYSFNCOTCB 06-2 F/00200 AGO 2006 SEP 2018 750 MXAAA AAA(MEX)FNCOTCB 07 F/00200 ABR 2007 ABR 2009 1,500 MXAAA AAA(MEX)FNCOTCB 07-2 F/00200 JUN 2007 JUL 2009 1,000 MXAAA AAA(MEX)FNCOTCB 07-3 F/00200 SEP 2007 OCT 2010 1,000 MXAAA AAA(MEX)FNCOTCB 07-4 F/00200 NOV 2007 DIC 2010 1,600 MXAAA AAA(MEX)FNCOTCB 08 F/00551 FEB 2008 MAR 2011 2,000 MXAAA AAA(MEX) MXAAAFNCOTCB 08 2 F/00551 DIC 2008 DIC 2010 1,400 MXAAA AAA(MEX)FNCOTCB 08 3 F/00551 DIC 2008 DIC 2010 580 MXAAA AAA(MEX)

EL MODELO PARA VALUAR LOS RESIDUALES DE LAS EMISIONES DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILESSIMULA Y EVALÚA LOS FLUJOS DE EFECTIVO QUE ENTRAN Y SALEN DEL FONDO COMÚN DE LAEMISIÓN, DESDE SU CONSTITUCIÓN HASTA SU VENCIMIENTO.

EL RESIDUAL DE LAS EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSÁTILES ES EL VALOR REMANENTE EN ELFONDO COMÚN UNA VEZ QUE LA EMISIÓN A VENCIDO, Y HAN SIDO CUBIERTOS TODOS LOS PAGOS DELA MISMA REFERENTES A PAGOS DE INTERESES, AMORTIZACIONES DE PRINCIPAL Y DEMÁS GASTOS DELA EMISIÓN (ADMINISTRATIVOS, DE REGISTRO, LEGALES, ETC.). A PARTIR DE LOS DATOSGENERADOS EN LA SIMULACIÓN, EL MODELO ESTIMA EL VALOR DEL RESIDUAL.

EN SU CALIDAD DE FIDEICOMISARIO EN SEGUNDO LUGAR, EL INSTITUTO TIENE EL DERECHO DERECIBIR ESTE RESIDUAL, PARA LO CUAL VALÚA EL CERTIFICADO MEDIANTE EL MODELO ANTESMENCIONADO Y REGISTRA EL EFECTO RESULTANTE EN EL ESTADO DE RESULTADOS DENTRO DEL“RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN”.

NOTA 6- CARTERA DE CREDITO:

EL INSTITUTO OTORGA CRÉDITO PARA EL CONSUMO A TRABAJADORES DESCRITOS EN LOS APARTADOS AY B DE LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO (LFT) Y QUE DEVENGAN SALARIOS A PARTIR DE 1 SALARIOMÍNIMO, CON PLAZOS QUE VAN DE 6 A 24 MESES, CON AMORTIZACIONES MENSUALES Y TASA DEINTERÉS FIJA A LO LARGO DEL CRÉDITO. LA APLICACIÓN DE ESTOS CRÉDITOS ES PARA LAADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS QUE BUSCAN EL BIENESTAR DE LAS FAMILIAS DE ESOSTRABAJADORES Y ESTÁN BASADOS EN PROGRAMAS DIVERSOS, DE ENTRE LOS QUE DESTACAN:EDUCACIÓN, SALUD, ADQUISICIÓN DE VEHÍCULOS AUTOMOTORES Y CRÉDITO PARA MEJORAMIENTO DELA VIVIENDA, ENTRE OTROS; EN EL PROCESO DE COBRANZA SE APROVECHAN LOS ATRIBUTOSOTORGADOS EN LA LFT PARA REALIZAR LA AMORTIZACIÓN DE LOS CRÉDITOS, MEDIANTE DESCUENTOSDIRECTAMENTE DE LA NÓMINA DEL TRABAJADOR Y ENTERADOS AL INSTITUTO MEDIANTE LOS CENTROSDE TRABAJO AFILIADOS AL SISTEMA, POR LO QUE EL PRINCIPAL RIESGO DE NO COBRANZA QUEENFRENTA EL INSTITUTO ES EL DESEMPLEO DEL TRABAJADOR ACREDITADO PORQUE LA RECUPERACIÓNDE LOS CRÉDITOS ES AJENA A LA VOLUNTAD DE PAGO DEL ACREDITADO.




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LAS POLÍTICAS Y LOS PROCEDIMIENTOS ESTABLECIDOS POR EL INSTITUTO PARA EL OTORGAMIENTO,CONTROL Y RECUPERACIÓN DE LOS CRÉDITOS SE ENCUENTRAN ESTABLECIDOS EN LAS POLÍTICAS PARAEL OTORGAMIENTO, RECUPERACIÓN, CASTIGOS Y QUEBRANTOS DEL CRÉDITO Y A PARTIR DE 2009 ENEL MANUAL DE CRÉDITO AUTORIZADO POR EL CONSEJO DIRECTIVO.


CONCEPTO 2009 2008 % VARIACIÓNCARTERA VIGENTE 1,577,842 2,589,899 (1,012,057) (39.0%)CARTERA VENCIDA 737,305 939,031 (201,726) (21.5%)CARTERA TOTAL 2,315,147 3,528,930 (1,213,783) (34.4%)

MENOS:ESTIMACIÓN PARACASTIGOS DE CRÉDITO 801,460 1,088,975 (287,515) (26.4%)CARTERA NETA FONACOT 1,513,687 2,439,955 (926,268) (38.0%)CARTERA TOTAL FONACOT 2,315,147 3,528,930 (1,213,783) (34.4%)CARTERA CEDIDA 7,899,019 10,065,420 (2,166,401) (21.5%)CARTERA NETAADMINISTRADA 10,214,166 13,594,350 (3,380,184) (24.9%)

EL IMPORTE DE LOS INTERESES COBRADOS POR CRÉDITOS AL CONSUMO DURANTE DICIEMBRE DE 2009Y 2008, FUE DE $833,556 MILES Y DE $845,831 MILES RESPECTIVAMENTE.

EL MONTO DE COMISIONES COBRADAS POR OTORGAMIENTOS DE CRÉDITOS DE CONSUMO AL 31 DEDICIEMBRE DE 2009 ASCIENDE A $271,619 MILES, MIENTRAS QUE A DICIEMBRE DE 2008,ASCIENDEN A $390,152 MILES.

CONFORME A LO DESCRITO EN LA NOTA 2F , AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, LOS CRÉDITOSDIFERIDOS POR COMISIONES DE APERTURA SE RECONOCERÁN EN LOS RESULTADOS EN RELACIÓN A LAVIDA DEL CRÉDITO O AL MOMENTO DE SU ENAJENACIÓN, REPRESENTAN UN SALDO DE $46,811 MILESY DE $66,678 MILES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, EL SALDO ACUMULADO DERIVADO DE LA SUSPENSIÓN DEINTERESES DE LA CARTERA VENCIDA ASCENDIÓ A $63,073 MILES Y $118,062 MILESRESPECTIVAMENTE.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, EL INSTITUTO MANTIENE UN SEGURO DE CARTERA BAJO ELCONCEPTO DE DESEMPLEO Y POR FALLECIMIENTO, EL COSTO DE ESTE SEGURO FUE DE $2,402 MILESY $14,533 MILES RESPECTIVAMENTE.

RESPECTO DE LOS EXPEDIENTES QUE DERIVAN DE LOS CRÉDITOS OTORGADOS A TRABAJADORES, ÉSTOSSE MANTIENEN EN RESGUARDO POR PARTE DE UNA EMPRESA QUE PRESTA EL SERVICIO INTEGRAL DECUSTODIA Y ADMINISTRACIÓN AL INSTITUTO, DONDE UNA PARTE DE LOS MISMOS SE DIGITALIZAPARA EFECTOS DE CONSULTA, SIN PONER EN RIESGO EL MANEJO DE LA DOCUMENTACIÓN FÍSICA;ESTA EMPRESA ES FILIAL DEL CORPORATIVO ESTADOUNIDENSE IRON MOUNTAIN. LOS EXPEDIENTES DELOS CRÉDITOS BURSATILIZADOS SON RESERVADOS, SIN QUE EL INSTITUTO TENGA ACCESO ABIERTO AELLOS. LAS MEDIDAS DE SEGURIDAD CON LAS QUE CUENTA ESTA EMPRESA SON DE ALTA CALIDAD, LOQUE OFRECE A LAS EMISIONES DE CERTIFICADOS BURSÁTILES, LA CERTIDUMBRE DEL RESPALDODOCUMENTAL DE CADA CRÉDITO. ESTE SERVICIO DE CUSTODIA FUNCIONA DESDE EL AÑO 2002 YEVITA QUE SE TENGAN DOCUMENTOS VALOR EN SUCURSALES DEL INSTITUTO.

DURANTE LOS EJERCICIOS 2009 Y 2008, EL INCREMENTO A LA ESTIMACIÓN PREVENTIVA LLEVADA ARESULTADOS FUE DE $1,013,316 MILES Y $796,006 MILES, RESPECTIVAMENTE.




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NOTA 7 – OTROS ACTIVOS CIRCULANTES:

A) BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN:


CONCEPTO AÑO VARIACIÓN 2009 2008 $ %

BENEFICIOS POR RECIBIR 504,358 0 504,358 100.0 %

TOTAL 504,358 0 504,358 100.0 %

DERIVADO DE LA BURSATILIZACIÓN DE CARTERA QUE GARANTIZA LA EMISIÓN FNCOT 09, POR UNMONTO DE $ 1,500,000 MILES Y CON EL PROPÓSITO DE DAR CUMPLIMIENTO A LA NORMATIVIDADCONTABLE ESTABLECIDA EN LA RESOLUCIÓN PUBLICADA EN EL DIARIO OFICIAL EL PASADO 27 DEABRIL DE 2009, SE CREA ESTE NUEVO CONCEPTO PARA RECONOCER LOS BENEFICIOS SOBRE ELREMANENTE DEL CESIONARIO, VALUADOS DESDE EL INICIO A SU VALOR RAZONABLE, CONFORME ALCRITERIO C-2 DE LA CNBV.

NOTA 8 - OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR, (NETO):

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA COMO SIGUE:

CONCEPTO AÑO VARIACIÓN 2009 2008 $ %

FIDEICOMISOS EMISORES * 1,376,313 2,213,770 (837,457) (37.8%)PRÉSTAMOS Y OTROSADEUDOS AL PERSONAL 61,260 54,212 7,048 (13.0%)IVA PAGADO POR APLICAR 74,480 86,177 (11,697) (13.6%)CHEQUES DEVUELTOS CARTERA 6,985 8,644 (1,659) (19.2%)A CARGO DE EMPRESAS 9,535 7,833 1,702 21.7%OTROS DEUDORES 27,831 119,603 (91,772) (76.7%)SUBTOTAL 1,556,404 2,490,239 (933,835) (37.5%)ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDADO DIFÍCIL COBRO (133,097) (280,834) 147,737 (52.6%)

TOTAL 1,423,307 2,209,405 (786,098) (35.6%)

*LAS CUENTAS POR COBRAR A LOS FIDEICOMISOS EMISORES TIENEN SU ORIGEN EN LAS EMISIONESDE CERTIFICADOS BURSÁTILES ESTRUCTURADOS, CON MOTIVO DE LOS AFOROS Y FONDOS QUEPERMANECEN EN PODER DE LOS CITADOS FIDEICOMISOS, QUE SERÁN LIQUIDADOS AL TÉRMINO DECADA UNA DE LAS EMISIONES. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, SE TIENEN ESTIMACIONESPOR IRRECUPERABILIDAD POR $117,503 MILES Y $266,809 MILES RESPECTIVAMENTE.

COMO SE MENCIONA EN LA NOTA 1C, NAFIN AUTORIZÓ UN PROGRAMA POR $2,000,000 MILESCONSISTENTE EN CESIONES DE CARTERA ORIGINADA POR EL INSTITUTO A FAVOR DE UN FIDEICOMISODE PROPÓSITO ESPECÍFICO QUE ACTÚA PARA LA ADMINISTRACIÓN Y COMO MEDIO DE PAGO MOTIVOPOR EL CUAL EN ESTE RUBRO SE INCLUYEN $ 44,743 MILES DE BENEFICIOS POR INTERESES, SOBREEL REMANTE EN EL CESIONARIO RESULTANTE DE LA CESIÓN DE CARTERA AL FIDEICOMISO 1325 DEDEUTSCHE BANK, POR $ 128,652 MILES CON BASE EN LA CUAL, EL CITADO FIDEICOMISO ADQUIRIÓDEUDA DE NACIONAL FINANCIERA POR UN MONTO DE $100,000 MILES CON 18 AMORTIZACIONESIGUALES A PARTIR DE ENERO 2010 Y POSIBILIDADES DE PREPAGO SIN CASTIGO HASTA POR EL




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MONTO DE LA COBRANZA ENTERADA. ESTE REGISTRO SE REALIZA CONFORME AL CRITERIO C-1“RECONOCIMIENTO Y BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS”, EMITIDO POR LA COMISIÓN EN LARESOLUCIÓN PUBLICADA EN EL DIARIO OFICIAL EL PASADO 27 DE ABRIL DE 2009.

NOTA 9 - INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO, (NETO):


TASAS DE DEPRECIACIÓN 2009 2008CONCEPTOEQUIPO DE CÓMPUTO 30% 71,859 71,860CONSTRUCCIONES E INMUEBLES 5% 203,257 203,257MOBILIARIO, MAQUINARIA YEQUIPO DE OFICINA 10% 76,292 69,880EQUIPO DE TRANSPORTE 25% 15,705 15,378 367,113 360,375MENOS: DEPRECIACIÓN ACUMULADA 129,154 112,216INVERSIÓN NETA 237,959 248,159TERRENOS 22,129 22,129TOTAL 260,088 270,288

LA DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO REGISTRADA EN RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009,ASCENDIÓ A $17,831 MILES, MIENTRAS QUE PARA 2008 FUE DE $21,544 MILES.

NOTA 10 – ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO):


CONCEPTO 2009 2008

PAGOS ANTICIPADOS: SEGUROS Y FIANZAS 0 4,106 ALMACÉN DE PAPELERÍA Y CONSUMIBLES 4,151 6,248

GASTOS POR AMORTIZAR: LICENCIAS, SOFTWARE Y MANTENIMIENTO 8,348 22,556 GASTOS POR COLOCACIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES 3,477 13,146 EMISIÓN DE TARJETA FONACOT 16,228 29,626 SISTEMA OPERATIVO CREDERE 10,242 17,694 OTROS 59 59

TOTAL 42,505 93,435

LOS GASTOS REALIZADOS POR ESTOS CONCEPTOS, REPRESENTAN UN BENEFICIO A FUTURO, POR LOQUE SE AMORTIZAN CARGANDO A RESULTADOS LA PARTE PROPORCIONAL CORRESPONDIENTE A LOSEJERCICIOS EN QUE SE OBTENGAN LOS BENEFICIOS ESPERADOS.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, EL CARGO A RESULTADOS POR CONCEPTO DE AMORTIZACIONES FUE$44,993 MILES, EN TANTO QUE PARA DICIEMBRE DE 2008 ASCENDIÓ A $81,330 MILES.




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NOTA 11 - OTROS ACTIVOS, (NETO):

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, ESTE RUBRO SE INTEGRA DE LA SIGUIENTE MANERA:

CONCEPTO 2009 2008

ACTIVO INTANGIBLE POR OBLIGACIONES LABORALES BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0BIENES ADJUDICADOS* BIENES INMUEBLES 223 223 BIENES MUEBLES 202 202SUBTOTAL 425 425 ESTIMACIÓN PARA CASTIGO DE BIENES ADJUDICADOS (202) (202) BIENES ADJUDICADOS, (NETO) 223 223

TOTAL 223 223

HASTA EL MES DE SEPTIEMBRE DE 2008 SE CONSIDERABA EL ACTIVO INTANGIBLE POR $25,056MILES QUE DERIVABA DE LA APLICACIÓN DEL BOLETÍN D-3, PERO CON LA ENTRADA EN VIGOR DE LANIF D-3 “BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS”; AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 FUE CANCELADO.

* LOS BIENES RECIBIDOS COMO DACIÓN EN PAGO SE REGISTRAN AL VALOR QUE RESULTE MENORENTRE SU COSTO O SU VALOR NETO DE REALIZACIÓN.

EN EL EVENTO DE TENER EVIDENCIA DE QUE EL VALOR DE REALIZACIÓN DE LOS BIENESADJUDICADOS ES MENOR A SU VALOR EN LIBROS, SE MODIFICA EL VALOR DE REGISTRO DE LOSMISMOS.

LOS BIENES ADJUDICADOS SE CONSIDERAN PARTIDAS MONETARIAS, POR LO QUE NO ESTÁN SUJETOS AACTUALIZACIÓN POR EFECTOS DE LA INFLACIÓN.

NOTA 12 - PASIVO CIRCULANTE:

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA DE LA SIGUIENTEFORMA:

CONCEPTO 2009 2008

A DISTRIBUIDORES 420,549 606,267CRÉDITOS BANCARIOS 0 0CRÉDITOS BURSÁTILES (A) 1,954,299 0IMPUESTOS POR PAGAR 130,559 131,623INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0PROVISIONES PARA OBLIGACIONES DIVERSAS 66,570 149,379OTROS PASIVOS CIRCULANTES 699,023 747,041

TOTAL 3,271,000 1,634,310

EL PASIVO CIRCULANTE PRESENTA UN AUMENTO NETO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, DE $1,636,689MILES, CON RELACIÓN AL PERIODO CORRESPONDIENTE A 2008, PRINCIPALMENTE POR LO SIGUIENTE:

A)A DISTRIBUIDORES.- ESTE CONCEPTO TUVO UNA DISMINUCIÓN NETA DE $185,718 MILES, (30.6%)RESPECTO AL PERIODO 2008, DERIVADO DE LAS PROVISIONES Y PAGOS A LOS ESTABLECIMIENTOS




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COMERCIALES (CADENAS PRODUCTIVAS) Y DISTRIBUIDORES, POR EL EJERCICIO DE LOS CRÉDITOSPOR PARTE DE LOS TRABAJADORES.

B)CRÉDITOS BANCARIOS.- AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 NO PRESENTAN SALDO ALGUNO.

C)CRÉDITOS BURSÁTILES.- AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 PRESENTA UN SALDO DE DE $1,954,299MILES COMO A CONTINUACIÓN SE MUESTRA:

CERTIFICADOS BURSÁTILES QUIROGRAFARIOS:

V I G E N C I A DEL AL 2009 2008A CORTO PLAZO (FNCOT08)** 29-MAY-08 17-MAY-10 1,950,000 0SUMA CAPITAL 1,950,000 0INTERESES DEVENGADOS 4,299 0TOTAL BONOS BANCARIOS(CAPITAL MÁS INTERESES) 1,954,299 0

** EMISIÓN QUIROGRAFARIA. CON FECHA 29 DE MAYO DE 2008, EL INSTITUTO FONACOT REALIZÓUNA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES A LARGO PLAZO QUIROGRAFARIOS POR UN MONTO DE$1,950,000 MILES, CON VENCIMIENTO EL 17 DE MAYO DE 2010. POR LA FECHA DE SUVENCIMIENTO, A DICIEMBRE DE 2009 EL SALDO DE ESTA EMISIÓN POR $1,954,299 MILES SEPRESENTA RECLASIFICADO EN EL PASIVO A CORTO PLAZO.

LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES A LARGO PLAZO CON CLAVE DE PIZARRA FNCOT 08AMORTIZA EN UN SOLO PAGO EN LA FECHA DE VENCIMIENTO Y PAGA INTERESES MENSUALMENTE, LATASA DE INTERESES QUE DEVENGA ES VARIABLE, RESULTADO DE ADICIONAR 0.07 (CERO PUNTO CEROSIETE) PUNTOS PORCENTUALES A LA TASA DE INTERÉS INTERBANCARIA DE EQUILIBRIO (TIIE) DE28 DÍAS PUBLICADA EN CADA PERÍODO DE CORTE MENSUAL. DICHA EMISIÓN CUENTA CON UN CAP,CON LO QUE EL INSTITUTO GARANTIZA UNA TASA MÁXIMA PARA EL PAGO DE LOS INTERESES A LOSINVERSIONISTAS; EL NIVEL DE STRIKE PARA EL CAP ES 8.50% SOBRE EL VALOR DE LA TIIE A 28DÍAS, EN CADA PAGO DE CUPÓN.

NOTA 13- OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS:

EL INSTRUMENTO UTILIZADO ES CAP, EL CUAL PERMITE TOPAR EL NIVEL MÁXIMO DE LA TASA DEINTERÉS QUE PAGA QUE EL INSTITUTO PAGA A LOS INVERSIONISTAS, CON LO CUAL SE GARANTIZAEL COSTO DE LA TASA PASIVA Y SE ELIMINAN LOS RIESGOS POR EXPOSICIÓN A CAMBIOS EN LASTASAS DE MERCADO.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS SE INTEGRAN COMO SIGUE:

CONTRAPARTE INICIO VENCIMIENTO NOCIONALBANAMEX 29-MAY-2008 17-MAY-2010 1,950,000

RECIBO TIPO STRIKETIIE28 OPCIÓN EUROPEA 8.50%

EL 16 DE MAYO DE 2008, SE CONCERTÓ UN CAP CON EL BANCO NACIONAL DE MÉXICO S.A.INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX, MEDIANTE EL CUAL EL INSTITUTO RECIBE ELDIFERENCIAL ENTRE EL VALOR DE LA TASA DE MERCADO Y EL NIVEL STRIKE ACORDADO, SIEMPRE YCUANDO LA TASA DE MERCADO SEA SUPERIOR AL NIVEL DE STRIKE.




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NOTA 14 - PASIVO A LARGO PLAZO:

CONCEPTO 2009 2008

CERTIFICADOS BURSÁTILES A LARGO PLAZO** 0 1,950,000INTERESES Y COSTOS DEVENGADOS 0 7,661

TOTAL CERTIFICADOS BURSÁTILES 0 1,957,661

** COMO SE MENCIONÓ EN LA NOTA 12, CON MOTIVO DEL VENCIMIENTO EL 17 DE MAYO DE 2010, DELA EMISIÓN QUIROGRAFARIA FNCOT 08, AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, SE PRESENTA COMO PASIVOA CORTO PLAZO, POR TRATARSE DE UNA OBLIGACIÓN CON VENCIMIENTO EN UN PERÍODO MENOR A 12MESES.

NOTA 15 - OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO:

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2008, EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA DE LA SIGUIENTEFORMA:

CONCEPTO 2009 2008

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0INDEMNIZACIONES E INTANGIBLES (*) 70,948 63,007INVERSIONES DE RESERVASPARA PENSIONES E INTANGIBLES (**) 70,448 62,507PASIVO NETO 500 500ACTIVOS DEL PLAN PARACUBRIR OBLIGACIONES LABORALES 42,291 21,705

TOTAL 42,791 22,205

(*) EL INSTITUTO FONACOT RECONOCE CON BASE A LA NIF D-3 DE LAS NORMAS DE INFORMACIÓNFINANCIERA EMITIDAS POR EL CONSEJO MEXICANO PARA LA INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DENORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CINIF), LOS PASIVOS POR CONCEPTO DE LOS PLANES DEPENSIÓN, PRIMAS DE ANTIGÜEDAD E INDEMNIZACIÓN LEGAL AL FINAL DE CADA EJERCICIO,UTILIZANDO EL MÉTODO DE FINANCIAMIENTO SISTEMA DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO, ESTEMÉTODO CONSIDERA LOS BENEFICIOS ACUMULADOS A LA FECHA DE VALUACIÓN, ASÍ COMO LOSBENEFICIOS QUE GENEREN DURANTE EL AÑO DEL PLAN.

LA NUEVA NIF D-3 ELIMINA EL CONOCIMIENTO DE UN PASIVO ADICIONAL POR NO SUPONER EN SUDETERMINACIÓN CRECIMIENTO SALARIAL ALGUNO. ADICIONALMENTE, ESTABLECE COMO PERÍODO DEAMORTIZACIÓN EL MENOR ENTRE 5 AÑOS DE VIDA LABORAL REMANENTE DE LAS SIGUIENTESPARTIDAS;A) EL SALDO INICIAL DEL PASIVO DE TRANSICIÓN DE BENEFICIOS POR TERMINACIÓN Y DEBENEFICIOS AL RETIRO, B) EL SALDO INICIAL DE SERVICIOS ANTERIORES Y MODIFICACIONES ALPLAN Y C) EL SALDO INICIAL DE LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES DE BENEFICIOS ALRETIRO NETO DEL PASIVO DE TRANSICIÓN. EN ESTE ÚLTIMO CASO, CON LA OPCIÓN DE AMORTIZARTODO EL SALDO CONTRA LOS GASTOS (INGRESOS) EN LOS RESULTADOS DE 2008. EL INSTITUTOFONACOT OPTÓ POR AMORTIZAR EL SALDO DE ESTA PARTIDA.

LAS INVERSIONES DE LAS OBLIGACIONES LABORALES SE TIENEN EN UN FIDEICOMISO IRREVOCABLE




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PARA HACER FRENTE A LAS MISMAS.

NOTA 16 – CREDITOS DIFERIDOS:

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, LOS SALDOS QUE INTEGRAN ESTE RUBRO SE DETALLAN COMOSIGUE:

CONCEPTO 2009 2008

INTERESESCOBRADOS POR ANTICIPADO 4,891 4,130COMISIONESCOBRADAS POR ANTICIPADO (*) 46,810 66,678

TOTAL 51,701 70,808

(*) EL INSTITUTO FONACOT, RECONOCE CON BASE AL OFICIO 113-1/27508/2008 EMITIDO POR LACOMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES, DEL 29 DE ENERO DE 2008, QUE LAS COMISIONESCOBRADAS POR EL OTORGAMIENTO INICIAL DE LOS CRÉDITOS SE REGISTRARÁN COMO UN CRÉDITODIFERIDO EL CUAL AMORTIZARÁ CONTRA LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO COMO UN INGRESO PORINTERESES, BAJO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DURANTE LA VIDA DEL CRÉDITO, Ó AL MOMENTO DESU ENAJENACIÓN.

NOTA 17 - CAPITAL CONTABLE:

EL CAPITAL SOCIAL CONTRIBUIDO DEL INSTITUTO INCLUYE LOS ACTIVOS, BIENES MUEBLES EINMUEBLES, LOS DERECHOS Y OBLIGACIONES QUE INTEGRABAN EL PATRIMONIO DEL FIDEICOMISOPÚBLICO FONDO DE FOMENTO Y GARANTÍA PARA EL CONSUMO DE LOS TRABAJADORES (FONACOT).

DE ACUERDO CON LO QUE ESTABLECE LA LEY, LOS RECURSOS DEL INSTITUTO SÓLO PODRÁNDESTINARSE AL CUMPLIMIENTO DE SU OBJETO Y A CUBRIR SUS GASTOS DE OPERACIÓN YADMINISTRACIÓN.

LA ESTRUCTURA DEL CAPITAL CONTABLE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008, SE INTEGRA COMOSE MUESTRA A CONTINUACIÓN:

CONCEPTO 2009 2008

CAPITAL SOCIAL CONTRIBUIDO 1,743,407 1,743,407CAPITAL SOCIAL GANADO(A) (1,044,115) 401,730

TOTAL 699,292 2,145,137

A)CAPITAL SOCIAL GANADO, SE INTEGRA POR LOS CONCEPTOS SIGUIENTES:

CONCEPTO 2009 2008

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS 130,576 130,576OTRAS RESERVAS (BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS) 0 0VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 271,154 365,026RESULTADO DEL EJERCICIO (1,445,845) (93,872)

TOTAL (1,044,115) 401,730




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TAL COMO SE MENCIONA EN LA NOTA 9, HASTA SEPTIEMBRE 2008 EN EL CAPITAL CONTABLE SEINCLUÍA UN IMPORTE DE $20,339 MILES, QUE DERIVABAN DE LA APLICACIÓN DEL BOLETÍN D-3, YCON LA ENTRADA EN VIGOR DE LA NUEVA NIF D-3 “BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS” AL 31 DEDICIEMBRE DE 2008, DICHA PARTIDA FUE CANCELADA.

NOTA 18 - CUENTAS DE ORDEN:

A.BIENES EN CUSTODIA O EN ADMINISTRACIÓN.

CORRESPONDE A LOS MONTOS DE LA CARTERA CEDIDA A LOS FIDEICOMISOS EMISORES QUEADMINISTRA EL INSTITUTO, CUYOS SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, ASCIENDEN A$7,899,019 Y $10,065,420 PARA 2008, RESPECTIVAMENTE.

B.OTRAS CUENTAS DE REGISTRO.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 EL SALDO DE ESTE RUBRO ES DE $14,666,518 MILES EN TANTO QUEAL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 FUE DE $ 18,394,626 MILES, SE INTEGRAN COMO SIGUE:

CONCEPTO 2009 2008

APERTURA DE CRÉDITO Y CONVENIOS 145,397 394,311CRÉDITOS INCOBRABLES 3,086,613 673,330SUSPENSIÓN DE REGISTRO DE INTERESES 63,073 118,062LÍNEA DE CRÉDITO DISPONIBLE (1) 5,392,857 2,424,057REVOLVENCIAS DE CARTERA COMPROMETIDA 5,897,981 13,714,274PASIVOS CONTINGENTES 20,695 20,695SALDOS ACREEDORES DE CARTERA 59,891 59,891CONTROL DE CHEQUES RECIBIDOS 11 6GARANTÍAS OTORGADAS 0 990,000

TOTAL 14,666,518 18,394,626

(1)LAS LÍNEAS DE CRÉDITO DISPONIBLE, SE INTEGRAN COMO SIGUE:

INSTITUCIONES 2009 2008IXE BANCO 376,137 181,137HSBC 157,222 177,222INTERACCIONES 72,606 72,606INBURSA 109,808 109,808SCOTIABANK INVERLAT 99,995 99,995FACTOR BAJÍO 224,047 160,047FACTORING SANTANDER MEXICANO 20,000 12,000FACTOR BANORTE 79,267 69,467OTROS 153,775 103,775SUB TOTAL 1,292,857 986,057BANCA COMERCIALINTERACCIONES 0 0SCOTIABANK INVERLAT 0 538,000INBURSA 500,000 300,000BANORTE 350,000 350,000BBVA BANCOMER 200,000 200,000

SUB TOTAL 1,050,000 1,388,000LÍNEAS DE CRÉDITO QUIROGRAFARIO




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A CORTO PLAZO 3,000,000 0A LARGO PLAZO 50,000 50,000

SUB TOTAL 3,050,000 50,000

TOTAL 5,392,857 2,424,057

(1)LA CARTERA COMPROMETIDA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, CORRESPONDE A LA ESTIMACIÓN DECARTERA QUE LOS FIDEICOMISOS EMISORES PODRÁN LLEVAR A CABO DURANTE SU VIGENCIA SINREBASAR LAS LÍNEAS AUTORIZADAS, BAJO EL ESQUEMA DE REVOLVENCIAS.

NOTA 19 - ENTORNO FISCAL:

PARA EFECTOS DE LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA, EL INSTITUTO FONACOT ES UNA PERSONAMORAL NO CONTRIBUYENTE, POR LO QUE NO ES CAUSANTE DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA EIMPUESTO AL ACTIVO; TENIENDO SÓLO OBLIGACIONES COMO RETENEDOR, SEGÚN OFICIO DE LASECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO (SHCP) NO. 330-SAT-IV-2 HFC-9508/07 DEL 19 DEDICIEMBRE DE 2007.

NOTA 20 - CONTINGENCIAS:

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, EL INSTITUTO FONACOT, TIENE LITIGIOS POR $20,695 MILES PORLO QUE SE HAN REGISTRADO LAS RESERVAS CORRESPONDIENTES RELACIONADAS CON ESTOS LITIGIOS,DE ACUERDO A LAS CIRCUNSTANCIAS PROCESALES DE CADA UNO DE ÉSTOS.

LA COMISIÓN TIENE LA FACULTAD DE REVISAR, LAS CIFRAS PRESENTADAS EN ESTOS ESTADOSFINANCIEROS Y ORDENAR CUALQUIER MODIFICACIÓN A LOS MISMOS.

COMO SE MENCIONA EN LA NOTA 5, EL PRINCIPAL RIESGO QUE ENFRENTA EL INSTITUTO ES ELDESEMPLEO DEL TRABAJADOR ACREDITADO, POR LO QUE EL ENTORNO ECONÓMICO QUE PREVALECE ENLOS ESTADOS FINANCIEROS PUEDE SER MOTIVO DE FUTURAS AFECTACIONES DE MOROSIDAD EN LACARTERA, PARA LO CUAL EL INSTITUTO REFORZARÁ SUS PROCESOS DE RECUPERACIÓN.

NOTA 21 - ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS:

EL INSTITUTO CUENTA CON UN COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS EL CUAL TIENELA TAREA DE IDENTIFICAR Y ADMINISTRAR LOS RIESGOS CUANTIFICABLES A QUE SE ENCUENTRAEXPUESTO EL INSTITUTO Y, VIGILAR QUE LA REALIZACIÓN DE LAS OPERACIONES SE AJUSTE A LOSOBJETIVOS, POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS PARA LA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS, ASÍCOMO LOS LÍMITES GLOBALES DE EXPOSICIÓN AL RIESGO.

EL INSTITUTO CUENTA TAMBIÉN CON UN MODELO INTEGRAL DE RIESGOS DESARROLLADO POR UNDESPACHO EXTERNO EN 2008, EL CUAL CONTEMPLA, EN SU PRIMERA ETAPA, LA CREACIÓN DE LASUBDIRECCIÓN GENERAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. ADICIONALMENTE, SE GENERARONMANUALES DE RIESGOS BASADOS EN LAS MEJORES PRÁCTICAS DEL MERCADO CONFORME A LOSLINEAMIENTOS EMITIDOS POR EL COMITÉ DE BASILEA II.

EN JULIO DE 2009 FUE APROBADO POR EL CONSEJO DIRECTIVO EL NOMBRAMIENTO DEL SUBDIRECTORGENERAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, CON LO QUE INICIÓ SUS FUNCIONES. AL CIERRE DEDICIEMBRE DE 2009, EL ÁREA ESTABA CONFORMADA POR 7 INTEGRANTES.

DESDE SU CONFORMACIÓN, LA SUBDIRECCIÓN GENERAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS SE ENFOCÓAL OBJETIVO DE IDENTIFICAR, MEDIR, MONITOREAR Y CONTROLAR LOS RIESGOS A QUE ESTÁ SUJETOEL INSTITUTO, PARA LO CUAL SE ADQUIRIÓ EL SOFTWARE NECESARIO, Y SE ESTÁ INTEGRANDO APERSONAL DE DIVERSAS ÁREAS DEL INSTITUTO CON LA FINALIDAD DE EXTENDER EL CONOCIMIENTO Y




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FOMENTAR LA CULTURA DE TOMA DE DECISIONES BASADAS EN INFORMACIÓN DE RIESGOS.

DERIVADO DE LO ANTERIOR, SE HA AVANZADO EN LA GENERACIÓN DE LA PRIMERA VERSIÓN DEL MAPADE RIESGOS COMO GUÍA PARA EL TRABAJO DE IDENTIFICACIÓN, MEDICIÓN Y CONTROL DE RIESGOSDEL INSTITUTO, EL CUAL SE ESTÁ VIENDO COMPLEMENTADO POR EL TRABAJO DEL PLAN DECONTINUIDAD DE NEGOCIOS QUE HA VENIDO DESARROLLANDO EN CONJUNTO CON OTRAS ÁREAS.

NOTA 22- MODIFICACIONES FISCALES:

CON FECHA 1º DE ENERO DE 2008, ENTRÓ EN VIGOR UN NUEVO IMPUESTO COMPLEMENTARIO DEIMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR), DENOMINADO IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (IETU);PARA EL AÑO DE 2009 ESTE IMPUESTO SE CALCULA APLICANDO LA TASA DEL 17.5% AL DIFERENCIALOBTENIDO DE INGRESOS PERCIBIDOS Y DEDUCCIONES AUTORIZADAS POR ESTA LEY. DE CONFORMIDADCON LO ESTIPULADO POR EL ARTÍCULO 4 FRACCIÓN I DE LA LEY DEL IMPUESTO EMPRESARIAL ATASA ÚNICA (IETU), EL INSTITUTO NO ESTÁ OBLIGADO AL PAGO DE ESTE IMPUESTO.

CON FECHA 1° DE JULIO DE 2008, ENTRÓ EN VIGOR UNA NUEVA LEY DENOMINADA LEY DEL IMPUESTOA LOS DEPÓSITOS EN EFECTIVO (LIDE), LA CUAL GRAVA CON UNA TASA DEL 2% EL IMPORTE TOTALDE LOS DEPÓSITOS EN EFECTIVO GRAVADOS ESTIPULADOS POR ESTA LEY. DE CONFORMIDAD CON ELARTÍCULO 2 FRACCIÓN I DE ESTA LEY, EL INSTITUTO FONACOT NO ESTÁ OBLIGADO AL PAGO DEESTE IMPUESTO.

NOTA 23.AUTORIZACIÓN PARA LA EMISIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS-

EL 23 DE FEBRERO DE 2010, JORGE FAMILIAR CALDERÓN, DIRECTOR GENERAL Y JORGE LÓPEZ DECÁRDENAS RAMÍREZ, DIRECTOR GENERAL ADJUNTO DE CRÉDITO Y FINANZAS DEL INSTITUTO DELFONDO NACIONAL PARA EL CONSUMO DE LOS TRABAJADORES (INFONACOT), AUTORIZARON LA EMISIÓNDE LOS ESTADOS FINANCIEROS ADJUNTOS Y SUS NOTAS.

EL CONSEJO DIRECTIVO DEL INSTITUTO Y LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES TIENENFACULTADES PARA MODIFICAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DESPUÉS DE SU EMISIÓN. LOS ESTADOSFINANCIEROS ADJUNTOS SE SOMETERÁN A LA APROBACIÓN DEL CONSEJO DIRECTIVO EN SU PRÓXIMASESIÓN.


RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2009

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT

SUBSIDIARIAS



NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN

00NO APLICANO APLICA



DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT

(MILES DE PESOS)

AÑOTRIMESTRE 04 2009


HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA

0 0 0 0 0NA

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

0 0 0 0 0NA

BANCA COMERCIAL

0 0 0 0 0NA

OTROS

0 0 0 0 0NA

0 0 0 0 0NA

TOTAL BANCARIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT

(MILES DE PESOS)INFORMACIÓN DICTAMINADA

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MÁS

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL


FECHA DE FIRMA /CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

FNCOT 08 TIIE + 0.07 1,954,299 0 0 0 017/05/2010NA

0 0 0 0 0NA

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

CON GARANTÍA

0 0 0 0 0NA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

0 0 0 0 0NA

CON GARANTÍA

0 0 0 0 0NA

TOTAL BURSÁTILES YCOLOCACIONES PRIVADAS 0 1,954,299 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT

(MILES DE PESOS)



HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHA DECONCERTACIÓN


TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

PROVEEDORES

proveedores 420,549 0 0 0 0NA

0 0 0 0 0NA

TOTAL PROVEEDORES 0 420,549 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SINCOSTO (S26)

OTROS CRÉDITOS CON COSTO ACORTO Y LARGO PLAZO(S103 Y S30)

0 0 0 0 0NO

TOTAL GENERAL 0 3,140,441 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PROVISIONES Y OTROS PASIVOS 438,834NA

0

TOTAL OTROS CRÉDITOS CONCOSTO A CORTO Y LARGO PLAZO 0 326,759 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES SIN COSTO 0 438,834 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

326,759 0 0 0 0NA

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOTINSTITUTO DEL FONDO NACIONAL PARAEL CONSUMO DE LOS TRABAJADORES


OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

CEDULA DE INTEGRACIÓN Y CÁLCULODE RESULTADO POR POSICIÓN

MONETARIA(MILES DE PESOS)


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT



MES ACTIVOSMONETARIOS

PASIVOSMONETARIOS

POSICIÓNMONETARIA

(ACTIVA) PASIVA

INFLACIÓNMENSUAL

EFECTO MENSUAL(ACTIVO) PASIVO


INSTRUMENTOS DE DEUDA


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT



PAGINA 1 / 2

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN ESCRITURAS DE LA EMISIÓN Y/O TÍTULOSEGÚN DECRETO DE LEY PUBLICADO EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACIÓN EL 24 DEABRIL DE 2006, EN EL QUE SE CREA EL INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL PARA ELCONSUMO DE LOS TRABAJADORES, SE ESTABLECE QUE LAS DISPOSICIONES DE CRÉDITO PARAEL INSTITUTO, NO PODRÁN GENERAR ENDEUDAMIENTO NETO AL CIERRE DEL EJERCICIOFISCAL.

POR OTRA PARTE SEGÚN LA LEY DE PRESUPUESTO Y RESPONSABILIDAD HACENDARIA SEDEFINE COMO ENDEUDAMIENTO NETO:

“XIV. ENDEUDAMIENTO NETO: LA DIFERENCIA ENTRE LAS DISPOSICIONES YAMORTIZACIONES EFECTUADAS DE LAS OBLIGACIONES CONSTITUTIVAS DE DEUDA PÚBLICA ALCIERRE DEL EJERCICIO.

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN ESCRITURAS DE LA EMISIÓN Y/O TITULO


INSTRUMENTOS DE DEUDA


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT



PAGINA 2 / 2

A) DISPOSICIONES DE CRÉDITOS DE ENERO A DICIEMBRE DE 2009: 5,602,000 MILES DEPESOS.

B) AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS DE ENERO A DICIEMBRE DE 2009: 5,602,000 MILES DEPESOS.

POR LO TANTO SE CUMPLE ASÍ CON LAS DISPOSICIÓN DE NO GENERAR ENDEUDAMIENTO NETOAL CIERRE DEL EJERCICIO

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS


PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓNY/O SERVICIO


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT



PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA % DE UTIL.CAPACIDAD INSTALADA

NO APLICANO APLICA 00

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

MATERIAS PRIMAS DIRECTAS


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT



MATERIAS PRIMAS PRINCIPALES PROVEEDORES ORIGEN SUST.NAL.

% COSTOPRODUCCIÓN

TOTAL

OBSERVACIONES


DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT

VENTAS TOTALES



VOLUMEN IMPORTE

VENTAS

MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES % DE PART.

MDO.

NACIONALES

592,5120CREDITO AL CONSUMO 0

EXTRANJERAS

TOTAL 592,512


DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT

VENTAS EXTRANJERAS



EXPORTACIÓN

VOLUMEN IMPORTE

VENTASDESTINO

MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES

SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

TOTAL 0

OBSERVACIONES


INFORMACIÓN DE PROYECTOS (Proyecto, MontoEjercido y Porcentaje de Avance)


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT



PAGINA 1 / 1

NO APLICA



TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA YCONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DEOPERACIONES EXTRANJERAS (Información

relacionada al Boletín B-15)


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT


PAGINA 1 1/

NO APLICA


BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT


MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓN

VIGENTEVALOR NOMINAL($)

TOTAL

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN:

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


SIN CONSOLIDAR

Impresión Final

FNCOT



PAGINA 1/

LA INTENCIÓN DEL INSTITUTO PARA LA CONTRATACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS ES SOLAMENTE DE COBERTURA Y EN NINGÚN MOMENTO HA SIDO ESPECULATIVA O CONLA INTENCIÓN DE OBTENER PRODUCTOS FINANCIEROS POR CAMBIOS EN LAS CONDICIONES DEMERCADO.

EL INSTRUMENTO UTILIZADO ES CAP, EL CUAL PERMITE TOPAR EL NIVEL MÁXIMO DE LA TASADE INTERÉS QUE PAGA QUE EL INSTITUTO PAGA A LOS INVERSIONISTAS, CON LO CUAL SEGARANTIZA EL COSTO DE LA TASA PASIVA Y SE ELIMINAN LOS RIESGOS POR EXPOSICIÓN ACAMBIOS EN LAS TASAS DE MERCADO.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS SE INTEGRAN COMO SIGUE:

CONTRAPARTE INICIO VENCIMIENTO NOCIONALBANAMEX 29-MAY-2008 17-MAY-2010 1,950,000

RECIBO TIPO STRIKETIIE28 OPCIÓN EUROPEA 8.50%

EL 16 DE MAYO DE 2008, SE CONCERTÓ UN CAP CON EL BANCO NACIONAL DE MÉXICO S.A.INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX, MEDIANTE EL CUAL EL INSTITUTO RECIBE ELDIFERENCIAL ENTRE EL VALOR DE LA TASA DE MERCADO Y EL NIVEL STRIKE ACORDADO,SIEMPRE Y CUANDO LA TASA DE MERCADO SEA SUPERIOR AL NIVEL DE STIKE.

Documents

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V....307-207 21-58 0 0-244 0-244 0-244 100 0 100 99 1 15-22 0 0-6 0-6 0-6 0 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL