Cambio Climático, Oportunidad de Negocio Barcelona, 26 de noviembre de 2009

Cambio Climático, Oportunidad de Negocio

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Barcelona, 26 de noviembre de 2009

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Los Mercados del Carbono

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Los Mercados del Carbono

• Mecanismos económicos derivados del Protocolo de Kioto:

1. Mercado europeo de derechos de emisión (obligatorio para una parte de los agentes económicos).a. Período de prueba 2005 – 2007b. Período actual 2008 – 2012c. Previsiones de futuro

2. Mecanismos de Desarrollo Limpio (MDL) y Aplicación Conjunta (AC).

3. Fondos de Carbono.

• Otros mecanismos económicos:

4. Acuerdos voluntarios.

5. Nuevos segmentos de mercado

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1 - La Bolsa de Comercio de Emisiones

a – Período de prueba 2005 / 2007

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• a - Período de prueba 2005 – 2007 (I):

Los países firmantes del Protocolo de Kyoto, representaron, en el momento de su puesta en marcha, el 61,6% de las emisiones mundiales.

En el año 2007, el volumen de emisiones negociadas a nivel mundial llego a los 70.000 millones de Euros.

La Bolsa de Comercio de Emisiones

Fuente: SendeCO2

2005

360

Millones de t/CO2 negociadas

2006

1.000

2007

1.800

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• a - Período de prueba 2005 – 2007 (II):

El período de prueba 2005 – 2007 terminó con un precio por t/CO2 de 0,01€. Lecciones aprendidas:

• Los mercados funcionan bajo la premisa de recursos escasos. No se pueden asignar demasiados derechos en un mercado donde se pretende dar la sensación de escasez.

• El mercado fue eficiente en la consecución de objetivos cuando los precios estaban normalizados. En el año 2006 las emisiones de las empresas afectadas en España se redujeron un 3,2%. En el 2007, donde al precio medio de la t/CO2 estuvo por debajo de 1 €, las emisiones se incrementaron en un 1% (Era más barato emitir que comprar).


Fuente: SendeCO2

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Instalaciones afectadas por el mercado obligatorio de derechos de emisión

1.083

Instalaciones que han emitido menos CO2 respecto a sus asignaciones

819 (75,62%)

Emisiones totales del período (tres años)

551.826.494 tCO2

Incremento sobre las emisiones asignadas

21.363.190 tCO2 (4,03%)

Fuente: Elaboración FEC con datos RENADE


Mercado Obligatorio (EUA) – España – 2005 / 2007

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1,02%

34,35%

0,55%

2,40%

2,68%

0,09%

1,66%

0,92%

3,42%

2,22%

3,32%

2,12%

11,08%

1,29%

2,77%

26,50%

3,51%

0,09%

0,34%

6,82%

0,00%

37,29%

10,53%

0,49%

6,19%

1,75%

0,66%

1,20%

14,90%

0,30%

2,55%

8,72%

4,50%

2,23%

1,08%

0,46%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% 40,00%

Total Cogeneración no Anexo I

Total Combustión (1.b - 1.c)

Total Generación: biomasa

Total Generación: carbón

Total Generación: ciclo combinado

Total Generación: ciclo combinado/ Combustión (1.b - 1.c)

Total Generación: extrapeninsular

Total Generación: fuel

Total Industria: azulejos ybaldosas

Total Industria: cal

Total Industria: cemento

Total Industria: fritas

Total Industria: pasta y papel

Total Industria: refino de petróleo

Total Industria: siderurgia

Total Industria: tejas y ladrillos

Total Industria: vidrio

Total Otra combustión

Instalaciones Emisiones

Porcentaje de instalaciones y emisiones por

sector


9/49



18,37%

5,08%

2,95%

1,20%

1,85%

7,66%

8,59%

18,01%

0,09%

11,27%

1,94%

5,91%

1,20%

1,11%

3,32%

0,09%

2,31%

2,22%

6,83%

18,03%

5,99%

13,63%

3,79%

1,51%

10,60%

5,51%

10,83%

0,06%

4,83%

0,49%

9,35%

2,97%

0,85%

1,66%

0,04%

2,41%

1,40%

6,05%

0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% 18,00% 20,00%

Total Andalucía

Total Aragón

Total Asturias

Total Canarias

Total Cantabria

Total Castilla y León

Total Castilla-La Mancha

Total Cataluña

Total Ceuta

Total Comunidad Valenciana

Total Extremadura

Total Galicia

Total Illes Balears

Total La Rioja

Total Madrid

Total Melilla

Total Murcia

Total Navarra

Total País Vasco

Instalaciones Emisiones

Porcentaje de instalaciones y emisiones por

CCAA


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b – Período actual 2008 / 2012

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• b - Período actual 2008 – 2012 (I):

• Informe del Banco Mundial (I):

El mercado de carbono continuó su crecimiento durante 2008 y llegó cerca de US$130.000 millones al término del año, el doble de su valor en 2007 y 12 veces la cifra de 2005.

El mercado secundario de Reducciones Certificadas de Emisiones (CER, por sus siglas en inglés), experimentó el mayor crecimiento durante el período, con operaciones por encima de los US$25.000 millones en 2008 (un aumento de cinco veces tanto en valor como en volumen respecto de 2007).


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• b - Período actual 2008 – 2012 (II):

• Informe del Banco Mundial (II):

Desde principios del otoño de 2008, los precios del carbono comenzaron a caer. Dos factores:

• Caída en la actividad económica, que se tradujo en menos demandas de permisos y créditos basados en proyectos.

• Ventas masivas de permisos por parte de entidades industriales con demanda de liquidez en un entorno crediticio más restrictivo.


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• b - Período actual 2008 – 2012 (III):

• Informe de la Bolsa Española (I):

En el año 2008, el mercado del CO2 creció tanto en volumen como en valor. Se empezó a negociar CER’s (provinentes de los MDL’s) y VER (derechos del mercado voluntario).

El máximo historio en precios se produjo en Julio de 2008 con 28,30€ por tCO2. El mínimo del año (2008), se produjo en diciembre con 13,72€ por tCO2.

Alta volatilidad del mercado. Actualmente se estima un nivel en tono al 65%.


Fuente: SendeCO2

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Fuente: SendeCO2

• b - Período actual 2008 – 2012 (IV):

• Informe de la Bolsa Española (II):

En el 2008, el sector financiero ha entrado con fuerza y ha permitido desarrollar un importante mercado de derivados (futuros y opciones), herramientas necesarias para las cobertura de riesgos.

La European Climate Exchange, la mayor bolsa de futuros y opciones de CO2 del mundo, tuvo un crecimiento de cerca del 50%. De 980 millones de toneladas negociadas en 2007, pasó a 1.991 millones de toneladas en el 2008. Representó una cifra de 15.000 millones de euros solo en derivados.

El mercado europeo de derechos de emisión creció en el 2008 un 83% llegando a los 92.000 millones de euros negociados.

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Instalaciones afectadas por el mercado obligatorio de derechos de emisión

1.025

Emisiones totales en el año 2008

163.453.087 tCO2

Incremento sobre las emisiones asignadas para 2008

9.675.719 tCO2 (6,29%)


Mercado Obligatorio (EUA) – España – 2008


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Instalaciones que han emitido menos CO2 respecto a sus asignaciones

765 (74,63%)

Emisiones ahorradas susceptibles de ser vendidas en el mercado

23.883.868 tCO2

Valor de mercado de las emisiones ahorradas (precio medio en 2008 = 22,02€)

525.922.773 €




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Total Combustión (1.b - 1.c)-2.096.095

Total Generación: biomasa-20.249

Total Generación: carbón6.524.155

Total Generación: ciclo combinado15.793.374

Total Industria: azulejos y baldosas-316.654

Total Industria: cal-220.735

Total Industria: cemento-5.830.853

Total Industria: fritas-160.944

Total Industria: pasta y papel-869.121

Total Industria: refino de petróleo-1.192.556

Total Industria: siderurgia-4.324.669

Total Industria: tejas y ladrillos-1.594.958

Total Generación: fuel632.265

Total Generación: ciclo combinado/Combustión (1.b -

1.c)130.747

Total Generación eléctrica-71.195

Total Industria: vidrio-332.967

Total Generación: extrapeninsular

3.626.174

-10.000.000 -5.000.000 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000

Diferencia de verificaciones

sobre asignaciones

por sector


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Total Andalucía2.174.911

Total Asturias-981.588

Total Canarias1.795.925

Total Cantabria-248.701

Total Castilla y León2.119.447

Total Castilla-La Mancha-1.151.712

Total Cataluña-196.151

Total Ceuta77.191

Total Comunidad Valenciana

-471.661

Total Extremadura-333.893

Total Galicia38.195

Total Illes Balears1.514.127

Total La Rioja624.027

Total Madrid-959.798

Total Melilla56.718

Total Murcia2.715.766

Total Navarra479.935

Total País Vasco1.403.209

Total Aragón1.019.772

-1.500.000 -1.000.000 -500.000 0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000

Diferencia de verificaciones

sobre asignaciones

por CCAA


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Piera Ecocerámica es una empresa dedicada a la fabricación de cerámica estructural a partir de arcilla cocida

Implantación:– En colaboración con la empresa CESPA, quien gestiona el vertedero de residuos

urbanos de Can Mata, se ha diseñado un plan para llevar el biogás extraído del vertedero mediante un gaseoducto a la planta de fabricación

Ventajas:– Reducción del coste energético de la empresa– Importantísima disminución de la contaminación ambiental (tanto por el ahorro

en combustión de gas natural como en emanaciones de gases contaminantes y de efecto invernadero a la atmósfera)

– Reconversión de residuos potencialmente peligrosos en energía limpia y útil para la fabricación industrial de ladrillos cara vista y adoquines cerámicos.

– Genera un sobrante muy importante de derechos de emisión que puede vender.

Inversión:– La inversión realizada por Piera Ecocerámica ha sido de 676.000€.– Se ha conseguido un ahorro anual de 566.316 €.– Retorno de la inversión en poco más de 1 año y dos meses.


Caso Práctico

Piera Ecocerámica, Hostalets de Pierola (España)

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c – Previsiones de futuro

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• Informe de la Bolsa Española:

Se esperan a corto plazo unas menores emisiones dado que la producción industrial a descendido entre un 6% y un 15% en el último año.

Para el período acumulado 2008-2020 se estima un déficit de derechos que asciende a 73 millones de t/CO2 por año, considerando pudiera ser compensado mediante la utilización de combustibles de bajo costo y menor emisión, así como, mediante innovadoras técnicas que permitan la reducción de emisiones.

En dicha Fase III está prevista la entrada al sistema de nuevos sectores como el químico y los transporte aéreos.

Durante la Fase III (2013-2020) las previsiones de emisiones producidas en Europa se estiman superiores a los derechos y créditos disponibles. Por los que los expertos consideran orquillas de precios para los EUA entre 35€ y 50€ por derecho en 2020.


Fuente: SendeCO2

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2 - Los Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL’s)

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Los Mecanismos de Desarrollo Limpio (MDL’s)

• Ideas básicas:

• Corresponde a una figura creada en el Protocolo de Kyoto para favorecer al traspaso de tecnología y desarrollo de proyectos “limpios” en determinados países.

• Una empresa invierte en un proyecto internacional ahorrador de emisiones y puede obtener certificados de emisiones (CER) que posteriormente puede vender en el mercado del CO2.

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Output convencionalInversión convencionalProyecto

Convencional

Fuente: CAEMA


ProyectoMDL

Otros Beneficios

Output convencional

Inversión convencional

Inversión MDL

CER’s

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-5000

-4000

-3000

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

Costo tradicional

Costo O & M

Ingresos tradicionales

Fuente: CAEMA


Proyecto convencional Proyecto MDL

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Instalaciones que han aportado CER’s provenientes de proyectos MDL

144 (14%)

Volumen de CER’s susceptibles de ser vendidas en el mercado

18.277.327 tCO2

Valor de mercado de los CER’s (precio medio en 2008 = 17,47€)

319.304.903 €


Mercado Obligatorio (CER) – España – 2008


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• A tener en cuenta:

• Es un mercado aún poco conocido por el público en general y por los operadores en particular, pero el potencial de crecimiento es mucho mayor incluso que el mercado de Derechos Europeo.

• El CER es un activo que se negocia a escala mundial (el derecho europeo, EUA, sólo se negocia para su uso en la Unión Europea).

• En 2008 los CER registrados por las Naciones Unidas generaron una cifra de 24 mil millones de Euros con tan sólo 1,6 mil millones de CERs disponibles en el mercado.

• Uno de los problemas que hay en desarrollar proyectos MDL son los costes de auditoria y control de las reducciones por parte de la única autoridad acreditada, que es la ONU. El tiempo que se tarda en aprobar un proyecto desde el momento que se inicia, es de cerca de 5 años.

Fuente: SENDECO2

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Ejemplo (I):

• Compostaje en Vertederos de Uganda.

• Tratamiento de aireación de los residuos depositados en un vertedero, para fabricar abono orgánico.

• Se estima un ahorro de emisiones de 13.684 t/CO2 por vertedero y año.

Promedio CER en Septiembre 200912,93 € 176.934,12 €

Fuente: MediaResponsable y SENDECO2


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Ejemplo (II):

• Instalación de bombillas de bajo consumo en Ruanda.

• Sustitución de 800.000 bombillas incandescentes por otras de bajo consumo.• Se estima un ahorro de emisiones de 185.788 t/CO2.

Promedio CER en Septiembre 200912,93 € 2.402.238,84 €

Fuente: MediaResponsable y SENDECO2


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3 - Los Fondos de Carbono

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Los Fondos de Carbono

• Fondos monetarios que se dirigen a financiar proyectos que contribuyan a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero en países en vías de desarrollo y en economías en transición, a través de MDL y de AC.

• Pueden ser de origen público o privado o ambos, de participación exclusiva o multiparticipados.

• Actualmente existen varios Fondos de Carbono, con objetivos diferenciados según áreas geográficas de inversión, tecnologías, sectores, ...

• El Banco Mundial, actualmente, administra más de US$2.200 millones en fondos y servicios que se extiende a 16 gobiernos y 66 empresas privadas aportando recursos.

• Las empresas y los gobiernos aportan recursos monetarios y obtienen CER’s.

Fuente: Ministerio de Economía y Hacienda

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Los Fondos de Carbono

• Fondos de Carbono con participación Española:

• Fondo Multilateral de Créditos de Carbono (MCCF, sus siglas en inglés).

• Fondo de Carbono para el Desarrollo de las Comunidades (CDCF).

• Fondo de BioCarbono (BioCF).

• Fondo de Carbono Asia Pacífico (APCF).

• El Fondo Español de Carbono (FEC).

• La Iniciativa Iberoamericana de Carbono (IIC).

• Fondo SECCI y otras iniciativas complementarias.

Fuente: Ministerio de Economía y Hacienda

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4 - Acuerdos Voluntarios

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Acuerdos Voluntarios

• Definición:

• Iniciativas de los diferentes agentes económicos (públicos y privados), no afectados por el mercado obligatorio de derechos de emisión, encaminadas a compensar voluntariamente sus emisiones.

• Puede configurarse como un Mercado Voluntario de derechos a partir de entidades privadas con intereses medioambientales o como iniciativas individuales para la mitigación y compensación de emisiones.

• No existe fuerza legal regulatoria, pero actualmente existen en estudio iniciativas públicas para favorecer e incentivar las medidas de compensación voluntarias.

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5 – Nuevos Segmentos de Mercado

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Nuevos Segmentos de Mercado

• Nuevo consumidor, más consciente ecológicamente y provisto de una creciente sensibilización en relación con productos medioambientalmente seguros, esto se aprecia en:

• La proliferación de programas de televisión, radio, etc., sobre temas ambientales.

• Incremento de afiliaciones a ONGs ecologistas.• Paulatina importancia de la presión e influencia política de estos

grupos.

• ”Aquella persona cuya preocupación por el medio ambiente determina su forma de vida y su comportamiento adquisitivo”.

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• Estudio internacional sobre actitudes, percepciones y comportamientos ecológicos

Fuente: TNS


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Fuente: TNS


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Fuente: TNS


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Fuente: TNS


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Fuente: TNS


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Fuente: TNS


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Compensación en base a ahorro energético (utilización de energía verde).

Ventajas:Ahorro de costes operativos.Elemento diferenciador con la competencia.Acceso al segmento del consumidor ecológico

“El Ventero”

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Antes: El más rápido, el más potente, ….Después: El más seguro, “Full Equipe”, ….Ahora: El menos contaminante, el que emite menos CO2.

Venta de coches

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El Bosque BlueMotion.

Los clientes de Volkswagen tienen la oportunidad de comprar Packs CO2

Neutral (paquetes de árboles) para conducir durante 20.000 km con resultadode emisiones cero

Movimiento BlueMotion

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Aportación voluntaria de los pasajerospara compensar sus emisiones plantandoárboles en el “Bosque Clickair”.

Ventajas:

Elemento diferenciador.La parte más importante de los costesvan a cargo de los clientes.

Bosque “ClickAir”

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41 Festival internacional de Jazz de Barcelona

La Fundación Empresa & Clima, entidad que ayuda a las empresas a garantizar que su actividad sea respetuosa con el medio ambiente, va a compensar, mediante la inversión en proyectos sostenibles, todas las emisiones de Co2 generadas por los viajes de los artistas participantes.

“La Vanguardia, Octubre del 2009”

Muchas gracias por su asistencia

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Barcelona, 26 de noviembre de 2009

Elvira [email protected]

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