CAP 01 Ingenieria Financiera

7/25/2019 CAP 01 Ingenieria Financiera

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Ingeniera Financiera y Mercados Financieros Globales

Capitulo 01

Trminos:

1. Inversin:Cualquier instrumento en el que se depositan fondos con la expectativa de

que genere ingresos positivos y/o conserve o incremente su valor.

!. "endimientos:Retribuciones por invertir que se reciben como ingresos corrientes y/o

incremento de valor.

#. Ttulos: inversiones que representan deuda, propiedad o el derecho legal a adquirir o

vender una participacin en la propiedad.

$. %ropiedad:inversiones en bienes races o en propiedad personal tangible.

&. Inversin directa:Inversin en la que un inversionista adquiere directamenteun

derecho sobre un ttulo o propiedad.'. Inversin indirecta:Inversin en un grupo de ttulos o propiedades.

(. )euda: ondos prestados a cambio de recibir ingresos por intereses y el reembolso

prometido del pr!stamo en una fecha futura especfica.

*. %atrimonio neto:"articipacin continua en la propiedad de una empresa o posesin.

+. )erivado ,inanciero:#tulos como opciones de venta y compra, as como otras

opciones, cuyo valor se deriva del comportamiento de precio de un activo subyacente

inmobiliario o financiero.

10. "iesgo: "osibilidad de que los rendimientos reales de una inversin difieran de los

esperados.

11. -speculacin:Compra de instrumentos de inversin de alto riesgo que ofrecen

rendimientos y un valor futuro muy inciertos.

1!. Inversiones a corto plao:Inversiones que vencen com$nmente en un a%o.

1#. Inversiones a largo plao: Inversiones con vencimientos mayores a un a%o o sin

ning$n vencimiento en absoluto.

1$. Inversiones internas:&euda, capital propio y derivados financieros de empresas con

sede en 'stados (nidos.

1&. Inversiones e/traneras:&euda, capital propio y derivados financieros de empresas

con sede en el extran)ero.

1'. Instituciones ,inancieras:*rgani+aciones que canali+an los ahorros de gobiernos,

empresas e individuos a pr!stamos o inversiones.

1(. Mercados ,inancieros: oros en los que los proveedores y demandantes de fondos

reali+an transacciones financieras, con frecuencia a trav!s de intermediarios.

1*. %roceso de inversin:


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1+. %roveedores y demandantes de ,ondos: gobierno, empresas, individuos.

!0. Tipos de inversionistas

a. Inversionistas individuales:Inversionistas que administran sus propios fondos.

b. Inversionistas institucionales:"rofesionales de la inversin que reciben un pago

para administrar el dinero de otras personas.

Instrumentos de inversin

!1. Instrumentos a corto plao: instrumentos de ahorro que generalmente tienen vidas

de un a%o o menos.

!!. i2uide:capacidad de una inversin para convertirse en efectivo rpidamente, con

una p!rdida de valor escasa o nula.

!#. 3cciones ordinarias: Inversin en acciones que representa la participacin

patrimonial en una corporacin- cada accin simboli+a una fraccin de la

participacin en la propiedad de la empresa.

!$. )ividendos:"agos peridicos que hacen las empresas a sus accionistas.

!&. Ganancias de capital:onto en el que el precio de venta de un activo excede a su

precio inicial de compra.

!'. Ttulos de renta ,ia:Instrumentos de inversin que ofrecen un rendimiento

peridico fi)o.


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!(. 4onos:Instrumentos de deuda a largo pla+o I*(0s1 emitidos por corporaciones y

gobiernos, que ofrecen un rendimiento de intereses conocido ms el rendimiento del

valor nominal del bono hasta su vencimiento.

!*. Titulo convertible:*bligacin de renta fi)a que permite al inversionista convertirla

en un n$mero especfico de acciones ordinarias.

!+. 3cciones pre,erentes:"articipacin en la propiedad de una corporacin- tienen una

tasa de dividendos establecida cuyo pago tiene preferencia sobre los dividendos de las

acciones ordinarias de la misma empresa.

#0. Fondos de inversin:'mpresa que recauda dinero de la venta de sus acciones e

invierte en una cartera diversificada de ttulos que administra profesionalmente.

#1. Fondos de inversin del mercado del dinero:'mpresa que recauda dinero de la

venta de sus acciones e invierte en una cartera diversificada de ttulos que administra

profesionalmente.#!. )erivados ,inanciero:Como se mencion anteriormente, el valor de los derivados

financieros se deriva de un ttulo o activo subyacente. Com$nmente poseen altos

niveles de riesgo porque, en general, tienen rendimientos inciertos o valores de

mercado inestables.

a. 5pciones: 2as opciones son ttulos que dan al inversionista la oportunidad de

vender o comprar otro ttulo a un precio especfico durante determinado

periodo. Con frecuencia, los inversionistas compran opciones para aprovechar

un cambio anticipado en el precio de las acciones ordinarias. 3in embargo, el

comprador de una opcin no tiene un rendimiento garanti+ado e incluso podra

perder todo el monto invertido si la opcin no se vuelve lo suficientemente

atractiva como para usarla. &os tipos comunes de opciones son las opciones de

venta y de compra.

b. Futuros:2os ,uturos son obligaciones de carcter legal que estipulan que el

vendedor del contrato entregar un activo y el comprador del contrato lo recibir

en una fecha especfica y a un precio acordado al momento de la venta delcontrato. Como e)emplos de mercancas vendidas por contrato estn el fri)ol, el

tocino, el platino y el cacao. Como e)emplos de futuros financieros estn los

contratos de yenes, los ttulos del #esoro de 'stados (nidos, las tasas de inter!s

y los ndices burstiles. 2as transacciones de mercancas y futuros financieros

son generalmente una propuesta muy especiali+ada y de alto riesgo.

##. Inversiones con ventaas ,iscales:Instrumentos y estrategias para reducir legalmente

la responsabilidad fiscal de un individuo.

#$. 4ienes races:'ntidades como residencias, terrenos y propiedades de renta.


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#&. 3ctivos intangibles:4ctivos de inversin, diferentes a los bienes races, que pueden

verse o tocarse.

#'. "ealiacin de planes de inversin

a. Cumplir con los pre requisitos de inversin.

b. 'stablecer las metas de inversin

i. Acumular fondos para el retiro.

ii. Aumentar los ingresos corrientes.

iii. Ahorrar para realizar gastos mayores.

iv. Proteger los ingresos del pago de impuestos.

c. 4doptar un plan de inversin

d. 'valuar los instrumentos de inversin

e. 3eleccionar las inversiones apropiadas

,. Crear una cartera diversificada

g. 4dministrar la cartera

#(. Metas de inversin: *b)etivos financieros que un inversionista desea lograr al

invertir.#*. %lan de inversin:&ocumento que describe cmo se invertirn los fondos y

especifica la fecha programada para lograr cada meta de inversin, as como la

cantidad de riesgo tolerable.

#+. Cartera:5rupo de ttulos o de otras inversiones, creado com$nmente para lograr una

o ms metas de inversin.

$0. )iversi,icacin: 5rupo de ttulos o de otras inversiones, creado com$nmente para

lograr una o ms metas de inversin.

$1. %erdidas de capital:onto en el que los ingresos obtenidos de la venta de un activo

de capital son menores que su precio inicial de compra.

$!. %erdidas netas: onto en el que las p!rdidas de capital exceden a las ganancias-

pueden descontarse hasta 6,777 dlares de p!rdidas netas de los ingresos ordinarios en

cualquier a%o.

$#. %lani,icacin ,iscal:&esarrollo de estrategias que difieren y minimi+an el nivel de

impuestos de un individuo a largo pla+o.

$$. 5perar en el momento usto:"roceso que consiste en identificar el estado actual de

la economa o del mercado y en evaluar la probabilidad de que contin$e en la misma

direccin.

$&. Ciclo econmico:


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$'. 4onos y tasas de inters:2os bonos y otras formas de ttulos de renta fi)a fondo de

bonos y acciones preferentes1 son muy sensibles a los cambios en las tasas de inter!s.

&e hecho, las tasas de inter!s son la variable individual ms importante que los

inversionistas consideran para determinar el comportamiento de precios y los

rendimientos de los bonos. 2as tasas de inter!s y los precios de los bonos se mueven

en direcciones opuestas como se explicar en los captulos 87 y 881. "or lo tanto, el

in9cremento de las tasas de inter!s es desfavorable para los bonos que ya mantiene un

inversionista en su cartera. "or supuesto, las tasas de inter!s elevadas aumentan el

atractivo de nuevos bonos porque !stos deben ofrecer altos rendimientos para atraer a

los inversionistas.

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