PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE

PROYECTOS

EL ESTUDIO PROYECTOS

Capítulo 1

LA PLANIFICACIÓN DEL DESARROLLO Y LOS

PROYECTOSLa planificación constituye un proceso mediador entre el futuro y el presente.

Carlos Matus señala: « el primer argumento que hace necesaria la planificación reside en que un criterio para saber que debo hacer hoy, es saber si esa acción será eficaz mañana para mis objetivos»

Si no se prevén las posibilidades del mañana, se corre el riesgo evidente de actuar en forma tardía o desaprovechar oportunidades.

SISTEMAS DE PLANIFICACIÓN DEL DESARROLLO

Sistema de Planificación Centralizado

Sistema de Planificación No Centralizado

Toma de decisiones con elevado grado de centralización.No se considera la actividad del mercado

Se orienta la toma de decisiones del desarrollo a través de políticas y lineamientos económicosSe reconoce la actividad del mercado y se la reorienta hacia el bienestar social

Diagnóstico

PROCESO DEL DISEÑO DE PLANIFICACIÓN

Base conceptual , filosófica y teórica del

Desarrollo

P R O G R A M A S

1 2 3 4

P R OY E C T O S

g

c

b

a f m

n

x

y

P

O

L

Í

T

I

C

A

S

Objetivos

Por tanto:

El plan es un proceso mediador entre el presente y el futuro. Es la estrategia de dirección de desarrollo que se quiere, según el pensamiento que se tenga del mismo.

El proyecto o proyectos son los instrumentos de acción para lograr ese futuro

Definiciones:

Proyecto: Acción puntual unisectorialPrograma: Conjunto de proyectos que

interactúan entres sí para la resolución de un problema común de nivel más global que los proyectos aislados

Plan: Conjunto de programas que interactúan entre sí para la resolución de un problema común de nivel más global que los programas

a) Proyecto aislado: El proyecto se justifica por sí mismo

b) El proyecto en un programa: Los proyectos se justifican sí y solo sí tienen una interacción con los otros proyectos en la búsqueda de un objetivo común

c) El proyecto en un plan: Los proyectos, aún si están en el marco de programas, se justifican sólo si están en las prioridades de la planificación

Interrelaciones: Plan, Programa, Proyecto

El estudio de PROYECTOS se ha ido convirtiendo en un instrumento de uso prioritario entre los agentes económicos que participan en cualquiera de las etapas de asignación de RECURSOS para implementar iniciativas de inversión.

Para Nassir Sapag Chain, un “PROYECTO no es ni mas ni menos que la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver , entre tantas , una necesidad humana”

Simón Andrade E. dice que un PROYECTO de INVERSIÓN es el conjunto de antecedentes de orden técnico, económico y financiero, que permiten a través de la asignación de RECURSOS producir o aumentar la producción de bienes o servicios dirigidos a atender necesidades de la sociedad de la manera mas eficiente posible.

La Preparación y Evaluación de Proyectos surge de la necesidad de tener un método racional que permita valorar las ventajas y desventajas que implica asignar Recursos Escasos y de uso Alternativo a una determinada iniciativa al servicio de la sociedad.

El Proyecto

La Especificación y el cumplimiento en un tiempo dado, de una serie ordenada de actividades que producirá un cambio mensurable en la capacidad de un determinado sistema, para lograr un objetivo específico.

Cómo surge un proyecto, además de emerger de un plan?

Reemplazo de tecnología obsoletaAbandono de línea de productos

Aprovechar una oportunidad de negocio

Demanda Insatisfech

a

Sustitución de Importación

Identificación de un Problema Económico -

Social

Idea de solución

PROYECTO

Los Proyectos pueden ser:

Creación nuevo negocioAmpliación instalacionesReemplazo de tecnologíaCubrir vacío de mercadoLanzar nuevo productoCrear polo de desarrolloAprovechamiento R.N.Sustituir produc. Artesanal por fabrilProyecto de seguridad nacional

El Proyecto debe Evaluarse en términos de conveniencia y resolver una necesidad humana

En forma:•Segura•Eficiente•Rentable Privada y Socialmente

Alternativas de Solución

Asignación de Recursos Escasos a la mejor Alternativa

Dar solución al Problema Económico

Toma de Decisiones y Proyecto

INFORMACIÓN PROCESAMIENTO

TOMA DE DECISIÓN

Recolección de antecedentes: de Mercado, de la naturaleza del producto, de , tecnología, , clima, población, características, y otros.

•Sistematiza- ción de la información según Objetivos .•Preparación Alternativas

Sobre el Proyecto

EVALUACIÓN DE PROYECTOS

EVALUACIÓN DE PROYECTOS

CONJUNTO DE ANTECEDENTES JUSTIFICATORIOS QUE ESTABLECEN LAS VENTAJAS Y DESVENTAJAS QUE TIENE LA ASIGNACIÓN DE RECURSOS PARA LOGRAR UN OBJETIVO DETERMINADO

Toma de Decisión sobre Inversión

Implementación ProyectoRIESG

O

Gra

do d

e

Cert

idu

mb

re

Grado de Riesgo

La preparación y Evaluación del Proyecto

La Evaluación de Proyectos se realiza según el tipo de estudio que se desea realizar

Según el Objetivo o Finalidad del Estudio

Según la Finalidad u objeto de la Inversión

Estudio para medir la Rentabilidad del ProyectoEstudio para medir la Rentabilidad de los Recursos Propios

Estudio para medir la capacidad del Proyecto respecto a su financiamiento

Estudio para evaluar un cambio, mejora o modernización

Estudio para crear nuevas Empresas

Se identifican:

Estudio para evaluar un cambio, mejora o modernización

Se identifican:

Outsourcing

Internalización

Reemplazo

Ampliación

Abandono

Según el Objeto de la Inversión

En función de Fuente Financiamiento:

Leasing

Endeudamiento

Recursos Propios

Combinación de anteriores

Cuando se analiza el proyecto según la finalidad del estudio, se suele confundir la Rentabilidad del Proyecto con la Rentabilidad del Inversionista:

En el primero interesa saber la Rentabilidad del Emprendimiento, independientemente de quién lo haga.En el segundo interesa medir la Rentabilidad de los recursos propios de quien realiza la Inversión.

Descripción Año 0 Año 1 Excedente Rendimiento

Flujo del Proyecto

1.000 1.120 120 12%

Financiamiento 800 864 64 8%

Flujo del Accionista

200 256 56 28%

Ejemplo: Un proyecto requiere una inversión de $1.000, reditúa en un año $1.120. El financiamiento de $800, puede ser al 8%, con devolución total a fin de año. Analizar el rendimiento del Proyecto y del Inversionista.

Estudios de Viabilidad

La decisión de emprender una inversión, tiene los siguientes componentes principales:

EL DECISOR O ENTE DECISOR

LAS VARIABLES CONTROLABLES POR EL DECISOR

LAS VARIABLES NO CONTROLABLES POR EL DECISOR

LAS ALTERNATIVAS AL PROYECTO Cuanto mejor información tenga el DECISOR sobre las variables relacionadas al proyecto y sobre las alternativas al mismo, la toma de decisión será mas eficiente. Por ese motivo se realizan diferentes estudios de VIABILIDAD

Estudios de Viabilidad

TÉCNICA

A M B I E N T A L

ECONÓMICA

POLÍTICADE GESTIÓN

LEGAL

La Viabilidad Política no sólo se refiere a posiciones de entes decisorios gubernamentales o públicos, sino también a decisiones de inversión privada. Véase el sigte. ejem.

Descripción Proyecto A

Proyecto B

Inversión $ 30.000 $ 30.000

Vida Útil 10 años 10 años

Valor de desecho

0 0

Ventas 1.000 udes/año

1.000 udes/año

VAN $12.000 $4.000

Ventas Equilibrio

950 udes/año 650 udes/añoEl análisis de Sensibilidad se constituye en una de las más eficaces herramientas para apoyar la viabilidad política.

Estudio de viabilidad económicaFormulación y Preparación Evaluación

Obtención de Información

Construcción de Flujo

de Caja

Rentabilidad

Análisis Cualitativo

Sensibilización

Estudio de

Mercado

Estudio

Técnico

Estudio de La

Organización

Estudio Financiero

ETAPAS DE UN

PROYECTO

Idea

Operación

Inversión

Preinversión

Perfil

Prefactibilidad

Factibilidad

ETAPAS DE UN PROYECTOEstado Etapa Tipo

Evaluación

Pre – InversiónEx Ante

Inversión

Seguimiento Físico

Financiero

Operación Ex Post

Idea

Perfil

Prefactibilidad

Factibilidad

Diseño

Ejecución

Operación

ETAPAS DE UN PROYECTOEtapas de la Pre -

InversiónEsquema de Desarrollo Índice de Contenido

Identificación Definición del problema (satisfacción de una necesidad)

Información existenteJuicio ComúnExperiencia

Estimaciones globales de Inversiones, Costos e Ingresos

Información secundariaCostos promedios

MercadoAlternativas técnicasCapacidad financieraEstimaciones I,C,Y

Fuentes primarias de información

TamañoTecnologíaLocalizaciónIndicadores financieros

Diseño final Documento

Idea

Perfil

Prefactibilidad

Factibilidad

Preinversión:

Principio:“Si el costo de obtener información

adicional para pasar de una etapa a otra es mayor que el beneficio derivado de esta acción, la decisión de aceptación o rechazo de un proyecto debería estar en condiciones de tomarse sin proceder a la etapa siguiente”

Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad Diseño

Preinversión: Consiste en el proceso de elaboración y evaluación del proyecto

3 aspectos a verificarse:

a) El proyecto es una buena solución al problema o necesidad que se ha planteado;

b) La alternativa seleccionada es más conveniente que las desechadas y que no hay a disposición otra alternativa mejor;

c) El proyecto demuestra estándares técnicos e indicadores de rentabilidad eficientes respecto a proyectos similares

Inversión: Contempla todas las acciones destinadas a materializar el proyecto

Ejecución: Es la materialización del proyectoInstalación: Dotar al proyecto de su

capacidad productiva

Ejecución Instalación

Inversión:Ejecución: Actividades1. Revisión y actualización del proyecto2. Detalle de cronogramas de ejecución3. Verificar los financiamientos disponibles

para el proyecto4. Organización y definición de roles5. Gestión de recursos humanos y materiales

Inversión:Instalación: Requiere de;a) La realización del proyecto dentro los

tiempos programadosb) El cumplimiento de las actividades

dentro de los costos preestablecidosc) La ejecución de las actividades de

acuerdo a las especificaciones técnicas predeterminadas

Esta etapa concluye con la puesta en marcha del proyecto

Operación:Plena producción o funcionamiento del

proyectoEl proyecto se institucionalizaRequiere de un sistema gerencial diferente a

la anterior etapa

Es posible que:Haya necesidad de ampliación, y,Se plantee la renovación o reposición

Evaluación ex post:Tiene por lo menos, dos objetivos importantes;a) Evaluar el impacto real del proyecto ya

entrado en operación, para sugerir las acciones correctivas que se estimen convenientes

b) Asimilar la experiencia para enriquecer el nivel de conocimiento y de capacidad, para mejorar así los proyectos futuros

Síntesis

Problema

Demanda – Oferta = Déficit

Soluciones

Costos Beneficios

Evaluación

Selección de alternativa

Proyecto

Secuencia de Planificación de un Proyecto

Problema

Involucrados

Objetivo

Herramientas

Alternativas

Opción 1

Opción 2

Opción 3

Diseño

Evaluación

Metodología

Enfoque de Impacto en el Ciclo de un Proyecto

Situación

DeseadaSituaciónActual

Ejecución delProyecto

Diseño delProyecto

Evalu

ació

n de

l

Proye

cto

El ciclo de un Proyecto muestra que un proyecto surge ante el deseo del cambio. Lo que significa la existencia de un problema

¿Qué es un problema?

Es la diferencia entre

Cuando no es posible su igualdad no es problema es:

?

Lo quese tiene

Lo quese desea

Análisis del ProblemaEs una técnica para:

Analizar la Situación Existente enRelación con La problemática

En la forma en La que percibenLos involucrados

Analizar la Situación Existente enRelación con La problemática

En la forma en La que percibenLos involucrados

Identificar los problemas principalesEn dicho contexto y las relaciones

Causa – Efecto entre dichosproblemas

Identificar los problemas principalesEn dicho contexto y las relaciones

Causa – Efecto entre dichosproblemas

Visualizar estas relaciones en un diagrama

ARBOL DE PROBLEMAS

Visualizar estas relaciones en un diagrama

ARBOL DE PROBLEMAS

Árbol de ProblemasEs una técnica para:

Analizar la situación

Existente en relación con laproblemáticaidentificada

Identificar los Problemasprincipales,

sus relacionesde Causa-efectoe interrelaciones

y

Visualizardichas

relaciones en un diagrama.El ARBOL DEPROBLEMAS

¿Cómo se los identifica?Instrumento:

Árboles Analíticos

Árboles deProblemasÁrboles deProblemas

Identifican Problemas, causas, efectos y relaciones entre ellas

Permite priorizar los problemas más significativos

Seleccionan el problema relevante con sus causas y efectos

Árbol de Problemas

La importancia de un Problema no está determinado por su ubicación en el ARBOL

DE PROBLEMAS

¿Qué es un objetivo?Es el resultado que deseamos

Un objetivo expresa un intento que describe un cambio propuesto, el cual debe ser medible y

observable

Análisis de ObjetivosDescribir una situación que podría existir después de solucionar los problemas.Identificar las relaciones Medios – Fines entre los objetivos.Visualizar estas relaciones Medios – Fines en un diagrama

(Árbol de Objetivos)

Como preparar el Árbol de Objetivo

Redactar las condiciones negativas del Árbol de Problemas en forma de condiciones positivas (Objetivos) que sean:

1er. Paso:

- Deseables- Realizables en la práctica

2do. Paso: Examinar las relaciones “Medios – Fines”

establecidas y asegurar la validez e integridad del esquema.3er. Paso:

Si es necesario: Modificar las Formulaciones Agregar nuevos objetivos si estos son relevantes

para alcanzar el objetivo propuesto en el nivel inmediato superior.

Eliminar objetivos que no sean efectivos o necesarios

Árboles de Objetivos

Permite identificarla solución a los

diferentes problemas

Revisar la relación Medios-Fin

Identificarnuevos objetivos