Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre DiciembreVentas a crédito 100,000.00 125,000.00 150,000.00 200,000.00 250,000.00 180,000.00 130,000.00 100,000.00 Compras a crédito 90,000.00 120,000.00 150,000.00 108,000.00 78,000.00 60,000.00 -

Entradas de efectivo

Cobranzas provenientes del mes 19,600.0 24,500.0 29,400.0 39,200.0 49,000.0 35,280.0 25,480.0 19,600.0 Cobranzas provenientes del mes anterior 70,000.0 87,500.0 105,000.0 140,000.0 175,000.0 126,000.0 91,000.0 Cobranzas provenientes de los 2 meses ant. - 10,000.0 12,500.0 15,000.0 20,000.0 25,000.0 18,000.0

Total entradas de efectivo 19,600.0 94,500.0 126,900.0 156,700.0 204,000.0 230,280.0 176,480.0 128,600.0

Salidas de efectivo

Pagos por las compras a crédito 90,000.0$ 120,000.0$ 150,000.0$ 108,000.0$ 78,000.0$ 60,000.0$ Sueldos y salarios 33,000.0 44,000.0 55,000.0 39,600.0 28,600.0 22,000.0 Renta 9,000.0 9,000.0 9,000.0 9,000.0 9,000.0 9,000.0 Otros gastos 7,000.0 8,000.0 11,000.0 10,000.0 5,000.0 4,000.0 impuestos - - 16,000.0 - - 10,000.0 pago de la construcción de la planta - - - 20,000.0 - -

Total salidas de efectivo 139,000.0$ 181,000.0$ 241,000.0$ 186,600.0$ 120,600.0$ 105,000.0$

Flujo neto de efectivo (12,100.0)$ (24,300.0)$ (37,000.0)$ 43,680.0$ 55,880.0$ 23,600.0$

Saldo inicial de efectivo 8,000.0 (4,100.0) (28,400.0) (65,400.0) (21,720.0) 34,160.0

Saldo final de efectivo (4,100.0) (28,400.0) (65,400.0) (21,720.0) 34,160.0 57,760.0 saldo mínimo fijado como meta 5,000.0 5,000.0 5,000.0 5,000.0 5,000.0 5,000.0

Superavit (faltante) de efectivo (9,100.0) (33,400.0) (70,400.0) (26,720.0) 29,160.0 52,760.0

PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

INSTRUCCIONES

Supuestos: Para efectos prácticos solo presupuestaremos de Julio a Diciembre Todas las ventas son a crédito con términos que permiten el descuento del 2% por los pagos realizados dentro de 10 dias. Si el descuento no se toma deberá pagar en 30 días. Sin embargo algunos clientes demoran el pago hasta 60 días. Para efectos del presente caso tomar el descuento del 2% si se paga en el mismo mes. La experiencia a demostrado que el 20% de las ventas se cobra el mismo mes. 70 % se paga un mes posterior a la venta y el 10% 2 meses despues de la venta.

Los Costos: Compra algodón, lana y otros materiales por un 60% del precio de venta de los productos terminados. Las compras por lo general se hacen un mes antes de la venta de los productos terminados y el proveedor da 30 días para pagar despues de la compra.Los sueldos y salarios son de: Julio $33,000; Agosto $44,000; Septiembre $55,000; Octubre $39,600; Noviembre $28,600; y Diciembre $ 22 ,000 La empresa paga mensualmente una renta de $9,000. Y Deberá hacer pagos de impuestos de $16,000 el 15 de septiembre y de $10,000 el 15 de dic. En octubre deberá pagar $20,000 por un equipo nuevo.

Los Gastos Para los meses de julio a diciembre se han presupuestado los importes siguientes correspondientes a cada uno, 7,000; 8,000; 11,000; 10,000; 5,000 y 4,000

Suponiendo que su saldo de efectivo mínimo fijado como meta sea de $5,000 y que ya ha proyectado que el 01/07/10 dispondrá de$8,000 para iniciar

¿Cuales serán los superavit o los faltantes de efectivo mensuales para el periodo de Julio a Diciembre?