CICLO DE DESARROLLO DE LOS PROYECTOS

Evaluación de Proyectos

Presentado por: Diego Agudelo, Valeria Arévalo, Jaime Torres, Juan Medina

Abril de 2011

1. ¿Cuáles son las fases que comprende el ciclo de desarrollo de un proyecto?

El ciclo de desarrollo de un proyecto comprende las fases de preinversión, de inversión y operacional.

2. ¿Qué pasa con la decisión tomada a medida que se pasa de una fase a otra?

A cada etapa de las distintas fases corresponde una decisión y a medida que se avanza de una a otra etapa la decisión tomada:

Se basa en informaciones cada vez más detalladas y de mayor elaboración sobre la viabilidad del proyecto.

Significa un creciente compromiso de recursos financieros. Se vuelve cada vez más irreversible.

3. Elaborar el esquema que describe el ciclo de desarrollo de los proyectos.

4. ¿Cuándo se inicia la fase de preinversión de un proyecto?

Todo proyecto debe evolucionar a través de niveles sucesivos de análisis, con el único objetivo de profundizar en la información e ir creando un árbol de decisiones que muestre los caminos razonables que llevan a la meta deseada. Para este fin, en la fase de preinversión es primordial cubrir una serie de acciones, que comienza con la identificación de la idea de proyecto, pasa por los estudios de prefactibilidad y factibilidad y termina con la decisión de invertir.

5. ¿Qué carácter tiene el término ‘proyecto’ en la fase de preinversión?

El término proyecto tiene un carácter económico-financiero, enfoque que normalmente le dan las instituciones financieras y de fomento; es decir, los bancos y entidades que efectúan préstamos de capital para la realización de proyectos

6. ¿Cuándo se inicia la fase de inversión de un proyecto?

La fase de inversión de un proyecto corresponde al período de realización del proyecto. Se inicia cuando se toma la decisión de invertir en el proyecto y termina cuando se concluye la ejecución satisfactoria del proyecto y se toma la decisión de iniciar la fase operacional del proyecto.

7. ¿Qué carácter tiene el término ‘proyecto’ en la fase de inversión? ¿En esta fase, cómo se concibe el proyecto?

En la fase de inversión el término proyecto tiene un carácter técnico-financiero.“El proyecto se concibe como una obra física a desarrollar, construir y ejecutar satisfactoriamente, tanto a nivel técnico como financiero”

8. ¿Cuándo se inicia la fase operacional de un proyecto?

La fase operacional de un proyecto comienza cuando el proyecto, completamente ejecutado y aprobado, en cuanto a funcionamiento se refiere, se entrega a la organización encargada de la producción del bien o de la prestación del servicio.

9. ¿Qué carácter tiene el término ‘proyecto’ en la fase operacional? ¿En esta fase, cómo se concibe el proyecto?

En la fase operacional, el término proyecto tiene un carácter financiero-empresarial. Concibe el proyecto ‘como una unidad económica de producción’

10.¿Cuáles son las etapas que comprende la fase de preinversión de un proyecto?

La fase de preinversión comprende varias etapas:

➤ Etapa 1. Identificación de oportunidades de inversión, estudios de oportunidad o estudios preliminares. La versión más simplificada de estos estudios son los perfiles de proyectos.

➤ Etapa 2. Selección y definición preliminares del proyecto - Estudios de prefactibilidad.

➤ Etapa 3. Formulación del proyecto – Estudios de factibilidad. Los estudios de apoyo o funcionales forman parte de esta etapa.

➤ Etapa 4. Evaluación final y decisión de invertir.

11.¿Cuáles son los aspectos que tratan los estudios de oportunidad, prefactibilidad y factibilidad?

Los aspectos tratados en los estudios de oportunidad, prefactibilidad y factibilidad se pueden agrupar en cuatro categorías, según un esquema común válido en todos los casos, advirtiendo que la importancia que se asigne a uno u otro punto del esquema general variarán según la naturaleza del proyecto o según las circunstancias locales. Estos aspectos son:

Aspectos comerciales• Estudio del mercado

Aspectos técnicos• Tamaño del proyecto• Localización del proyecto• Ingeniería del proyecto• Organización para la realización del proyecto• Programa para la ejecución del proyecto

Aspectos financieros• Inversiones en el proyecto• Costos de operación y de financiación• Financiación del proyecto• Proyecciones financieras del proyecto• Evaluación financiera

Aspectos económicos, sociales y ambientales• Evaluación económica y social• Evaluación ambiental

12.¿Qué aspectos debe considerar la evaluación integral de un proyecto?

La evaluación integral de un proyecto debe considerar lo comercial, lo técnico o funcional, lo legal, lo organizacional, lo financiero, lo económico, lo social y lo ambiental.

13.Elaborar un diagrama que muestre, en detalle, las distintas etapas de la fase de preinversión de un proyecto.

14.¿Cuál es el primer paso que debe darse para que una empresa o negocio tenga éxito? Cuando se piensa en un nuevo negocio, ¿cuál es la clave del éxito?

La ‘clave de oro’ del éxito está en tener buenas ideas de negocios o proyectos. Por lo tanto, la identificación de buenas ideas de negocios o proyectos debe

hacerse sin ahorrar esfuerzo alguno. Hay quienes sostienen que las buenas ideas de bienes o servicios sólo las pueden tener las grandes organizaciones dedicadas a la investigación y que ya se terminó la época del empresario, concepto completamente erróneo y ampliamente refutado con la gran cantidad de negocios pequeños, todo un éxito, que operan en todas las comunidades. La tarea del empresario no es la de buscar avances tecnológicos. Su misión es buscar la oportunidad para invertir su capital y su talento, en aras de obtener beneficios y ganancias personales.

15.Enunciar los principales criterios para la selección de bienes o servicios.

En la búsqueda de ideas de negocios, el interés se centra en hallar un bien o servicio que cumpla con uno de los siguientes criterios:

• El bien o servicio satisface una necesidad actualmente no servida. Esta situación puede deberse a:- Nadie conoce la forma de elaborar el bien o prestar el servicio que satisfaga la necesidad.- La necesidad no ha sido ni reconocida ni plenamente caracterizada.- La necesidad no existe.

• El bien o servicio atiende un mercado existente en el cual la demanda es superior a la oferta.

• El bien o servicio puede competir exitosamente con bienes o servicios similares existentes, debido a:- Diseño mejorado- Precio más bajo

16.¿Cómo se pueden identificar las oportunidades de negocios o proyectos?

La principal pregunta es:¿Cómo se pueden identificar las oportunidades de negocios o proyectos?Existen dos enfoques:• Identificar la necesidad y luego definir el bien o servicio que satisface dicha necesidad• Buscar una idea de bien o servicio y luego determinar la magnitud de la necesidad

17.¿Cuáles son las principales fuentes de ideas de proyectos?

18.En relación con el empresario, ¿cuáles son los tres factores que siempre debe presentar la verdadera posibilidad de invertir en un negocio o empresa?

Independientemente del enfoque que se utilice para generar las ideas de negocios, el empresario debe estar seguro que la escogencia final es consistente con sus propios intereses personales, objetivos y capacidades. La verdadera oportunidad siempre presenta los siguientes tres factores:

➤Encaja perfectamente con el tipo de empresario. La oportunidad es personal. Utiliza las habilidades, la experiencia y las inclinaciones del empresario.

➤Acceso. El empresario debe ser capaz de meterse dentro del negocio.

➤Potencial. El negocio debe ofrecer la perspectiva de rápido crecimiento y alto retorno del capital invertido.

19.Para saber si las ideas de negocios encajan perfectamente con el tipo de empresario, ¿cuáles son las preguntas que éste debe responder en su análisis personal?

A fin de asegurarse que las ideas de negocios encajan perfectamente con el tipo de empresario, éste debe comenzar y orientarse con el siguiente análisis personal:

• ¿Cuál es la parte de mi actual trabajo que más me gusta realizar?

• ¿Cuáles son los productos y los procesos que más conozco?

• ¿Cuáles son los pasatiempos favoritos que más me interesan?

• ¿Cuáles son las cosas que siempre he deseado hacer si no tuviera que preocuparme por buscar mi subsistencia?

• ¿Cuál es el objetivo más importante con un negocio de mi propiedad? ¿Independencia? ¿Libertad? ¿Ganancias financieras?

• ¿Cuál de las ideas generadas como respuesta a las cuatro primeras preguntas cumple el objetivo definido en la quinta?

20.¿De cuántas fases se puede concebir el proceso de selección preliminar de ideas de negocios? ¿Cuáles son dichas fases?

La selección preliminar de ideas de negocios se puede concebir como un proceso de dos fases. En la primera fase, las ideas de negocios se eliminan sobre la base de sirve/no sirve. Un sí a cualquiera de las siguientes preguntas elimina la idea:

• ¿Existen restricciones, monopolios, escasez o algunas otras causas que hagan que algunos recursos no se puedan obtener a precios razonables? (Por ejemplo, escasez de personal calificado, energía, materiales o equipos especiales, procesos y tecnología).

• ¿Son excesivos los requerimientos de capital?

• ¿Los efectos ambientales son contrarios a las regulaciones del gobierno o a las buenas relaciones públicas?

• ¿El proyecto va en contra de las políticas, metas y restricciones nacionales?

• ¿Existen monopolios efectivos en la industria que impiden el ingreso de nuevas firmas, particularmente de firmas pequeñas?

• ¿Existen factores que hacen imposible un mercadeo efectivo del bien o servicio? (Por ejemplo, la necesidad de un sistema muy extenso de ventas y distribución que no se puede dar).

• ¿El proyecto es incompatible con la industria existente o planeada?

La segunda fase consiste en efectuar una calificación comparativa de las ideas de negocios que pasaron la primera fase. Los factores que se califican son: mercado actual, crecimiento potencial del mercado, costos y riesgos. Para que una idea de negocio pueda conducir al éxito debe cumplir las siguientes cuatro condiciones:

• Un mercado actual adecuado.

• Un crecimiento potencial del mercado pronosticado.

• Costos competitivos de producción y distribución.

• Bajos riesgos en factores relacionados con la demanda, el precio y los costos.

21.En la calificación comparativa de ideas de negocios, ¿cuáles son los factores que se califican?

22.¿Cómo se pueden clasificar los estudios de oportunidad?

La labor de identificar oportunidades de inversión, o ideas de proyectos, se plasma en los llamados estudios de oportunidad. Éstos son de carácter más bien superficial y se basan más en la agregación de estimaciones que en el análisis detallado. Los costos se calculan generalmente empleando información de proyectos comparables existentes. Los estudios de oportunidad pueden ser:

• Estudios de oportunidad generales:- De ámbito regional- Subsectoriales- Basados en los recursos

• Estudios de oportunidad de proyectos concretos.

23.¿Cuáles son los objetivos del estudio de prefactibilidad o anteproyecto preliminar?

Los objetivos son del estudio de prefactibilidad o anteproyecto preliminar son:

• Si la oportunidad de inversión es lo bastante prometedora como para que se pueda adoptar la decisión de invertir sobre la base de la información elaborada en la etapa del estudio de prefactibilidad.

• Si el concepto del proyecto justifica un análisis detallado mediante un estudio de factibilidad.

• Si las repercusiones que producirá el proyecto sobre el sistema económico y social que lo emprende son favorables.

• Si algún aspecto del proyecto es crítico para su viabilidad y requiere una investigación a fondo sobre temas muy específicos mediante la ejecución de

estudios funcionales o de apoyo, tales como estudios de mercado, ensayos de laboratorio, estudios de suelo, ensayos a nivel de plantas piloto, etc.

• Si la información es suficiente para decidir que la idea de proyecto es no viable o no suficientemente atractiva para una comunidad, un determinado inversionista o grupo de inversionistas.

24.¿Cuál es el grado de exactitud en la cuantificación de los costos y beneficios de un proyecto a nivel del estudio de prefactibilidad y a nivel de estudio de factibilidad?

Si en los estudios de prefactibilidad el grado de exactitud en la cuantificación de los costos y beneficios del proyecto es de un 65 a 70%, en los estudios de factibilidad está comprendido entre el 75 y el 80%.

25.¿A qué corresponde la fase de inversión de un proyecto? ¿Cuándo se inicia y cuándo termina?

Corresponde al período de realización del proyecto.

Se inicia cuando se toma la decisión de invertir en el proyecto y termina cuando se concluye la ejecución satisfactoria del proyecto y se toma la decisión de iniciar la fase operacional del proyecto.

26.¿Cuáles son las actividades que comprende la fase de inversión de un proyecto?

La fase de inversión de un proyecto corresponde al período de realización del proyecto. Se inicia cuando se toma la decisión de invertir en el proyecto y termina cuando se concluye la ejecución satisfactoria del proyecto y se toma la decisión de iniciar la fase operacional del proyecto. Comprende la ejecución de las siguientes actividades:

• Establecimiento de la organización encargada de la ejecución del proyecto.

• Selección de la tecnología del proyecto.

• Estudios técnicos detallados de estructuras, edificios, obras de ingeniería civil, maquinaria y equipos.

• Preparación de licitaciones.

• Evaluación de propuestas para el suministro de maquinaria y equipos y para la construcción de las obras.

• Negociación y adjudicación de contratos.

• Obtención de financiamiento.

• Adquisición de terrenos.

• Interventoría o supervisión del suministro de equipos y maquinaria y de la construcción de las obras. • Establecimiento de la organización encargada de iniciar el período de operación y producción.

• Arreglos sobre suministros.

• Comercialización previa a la producción.

• Obtención de autorizaciones y aprobaciones.

27.¿Cuándo comienza la fase operacional de un proyecto?

La fase operacional de un proyecto Comienza cuando el proyecto, completamente ejecutado y aprobado, en cuanto a funcionamiento se refiere, se entrega a la organización encargada de la producción del bien o de la prestación del servicio.

28.¿Cuáles son los objetivos primordiales de la fase operacional de una empresa o negocio?

Comienza cuando el proyecto, completamente ejecutado y aprobado, en cuanto a funcionamiento se refiere, se entrega a la organización encargada de la producción del bien o de la prestación del servicio. Los objetivos primordiales de esta fase son:

• Operar en forma eficiente la nueva unidad de producción o de prestación de servicios.

• Elaborar y manufacturar bienes, o prestar servicios, siguiendo un plan previamente establecido.

• Optimizar los recursos humanos y materiales disponibles, procurando, en todo momento, la mejor calidad posible.

• Preparar y capacitar personal para el adecuado manejo de los distintos equipos y maquinaria.

• Mantener en óptimas condiciones los edificios, las estructuras, las obras de ingeniería civil, los equipos y la maquinaria.

• Distribuir y comercializar el bien o el servicio, de acuerdo con el programa de ventas establecido.

Para efectos de su estudio, se asigna al proyecto una vida útil determinada, la cual puede ser, y por lo general lo es, menor que su período real de operación. En el proceso de simulación de las fases de inversión y operacional se asume la liquidación total de los activos del proyecto al final del período de análisis establecido.