Cierre Estimado 2013 e Implicaciones por la No Aprobación del Presupuesto 2014

Guatemala, Diciembre de 2013

Ministerio de Finanzas Públicas

Cierre Estimado 2013

La estimación de 2013 de ingresos totales queda por debajo de la expectativa contemplada en el presupuesto.

2008 2009 2010 2011 2012 201320,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

35,578.034,037.2

37,425.1

43,178.1

45,785.7

49,332.9

54025.2

Observado Presupuesto

Mill

ones

de

Que

tzal

es

El impuesto sobre la renta, el IVA importaciones y el escaso efecto de las medidas administrativas, explican la baja recaudación con respecto a la estimación de presupuesto

Presupuesto Cierre 0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

15,006.4 12,959.2

8,612.3 9,285.8

13,728.312,638.8

13,028.711,661.3

ISR IVA Doméstico IVA Importaciones Otros

Q 50, 375.7Q 46, 545.1

1,367.3

1,089.6

673.6

2,047.2

Mill

ones

de

Que

tzal

es

El deterioro en la recaudación de aduanas fue uno de los causantes del no cumplimiento de la meta de presupuesto

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

8.7%

14.4%

-2.0%

Total Internos Aduanas

Vari

ació

n In

tera

nual

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20139.5

10.0

10.5

11.0

11.5

12.0

12.5

11.0 11.1

11.9

10.4

11.2

11.912.1

11.3

10.3 10.4

10.9 10.911.0

Presupuesto Aprobado BaseBase + Reforma Ajustada

La estimación de recaudación será menor a lo presupuestado pero estará por arriba del escenario base (sin reforma)

Porc

enta

jes d

el P

IB

El bajo nivel de desembolsos de préstamos externos afectó la ejecución del gasto público

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic0.0

1,000.0

2,000.0

3,000.0

4,000.0

5,000.0

6,000.0

BM

BM y BID

Desembolsos de Préstamos Externos (millones de Quetzales)

Con la Reforma se esperaba una mejora en el gasto público para ampliar los servicios sociales, de seguridad e inversión

2007

20082009

2010

20112012

Presupuest

o 2013

Estimació

n 20130%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

14.3% 13.6% 14.2% 14.5% 14.6% 14.2%

15.2%

13.9%

Porc

enta

je d

el P

IB

Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas.

Promedio:14.2%

La fuerte desaceleración del gasto ha implicado también una baja ejecución presupuestaria inclusive por debajo del promedio y el de la crisis del 2009

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 201382.0%

84.0%

86.0%

88.0%

90.0%

92.0%

94.0%

96.0%

98.0%

100.0%

92.7%

89.0%

92.9%

89.4%

87.9%

95.3%

96.7%

98.4%

97.1%

91.7%

92.9%

94.0%

96.1%

91.4%

Gasto Ejecución/Vigente % Promedio

Promedio (00-12) 93.4%

Con una recaudación plena en 2013 el gasto de los Acuerdos de Paz hubiera sido mayor. Sin embargo, se garantiza el mismo nivel de 2012

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Presupuest

o 201

3

Estimac

ión 20

130%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

Porc

enta

je d

el P

IB

Gasto Social

Seguridad y Justicia

7.2

6.6

5.65.15.1

Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas.

A pesar de la reducción de los ingresos en 2013, se mantiene la política de consolidación fiscal.

- Déficit Fiscal como proporción del PIB -

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013-3.5

-3.0

-2.5

-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

-1.7-1.9

-1.4-1.6

-3.1-3.3

-2.8

-2.4-2.2

Nota: Cifras de Presupuesto Aprobado

Implicaciones de la No Aprobación del Presupuesto 2014

Principales Implicaciones de la No Aprobación del Presupuesto para 2014

• El presupuesto en vigencia para 2014 sería inferior en Q3,577.7 millones, con respecto al proyecto de presupuesto.

• Esta brecha principalmente dejaría de financiar 2 rubros de gasto:– Remuneraciones, en particular el incremento al Magisterio

Nacional– Servicio de deuda pública

• En las operaciones de crédito público:– Identificar y gestionar recursos de fuentes del crédito público– Reprogramación para dar cabida a nuevos préstamos

• Quedarían vigentes las normas presupuestarias del Presupuesto Aprobado 2013

Las principales sensibilidades, en la improbación del proyecto de presupuesto 2014

Aprobado 2013

Proyecto 2014

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

70,000

75,000

3,577.6

Base Inc. Nómina, Serv. De deuda y Otros

70,564.0

66,986.4

Presupuesto en Vigencia para 201440,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

70,000

Tributarios 2013; 50,375.7

Tributarios Adicional ; 1,730.4

Préstamos; 4,075.2

No Tributarios; 4,042.9

Bonos del Tesoro ; 5,416.5

Brecha x Financiar; 1,170.0

66,986.4

Incluye donaciones por Q1,324.8

La no aprobación genera brecha financiera

-Millones de Quetzales-

Modificaciones presupuestarias como mecanismo de ajuste del Presupuesto 2014

-Millones de Quetzales-Aprobado Proyecto

2013 2014

Ingresos Totales 54,025.2 56,149.0 -2,123.8Ingresos Tributarios* 50,375.7 52,106.1 -1,730.4No Tributarios y Transferencias 3,638.9 4,033.4 -394.4

Donaciones 992.1 1,324.8 -332.7Ingresos de Capital 10.5 9.5 1.0

Gastos Totales 64,591.7 66,861.5 -2,269.8

Gastos Corrientes 49,697.8 52,313.9 -2,616.1Remuneraciones 16,742.9 18,979.2 -2,236.3Bienes y Servicios 11,795.2 11,048.9 746.3Prestaciones a la Seguridad Social 4,074.1 4,277.0 -202.9Intereses, Comisiones y Descuentos 6,540.3 6,996.3 -456.0Transferencias 10,416.4 10,786.4 -370.0Otros Gastos 128.8 226.2 -97.4

Gastos de Capital 14,893.9 14,547.6 346.3Inversión Real Directa 4,904.8 4,268.8 636.0Inversión Financiera 27.4 56.2 -28.8Transferencias 9,961.7 10,222.6 -260.9

Resultado Presupuestal -10,566.6 -10,712.6 146.0

Financiamiento Total 10,566.6 10,712.6 -146.0Financiamiento Externo Neto 4,965.8 1,787.2 3,178.7

Préstamos 4,965.8 1,787.2 3,178.7Desembolsos 7,318.4 4,075.2 3,243.2Amortizaciones 2,352.6 2,288.0 64.6

Financiamiento Interno Neto 5,600.8 8,925.4 -3,324.6Negociación Neta 5,416.5 10,165.0 -4,748.5Amortización de Primas de la Deuda Interna 41.9 12.7 29.3Amortización por el Costo de la Política Monetaria 0.0 1,401.8 -1,401.8Variación de Caja (+) disminucion (-) aumento 225.5 174.9 50.6

Concepto Diferencia• El gasto corriente debe disminuirse

severamente para poder cubrir el aumento salarial de educación, los intereses de deuda y el pago de pensiones. Mediante transferencias presupuestariaso interinstitucionaleso Intrainstitucionales

• El gasto de inversión prácticamente no tiene variación pero tendrá problemas de financiamiento

• No es posible realizar transferencias del presupuesto de inversión a funcionamiento y servicio de deuda

Las instituciones deberán reprogramar su gasto con base en el Presupuesto de 2013

Muchas Gracias