Clase Taller Auditoría 30-01

8/16/2019 Clase Taller Auditoría 30-01

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ANÁLISIS DE

ESTADOSFINANCIEROS


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ANÁLISIS FINANCIERO

• Saber el signifcado de las partidas quecomponen los Estados Financieros Básicos y la

orma en que ueron elaborados, nos permiteentender la in ormación económica y fnancieracontenida implícita y explícitamente en ellos

• partir de ese conocimiento podemos

anali!ar económica y fnancieramente unaempresa, los que nos dará "erramientas paraestimar su comportamiento uturo#


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$omprende el estudio de ciertas relaciones ytendencias que permitan determinar si lasituación fnanciera, los resultados de operación yel progreso económico de la empresa sonsatis actorios para un período de tiempo#

En el análisis se trata de aislar lo rele%ante osignifcati%o#

l reali!ar la interpretación, se tratará dedetectar los puntos

uertes y d&biles de la compa'ía cuyos estadosse estánanali!ando e interpretando# sí se podrán tomardecisionesbien undamentadas#


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PERSONAS INTERESADAS EN ELANÁLISIS:

Accionistas

(es interesa conocer y e%aluar laadministración de la empresa# Se interesanen las utilidades actuales ylas uturas y la estabilidad de las mismas, asícomo su co%arian!a con otras compa'ías# )orlo tanto, seinteresan en la Redituabilidad.


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Los Acreedores ComercialesSe interesan en la liquide! de la empresa, quees la capacidad de pago que manifeste laempresa, para estar a cubierto de posiblesincobrables#

Tenedores de Obligaciones (bonos!agar"s#(es interesa la cobertura a largo pla!o, la

capacidad de *u+o de e ecti%o de la empresapara atender a su deuda de largo pla!o#


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Asesores de In$ersi%nnali!an la in ormación fnanciera de di erentes

empresas para así presentar un me+or ser%icio asu clientela#

Analistas de Cr"ditoacen una selección de clientes para %er a qui&nleproporcionan cr&dito#

&olsa de 'alores -odas las sociedades anónimas que coti!an enbolsa tienen laobligación de proporcionar in ormación fnancieraperiódica#


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acienda ) SII$omparará las utilidades contables que se detallanen el Estado de .esultados con el /ngreso 0ra%ableque se presenta en la declaración fscal#

An*lisis InternoSe tiene completo acceso a toda in ormaciónnecesariapara el análisis, pues se reali!a dentro de la propiaempresa#

An*lisis e+ternoEs lle%ado a cabo uera de la empresa, bien sea porun analista de cr&dito, asesores de in%ersión ocualquier persona interesada#


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S,-ETOS DE ANÁLISIS

• Balance 0eneral o Estado de SituaciónFinanciera• Estado de .esultados• Estado de Flu+o de E ecti%o

NAT,RALE.A DEL ANÁLISIS FINANCIERO

El proceso de análisis de los estados fnancierosconsiste en la aplicación de "erramientasanalíticas y t&cnicas para deri%ar medidas yrelaciones signifcantes para la toma dedecisiones#


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EL ANÁLISIS FINANCIERO

)uede ser utili!ado como "erramienta de1

2 )lanifcación2 )royección en selección de /n%ersiones2 )roceso de 3iagnóstico de dministración y4peración2 E%aluación de la dministración#


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RECLASIFICACI/N DE ESTADOS FINANCIEROSPARA EL ANÁLISIS

ntes de reali!ar cualquier estudio de los estadosfnancieros a tra%&s de cualesquiera de losinstrumentos de análisis será requerido1

grupar las distintas partidas en un orden

lógico que acilite la comprensión#

)ropósito1• 5ue las consideraciones que se deri%enmantengan co"erencia#• Será necesario mantener la consistencia a fn deque cuandoe ectuemos comparaciones entre los distintosciclos "istóricos, &stas se correspondan#


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Se reali!a pre erentemente en las 6 ec"as decierre7, aunque puede ser elaborado encualquier momento en la empresa#

)or la característica de que 6re*e+a unasituación para un momento dado7, esnecesario que cualquier análisis debe iniciarseobser%ando cuidadosamente la ec"a decierre8#Si la empresa utili!a el período de tiempo demayor acti%idad, lógicamente mostrarásituaciones distintas a si por el contrario utili!ael período de más ba+a acti%idad#

EL &ALANCE 0ENERAL


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a# Acti$o Circ1lante:)ara clasifcarlas como ct# $irculantes se debe

cumplir con la exigencia de ser 4peraciones de altogrado de con%ertibilidad en e ecti%o, que puedenestar disponibles en el transcurso del siguientee+ercicio económico despu&s del cierre de las

operaciones#)ara fnes de reclasifcación se mantendrá esteprecepto general#

)ara su inclusión en la "o+a de traba+o en el acti%ocirculante1Se anali!ará el origen de la operación que producela partida, a fn de seleccionar aquellas que est&n

identifcadas con la acti%idad principal ymanten an relación con el ciclo de acti%idad de la


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b# 0astos Pagados !or Adelantado 2 Cargos

Di3eridos:3esde el punto de %ista contable, la ubicación delos gastos pagados por adelantado como activocirculante es correcta, sin embargo, para fnes deanálisis, será con%eniente ubicarlos dentro delgrupo de 4tros cti%os#Esto es debido a que no están conectados a lasentradas y salidas de ca+a durante el ciclo de

operaciones, o como com9nmente se le menciona1no cancelan un pasi%o#

.e erente a los cargos di eridos, siempre serán unacti%o no corriente, ya que corresponden adesembolsos e ectuados para el dis rute por un


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c# C1entas !or Cobrar a Em!leados:

Esta partida corresponde a pr&stamos concedidosa empleados de la empresa#

¡Es necesario segregarlas del activo circulante!

: 9n cuando se "arán e ecti%o en un períodocorto, por lo general &stos son reba+ados de lacantidad correspondiente a sueldos#

: ;o corresponden a una acti%idad normal de la/nstitución1 su inclusión en el circulante mostraríaindicadores abultados al e ectuar las distintasrelaciones en las cuales inter%engan partidas del

circulante#


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d) Cuentas a Cobrar a Empresas Afliadas:


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>#= Si el análisis arro+a dudas respecto al origende las partidas será necesario obser%ar laincidencia dentro de la composición del balancea fn de considerar la concentración de riesgosdentro de las instituciones delgrupo#

?#= En las oportunidades que no sea posible

indagar sobre la composición de las partidas, elcriterio conser%ador recomienda que seansegregadas del circulante#


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• Se tratará de re*e+ar el comportamiento deeste rubro en orma integral mostrando el%olumen en t&rminos de dinero en e ecti%o oalternati%a de dinero en e ecti%o que esconsumido o aplicado por la in%ersión en talesacti%os#

• )artidas tales como construcciones enproceso son ubicadas dentro de este grupoa9n cuando no est&n siendo utili!adas en ese

momento#• Se incluye en este rubro porque se deseamedir los montos en que a'o tras a'o %a%ariando la totalidad de los acti%os f+os#


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• Es claro que estas construcciones en procesodeberá corresponder a la característica de quela institución las reali!a con la intención deincorporarlas a la acti%idad producti%a y no conla idea de mantenerlas dentro del rubro dein%ersiones u otros acti%os@ por cuanto en estoscasos será necesario considerarlas como tales y

no como integrantes del acti%o f+o#


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Se consideran acti%os f+os siempre y cuandoestas me+oras sean utili!adas con la fnalidadde adecuar los acti%os que contribuyan en

orma directa a la producción de renta dentrode la institución#

2 ay que tener especial cuidado en que el

período dedepreciación no sea extendido a un pla!omayor al que lecorresponda al contrato de arrendamiento porel bien que"aya experimentado la me+ora#

4E-ORAS A PROPIEDADES

ARRENDADAS


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Al Reclasi5car el Pasi$o :

• Será necesario indagar si se "a excluido del

mismo la parte de los pr&stamos a largo pla!o,porque de lo contrario, podría obtenerse unasituación fnanciera a corto pla!o de la empresamás a%orable de lo que en realidad pudiera ser#


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sumiendo que lo obser%ado en los estadosfnancieros responda a las partidas quecorresponda al capital neto, este no su riráalteración alguna al presentar la reclasifcación,

y por tanto, su ubicación "a de ser similar acomo es presentado en el Balance 0eneral#

El uso de los datos contables= fnancieros y nofnancieros= tiene una repercusión en las tomasde decisiones internas y externas#


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