CLIMA DE INVERSIÓN - Garrigues · 2016-11-16 · • En el caso de ME-O, aun cuando tiene un partido político propio, sus recientes problemas judiciales pronostican una muy mala

Octubre 2016

CLIMA DE INVERSIÓN

2

AGENDA

1

2

3

CHILE

COLOMBIA

MÉXICO

4

PERÚ

3

CHILE: De dónde venimos

4

Chile: de dónde venimos DESDE 1980 A 2013, EL “MILAGRO CHILENO”

5


6


7

Y se instaló la desconfianza y la sensación de que el país podía más (crisis de los países de ingreso medio).


8


9


10


11


12

Chile: dónde ESTAMOS

13

Chile: dónde estamos EL 2014 ASUME COMO PRESIDENTE MICHELLE BACHELET

• Programa refundacional, resultado de leer el descontento de la calle y la desconfianza de los ciudadanos, como una voluntad de cambiar el rumbo.

• Y como consecuencia de esto:

14

Chile: dónde estamos REFORMA TRIBUTARIA (2014)

15

Chile: dónde estamos REFORMA EDUCACIONAL (2015)

16

Chile: dónde estamos REFORMA EDUCACIONAL (2016)

17

Chile: dónde estamos REFORMA CONSTITUCIONAL (EN CURSO)

18

Chile: dónde estamos REFORMA SISTEMA DE PENSIONES (ANUNCIADA)

19

Chile: dónde estamos Y TODO ESTO EN UN ESCENARIO DE BAJA DE PRECIO DEL COBRE

* Precio histórico del cobre (centavos de dólar por libra de cobre) periodo 1995-2015

Datos: SONAMI (Sociedad Nacional Minera)

20

Chile: dónde estamos PANORAMA GENERAL

• Resultado de este ritmo vertiginoso de reformas:

21

Chile: dónde estamos ÍNDICES ECONÓMICOS

22

Chile: dónde estamos ÍNDICES DE APROBACIÓN CONGLOMERADOS POLÍTICOS

23

Chile: dónde estamos ÍNDICES DE APROBACIÓN ÚLTIMOS CUATRO GOBIERNOS

24

Chile: dónde estamos Y COMO SOMOS UN PAÍS BIPOLAR

Encuesta Bicentenario UC-GfK Adimark

25

Chile: dónde estamos ÍNDICES DE SATISFACCIÓN

26

Chile: dónde estamos ÍNDICES DE CONFIANZA EN INSTITUCIONES BANCARIAS

¿Cuánta confianza tiene en los bancos e instituciones financieras?

¿Cuánta confianza tiene en el banco donde posee cuenta corriente?

27

Chile: dónde estamos ÍNDICES DE CONFIANZA EN INSTITUCIONES EDUCACIONALES

¿Cuánta confianza tiene en los colegios?

¿Cuánta confianza tiene usted en el colegio donde van sus hijos?

28

Chile: dónde estamos ÍNDICES DE CONFIANZA EN LAS EMPRESAS

¿Cuánta confianza tiene en las empresas?

¿Cuánta confianza tiene usted en la empresa en la que trabaja?

29

Chile: dónde estamos Y A PESAR DE LOS CONFLICTOS SOCIALES, A LOS CHILENOS NOS GUSTAN LOS CONSENSOS…

30

Chile: dónde estamos Y QUIZÁS POR ESO Y PESE A TODO, SEGUIMOS CRECIENDO

– 2014 1,9%

– 2015 2,1%

– 2016 1,5% (proyección OCDE)

– 2017 2,5% (proyección OCDE)

31

Chile: dónde estamos ÍNDICE DE INVERSIÓN PRIVADA POR SECTOR

32

Chile: dónde estamos ÍNDICE DE INVERSIÓN INFRAESTRUCTURA PÚBLICA Y PRIVADA

33

Chile: Hacia dónde vamos

34

CHILE: Hacia dónde vamos PRE-CANDIDATOS PRESIDENCIALES: EL “ANTIGUO REGIMEN”

• Si ganan Piñera o Lagos (o Insulza), será un escenario…

Sebastián Piñera Ricardo Lagos José Miguel Insulza

35

CHILE: Hacia dónde vamos PRE-CANDIDATOS PRESIDENCIALES: EL “ANTIGUO REGIMEN”

• La economía debiera repuntar significativamente

• Tienen experiencia en gestión del estado, son pro-business y tienen amplio know how económico

• Lagos reclutó como generalísimo de su campaña a máximo pacheco, ministro de energía y único ministro de Bachelet bien evaluado por los empresarios, Señal de donde pondrá el acento de su campaña

• Varios empresarios ya le han dado a Lagos su respaldo público

36

CHILE: Hacia dónde vamos PRE-CANDIDATOS PRESIDENCIALES: CONTINUIDAD DE NUEVA MAYORÍA

• Si gana Guillier (o Allende), el escenario será otro…

Isabel Allende Alejandro Guiller

37

CHILE: Hacia dónde vamos PRE-CANDIDATOS PRESIDENCIALES: CONTINUIDAD DE NUEVA MAYORÍA

– En este escenario se esperaría que la situación económica del país se mantenga similar a la actual

– Se espera que mantengan el fondo de las actuales reformas, mayoritariamente cuestionadas por la ciudadanía

– Hay un riesgo adicional con Guillier que llegó como outsider de la política (periodista) y sin partido político que lo respalde

38

CHILE: Hacia dónde vamos PRE-CANDIDATOS PRESIDENCIALES: El POPULISMO

Marco Enriquez Ominami Leonardo Farkas

39

CHILE: Hacia dónde vamos PRE-CANDIDATOS PRESIDENCIALES: El POPULISMO

• Es muy improbable que los candidatos de corte populista tengan alguna posibilidad electoral. En ambos casos se trata de apuestas personalistas, sin respaldo parlamentario alguno

• En el caso de ME-O, aun cuando tiene un partido político propio, sus recientes problemas judiciales pronostican una muy mala posibilidad electoral para el próximo año

• En el caso de farkas, no es ni siquiera candidato, aunque suele ser mencionado espontáneamente en las encuestas

40

CHILE: Hacia dónde vamos ANTE LA PERSPECTIVA DEL RETORNO DEL “ANTIGUO REGIMEN”

41

CHILE: Hacia dónde vamos OPORTUNIDADES EN ESTE ESCENARIO

• En este escenario, siguen existiendo oportunidades:

– Energía: (proyectos en desarrollo, M&As)

– Concesiones /infraestructura: M&A por actores rentabilizado inversiones ya realizadas

– Concesiones: nuevas licitaciones esperadas

– Mid-Market / Servicios

42

Colombia: Situación Actual y Proyecciones Básicas

43

País 1960 2015

Colombia 16,500,000 48,300,000 2.93

España 30,500,000 46,500,000 1.52

Argentina 20,500,000 43,500,000 2.12

Chile 7,700,000 18,000,000 2.34

México 38,000,000 127,000,000 3.34

Perú 10,500,000 31,300,000 2.98

USA 180,000,000 321,000,000 1.78

Cifras del Banco Mundial – www.data.worldbank.org

COLOMBIA: Situación Actual y Proyecciones Básicas CRECIMIENTO DEMOGRÁFICO 1960 A 2015

44

3.534

6.458

7.753

8.076

10.715

11.604

14.379

14.477

16.199

30.278

36.332

44.538

45.653

47.590

49.497

51.373

54.597

60.564

87.475

97.013

Indonesia

Perú

Bulgaria

Colombia

México

Brasil

Polonia

Chile

Uruguay

España

Japón

Francia

Reino Unido

Alemania

Finlandia

Holanda

Estados…

Dinamarca

Suiza

Noruega

Fuente: FMI, 2015.

PIB per cápita a precios corrientes,

2014 (US$)

Países de la Unión

Europea

Países de América

Latina

COLOMBIA: Situación Actual y Proyecciones Básicas EL PIB PER CÁPITA EN COLOMBIA SE TRIPLICÓ EN UNA DÉCADA, DESDE US$2.200 EN 2003 A US$8.000 EN 2014

45

Colombia ha disminuido continuamente sus niveles de pobreza

50%

31%

28% 18%

9% 8% 16%

30%

2002 2003 2004 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Una creciente clase media

Fuente: Pobreza: Departamento Administrativo Nacional de Estadística - DANE

Clase media: La década ganada: Evolución de la clase media y las condiciones de vida en Colombia, 2002 -

2001. Documento CEDE # 50. Universidad de los Andes y RADDAR para información del 2013

Porcentaje de personas en condición de pobreza 2002 – 2014

Pobreza Clase Media

Extrema Pobreza

Imagen tomada de: https://encrypted-tbn2.gstatic.com/images?q=tbn:ANd9GcQ79OzZHG0AAyCQ8zoXkPS0SP4MuUBsz16sgncuMCIT7Vo5iH2R

COLOMBIA: Situación Actual y Proyecciones Básicas

46

173

265

293

363

408

428

433

485

493

496

505

593

691

793

860

972

1.178

2.303

3.101

Nueva Zelanda

Dinamarca

Israel

Noruega

Perú

Hong Kong SAR

Chile

Singapur

Suiza

Suecia

Belgica

Vietnam

Colombia

Filipinas

Malasia

Argentina

Australia

México

Brasil

PIB PPP 2016* (US$ miles de millones)

Economías latinoamericanas

Colombia ocupa la posición 31 en el ranking de economías más grandes del mundo y la cuarta en América Latina

*Estiimado. Fuente: IMF, 2016


47

Fuente: Banco de la República.

32,4%

26,8% 25,1%

22,6%

22,6%

19,5%

21,6%

17,7% 16,7%

9,2%

8,8% 7,7%

7,0%

6,5%

5,5%

4,9%

4,5% 5,7%

7,7%

2,0% 3,2%

3,7% 2,4%

1,9%

3,7%

3,0% 0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Inflación, variación anual

1990 – 2014

Rango de

inflación 2015: 2% - 4%

Imagen tomada de: https://blog.mint.com/wp-content/uploads/2013/12/Can-Peer-to-Peer-Lending-Save-the-Economy.jpg

COLOMBIA: Situación Actual y Proyecciones Básicas LA INFLACIÓN EN COLOMBIA MUESTRA UNA TENDENCIA A LA BAJA DESDE HACE MÁS DE 2 DÉCADAS

48

1,2%

4,3% 3,9% 4,1%

1,4%

2,9% 3,3%

0,6%

3,1%

8,0%

4,0% 3,8%

2,6% 2,6% 2,6%

1,1%

-5,6%

3,0%

Industrias

manufactureras

Servicios financieros Construcción Comercio,

restaurantes y hoteles

Transporte, bodegaje

y

telecomunicaciones

Servicios sociales Agricultura Minería y extracción PIB Total

2015 2016

Crecimiento dinámico gracias a la industria manufacturera

Fuente: DANE – Ministerio de Hacienda 2016: Pronosticado


49

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

Fili

pin

as

Chin

a

Mya

nm

ar

Ara

bia

Sau

dí

Indo

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ania

Nueva…

India

Ma

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República…

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nia

Luxe

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urg

o

COLOMBIA Bajas barreras a la IED

Índice de restricciones regulatorias a la IED 2015

Cerrado = 1 -abierto = 0

Economías de América Latina

Promedio

OECD

Promedio

Fuente: OECD.


50

IED ha sido impulsado en gran medida por los sectores

no mineros durante los últimos 2 años

Flujos de inversión 2008 - 2016 -1 semestre US$ Million

4.197 7.095 8.121

10.011 8.687

2.601 2.728

5.722

7.945 8.089

6.313

3.045

1.368 799

Promedio

2008-2011

2012 2013 2014 2015 2015-1

semestre

2016-1

semestre

16.210 15.040

9.919

16.324

11.732

3.969 3.527

Petroleo y minería

Otros sectores

Total 2000- 2016-1trimestre

US$141.747 M

77%

España

8,5%

UK 12,6%

Suiza

6,1%

Países que más invierten en Colombia

2000 - 2016 -1 trimestre

Fuente: Balance de pagos- Banco de la República.

EE.UU

21%


51

Colombia: Temas relevantes 2016 y 2017

52

Colombia: Temas relevantes 2016 y 2017

• Proceso de Negociación con las FARC (y ELN?)

• Reforma Tributaria Estructural

• Venezuela

• Volatilidad del Peso Colombiano

• Infraestructura

• Sector Eléctrico

• Sector Financiero

53

Colombia: temas relevantes 2016 y 2017 ACUERDO CON LAS FARC (Y ELN?)

• Solidez institucional – Madurez Democrática

• Peor escenario – Guerra Civil?

• Propiedad de la tierra y narcotráfico

• La pregunta: Gobernabilidad

54

Colombia: temas relevantes 2016 y 2017 REFORMA TRIBUTARIA ESTRUCTURAL

• Aumento del IVA – 16% al 19%

• Gravamen a dividendos?

• Zonas Francas

55

Colombia: temas relevantes 2016 y 2017 VENEZUELA

Col. 3.5%

Argentina 3.0%

Crec. Potencial

Ecuador 2.0%

Fuente: cálculos Anif y JPMorgan.

1.0%

2.0%Latam

Venezuela

8

6,6

4,0

4,9 4,4

3,12,2 2,8

8,4

0,8

2,9

0,5

2,4

-1,4

3,44,2

5,6

1,3

-3,9

-5,7

-11,0

-1,5

7,95,6

4,6 3,7

0,3

-3,5

0,7

4,2

2,60,9

-0,4-0,6

2,1

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Proyección

Crecimiento sostenible de largo plazo:

Argentina, Ecuador, Venezuela y Colombia (%)

56

Colombia: temas relevantes 2016 y 2017 VOLATILIDAD DEL PESO COLOMBIANO

57

Colombia: temas relevantes 2016 y 2017 SECTOR ELÉCTRICO

58

Colombia: temas relevantes 2016 y 2017 SECTOR FINANCIERO

59

Colombia: Sectores interesantes

60

Aeropuerto Puerto Vía

Navegabilidad de los ríos

Ferrocarriles de paso

US$933 millones para rehabilitación, ampliación y modernización de 47 aeropuertos (2015 - 2018)

El Plan Nacional Fluvial contempla 13 proyectos de inversión por US$2.660 millones Hasta el 2021, se invertirán US$17 mil millones para aumentar la infraestructura vial

7.000 kms de nuevas vías 1.400 kms de carreteras de doble calzada 141 túneles 1.300 viaductos

US$1,8 mil millones para mejorar la navegabilidad del río Magdalena US$53 millones para mejoras de más de 990 kms de red férrea

Algunos nichos de oportunidad:

Sectores de oportunidad - Infraestructura: Un importante motor para el crecimiento

Fuente: Ministerio de Transporte – Tasa de cambio: US$ = COP$3.000

Colombia: SECTORES INTERESANTES

61

Fuente: Foro Económico Mundial2014 y UPME / * UPME MW aprox.

0,66

0,67

0,67

0,7

0,71

0,72

0,72

0,72

0,73

0,75

Letonia

Costa Rica

España

Colombia

Dinamarca

Suiza

Suecia

Francia

Nueva…

Noruega

Colombia ocupó el primer lugar en América Latina y el séptimo lugar en el mundo, según el “2Energy Architecture Performance Index 2014”. WEF, 2014.

The Global Energy Architecture Performance

Index 2014

103 Proyectos de generación de energía en diferentes etapas: capacidad instalada de 4.974 MW * 13 proyectos de transmisión de energía en diferentes etapas * Alto potencial en biocombustibles y energías alternativas. Aquellos proyectos enfocados en energías renovables tendrán exenciones del IVA, aduanas e impuesto a la renta.

Eólico Geotérmica Solar

Algunos nichos con

oportunidades

• Sectores de oportunidad - Energía: Una base de recursos

diversificada y una localización estrategíca en las Américas


62

• Sectores de oportunidad – Manufacturas: manufacturas para mercados locales y extranjeros


Automotriz Cerámica

Metalmecánica Vidrio arquitectónico

Fertilizantes Empaques plásticos

Ingredientes naturales para cosméticos

Pesticidas

3ra fuerza laboral más grande en América Latina.

2do país en la región con la fuerza laboral más competitiva (US$1.6/hora).

0% de descuento para la importación de insumos industriales claves.

75% de apoyo financiero indirecto para proyectos de innovación y investigación y desarrollo.

102 Zonas Francas con 15% de impuesto a la renta.

Colombia es 40% más competitivo y 60% más rápido que muchos puertos en las Américas.


63

Sectores de oportunidad – Servicios TIC,

BPO, Servicios Compartidos, Aplicaciones

Colombia es uno de los tres principales

proveedores de servicios TIC en la región.

Las conexiones de banda ancha aumentaron

de 2,2 a 10,1 millones entre 2010 y 2015

En los próximos 4 años, las conexiones de banda ancha se triplicarán llegando a 27

millones de conexiones.

Fuerza de trabajo disponible de más de 1.200.000 profesionales graduados en áreas relacionadas con operaciones financieras, de

servicios compartidos y de valor agregado

Algunos nichos de oportunidades:

Cloud computing

Big data

Desarrollo de software

Centros de innovación y

desarrollo

Centros de servicios compartidos para diversas industrias.

Fuente: MinTic y IDC


64

Construir instalaciones industriales especializadas en transformar el caucho natural en elementos de valor

agregado.

Construir biorrefinerías, plantas de biomasa y / o desarrollo de transesterificación, destinadas a transformar el aceite de palma en biodiesel.

Establecer alianzas locales e invertir en laboratorios de biotecnología para desarrollar semillas de calidad.

Construir plantas de cacao para procesar subproductos tales como manteca de cacao, licor de cacao y productos de chocolate.

Oportunidades de inversión

Fuente: FAO, Ministerio de Agricultuira. Caucho Biocombustibles Forestal


Acuicultura Cacao Cereales

Frutas y verduras Cárnico Alimentos procesados

Sectores de oportunidad Agroindustria


65

Sectores de oportunidad – Fondos de Capital

Colombia ofrece grandes beneficios

para invertir en fondos de capital

Colombia ocupó la posición cuatro e América Latina y el Caribe debido a sus condiciones favorables para el desarrollo de la industria del PET.

19 Principales socios internacionales en Colombia.

Fondos de capital tales como Advent International y Victoria capital han elegido

el país como un centro para dar servicio a otros países de la región.

Algunos nichos de oportunidad

Salud

TIC Biotecnología

Agroindustria

Inmobiliario

Infraestructura

Banca

Energía


66

México: Panorama general

67

MÉXICO: Panorama general SEXENIO ACTUAL

• Reformas estructurales derivadas del pacto por México – Enero 2013

• Principales reformas

– Energética: apertura al sector privado y extranjero y reducción de costes de generación y transporte

– Telecomunicaciones: terminación de oligopolios y reducción de costes en beneficio del consumidor

– Financiera: reducción del coste del crédito; mayor bancarización de la población

– Laboral: nuevas modalidades de contratación

– Fiscal: aumento de la recaudación; reducción de la informalidad y evasión fiscal; simplificación del pago de impuestos

– Educativa: mejorar la calidad de la educación básica y media superior

• Medidas ambiciosas, con resultados a corto, a medio y largo plazo

68

MÉXICO: Panorama general SEXENIO ACTUAL

2013 2014 2015 2016

PIB USD $1.262 billones USD $1.298 billones USD $1.144 billones $1.050 billones (est.)

% PIB en pesos 1.4% 2.2% 2.6% 1.7% - 2.5% (est.

Banxico)

Tipo de cambio

medio MXN/USD $12.77 $13.30 $15.87 $18.30 (hasta el 30/09)

Deuda Pública 46.35% del PIB 49.50% del PIB 54.00% del PIB 53% del PIB

Déficit Público 3.74% 4.58% 4.08% 4.00% (est.)

Superávit primario -0.40% del PIB (déficit) -1.10% del PIB (déficit) -1.20% del PIB (déficit) -0.40% del PIB (déficit)

Inflación anual 3.97% 4.08% 2.13% 2.97% (30/09)

69

México: Cuestiones a considerar

70

MÉXICO: Cuestiones a considerar ELECCIONES AMERICANAS NOVIEMBRE 2016

• Elecciones presidenciales en Estados Unidos (Noviembre 2016)

– Factor Donald Trump

– 3 debates; ganados por Hillary Clinton con mayor o menor margen

– Encuestas; 7% de ventaja para Hillary Clinton (HuffPost Polster - 20/10/2016)

• Relación importante entre México y Estados Unidos. Comercio bilateral superó los USD $532,000 millones (2015). Remesas a México de USD $25,000 millones anuales.

• Trump - Temas migratorios y comerciales (posible renegociación del NAFTA). Posible depreciación adicional del peso frente al dólar.

71

MÉXICO: Cuestiones a considerar ELECCIONES PRESIDENCIALES MEXICANAS JUNIO 2018

• Elecciones presidenciales

– 2017: No se espera incremento significativo del gasto por ser año preelectoral

– 2018: Año electoral; elecciones en junio 2018

• Posibles resultados electorales

– No está claro quien puede ganar, si el PRI (centro), el PAN (derecha) o la izquierda (PRD o Morena – Lopez Obrador)

– Fortalecimiento del PAN derivado de los resultados electorales estatales 2016

– Posible alianza entre PAN y PRD (en 2016 se aliaron en Veracruz, Quintana Roo, Durango, etc. donde ganaron)

– López Obrador podría ganar en una elección con el voto dividido entre los tres partidos. No obstante, en su época de Jefe de Gobierno CDMX llegó a acuerdos con muchos empresarios.

72

México: Sectores interesantes 2017

73

MÉXICO: SECTORES interesantes 2017

• Electricidad

– Subastas CFE. Subasta de 2015 implementada en 2016 – 1500 MW, Subasta de 2016 - 2000 MW. Se espera nueva subasta para el mes de abril 2017 con un nivel similar de capacidad (1500 MW a 2000 MW). Energías: solar, eólica, térmica, geotérmica e hidráulica.

– Líneas de transmisión. 3 licitaciones. Proyecto Oaxaca – Valle de México 3000 MW de capacidad Inversión 1200 MM USD, Proyecto Baja California Sonora 1500 MW de capacidad Inversión 1200 MM USD, Proyecto Tamaulipas 1000 MW de capacidad Inversión 123 MM USD.

• Petróleo

– Ronda 2, Licitación 1 (contratos de producción compartida) inversión 11250 MM USD y Licitación 2 (contratos de licencia de exploración) inversión 5000 MM USD.

– Liberalización de la importación de gasolina y diésel. Hasta ahora los extranjeros podían ser dueños de gasolineras, a partir del 2017 podrán adicionalmente importar directamente de matrices o de terceros.

– Proyectos de infraestructura de almacenamiento de combustible.

74

MÉXICO: SECTORES interesantes 2017

• Gas

– Plan Quinquenal del expansión del sistema de transporte y almacenamiento de gas 2015- 2019.

– 5 licitaciones pendientes, pero todavía sin fecha, para la construcción y operación de gasoductos con 2173 Km de longitud y una inversión estimada de 3521 MM USD.

– Infraestructuras

• APPs Hospitales de Nayarit, Tabasco y Chiapas con licitaciones en curso. Tres hospitales más para el segundo semestre 2017. Inversiones 250 MM USD cada uno.

• APPs Carreteras, limitadas a conservación y mantenimiento.

• Nuevo Aeropuerto de la CDMX. Próximas licitaciones - 2016 Cimientos de la terminal del aeropuerto 275 MM USD – 2017 terminal de Pasajeros Licitación 1.000 MM USD.

– Telecomunicaciones

• Red compartida. Régimen de APP. Proyecto único. Cobertura mínima 85% de la población. Primer hito 31 de marzo de 2018, 30% de la población.

– Transporte Aéreo

• Termina la prohibición entre USA y México que limitaba a dos aerolíneas de cada país que operaran trayectos entre los dos países. Ahora, no hay limites de aerolíneas.

75

MÉXICO: Sectores interesantes 2017

• Componentes de Automóviles

– Implantación de nuevas fábricas BMW (San Luis Potosí), Toyota (Celaya, Guanajuato) y Audi (Puebla).

• Hotelería y Turismo

– Construcción de hoteles de playa y desarrollos inmobiliarios ubicados principalmente en la Riviera Maya (Caribe) y Riviera Nayarit (Pacífico)

– Hoteles de ciudad (NH)

• Retail

– Retail general. Gran base poblacional.

– Marcas españolas (Zara, Mango, Pronovias, Grupo Carolina Herrera, etc.).

76

Perú: SOLIDEZ MACROECONÓMICA

77

PERÚ: Solidez macroeconómica LÍDER EN CRECIMIENTO REGIONAL

PBI real – Proyecciones para Latinoamérica

2016-2017 (Variación promedio anual %)

PBI per cápita, PPA ($ a precios internacionales constantes de 2005)

Fuente: Fondo Monetario Internacional. En el caso del Perú: Banco Central de Reserva

78

INVERSIÓN PRIVADA

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PERÚ: Inversión privada REPRESENTA CERCA DEL 20% DEL PBI

Inversión Privada 2014-2016*

(Variación %)

Fuente: Banco Central de Reserva

*Cifras estimadas. Reporte de Inflación, Junio 2016

Inversión Privada 2014-2016*

(Miles de millones de US$)

80

PERÚ: Inversión privada ANUNCIOS DE INVERSIÓN

Anuncios de Proyectos de Inversión Privada 2016-2018

(millones de US$)

Fuente: Banco Central de Reserva. Reporte de Inflación, Junio 2016

81

Perú: CLIMA DE INVERSIÓN

82

PERÚ: Clima de Inversión FACILIDADES PARA HACER NEGOCIOS

Fuente: Banco Mundial. Doing Business 2016 y Proinversión

83

PERÚ: Clima de Inversión ACUERDOS INTERNACIONALES DE INVERSIÓN

Fuente: Agencia de Promoción de la Inversión – Proinversión

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Perú: MARCO LEGAL

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PERÚ: Marco Legal FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN EXTRANJERA

• Trato no discriminatorio: el inversionista extranjero recibe el mismo tratamiento que el inversionista nacional

• Convenios de estabilidad jurídica y recuperación anticipada del IVA

• Acceso sin restricción a la mayoría de sectores económicos

• Libre movimiento de capitales

• Libre competencia

• Garantía a la propiedad privada

• Libertad para adquirir acciones a nacionales

• Libertad para acceder al crédito interno y externo

• Acceso a mecanismos internacionales de solución de controversias

• Participa en el Comité de Inversiones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) – Promueve implementación Directrices para Empresas Multinacionales OCDE

86

Perú: SECTORES

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Sectores SECTORES CON POTENCIAL PARA INVERTIR

• Agronegocios:

– Se proyecta que las 100,000 ha dedicadas actualmente a la agro-exportación se dupliquen como consecuencia de los grandes proyectos de irrigación y expansión agrícola existentes.

• Manufactura:

– Se estima que el sector crecerá 4% a partir del 2017, debido a los proyectos mineros y de infraestructura.

• Minero:

– Péru es el tercer productor de cobre, plata, estaño y zinc del mundo. En Latinoamérica: 1er productor de oro, zinc, estaño y plomo; y 2°de cobre, plata, mercurio, diatomita, roca fosfórica y molibdeno.

• Energético:

– hay un gran potencial energético al tener una amplia disponibilidad de recursos hídricos y de gas natural.

88

Perú: Sectores SECTORES CON POTENCIAL PARA INVERTIR

• Hidrocarburos:

– El Perú cuenta con cuencas petrolíferas que no han sido exploradas (29.97 millones de ha), convirtiéndolo en un potencial polo petroquímico.

• Inmobiliario:

– El crecimiento promedio anual del sector Construcción en los últimos 5 años fue de 4.6%.

• Infraestructura:

– se esperan nuevos proyectos de Asociaciones Público Privadas; proyectándose compromisos de inversión, adicionales por un monto de US$ 10, 365 millones.

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CLIMA DE INVERSIÓN - Garrigues · 2016-11-16 · • En el caso de ME-O, aun cuando tiene un partido político propio, sus recientes problemas judiciales pronostican una muy mala