Clinica nuevo.xlsx

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA(Expresado en nuevos soles constantes)

Al 31 de Diciembre del 2010 2011 2012

ACTIVO CORRIENTE SOLES % SOLES % SOLESEfectivo y Equivalente de Efectivo 263,126.00 14.79% 357,808.00 18.93% 315,906.00 Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 846,737.00 47.59% 494,431.00 26.16% 330,710.00 Cuentas por Cobrar (neto) 1,895.00 0.11% 126,776.00 6.71% 348,153.00 Existencias (neto) - 0.00% - 0.00% - Cargas diferidas 27,556.00 1.55% - 0.00% - TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,139,314.00 64.04% 979,015.00 51.80% 994,769.00 ACTIVO NO CORRIENTEOtras cuentas por cobrar - 0.00% 104,120.00 5.51% - Inmueble maquinaria y equipo 803,362.00 45.15% 888,584.00 47.02% 1,451,491.00 Menos: Depreciación acumulada -163,515.00 -9.19% -163,515.00 -8.65% -300,028.00 Otros activos - 0.00% 81,623.00 4.32% 9,730.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 639,847.00 35.96% 910,812.00 48.20% 1,161,193.00TOTAL ACTIVO 1,779,161.00 100% 1,889,827.00 100.00% 2,155,962.00PASIVOTributos por pagar 26,641.00 1.50% 9,945.00 0.53% - Cuentas por pagar comerciales - 0.00% 49,170.00 2.60% 20,575.00 Otras cuentas por pagar - 0.00% 7,782.00 0.41% - Obligaciones financieras - 0.00% - 0.00% 548,260.00 Beneficios Sociales 8,671.00 0.49% - 0.00% - TOTAL PASIVO CORRIENTE 35,312.00 1.98% 66,897.00 3.54% 568,835.00PASIVO NO CORRIENTEObligaciones financieras 1,195,390.00 67.19% 208,332.00 11.02% - TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,195,390.00 67.19% 208,332.00 11.02% - TOTAL PASIVO 1,230,702.00 69.17% 275,229.00 14.56% 568,835.00 PATRIMONIOCapital social 126,297.00 7.10% 1,244,750.00 65.87% 1,244,750.00Reserva Legal 0.00 0.00% - 0.00% 0.00Resultados Acumulados 171,469.00 9.64% 166,408.00 8.81% 174,173.00Resultado del ejercicio 250,693.00 14.09% 203,440.00 10.77% 168,204.00TOTAL PATRIMONIO 548,459.00 30.83% 1,614,598.00 85.44% 1,587,127.00TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,779,161.00 100.00% 1,889,827.00 100.00% 2,155,962.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00

2012 2010-2011 2011-2012% % %

14.65% 35.98% -11.71%15.34% -41.61% -33.11%16.15% 6590.03% 174.62%

0.00%0.00% -100.00%

46.14% -14.07% 1.61%

0.00% -100.00%67.32% 10.61% 63.35%

-13.92% 83.49%0.45% -88.08%

53.86% 42.35% 27.49%100.00% 6.22% 14.08%

0.00% -62.67% -100.00%0.95% -58.16%0.00% -100.00%

25.43%0.00% -100.00%

26.38% 89.45% 750.31%

0.00% -100.00%0.00% -100.00%

26.38% -77.64% 106.68%

57.74% 885.57%0.00%8.08% -2.95% 4.67%7.80% -18.85% -17.32%

73.62% 194.39% -1.70%100.00% 6.22% 14.08%

0.00 0.00 0.00

ESTADO DE RESULTADOSPor el periodo compredido entre el 01/01 y el 31/12 de

2010 2011 2012Soles % Soles % Soles

Ventas netas 2,813,283.00 100.00% 2,152,437.00 100.00% 1,450,214.00(-) Costo de ventas mercaderias -1,509,217.00 -53.65% -1,125,310.00 -52.28% -715,245.00MARGEN BRUTO (CONTRIBUCION) 1,304,066.00 46.35% 1,027,127.00 47.72% 734,969.00

Gastos de Administracion -596,933.00 -21.22% -291,137.00 -13.53% -226,570.00Gastos de Ventas -444,185.00 -15.79% -504,701.00 -23.45% -324,610.00MARGEN OPERATIVO (UAII) 262,948.00 9.35% 231,289.00 10.75% 183,789.00

Ingresos financieros 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00Gastos financieros -12,875.00 -0.46% -19,382.00 -0.90% 0.00Otros ingresos 620.00 0.02% 46.00 0.00% 0.00Otros gastos 0.00 0.00% -8,513.00 -0.40% -15,585.00UTILIDAD ( PERDIDA) NETA ANTES DE PART. 250,693.00 8.91% 203,440.00 9.45% 168,204.00E IMPUESTO A LA RENTAAplicación NIC 12 ( Del Ejercicio) 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00Impuesto a la Renta 30% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00UTILIDAD ( PERDIDA) NETA 250,693.00 8.91% 203,440.00 9.45% 168,204.00

Costo fijo 1,041,118.00 795,838.00 551,180.00Costo variable 1,509,217.00 1,125,310.00 715,245.00

Punto de equilibrio en soles 2,246,020.96 1,667,750.10 1,087,568.25

G A O 4.96 4.44 4.00

Calculo de las compras 1,125,310.00 715,245.00 II + C - IF = CVC = CV - II + IF

CF CV UNI CT CU

1 0.5 2 2 11 0.5 4 3 0.75

ESTADO DE RESULTADOSPor el periodo compredido entre el 01/01 y el 31/12 de

2012 2010-2011 2011-2012% % %

100.00% -23.49% -32.62%-49.32% -25.44% -36.44%50.68% -21.24% -28.44%

-15.62% -51.23% -22.18%-22.38% 13.62% -35.68%12.67% -12.04% -20.54%

0.00%0.00% 50.54% -100.00%0.00% -92.58% -100.00%

-1.07% 83.07%11.60% -18.85% -17.32%

0.00%0.00%

11.60% -18.85% -17.32%

Ratios de liquidez2010 2011 2012

Liquidez corriente 32.26 14.63 1.75 Prueba ácida 32.26 14.63 1.75 Capital de trabajo neto 1,104,002 912,118 425,934

Ratios de gestión 2010 2011 2012

Rotacion de cuentas por cobrar 3.32 4.35 4.39dias 108 83 82

Rotacion de cuentas por pagar 22.89 34.76dias 16 10

Rotación del activo total 1.58 1.14 0.67

Ratios de solvencia2010 2011 2012

Endeudamiento del activo 0.69 0.15 0.26 Solvencia a largo plazo 2.73 2.00 1.37 Solvencia total 1.45 6.87 3.79

Ratios de rentabilidad2010 2011 2012

Margen de utilidad bruta 46.35% 47.72% 50.68%Margen de utilidad neta 8.91% 9.45% 11.60%ROE 45.71% 12.60% 10.60%ROA 14.09% 10.77% 7.80%


Liquidez corriente 32.54 35.81 40.88Prueba ácida 32.54 35.81 40.88Capital de trabajo neto 648890.51 716291.82 820539.51


Rotacion de cuentas por cobrar 4.91 5.15 5.39dias 73.32 69.92 66.84

Rotacion de cuentas por pagar 6.98 7.68 8.44dias 51.59 46.90 42.64



Endeudamiento del activo 0.01 0.01 0.01Solvencia a largo plazo 1.63 1.75 1.93Solvencia total 84.55 83.72 85.05


Margen de utilidad bruta 50.00% 50.00% 50.00%Margen de utilidad neta 8.27% 8.79% 9.26%ROE 7.67% 9.06% 10.34%ROA 7.58% 8.95% 10.22%

2010 2011 2012Utilidad operacional 262,948 231,289 183,789 Impuesto a la renta 0 0 0 U O D I - N O P A T 262,948 231,289 183,789

CALCULO DEL CPPC 2010

FINANCIAMIENTO IMPORTE PROPORCION COSTO CPPC

Deuda financiera 1,195,390 68.55% 8% 5.60% 3.84%Patrimonio 548,459 31.45% 10% 10.00% 3.15%

1,743,849 6.99%

U O D I - N O P A T 262,948Resultado esperado 63,179EVA 199,769



Deuda financiera 208,332 11.43% 8% 5.60% 0.64%Patrimonio 1,614,598 88.57% 10% 10.00% 8.86%

1,822,930 9.50%

Resultado obtenido 231,289Resultado esperado 144,387EVA 86,902



Deuda financiera 548,260 25.67% 8% 5.60% 1.44%Patrimonio 1,587,127 74.33% 10% 10.00% 7.43%

2,135,387 8.87%


COSTO AJUSTADO

COSTO AJUSTADO

COSTO AJUSTADO

45,90317,27663,179

1,333143,053144,387

7,895117,924125,818

RESULTADO ESPERADO

RESULTADO ESPERADO

RESULTADO ESPERADO

SUPUESTOS DE RESULTADOSCosto de ventas 50% de las ventasIncremento de las ventas 10% anualDepreciacion 9% anualGastos de venta y administracion 30% de las ventasNo existen otros ingresos y egresos

SUPUESTOS DE SITUACION FINANCIERAVentas al credito 10% ventas del añoSe cobran las CxC comerciales 50% del año 2012Se cobran las otras CxC 100% del año anteriorSe cancelan las CxP comerciales 0% del año anteriorSe cancelan las obligaciones financieras 100% del año 2012Distribucion de dividendos 50% resultado acumulado año anteriorReinversión 30% utilidad netaDepreciacion 9% anual

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOSPor el periodo compredido entre el 01/01 y el 31/12 de

2014 2015Soles % Soles %

Ventas netas 1,595,235.40 100.00% 1,754,758.94 100.00%Variacion de stock 0.00 0.00% 0.00 0.00%(-) Costo de ventas -797,617.70 -50.00% -877,379.47 -50.00%MARGEN BRUTO (CONTRIBUCION) 797,617.70 50.00% 877,379.47 50.00%

Depreciación -130,634.19 -8.19% -130,634.19 -7.44%Gastos de Administracion -159,523.54 -10.00% -175,475.89 -10.00%Gastos de Ventas -319,047.08 -20.00% -350,951.79 -20.00%MARGEN OPERATIVO (UAII) 188,412.89 11.81% 220,317.60 12.56%

Ingresos financieros 0.00 0.00% 0.00 0.00%Gastos financieros 0.00 0.00% 0.00 0.00%Otros ingresos 0.00 0.00% 0.00 0.00%Otros gastos 0.00 0.00% 0.00 0.00%UTILIDAD ( PERDIDA) NETA ANTES DE PART. 188,412.89 11.81% 220,317.60 12.56%E IMPUESTO A LA RENTAAplicación NIC 12 ( Del Ejercicio) 0.00 0.00% 0.00 0.00%impuesto a la Renta 30% -56,523.87 -3.54% -66,095.28 -3.77%UTILIDAD ( PERDIDA) NETA 131,889.02 8.27% 154,222.32 8.79%

Costo fijo 609,204.81 657,061.87Costo variable 797,617.70 877,379.47

Punto de equilibrio en soles 1,218,409.62 1,314,123.74

G A O 4.23 3.98

Calculo de las compras 797,617.70 877,379.47 II + C - IF = CVC = CV - II + IFReintegro tributario en relacion a compras 143,571.19 157,928.30

Existencias en relacion a ventas 0% 0%

UNI CT CU2 #REF! #REF!4 #REF! #REF!

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOSPor el periodo compredido entre el 01/01 y el 31/12 de

2016Soles %

1,930,234.83 100.00%0.00 0.00%

-965,117.42 -50.00%965,117.42 50.00%

-130,634.19 -6.77%-193,023.48 -10.00%-386,046.97 -20.00%255,412.78 13.23%

0.00 0.00%0.00 0.00%0.00 0.00%0.00 0.00%

255,412.78 13.23%

0.00 0.00%-76,623.83 -3.97%178,788.94 9.26%

709,704.64965,117.42

1,419,409.28

3.78

965,117.42

173,721.14

0%

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Conceptos 2014 2015 2016Saldo inicial 315,906.00 344,586.97 396,035.93

Ventas 1,435,711.86 1,579,283.05 1,737,211.35Cobranzas

Ventas al credito 165,355.00 159,523.54 175,475.89Otras cuentas por cobrar 348,153.00 0.00 0.00

Otros ingresos 0.00 0.00 0.00Total disponible 2,265,125.86 2,083,393.55 2,308,723.17

Costo de ventas -797,617.70 -877,379.47 -965,117.42Gastos de Administracion -159,523.54 -175,475.89 -193,023.48Gastos de Ventas -319,047.08 -350,951.79 -386,046.97Egresos operativos -1,276,188.32 -1,403,807.15 -1,544,187.87

Tributos por pagar 0.00 0.00 0.00Cuentas por pagar comerciales 0.00 0.00 0.00Obligaciones financieras -548,260.00 0.00 0.00Gastos financieros 0.00 0.00 0.00Reinversiones -39,566.71 -46,266.70 -53,636.68Dividendos 0.00 -171,188.50 -151,538.76Impuesto a la Renta 30% -56,523.87 -66,095.28 -76,623.83Otros ingresos y egresos -644,350.57 -283,550.47 -281,799.28Total requerido -1,920,538.89 -1,687,357.63 -1,825,987.14Saldo 344,586.97 396,035.93 482,736.02

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADOAl 31 de Diciembre del

2014 2015ACTIVO CORRIENTE SOLES % SOLES %Efectivo y Equivalente de Efectivo 344,586.97 19.81% 396,035.93 22.99%Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 324,878.54 18.68% 340,830.89 19.79%Cuentas por Cobrar (neto) 0.00 0.00% 0.00 0.00%Existencias (neto) 0.00 0.00% 0.00 0.00%Cargas diferidas 0.00 0.00% 0.00 0.00%TOTAL ACTIVO CORRIENTE 669,465.51 38.48% 736,866.82 42.78%ACTIVO NO CORRIENTEOtras cuentas por cobrar 0.00 0.00% 0.00 0.00%Inmueble maquinaria y equipo 1,491,057.71 85.71% 1,537,324.40 89.24%Menos: Depreciación acumulada -430,662.19 -24.76% -561,296.38 -32.58%Otros activos 9,730.00 0.56% 9,730.00 0.56%TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,070,125.52 61.52% 985,758.02 57.22%TOTAL ACTIVO 1,739,591.02 100.00% 1,722,624.84 100.00%PASIVOTributos por pagar 0.00 0.00% 0.00 0.00%Cuentas por pagar comerciales 20,575.00 1.18% 20,575.00 1.19%Otras cuentas por pagar 0.00 0.00% 0.00 0.00%Obligaciones financieras 0.00 0.00% 0.00 0.00%Beneficios Sociales 0.00 0.00% 0.00 0.00%TOTAL PASIVO CORRIENTE 20,575.00 1.18% 20,575.00 1.19%PASIVO NO CORRIENTEObligaciones financieras 0.00 0.00% 0.00 0.00%TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00% 0.00 0.00%TOTAL PASIVO 20,575.00 1.18% 20,575.00 1.19%PATRIMONIOCapital social 1,244,750.00 71.55% 1,244,750.00 72.26%Reserva Legal 0.00 0.00% - 0.00%Resultados Acumulados 342,377.00 19.68% 303,077.52 17.59%Resultado del ejercicio 131,889.02 7.58% 154,222.32 8.95%TOTAL PATRIMONIO 1,719,016.02 98.82% 1,702,049.84 98.81%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,739,591.02 100.00% 1,722,624.84 100.00%

1.63 1.750.00 0.00 0.00 0.00

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO - PROYECTADOCapital social Reserva Legal

Saldos 2012 1,244,750.00 0.00 174,173.00 168,204.00Dividendos pagadosResultados Acumulados 168,204.00 -168,204.00Utilidad (perdida) del ejercicio 131,889.02

Resultados Acumulados

Resultado del ejercicio

Saldos 2014 1,244,750.00 0.00 342,377.00 131,889.02Dividendos pagados -171,188.50Resultados Acumulados 131,889.02 -131,889.02Utilidad (perdida) del ejercicio 154,222.32Saldos 2015 1,244,750.00 0.00 303,077.52 154,222.32Dividendos pagados -151,538.76Resultados Acumulados 154,222.32 -154,222.32Utilidad (perdida) del ejercicio 178,788.94Saldos 2016 1,244,750.00 0.00 305,761.08 178,788.94

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADOAl 31 de Diciembre del

2016 2014-2015 2015-2016SOLES % % %482,736.02 27.59% 14.93% 21.89%358,378.48 20.48% 4.91% 5.15%

0.00 0.00%0.00 0.00%0.00 0.00%

841,114.51 48.07% 10.07% 14.15%

0.00 0.00%1,590,961.09 90.92% 3.10% 3.49%-691,930.57 -39.54% 30.33% 23.27%

9,730.00 0.56% 0.00% 0.00%908,760.52 51.93% -7.88% -7.81%

1,749,875.02 100.00% -0.98% 1.58%

0.00 0.00%20,575.00 1.18% 0.00% 0.00%

0.00 0.00%0.00 0.00%0.00 0.00%

20,575.00 1.18% 0.00% 0.00%

0.00 0.00%0.00 0.00%

20,575.00 1.18% 0.00% 0.00%

1,244,750.00 71.13% 0.00% 0.00% - 0.00% 305,761.08 17.47% -11.48% 0.89% 178,788.94 10.22% 16.93% 15.93%

1,729,300.02 98.82% -0.99% 1.60%1,749,875.02 100.00% -0.98% 1.58%

1.930.00 0.00 0.00 0.00

Total

1,587,127.000.000.00

131,889.02

1,719,016.02-171,188.50

0.00154,222.32

1,702,049.84-151,538.76

0.00178,788.94

1,729,300.02


Liquidez corriente 32.54 35.81 40.88Prueba ácida 32.54 35.81 40.88Capital de trabajo neto 648,891 716,292 820,540


Rotacion de cuentas por cobrar 4.91 5.15 5.39dias 73 70 67

Rotacion de cuentas por pagar 6.98 7.68 8.44dias 52 47 43



Endeudamiento del activo 0.01 0.01 0.01Solvencia a largo plazo 1.63 1.75 1.93Solvencia total 84.55 83.72 85.05


Margen de utilidad bruta 50% 50% 50%Margen de utilidad neta 8% 9% 9%ROE 8% 9% 10%ROA 8% 9% 10%

Apalancamiento operativoFORMULA Margen de contribucion / UAII

Apalancamiento operativo 2014 2015 20164.23 3.98 3.78

MARGEN BRUTO (CONTRIBUCION) 797,617.70 877,379.47 965,117.42U A I 188,412.89 220,317.60 255,412.78Gastos financieros 0.00 0.00 0.00U A I I 188,412.89 220,317.60 255,412.78GAO 4.23 3.98 3.78

Punto de equilibrioFORMULA CFT / ( 1 - (CVT / IT))

Punto de equilibrio 2014 2015 2016 1,218,410 1,314,124 1,419,409

Costo fijo total 609,204.81 657,061.87 709,704.64Costo variable total 797,617.70 877,379.47 965,117.42Ingreso total 1,595,235.40 1,754,758.94 1,930,234.83

Peq 1,218,409.62 1,314,123.74 1,419,409.28

Peq / Ingreso total 76.38% 74.89% 73.54%

2014 2015 2016Utilidad operacional 188,413 220,318 255,413 Impuesto a la renta -56,524 -66,095 -76,624 U O D I - N O P A T 131,889 154,222 178,789



Deuda financiera 0 0.00% 8% 5.60% 0.00% 0Patrimonio 1,719,016 100.00% 10% 10.00% 10.00% 171,902

1,719,016 10.00% 171,902

Resultado obtenido 131,889Resultado esperado 171,902EVA -40,013




1,702,050 10.00% 170,205

Resultado obtenido 154,222Resultado esperado 170,205EVA -15,983




1,729,300 10.00% 172,930


COSTO AJUSTADO

RESULTADO ESPERADO

COSTO AJUSTADO

RESULTADO ESPERADO

COSTO AJUSTADO

RESULTADO ESPERADO

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