12
 ANÁLISIS PROYECTO CÓDIGO MONETARIO FINANCIERO 1 ANÁLISIS PROYECTO CÓDIGO MONETARIO FINANCIERO REVISORES Y FIRMAS DE ACEPTACIÓN PROPIEDADES DEL DOCUMENTO Ítem Detalles Título del documento. Análisis proyecto ley código monetario financiero Autor Fernando Manya Fecha de creación 15-07-2014 Última actualizaci ón 16-07-2014 LISTA DE DISTRIBUCIÓN Nombre Cargo Econ. Luis Pulgar Docente Gestión Empresarial REVISORES Nombre Versión aprobada Cargo Fecha Firma de aceptación Econ. Luis Pulgar Docente  16-07-2014  

Codigo monetario

Embed Size (px)

Citation preview

ANLISIS PROYECTO CDIGO MONETARIO FINANCIERO

ANLISIS PROYECTO CDIGO MONETARIO FINANCIERO REVISORES Y FIRMAS DE ACEPTACINPROPIEDADES DEL DOCUMENTOtemDetalles

Ttulo del documento.Anlisis proyecto ley cdigo monetario financiero

AutorFernando Manya

Fecha de creacin15-07-2014

ltima actualizacin16-07-2014

LISTA DE DISTRIBUCINNombreCargo

Econ. Luis PulgarDocente Gestin Empresarial

REVISORESNombreVersin aprobadaCargoFechaFirma de aceptacin

Econ. Luis PulgarDocente16-07-2014

Contenido

1.ANTECEDENTES4OBJETIVO42.DESARROLLO42.1.Hacia dnde va el cdigo financiero?452.2.Un vistazo a la banca privada actual562.3.Los fondos en el exterior62.1.Financiamiento bancario7Que trae el cdigo?8La oposicin8La dolarizacin no est en riesgo9Balance9Cdigo monetario no solo afecta a los bancos sino tambin al ciudadano comn10

ANTECEDENTESEl proyecto de Cdigo Orgnico Monetario y Financiero permite, por escrito, que la liquidez del sistema financiero circule en la economa como prstamo. El artculo 119 estipula que la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera definir las polticas de liquidez para garantizar la eficacia de la poltica monetaria enfocada a la consecucin de los objetivos establecidos en el Cdigo. Asimismo, establecer y regular los instrumentos de poltica monetaria a utilizarse, tales como: reservas de liquidez, proporcin de la liquidez domstica y la composicin de la liquidez total, las tasas de inters, operaciones de mercado abierto y ventanilla de redescuento, entre otros, La implementacin de estos instrumentos se har a travs del Banco Central del Ecuador.Para el analista econmico Pablo Lucio Paredes esto no es nuevo en el pas. Estos aos el Gobierno ha obligado a la banca a traer recursos que estaban en el exterior, a travs del llamado ndice de liquidez domstica que ha ido aumentando. Entonces, cada vez hay un mayor porcentaje de liquidez que la banca la tiene que tener en el Ecuador y en particular en el Banco Central OBJETIVOConocer de qu se trata el Anlisis Proyecto Cdigo Monetario FinancieroDESARROLLOHacia dnde va el cdigo financiero?Para entender mejor la razn de ser del Cdigo es importante regresar en el tiempo (ver cronologa). En 1914, Ecuador ya atraves una crisis bancaria ocasionada por conflictos entre el sector cacaotero y la banca privada. El libre mercado y el poder de la empresa privada fueron polticas constantes en los siguientes gobiernos.Esos antecedentes ocasionaron una nueva crisis econmica en 1999, cuando el sucre se depreci en casi un 200%, los bancos presentaron un patrimonio neto negativo y pasaron a manos del Estado. Lleg entonces el Feriado Bancario, como se conoce al congelamiento de los depsitos a la vista y a plazos, con la venia del entonces presidente de la Repblica, Jamil Mahuad. A finales de ese ao, el sucre se depreci en un 25% y la inflacin se dispar. Finalmente, el 9 de enero del 2000, el Gobierno oficializ el dlar estadounidense como moneda nacional.En 2008, la nueva Constitucin del Ecuador estableci que las actividades financieras son un servicio de orden pblico y podrn ejercerse previa autorizacin del Estado. Posteriormente, se aprobaron la Ley de Creacin de la Red de Seguridad Financiera, la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y La Ley Orgnica de Regulacin y Control de Poder de Mercado. En junio de este ao se present el proyecto del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, cuya aprobacin marcara un hito en la historia del Ecuador.

Un vistazo a la banca privada actual Al finalizar el quinto mes de este ao, el saldo de los activos fue de $ 30.798 millones, mientras que los pasivos alcanzaron los $ 27.798 millones (Grfico 1). Lo anterior, en trminos anuales, signific una tasa de crecimiento del 10,33% para los activos y del 10,58% para los pasivos.La banca registr, a mayo de este ao, un saldo de $ 2.999 millones, incluyendo las utilidades netas acumuladas, lo que representa un incremento mensual de 0,41% y anual de 8,05%. Los gastos tambin crecieron a una tasa anual de 5,27% y los ingresos aumentaron al 6,69%. La utilidad neta, descontando impuestos y beneficios de ley, contabiliz un saldo de $ 122 millones a mayo de este ao, frente a los $ 99 millones del mismo mes de 2013 y los $ 161 millones de 2012.

Los fondos en el exteriorLos fondos de la banca privada ecuatoriana disponibles en el exterior fueron de $ 1.248 millones (Grfico 2) entre enero y mayo de este ao, como resultado de una contraccin mensual del 19,91%, reportada por el Banco Central del Ecuador. Es decir, que entre abril y mayo, el saldo de los fondos en el exterior se contrajo en $ 310 millones.Consecuentemente, la participacin de los fondos disponibles en el exterior, respecto al total de la cuenta de activos ms contingentes, se ubic en 3,50%, siendo esta una de las tasas ms bajas que se han registrado. La tendencia muestra que la evolucin de los fondos bancarios en el exterior fue constante en 2013, pero empez a bajar desde inicios de este ao.En cuanto a las tasas de inters, en mayo se registr un incremento de las tasas referenciales en relacin con abril pasado, excepto en el segmento de vivienda (Grfico 3). As, las tasas activas del segmento productivo-corporativo fueron las que ms aumentaron (0,59 puntos porcentuales), seguidas por las de microcrdito de acumulacin simple.

0. Financiamiento bancarioEl total del crdito destinado por el sistema bancario privado incluyendo aceptaciones, avales, fianzas y garantas, cartas de crdito y provisiones por cartera de crdito alcanz, segn el Banco Central, un valor de $ 20.524 millones hasta mayo de este ao, lo que represent una expansin mensual de 0,67%, equivalente a $ 137 millones. Mientras que, en relacin con mayo del ao pasado, la tasa de crecimiento fue de 12,78% o, en valores absolutos, de $ 2.326 millones. De todo el financiamiento otorgado por la banca privada, $ 14.264 millones fueron destinados al crdito para la produccin (sectores productivos, vivienda y microempresa) alcanzaron un 69,5% del total. Mientras que el crdito destinado al consumo equivale al 30,5%, es decir, $ 6.260 millones

Que trae el cdigo?

La Junta de Regulacin Monetaria se encargara de la rectora, regulacin y supervisin del sistema financiero. El Banco Central recuperara facultades como la posibilidad de abrir mecanismos de financiamiento con ms plazos. El Estado impulsara mecanismos de crdito para fortalecer la produccin con plazos de pago ms amplios. El dlar se mantiene como moneda oficial del Ecuador y se viabilizan transacciones con dinero electrnico.La oposicin

Csar Robalino, director ejecutivo de la Asociacin de Bancos Privados del Ecuador (ABPE), mencion durante una reunin con los promotores del Cdigo en Guayaquil que no estn de acuerdo con algunos puntos como el direccionamiento de los crditos y el manejo de la liquidez por parte de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, el ente rector creado en el proyecto de ley.El directivo asegur que aquello restringira el movimiento de depsitos y causara un debilitamiento en el sistema financiero privado. En la banca hay cosas importantes: la confianza en los depositantes, pero tambin la facultad que se tiene para evaluar de forma seria los riesgos de los crditos. No es cuestin de dar crditos por darlos, expres Robalino.Ante la preocupacin de la banca privada, el ministro Rivera sostuvo: Confiamos en que, dado que es un proyecto que abre la posibilidad de hacer cosas positivas por la sociedad, los gremios, al final, decidan trabajar en el marco de este Cdigo, haremos ms rentable lo que le conviene al pas y ser menos rentable lo que no le conviene. Al final (los bancos privados) terminarn movindose hacia donde sea ms rentable el crdito.En concreto, el Cdigo busca garantizar que la banca acceda a incentivos para que los prstamos se coloquen en actividades encaminadas al cambio de la matriz productiva, de modo que la prioridad sea financiar inversiones industriales frente a los crditos de consumo.La dolarizacin no est en riesgo

El Ministro tambin aclar que el Cdigo no constituye una herramienta para salir de la dolarizacin, dijo en respuesta a los cuestionamientos de quienes sostienen que el documento no es compatible con el esquema financiero actual.Segn el funcionario, el proyecto especifica que las operaciones financieras de la banca se realizan con el dlar como nica moneda. El artculo 92 del proyecto de ley dice: Todas las transacciones, operaciones monetarias, financieras y sus registros contables, realizados en la Repblica del Ecuador, se expresarn en dlares de los Estados Unidos de Amrica.BalanceEn resumen, el economista y expresidente de la Asociacin de Economistas de Amrica Latina y el Caribe, Jorge Rodrguez, considera como puntos positivos del proyecto de ley que se haya compilado una serie de leyes del sector financiero y que se posibilite al Banco Central recuperar la gestin de la poltica econmica del pas.Lo negativo, explica es el enfrentamiento con el sector financiero: A los banqueros hay que controlarles porque con el dinero estn dispuestos a hacer cosas como las que ya hemos visto. Los controles estn bien, los excesos son los que estn mal.Cdigo monetario no solo afecta a los bancos sino tambin al ciudadano comn Pablo Lucio Paredes, consultor econmico y ex asamblesta constituyente, mencion que el proyecto de Cdigo Monetario y Financiero que se tramita en la Asamblea Nacional con el carcter de urgente, no solo afecta al sistema bancario sino tambin -directa o indirectamente- al ciudadano.Refiri que el tema de la dolarizacin "es un tema muy grave". Expres que una mayora de personas confa en la dolarizacin, mecanismo que se basa fundamentalmente en que ya no se puede emitir dinero, pero el proyecto de ley abre la puerta para que el Banco Central del Ecuador (BCE) "proveer dinero electrnico", que es dinero paralelo y diferente al que se maneja actualmente (dlar), y adems, le faculta al BCE qu divisas (dlar) se deben entregar obligatoriamente al BCE.Entonces, si se le entrega dlares al BCE que devolver: sucres o dinero electrnico, porque no tiene sentido entregar dlares para que le entreguen dlares.REFERENCIAShttp://www.hoy.com.ec/noticias-ecuador/codigo-monetario-el-bce-toma-la-liquidez-de-la-banca-609499.html http://www.telegrafo.com.ec/economia/masqmenos/item/hacia-donde-va-el-codigo-financiero.html http://www.ecuadorenvivo.com/economia/85-sp-651/17825-codigo-monetario-no-solo-afecta-a-los-bancos-sino-tambien-al-ciudadano-comun-alerta-pablo-lucio-paredes.html#.U8XjUNLuLG8 http://www.ecuadorenvivo.com/pdf/CODIGOMONETARIO.pdf

ANEXOS

12