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Compañía Española de Financiación del Desarrollo, COFIDES, S.A., S.M.EPaseo de la Castellana, 278 - 28046 (Madrid).

Telf.: (+34) 915626008E-mail: cofides@cofides.es

www.cofides.es

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1. Principales características de COFIDES

¿Quiénes somos? COFIDES es una Sociedad Mercantil Española dedicada a la financiación de proyectos privados viables de inversión en el exterior con un doble objetivo:

• Desarrollo de los países receptores• Internacionalización de las empresas españolas

COFIDES alinea sus actividades al logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030.

Los accionistas de COFIDES son:

ICEX 25,74%

Banco Santander

20,17%

BBVA 16,68%

Banco Sabadell8,33%

CAF 1,14%

ICO 20,31%

ENISA 7,63%

Referente público-privado para:

– Promoción de las inversiones internacionales– Capital privado – Inversión de impacto

Visión

– Adicionalidad respecto del mercado– Efecto catalizador de la inversión privada– Viabilidad económica de las inversiones– Sostenibilidad e impacto. Compromiso con los ODS– Buen Gobierno

Valores

• Sostenibilidad

Misión • Internacionalización • Desarrollo

6

7

COFIDES y el Buen Gobierno

Principios Procedimientos

Ética y cumplimiento normativo

Transparencia

Excelencia en el Gobierno y la gestión

– Prevención del blanqueo

– Prevención de delitos

Triple auditoría externa:– Auditor externo

– Intervención General de la Administración del Estado (IGAE)

– Tribunal de Cuentas

– Junta General, Consejo de Administración, Comisión Auditoría y Riesgos

– Departamento de Control Interno– Acreditaciones (UE, NNUU, ISO)

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Red de alianzas estratégicas

COFIDES es miembro de

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Además de operar con sus recursos propios, COFIDES se ha especializado en la gestión de fondos de terceros.

COFIDES, especializada en la gestión de activos internacionales

Fortalezas • Equipo

multidisciplinar• Gestión de

riesgos financieros y no financieros

• Experiencia internacional

Gestión Directa • FIEX• FONPYME Apoyo a Fondos de Terceros

• FONPRODE• FIEM Gestión Internacional

• Fondo Verde para el Clima NNUU

• Invest EU • PIE de la UE

Gestión Fondos de Terceras Instituciones• Fondos EDFI

(EFP, ICCF) • En desarrollo: – CCAA – Soberanos – Filantrópicos – Impacto

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2. COFIDES en cifras

Volumen cartera comprometida (Mill. euros)1.400

1.259

1.053

626

318

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

1.200

1.000

800

600

400

200

0

Cartera total

Cartera comprometida

Formalizaciones (Mill. euros)

80,97

141,09

307,49350

300

250

200

150

100

50

01990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

Indicadores de Actividad Gestión Directa (COFIDES, FIEX y FONPYME)

11

Indicadores de Actividad Gestión Directa (COFIDES, FIEX y FONPYME)

Número de proyectos en cartera comprometida350

289

139

87

1992

1992

1993

1993

1994

1994

1995

1995

1996

1996

1997

1997

1998

1998

1999

1999

2000

2000

2001

2001

2002

2002

2003

2003

2004

2004

2005

2005

2006

2006

2007

2007

2008

2008

2009

2009

2010

2010

2011

2011

2012

2012

2013

2013

2014

2014

2015

2015

2016

2016

2017

2017

2018

2018

300

250

200

150

100

50

0102030405060708090

100

0

Número de países con proyectos aprobados

15

89

69

48

12

Gestión directa (COFIDES, FIEX y FONPYME) Presencia en Regiones y Sectores

Cartera % importe proyectos

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Apoyo a la gestión de la cooperación financiera al desarrollo (FONPRODE)

Cartera formalizada / Patrimonio FONPRODE 2015-2017

Aprobaciones operaciones FONPRODE

Mill

. Eur

osM

ill. E

uros

1.400

1.200

120

1.000

100

800

80

600

60

400

40

200

20

0

02015 2016 2017 2018

2015 2016 2017

Cartera formalizada Patrimonio neto FONPRODE

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3. Oferta financiera en materia de Internacionalización

Financiación directa. Criterios de elegibilidad

75.000 € Desde

Hasta

40 M. €

Importes

€Todos

los países

Sociedad proyectoSociedad interpuesta

Sociedad matriz

Participada o prestataria

Todos los sectores

(excl. inmobiliario)

Tipología de operaciones

Implantación productiva

de empresas

Proyectos PPP y financiación

climática: Infraestructuras,

energía, agua, medioambiente y conectividad

Adquisición de empresas

o activos

Ampliación de instalaciones

productivas

Implantación comercial

o de servicios

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Financiación directa. Modalidades de apoyo financiero

Deuda• Préstamos• Préstamos sindicados• Bonos

• Ordinarios • Participativos (en resultados)

• Project finance• Corporate finance

Capital

Estructura de la cartera por producto

0%

Capital Deuda a medida Resto de deuda

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

31/12/2018

Total Gestionado

Cuasicapital• Deuda de accionista• Deuda subordinada

– Socio financiero minoritario – No intervención en la gestión– Temporalidad de la inversión– Varias fórmulas de desinversión

A la medida del cliente

Amplios plazos de amortización y carencia

Amortización esculpida/bullet

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Financiación intermediada. Modalidades de apoyo financiero

Objetivos de la inversión en fondos

Tipología de la inversión

Expansión: Private Equity & Debt Funds

• Aunar internacionalización, innovación e impacto• Inversor ancla, dimensionamiento óptimo del fondo, contribución

al fund raising y crowding–in de recursos de terceros

Venture capital

Sectores tecnológicos

Impacto social y climático

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Acciona • Aldesa • Adara Advisors • Aleatica • Alestis Aerospace • AMC Juices • Anelca Inversiones • Aplicacions Electriques • Apotrans de Mercancías • Apple Tree Communications • Array Plastics • Atrys Health • Avanza • Bemasa • Bituconsulting • BMAT Licensing • Cales de Pachs • Cartronic Memory • Cátenon • Cauchometal • Cementos Molins • Cepsa • CIE Automotive • Clerhp Estructuras • Clever Tecnología • Conservas El Cidacos • Construcciones y Auxiliares de Ferrocarriles • Consuegra • Crambo • Deacadatis Elements • DeltaComGroup Ingeniería • Dulces y Conservas Helios • Ecenarro • Emergia Contact Center • Encofrados J. Alsina • Entelgy Consulting • Equatorial Cocacola Bottling Company • Equipo IVI • Equity Point Holding Empresarial • Esergui • Estampaciones Navarra • Estructuras Titan Steel • Eurodivisas • Eurofresh Vegetales & Frutas • Facet Diamonds & Jewellery • Fersa Bearings • Ficosa International • Financiera Maderera • Findasense Global • Forest Chemical Group • Fundería Condals • Gamma Solutions • Genera Avante • Gestamp Automoción • Globalvía • Gonvarri • Grupo Corporativo Fuertes • Grupo Cosmos XXI • Grupo Empresarial Cuerva • Grupo Gransolar • Grupo Logístico Sesé • Grupo Luxiona • Grupo Mecalbe • Grupo Navec • Grupo Orenes • Grupo Plimon • Grupo Tradebe Medioambiente • Hamsa Grup Empresarial • Hijos de Juan Garay • Hotelsa Alimentación • Hugworld International Distributions • Ibarmia Innovatek • Ice Cream Factory Comaker • Inbonis • InCom Group • InDenova • Indra Sistemas • Industrial Farmacéutica Cantabria • Industrias Ramón Soler • Inmobiliaria Arbuciense • Inoxpa • Izertis • José María Gallizo • La Sepulvedana • Laboratorios Kin • Laboratorios Reig Jofré • Labs & Technological Holding Solea • Lista 84 • Manufactura Moderna de Metales • Marsan Transformaciones Superficiales • Mek Engineering Knowledge Group • Molecor Tecnología • Netmind • Nexxus Iberia • Ngc Anelam • Onyx Solar Energy • Opticalia • Ortiz Construcciones y Proyectos • P4Q Electronics • Panel Fijaciones • Phibo Dental Solutions • Pikolín • Plásticos Erum • Premium Ingredients • Procare Health Iberia • Procubitos • Prodol Meditec • Productos Agrovin • Promael Suministros Eléctricos • Ramondín • Reiner • Relats • Reverté • Roser Construcciones Metálicas • Russula • Salesland • Sampol Grupo Corporativo • Sociedad de Inversiones y Gestión Económica (Criado y López) • Sociedad Española de Electromedicina y Calidad • Sondeos Estructuras y Geotecnia • Supracafé • Systems & Manufacturing Spain • T2O AdMedia Services • Tap Tap Networks • Taurus • Tec Cuatro • Tecalum • Técnicas Mecánicas Ilerdenses • Técnicas Valencianas del Agua • Teknia Manufacturing Group • ThinkFoodGroup • Tino Mármoles • Toybe • Turboiber Elevación • Verbio Technologies • Vidres • Viguecons Estévez • Walter Pack • Zanini Auto Grup

Clientes de COFIDES

Fondos

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4. Oferta financiera en materia de Desarrollo

Fondo gestionado por AECID. COFIDES

presta apoyo a AECID con capacidad

y autonomía para presentar operaciones

COFIDES es entidad acreditada para presentar proyectos climáticos y de desarrollo ante

la UE y el FVC

FONPRODE Blending UEy Garantías

Fondo Verde para el Clima (FVC)

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Guatemala

El SalvadorCosta Rica

PanamáColombia

Ecuador

Perú

Honduras

Nicaragua

Marruecos

Senegal

Costa de MarfilKeniaRuanda

EgiptoTúnez

Países Especialmente Prioritarios

Países Objetivo

ImportesDesde 3 a 250 millones de €

Países elegibles

ObjetivosContribuir a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

Sectores principales– Energía renovable y eficiencia energética– Agua y saneamiento– Agroindustria y desarrollo rural– Conectividad– PYME y otra inversión de impacto

Criterios de elegibilidad

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Financiación del desarrollo. Modalidades de apoyo financiero

Financiación SoberanaPréstamos a Estados o entes subsoberanos

– Financiación ligada a Proyectos – No apoyo presupuestario– Largo plazo y amplia carencia

Inclusión FinancieraPréstamos a entidades locales

– Entidades locales – Apoyo oferta servicios financieros a base excluida y MiPYME– Desempeño Social

Vehículos de InversiónParticipación en fondos

– Inversión de Impacto– Vehículos de capital y deuda– Objetivo crowding-in inversores privados

Financiación Combinada o BlendingMezcla recursos reembolsables y donación

– Donación, asistencia técnica, primeras pérdidas o garantías– Aplicable a inclusión financiera, financiación soberana o vehículos de inversión

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Operativa en COFIDES

Análisis integral de las operacionescon equipos multidisciplinares

De la financiación responsable…

– Analistas financieros– Analistas medioambientales– Especialistas sociales– Especialistas en gobierno corporativo– Abogados

5. El compromiso con la Sostenibilidad

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39 proyectos de lucha contra

cambio climático

5.588 M€ de inversión total

36% de inversión en

infraestructura

49% de inversión en industria

Efecto multiplicador

histórico: 3.000 M€ de inversión a

34.900 M€

95 M€ de ingresos fiscales

1.223 M€ incremento de renta nacional

Creación empleos: 126.893

60% de proyectos con transferencia

de tecnología y know how

* Datos de proyectos en cartera a 31/12/18

... a la inversión de impacto

COFIDES comunica que la información publicada en este folleto tiene únicamente carácter informativo. COFIDES se reserva el derecho de suspender su difusión total o parcial y de modificar su contenido sin previo aviso.

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