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Expositor: CARLOS BURUNDARENA Managing Director
Business Compliance Solutions
Conferencia Internacional Ley FATCA: Normativa,
Involucrados, Consecuencias y Alcance en Perú Agosto 2015
Los Estados Unidos invitan a las Entidades Financieras Internacionales a ayudarlos a identificar contribuyentes estadounidenses con fondos en el exterior, reportarlos y, en algunos casos, retener algunos fondos
¿FATCA?
INVITACIÓN
Acuerdo País No Acuerdo País
Entidad Financiera
✓ Sí adherir, implica que antes del 1 de Julio del 2014 tienen que firmar un acuerdo y comenzar a cumplir con un cronograma detallado de obligaciones a lo largo del tiempo
✓ No adherir, implicará seguramente problemas con los “Corresponsales” y retenciones del 30% sobre determinados pagos a partir del 30/6/2014
Obligatorio
para las
Instituciones
Financieras
Hasta ahora...
✓ Éxito evidente en la firma de Acuerdos a nivel de países
✓ Éxito relativo en la firma de Acuerdos FATCA por parte de Instituciones Financieras
Firma de Acuerdos FATCA
• Expectativa IRS : 500.000
• Expectativa Industria : 800.000
Registros / Expectativa : 33,6%
Concepto # al 30/06/2015
Total 168.240
IGA 94 %
No IGA 5%
Otros 1%
FATCA en Sudamérica
PAIS INSCRIPCIONES
Brasil 5.183
Argentina 550
Chile 382
Colombia 238
Perú 226
Uruguay 169
Venezuela 79
Bolivia 39
Paraguay 39
Ecuador 36
4,4 % del
total
Bancos 23
Sociedades de Bolsa 21
Admin de Fondos/Fondos 63
Cooperativas 26
Cajas 13
Financieras 9
Seguros 8
Varios 63
Total 226
Ventajas de IGA’s
Normas de Confidencialidad dejan de ser
un problema
Retenciones son improbables
Debida diligencia se simplifica, un poco…
Es obligatorio para las FFIs
Excepciones a FFIs/Holdings, etc
IGA’s 1 2
Recíproco No Recíproco
Reporte a Org. Fiscal Reporte al IRS
No
retenciones
Retenciones
remotas
Los Estados Unidos invitan a las Entidades Financieras Internacionales a ayudarlos a identificar contribuyentes estadounidenses con fondos en el exterior, reportarlos y, en algunos casos, retener algunos fondos
¿FATCA?
✓ Entidades Depositarias (Bancos, financieras, cooperativas)
✓ Entidades de Inversión (sociedades de inversion, hedge funds, private equity funds, trading, commodities, FIPs, Asesores de Inversión,etc.)
✓ Instituciones de Custodia (Agentes de bolsa, agentes de mercado abierto, compañías de custodia de activos, etc)
✓ Ciertas Compañías Holdings y sus Centros de Tesorería (Sin IGA)
✓ Compañías de Seguros (las que comercializen productos de inversión)
¿Foreign Financial Institution? (FFI)
Los Estados Unidos invitan a las Entidades Financieras Internacionales a ayudarlos a identificar contribuyentes estadounidenses con fondos en el exterior, reportarlos y, en algunos casos, retener algunos fondos
¿FATCA?
¿Contribuyentes Estadounidenses?
✓ Ciudadanos o Residentes
“Specified US Persons”
✓ Personas Jurídicas no estadounidenses con beneficiarios finales con más del 10% que sean “Specified US Persons”
✓ Algunas Personas jurídicas estadounidenses
✓ Depósitos a plazo
✓ Cuentas Corrientes, Cajas de Ahorro
✓ Saldos de tarjetas de crédito
Productos FATCA
✓ Custodias
✓ Otros pasivos…capital…
Los Estados Unidos invitan a las Entidades Financieras Internacionales a ayudarlos a identificar contribuyentes estadounidenses con fondos en el exterior, reportarlos y, en algunos casos, retener algunos fondos
¿FATCA?
✓ Creciente a lo largo del tiempo
✓ Comienza en Marzo 2015
✓ Formatos ya definidos
Reporte FATCA
✓ ¿Secreto Bancario?
✓ Aplicables a :
✓ A partir del 1 de Julio de 2014
- Clientes “Recalcitrantes”
Retenciones FATCA
- Instituciones Financieras No Participantes
✓ Aplicable sobre FDAP (Fixed, Determinable, Annual, Periodical Income): intereres,dividendos, rentas, regalías, salarios, venta de inmuebles
✓ Identificar NPFFIs
✓ Identificar “Prima Facie” FFIs
✓ Remediar el stock de clientes al 30/6/14
Otras Obligaciones FATCA
- Montos significativos: Antes del 30/6/15 - Montos no significativos: Antes del 30/6/16
✓ Certificar cumplimiento con obligaciones FATCA
✓ Aplicar “Debida Diligencia FATCA” en la categorización FATCA de los clientes
30/6/14 15/3/15
Firma
30/6/15
Remediación
Onboarding
Reporte
Work-Flow…
Certificación
Retención
Verificación
30/6/16 31/12/14 30/6/17
FATCA Impacto
Registración
Oficial Responsable FATCA
Debida Diligencia : P&P de la entidad
On-Boarding
Remediación
Control Interno-Auditoría
Capacitación
Comunicaciones
clientes/corresponsales/contrapartes/empleados
Software
Incumplimiento del Acuerdo
Reporting
✓ Contingencias legales y regulatorias
✓ Aplicabilidad del Acuerdo
Impacto FATCA
✓ Universo FATCA
✓ GAP al Acuerdo
Excepted Non-Financial Group Entities
Excepted Non-Financial Start-ups or New Line of Business
ENF Entities in liquidation/bankruptcy
E Inter-affiliate entities
Section 501 (C)
Non-Profit Organizations
Reserving Activities Insurance Companies
FFI’s Exentas
Entidades de Gobierno
Territorios Estadounidenses
Organismos Internacionales
Bancos Centrales
Algunos Fondos de Retiro
Exempt Beneficial Owner
✓ Contingencias legales y regulatorias
✓ Aplicabilidad del Acuerdo
Impacto FATCA
✓ Universo FATCA
✓ GAP al Acuerdo
Una institución financiera es parte de un Grupo Afiliado
(EAG por sus siglas en ingles) que puede incluir a otra
institución financiera si:
EAG Expanded Affiliated Group
Una entidad financiera controla a la otra entidad
financiera en forma directa o a través de una cadena
de entidades controladas o si
Ambas instituciones financieras están bajo el control
común (en forma directa o a través de una cadena de
entidades controladas) de una sola persona jurídica
(sin importar si la misma es o no una institución
financiera en sí misma).
- Participante
- Deemed-Compliant
• Certificado
• Registrado
• Owner-Documented FFI
Local FFI Non-Reporting Member de PFFI Qualified Collective Inv.Vehicle Sponsored Inv. Vehicle and CFCs Local Bank Low Value Accounts Sponsored Limited-life debt inv. entities
Tiene que estar en una jurisdicción FATF Compliant (local FFI)
98% de Cuentas Residentes
No puede tener cuentas de “personas estadounidenses” no residentes ni NPFFI’s a partir del 1/7/14
Tiene que remediar antes de inscribirse
Requiere “Oficial Responsable FATCA”
No reporta
Renueva cada 3 años el registro
Registered Deemed Compliant
• No se tiene que registrar.
• Se certifica ante un Agente de Retención
• No Requiere “Oficial Responsable FATCA”
• No reporta
Certified Deemed Compliant
Owner Documented FFI • Entidad de Inversión (PIC)
• No intermedia, no pertenece a una FFI o Grupo donde hay FFIs, no pera con NPFFIs, no emite deuda por sobre USD 50,000 por persona
IGA 1: Deemed Compliant
- Local FFI - Investment Advisors - Qualified Collective Inv.Vehicle - Sponsored Inv. Vehicle and CFCs - Local Bank - Low Value Accounts - Sponsored - Trusts - Qualified Credit Card Issuers
• Oficial Responsable FATCA
• El Directorio deberá según la Ley FATCA designar un Oficial Responsable ante el IRS; es aquel oficial o ejecutivo que actuara como contraparte formal frente al ente fiscalizador americano (IRS). Es aquella persona que suscribe el acuerdo o contrato con el IRS, siendo el responsable del cumplimiento de los compromisos suscritos con el IRS.
• Principales Responsabilidades
• Responsable del cumplimiento de la Ley FATCA.
• Realizar la Registracion con el IRS.
• Ser el Oficial de enlace con el IRS.
• Realizar las dos Cerificaciones de Cumplimiento de Remediacion al IRS.
• Realizar cada 3 anos la Vertificacion de cumplimiento FATCA.
• Asegurarse del cumplimiento del programa de capacitacion FATCA.
• Asegurarse de la existencia de un Programa de Auditoria Interna de Cumplimiento
• FATCA
• Delegacion de responsabilidades
• El Oficial Responsable podra delegar algunas de sus responsabilidades ante el IRS a personal dentro de la empresa o a externos como pueden ser consultores y contadores. La responsabilidad debe ser delegada por escrito y la misma debe ser registrada en el IRS utilizando la pagina web para que este este en conocimiento con quien comunicarse en caso de ser necesario.
• Para cumplir con las obligaciones mencionadas en el Contrato firmado con el IRS, la empresa podra contratar servicios de terceros. Dicha contratacion no deslingara a la misma de su responsabilidad.
• Sanciones y penalidades
• El Oficial Responsable posee responsabilidades personales en los EUA en relacion a algun significante no-cumplimiento con FATCA (Delito de Perjurio). Ademas, la violacion de las disposiciones del Acuerdo FATCA pueden resultar en la cancelacion del acuerdo con el Banco por parte del IRS.
✓ Documentación a requerir a los clientes
✓ Uso de las dispensas facultativas
POLICY Decisions
✓ Recalcitrantes
✓ Instituciones Financieras No Participantes
“Indicios” Residencia USA
Nacionalidad USA
Nacimiento USA
Dirección USA
Dirección de Correo USA
Teléfono USA
Instrucciones permanentes de pago sobre USA
Mandato a alguien con dirección en USA
Co-firma alguien de USA
C/0 address
Instrucción de retención de correspondencia
• Personas Jurídicas
• Personas Físicas /Naturales
Remediación FATCA
• FFI’s
✓ Alcance (exenciones facultativas)
✓ Políticas & Procedimientos para la Remediación
Identification “US Persons”
Personas Físicas
Personas Jurídicas
✓ “Manual” para saldos por sobre USD 1,000,000
Certificación del Comercial
✓ “Manual” (Indicia+NFFE’s Pasivas+Beneficiario Final) para saldos por sobre USD 250,000
✓ “Indicios” para saldos entre USD 50,000- USD 1,000,000
El incumplimiento de un miembro del EAG deja fuera del Acuerdo FATCA a todos los miembros del mismo
Incumplimiento Cruzado
30/6/14 15/3/15
Firma
30/9/15
Remediación
Onboarding
Reporte
Work-Flow…
Certificación
Retención
Verificación
30/6/16 31/12/14 30/6/17
¿Cómo podemos asistirlos en el cumplimiento del Acuerdo?
Asesoramiento respecto de la firma del acuerdo Preparación de Manuales de “Onboarding” Preparación de Manuales de Remediación Capacitación (e-learning/presencial) Asistencia en la Inscripción Asesoramiento permanente respecto a FATCA Asesoramiento para el Reporte Remediación Auditorías FATCA