Continuidad de empresas exportadoras del sector agro no tradicional

Continuidad de empresas exportadoras del sector agro no tradicional

Marzo 2015

Subdirección de Inteligenciay Prospectiva Comercial

Motivación y Objetivos

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras

Motivación

Exportaciones del sector agropecuario

1 3011 550 2 115 2 115

2 340

1 828

2 2032 834

3 059

3 406

20.5%

28.7%

7.9%

11.4%

22.4%

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

2010 2011 2012 2013 2014

Exportaciones Agropecuarias (millones de US$)

Exportaciones de los capitulos 07, 08, 20 y subcapitulo 0904 (millones de US$)

Var. %

Número de empresas exportadoras de los capítulos07, 08, 20 y del subcapítulo 0904:

AñoNº de

empresasVar. %

2010 846 5.42011 906 7.12012 950 4.92013 971 2.22014 1029 6.0


Motivación

327 346 340 332 349

301 302 323 340 353

188220 252 259

27130

3835

4056

0

200

400

600

800

1000

1200

2010 2011 2012 2013 2014

Micro Pequeñas Medianas Grandes

Monto de Exportaciones de los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904:según tamaño de empresa (millones de US$)


Motivación

8261,136 1,104

1,288

1,724

593

735 875

900

904

122

121125

141

140

10

1311

11

13

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2010 2011 2012 2013 2014

Grandes Medianas Pequeñas Micro

Empresas que dejaron de exportar según tamañode los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904


Motivación

66% 68% 69% 66% 65%

29% 28% 26%29% 28%

5% 3% 6% 5% 6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2010 2011 2012 2013 2014

Micro Pequeñas Mediana

Año 2010 2011 2012 2013 2014Nº Empresas 846 906 950 971 1029

Continuas 579 640 673 697 731Entrantes 267 266 277 274 298

Dejaron de exportar* 224 206 233 253 240


Motivación

Características de empresas exportadoras de los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904:

Indicador Continuas Entrantes Salientes

Export. Prom (US$ miles) 3,142.4 381.5 254.8

Años Exportando 4 1 2

Cantidad de Mercados 4 2 2

Princ. Mercados Destino

Estados Unidos (31%) Estados Unidos (26%) Estados Unidos (24%)

Paises Bajos (12%) Chile (15%) Chile (12%)

Chile (10%) España (9%) Paises Bajos (11%)

España (8%) Paises Bajos (8%) Hong Kong (10%)

Brasil (4%) Colombia (5%) España (6%)

Productos (HS10) 3 2 2

Objetivo principal

Elaborar una marco analítico preciso para definir si una empresa exportadora seencuentra en riesgo de dejar de exportar.

Objetivos específicos

• Explorar qué variables inciden en la continuidad exportadora de las empresasexportadoras de productos de los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904.

• Cuantificar la influencia de cada variable explicativa mediante el análisis deratios.

• Determinar qué empresas se encuentran en riesgo de dejar de exportar en elperiodo 2015.


Objetivos

Muestra

Un elemento de la muestra corresponde a una empresa exportadora de productosde los capítulos 07, 08, 20 ó del subcapítulo 0904 (SA).

Para seleccionar la muestra del análisis sólo fueron consideradas las empresasjurídica cuyo monto de exportación es superior a US$ 80,000 durante el periodo 1(2013) de productos incluidos en los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904.

El tamaño de muestra fue 650 empresas, de las cuales 525 fueron continuas.

Muestra analizada

Nº Porcentaje

Continuas en la muestra 525 81%

No continuas en la muestra 125 19%

Total 650 100%


Selección de la muestra

Modelo y Variables analizadas

Modelo final

Nº Variables del modelo

1 Exporta a 3 mercados o mas (dummy)

2 Nº de meses exportando en el periodo base (2013)

3 Nº de periodos exportando continuamente

4 Crecimiento en el monto exportado el 2013 (dummy)

5 La empresa pertenece a la cartera PromPerú (dummy)

6 La empresa tiene una calificación “Verde” según Centinel (dummy)

El amplio tamaño de la muestra y la disponibilidad de datos permitieron el análisis de muchasvariables.

No obstante, la inclusión de todas en el modelo final no fue posible porque muchasresultaron no significativas (con poca incidencia sobre la continuidad) o multicolineales conotras variables ya incluidas (redundantes al explicar la continuidad).


Variables explicativas



Media de las Variables

Variable

Valor de la media

En empresas continuas En empresas no continuas

Exporta a 3 mercados o mas (dummy) 59% 25%

Nº de meses exportando en el periodo base (2013) 8 4

Nº de periodos exportando continuamente 4 3

Crecimiento en el monto exportado el 2013 (dummy) 70% 61%

La empresa pertenece a la cartera PromPerú (dummy) 41% 16%

La empresa tiene una calificación “Verde” según Centinel (dummy)

32% 11%

Variables analizadas y no incluidas

Concentración de las ventas (%) en el mercado principal (Estados Unidos)

Número de años exportando

La empresa exporta a Estados Unidos (dummy) Concentración de exportaciones (dummy)

Monto (FOB) exportado el año anterior Numero de años de aumento en el monto exportado por la empresa

Crecimiento en las exportaciones el año anterior Numero de años de aumento continuo en el monto exportado por la empresa

Número de productos (SA 10) que se exportan Participación del monto exportado al mercado principal

La empresa exporto mas de dos productos (SA 10) (dummy) Numero de mercados

La empresa es nueva exportadora el año anterior (dummy)La empresa tiene una calificación “Amarillo” según Centinel(dummy)

Crecimiento en las importaciones agropecuarias del mercado principal

La empresa tiene una calificación “Rojo” según Centinel (dummy)

Crecimiento en las importaciones agropecuarias del mercado principal (dummy)

Modelo final



Resultados del modelo,

Pruebas de Validación y casos atípicos

El signo del coeficiente de cada variable indica si el impacto de esa variable en la continuidad es positivo onegativo. Por otro lado, la significancia otorga una idea de la precisión del valor del coeficiente. Menornivel de significancia indica una valor más “confiable” del coeficiente.

El ratio de probabilidades otorga el cambio en la razón entre la probabilidad de que haya continuidadfrente a que no haya continuidad, cuando alguna de las variables explicativas cambia en una unidad.


Resultados

Variable CoeficienteNivel de

significanciaRatio

Cambio en la probabilidad de seguir

exportando

Constante -1.975 < 0.01

Exporta a 3 mercados o mas (dummy) 0.706 < 0.01 2.0259 102.59%

Nº de meses exportando en el periodo base (2013) 0.235 < 0.02 1.2649 26.49%

Nº de periodos exportando continuamente 0.221 < 0.01 1.2473 24.73%

Crecimiento en el monto exportado el 2013 (dummy) 1.183 < 0.01 3.2642 226.42%

La empresa pertenece a la cartera PromPerú (dummy) 0.534 < 0.08 1.7057 70.57%

La empresa tiene una calificación “Verde” según Centinel (dummy)

1.054 < 0.01 2.8691 186.91%

Se genera un sesgo en el análisis si consideramos predicción de continuidad en loscasos en que se cumple 𝑃( 𝑌 𝑋1, … , 𝑋𝑖)>0.5 para ambos modelos.

Por tanto, definimos un nuevo punto de corte en 0.760 . Esto significa que seconsiderará predicción de continuidad siempre que 𝑃( 𝑌 𝑋1, … , 𝑋𝑖)>0.760.

Luego de haber definido el punto de corte, evaluamos el poder predictivo del modelo:


Poder de predicción

La prueba de Hosmer-Lemeshow también otorga una idea del nivel de ajuste de los datos al modelo mediante el contraste de una hipótesis nula.

H0: El modelo tiene un adecuado nivel de ajuste.

Modelo Final

El estadístico tiene un valor superior a 0.05, de modo que no se rechaza H0 y concluimos que el nivel de ajuste es adecuado.



Prueba de Hosmer y Lemeshow

Paso Chi Cuadrado Gl Sig

1 10.004 8 0.262

La curva de Característica Operativa del Receptor (COR) también otorga una idea del poder de predicción. El área bajo la curva azul es la capacidad descriptiva del modelo, pudiendo ésta abarcar valores entre 0 y 1.

Modelo Final

Área: 0.773



Para validar los resultados del modelo usamos datos del 2013 (periodo base) para predecir lacontinuidad en el periodo 2014.

Usamos datos de 650 empresas exportadoras que cumplieron el requisito de haber exportadomas de US$ 80,000 el 2013. Usando los resultados del modelo, obtuvimos la probabilidad decontinuar exportando de cada empresa y la cotejamos con su resultado real de continuidad.

El resultado fue el siguiente:


Validación interna

Pronósticos Número Porcentaje

Correctos 501 77%

Incorrectos 149 23%

Total 650 100%

Relación de casos atípicos encontrados

Las existencia de casos atípicos puede deberse a variables omitidas en el modelo (por ejemplo:relacionadas a finanzas o manejo gerencial) o a cambios en la razón social de la empresa. Esevidente que los casos atípicos están sesgados hacia pronósticos de continuidad que finalmenteno se cumplieron.


Casos atípicos en la muestra

Casos atípicos en la muestra

RUC Razón SocialFOB exportado 2014

(Miles US$)

20548343659 OKEAN TERRA S.A.C. 232

20451657101 GOLDEN FRESH PERU S.A.C. 117

20495184553 AGRICOLA SANTA ELENA S.R.L. 679

20498710663 LIMAGRO S.A. 565

Desempeño Pronosticado en 2015


Pronóstico 2015

En base a los resultados de empresas observados el 2014, realizamos un pronóstico de continuidad en el periodo2015. Los siguientes son los resultados de empresas con pronóstico de no continuidad (probabilidad menor a0.760):

De estas 247 empresas, 193 son pequeñas, 35 medianas y 19 son microempresas.


(Miles US$)Probabilidad pronosticada

de seguir exportando

20413223653 PRODUCTORES AGRICOLAS SIGUAS S.A. 275 0.2145

20518741021 SAN LORENZO GRAPES SOCIEDAD ANONIMA CERRADA 291 0.2145

20529828633 AGROEXPORTACIONES JORYANA S.A.C. 111 0.2145

20534583789CULTIVOS Y CRIANZAS CARQUIN SOCIEDAD ANONIMA CERRADA

82 0.2145

20539744225 FRESH FARMING E.I.R.L. 137 0.2541

20551383891 AGROINDUSTRIAS LUISAL SOCIEDAD ANONIMA C 92 0.2567

20544994698 EMPRESA AGRICOLA ORO ROJO S.A.C. 215 0.3011

20529912260 DIEZ MIL ARBOLES S.A.C. 288 0.3041

20533639462 AGROEXPORTADORA CASTILLO PICON S.A.C. 101 0.3041

20548002746 CANDOR LATAM S.A.C. 180 0.3178


Pronóstico 2015

En base a los resultados de empresas observados el 2014, realizamos un pronóstico de continuidad en el periodo2015. Los siguientes son los resultados de empresas con pronóstico de no continuidad (probabilidad menor a0.760):

De estas 247 empresas, 193 son pequeñas, 35 medianas y 19 son microempresas.

RUC Razón Social

Probabilidad pronosticada de

seguir exportando

20549379037 VILLAHERMOSATRADING S.A.C 0.7599

20535626988 PACIFIC FARMS S.A.C. 0.7575

20526415605 AGRO EXPORT Y SERVIS DON PEPE S.C.R.L. 0.7547

20219605600 DESHIDRATADORA LIBERTAD S.A.C. 0.7547

20283058698 FUNDO MI LESLIE S.A. 0.7495

20335181531 VITICOLA S.A. 0.7469

20553533954 D.O. PERU S.A.C. 0.7455

20543340872 AGRICOLA WAMBRA S.A.C 0.7455

20530099211 ITABEN EXPOPERU SOCIEDAD ANONIMA CERRADA 0.7455

20517079155 FUNDO AGRICA S.A.C. 0.7455


Pronóstico 2014

También encontramos casos de empresas que obtuvieron como resultado una alta probabilidad decontinuar exportando en el periodo 2015:

De estas 456 empresas, 259 son medianas, 125 pequeñas, 67 grandes y 5 son microempresas.


(Millones US$)Probabilidad pronosticada

de seguir exportando

20100227542 PROCESOS AGROINDUSTRIALES SOCIEDAD ANONIMA 12 0.9956

20104420282 AGROINDUSTRIAS AIB S.A 45 0.9956

20104902864 EXPORTADORA FRUTICOLA DEL SUR SA 20 0.9956

20132515680 INDUSTRIAL COMERCIAL HOLGUIN E HIJOS S.A. 7 0.9956

20170040938 DANPER TRUJILLO S.A.C. 115 0.9956

20291939083 INKA CROPS S.A. 11 0.9956

20293718220 AGRICOLA DON RICARDO S.A.C. 37 0.9956

20297939131 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA S.A. 103 0.9956

20310422755 ICATOM S.A. 23 0.9956

20325117835 SOCIEDAD AGRICOLA DROKASA S.A. 77 0.9956

20340584237 CAMPOSOL S.A. 211 0.9956

20373860736 SOCIEDAD AGRICOLA VIRU S.A. 123 0.9956

Anexo

Usando el método de regresión logística fue evaluada la continuidad exportadora de las empresas delperiodo 1 al periodo 2.

Periodo 1: 2013.Periodo 2: 2014.

Una regresión logística construye un valor de probabilidad de ocurrencia de un evento “Y” en función deun valor “Z”. En este caso el evento “Y” es la continuidad del periodo 1 al periodo 2 y “Z” es un valor quedepende de un grupo de variables explicativas seleccionadas.

𝑃 𝑌 𝑍 =𝑒𝑍

1 + 𝑒𝑍


Metodología

Documents

Continuidad de empresas exportadoras del sector agro no tradicional