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El crédito informal en el Perú

Lima, noviembre de 2012

2

1. Definición

2. Factores que explican su existencia

3. Situación actual

4. Visión del sector formal sobre el crédito informal

Contenido

5. Análisis de encuestas: El prestatario y el ahorrista informal. Percepción del sistema financiero

6. Casos: el prestamista informal

7. Conclusiones

33

1. Definición: ¿Cómo entender el crédito informal?

Es aquel crédito no supervisado o regulado

por la SBS u otraautoridad

competente

El crédito informal usualmente ocupa el mercado no atendido por el crédito formal

La informalidad del crédito no implica

necesariamente que los prestatarios sean

informales

Crédito informal

Hay que distinguir los créditos otorgados

por familiares o amigos ya que no son un modelo de negocio

sostenible

44

2. ¿Por qué existe el crédito informal (CI)?

El crédito formal (CF) no financia aquello que viola las leyes. Esto se relaciona con el término “Represión financiera”: conjunto de trabas que los gobiernos ponen en el sistema financiero que inhiben el desempeño de los intermediarios (McKinnon y Shaw, 1973)

Racionamiento del crédito: frente un contexto de información asimétrica y de incertidumbre sobre la recuperación del préstamo no se atiende toda la demanda formal (Stiglitz-Weiss, 1981)

El CI parece más barato que el CF, pues el prestatario percibe menores costos efectivos frente a altos costos de transacción del mercado de CF (Kochar 1997, Chung, 1995). •Falta de cultura de planeamiento financiero impide utilizar el CF para liquidez inmediata•El CF requiere procesos y canales que no se replican para el CI

Algunos prestatarios (por ejemplo, los más adversos al riesgo), están dispuestos a asumir una tasa más cara que contiene una prima de riesgo para acceder a un CI con menor ejecución de colaterales ante impago (Boucher y Guirkinger, 2004)

5

3. Situación del crédito informal

En los últimos años se ha dado un

DOWNSCALING del CF y un gran

desarrollo de instituciones

microfinancieras

Esto implicaría un posible

CROWDING OUT del CI, pues se

estaría reduciendo su ámbito de acción (vía microcrédito

formal)

Esto se verifica con el gran aumento en el acceso al

CF, en especial al Microcrédito y banca de

consumo en segmentos de bajos ingresos, así como a la mayor competencia en

el sector

66

Fuente: SBS

Los créditos otorgados por las microfinancieras se han más que decuplicado en los últimos 10 años…

Créditos directos según entidad financiera, Dic 2001 - Jul 2012(En índice, base Dic 2001 = 100)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

Dic 01 Dic 02 Dic 03 Dic 04 Dic 05 Dic 06 Dic 07 Dic 08 Dic 09 Dic 10 Dic 11 Jul-12

Cajas MunicipalesCajas RuralesEdpymesEmpresas FinancierasBanca Múltiple

7

…aumentando su participación relativa en el sistema financiero…

7

Participación de los créditos directos según entidad financiera, Ene 2001

(Como % del total de créditos directos)

Participación de los créditos directos según entidad financiera, Jul 2012

(Como % del total de créditos directos)

Banca Múltiple

94.8%

Edpyme0.3%

Empresa Financiera

2.7%

Caja Municipal

1.6%

Caja Rural0.6%

Banca Múltiple

86.6%

Edpyme0.8%

Empresa Financiera

4.6%

Caja Municipal

6.7%Caja Rural

1.3%

Fuente: SBS Fuente: SBS

88

Créditos directos de la banca múltiple, Ene 2001 - Jul 2012(en millones de S/.)

También ha aumentado la importancia de los créditos a microempresas y a personas en la banca múltiple

Cartera de créditos de la banca múltiple(como % del total de la cartera)

Fuente: SBS

Hasta junio 2010 los créditos a microempresas agrupaba a los deudores con obligaciones de hasta US$ 30 mil. Posteriormente, la nueva clasificación disminuyó dicho monto a US$ 20 mil.Fuente: SBS

8.8

13.8

15.8

3.4

6.2

Ene-01 Jun-07 Jul-12

HipotecarioMicroempresas

2,659

6,025

21,707

500

1,500

2,500

3,500

4,500

5,500

6,500

Ene-

01 Jul

Ene-

02 Jul

Ene-

03 Jul

Ene-

04 Jul

Ene-

05 Jul

Ene-

06 Jul

Ene-

07 Jul

Ene-

08 Jul

Ene-

09 Jul

Ene-

10 Jul

Ene-

11 Jul

Ene-

12 Jul

0

3,000

6,000

9,000

12,000

15,000

18,000

21,000

24,000Microempresas

Hipotecarios (ejederecho)

99

Esto refleja el excelente entorno peruano para las microfinanzas, el mejor del mundo según el EIU

1/ Al 2011Fuente: EIU

Deudores de Microfinanzas 1/

(como % de la población y % de la población pobre)

10

2,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5006,0006,5007,0007,5008,0008,5009,0009,500

10,000

Ene-

01 Jul

Ene-

02 Jul

Ene-

03 Jul

Ene-

04 Jul

Ene-

05 Jul

Ene-

06 Jul

Ene-

07 Jul

Ene-

08 Jul

Ene-

09 Jul

Ene-

10 Jul

Ene-

11 Jul

Ene-

12 Jul

2,0004,5007,0009,50012,00014,50017,00019,50022,00024,50027,00029,50032,00034,50037,00039,500Cajas municipales

Cajas ruralesEdpymesEmpresas financierasBanca Múltiple (eje derecho)

10

*Créditos directos / número de deudoresFuente: SBS

Crédito promedio del sistema financiero*, Ene 2001 - Jul 2012

(En nuevos soles)

También explica la reducción del crédito promedio del sistema en la última década

Crecimiento de créditos directos y de número de deudores del sistema financiero,

Ene 2001 y Jul 2012(En nº de veces )

*Crecimiento acumulado hasta Jun-12**Crecimiento acumulado desde Abr-08Fuente: SBS

17.1

5.6

8.8

15.2

3.7

9.3

10.8

16.1

4.0

16.9

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Banc

am

últip

le*

Empr

esas

finan

cier

as**

Caja

sm

unic

pale

s

Caja

s ru

rale

s

Edpy

mes

CréditosdirectosNúmero dedeudores

1111

Fuente: SBS

Morosidad del sistema financiero, Ene 2001 - Jul 12(En porcentaje )

Sin que esto haya deteriorado la cartera de crédito

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Ene

-01

Abr Ju

lO

ctE

ne-0

2A

br Jul

Oct

Ene

-03

Abr Ju

lO

ctE

ne-0

4A

br Jul

Oct

Ene

-05

Abr Ju

lO

ctE

ne-0

6A

br Jul

Oct

Ene

-07

Abr Ju

lO

ctE

ne-0

8A

br Jul

Oct

Ene

-09

Abr Ju

lO

ctE

ne-1

0A

br Jul

Oct

Ene

-11

Abr Ju

lO

ctE

ne-1

2A

br Jul

Banca multipleCajas municipalesCajas ruralesEdpymesEmpresa financiera

1212

4. Comentarios desde el sector formal

El microcrédito le ha venido quitando gran parte de su ámbito de influencia a los informales. La competencia en el segmento de mercado ha hecho que a estos les convenga expandirse, en lugar de entrar en una fuerte guerra de precios.

Existen personas que, a pesar de poder acceder a un crédito formal, deciden optar por uno informal. Esto ocurre cuando el cliente busca aprovechar una oportunidad en la que la liquidez es lo más importante. Así, existen empresas que no compiten con el sistema formal sino comparten clientes con la banca.

Quienes normalmente no son atendidos por los bancos: - gente con ingresos poco constantes (taxistas, transportistas, cobradores, entre otros)- personas mal calificadas en el sistema y - personas con contingencias urgentes para lo que acceden a un prestamista y obtienen un crédito de muy corto plazo.

Dos tercios de las personas que solicitan créditos prendarios no se encuentra en el sistema financiero, en su mayoría se trata de amas de casas

Microcrédito y crédito informal

¿Quiénes son los

clientes de crédito

informal?

Se realizaron entrevistas con actores del sector formal que compiten muy directamente con los prestamistas informales. Estos son algunos de sus comentarios.

1313

Comentarios desde el sector formal

Existe un riesgo de sobrecalentamiento financiero. Muchas de estas empresas “bancarizan”, en el sentido de que los bancos identifican y se llevan fácilmente a sus clientes. Pero en lugar de educarlos en la cultura financiera, la suma de formales e informales les ofrecen cada vez más créditos que no pueden manejar.

La legislación reciente agranda la brecha entre las condiciones del prestamista formal y el informal. La clave del crecimiento de las microfinanzas formales ha sido seguir procesos similares al de los informales para llegar al cliente y reducir los riesgos de cobrarle. Un ejemplo: imponer que la cobranza solo sea en horario de oficina.

El margen de los préstamos prendarios es impresionante. Su negocio no es únicamente el de los intereses, sino principalmente el del remate de las garantías.

El análisis de riesgo ahora considera la capacidad de pago según los ingresos familiares pero bajo un concepto más amplio de familia (cónyuge, conviviente, primo, yerno, etcétera) y (en el caso de financiamiento de bienes durables) la capacidad de repago de la herramienta financia (ingresos).

Competencia formal-informal

Riesgos potenciales

1414

5. Encuestas

Ciudades:- Arequipa, - Trujillo - Lima Metropolitana

Se realizaron dos encuestas para obtener información sobre crédito y ahorro informal y sobre las percepciones acerca de los proveedores de crédito.

Universo o población objetivo: personas de 18 a 65 años de los sectores B, C, D y E

Fechas de aplicación:Prueba Piloto: 28/09/12Operación de Campo: 29/09/12 – 05/10/12

Encuesta a prestatarios decrédito informal

Encuesta a NO prestatarios de

crédito informal

Encuestadora:Instituto Cuánto

502 prestatarios de crédito informal

504 NO prestatarios

de crédito informal480

tenedores de ahorro informal

15

17.3%

51.2%

9.4% 9.8%7.2%

5.2%

Primaria omenor

Secundaria Técnicaincompleta

Técnicacompleta

Univ.incompleta

Univ.completa

15

Características de los prestatarios de crédito informal (PCI)

Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen un crédito informal

* Fuente: ENAHO 2010

Propiedad de la vivienda

40%

60%

Es propietario de la vivienda que ocupa

No es propietario de la vivienda que ocupa

Nivel de estudios

Los PCI tienen menor frecuencia de propiedad de su vivienda, en comparación con el poblador promedio nacional donde el 66% tiene vivienda*. El nivel de educación es muy similar que el promedio urbano nacional*.

1616

Situación laboral e ingresos de los PCI

Situación laboral* Frecuencia de pago de ingresos laborales

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal* Fuente: Enaho 2010

Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen un crédito informal y cuentan con empleo

La mayoría de PCI percibe ingresos diaria o semanalmente. El porcentaje que no cuenta con empleo, podría explicarse por incluir amas de casa, estudiantes y jubilados. Es destacable que el porcentaje de informalidad laboral de los PCI es mayor que el promedio de la población.

71.7%

28.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Cuenta conempleo

No cuenta conempleo

33.6%30.8%

10.8%

23.9%

0.3% 0.6%0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Dia

rio

Sem

anal

Qui

ncen

al

Men

sual

Sem

estr

al

Por

proy

ecto0.6%

1.7%

7.8%

15.6%

74.4%

0% 20% 40% 60% 80%

Otros

Recibos sinRUC

Honorariosprofesionales.Recibos con

RUC

Boleta depago enplanilla

En efectivo.Sin contrato

ni recibo

Modalidad de pago por trabajo

1717

Atributos importantes al pedir un préstamo

11.0% 10.6%9.0%

6.0% 4.6%1.4% 1.4%

56.2%

La tasa deinterés

Trámite rápido Que me den elmonto que pido

Menos requisitosdocumentarios

Flexibilidad delos pagos

Menores cargosy comisiones

Calidad deservicio

Otros

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal

Los PCI indican que la tasa de interés es de lejos el factor más importante al pedir un préstamo. Sin embargo, como se verá, no parece haber un entendimiento claro de ésta. La documentación necesaria y la celeridad del trámite también son importantes.

1818

Origen de los créditos con instituciones informales

0.2%

1.2%

3.2%

4.8%

12.7%

26.1%

51.8%

Casas deempeño

ONG

Centro detrabajo

Cooperativao mutual

Prestamistas

Amigos

Familiares

Institución informal con la que tiene un préstamo

Prestamistas(57.7%)

Cooperativa o mutual(21.6%)

Centro de trabajo (14.4%)

ONGs (5.4%)Casas de empeño (0.9%)

Para entender el funcionamiento del

crédito informal como un negocio, se excluyó los préstamos provenientes de familiares y amigos,

presumiendo que estos no persiguen un fin

comercial.

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos

Por estas consideraciones,

ésta es la muestra que utilizamos para

el análisis que sigue.

1919

Evaluación de costos asociados al crédito informal

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos. Respuestas válidas (no se incluye NS/NR)

44.3%

26.1%

53.7%

49.2%

30.4%

50.6%

43.2%38.8%

42.4%

65.7%

5.1%

30.7%

7.5% 8.5%

3.9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Tiempo deviaje/transporte

Tasa de interés omonto de cuota

Trámite dedocumentos

Trámites legales Tiempo dedesembolso del

dineroBajo Aceptable Excesivo

Entre los PCI depurados, por mucho, la característica peor evaluada del crédito informal es la tasa de interés, mientras que el tiempo de desembolso es la característica mejor evaluada.

Bajo+aceptable:

96.1%

2020

Plazo y frecuencia de pago de los créditos informales

Plazo del crédito informal Frecuencia de pago

14.4%

5.4%1.8% 2.7%

45.0%

30.6%

Hasta 1 mes de 1 a 4 mesesDe 4 meses a 1 año De 1 a 2 añosMas de 2 años No precisa

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos

Los plazos de los créditos informales tienden a ser muy cortos. Casi la mitad son hasta un mes y 90% son hasta un año (y cuando se analiza el de créditos con prestamistas, el 66% de los créditos son hasta un mes de plazo).

11.1%7.4%

74.1%

7.4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Diaria Semanal Mensual Anual

2121

Tasa de interés de los préstamos informales

* Las tasas han sido mensualizadas para que puedan ser comparadas. Solo 36% de quienes dijeron conocer la tasa de interés de su préstamo pudieron especificar el monto y periodicidad.

Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos. En el segundo gráfico se consideran solo respuesta válidas, sin NS/NR

¿Conoce la tasa de interés de su préstamo? Tasa de interés mensual del préstamo*

68.5%

31.5%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Sí conoce No conoce

Casi un tercio de los PCI depurados desconoce la tasa de interés de su préstamo. El 82% paga una tasa mensual declarada de 10% o más (TEA>200%). Casi el 20% pagaría una TEA>700%.

19%

63%

19%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Menor a 10% De 10% a 20% Mayor a 20%

2222

Finalidad del crédito informal

4.3%

2.6%

2.6%

2.6%

6.0%

11.1%

12.0%

12.8%

20.5%

20.5%

Otros

Compra de vehículo

Compra de artefactos

Viajes/entretenimiento

Salud

Iniciar/expandir unnegocio

Educación

Reparaciones/ampliacionesde inmuebles

Pago de deudas

Capital de trabajo

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos

El préstamo informal es utilizado para muchos fines, incluyendo el pago de deudas. En general, no se usa para la compra de activos fijos, presumiblemente, debido al plazo de los créditos.

2323

Relación entre el crédito formal y el informal

12%

18%

56%

13%1%

Banco de la Nacion Caja Municipal

Financiea o Edpyme Banco PrivadoNo he pedido 0.6%

2.4%

7.4%

8.6%

10.5%

11.6%

14.5%

21.6%

22.6%

Otros

Lejanía de laentidad

Lascondiciones del

Altascomisiones y

No necesita unpréstamo

No cree que leden el

Trámite largo

Muchosrequisitos

Altas tasas deinterés

¿Ha solicitado un préstamo a alguna institución financiera formal? ¿A cuál?

Motivos por los que no ha solicitado un préstamo a estas instituciones

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y no han solicitado crédito a una institución formal

Casi la mitad de los PCI han solicitado un crédito formal. Los no solicitantes indican no haberlo hecho principalmente por las altas tasas de interés, los requisitos y trámites.

2424

Coexistencia del crédito formal e informal

¿Se le otorgó el préstamo solicitado a una institución financiera formal?

Motivos por los que no se le otorgó el préstamo

78.6%

21.4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

Sí se le otorgó No se le otorgó

11.1%

6.7%

8.9%

26.7%

46.7%

Otros

Por estarsobreendeudado

Por tener pocosingresos

Por falta dehistorialcrediticio

Falta degarantiascrediticias

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y han solicitado un crédito a una institución formal

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y a quienes les fue rechazado un crédito solicitado a una institución formal

La gran mayoría de los PCI solicitantes de crédito formal obtuvieron dicho crédito. Entre los que fueron rechazados, los motivos principales serían la falta de garantías e historial crediticio.

2525

Uso del crédito formal entre los PCI

8.8%

1.9%

3.8%

3.8%

3.8%

4.4%

6.9%

7.5%

8.2%

10.7%

22.6%

26.4%

Otros

Viajes/entretenimiento

Compra de inmuebles

Compra de artefactos

Compra de maquinaria yequipo

Salud

Educación

Compra de vehículo

Pago de deudas

Iniciar/expandir unnegocio

Capital de trabajo

Reparaciones/ampliacionesde inmuebles

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y un crédito formal

El préstamo formal es utilizado para muchos fines, pero es mayor el uso para “inversión”

2626

Evaluación de los créditos formales

Evaluación de costos asociados al crédito formal

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y un crédito formal. Respuestas válidas (no se incluye NS/NR)

54.7%

39.9%

60.8% 60.9%

37.6%41.4%

44.9%

36.8% 35.9%

57.2%

3.9%

15.2%

2.4% 3.1%5.2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Tiempo deviaje/transporte

Tasa de interés omonto de cuota

Trámite dedocumentos

Trámites legales Tiempo de desembolsodel dinero

Bajo Aceptable Excesivo

CI:5.1%

CI:30.7%

CI: 7.5% CI: 8.5% CI: 3.9%

Los créditos formales son mejores evaluados que los informales en todas las características, con excepción del tiempo de desembolso y, en general, son muy bien calificados. Resalta la diferencia en cuanto a la tasa de interés o cuota, a favor de los créditos formales.

2727

Créditos recibidos y créditos futuros

Total de préstamos recibidos en el último año Si en el futuro tuviera que pedir un préstamo, ¿a quién se lo pediría?

44%

46%

10%

Solo 1 De 2 a 4 De 5 a más0.6%

0.8%

1.3%

1.5%

4.5%

5.5%

8.4%

8.9%

15.7%

20.8%

32.0%

Caja Rural

Centro de trabajo

ONG

Familiares o amigos

Prestamistas

Banco de la Nación

Financiera o Edpyme

Banco comunal

Caja municipal

Junta o Pandero

Banco privado

Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal

Más de la mitad de los PCI ha recibido más de un crédito (formal y/o informal) en el último año. Los PCI muestran marcada preferencia por acceder a préstamos formales si necesitaran crédito a futuro.

2828

Tenencia de ahorro

Personas que tienen ahorros Personas que ahorran habitualmente

42.0%

58.0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Sí cuentan con ahorro No cuenta con ahorro

35.6%

64.4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Sí ahorranhabitualmente

No ahorranhabitualmente

Base: Total de encuestados Base: Total de encuestados que tienen ahorros

Del total de encuestados, 42% asegura mantener algún tipo de ahorros. De estos, un poco más de un tercio afirma ahorrar habitualmente.

2929

Ahorristas formales e instituciones de ahorro

¿Tiene ahorros en alguna institución formal? Institución formal en la que ahorran

2% 3%

3%

66%

26%

Banco FinancieraCaja Municipal Caja Rural Cooperativa

38%

62%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Sí No

Base: Total de encuestados que tienen ahorros Base: Total de encuestados que tienen ahorros en una institución formal

Un 38% de los ahorristas ahorran en una entidad formal y, de ellos, la gran mayoría ahorra en bancos privados y cajas municipales.

3030

Ventajas de instituciones formales de ahorro y nivel de ahorro

Porcentaje del ingreso que ahorra en instituciones formales

Principales ventajas de ahorrar en esta institución

24.3%

30.9%

21.7% 22.4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Menos de5%

De 5% a10%

De 10% a20%

De 20% amás

3%

77%

12%

8%

Inspira más confianzaManejo de ahorros más flexibleMayor cercaníaMayores ganancias por intereses

Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen ahorros en instituciones formales

La confianza en las instituciones formales es la mayor ventaja que les encuentran los ahorristas. El porcentaje de los ingresos ahorrados formalmente varía sustancialmente.

31

Formas y ventajas del ahorro informal

Ventajas de estas formas de ahorroModos informales de ahorro

1%

57%21%

21%

Inspira más confianzaManejo de ahorros más flexibleMayor cercaníaMayores ganancias por intereses

Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen ahorro informal

2%

6%

21%

69%

2%

En una junta. pandero. tanomoshiEn materiales de construcciónDándole a una persona de confianzaGuardando dinero "bajo el colchón"Otros

Entre las personas que tienen ahorro informal, los que guardan su dinero “bajo el colchón”representan el 69%, principalmente porque desconfían de las instituciones financieras. El 21% ahorra en juntas o panderos. La confianza, la cercanía y la mayor flexibilidad del manejo de sus ahorros son consideradas las principales ventajas de este tipo de ahorros.

32

Motivos para no ahorrar

10.1%6.5%

4.0% 3.6%

75.8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Noalcanza

paraahorrar

Prefierogastarahora

Noquiero/no

veo lanecesidad

No sécomo

ahorrar

Otra

1.7%

1.6%

2.5%

3.0%

3.0%

7.9%

14.0%

19.2%

47.2%

Otros

Cooperaiva

Con alguna persona deconfianza

Financiera

Animales

Materiales de construccion

Caja Municipal

Guardaría dinero en casa

Banco

Si decidiera ahorrar, ¿dónde lo haría?Motivos por los que no ahorra

Base: Total de encuestados que no tienen ahorros Base: Total de encuestados que no tienen ahorros

Quienes no ahorran lo hacen mayoritariamente por la falta de recursos; pero si decidieran ahorrar, cerca de la mitad lo haría en un banco y casi dos tercios en una entidad formal.

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Las instituciones más conocidas por el total de encuestados, independientemente de si son clientes o no, fueron los bancos comerciales, seguidas por las cajas municipales o rurales. Las casas de empeño son las menos familiares para ellos.

Conocimiento de instituciones financieras

74.2%

65.2%71.0%

56.2% 57.3%

42.8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

BancosComerciales

Financieras oEDPYMES

Caja Municipal oRural

Cooperativas oMutuales

Prestamistas Casas de empeño

Base: Total de encuestados

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Percepción de confianza, comodidad y cercanía

Base: Total de encuestados que conocen una institución. Respuestas válidas (no se incluye NS/NR)

Percepción de atributos de las instituciones(Top 2 Box, en porcentaje)

0%

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40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Confianza Comodidad Cercanía

Bancos comerciales Financieras o EdPymes Cajas Municipales o RuralesCooperativas Prestamistas Casas de empeño

Los bancos privados lideran la percepción de confianza y de cercanía. En general, las instituciones formales son las mejores evaluadas en estos rubros y en comodidad.

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Percepción de intereses y requisitos

Percepción de atributos de las instituciones(Top 2 Box, en porcentaje)

0%

10%

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30%

40%

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Intereses que cobra Requisitos para obtener el préstamo

Bancos comerciales Financieras o EdPymes Cajas Municipales o RuralesCooperativas Prestamistas Casas de empeño

Base: Total de encuestados que conocen una institución. Respuestas válidas (no se incluye NS/NR)

Los prestamistas son largamente los peor evaluados en cuanto a intereses, mientras que las financieras o Edpymes son percibidas como las más convenientes. Las cajas municipales o rurales son las que presentan mejor percepción en requisitos pedidos para obtener un préstamo.

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Ejemplos: prestamistas informales con alto riesgo

• Se ofreció como máximo 200 soles por la laptop.

• Para obtener el préstamo solicitado (1000 soles), se tendrá que traer más aparatos electrónicos para empeñar.

• Modalidad: contrato a 30 días.

• Tasa de interés por ese período: 15%.

• El acuerdo es renovable siempre que se paguen los intereses.

• De no pagarse el préstamo, la persona tiene 60 días para pagar (con el pago de intereses respectivo = 15% mensual) para evitar el remate de su prenda.

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Ejemplos: prestamistas de bajo riesgo

• Hay morosidad ante problemas inesperados. Si el prestatario ha sido un buen pagador, se le refinancia el préstamo.

• Aproximadamente el 15% ha tenido problemas de pago. Casi nunca ha cobrado mora por retrasos. El prestamista no cobra mora porque siente que el prestatario podría dejar de pagarle.

• A la fecha no ha tenido que ejecutar alguna garantía.

• Funcionario de institución del estado de aproximadamente 350 personas.

• Presta desde hace 23 años, con un capital que obtuvo de la venta de un negocio familiar.

• Cobra tasas anuales muy competitivas, mayores a su tasa de ahorro.

• No invierte su capital en negocios más rentables, pues prefiere tener acceso a su dinero ante imprevistos.

• Su negocio se basa en la confianza y reputación.

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Conclusiones

• Los PCI se diferencian de la población por tener menor porcentaje de propietarios de vivienda y ser más informales en términos laborales. La mayoría percibe ingresos diarios o semanales.

• La mayoría de los prestatarios informales afirman que el atributo más importante a la hora de tomar un préstamo es la tasa de interés. Esto explicaría que el 78% de la muestra tome préstamos con familiares o amigos, quienes les permitirían tener una tasa de interés baja o nula.

• Sin embargo, de aquellos que tienen créditos con prestamistas o casas de empeño, cerca de un tercio indica no conocer la tasa de interés de su crédito. De los que indican conocerla, un 82% pagaría una TEA mayor a 200% y 19% afirma pagar una TEA mayor a 700%.

• En contraste con lo anterior, dos tercios de estos mismos PCI afirman que la tasa de interés o cuota de su crédito informal es baja o adecuada.

• Excepto por las tasas de interés, la gran mayoría de los PCI piensan que los costos de acceso al crédito informal –cercanía (95%), trámite de documentos (92%) , trámites legales (91%) y tiempo de desembolso (96%)- son bajos o adecuados.

• La valoración de la rapidez del desembolso refleja que una característica importante del crédito informal es la inmediatez del mismo, considerando que casi la mitad de créditos son tomados a menos de un mes y el 90% a menos de un año.

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Conclusiones

• Casi la mitad de los PCI han solicitado un crédito formal, y casi 80% de ellos lo han obtenido. Más de la mitad de quienes tienen crédito informal tienen al menos un crédito adicional.

• Los costos asociados al acceso al crédito formal son mejor evaluados que los de acceso al crédito informal, sobre todo el referido a tasas de interés. El único aspecto que resulta mejor evaluado en los créditos informales es el tiempo de desembolso del dinero.

• Casi dos tercios de los PCI señalan que, si en el futuro necesitaran crédito, lo solicitarían a una entidad financiera formal.

• Esta preferencia es consistente con las percepciones del total de encuestados, según las cuales, en general, las instituciones formales son percibidas como más confiables, accesibles, cómodas y baratas que las entidades informales.

• El 42% de los encuestados declara tener ahorros. Entre los ahorristas, un 38% tiene su dinero en una institución formal. De los que ahorran en medios informales, la gran mayoría lo hace “bajo el colchón”. Se evidencia entre los motivos para este comportamiento la falta de confianza en las instituciones de ahorro en general.

• Si los que no ahorran se decidieran a hacerlo, casi dos tercios lo harían en una entidad formal.

www.ipe.org.pe

El crédito informal en el Perú

Lima, noviembre de 2012