CRISIS Y GLOBALIZACION

Los planteos de una nueva ética económica

Mayo de 2010

ROBERTO CARRO PAZ

Teoría Económica y Políticas en la Globalización

Dr. Mario Burkun

Doctorado en Ciencias Económicas - 2ª Cohorte

Escuela de Posgrado

Universidad Nacional de La Matanza

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

1

RESUMEN

Las políticas económicas han sido un tema constante de debate en los últimos

años entre los entendidos y los no entendidos por el impacto en la vida de la gente y en

especial los más desprotegidos. Hemos asistido a numerosas explicaciones de las

últimas crisis bajo modelos académicos que tratan de abarcarlas. La última, 2008, -quizá

por ser precisamente eso, por su amplia difusión mundial y el hecho de permanecer

todavía inmersos en ella-, nos replantea la cuestión de intentar comprender si responde a

una crisis cíclica recurrente predicha en las teorías de los ciclos económicos o se debe

asumir como una necesidad de cambio del paradigma o crisis sistémica.

Lo que creíamos saber era que los mercados libres y sin trabas son eficientes y

que si cometen errores, ellos mismos los corrigen. Los gobiernos no deberían interferir

en este mecanismo autorregulador ya que crearían ineficiencias que alterarían ese

retorno a la estabilidad o nuevo punto de equilibrio. Las teorías económicas del mercado

y la globalización habían prometido la prosperidad y las teorías de la gestión de riesgos

nos auguraban un fin de los ciclos económicos o al menos su moderación de crisis.

En este artículo trataremos de conocer las particularidades de las crisis históricas

y sus causas en pos de aportar ideas para un cambio conceptual del sistema que permita

evitar los daños sobre la gente cuando aumentan los niveles de pobreza y rescatando la

idea de la economía como una ciencia social. Como conclusión veremos que los

mercados no funcionan por si solos y es necesario que el gobierno desempeñe un papel

regulatorio. La economía, como otras ciencias sociales, debe tener un principio ético

que la guíe. Es indispensable para lograr fines sociales como desocupación, inequidad y

pobreza, que cualquier política que se formule evite caer en soluciones coyunturales que

puedan potenciar una nueva crisis futura; estas políticas deben estar basadas en nuevos

principios éticos que reemplacen los actuales de corte neoliberal.

PALABRAS CLAVE: ética económica, ciclos económicos, globalización, equidad,

pobreza.

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Roberto Carro Paz

2

INTRODUCCIÓN

La economía ha perdido el concepto original de su nombre –manejo del hogar

común– para instalarse en los últimos tiempos como un forense que explica ex post por

qué han sucedido ciertos hechos que, por supuesto, no ha podido anticipar. Si bien el

concepto de economía del hogar puede sonar obsoleto, a mi entender recupera una idea

fundamental ya vista por los filósofos griegos sobre la importancia de que la economía

se encuentre al servicio de la persona humana y su bienestar, tema que hoy en día nos

planteamos bajo la terminología “ética económica”.

La economía, ciencia propia de la casa que estudia la manera de usar los bienes,

es decir, los esclavos, difiere de la crematística que enseña la manera de adquirirlos. La

crematística natural es aquella que enseña la manera de adquirir bienes para “vivir

bien”, es decir, para vivir de acuerdo a los valores de la polis, con suficientes bienes

materiales y espirituales. El “vivir bien” establece los límites necesarios de la

crematística, pero hay otra crematística, innecesaria, que no conoce límites. Su finalidad

no es el “vivir bien”, sino simplemente el “vivir”; opera con el cambio y la usura. Sobre

esta crematística los juicios de Aristóteles son terminantemente condenatorios:

“La crematística tiene, como hemos dicho, dos formas: una la del comercio al por

menor y otra la de la economía doméstica, esta última necesaria y laudable, y la

de cambio justamente censurada -pues no es natural, sino a costa de otros-; y con

tanta más razón se aborrecerá la usura, porque en ella la ganancia se obtiene del

mismo dinero y no de aquello para lo que éste se inventó, pues el dinero se hizo

para el cambio, y en la usura el interés por sí sólo produce más dinero” (AP I

1258 a 39-40; 1258 b 1-5).

Estos últimos sucesos que aun nos mantienen en una de las grandes crisis

económicas de la historia del sistema económico , se ha caracterizado o al menos

distinguido de su antecesora de 1930 en dos conceptos importantes a destacar: su

alcance mundial dado, motivado en el fenómeno que hemos llamado globalización y en

que sus alcances y prolongación permiten sospechar que ésta no se limita a un tema

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financiero como el originario de la misma ni que se la puede ajustar a un

comportamiento cíclico ya predicho.

Si buscásemos una definición del término crisis podríamos decir:

…un momento de ruptura en el funcionamiento de un sistema, un cambio

cualitativo en sentido positivo o negativo (…) Cada sistema se funda en un

conjunto de relaciones más o menos estrechamente ligadas entre sus variados

componentes, de modo que un cambio en un componente del sistema genera

cambios en todos los restantes. Sin embargo, mientras que en los sistemas

mecánicos es posible valorar con cuidado el efecto y la extensión de variaciones

similares, y hasta medirlas, en el ámbito de los sistemas sociales se está todavía

lejos de esto. Para valorar, en sentido amplio, la incidencia de una crisis sobre un

sistema social, sea como fuere se requiere ante todo definir el estado de equilibrio

de este sistema 1

Se debe tener en cuenta, en este enfoque sistémico, que la fase en la cual el

sistema ha alcanzado un nuevo equilibrio, estable o inestable, marca el fin de la crisis

pero no necesariamente su solución. Desde que A. Smith le diera el gran marco teórico

al sistema capitalista, el mismo sufrió varias etapas de adecuación y crisis. Trataremos

de ver algunas de ellas y los sistemas o teorías que trataron de explicarlas. Por otra

parte, las dificultades que presenta una teoría general de la crisis y del ciclo económico

vienen derivadas de la conocida Ley de Say, (J.B. Say, 1803)2 según la cual cada oferta

crea su propia demanda. De esta manera, cualquier crisis se ve simplemente como una

perturbación temporal del ciclo productivo y no como un componente estructural de la

naturaleza histórica del sistema.

Las teorías sobre la duración y evolución de las crisis son numerosas. Los ciclos

económicos pueden verse como intervalos de desarrollo y crecimiento que producen

crisis cíclicas. Este concepto fue ya planteado por Karl Marx quien sostenía que

aproximadamente cada ocho años y medio el capitalismo registra una crisis porque la

misma está fundada en su propio desenvolvimiento. Marx en su época planteó: "Las

1 Cfr. Pasquino, G. En Bobbio, N., Matteucci, N. y Pasquino, G. “Diccionario de Política”. 11.ma

edición en español. Siglo XXI Editores. México, 1998. p. 391.

2 "Traité d'économie politique, ou simple exposition de la manière dont se forment, se distribuent, et se

composent les richesses" (1803) traducido al ingles como: "A Treatise on Political Economy, or the

production, distribution and consumption of wealth" (1803).

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crisis son siempre soluciones violentas puramente momentáneas de las contradicciones

existentes, erupciones violentas que restablecen pasajeramente el equilibrio roto"3. Estas

crisis llevan a cabo una función indispensable en relación al proceso de producción

capitalista. Al destruir los valores menos rentables (por ejemplo, despidiendo personal,

depresión etc.), las crisis posibilitan la restauración de un umbral de rentabilidad

suficiente para el capital (pues los salarios caen). En la medida en que esto ocurre, las

crisis ayudan de forma efectiva a la reanudación del ritmo de acumulación. Es decir,

desde esta óptica, las crisis desempeñarían una cierta función, aunque no con carácter

automático, de saneamiento para el capital (con gran influencia en su proceso de

centralización).

Según la teoría marxista de la crisis, a medida que crece la competencia entre los

capitales, crece también la inversión en Capital Constante (parte de capital inicial

destinada a la compra de medios de producción) que reduce la inversión en capital

variable (parte del capital inicial destinado a la reproducción de la fuerza de trabajo). De

este modo, aumenta la composición orgánica del capital, aumento en capital constante y

una reducción en la inversión en capital variable, por tanto no hay inversión en la

reproducción de la Fuerza de Trabajo, única mercancía productora de valor.

Es así que este movimiento ocasiona la caída tendencial de la tasa de Ganancia

del capital en su conjunto. La tasa de ganancia es definida como proporción entre la

plusvalía y la suma del capital constante y el capital variable. Por tanto, se genera la

caída de la masa de ganancia por la superproducción de capital.

Al bajar la ganancia se reducen las inversiones y por esta vía el empleo y el

consumo de maquinarias, materias primas y artículos de subsistencia, multiplicándose el

efecto depresivo y expandiéndose a otras ramas de la industria La baja de la tasa de

ganancia se contrarresta mediante la destrucción de capitales, bien sea física, por la

guerra, o meramente económica, por la competencia. Las empresas se arruinan, aumenta

el desempleo y la precarización del trabajo, desvalorizándose la fuerza de trabajo. La

acumulación de capital renace pues para los competidores que ganan, los cuales han

absorbido a las empresas quebradas o a su porción del mercado.

3 Marx, Karl. El Capital. T.III. pp. 271

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Llegamos así a que se fortalezca la tendencia a la concentración y centralización

del capital, por lo que el aumento de la ganancia vuelve a ser más rápido que el

incremento de la inversión.

La periodicidad decenal también había sido intuida por Clement Juglar (1819-

1905)4 el estadístico francés que indicó en 1860 que era posible establecer ciclos

económicos con un periodo de aproximadamente 7 a 12 años. La mayor parte de los

autores coincidían en que la presencia de las crisis, fácilmente detectables, a lo largo del

siglo XIX, poseían fechas muy precisas: 1816, 1825, 1836-37, 1847, 1857, 1866, 1873,

1893, 1896. Tal nivel de precisión en la medición y cálculo de la presencia de tales

crisis se debía a una mejor comprensión de los factores productivos involucrados que

eran responsables de las mismas.

El problema de los precios, de los salarios, de los costos del capital y del dinero,

de los índices de transferencia tecnológica y otros, eran componentes que debían ser

individualizados, medidos y luego cuantificados para establecer su impacto sobre

mercados y capacidad productiva en algunas sociedades industriales; particularmente en

aquellas donde la Revolución Industrial había traído consigo la incertidumbre de la

crisis pero no los ingredientes para su comprensión y superación. Por eso el trabajo de

Juglar fue importante, porque la historia de las crisis se puede pensar como en dos

periodos, antes y después de la fijación teórica del ciclo. Antes, la crisis era entendida

como algo imprevisto. Después, la crisis empezaría a ser estudiada como parte de la

naturaleza cíclica del sistema.

Para Joseph Schumpeter (1883-1950), el ciclo es la forma específica del

desarrollo económico del sistema capitalista. En este, él distinguía cuatro grupos de

factores de enorme importancia para poder establecer los distintos niveles de

inestabilidad del sistema económico, así como las distintas vías hacia el equilibrio. El

primer grupo estaba compuesto por factores externos, como la demanda de los

gobiernos por nuevos equipos militares; el segundo grupo lo componían las

modificaciones permanentes de la población; el tercero estaba integrado por el ahorro y

la acumulación, y el último estaba compuesto por la capacidad innovadora del sistema.

4 Des Crises commerciales et leur retour périodique en France, en Angleterre, et aux États-Unis 1862

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6

Para Schumpeter el último ingrediente era vital en el desenvolvimiento del

sistema hacia el equilibrio, pues el peso de la innovación descansa sobre las espaldas de

hombres imaginativos, visionarios para quienes la toma de decisiones viene medida por

su osadía para correr riesgos en épocas de inestabilidad.

La teoría del riesgo en Schumpeter es colateral a sus pensamientos sobre el

ciclo. Una vez establecidos los conjuntos de factores mencionados se procede a medir la

duración posible en que podrían operar articulados o no, dependiendo de los niveles de

riesgo. Y se encuentra que, a lo largo del último siglo y medio, podrían establecerse tres

tipos de ciclos: 1-ondas largas de alrededor de 50 años (ciclos Kondratiev); 2-ciclos

intermedios con una duración de 7 a 12 años (ciclos Juglar); y 3-ciclos cortos de unos

48 meses (ciclos Kitchin)5.

A pesar de las serias objeciones que se le han hecho al ciclo Kondratiev, debido

al gran énfasis puesto sobre el material estadístico, en virtud de que en los ciclos largos

entran a jugar factores subjetivos de enorme importancia, autores como Schumpeter lo

tomaron muy en cuenta para sus propios cálculos y valoraciones sobre el ciclo

productivo en el sistema económico capitalista. Según Kondratiev, a partir de finales del

siglo XVIII, se podía verificar la presencia de dos ondas largas y una media en el

trayecto de los precios y de la producción capitalista, cada una de ellas con una duración

de 50-60 años. La primera habría iniciado alrededor de 1780-1790, con un punto

culminante en 1810-1817, y un punto más aterrizado en los años 1844-1851. La

segunda onda se habría extendido entre los años 1844-1851 y 1890-1896, con un punto

pico en los años 1870-1875. La onda media, por su lado, se habría extendido entre los

años 1890-1896 y un punto de inflexión entre 1914-1920.

5 http://www.economia48.com/spa/d/ciclo-kitchin/ciclo-kitchin.htm

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7

Ciclos de Kondratiev.Fuente: Las crisis en la era senil del capitalismo, Jorge Beinstein, “El Viejo Topo”.

Barcelona, n°253, Febrero 2009

Según el autor ruso, se puede establecer algún tipo de relación entre los hechos

sociales y el comportamiento del ciclo. Sostiene que durante el período de expansión y

crecimiento de las fuerzas económicas más decisivas se producen las grandes guerras y

revoluciones. Agrega, además, que en los largos períodos de inflexión o recesión de los

ciclos largos, se produce un gran número de descubrimientos importantes y de

invenciones en las técnicas, las cuales se aplican en masa durante la etapa de ascenso

del ciclo siguiente. Estas ideas le facilitaron a Schumpeter la ampliación de su

argumento sobre la importancia de la innovación que mencionamos antes.

El comportamiento de los ciclos largos viene medido por el ritmo de las

innovaciones; de esta manera el ciclo 1783-1842, abarca la totalidad dinámica de la

Primera Revolución Industrial; el ciclo 1842-1897, comprende a los años del vapor y

del acero, pero sobre todo a la época de la expansión ferroviaria en el mundo occidental

y sus prolongaciones coloniales. Finalmente, la media onda larga que detona hacia

1897, es la onda de la electricidad, la química y el automóvil6.

Ahora bien, desde la perspectiva del método, para la economía y la historia

económica de inspiración marxista, son fundamentales los procesos de acumulación y

de producción capitalista, antes que los problemas relacionados con los precios y el

comportamiento monetario de la economía, más propios de los estudios realizados por

analistas de formación liberal. Hacemos esta distinción porque en el estudio de las

ondas largas del sistema económico son decisivas las estadísticas sobre la expansión y

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contracción del mercado capitalista a escala mundial en lo que compete a sus

ingredientes más estructurales, es decir, la acumulación y la producción de mercancías.

Por otro lado, hay ingredientes externos e internos en la interrelación que podría

establecerse entre diferentes ondas largas del sistema económico, como hemos

mencionado, al hablar de que no todos los componentes de una crisis o de una

condición depresiva pueden medirse estadísticamente. Ello facilita que se puedan

establecer paralelismos entre la hegemonía de Inglaterra en el mercado mundial en el

período 1848-1873, seguido de una depresión para los años 1873-1896; la hegemonía

nuevamente del imperialismo inglés en el período 1893-1914, prolongado por una caída

precipitada entre los años 1914-1940, y la fuerte hegemonía norteamericana durante los

años 1948-1966, continuado por un deslizamiento irreversible desde entonces. Por eso

esta teoría toma en cuenta que es de las interrupciones del ciclo económico de donde el

sistema capitalismo toma sus impulsos para expandirse a nivel mundial, más que de las

disfunciones de los mercados.

Lester Thurow, sostiene que si se analizan las crisis financieras la cuestión no es:

¿por qué los mercados quiebran? sino ¿cómo los precios del mercado han alcanzado

esos niveles insostenibles? Básicamente, ¿cómo no pueden advertir los seres humanos

inteligentes que los activos están sobrevaluados? La respuesta para Thurow está en la

codicia humana; la gente sabe lo que va ocurrir pero no puede resistirse.

La anterior crisis sistémica fue la que inició a principios de la década de 1970

con la crisis del dólar y la consiguiente ruptura unilateral por parte de Estados Unidos

del patrón oro-dólar que era el arreglo de posguerra de Bretton Woods6. Esta crisis

internacional dio paso al modelo neoliberal y su modalidad de globalización como

estrategias para tratar de superar los graves problemas del sistema, pero que en lugar de

ello se han recrudecido por la propia naturaleza de dichas estrategias.

Al término de la Segunda Guerra Mundial varios factores confluyeron para que

tuviera lugar la llamada “expansión de posguerra”, etapa que se extendió de 1947 a

1973 y que también fue conocida como los “30 años dorados” del capitalismo. Entre

estos factores destacan los siguientes:

6 The Bretton Woods Agreements. http://www.teamlaw.org/BWAgreements.pdf

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El nuevo marco institucional diseñado y convenido en Bretton Woods, en 1944,

y que regiría las relaciones, dinámica y operaciones del sistema capitalista

internacional: ONU, FMI, BIRF (Banco Mundial), BID (Banco Interamericano

de Desarrollo) y GATT (ahora OMC).

La reconstrucción de Europa mediante el Plan Marshall y del Japón con un plan

específico.

La introducción a los procesos productivos que generaron nuevas ramas

económicas de las primeras innovaciones que caracterizarían a la Tercera

Revolución Científico-Técnica, la cual se ha desplegado plenamente a partir de

los años ochenta: microelectrónica, cibernética, informática, aeroespacial,

energía nuclear, robótica, comunicación satelital, biotecnología e ingeniería

genética. Esta introducción promovió un proceso de recuperación y

profundización de los procesos de acumulación de capital en los países

industrializados, preponderantemente en Estados Unidos, que lo llevaron a

convertirse en la primera potencia económica, tecnológica y militar del mundo.

La aplicación generalizada de políticas keynesianas que promovieron la

configuración de la “economía mixta” y el Estado de Bienestar, mediante el

intervencionismo económico estatal, políticas monetarias expansionistas y

políticas fiscales deficitarias.

La industrialización de numerosos países de lo que se denominó en esos años el

“Tercer Mundo”, por la vía de las inversiones externas de las empresas

multinacionales y mediante el modelo de sustitución de importaciones (modelo

preferentemente adoptado por varios países de América Latina). Estos factores

ampliaron y fortalecieron los mercados internos de los países del “Tercer

Mundo”, redundaron en desarrollos importantes de su infraestructura básica, su

modernización y la elevación de los estándares de vida de los sectores populares

y las clases medias, además de ampliar, fortalecer y acelerar sus procesos de

acumulación de capital.

En este periodo de más de dos décadas, las tasas de crecimiento económico de

los países industrializados fueron de entre 3 y 5%, sobresaliendo el “milagro japonés”

con una tasa promedio de 7%. En numerosos países de América Latina el crecimiento

tuvo tasas de entre 3, 4 y hasta 5%, destacando México con una tasa ligeramente

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superior a 6% anual. Durante la mayoría de todos estos años, y salvo breves períodos, la

inflación no fue muy alta; pero hacia finales de los años sesenta y principios de los

setenta comenzó a representar un factor de incertidumbre y desaceleración de la

acumulación de capital.

Esquema de las crisis financieras internacionales 1929-2001:

Año

1929 1931-33 1950-60 1974-75 1982-87 1995-2001

Países

EEUU

Europa

Escala Mundial

EEUU y el

mundo

América Latina

Países

Emergentes

Relación con:

Fin expansión

desde

II G.M.

Interrupción

ayuda de EEUU

en préstamos

Convertibilidad

sin coordinación

de políticas

macro-

económicas

Colapso del

sistema B.W.,

aumento

de precios del

petróleo

Proyectos de

desarrollo en

medio a

estanflación

Expansión de

mercados

financieros y

capitales

especulativos

Especulación

anterior:

Acciones en

bolsa

1928-29

No aplicable Cambio en las

principales

monedas

Acciones

obligaciones

financieras, in-

mobiliarias

Commodities

(petróleo),

mercados

bancarios

privados

Derivados

financieros, letras

del tesoro en

dólares

Expansión

monetaria a

partir de:

Préstamos de

EEUU

No aplicable

Mercados de

Eurodólares

Reciclaje de

petrodólares y

eurodólares

Varios tipos de

liquidez

Dólar y eurodólar

Pico

especulativo

Sept. 1929

1930-31

1958-73

1969

1979-82

1995-97

Crisis

Oct. 1929

Austria,

Alemania, Gran

Bretaña y

Japón, 1931.

EEUU, 1933.

Francia, 1958.

Canadá, 1962.

Italia, 1963.

Gran Bretaña,

1964.

Francia, 1968.

EEUU,1973.

1974-75

Crisis del

petróleo

1982, México.

Insolvencia de

Brasil, defaults

generaliza-dos

México, 1994.

Asia, 1997.

Rusia, 1998.

Brasil, 1998-99.

Turquía y

Argentina, 2001.

Prestamista de

última instancia

Operaciones en

la Bolsa de NY

Red de ayuda

mutua del

BIRD

(préstamos

entre B.C.)

Red del BIRD,

FMI

Paquetes de ayuda de bancos

privados

Esquemas oficiales Brady, Baker

FMI.

FMI, G-7, Bancos

multilaterales, BM

Fuente: Klindleberger, C. “Manias, Panics and crashes”, p. 259. Dos últimas columnas, De Almeida, P. R., “O

Brasil e as crises financieras internacionais, 1929-2001”. CENA Internacional, Año 3, Nro. 2, Dic. 2001.

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Las crisis a nivel global. La Globalización y la crisis sistémica

Fuente: Las crisis en la era senil del capitalismo, Jorge Beinstein, “El Viejo Topo”, Barcelona, n°253, Febrero 2009

Llegando a nuestros días podemos decir:

Presenciamos un circulo vicioso; la crisis crónica de sobreproducción iniciada

hace cuatro décadas comprimió el crecimiento económico desviando excedentes

financieros hacia la especulación cuyo ascenso operó como un mega aspirador de

fondos restados a la inversión productiva. Hoy la masa financiera mundial estaría

llegando a los mil millones de millones de dólares (solo las operaciones con

productos financieros derivados registrados por el Banco de Basilea superan los

600 millones de millones de dólares) (Beinstein, Jorge, 2009. El neoliberalismo y

la globalización).

La globalización, ha contribuido a difundir una visión fundamentalista del

sistema económico neoliberal. Es decir, la imagen de un mundo sin fronteras,

gobernado por fuerzas fuera del control de los estados y de los actores sociales. Nunca

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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antes en la historia habían tenido lugar procesos de alcance mundial como los actuales.

Las principales transacciones reales y financieras hoy en el mundo tienen lugar en la

llamada aldea global. En este entorno, el poder de decisión se ha trasladado de los

estados a los operadores financieros y las grandes corporaciones transnacionales. De

este modo, los ámbitos nacionales estarían disueltos en el orden global y los estados

carecerían de capacidad de decisión significativa sobre la asignación de recursos y la

estrategia de desarrollo de sus respectivos países.

Esta visión lleva a unificar la política económica posible. Cualquier intento de

seguir estrategias distintas concluiría en el desorden y la marginación de la economía

mundial. (Ferrer, Aldo)7 La integración de los mercados financieros parece haberse

convertido en el aspecto principal de la globalización. Dicha integración, formalizada a

raíz de la liberalización del mercado de capitales el cual permitió el flujo de dinero

volátil que entra y sale de los países, ha configurado nuevos parámetros a tener en

cuenta al analizar las crisis económicas del mundo.

La austeridad fiscal, la privatizaciones de empresas públicas y la liberalización

de los mercados financieros constituyeron la característica económica de la

globalización sostenida por políticas de los grandes organismos globales como el FMI,

el Banco Mundial y la Organización Mundial del Comercio; en el caso latinoamericano

fueron impuestas por el mencionado Consenso de Washington, que trasformó ciertos

mecanismos de ajuste en fines en sí mismos olvidando las consecuencias que estos

trajeron ya en etapas similares.

La década de los ochenta fue para los países capitalistas desarrollados un

periodo de crecimiento bajo e irregular. El único país desarrollado que mostró un

crecimiento elevado y de largo plazo en esos años fue Japón, pero entró en una crisis

histórica de su “modelo de economía abierta” que hasta la fecha no ha concluido. Pero

para los países atrasados y dependientes, los años ochenta fueron lo que se ha dado en

llamar una “década perdida”.

En aparente contraste, la década de los noventa fue de recuperación de la

economía mundial que registró una tasa promedio anual de entre 3 y 3.5%, en donde la

economía de Estados Unidos jugó el papel de locomotora con un crecimiento promedio

7 Aldo Ferrer. La Globalización, la crisis financiera y América Latina

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de entre 3.5 y 4%. Paralelamente, algunas naciones de Europa occidental como

Inglaterra, Alemania y Francia, tuvieron un periodo de crecimiento de entre 2 y 3%. Por

su parte, en Japón el crecimiento fue nulo teniendo inclusive algunos años con

crecimiento negativo. No obstante esta situación, para muchos de los países periféricos

el crecimiento fue variable e inestable con una marcada tendencia a la recesión, que

prácticamente convirtió a esa década de los noventa en otra década perdida. En esta

situación se encontraron a lo largo de los noventa la mayoría de los países de

Latinoamérica y el Caribe, África y varios países de Asia.

En el marco de esta aparente recuperación de la economía mundial de los años

noventa, y como expresión de la nueva crisis sistémica que hemos señalado, tuvieron

lugar las crisis financieras de Grecia y Turquía en 1992, de México en 1994-1995, de

los “Tigres Asiáticos” y otras economías del Sudeste Asiático en 1997-1998, de Rusia y

Brasil en 1998-1999, y la crisis de Argentina de 2001-2002.

En el año 2000 Estados Unidos entró en recesión, reventó la burbuja financiera

especulativa asociada a las ramas de alta tecnología (las empresas llamadas puntocom)

que llevó a la quiebra de varias grandes corporaciones transnacionales de ese país y que

finalmente se tradujo en un proceso recesivo que se extendió por la mayor parte del

sistema capitalista mundial. Sin embargo, en los años recientes, se ha puesto en

evidencia la combinación de las crisis cíclica y sistémica que tiene al mundo en el

estancamiento económico sin visos de solución en el corto plazo. La economía de

Estados Unidos, que fue la “locomotora” del crecimiento, a partir del 2000 entró en

recesión. Sus tasas de crecimiento han sido: en 2001, 0.3%; en 2002, 2.4%; y 3% en

2003, pero sin que esta cifra fuera acompañada de inversiones productivas ni generación

de empleos. En la Unión Europea, Alemania ha registrado bajas tasas de crecimiento: en

2001, 0.8%; en 2002, 0.2%; y en 2003, 1%. En Francia las tasas fueron de 2.1% en

2001, 1.2% en 2002 y 0.5 en 2003. Gran Bretaña tuvo estas tasas: 2.1% en 2001, 1.9%

en 2002 y 1.7% en 2003.

Debido a lo anterior, el desempleo se ha vuelto crónico en la Unión Europea,

con una tasa promedio de entre 10 y 12% en los últimos años. Por su parte, Japón

presentó este desempeño: 0.4% en 2001, 0.2% en 2002 y 1,1% en 2003.

La situación de los países periféricos se ha visto gravemente afectada y las políticas

neoliberales han acrecentado sus problemas. Por mencionar sólo algunos ejemplos en la

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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región latinoamericana y caribeña, Argentina registró estas cifras: -4.4% en 2001, -

10.9% en 2002, y 6.2% en 2003; Brasil: 1.4%, 1.5% y 2%, respectivamente; Chile:

3.1%, 2.1% y 3.2%, respectivamente; México: -0.2%, 0.7% y 1.3%, respectivamente;

República Dominicana: 3.2%, 4.1% y –3%, respectivamente; y Guatemala: 2.3%, 2.2%

y 2.4%, respectivamente. A este panorama hay que agregar que la región de América

Latina y el Caribe es la que muestra la peor distribución del ingreso en el mundo: un

puñado de multimillonarios frente a 250 millones de pobres (el 50% de la población

total).

Remesas a países en desarrollo

La mayoría de las economías de Asia tienen una participación marginal en la

economía mundial. Sus altas tasas promedio de crecimiento obedecen principalmente al

comportamiento de las economías de China (7.5% en 2001, 8% en 2002 y 9.1% en

2003), Vietnam (5%, 5.8% y 6%, respectivamente), India (4.2%, 4.7% y 5.6%,

respectivamente), Corea del Sur (3.1%, 6.2% y 2.5%, respectivamente), y Pakistán

(2.7%, 4.4% y 5.4%, respectivamente).

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El Informe mundial sobre salarios: Actualización de 20098 dice que “es probable

que la situación salarial empeore en 2009”, a pesar de otros indicadores económicos que

sugieren el comienzo de una recuperación económica. El informe señala que en la mitad

de los 35 países para los cuales se cuenta con información, el salario real mensual se

redujo en el primer trimestre de 2009 comparado con el promedio de 2008. Esto, por lo

general, se debió a una disminución en la cantidad de horas trabajadas.

El 2008 fue otro año difícil en cuestión salarial. En una muestra de 53 países sobre los

que existe información, el crecimiento del salario real promedio en la mediana de países

bajó del 4,3 por ciento en 2007 al 1,4 por ciento en 2008. Entre los diez países del G20

sobre los que se cuenta con información, el crecimiento del salario real promedio en la

mediana de países bajó del 1,0 por ciento en 2007 al -0,2 por ciento en 2008.

8 Oficina Internacional del Trabajo . OIT .Ginebra. http://www.ilo.org

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

16

Tendencias recientes del PIB per cápita y el promedio salarial (en términos reales, los

cambios en %) (OIT Informe anual sobre salarios 2009)

La crisis actual. Orígenes y evolución

Sin embargo, si hay algo que diferencia radicalmente esta crisis de las

precedentes es que, más allá de encontrarnos ante una crisis coyuntural, nos hallamos

ante una crisis de carácter estructural que marca el declive de la potencia que ha

ejercido su hegemonía sobre el modelo de acumulación capitalista generado tras la

Segunda Guerra Mundial: los Estados Unidos de América. Esto nos plantea, al menos,

un nuevo escenario de multipolarización hacia el futuro. La crisis asiática de 1997 y el

“efecto tequila”, procedente de México en 1995, así lo hacían notar.

Lo que se quiere decir es que hoy, más que nunca, una crisis en el centro

capitalista tiene efectos directos en las otras economías principales y periféricas del

sistema. La llamada “burbuja inmobiliaria” será también uno de los detonantes de la

crisis en Japón y México. Para construir se requerían grandes masas de crédito, y para

que éste estuviera disponible se necesitaban ciertos patrones de consumo y rentabilidad.

Ésta, a su vez, estaba en relación directa, supuestamente, con la capacidad productiva de

la economía que la hacía posible. Pero si el grueso del dinero en los bancos y

financieras norteamericanos es capital-dinero procedente de inversionistas asiáticos y

europeos, o de corporaciones multinacionales con sede en los Estados Unidos, para

hacerlo circular hay que pagarle elevadas tasas de interés al verdadero propietario de

tales capitales, con lo cual el sistema bancario norteamericano se convierte en uno de

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

17

los más endeudados del planeta y su población asume igual condición de

endeudamiento.

En algún punto de la cadena crediticia, esta situación hará crisis puesto que la

capacidad productiva de la sociedad, sus patrones de acumulación, quedarán por debajo

de las demandas y expectativas del capital financiero, de tal forma que la brecha se

superará de forma ficticia acudiendo al sobre consumo y los prestamos.

Los procesos de globalización han globalizado, más que nunca, los mecanismos

de acumulación a escala mundial, y las economías están hoy, como jamás lo estuvieron

en el pasado, perfectamente sincronizadas. De tal forma la teoría del “desacople” carece

de sustancia si pensamos en que los Estados Unidos continúan siendo, aunque

precariamente, la locomotora de la demanda a escala internacional, y cualquier

catástrofe en los patrones de consumo de la sociedad norteamericana, debería

entenderse como un derrumbe en los otros componentes de la acumulación a escala

internacional.

La situación con China es igualmente aleccionadora. Este gigantesco taller de

manufacturas es el principal abastecedor comercial de Europa y los Estados Unidos,

tanto así que ciudades enteras han surgido en menos de veinte años en su totalidad

estructuradas para alojar principalmente a trabajadores extranjeros, procedentes de

Hong Kong e Indochina. La producción y transferencia del excedente agrícola para

impulsar el desarrollo industrial, postulado clave del régimen de planificación central y

todavía vigente en la mayor parte de los países que se declaran a sí mismos como países

socialistas, colapsaron en razón de los atajos burocráticos que tomaba el mencionado

excedente. Era así, como entre otros recursos, que se servía el socialismo burocrático de

inspiración soviética para escamotear las crisis, según ocurriera en los años treinta y

setenta del siglo pasado.

Ahora resulta que la mayor parte de los países del viejo socialismo real se han

convertido en los principales clientes del crédito generado en Europa Occidental,

Estados Unidos y Asia, con lo cual todos los mecanismos de la acumulación socialista

se han transferido a una “nueva acumulación primitiva” que tiende a fortalecer los

sectores secundario y terciario, pero dejando intactos los lazos y relaciones de la vieja y

corrupta burocracia del socialismo fracasado.

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

18

Balance para América Latina.

La gran depresión de 1930 fue un fenómeno importado que afectó a la América

Latina, al menos en cuatro aspectos esenciales:

a) Restricciones financieras como resultado de las estrictas medidas monetaristas

adoptadas por el gobierno de los Estados Unidos en julio de 1928, las cuales

provocaron la fuga de capitales y la pérdida de las reservas obligando a los

latinoamericanos a desprenderse del patrón oro.

b) Contracción del comercio internacional que dio como resultado la introducción

de medidas proteccionistas en la mayor parte de los países latinoamericanos.

c) Deterioro de los términos de intercambio y un debilitamiento de los precios de

las materias primas y de los alimentos.

d) Una deflación generalizada incrementó el peso de la deuda externa.

Esta secuencia de eventos obligó a los técnicos, expertos y estrategas políticos, a

tomar consciencia de la profunda dependencia de nuestros países con relación a la

economía norteamericana. Pero a lo largo del siglo XX, América Latina se haría célebre

por la serie de problemas económicos, financieros, políticos y sociales que

caracterizaron su desarrollo al inicio de los años ochenta, la economía mundial se

encontró con una combinación de factores, entre los que estaban los altos precios del

petróleo, un crecimiento lento, inflación, tasas de interés crecientes, y también una caída

de los precios de las materias primas. Esta combinación contribuyó para que la crisis de

la deuda se disparase e hiciera que los procesos de recuperación fuesen sumamente

difíciles para América Latina.

De esta manera, la región se vio lanzada a un desesperado intento para ajustar la

situación. Algunos gobiernos tomaron medidas para reducir fuertemente las

importaciones, el gasto público y la demanda interna, medidas con las cuales pensaban

impulsar las exportaciones y reducir la brecha del endeudamiento y así cumplir los

acuerdos firmados. Esto tuvo un impacto inversamente proporcional en el flujo de

dinero, pues el ingreso neto de capital promedió entre 1976 y 1981 fue de

aproximadamente $12 billones de dólares, y los egresos netos promediaron unos $ 26.4

billones durante los cinco años siguientes.

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

19

Para el latinoamericano de a pie un escenario así era realmente dramático, pues

en 1986 el ingreso per cápita se acercó al 0.7% por debajo del alcanzado en 1982; para

1992, aún no había recuperado el nivel de los diez años anteriores. La inflación, un

componente crónico en la historia económica reciente de América Latina, despegó sin

precedentes, y la devaluación que la acompañó luego, incrementó el precio de las

importaciones. Los recortes presupuestarios fueron anulados por la recesión, la cual, a

su vez, redujo los ingresos por impuestos, obligando a los gobiernos a imprimir dinero

de manera impresionante.

La crisis Argentina comenzó en 1995 afectada por la crisis mexicana, la de Asia

en 1997 y la de Brasil en 1998, si bien esta se manifestó en la calle en el 2001. El

sistema vigente no la vio hasta ese momento.

La inflación promedio anual en unos 19 países de la región fue de 33% en 1970

y de 437% en 1980. Algunos de esos países experimentaron una devastadora

hiperinflación, que como sabemos actúa como una especie de impuesto contra los

pobres, pues los más ricos, si ahorran divisas, propiedades o valores, quedarán

protegidos contra cualquier inestabilidad monetaria mientras que los más desprotegidos

carecen de cualquiera de estas alternativas. A mediados de los años ochenta se lanzaron

una serie de propuestas que buscaban atacar este problema de manera estructural en

países como Brasil, Argentina y Perú, con las cuales se buscaba quebrar la espiral

inflacionaria y controlar más de cerca a los mecanismos monetarios y de precios. Se

creía que gran parte de la situación inflacionaria inédita era debida a la insuficiencia de

la demanda y a la incapacidad de los productores para innovar. A finales de la década, la

situación había empeorado. 9

Este abandono de prácticas económicas en las cuales el Estado había jugado un

papel esencial, hizo factible la promoción del famoso documento preparado por el

Consenso de Washington. Éste recogió en diez puntos las aspiraciones neoliberales

manifestadas por un conjunto de políticos, intelectuales, empresarios, economistas y

técnicos que creían en la posibilidad de superar la situación económica y social que

vivía América Latina en aquel momento, a través de tres ejes vertebrales:

La estabilidad macroeconómica

9 CEPAL .América Latina y el Caribe Series históricas de estadísticas económicas 1950-2008

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

20

Desmantelar el proteccionismo y abrirse totalmente al comercio exterior, la

competencia y la inversión extranjera.

Reformar el papel del Estado y reforzar el de los mercados con el fin de hacer

más confiables su capacidad para reasignar recursos y capacidades.

Estos tres ejes serían el resultado de una estrategia compuesta por los diez

puntos mencionados que eran los siguientes:

Déficit fiscal lo menor posible para que pudiera ser financiado sin acudir a

tácticas inflacionarias.

Gasto público direccionado.

Reforma fiscal que ampliara la base impositiva y redujera sus tasas marginales.

Liberalización financiera, con la intención de que fueran los mercados los que

establecieran las tasas de interés.

Una tasa de cambio uniforme lo suficientemente competitiva como para inducir

el rápido crecimiento de las exportaciones no tradicionales.

Sustitución de las restricciones cuantitativas al comercio por tarifas, las cuales

serían progresivamente reducidas hasta lograr una tarifa uniforme con un rango

del 10% al 20%.

Eliminación total de las barreras que impidan el ingreso de la inversión

extranjera directa.

Privatización de las empresas del Estado.

Abolición de todas las restricciones para el ingreso de nuevas firmas extranjeras

que pudieran competir con firmas nacionales, incluso en el nivel laboral.

Provisión para proteger todos los derechos de propiedad, especialmente en el

sector informal.

Este ideario neoliberal produciría la crisis de la economía Argentina durante los

años noventa y serias transformaciones políticas y sociales en Brasil, Venezuela,

Bolivia, Ecuador, Nicaragua, Paraguay y Uruguay.

Para ello se procedió a la progresiva liberalización de las relaciones económicas

tanto a nivel nacional como internacional, a la retirada del Estado de los ámbitos

productivos y redistributivos y a la privatización masiva de empresas y servicios

públicos. Al mismo tiempo, se crearon las condiciones para que el patrón de

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

21

acumulación se trasladara desde la producción de bienes y servicios al ámbito de las

finanzas intensificando la preeminencia de lo financiero frente a lo productivo y dotó de

soporte ideológico a los procesos de ingeniería social, económica y cultural que

acabaron por homogeneizar un mundo en donde otras alternativas fueron consideradas

inviables.

Lo Financiero como predominante: Los derivativos.

Si bien no es el objeto de este artículo, los derivativos dispararon la última crisis del

2008:

¿Qué son? Provisoriamente, piénselos como apuestas de las grandes empresas y de la

gente muy rica. Super rica. ¿Cómo es ese mercado? Piénselo como un gigantesco casino

internacional. En la sala principal se apuesta a la ruleta de las tasas de interés. En otras

se juega a los dados con los commodities, en otras se juega al black jack con las divisas

de otros países, y en otras salas los big players juegan al póker con las acciones

(Horacio J. Garetto. Asomándonos a la ventana del mundo de los derivativos

financieros).

En la siguiente tabla se muestran las cantidades invertidas en derivativos y los que están

en riesgo de algunos de los principales bancos de los EU (tomado de TIME, 25 de

mayo):

Banco Derivativos en millones Derivativos en riesgo Porcentaje de riesgo de dólares a fines de 1997 a fines de 1997 en relación al valor del

banco

Chase Manhattan $7,615,000 $82,000 482%

Morgan Guaranty $6,143,000 $116,300 1114%

Citibank $3,024,000 $51,000 297%

Bankers Trust $2,128,000 $38,500 642%

NationsBank $1,695,000 $10,400 58%

Bank of América $1,593,000 $21,800 116%

First N. B., Chicago $1,249,000 $12,400 275%

Republic N. B. of N.Y. $271,000 $6,000 183%

Bank of New York $205,000 $2,500 50%

BankBoston $146,000 $1,500 34%

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

22

Como puede observarse, entre los dos primeros bancos,

tienen un total de activos de $698,000 millones de dólares.

Esas enormes concentraciones de capital son las que se

constituyen como fuente de problemas para el propio

sistema, ya que esa concentración de riqueza evita el

consumo del resto de la sociedad por ser dinero inactivo.

Esto no sólo contribuye a originar crisis, sino que la

amplifican a través de estos mecanismos financieros.

Desaceleración económica y expansión financiera

En las crisis de los 90 el capital bancario se ubica como ganador por su

acumulación de activos y por la creación de formas ficticias de capital monetario. Este

peso, además de esas actividades bancarias, aceleró el proceso de globalización para

orientar el capital financiero.

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

23

Teorías Acerca de las Crisis

K. Marx creyó que tales perturbaciones podrían conducir al derrumbe histórico

del sistema capitalista como una totalidad, es decir, no sólo en sus niveles económicos y

financieros, sino también sociales, políticos y culturales. Los analistas que lo siguieron

siguen sosteniendo que las políticas económicas, coyunturales o estructurales, y la

propia modificación interna del sistema, pueden atenuar algunas manifestaciones del

ciclo pero no pueden eliminarlo de raíz, ya que forma parte del carácter intrínsecamente

contradictorio del sistema.

La crisis que sacude al mundo capitalista en los años setenta es sistémica:

política, ideológica y económica. En consecuencia, la única teoría susceptible de

explicarla será aquella que integre esos diferentes niveles de la realidad social dentro de

una perspectiva que entienda el desarrollo histórico como un proceso contradictorio.

Otras elaboraciones interpretativas se han preparado también desde los

neoclásicos y los keynesianos, para quienes la teoría del ciclo aporta muy poco a la

comprensión de por qué los instrumentos de política económica fallan en un

determinado momento. De aquí que se fijen tanto en las dificultades de la oferta y de la

demanda para atender el consumo, en la relación precio-salario cuando las

organizaciones sindicales no ejercen ninguna presión real sobre los mecanismos de la

acumulación, o cuando insisten obsesivamente en que la teoría del ciclo no explica los

desajustes monetarios en una economía industrializada y progresista.

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

24

La gran depresión de 1929-1933 sigue siendo el laboratorio de relevancia para

hacerse una idea sobre qué se puede prever, analizar e instrumentar cuando la crisis

hace su aparición. Pero siguen evaluando el ciclo como una anomalía y no como un

componente estructural del sistema económico.

Para el ciclo 1972-1978, nos encontramos con una recesión (1974-1975) que

vendrá definida, de nuevo, por la superproducción de mercancías, capitales y valores, de

acuerdo con el ritmo seguido desde 181614

. Fue una recesión que resumió muy bien el

retroceso experimentado por las economías capitalistas centrales, en la onda larga de

expansión que las había caracterizado, desde 1940, en los Estados Unidos, y desde

1948, en Europa y Japón. La nueva onda larga sería definida, en el mediano y largo

plazo, por una tasa de crecimiento hasta un 50% menor a la de los años cincuenta y

sesenta15

. Este deterioro de la acumulación haría que los gobiernos de Ronald Reagan

en Estados Unidos y Margaret Thatcher en Inglaterra se convirtieran en los puntales de

las políticas neoliberales.

En el ciclo económico, sea éste Kondratiev, Juglar, Kitchin, Mandel, o

Schumpeter, habrá siempre una etapa de despegue, otra de auge, y una de descenso que,

a veces, abre el camino a la crisis, seguida con frecuencia de un colapso o de una

parálisis general de la actividad productiva.

La fórmula de intervención estatal fue propuesta por John Maynard Keynes en

su “Teoría general de la ocupación. El interés y el dinero”. Las medidas keynesianas

establecían la corrección del sistema capitalista mediante la intervención del Estado

para incrementar el consumo y la inversión; además, propugnaban la ayuda a empresas

expansivas, el fomento de obras públicas por el Estado y el proteccionismo.

Durante el siglo XIX fue la economía británica la que jugó este papel. El ciclo

en 1977, 1989, 1997, y la última en 2009 en cada una de estas interrupciones críticas de

la acumulación, con el consabido descenso de la tasa de beneficio, ha tenido su

expresión ineludible en un crecimiento desmedido de la tasa de desempleo. La relación

directa que establece Schumpeter entre índices de innovación tecnológica y crecimiento

de la productividad, está condicionada, a lo largo del ciclo, por la capacidad de

acumulación y de reproducción del sistema. Pero dicha relación directa puede ser

desviada y distorsionada por la intermediación financiera de un grupo de personas que

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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25

no produce nada, pero que se aprovechan habilidosamente de las crecidas tasas de

acumulación que aquella relación genera.

¿Equilibrio? Desde el siglo XVIII se dice que en la medida en que cada

individuo busque y satisfaga sus propios intereses la sociedad toda se verá beneficiada.

Es la famosa “mano invisible” según la cual el sistema económico estaría equilibrado en

tanto y cuanto cada persona se deje guiar por sus propios intereses. Pero esta tesis más

bien ha provocado grandes injusticias y sobre todo un tremendo desorden económico,

social, político, ideológico y jurídico. Resulta que con la “mano invisible” hemos

olvidado que el sistema capitalista reposa esencialmente sobre una tremenda avaricia.

El edificio neoclásico es sólido y bien construido, tanto por la lógica de sus

razonamientos, como por el aparato matemático y gráfico utilizado. Otra cuestión es si

sus puntos de partida, sus desarrollos y sus conclusiones sirven para entender

adecuadamente el funcionamiento real de las economías modernas. Como señala muy

bien Pasinetti10

, para los marginalistas es el rigor lo que cuenta, no la relevancia. Es aquí

en donde se establece el debate.

No se pretende hacer aquí una caracterización precisa del modelo neoliberal, ya

que escaparía al alcance de este artículo, sino plantear las grandes ideas conducentes del

sistema. En algunos casos, las críticas son globales, en otros más parciales. Entre los

que descalifican teóricamente a la escuela neoclásica se encuentran fundamentalmente

los marxistas y la corriente poskeynesiana. Otras contribuciones como la de los

institucionalistas, principalmente Veblen,11

de principios del siglo XX, la criticaban por

ser excesivamente abstracta y no tener en cuenta la historia ni las instituciones en su

análisis, que la condenaba a cierta inoperancia. Otros autores la critican parcialmente,

como es el caso de ciertos keynesianos, por ejemplo Stiglitz12

. En todo caso, a pesar de

los ataques recibidos, en los que se cuestionan muchos de los supuestos fundamentales,

los postulados neoliberales siguen como la enseñanza principal de la economía.

La crisis de 1930 realiza un quiebre en el sistema teórico con la participación de

10

Pasinetti, Luigi Lodovico (1960): „Cyclical fluctuations and economic growth‟, en „Oxford Economic

Papers‟, 12 (2), 1960, p. 18-50. 11

Thorstein Veblen. "Why is Economics Not an Evolutionary Science" The Quarterly Journal of

Economics. Volume 12, 1898. 12

Joseph E. Stiglitz. El malestar de la globalización, edit. Taurus, 2002.

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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26

Keynes que con su teoría General introduce una respuesta a los acontecimientos del

corto plazo que no explicaba la teoría clásica.

De hecho, para no romper este esquema clásico, la economía que era un cuerpo

único se abre en conceptos de microeconomía y la macro que da cabina a los

keynesianos. A partir de allí, los clásicos evolucionan en neoclásicos o neoliberales que

introducen cuestiones como el papel de las intervenciones estatales en el sistema que

alterarían ese equilibrio mágico del mercado, con regulaciones y con medidas de tipo

fiscal. Por último, hay que señalar que al tiempo que el neoliberalismo se establece

como economía académica dominante consigue reproducir sus esquemas entre los

estudiantes y discípulos, y ello es lo que le confiere estatuto académico como

mencionamos antes.

Lo que queda claro es que, aunque dominante, no es la única teoría existente, ni

el único enfoque que se puede hacer. La controversia existe en la ciencia económica. El

limitar el conocimiento económico sólo a la economía neoclásica restringe en exceso la

capacidad de los economistas para entender la dinámica de la complejidad de lo real, así

como dificulta la capacidad de predecir hechos como la crisis actual.

En los años ´70 surgió con vigor en París una escuela de pensamiento

económico que luego tomaría el nombre de "regulacionista". Influenciada por las teorías

estructuralistas, esta corriente buscó nuevas explicaciones y respuestas para las antiguas

incógnitas de la economía en el modo de producción capitalista. Los "regulacionistas"

sostienen conceptos afines con el pensamiento latinoamericano vinculado a la CEPAL.

La escuela francesa de la regulación es, en esencia, una corriente de pensamiento

económico que busca integrar a sus análisis los resultados de otras disciplinas sociales

como la historia y la ciencia política. Sus primeras investigaciones fueron publicadas a

mediados de los años setenta, esto es, al inicio de una crisis que ponía fin a los treinta

años de expansión económica ininterrumpida de la posguerra. Esa situación determinó

varias de las preguntas que esta escuela se propuso abordar. Algunas se referían a las

características de esa crisis: ¿se trataba de turbulencias de origen exógeno de una

economía próspera o de un quiebre de una modalidad de crecimiento? ¿Por qué la

recesión coincidía con una aceleración de la inflación? ¿En qué se diferenciaba esa

crisis de otras anteriores? Otras apuntaban a interpretar la originalidad del largo período

de crecimiento que se había interrumpido: no podía interpretarse la originalidad de la

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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crisis sin un análisis del proceso de crecimiento –excepcional desde una perspectiva

histórica– que habían atravesado los países desarrollados entre 1945 y 1973.

Es posible definir un modo de regulación como:

“un conjunto de mediaciones que mantienen las distorsiones producidas por la

acumulación del capital dentro de límites compatibles con la cohesión social en el

seno de las naciones”13

; “un modo de regulación combina un conjunto de

procedimientos y de comportamientos individuales y colectivos que deben

simultáneamente reproducir las relaciones sociales a través de la conjunción de

formas institucionales históricamente determinadas y sostener el régimen de

acumulación vigente. Más aún, debe asegurar la compatibilidad entre un conjunto

de decisiones descentralizadas, sin que los agentes tengan que interiorizarse de

los principios que rigen la dinámica del conjunto del sistema".

Retomando la expresión del historiador E. Labrousse14

(integrante de la escuela

francesa de los Annales, que es una de las referencias intelectuales de la escuela de la

regulación), "cada sociedad tiene la coyuntura de su estructura". Este enfoque llevaba a

abordar los problemas y las crisis presentes a la vez con un análisis histórico de largo

plazo y con una visión estructuralista, que no casualmente estaba en boga en la Francia

de los setenta.

Así, los trabajos fundacionales de la escuela de la regulación consistieron en

estudios del desarrollo capitalista en el muy largo plazo: para los Estados Unidos, el

análisis de Michel Aglietta cubría un siglo (1870 a 1970), y para Francia, el trabajo en

equipo de un grupo de investigadores del CEPREMAP (Centre pour la recherche

economique et ses aplicattions. Paris) analizaba las etapas del desarrollo francés desde

principios del siglo XIX. El proyecto científico detrás de esta visión histórica consistía

en explicar los mecanismos por los cuales el capitalismo ha sido capaz de absorber

conflictos y contradicciones de manera de permitir durante períodos más o menos

prolongados la viabilidad de un determinado régimen de acumulación; en identificar las

formas institucionales que le han permitido reproducir sus relaciones sociales básicas y

en explicar las razones y modalidades por las cuales se producían, en ciertas

13

Alfredo Fernando Calcagno. Le Monde diplomatique. Numero 13. Julio 2000. 14

Ernest Labrousse: Las estructuras y los hombres. http://personales.ya.com/rpmg/cga/libcomhis/

node14.html

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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28

circunstancias, crisis estructurales. En otras palabras, se trataba de explicar a la vez

cómo el sistema capitalista ha perdurado y cómo ha cambiado, de analizar cómo ha

enfrentado distintos tipos de crisis, algunas de las cuales han llevado a reformas a veces

profundas del sistema económico y político.

Otro modelo, el propuesto por Hyman Minsky15

se basa en la fragilidad de la

estructura de las deudas como principal causante de las crisis económicas, sobretodo en

el caso de que se contraigan deudas para hacer maniobras especulativas. En el modelo

de Minsky, el auge se basa en la expansión del crédito bancario que a su vez supone un

aumento de la oferta monetaria. Los bancos pueden emitir dinero con acuerdo

institucional previo para así poder conceder los créditos, pero para el modelo, el crédito

bancario es inestable porque los bancos conceden créditos de manera descontrolada; no

está regulada la concesión de créditos, lo que provoca que los inversores puedan

financiar de manera ilimitada sus operaciones especulativas. Pero no solo existe la

financiación con la concesión de créditos sino que además, la especulación puede ser

financiada de manera inestable por muchos otros medios de financiación como la

creación de nuevos bancos y la invención de nuevas fórmulas de pago.

El problema de la política monetaria está en controlar esa inestabilidad en los

créditos, pero aunque solucione el problema en algún sector, por ejemplo la concesión

de créditos por los bancos, siempre existirán medios que financien la especulación de

forma inestable. Tal es así que, por ejemplo, las medidas que se plantean de regulación

del sistema financiero no llegan a poner en tela de juicio la hipertrofia existente en lo

que a mercados, agentes y productos financieros se refiere, a pesar de ser éste uno de los

principales factores desencadenantes de la crisis.

Esa misma impresión se tiene cuando se comprueba que también en el ámbito

del comercio internacional la apuesta sigue siendo de carácter neoliberal: la

profundización en el proceso liberalizador y la denuncia de las actitudes proteccionistas

a pesar de que muchos de los mismos gobiernos participantes en el G-20, desde donde

se denuncian las mismas, son los mismos que las han aplicado para salvar su sistema

financiero o su cada vez más debilitado sector industrial. De esta forma, al tiempo que

se imponen políticas proteccionistas de defensa de los mercados nacionales por parte de

15

Minsky, Hyman: Stabilizing an unstable economy. McGraw-Hill, 2008 (Fist edition published in 1986

by Yale University Press)

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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29

las economías más avanzadas del mundo, se trata de obligar al resto de países a seguir

prácticas librecambistas. El objetivo último sería recuperar por la vía comercial lo que

hundieron las finanzas internacionales como indica el informe de Montevideo de la

CEPAL.16

Sin embargo, esa opción es profundamente cortoplacista e ignora la

contribución que el desmantelamiento de las barreras comerciales ha tenido en el

empobrecimiento de los países en vías de desarrollo gracias a su carácter funcional al

proceso de drenaje de sus recursos hacia las economías desarrolladas. Lo que

entendemos que ocurre es, precisamente, que estamos perdiendo de vista que las

distintas fases de cambio profundo por las que ha pasado el sistema capitalista –y que,

además, se caracterizaban porque se producía simultáneamente un cambio en la

potencia hegemónica que lo lideraba– se han producido bajo la forma de crisis

estructurales.

“Cuando la euforia se da de una manera excesiva y se sale de lo racional

entonces se dan las manías especulativas, conductas irracionales, o burbujas,

e.d, el presagio de un auge especulativo” (Charles P. Kindleberger, op.cit).

La Ética económica.

Hemos hablado hasta aquí de lo sucedido y de los efectos de las crisis y sus

efectos en el aumento de la pobreza y la desigualdad. Estamos proponiendo un cambio

ético, pero qué queremos decir con ética: el término proviene del griego ethos, que

significa carácter, usos y costumbres, esto debemos definirlo de un modo real y

aplicable. Siguiendo los conceptos socráticos de “Sé lo que eres”, podríamos decir que

la ética trata de la perfección, de la realización de la persona dentro de lo que está

llamada a ser. La ética estudia de manera práctica la moralidad de los actos humanos.

Para Aristóteles, la ética era junto con la política, saberes prácticos, y la

moralidad se refería a considerar la bondad o maldad de los actos humanos según su

conveniencia con la naturaleza del hombre y su fin último:

16

Políticas para la coyuntura en tiempos de crisis de la estructura. CEPAL. Montevideo 19 Mayo 2009

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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30

Vemos, además, que las facultadas mas estimadas le están subordinadas (a la

ética), como la estrategia, la economía, la retorica. Y puesto que la política se

sirve de las demás ciencias y prescribe, además qué se debe hacer y qué se debe

evitar, el fin de ella incluirá los fines de las demás ciencias, de modo que

constituirá el bien del hombre (Aristóteles. Ética Nicomaquea. I.I.1094 a10,

Gredos. Madrid 1995 pp 129)

Por lo tanto, si estamos de acuerdo con esto podemos decir que debe existir una

ética que conduzca la política económica con el fin del bienestar humano. Esto, que en

principio parece una obviedad, nos permite observar, a través de lo presentado antes,

que las políticas económicas que se han sostenido no tienen en consideración estos fines

o al menos encubiertos en ese discurso no lo han logrado.

Nuestra postura es que, no ha fallado una técnica en particular o una corrección

de una variable económica, sino la falta de una política basada en una economía del bien

común. Si no sabemos dónde queremos ir o, esta manifestación se hace solo en forma

de variables económicas cuantitativas, cualquier política puede aspirar al término de

adecuada.

Si los resultados los midiéramos en términos de bienestar o pobreza

posiblemente podríamos acercarnos mejor a la consideración de valor de la política

económica.

No parece que este sea el fin de este sistema capitalista ya que el mismo

encontrará una metodología de regulación que le permita evitar el colapso; pero sí

creemos firmemente que no se puede plantear ninguna política económica que nos

permita evitar futuras crisis si ésta no se asienta en un concepto ético adecuado

(entendiendo con ético el bienestar y desarrollo humano que deben ser los indicadores

con los que se juzguen las ventajas o desventajas de una herramienta económica).

Para el FMI se debe liberar el flujo de capitales, para la OMC las trabas al

comercio. Para cada uno de los gerentes, los indicadores están medidos en términos de

intereses particulares de sus propias instituciones.

Las instituciones internacionales necesitan un nuevo diseño. La globalización

que lleva a la interdependencia mundial hace que sean necesarias instituciones

mundiales con otro peso e ideología.

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

Roberto Carro Paz

31

No hay tampoco un solo modelo de mercado, porque no podemos decir que el

modelo de Japón sea similar al norteamericano, al de los países nórdicos o al europeo,

pero el modelo neoclásico está basado en dos premisas importantes: el bien común que

surgiría del egoísmo personal al maximizar en las decisiones y el concepto de

equilibrio, un tema de la física. Ambos contribuyeron con suma de aportes a desarrollar

una teoría.

Por qué mencionamos el egoísmo: básicamente porque el sustento filosófico del

sistema es que los agentes realizarán intervenciones que maximizan su ganancia sin

fijarse en la del conjunto, si bien Smith dice que este comportamiento llevará a una

mejora de la totalidad.

Y la idea del equilibrio: el mercado –esa reunión de oferta y demanda– se

autorregulará por la lucha de los egoísmos que contribuirá a acomodarse en un nuevo

punto de equilibrio, como sucede en la química de las reacciones donde se busca una

situación de menor energía como punto estable.

A modo de síntesis

Es evidente que la mano mágica que realiza los ajustes del sistema para que éste

vuelva al equilibrio no sólo no se verifica en las actuales condiciones, basta observar la

intervención del gobierno norteamericano en la última crisis con su compra de GM,

para demostrar que eso no funciona –o al menos no es esperable– y se debe “dirigir” esa

mano para evitar consecuencias que el propio sistema indicaría como peores.

Krugman17

en su libro dice que la política económica internacional, la aplicada a

los países que sufrían crisis como Brasil, México o el sudeste asiático, se convirtió en

un ejercicio de psicología amateur, produciendo agrias recesiones al recomendarles

elevar los tipos de interés, reducir el gasto y defender su moneda... justo lo que no

harían los países occidentales ante una crisis. Agrega que Alan Greenspan, el ex

maestro, vivió del trabajo sucio de su predecesor, Paul Volcker, y logró el éxito

cambiando una burbuja bursátil por la inmobiliaria. Del "conjunto específico de ideas

absurdas que ha reivindicado el nombre de economía de oferta" dice que es "una

17

Paul Krugman: El retorno de la economía de la depresión y la crisis actual 2010. Critica

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doctrina excéntrica que tendría poca influencia si no apelara a los prejuicios de los

editores y de los ricos".

El sistema financiero internacional se sostiene sobre la deuda externa de países

en vías de desarrollo, por lo que el no pago de la deuda generaría un nuevo colapso.

También la deuda de los llamados PIGS, Portugal, Italia, Grecia y España, está en

manos de bancos alemanes (se calcula en 330 mil millones de euros). Esto demuestra la

fragilidad del sistema financiero actual con su estrategia bancaria de apalancamiento.

Las explicaciones de crisis a través de subproducción o sobreproducción no han

sido suficientemente generalistas como para permitir que sean consideradas como leyes;

las intervenciones del Estado en el mercado pueden cumplir funciones positivas

regulando sectores que de otra manera llevarían al caos.

La regulación del mercado financiero, responsable de disparar la crisis del 2008,

se hace necesaria y es aquí donde el Estado debe cumplir uno de sus roles importantes

sobre el bien común. La liberalización del mercado de capitales con la rapidez de

generar ganancias especulativas ha sido el desencadenante de esta última crisis pero no

el único motivo de la misma.

El problema de la pobreza y la desocupación es otro punto donde la teoría

neoliberal ha demostrado su equivocación. Se cree que el Mercado, funcionando sin

intervención, la demanda siempre debe igualar a la oferta y si esto no es así el remedio

obvio es la reducción de salarios porque según esa teoría esto expandiría la demanda de

trabajo. Esto ha sido explicado indicando que aun en mercados competitivos, la

desocupación puede continuar por las teorías de la información asimétrica y los

contratos incompletos. Los desacuerdos económicos son desacuerdos sobre valores;

esto es desacuerdo en la ética a seguir como cuánto estamos dispuestos a sacrificar de la

renta para mejorar las condiciones de los pobres y esto es un tema de política, no de

economía.

¿Y a este punto qué? ¿Tenemos un modelo que permita explicar el

comportamiento del sistema económico y pueda predecir y anticipar los daños

colaterales de estas crisis del sistema permitiendo disminuir la pobreza y la desigualdad

en aumento, mejor y más justo comportamiento económico? ¿O sólo disponemos de

parches de coyuntura que nos permiten explicar la situación y recetar para el momento

dando golpes de conducción?

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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El desencanto moderno o posmoderno se origina quizás en la incapacidad del

proyecto moderno y la modernidad de cumplir con la promesa de un mundo mejor,

donde los grandes principios modernistas se realizaran plenamente. En vez de ello

tenemos hoy un mundo desbocado, como lo llama Giddens18

: sociedades fragmentadas,

poblaciones desarraigadas, enfermedades globales, una creciente carrera armamentista,

inseguridad planetaria, pobreza extrema, desastres ambientales, la mercantilización de la

vida cotidiana e intima, un mundo de vida alienado, la predominancia de la

superficialidad, etc. Según Díaz19

:

“El proyecto de la modernidad apostaba al progreso. Se creía que la ciencia

avanzaba hacia la verdad, que el progreso se expandiría como forma de vida total

y que la ética encontraría la universalidad a partir de normas fundamentadas

racionalmente. No obstante, las conmociones sociales y culturales de los últimos

decenios parecen contradecir los ideales modernos. La modernidad, preñada de

utopías, se dirigía hacia un mañana mejor. Nuestra época –desencantada-se

desembaraza de las utopías, reafirma el presente, rescata fragmentos del pasado y

no se hace demasiadas ilusiones respecto del futuro”.

Este planteamiento, proveniente de las ciencias sociales, acusa sin lugar a dudas

el acuerdo de los saberes contemporáneos de buscar un punto de encuentro para dar

respuesta a la tremenda fragmentación que se ha operado tanto en la vida como en lo

que pretende comprender esa vida. Es decir, tanto en los procesos de vida como en las

teorías que tratan de comprenderlos; tanto en el territorio como en el mapa.

De la física contemporánea, cuyos referentes son la teoría de la relatividad, la

física cuántica y más recientemente los paradigmas de la complejidad y el caos,

provienen otros importantes llamados que nos documentan los problemas que acarrea

una visión que confunde la forma fragmentaria de conocer el mundo o la realidad con la

realidad o el mundo mismos y la necesidad de pasar a otro orden de cosas.

El físico David Bohm expresa:

18

Anthony Giddens. La constitución de la sociedad: bases para la teoría de la estructuración (1995),

Amorrortu. 19

Posmodernidad y vida cotidiana. Esther Díaz. http://www. estherdiaz. com.ar /textos

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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“La fragmentación está muy extendida por todas partes, no sólo por toda la

sociedad, sino también en cada individuo, produciendo una especie de confusión

mental generalizada que crea una interminable serie de problemas y que interfiere

en la claridad de nuestra percepción tan seriamente que nos impide resolver la

mayor parte de ellos. Porque el arte, la ciencia, la tecnología, y el trabajo humano

en general, están divididos en especialidades, y cada una de ellas se considera que

está en esencia separada de las demás”

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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CONCLUSIONES

Es difícil indicar si esta crisis es parte de un ciclo de la economía capitalista o

significa una crisis grave del propio sistema como ha imperado hasta aquí y qué modelo

lo podría reemplazar. La globalización como la conocemos, al menos en términos

económicos, tampoco es aplicable si queremos lograr la equidad y un mundo mejor.

Debe tener un rostro más humano.

Hay una insuficiencia de diagnóstico que permite denominar a estas apariciones

como burbujas que al estallar dejan grandes daños. Si seguimos creyendo que esta crisis

ha sido un accidente o que esto ha sido provocado por unas cuantas “manzanas podridas

como Madoff” volveremos a sufrir otro golpe que dejará en la calle y en la pobreza a

mucha más gente en el mundo.

Debemos pensar un modelo ético de comportamiento distinto al planteado

originalmente sobre el egoísmo personal como base de desarrollo. Debemos conseguir

acordar fundamentos de comportamiento social que son anteriores a la construcción de

cualquier sistema, no solo económico. Debemos establecer y acordar los principios

sobre los cuales debemos pensar.

¿Cómo se incorporo la ética en la economía en los últimos modelos

económicos? Es muy conocida una idea o concepción de la Escuela de Chicago

neoliberal, y de su principal representante como es concretamente M. Friedman, en el

sentido siguiente artículo en el New York Times Magazine en 1970:

“Las empresas no se tienen que torturar con el tema de la ética, su principio

moral básico es que ganen dinero y que no se preocupen de lo demás, porque en

la medida en que ganen dinero y apoyándose en la mano invisible, ya serán

capaces de crear riqueza, la cual se irá distribuyendo por toda la sociedad”.

A nuestro entender, y a fuerza de parecer simplista, estos deben basarse en el

criterio de que la pobreza es una ofensa al ser humano y la sociedad debe intervenir

siempre que esto suceda no dejando al arbitrio de la mano invisible la corrección del

mismo. Amartya Sen comienza su análisis económico cuestionándose el problema de la

pobreza, el problema del hambre. Llega a una conclusión muy importante cuando

Crisis y Globalización. Los planteos de una nueva ética económica

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afirma que el hambre no se resuelve creciendo más, sino distribuyendo mejor. Un

segundo autor que quisiéramos mencionar es Buchanan, también premio Nobel de

Economía, el más fiel exponente de la escuela del „public choice‟:

“Voy a intentar deducir hasta qué punto la economía reclama la ética. Voy a

tomar la economía, la voy a meter en el congelador y voy a analizar si en esta

economía la gente empieza a ser más ética. Por ejemplo, la gente empieza a

ahorrar más o la gente trabaja más ¿hasta qué punto esta economía crece más o

menos?”

Buchanan llega a la conclusión de que en la medida en que la gente es ética, la

gente trabaja más, se preocupa por hacer bien su trabajo y está originando que la

especialización de la economía sea mayor y la economía sea más económica.

Debemos asimismo considerar el concepto de capital humano. Estamos

aprendiendo la importancia fundamental que tienen los activos intangibles en las

organizaciones: los balances de las compañías representan cada vez menos el valor de

una compañía, lo que provoca que el valor de una compañía esté detrás del balance.

¿Cuál es ese valor oculto?

“La ortodoxia económica que predominó en las últimas décadas, suprimió toda

discusión sobre los valores y las consistencias éticas. Escindió ética y economía.

La ética no debía interferir en decisiones que debían ser meramente

tecnocráticas. Así fueron los resultados en América latina, donde hay grandes

“escándalos éticos” como la paradoja que produciendo alimentos para tres veces

su población, el 16% de los niños estén desnutridos. Hay que volver a articular

ética y economía” (Reportaje a Bernardo Kliksberg en El Argentino.com del día

10-05-2010).

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