1. CUENTA:

1503 “PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA”.

2. FUNCIÓN:

En esta cuenta se registran los importes devengados provenientes del diferencial de tasas de interés pactadas a término en los instrumentos financieros derivados de cobertura, cuando este diferencial es un ingreso para la empresa.

3. SUBCUENTAS Y DIVISIONARIAS

CÓDIGO DENOMINACIÓNNATURALEZA

MonetariaNo

monetaria

1503.01Compras a futuro de moneda extranjera

X

1503.01.01 Compras a futuro - swap X

1503.01.02Compras a futuro - forwards

X

1503.01.09 Compras a futuro - otros X

1503.02Ventas a futuro de moneda extranjera

X

1503.02.01 Ventas a futuro - swaps X

1503.02.02Ventas a futuro - forwards

X

1503.02.09 Ventas a futuro - otros X

1503.03Compra de opciones de moneda extranjera

X

1503.03.01Compra de opciones - calls

X

1503.03.02Compra de opciones - puts

X

1503.03.09 Otros X

1503-04Contratos a futuro de tasas de interés

1503.04.01Contratos a futuro de tasas de interés - fras

X

1503.04.02Contratos a futuro de tasas de interés - swaps

X

1503.04.03Compra de opciones de tasas de interés - caps/ floors / collars

X

1503.04.09 Otros

1503.05Contratos a futuro de valores representativos de capital

X

1503.05.01Compras a futuro de valores representativos de capital

X

1503.05.01.01 Compras a futuro - swaps X

1503.05.01.02Compras a futuro - forwards

X

1503.05.01.09 Compras a futuro - otros X

1503.05.02Ventas a futuro de valores representativos de capital

X

1503.05.02.01 Ventas a futuro - swaps X

1503.05.02.02Ventas a futuro - forwards

X

1503.05.02.09 Ventas a futuro - otros X

1503.05.03Compra de opciones de valores representativos de capital

X

1503.05.03.01Compra de opciones - calls

X

1503.05.03.02Compra de opciones - puts

X

1503.05.03.09Compra de opciones - otros

X

1503.05.09 Otros X

1503.09Otros instrumentos financieros derivados

X

4. DINÁMICA CONTABLE

Se debita por: Con abono a:a. Por el devengo de la diferencia

entre el precio spot de la fecha

del contrato y el precio forward

pactado al final del contrato.

b. Por el registro de la prima

pagada por la compra de

opciones con fines de

cobertura.

c. Por el reconocimiento de

ganancias en opciones in the

money que se contraponen con

pérdidas en el instrumento

cubierto.

a. 5108.03 Fluct .Valor p. Variac.

Posic.Inst.Financ.Deriv. De

cobertura ; y

5209.17 Difer. Posic. Inst. Finc.

Derivados de cobertura.

b. 1103 Bancos (País).

c. 5108.03 Fluct. Valor p. Variac.

Posic. Inst. Financ. Deriv. De

Cobertura; y

5109.17 Difer. Posic. Inst. Finc.

Derivados de cobertura.

Se debita por: Con abono a:a. Por el devengo de la prima

pagada por la compra de

opciones con fines de cobertura

b. Por la cancelación de

operaciones a futuro.

c. Por el reconocimiento de

pérdidas en opciones in the

money, que se contraponen con

ganancias del instrumento

cubierto

a. 4109.17 Diferc. Posic. Inst. Finc.

Derivados de cobertura

b. 1103 Bancos (País).

1105 Canje

c. 4108.03 Fluct. Valor p. Variac.

Posic. Inst. Financ. Deriv.

4109.17 Diferc. Posic. Inst. Finc.

Derivados de cobertura

.

5. APRECIACIONES:

TRATAMIENTO CONTABLE A TENER EN CONSIDERACIÓN PARA LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE COBERTURA

I. Instrumentos Financieros Derivados de Moneda Extranjera

A. Forwards y Swaps de Moneda Extranjera

a) La cantidad pactada de moneda extranjera se descontará con la tasa en moneda extranjera utilizada para concretar la operación. Luego, se actualizará esta posición en moneda extranjera al tipo de cambio spot de la fecha correspondiente, tal como se efectúa con los rubros del activo y pasivo en moneda extranjera. Para efectos del registro contable de las fluctuaciones que provengan de las diferencias de cambio, se adoptará igual tratamiento contable que los literales a) y b) del numeral 1 Instrumentos Financieros Derivados especulativos, afectando las cuentas 1502 y 5108.03 cuando se trate de una ganancia.

b) Se devengará la diferencia entre el tipo de cambio spot de la fecha del contrato y el tipo de cambio forward pactado al final de contrato, por la cantidad pactada en moneda extranjera

Cuando se trate de una diferencia favorable a la empresa (ganancia), se debitará a la subcuenta y cuenta analítica que corresponda de la cuenta 1503 Cuentas por cobrar por diferencial de instrumentos financieros derivados de cobertura y se abonará a la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 5109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

Cuando se trate de una diferencia no favorable a la empresa (pérdida), ver Apreciaciones de la cuenta 2503.

B. Opciones de Moneda Extranjeraa)Para las Opciones out of the money, y el monto de la

prima de la opción comprada, registrado en la cuenta 1503, se devengará durante el período de vigencia del contrato. Se abonará la subcuenta y cuenta analítica correspondiente a la cuenta 1503 y se debitará la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

b)Para las Opciones que se encuentren inthe money, el aumento o disminución en el valor de mercado de la opción se cargará o abonará, respectivamente, en la subcuenta y cuenta analítica correspondiente a la cuenta

1503 en la misma proporción que las ganancias o pérdidas registradas en el activo o pasivo coberturado.

La ganancia se abonará a la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 5108.03 Fluctuación de valor por variaciones de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

La pérdida se debitará a la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 4108.03 Fluctuación de valor por variaciones de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

II. Instrumentos financieros derivados de tasas de interés.

A. Fras y Swaps de tasas de interésa) La diferencia entre las tasas de interés que serán empleadas

en la siguiente fecha de intercambio se devengará desde el momento en que se conozcan dichas tasas hasta la fecha de intercambio.

b) Cuando se trate de una diferencia favorable a la empresa, (Ganancia) se debitará la subcuenta y cuenta analítica que corresponda de la cuenta 1503 Cuentas por cobrar por diferencial de instrumentos financieros derivados de cobertura y se abonará a la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda la subcuenta 5209.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

c) Cuando se trate de una diferencia no favorable a la empresa, (Pérdida) ver apreciaciones de la cuenta 2503.

B. Opciones de Tasas de interésa) Para las opciones out of the money, el monto de la prima de

la opción comprada, registrado en la cuenta 1503, se devengará durante el período de vigencia del contrato.

b) Se abonará la subcuenta y cuenta analítica correspondiente a la cuenta 1503 y se debitará la cuenta analítica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

c) Para las opciones que se encuentren in the money, el aumento o disminución en el valor de mercado de la opción se cargará o abonará respectivamente, en la subcuenta y cuenta analítica correspondiente a la cuenta 1503 en la misma proporción que las ganancias o pérdidas registradas en el activo o pasivo coberturado.

La ganancia se abonará a la cuenta analítica y subanalítica que corresponda de la subcuenta 5109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

La pérdida se debitará a la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

III. Instrumentos financieros derivados de Títulos valores representativos de capital

A. Forwards y Swaps de Valores representativos de capital.a) La diferencia entre el precio spot de la fecha de inicio

precisada en el contrato y el precio forward pactado se devengará durante el período del contrato.

Las pérdidas se registrarán en la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 4109.17.

Las ganancias se registrarán en la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 5109.17.

b) Se reconocerán ganancias o pérdidas en función al tratamiento contable del activo subyacente que está siendo cubierto.

Si se trata de un valor representativo de capital registrado en la cuenta 1301 Inversiones Negociables para Intermediación Financiera (Trading), se seguirá el mismo tratamiento que un producto financiero derivado especulativo.

Si se trata de un valor representativo de capital registrado en la cuenta 1303 Inversiones negociables disponibles para la venta, se reconocerán ganancias en la misma proporción en que se reconozcan una provisión por fluctuación de valores.

c) Las pérdidas se registrarán en la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

d) Las ganancias se registrarán en la cuenta analítica que corresponda de la subcuenta 5109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados.

B. Opciones de Valores Representativos de Capitala) Para las opciones out of the money, el monto de la prima de

la opción comprada, registrado en la cuenta 1503, se devengará durante el período de la vigencia del contrato. Se abonará la subcuenta analítica correspondiente a la cuenta 1503 y se debitará la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda a la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura

b) Para las opciones que se encuentren in the money, el aumento o disminución en el valor de mercado de la opción

se cargará o abonará, respectivamente, en la subcuenta y cuenta analítica correspondiente a la cuenta 1503. Se reconocerán ganancias o pérdidas en función del tratamiento contable activo subyacente que está siendo cubierto.

Si se trata de una inversión registrada como Inversión Negociable Para Intermediación Financiera (Trading), se seguirá el mismo tratamiento que un producto financiero derivado especulativo.

Si se trata de una inversión registrada como Inversión Negociable Disponible Para La Venta, se reconocerán ganancias en la misma proporción en que se reconozca una provisión por fluctuación de valores.

La ganancia se abonará a la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 5109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

La pérdida se debitará a la cuenta analítica y subcuenta analítica que corresponda de la subcuenta 4109.17 Diferencial de las posiciones en instrumentos financieros derivados de cobertura.

APRECIACIONES COMPLEMENTARIAS A LA CUENTA 1503

a) También se registra la prima pagada por la compra de opciones con fines de cobertura.

b) Son aplicables, en lo que concierne, los conceptos y el tratamiento contable dispuesto en la descripción del rubro 15 respecto a instrumentos financieros derivados.

c) El saldo mediante el tercer dígito será identificado con UNO (1) Moneda nacional DOS (2) en Moneda Extranjera.

d) El saldo es de naturaleza monetaria, no se ajusta por inflación.