7/30/2019 Curso Econometra IPIE 2012

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Curso de Econometra con AplicacionesFinancieras

Instituto Paraguayo de Investigaciones Econ omicas

15 de noviembre de 2012

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Instructor: Prof. Bernardo Rojas

Objetivo: Este curso tiene como objetivo incorporar los modelos de seriesde tiempo y preparar las bases del alumno para las aplicaciones de los metodoseconometricos a problemas de car acter nancieros.

Metodologa: El curso combina la teora y la pr actica de manera arm onica,para que los participantes utilicen los conceptos te oricos en aplicaciones pr acti-cas del ambito de las nanzas.

Requisitos: El programa requiere cierto nivel de conocimientos previos deestadsticas, econometra y metodos numericos.

Nota: La informaci on requerida para el curso ser a entregado por el profe-sor antes de empezar los m odulos, y contendr a todas las presentaciones y losapuntes que ser an impartidos durante el curso, una base de datos y una lista deejercicios por m odulo.

Bibliografa:

1. Ruey S. Tsay, 2002. Analysis of Financial Time Series .

2. Harris R. and Sollis R., 2003. Applied Time Series modelling and Forecas-ting .

3. Enders, Walters. Applied Time Series .

4. Hamilton, James. Time Series Analysis .

5. Simon Benninga. Financial Modeling, Second Edition .6. Otros materiales preparados por el Profesor.

Inversi on: El costo del curso es de 600 USD por participante. Tendr a unaduracion de 40 horas-c atedra.

Horario e inicio: Miercoles 5 de diciembre de 2012. Miercoles y viernes de18:30 a 21:30 horas.

Programa a desarrollar

Modulo 1:

1. Introducci on a la teora asint otica de la distribuci on.2. Revision de la Econometra Cl asica.

Modulo 2: Introducci on a los modelos de series de tiempo

1. Conceptos b asicos.

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2. Series estacionarias.

3. Modelos Univariados: AR, MA, ARMA, ARIMA, SAR.4. Test de raz unitaria.

5. Estacionariedad en tendencias versus en diferencias.

6. Cambios estructurales.

Modulo 3: Estimaciones en sistemas

1. An alisis VAR.

2. Estimaci on e identicaci on.

3. Causalidad de Granger.

4. Funcion de impulso y respuesta.

5. Descomposici on de la varianza.

Modulo 4: Enfoque de cointegraci on

1. Modelo de Engle-Granger.

2. Parametros de largo plazo.

3. Modelo de correcci on de errores.

4. Enfoque de Johansen-Juselius.

5. Vectores de cointegraci on.

6. VEC.

7. Restricciones de exogeneidad.

Modulo 5: T opicos de Econometra Financiera

1. Modelos de valoraci on de activos nancieros CAPM.

2. Valores extremos y valor en riesgo.

3. Valor en riesgo.

4. RiskMetrick.

5. El enfoque econometrico del valor en riesgo.

6. Modelos de heterocedasticidad condicional.

7. Volatilidad.

8. Representaci on ARCH.

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9. Representaci on GARCH.

10. GARCH Integrado.11. Exponencial GARCH.

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