DESAFÍOS DE LA POLÍTICA FISCAL EN AMÉRICA LATINAconferencias.cepal.org/politica_fiscal/Viernes 24/Pdf/Alberto Arenas.… · 1. LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA Gráfico

Alberto Arenas de Mesa

Asesor Regional CEPAL

XXIX Seminario Regional de Política Fiscal

23 y 24 de Marzo de 2017, CEPAL, Santiago, Chile.

DESAFÍOS DE LA POLÍTICA

FISCAL EN AMÉRICA LATINA

AGENDA

1. La coyuntura ecónomica en América Latina

2. Transición demográfica: Desafío fiscal

3. Buenas prácticas en Finanzas Públicas

4. Tendencias regionales en Reformas Tributarias

5. Política fiscal y Organismos Internacionales

6. El desafío de la Sostenibilidad Fiscal

2

1. LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA

Gráfico 1

América Latina: crecimiento del PIB, 1990-2017a

(En porcentajes)

Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016, y datos de la División de Desarrollo Económico de la CEPAL, sobre la base de información oficial. a Proyecciónpara 2017.

3

-0,5

0,3

4,1

-1,2

6,3

2,9

0,9

-0,5

-1,1

1,3

3,0

1,6

4,7

3,3

0,7

1,4

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

Cuadro 1

América Latina: crecimiento promedio quinquenal móvil del PIB, 1985-2017

(En porcentajes)

Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).

4

Año Crecimiento

promedio quinquenio móvil

Año Crecimiento

promedio quinquenio móvil

1985 0,7 2002 1,6

1986 1,3 2003 1,6

1987 2,1 2004 2,7

1988 2,7 2005 2,8

1989 2,2 2006 3,7

1990 1,6 2007 4,7

1991 1,5 2008 5,2

1992 1,4 2009 3,6

1993 2,0 2010 4,0

1994 2,8 2011 3,8

1995 3,2 2012 3,2

1996 3,2 2013 3,0

1997 3,7 2014 3,5

1998 3,4 2015 2,1

1999 2,4 2016 1,1

2000 3,0 2017 0,7

2001 2,5


Gráfico 2

América Latina: resultado primario y global, 1990-2016

(En porcentajes del PIB)

Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016; y datos de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial.

5

-1.2 -0.6 -1.1 -1.4

-2.0 -1.4 -1.2 -1.0

-2.0 -2.6 -2.3

-2.9 -2.7 -2.6 -1.7

-1.0 0.0 0.2

-0.5

-2.8 -1.9 -1.6 -1.9

-2.6 -2.8 -3.0 -3.0

1.3 1.5 1.0 0.7 0.2

0.8 0.8 0.8 -0.1 -0.4 -0.1 -0.6 -0.5 0.0

0.6 1.3

2.2 2.1 1.1

-1.1 -0.3 0.0 -0.2 -0.9 -1.0 -0.9 -0.8

-15

-10

-5

0

5

10

15

Resultado global Resultado primario



54,7

36,9

56,0

28,8 29,0

37,9

0

10

20

30

40

50

60

Gráfico 3

América Latina: deuda pública bruta del gobierno central, 1990-2016


6


2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL

7,5%

Población

Total

46,6 millones

24,7%

Población

Total

195,8 millones

Fuente: Elaboración propia en base a CELADE.

Gráfico 4

América Latina: población 65+, 2015 y 2065

(En porcentaje y en millones de personas)

7

2015 2065

Gráfico 5

América Latina: población 80+, 2015 y 2065



8


98.39491937 Población

total

9,9 millones 1,6%

90.98512334 Población

total

9,0%

2065 2015

71,6 millones

Gráfico 6

América Latina: población 80+ respecto a población 65+, 2015 y 2065



9

37%

Población

65+

71,6 millones

21%

Población

65+

9,9 millones


2015 2065

Gráfico 7

América Latina: población 65+ y 80+ por género, 2015-2065

(En millones de personas)


10

2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA:

GÉNERO Y DESAFÍO FISCAL

87,9

107,9

29,2

42,4

0

20

40

60

80

100

120

Población H65+ Población M65+ Población H80+ Población M80+

11


Diagrama 1

El cambio demográfico y sus efectos en la política fiscal

Fuente: Elaboración propia.

Cambio

Demográfico

Diseño

Protección Social

Presión

Política Fiscal

Reformas

Tributarias

Competencia

Recursos públicos

Reformas

Institucionalidad


Ejemplo: Pensiones – Efectos fiscales

23% de la población 65+ está cubierta por un

sistema de pensiones no contributivo en la región.

Gasto estimado: 0,5% del PIB regional.

Manteniendo el nivel de cobertura, y otros

supuestos, el gasto estimado sería entorno a 2%

del PIB regional en 2065.

12

13


A los problemas de mediano plazo, en general, los

gobiernos le otorgan una baja prioridad.

Esto podría denominarse como “miopía

intertemporal institucional”.

Los organismos internacionales tienen una

posición privilegiada para situar estos elementos

en perspectiva y contribuir a la preparación

responsable de las demandas del cambio

demográfico, en espcial, en el ámbito fiscal.

3. BUENAS PRÁCTICAS EN FINANZAS PÚBLICAS

Dimensiones de las

Buenas prácticas (10)

finanzas públicas

I. Gastos 1 Política fiscal contracíclica

2 Protección de la inversión

II. Ingresos 3 Sostenibilidad de los ingresos

4 Diversidad de las fuentes de ingreso

III. Institucionalidad 5 Transparencia fiscal

6 Responsabilidad fiscal

7 Fortalecimiento de la administración fiscal

8 Sistemas de evaluación y control de gestión del ciclo presupuestario

9 Gestión financiera de los activos y pasivos (deuda)

IV. Economía Política 10 Incentivar pactos fiscales

Cuadro 2 Buenas prácticas en finanzas públicas para la región


14

Protección de la Inversión pública

15


14,7

21,8

2,2

4,2

0

5

10

15

20

25

Gasto público Gasto de capital

Gráfico 8

América Latina: gasto público y gasto de capital, 1990-2015



La protección de la

inversión pública es

especialmente

importante en

escenarios de

desaceleración.

Responsabilidad Fiscal

Objetivo principal: crear una cultura de equilibrio

intertemporal en el financiamiento de las

políticas públicas. Sostenibilidad.

Reglas fiscales: de gasto, deuda, balance fiscal o

ajustes según ciclo económico.

Creación de fondos soberanos.

Modernización de la institucionalidad fiscal.

16


4. TENDENCIAS REGIONALES EN

REFORMAS TRIBUTARIAS

Dimensiones Tributarias Tendencias regionales

I. Nivel carga tributaria 1 Aumento de la carga tributaria

2 Disminución de los gravámenes sobre el comercio internacional

II. Estructura tributaria

3 Consolidación del IVA

4 Incremento de la tributación a la renta

5 Avances en equidad tributaria y mejoras en los efectos distributivos

III. Institucionalidad tributaria

6 Fortalecimiento de la institucionalidad tributaria

7 Reducción de la evasión y la elusión

8 Reducción (eliminación) de exenciones preferenciales

IV. Economía política tributaria 9 Promoción de acuerdos tributarios transversales

V. Nuevas tendencias 10 Impuestos al patrimonio, medio ambiente y locales


Cuadro 3

Tendencias regionales en reformas tributarias

17

3,1

4,9

5,6

6,0

6,7 5,7

6,7 6,8 6,6

6,8

0

1

2

3

4

5

6

7

8

1990 2000 2005 2010 2013

América Latina OCDE

Gráfico 9 América Latina y OCDE: recaudación del IVA, 1990, 2000, 2005, 2010 y 2013


Fuente: Elaboración propia en base a Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT) y Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Estadísticas tributarias en América Latina y el Caribe 1990-2014, París, marzo 2016.

18


REFORMAS TRIBUTARIAS Consolidación del IVA

Gráfico 10 América Latina y OCDE: recaudación del impuesto a la Renta, 1990, 2000, 2005,

2010, 2013 y 2014 (En porcentajes del PIB)

Fuente: Elaboración propia en base a Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT) y Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Estadísticas tributarias en América Latina y el Caribe 1990-2014, París, marzo 2016.

2,9 3,2

4,1 4,6

5,2 5,4

12,2 12,2 11,9

10,9 11,5 11,7

0

2

4

6

8

10

12

14

1990 2000 2005 2010 2013 2014

América Latina OCDE



19

Incremento de la tributación a la renta



Fortalecimiento de la institucionalidad tributaria

Las reformas tributarias están condicionadas por la

institucionalidad tributaria.

Inversión en recursos humanos

Tecnologías de la información

Modernización de los marcos legales

institucionales 20



Promoción de los acuerdo tributarios

transversales

La economía política influye no solo en la viabilidad

de una reforma, si no que también en su resultado.

En la administración de la economía política destacan

los acuerdos tributarios transversales.

Cambios permanentes requiere mayorías

permanentes y eso se logra con acuerdos

transversales. 21

5. POLÍTICA FISCAL Y ORGANISMOS

INTERNACIONALES

Dimensión de información y conocimiento

Dimensión de apoyo técnico y validación

Dimensión de apoyo financiero

Dimensión de seguimiento y supervisión

22

5. POLÍTICA FISCAL Y ORGANISMOS

INTERNACIONALES

Dimensión de seguimiento y supervisión

Los organismos internacionales tiene un rol clave en el seguimiento de las reformas.

Las reformas fiscales trascienden las administraciones que las diseñan e implementan. En este contexto, los organismos internacionales pueden entregar continuidad a los procesos.

Por ejemplo, la incorporación de tecnologías de la información a una administración presupuestaria o tributaria toma en promedio entre 6 y 7 años para lograr su plena implementación, por lo que el apoyo de los organismos internacionales resulta estratégico para la continuidad de estos procesos.

23

24

6. EL DESAFÍO DE LA SOSTENIBILIDAD FISCAL

Diagrama 2

Análisis integral de la Sostenibilidad Fiscal


Sostenibilidad fiscal

1. Ingresos públicos

2. Gastos públicos

(reforma tributaria)Balance fiscal

(primario)

(deuda pública)

Sostenibilidad de la deuda

Espacio fiscal

3. Institucionalidad fiscal

4. Economía política fiscal

Cuatro

dimensiones

de las

finanzas

públicas

Social

Demográfica

Género

Ambiental

Dimensiones

transversales


La desigualdad obstaculiza los esfuerzos por

alcanzar un desarrollo sostenido en la región.

En América Latina existe un espacio enorme

para enfrentar la desigualdad desde la política

fiscal.

25


Las políticas públicas que enfrentan la

desigualdad requieren de sostenibilidad fiscal

para ser viables y efectivas.

La política tributaria y las reformas tributarias

ofrecen un soporte decisivo para alcanzar la

sostenibilidad fiscal.

26

Alberto Arenas de Mesa

Asesor Regional CEPAL

XXIX Seminario Regional de Política Fiscal

23 y 24 de Marzo de 2017, CEPAL, Santiago, Chile.

DESAFÍOS DE LA POLÍTICA

FISCAL EN AMÉRICA LATINA

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