DÍA DE LA ENERGÍA Lima, Perú 2017

DESAFÍOS DEL UPSTREAM:

MILAGRO COLOMBIANO

Competitividad del Estado Colombiano en el sector hidrocarburos

Éxito de la reforma: Decreto 1760 de 2003

Reforma: Decreto 1760 de 2003

3

Culminó en:✓ Adopción nuevo contrato de regalías, impuestos y derechos

✓ Asignación de áreas mediante mecanismos transparentes y con garantías para

inversionistas

✓ Introducción de contratos TEA además de exploración y producción

✓ Atracción de nuevas empresas

✓ Transferencia de know how y tecnología

Fuente: ANH

Pre reforma: empresas

firmaban contratos de

asociación directamente

con ECP

Negocio petrolero

Regulación

Creación de 2 entidades autónomas y especializadas

Evolución actividad E&P

4

Febrero 2017

Exploración 19.778.950

Producción 2.297.133

TEA 13.710.032 Contratos suscritos (junio 2017) 285

Área disponible 58.697.769

*Millones de hectáreas

Entre 2003 y 2011 hubo un incremento del 77.5% en áreas de exploración y de 32% en áreas de producción.

Entre 2004 y 2017 hubo un incremento del 90,2% en el numero de contratos suscritos con la ANH

Exploración 6.634.383

Producción 1.420.437

TEA 0

Contratos suscritos (2004) 28

Exploración 28.139.757

Producción 2.090.947

TEA 16.880.467

Contratos suscritos 73

Diciembre 2003 Junio 2011

Fuentes: Ministerio de Minas, ANH

Caso Campo Rubiales

5

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (1S)

Campo Rubiales: Contrato Rubiales-Piriri

Frontera inicia

operación

Fuente: ANH 3,5 MM BWPD

Durante 8 años de operación, la compañía convirtió a Rubiales en el campo más

importante de crudos pesados del país

Suspensiónde Inversiónpor Reversión

Aporte del sector hidrocarburos en la dinamización de una economía

Caso Colombiano

Aporte post reforma del sector al país

7

RECURSOS FISCALES APORTE PIB

0

5,000

10,000

15,000

20,000

2003 2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014 2015 2016 2017I TR

2017II TR

FLUJOS DE INVERSION EXTRANJERA DIRECTA EN

COLOMBIA SEGUN ACTIVIDAD ECONOMICA (USD MILLONES)

TOTAL TODOS LOS SECTORES SECTOR PETROLERO

IED

-

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

35,000,000

MILLONES DE DÓLARES EN EXPORTACIONES DE PETRÓLEO ANUAL

Esquema de Regalías

8

A partir del 2002 el gobierno Colombiano, para atraer inversión;

actualizó el esquema de regalías

Cláusula Precios Altos del Petróleo: NP>5’000.000 Bls y WTI >Po, Po>55-

60 USD/Bd

Escenario actual

Producto Interno Bruto

El sector representó

aproximadamente el 1% del PIB

nacional en 2015

Inversión Extranjera

Directa

En 2016 El sector de

hidrocarburos representó el 17%

de la IED de Colombia. Durante

el segundo trimestre de 2017

aportó el 37%

Recursos Fiscales

El aporte económico del sector

petrolero en 2015 fue

aproximadamente al 7,4% de los

ingresos totales del país

Balanza Comercial

El sector del Petróleo y sus

derivados representaron entre el

33-40% del total de las

exportaciones del país entre 1

S 2016 y 2017. Actualmente

Colombia solo importa

gasolina y lubricantes

Fuentes: Banco de la Republica, DANE y ANDI

Reto: incremento de reservas

Fuentes: Presentación ACP gobierno de Colombia, MD&A Frontera, ANH

0

20

40

60

80

100

120

140

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Pozos exploratorios Global y Frontera

Colombia Frontera

• Entre 2007 y 2013

Colombia logró

incrementar sus reservas

en un 80%.

• A la fecha las mismas

están por el orden de

2.000-2.300 millones de

barriles

• Se agotarían en un plazo

de 5 años

• En 2017: sísmica en tierra

equivalente a 350 km,

similar a 2016 (la meta

eran 4.500).

Producción actual

11

800

900

1000

1100

1200

1300

1400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

ag

o-0

6

ag

o-0

7

ag

o-0

8

ag

o-0

9

ag

o-1

0

ag

o-1

1

ag

o-1

2

ago-1

3

ago-1

4

ago-1

5

ag

o-1

6

ag

o-1

7

Millo

ne

s d

e p

ies c

úb

ico

s d

iario

s

Mile

s d

e b

arr

iles d

iarios

Crudo Gas (eje der.)

Producción de petróleo y gas en Colombia

Tendencia producción

crudo Producción promedio

a agosto: 851 mil bpd,

6% menos que en

igual periodo de 2016.

0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Frontera producción bruto (operada)

Producción Frontera

promedio gross actual

(2Q 2017): 102.000 bbl/d

Fuente: ACP, MD&A Frontera

Competitividad en Colombia (2016)

12

0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000

Parex Resources Colombia

Hocol SA

Cepsa Colombia SA

Gran Tierra Energy

Perenco Colombia Limited

Petrominerales Colombia Limited

Geopark Colombia SAS

Mansarovar Energy

Equión Energia Limited

Occidental de Colombia

Meta Petroleum Corp

Ecopetrol SA

Principales operadoras en Colombia, bbl/d

Fuente: Informe gestión 2016 ACP, Hydrocarbons Colombia sept. 2017

✓ Pagan regalías

✓ Pagan impuestos

✓ Generan empleo

✓ Ejecutan inversión

social

✓ Dejan capacidad

instalada

✓ Tienen tecnología que

facilita la transición

hacia las nuevas

fronteras de la industria:

renovables

Ejemplo: Según el Ministro de Minas, la industria petrolera en Colombia ha contribuido alrededor de USD$50 billones de dólares lo cual

ha ayudado a garantizar acceso de agua potable a 10 millones de personas, la construcción de 100.000 viviendas, 748 centros

educacionales y 50,047 kilómetros de carretera en las zonas rurales de Colombia

Retos y oportunidades de operar en América Latina

Caso Frontera Energy Corp.

Frontera hoy

14

Frontera Energy está enfocada en el crecimiento sostenible en producción y reservas. En

un anbiente financiero solido y estable. La compañía está comprometida a trabajar de la

mano con todos sus grupos de interés para desarrollar su negocio de manera social y

ambientalmente responsable.

Valores:•Integridad•Respeto•Compromiso•Sostenibilidad

✓ Portafolio diversificado de activos con

participación en más de 57 campos en Colombia

y Perú.

✓ Producción: 100K+ gross diarios

✓ Participación en: Oleoducto de los Llanos,

Oleoducto del Bicentenario, Puerto Bahía

Negocios petroleros hoy

15

Pasado

Compañías

petroleras

Gobiernos

anfitriones

Concesiones y licencias

Regalías e impuestos

Colaboradores

Salarios

El Presente

Industria

Sociedad

Gobierno

VALUE

Crecimiento

Sociedad en temas como:

1. Cuidado del medio ambiente

2. Transparencia

3. Coexistencia con

comunidades aledañas

Participación de las comunidades en la cadena de valor:

Programa de proveedores locales, Gaitán Pass y Empleo

Mecanismos de involucramiento comunitario

17

Proveedores locales Veracidad y confianza

Inversión social

diferencialEmpleo

Ejemplo:

En Frontera hemos

implementado una figura

de consorcios.

Las pequeñas y medianas

empresas tienen la

oportunidad de aliarse

con grandes empresas

para participar en

procesos de compras y

contratación.

Brindándoles la

experiencia que

necesitarían para futuros

procesos.

Relacionamiento: antídoto de bloqueos

18

Atentados a infraestructura y bloqueos difirieron

producción de 1,4 millones de barriles

Causales: empleo, bienes y servicios: búsqueda

de distribución de beneficios

Participación de Frontera en bloqueos 2016

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Total Pacific

Número de bloqueos en 2016 por departamento

Casanare Meta

29% (75)

21% (53)

3% (2)

9% (7)

FRONTERA